«Путь инвестора» — курс от Мосбиржи для начинающих инвесторов

Курс для начинающих инвесторов

Разработан экспертами Московской биржи при поддержке Банка России

Курс № 1

Аккредитован Ассоциацией по развитию финансовой грамотности

Начать

При поддержке

5 причин пройти «Путь инвестора»

От экспертов Мосбиржи

Курс создавали эксперты Московской биржи и Банка России с учетом самых частых ошибок начинающих инвесторов. Это первый курс, аккредитованный Ассоциацией Развития Финансовой Грамотности (АРФГ).

Для начинающих инвесторов

«Путь инвестора» — бесплатный курс для тех, кто хочет, чтобы деньги работали, но не готов приобретать новую профессию и постоянно ею заниматься. Если у вас накопилась какая-то сумма денег и вы хотите грамотно ею распорядиться, этот курс будет вам полезен.

Позволит начать правильно инвестировать

Мы пройдём путь от главных правил инвестиционной грамотности до изучения конкретных инструментов инвестирования. Это позволит вам создать фундамент, чтобы правильно вкладывать деньги и не допускать ошибок. В конце каждой главы вас ждёт тест, который позволит закрепить знания.

Удобный формат и подача

Курс создан без сложных терминов, информация подаётся простым языком, вопросы объясняются на конкретных примерах и ситуациях. Курс состоит из коротких 10 минутных уроков.

Ответим на ваши вопросы

Преподаватели всегда на связи. Они ответят на любые ваши вопросы по email или в телеграм-чате.

Ваш первый урок

Как понять, что пришла пора инвестировать

Начать

Содержание курса

Чтобы контролировать, что происходит с вашими деньгами, нужно понимать работу инвестиций. Именно этому посвящён курс: вы изучите материал и сможете управлять вложениями, а не просто покупать ценные бумаги наугад.

Отзывы выпускников

15 марта 2022

a*****************[email protected]

Курс отлично структурирован и понятен. Добавила бы сертификат. Спасибо!

21 февраля 2022

d**********[email protected]

Великолепный курс. Особенно для начинающих инвесторов. С этого курса рекомендую всем новичкам-инвесторам начинать своё развитие

19 февраля 2022

m********[email protected]

Курс хорошо раскрывает понятия и терминологию. Понятна идеология курса, где без неё). Даёт общие понятия в стиле упрощенного формата, на то и рассчитан). Большинство вопросов тестирования содержат ответы, возможно пройти курс не читая.

15 февраля 2022

p***********[email protected]

Для новичков самое то, кратко описаны все основные понятия

14 февраля 2022

g******[email protected]

Всё понятно и доступно. Грамотно подобранные примеры

14 февраля 2022

a**********[email protected]

Очень подробные курсы школы, советую всем!!!

11 февраля 2022

k********7@gmail. com

Спасибо! Очень продуктивный курс. С удовольствием порекомендую его близким и знакомым. И конечно продолжу обучение на демо-счетах и в реале с вашими вебинарами и видеокурсами. Надеюсь обучение не пройдет напрасно. Еще раз спасибо разработчикам и инициаторам этого курса!

8 февраля 2022

d********[email protected]

Курс однозначно стоит потраченного времени, спасибо большое! Быстро раскладывает по полочкам основы, стало ясно, с чего начать и куда копать дальше. Объяснения понятные, графика радует, примеры доходчивые. Вероятность того, что я буду инвестировать на бирже — выросла, и сильно. Пожелания: было бы здорово, если б вопросы тестов в 3 и 4 разделе больше отражали содержание разделов. Куда и в каком порядке обращаться в случае проблем хорошо бы знать наизусть. Еще раз спасибо! (и премию всем причастным, если можно=)

7 февраля 2022

k********2@gmail. com

Отличный курс для начинающих инвесторов! Особенно понравились модули про риск-профиль, подушку безопасности и как распознать мошенников. Понравилась понятная подача информации и тест после каждого модуля. Тестирование отлично помогает закрепить пройденный материал. Поэтому информация укладывается в голове легко и без усилий. Из рекомендаций: хотелось бы добавить еще несколько модулей с практической информацией: про инструменты (акции, облигации, ETF) — что, где и как смотреть, как и где смотреть отчетности компаний, примеры портфелей и т.д. Курсом очень довольна и рекомендую его пройти не только новичкам, но и вообще всем, кто занимается инвестированием!

14 января 2022

h**[email protected]

Мне курс понравился. У меня нулевой уровень знаний, но сейчас в общих чертах понимаю как работают инструменты, с какими могу работать, а с какими еще рано. Ну и программистам плюсик. Курс проходил несколько дней и он не обнулялся и мне не приходилось повторно проходить уже пройденные этапы

5 января 2022

c*****[email protected]

Прекрасный курс для новичка! Настолько всё понятно написано, что доступно также людям без экономического/финансового образования. Материал чётко структурирован, много тестов для проверки полученных знаний. К тому же ещё и бесплатно! Рекомендую!

5 января 2022

m*****[email protected]

Курс хороший прошел за два дня. Хоть что то стало понятно. Но хотелось бы по конкретней на примерах. Наглядно показать как выбрать компанию, как ее купить . Что то в этом роде. На примерах я думаю более усваивается урок.

4 января 2022

y*******[email protected]

Отличнейший курс! Пожалуй самый лучший, что я проходила. Все очень доступно и подробно объясняется. Рекомендую!

26 декабря 2021

j*************[email protected]

Курс — идеальное введение в мир инвестиций. Написан простым и понятным языком, с юмором и обаянием. Конечно, после него вы не станете классным инвестором, но как минимум сможете понять, что такое фьючерс и опцион, чем они отличаются, и почему вам НЕ следует их покупать, пока вы не станете профессионалом:)

4 декабря 2021

m****[email protected]

Курс замечательный! По шагово разъясняет что и как. Не хватает ещё детального подбора инструмента!(анализа,разбор компаний) Для новичков это былобы хорошим пособием!

23 ноября 2021

g*****[email protected]

Грамотно структурированный курс. Отлично подойдёт для начинающего инвестора с базовым уровнем финансовых знаний. Как пожелание — дать слушателям данного курса три бесплатных практических инструмента в виде файлов: 1) анкета для определения риск-профиля (в формате Word) для последующего использования в общении с финансовым посредником ; 2) личный финансовый план (в формате Word) для личного пользования пользования; 3) калькулятор личного финансового планирования (в формате Excel) для личного пользования. Отдельное спасибо Павлу Рыбальченко!

23 ноября 2021

i**********[email protected]

очень признательна за Школу МосБиржи для начинающих осваивать финансовые знания. Прочитано и прослушаны разного уровня лекции и вебинары. Подача информации в Школе доступна , изложена ясным родным языком при наличии специфики специальности и прослеживается доброжелательность в оценке тестов. Спасибо за понимание проблем в финансовой грамотности общества. Привлекать молодежь и школьников необходимо, с такой подачей материала можно завоевать и эту аудиторию.

22 ноября 2021

s*******[email protected]

Отличный курс! Намного подробнее, чем образовательные программы самих брокеров. Дизайн и оформление на уровне. Отдельно отмечу первый блок, так как он дает возможность новичку сориентироваться и составить план действий (примеры и таблицы в этом очень помогают). В уроке по опционам и фьючерсам хотелось бы больше подробностей и примеров, не до конца понятен механизм «ежедневного списания денег» по опциону.

17 ноября 2021

p*******[email protected]

Отличный курс. При желании понять и разобраться в инвестиция как вступительная информация очень даже полезная и исчерпывающая.

9 ноября 2021

v*******[email protected]

Хорошо описаны основы: об основных финансовых инструментах (подходящих больше для долгосрочного инвестирования), о налогах, о бирже и брокерах. Хоть и не узнал что-то принципиально новое, получше изучил и закрепил некоторые моменты, что важно на начале.

3 ноября 2021

d*************[email protected]

Прошла курс за два дня, все очень доходчиво и понятно , хорошие жизненные примеры👍Теперь остаётся только идти вперёд с полученными знаниями , спасибо большое 👏

24 октября 2021

e******[email protected]

Курс отличный. Помог собрать немного разрозненные в голове знания в одну модель. Тема с фьючерсами и опционами не совсем понятна с первого взгляда, хотелось бы видеть больше примеров, либо более подробные примеры. О защите инвестора и возможном обращении в Банк России раньше не знал. Большое спасибо за курс!

21 октября 2021

a********[email protected]

Мне очень понравился курс «Путь инвестора». Для себя я составила конспект по курсу. С удовольствием буду учиться дальше.

14 октября 2021

p*****[email protected]

Классный курс, неожиданное получать такое от ЦБ. Отличный дизайн и очень удобно читать и разбираться в основах. Можно немного добавить про то как рассчитывать риск и прогнозы делать, но это уже следующий уровень. А как можно на квала сдать тесты?

9 октября 2021

v************[email protected]

Отличный курс, информация подается на простом и понятном языке. Появилась общая картина что и как работает. Остался единственный вопрос, это налогообложение при покупке иностранных акций, облигаций и так далее. Нет информации в каком ключе и по какой ставке производится расчет НДФЛ.

Эксперты курса

Валерий Скотников

Начальник управления по развитию сегмента розничных клиентов на Московской бирже

● Управляет стратегическим развитием проектов — Школы Московской биржи, конкурсов для инвесторов «Лучший частный инвестор» и Invest Trial, витриной доверительного управления и другими.

● Опыт торговли на рынках — более 12 лет.

Никита Карташев

Ведущий эксперт Школы Московской биржи

● Два года занимался финансовым консультированием частных и корпоративных инвесторов, сейчас отвечает за развитие сегмента частных инвесторов на Московской бирже.

● Имеет высшее финансовое образование, специализация: фондовые рынки и финансовый инжиниринг.

● Опыт торговли на рынках — более шести лет

Павел Рыбальченко

Ведущий эксперт Школы Московской биржи

● Два года занимался финансовым консультированием частных инвесторов, сейчас отвечает за развитие сегмента частных инвесторов на Московской бирже.

● Образование — РАНХиГС, ФНБ (специалист), ФФБ (аспирант).

● Опыт торговли на рынках — более трех лет.

Никита Ходов

Руководитель направления Школы Московской биржи

● Более 10 лет занимался финансовым консультированием частных и корпоративных инвесторов, сейчас отвечает за развитие сегмента компаний крупного и среднего бизнеса на Московской бирже.

● Имеет высшее финансовое образование, специализация: финансы и кредит.

● Опыт торговли на рынках — более 15 лет.

10 мин

Начните ваш первый урок

Образовательная программа: Разумный инвестор — Школа управления СКОЛКОВО

• 9

  модулей

• 9

  недель

• модульный формат

  русский

  онлайн-интенсив

  удостоверение

Курс по инвестированию для тех, кто хочет детально разобраться в правилах и инструментах финансового рынка, а также сформировать личную стратегию вложения инвестиций.

Разберемся, каков ваш оптимальный портфель, как связан выбор активов с инвестиционной философией, а также оценим общую доходность от финансовых рынков.

01

марта

Разумный инвестор

Запросить презентацию

Оцените эффективность своего текущего инвестиционного портфеля

Сформулируете личный финансовый план и инвестиционную стратегию

Поймете реальные возможности финансовых рынков и нефинансовых, развеять распространённые инвестиционные мифы

Научитесь использовать финансовые инструменты для частных инвесторов

Разберетесь в специфике распределения средств в разные виды активов

Разберетесь, при каких условиях реалистично рассчитывать на отдачу от финансовых инвестиций выше среднерыночной, и оценить риски «погони» за такой доходностью

Определите, какой горизонт планирования может быть оптимальным при инвестировании

Сформулируете основные ошибки инвесторов, снижающие доходность инвестиций

Научитесь, как при помощи целевого рентного капитала обеспечить себе достойную жизнь в пожилом возрасте

Познакомитесь с подводными камнями и возможностями налогового законодательства при осуществлении инвестиций

располагает ликвидными активами от 100 тыс. долларов, выбирает композицию активов и рассматривает альтернативу банковскому депозиту

хочет сформулировать свою инвестиционную философию и определить личный финансовый план

начинает заниматься инвестированием

хочет понимать основы инвестирования

• Вводный модуль

  Вводная live-сессия

  Знакомство с участниками с участниками:

• Модуль 1

  Инвестиционная философия

• Модуль 2

  Инвестиционные принципы успешных инвесторов

  Live-сессия с профессорами по материалам модулей 1 и 2:

• Модуль 3

  Принципы построения инвестиционных портфелей. Эффект диверсификации

• Модуль 4

  Поведение финансовых активов в разные фазы бизнес циклов

  Live-сессия с профессорами по материалам модулей 3 и 4:

• Модуль 5

  Доходность и риск портфеля

• Модуль 6

  Стоимость под риском

  Live-сессия с профессорами по материалам модулей 5 и 6:

• Модуль 7

  Деловая игра. В поисках высокой доходности

• Модуль 8

  Оценка результатов портфеля

  Live-сессия с профессорами по материалам модулей 7 и 8. Разбор деловой игры

• Модуль 9

  Альтернативные, венчурные и прямые инвестиции. Дизайн целевого портфеля

  Live-сессия с приглашенным экспертом: Private Equity

  Завершающая live-сессия с профессорами. Приглашенный эксперт: «Как эффективно инвестировать в акции». Подведение итогов программы

• 10 июня 2022

  Карточный портфель клиента: критерии формирования

  Читать далее

• 11 мая 2022

  Цифровые валюты, токены и криптоактивы: как все устроено

  Читать далее

• 05 мая 2022

  Состояние экономики: что будет с российским рынком в период неопределенности

  Читать далее

• 03 мая 2021

  Как повысить свою финграмотность и куда инвестировать

  Читать далее

Частный клиент

128 000

115 200

Скидка до 01 февраля

Зарегистрироваться

Alumni SKOLKOVO

115 200

103 680

Скидка до 01 февраля

Зарегистрироваться

Система быстрых платежей (СБП)

Выберите способ оплаты через СБП, на экране оплаты нажмите на кнопку или отсканируйте QR-код, перейдите в приложение вашего банка и подтвердите оплату. Покупка готова!

Не всё сразу: платите в рассрочку вместе с Тинькофф

После прохождения всех этапов регистрации выберите «Покупка в рассрочку» и вносите оплату частями

Loading…

• Виктория Науменкова

  Консультант

• Елена Ангелина

  Консультант

Каковы общие преимущества инвестирования в акции с большой капитализацией?

Оглавление

Содержание

• Стабильность с большой крышкой

• Выплата дивидендов

• Исследования и оценка

• Что говорят эксперты:

К

Мелисса Хортон

Полная биография

Мелисса Хортон — специалист по финансовой грамотности. Она имеет более чем 10-летний опыт работы в сфере финансовых услуг и планирования.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 18 августа 2022 г.

Рассмотрено

Энди Смит

Рассмотрено Энди Смит

Полная биография

Энди Смит является сертифицированным специалистом по финансовому планированию (CFP®), лицензированным риелтором и педагогом с более чем 35-летним опытом управления разнообразными финансами. Он является экспертом по личным финансам, корпоративным финансам и недвижимости и за свою карьеру помог тысячам клиентов в достижении их финансовых целей.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Тимоти Ли

Факт проверен Тимоти Ли

Полная биография

Тимоти Ли — консультант, бухгалтер и финансовый менеджер со степенью магистра делового администрирования Университета Южной Калифорнии и более чем 15-летним опытом работы в сфере корпоративных финансов. Тимоти помог предоставить генеральным и финансовым директорам глубокую аналитику, рассказав красивые истории о цифрах, графиках и финансовых моделях.

Узнайте о нашем редакционная политика

Большинство инвесторов понимают важность диверсификации за счет распределения активов внутри портфеля, которое призвано сбалансировать риск и вознаграждение за баланс между собственным капиталом, долговыми обязательствами и наличными авуарами. Однако при позициях в акциях или акциях в портфеле у инвесторов есть широкий спектр вариантов инвестирования, каждый из которых имеет разные характеристики, преимущества и недостатки.

Инвестиции в акции с большой капитализацией, определяемые как акции компании с рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов или более, распространены как среди инвесторов в рост, так и в стоимость как часть общего распределения активов. Акции с большой или большой капитализацией имеют уникальные преимущества для инвесторов, включая стабильность размера и срока владения, стабильные выплаты дивидендов акционерам и ясность в оценках.

Основные выводы

• Акции с большой капитализацией оцениваются на рынке более чем в 10 миллиардов долларов, что делает их более стабильными и зрелыми инвестициями.
• В результате акции с большой капитализацией обычно имеют меньшую волатильность, больший охват аналитиков и, возможно, стабильный поток дивидендов.
• В то же время они могут иметь меньший потенциал роста и могут отставать от более широкого рынка в бычьем колебании.

Стабильность с большой крышкой

Самым большим преимуществом добавления акций с большой капитализацией в инвестиционный портфель является стабильность, которую они могут обеспечить. Поскольку компании с большой капитализацией настолько велики и имеют хорошо зарекомендовавшую себя репутацию среди потребителей, они с меньшей вероятностью столкнутся с деловыми или экономическими обстоятельствами, которые сделают их неплатежеспособными или вынудят их полностью прекратить приносящие доход операции. Компании, которые считаются малой или средней капитализацией, не обладают таким же уровнем стабильности и, следовательно, несут большую степень риска, чем инвестиции с большой капитализацией.

Выплата дивидендов

Еще одним преимуществом инвестирования в компании с большой капитализацией является возможность стабильной выплаты дивидендов. Цены на акции компаний с большой капитализацией обычно не рассчитаны на высокие темпы роста с течением времени, потому что они уже хорошо зарекомендовали себя на рынке. Это может привести к стагнации цены акций и практически полному приросту капитала для инвесторов. Однако, несмотря на отсутствие быстрого роста стоимости акций, компании с большой капитализацией часто выплачивают дивиденды в качестве компенсации акционерам. Эти дивиденды могут привести к впечатляющим совокупным доходам для инвесторов с большой капитализацией, если они будут добавлены к расчету результатов с течением времени. Акции с большой капитализацией, которые выплачивают стабильные дивиденды, распространены среди доходных инвесторов или тех, кто ищет доход за счет относительно консервативного инвестирования.

Исследования и оценка

Поскольку компании с большой капитализацией часто имеют длительный срок пребывания в должности, инвесторы и кредиторы могут легко получить информацию о деятельности компании и уровне ее прибыльности. Публичные компании с большой капитализацией обязаны предоставлять акционерам и потенциальным инвесторам точную и периодическую финансовую отчетность, что позволяет легко определить, стоит ли компания инвестиций. В дополнение к исследованиям история компании и финансовые отчеты могут использоваться в сочетании с текущей деловой деятельностью для определения точной оценки. Эти аспекты играют важную роль в понимании риска и потенциальной выгоды от инвестирования в компанию с большой капитализацией.

Инвесторы могут использовать индекс Russell 1000 для поиска и оценки компаний с большой капитализацией, так как этот индекс включает примерно 1000 крупнейших компаний с точки зрения рыночной капитализации, работающих в Соединенных Штатах. Инвестиции с большой капитализацией можно приобрести в виде отдельных акций; через биржевой фонд или ETF, который отслеживает контрольный показатель крупной капитализации; или через один из сотен доступных взаимных фондов, ориентированных на инвестиции с большой капитализацией.

Что говорят эксперты:

Advisor Insight

Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI

Акции компаний с большой капитализацией, как правило, представляют собой компании, зарекомендовавшие себя на своих рынках с долгосрочной историей. Некоторые считают, что это делает их «более безопасными» для инвестирования.

Акции крупных компаний также часто приносят дивиденды, что позволяет вам получать часть дохода от ваших инвестиций, что некоторые инвесторы считают преимуществом. Вместо того, чтобы сохранить свою прибыль и инвестировать ее обратно в себя, они могут не получить такой же выгоды от использования наличных денег, поэтому они распределяют их между владельцами.

Небольшие компании тоже имеют свои преимущества. Они могут добавить преимущества диверсификации к традиционным портфелям, которые, как правило, взвешены по рыночной капитализации (они больше инвестируют в акции с большой капитализацией, чтобы лучше представлять свою долю на рынке).

Небольшие компании имеют больше возможностей для роста; инвестиции, которые делает небольшая компания, могут удвоить их доход. Между тем, те же инвестиции более крупной компании могут не иметь заметного значения.

В целом, вам следует инвестировать в акции, соответствующие вашему временному горизонту и допустимому риску, включая акции как малых, так и крупных компаний по всему миру.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. Управление по регулированию финансовой отрасли. «Рыночная капитализация, объяснение».

Понимание допустимого риска

Толерантность к риску — это тема, которая часто обсуждается, но редко определяется. Нет ничего необычного в том, чтобы прочитать торговую рекомендацию, в которой обсуждаются альтернативы или варианты, основанные на различной допустимости риска. Но как индивидуальный инвестор определяет свою устойчивость к риску? Как понимание этой концепции может помочь инвесторам в диверсификации своих портфелей?

Ключевые выводы

• Инвесторы, способные понять и рассчитать свою толерантность к риску и разработать портфель, отражающий преимущества этой толерантности в долгосрочной перспективе.
• Толерантность к риску часто рассматривается как отражение возраста, при этом более молодые люди с более длительным временным горизонтом считаются более терпимыми к риску и, следовательно, с большей вероятностью инвестируют в акции и фонды акций, чем в инструменты с фиксированным доходом.
• Несмотря на то, что возраст имеет значение, не переключайтесь автоматически с акций на облигации только потому, что вам исполнилось 65 лет; люди живут дольше и могут дольше оставаться агрессивными инвесторами.
• Независимо от возраста, те, у кого более высокий собственный капитал и больше так называемого ликвидного капитала, могут позволить себе большую устойчивость к риску, чем те, у кого меньше денег.
• Другие факторы, которые следует учитывать при оценке устойчивости к риску, включают определение ваших приоритетов с точки зрения того, на что вы экономите и инвестируете деньги, а также реалистичность вашего инвестиционного опыта.

Допуск к риску по временным рамкам

Часто встречающееся клише — это то, что мы будем называть «возрастной» толерантностью к риску. Принято считать, что молодой инвестор имеет долгосрочный горизонт с точки зрения потребности в инвестициях и может пойти на больший риск. Следуя этой логике, пожилой человек имеет короткий инвестиционный горизонт, особенно после выхода на пенсию, и будет иметь более низкую устойчивость к риску. Хотя в целом это может быть правдой, безусловно, есть ряд других соображений, которые вступают в игру.

Во-первых, мы должны рассмотреть инвестиции. Когда потребуются средства? Если временной горизонт относительно короткий, толерантность к риску должна стать более консервативной. Для долгосрочных инвестиций есть место для более агрессивного инвестирования.

Однако будьте осторожны, чтобы не слепо следовать общепринятому мнению, когда речь идет о толерантности к риску и классах активов. Например, не думайте, что только потому, что вам 65 лет, вы должны сместить все на консервативные инвестиции, такие как депозитные сертификаты или казначейские векселя. Хотя это может быть уместно для некоторых, это может не подходить для всех — например, для человека, у которого достаточно средств, чтобы выйти на пенсию и жить за счет процентов от своих инвестиций, не касаясь основной суммы. Учитывая сегодняшнюю растущую продолжительность жизни и развитие медицинской науки, 65-летний инвестор все еще может иметь 20-летний (или более) временной горизонт.

Рисковый капитал

Чистая стоимость и доступный рисковый капитал должны быть важными факторами при определении допустимого риска. Чистая стоимость — это просто ваши активы за вычетом ваших обязательств. Рисковый капитал — это деньги, доступные для инвестирования или торговли, которые не повлияют на ваш образ жизни в случае потери. Его следует определить как ликвидный капитал или капитал, который можно легко превратить в наличные деньги.

Следовательно, инвестор или трейдер с большим собственным капиталом может взять на себя больший риск. Чем меньший процент от вашего общего собственного капитала составляет инвестиция или сделка, тем более агрессивным может быть толерантность к риску.

К сожалению, тех, у кого практически нет собственного капитала или с ограниченным рисковым капиталом, часто привлекают более рискованные инвестиции, такие как фьючерсы или опционы, из-за соблазна быстрой, легкой и большой прибыли. Проблема в том, что когда вы «торгуете с арендной платой», трудно полностью погрузиться в игру. Кроме того, когда слишком большой риск предполагается при слишком маленьком капитале, трейдер может быть вынужден закрыть позицию слишком рано.

С другой стороны, если трейдер с недостаточным капиталом, использующий инструменты с ограниченным или определенным риском (например, длинные опционы), «обанкротится», этому трейдеру может не потребоваться много времени для восстановления. Сравните это с трейдером с высоким уровнем дохода, который вкладывает все в одну рискованную сделку и проигрывает — этому трейдеру потребуется гораздо больше времени, чтобы восстановиться.

Человек с высоким уровнем дохода, вероятно, имеет больше денег, чтобы рисковать, и, следовательно, может быть более терпимым к риску, чем человек с меньшим капиталом, но этот человек также может больше потерять, если инвестиции обанкротятся.

Понимание ваших инвестиционных целей

Ваши инвестиционные цели также должны учитываться при расчете допустимого риска. Если вы откладываете деньги на обучение ребенка в колледже или на пенсию, насколько вы готовы рисковать этими средствами? И наоборот, вы можете пойти на больший риск, если вы используете реальный рисковый капитал или располагаемый доход, чтобы попытаться получить дополнительный доход.

Интересно, что некоторые люди вполне нормально используют пенсионные фонды для торговли инструментами с более высоким риском. Если вы делаете это с единственной целью защиты сделок от налогообложения, например, при торговле фьючерсами в IRA, убедитесь, что вы полностью понимаете, что делаете. Такая стратегия может подойти, если у вас есть опыт торговли фьючерсами, вы используете для этой цели только часть своих средств IRA и не рискуете своей способностью выйти на пенсию в одной сделке.

Однако, если вы применяете весь свой IRA к фьючерсам, у вас мало или совсем нет собственного капитала, и вы просто пытаетесь избежать налогообложения для этой «надежной» сделки, вам нужно переосмыслить понятие принятия на себя такого большого риска. Фьючерсы уже имеют благоприятный режим прироста капитала; Ставки прироста капитала ниже, чем для обычного дохода, и 60% вашей прибыли по фьючерсам будет взиматься с более низкой из двух ставок прироста капитала.

Имея это в виду, почему человек с низким уровнем дохода должен так сильно рисковать пенсионными фондами? Другими словами, только потому, что вы можете что-то сделать, не всегда означает, что вы должны это делать.

То, что вы можете делать более рискованные ставки, не означает, что вы должны это делать; если целью является сохранение капитала, а вы новичок в инвестировании, будьте осторожны и не берите на себя слишком большой риск.

Инвестиционный опыт

Когда дело доходит до определения вашей терпимости к риску, необходимо также учитывать ваш уровень инвестиционного опыта. Вы новичок в инвестировании и трейдинге? Вы занимаетесь этим в течение некоторого времени, но переходите в новую область, например, в продажу опционов? Целесообразно начинать новые предприятия с некоторой степенью осторожности, и торговля или инвестирование не являются исключением.

Получите некоторый опыт за плечами, прежде чем вкладывать слишком много капитала. Всегда помните старое клише и стремитесь к «сохранению капитала». Имеет смысл брать на себя соответствующий риск для вашей ситуации только в том случае, если наихудший сценарий оставит вам возможность жить, чтобы сражаться в другой день.

Внимание

Есть много вещей, которые следует учитывать при определении ответа на, казалось бы, простой вопрос: «Какова моя устойчивость к риску?» Ответ будет варьироваться в зависимости от вашего возраста, опыта, собственного капитала, рискового капитала и фактически рассматриваемых инвестиций или сделок. Как только вы это обдумаете, вы сможете применить эти знания к сбалансированной и диверсифицированной программе инвестирования и торговли.

Распределение вашего риска, даже если это все высокий риск, уменьшает вашу общую подверженность любой отдельной инвестиции или сделке. При соответствующей диверсификации вероятность полного убытка значительно снижается. Это возвращается к сохранению капитала.

Знание вашей терпимости к риску выходит далеко за рамки способности спать по ночам или стресса из-за ваших сделок. Это сложный процесс анализа вашей личной финансовой ситуации и сопоставления ее с вашими целями и задачами. В конечном счете, знание своей терпимости к риску — и сохранение инвестиций, которые вписываются в нее, — должно уберечь вас от полного финансового краха.