Содержание

Типы портфолио, его структура — Студопедия

Поделись с друзьями: 

2.1. Типы портфолио.

2.2. Структура портфолио.

2.1. В зависимости от целей создания портфолио бывают разных типов.

Первый тип портфолио — это «папка достижений», направленная на повышение собственной значимости ученика, и отражающая его успехи (похвальные грамоты за учебу, достижения в спорте, музыке, шахматах и т. д.; благодарственные письма родителям, табели успеваемости, значки, медали и т. п.).

Второй тип — рефлексивное портфолио, раскрывающее динамику личностного развития ученика, помогающее отследить результативность его деятельности, как в количественном, так и качественном плане. В эту папку собираются все контрольные и творческие работы ученика, которые делались в течение определенного срока, например, года (сочинения, изложения, эссэ, рисунки, поделки, зачетные работы, видеокассеты, результаты медицинских и психологических обследований и т. д.).

Третий тип портфолио — проблемно-исследовательский, связанный с написанием реферата, научной работы, подготовкой к выступлению на конференции.

Он представляет собой набор материалов по определенным рубрикам (варианты реферата, доклада или статьи, список литературы для изучения, проблемные области, план исследования, дискуссионные точки зрения, статистика, цитаты, афоризмы, интеграция с другими предметными областями, результаты исследования, прогнозы и перспективы и др.). Сбор и систематизация материала в таких портфолио помогает учащимся не только достойно написать какую-либо научную работу, но и развивает их познавательные интересы.

Четвертый тип портфолио — тематический, создаваемый в процессе изучения какой-либо большой темы, раздела, учебного курса. Работа над ним строится следующим образом: учитель сообщает вначале название изучаемой темы, а также форму контроля по ней — защиту своего портфолио, собранного по результатам работы над данной темой. Учащимся в самом начале предъявляются заданий разного уровня сложности, отражающие различные уровни мышления и познания.

Для предпрофильной подготовки разработана другая классификация типов портфолио. Предполагается, что портфолио достижений ученика будет складываться из трех разделов: «портфолио документов», «портфолио работ», «портфолио отзывов».

В портфолио документов

входят сертифицированные (документированные) индивидуальные образовательные достижения — документы об участии в олимпиадах, конкурсах и других мероприятиях (грамоты, дипломы, сертификаты, свидетельства, вкладыш в аттестат и т. д.). Это дает возможность как количественной, так и качественной оценки материалов портфолио.

Портфолио работ — это собрание творческих, исследовательских и проектных работ ученика, описание основных форм и направлений его учебной и творческой активности. Портфолио работ оформляется в виде творческой книжки с приложением самих работ (текстов, бумажных или электронных документов, видеозаписей и т.д.). Эта часть портфолио ученика дает качественную оценку по заданным параметрам (полнота, разнообразие, убедительность материалов, ориентированность на выбранный профиль обучения, динамика учебной и творческой активности, направленность интересов, характер предпрофильной подготовки).

Портфолио отзывов — это характеристики отношения школьника к различным видам деятельности, представленные учителями, родителями и др., а также письменный анализ отношения самого школьника к своей деятельности и ее результатам (тексты заключений, рецензий, отзывы, резюме, рекомендательные письма и прочее). Эта часть портфолио дает возможность включить механизмы самооценки ученика, что повышает степень осознанности процессов, связанных с обучением и выбором профильного направления.

2.2. Содержание портфолио зависит от его вида и цели, для достижения которой оно создается. Четкого списка материалов (называемых артефактами), необходимых для включения в портфолио, не существует. Каждый из людей, использующих данную технологию, самостоятельно отбирает способы показа своих работ и достижений. Если портфолио создается всеми учащимися, то педагогу совместно с ними необходимо определить и зафиксировать перечень материалов, обязательных для представления в портфолио, с целью получения той или иной оценки.

Например, к артефактам относятся копии заданий, контракты, результаты оценки компетентности на разных уровнях и этапах учебы, выполненные тесты и вопросники, примеры регулярной работы обучающегося (рефлексивные дневники). Можно использовать электронные портфолио, разработанные по установленным критериям. При этом приветствуется любая инициатива, расширяющая данный список или предлагающая равноценную замену перечисленным материалам.

Все материалы рекомендуется распределять по четырем разделам: портрет, коллектор, рабочие материалы и достижения.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



для чего нужно, виды, содержание, как его заполнить

Портфолио — инструмент саморекламы. Оно способно выделить вас среди сотни кандидатов или, наоборот, оттолкнуть потенциального работодателя или заказчика. Рассказываем, каким специалистам нужно портфолио и как его составить, чтобы вас заметили.

Что такое портфолио и зачем оно нужно

Портфолио — это комплект наглядных образцов и кейсов, которые кандидат собрал за время работы. Его содержание зависит от специальности: фотографы собирают лучшие фотографии, копирайтеры — тексты, дизайнеры — логотипы и макеты сайтов.

Главная задача портфолио — показать реальные навыки, наработанный опыт и квалификацию кандидата.

Чем портфолио отличается от резюме

Резюме — это краткая профессиональная биография кандидата. Здесь пишут информацию об образовании, предыдущих местах работы, основных навыках, знаниях и умениях. Помимо профессиональных компетенций в резюме указывают личные качества: например, стрессоустойчивость, коммуникабельность, умение работать в команде.

Как выглядит готовое резюме

Портфолио дополняет резюме и наглядно доказывает, что умеет специалист. Его ценность в том, что оно нарабатывается годами: нельзя сесть и за один вечер сделать портфолио. Это реальные документы и файлы. Понадобится несколько лет, чтобы разработать проекты, которые докажут профессионализм и знания.

Портфолио помогает рекрутеру оценить до какого уровня «дорос» кандидат на предыдущих местах работы. А кандидату — усилить резюме и повысить шанс получить оффер от работодателя.

Кому может понадобиться портфолио

Вот сферы, в которых без портфолио — никак:

🎨Дизайн и графика. Кандидаты могут добавлять в портфолио скетчи, дизайн веб-интерфейсов, проекты ландшафтного дизайна, макеты, иллюстрации, баннеры.

💻Разработка. Для портфолио подойдут трехмерные модели, части кода, готовые программы, приложения, математические модели, алгоритмы.

https://sky.pro/media/ux-ui/

📝Контент. В портфолио могут попасть статьи, обзоры, гайды, мануалы, инструкции, книги. Если контент визуальный — видеоролики, моушн, иллюстрации, схемы, инфографика.

📚Образование. В этой сфере успех преподавателя — успех его учеников. Например, если репетитор английского языка готовит учеников к сдаче тестов IELTS или TOEFL, кейсами будут сертификаты учеников с высокими баллами.

🎥Креативные специальности. Это фотографы, стилисты, визажисты, видеографы. В их портфолио будут фото и видео с работами.

Виды портфолио

Портфолио можно распечатать, перенести в электронный файл или разместить на отдельном сайте. Какой формат выбрать — зависит от профессии и того, как работодателю будет удобнее изучить работы.

Печатное

Такое портфолио распечатывают на обычной бумаге, раскладывают по темам или в хронологическом порядке и берут с собой на собеседование.

Достоинства. Портфолио можно дополнить сертификатами, рекомендательными письмами. Его удобно передать на собеседовании HR-менеджеру и сразу обсудить нюансы.

Недостатки. Может случайно выпасть из папки. Тогда портфолио придется восстанавливать. А если это были документы, рекомендации, с которых не делали копии, можно потерять их навсегда.

Электронное

В электронном портфолио все документы и кейсы хранятся в облаке или на флешке. Портфолио можно смотреть с компьютера, ноутбука, планшета или смартфона.

Достоинства. Безопасность — превыше всего. Вдруг с компьютером что-то случится, например, сгорит жесткий диск или произойдет сбой операционной системы. Лучше создать несколько копий файлов и разместить их в разных хранилищах. Еще можно ограничивать доступ к данным: например, открывать файл только для просмотра, без возможности изменения или копирования.

Недостатки. Некоторые расширения файлов могут не читаться на компьютере HR-менеджера во время собеседования.

Онлайн-портфолио

Такое портфолио создают на сайте — самодельном или на специальном тематическом, вроде Dribbble и Behance. Там размещают ссылки на проекты, публикуют тексты, видео.

Достоинства. Когда HR-менеджер получает ссылку на сайт-портфолио, ему не нужно ничего скачивать или перелистывать: он скроллит страницу вниз и просматривает файлы.

Пример портфолио графического дизайнера Лорен Гриффин на Dribbble

Недостатки. Если сервер сайта вдруг сломается или у HR-менеджера перестанет работать интернет, портфолио на время станет недоступным.

Как правильно составить портфолио

Грамотно составленное портфолио заинтересует работодателя. С его помощью он поймет, насколько вы отвечаете требованиям компании и какую пользу можете принести. Не стоит воспринимать портфолио как простое хранилище примеров работ — его важно структурировать, дополнить контактами и СТА.

Титульный лист

Это первая страница, которую смотрит работодатель, поэтому здесь нужно указать:

  • фамилию, имя, отчество;
  • специальность;
  • телефон, социальные сети и другие контакты;
  • небольшое приветствие.

Приветствие должно быть коротким: чем меньше в нем постороннего текста, тем больше работодатель сосредоточен на кейсах.

Например, титульный лист в портфолио фотографа Hilary O’Leary содержит фото, имя и фамилию, ссылки на социальные сети. Текста почти нет — работодатель не отвлекается на чтение, а сразу смотрит работы.

Пример портфолио фотографа Hilary O’Leary

Информация о себе

Для информации о себе выделите отдельную страницу. Кратко перечислите профессиональные достижения, с какими проектами работали, что удается лучше всего. Если есть ссылка на блог, интервью или подкаст, можно оставить ее в конце текста. Работодатель ознакомится с материалом, если захочет узнать кандидата лучше.

Пример небольшого рассказа о себе автора и редактора со ссылками на подкасты и интервью

Подробности кейсов

В кейсах надо использовать не только фотографии, графики, скриншоты, таблицы и прототипы, но и краткие описания. Например, как называется проект, кто заказчик, какова цель проекта, как проходил процесс работы, какие результаты получили.

Призыв к действию

Портфолио еще и продвигает ваши услуги. Поэтому в конце оформите призыв к действию. Например, можно предложить скидку, дать гарантию или бесплатную консультацию, если заказчик или работодатель оставит заявку.

Контакты для связи

В конце портфолио оставляют контакты:

  • телефонный номер;
  • ссылки на мессенджеры и социальные сети;
  • адрес электронной почты.

Кандидату не обязательно указывать все контакты: трех способов связи достаточно.

Портфолио веб-дизайнера Яны Ходкиной

Портфолио фотографа Сергея Матюнина

Портфолио художника Stefano Centonze

Как избежать ошибок при составлении портфолио

❌Выдуманные проекты. Не стоит брать в портфолио проекты, над которыми вы не работали, или преувеличивать свою роль в них, если над проектом работала команда. Обман хоть и сразу не раскроется, но работодатель подумает, что кандидат силен в какой-то области и в дальнейшем может дать поручение сделать подобную работу. А кандидат в итоге не справится — испортит репутацию или будет уволен.

❌Нет ссылки на резюме. После просмотра портфолио работодатели просят классическое резюме, поэтому лучше сразу разместить ссылку или документ с резюме на сайте. Либо приложить распечатанное резюме в папку с портфолио. Перед отправкой проверяйте доступны ли для просмотра ваши ссылки.

❌Много работ. У работодателя или рекрутера нет времени смотреть десятки работ одного кандидата. Достаточно приложить 3–4 самые сильные, которые докажут опыт и навыки лучше всего.

❌Нет пояснений. Графики, таблицы, иллюстрации, статьи и код нужно сопроводить комментариями: какая стояла цель у проекта, что было сделано, получилось ли достичь результата. Работа без комментариев не показывает, как рассуждал кандидат и шел к цели.

❌Нет «свежих» работ. Портфолио — это не статический документ в духе «один раз сделали, и можно расслабиться». Оно должно расти вместе с навыками и опытом кандидата. Если оно содержит работы двухлетней давности или ученические проекты, это не впечатлит работодателя.

Где разместить портфолио

Социальные сети

Работодатели, HR-менеджеры, заказчики тоже сидят в социальных сетях. Они могут увидеть страницу кандидата случайно или через алгоритмы социальных сетей, которые покажут ее в рекомендациях.

Поэтому в социальных сетях тоже размещайте портфолио. Можно превратить страницу в портфолио и публиковать посты с работами, или оставить ссылку в шапке аккаунта.

Так любой пользователь сможет ознакомиться с вашими работами.

Канал на YouTube

Портфолио на YouTube подойдет тем, кто создает видеоконтент — моушн-дизайн, рекламные ролики, вебинары или авторские уроки.

Пример портфолио художницы Антонины Флимп на YouTube

Онлайн-сервисы для оформления портфолио

Это тематические платформы, которые собирают специалистов узкой категории. Пример таких платформ — Behance и Dribble для иллюстраторов, графических дизайнеров, моушн-дизайнеров, Artsy для художников.

Работы на Dribble

Такими платформами пользуются не только исполнители, но и заказчики. Здесь вас могут заметить и предложить работу.

Биржи фриланса

Биржи — это посредники между исполнителем и заказчиком. Биржи помогают работодателям находить исполнителей, а исполнителям — заказы. За посредничество биржа забирает процент от оплаты. Чтобы разместить портфолио, нужно зарегистрироваться на сайте.

Популярные биржи:

  • Freelance.ru.
    Русскоязычная платформа, подходит для исполнителей из разных профессиональных сфер.

  • Freelancer.com. Англоязычная платформа. Подходит для программистов, дизайнеров, верстальщиков, копирайтеров, маркетологов, разработчиков.

  • Fl.ru. Русскоязычная платформа, где можно найти исполнителя: программиста, аудитора, дизайнера, копирайтера, оптимизатора и прочих.

Конструкторы сайтов

Быстрый способ создать портфолио в интернете — использовать конструктор сайтов. С помощью готовых шаблонов настраивают внешний вид сайта, прикрепляют ссылки, тексты и фотографии, добавляют формы, размещают контакты и ссылки на социальные сети.

Вот список популярных конструкторов, которыми можно пользоваться бесплатно:

  • ru. wix.com;
  • tilda.cc;
  • readymag.com;
  • nethouse.ru;
  • lpgenerator.ru.

Портфолио будет выглядеть как лендинг — одностраничный сайт, который посвящен навыкам кандидата.

Вебинары

Что важно знать о портфолио

  • Портфолио — это комплект проектов и кейсов, которые показывают реальные навыки, наработанный опыт и квалификацию кандидата.
  • Портфолио пригодится специалистам, которые могут показать профессиональные успехи через проекты. Например: дизайнерам, художникам, визажистам, копирайтерам, программистам, маркетологам.
  • При создании портфолио сначала оформляют титульный лист, потом указывают информацию о себе, описывают кейсы, а в конце — призыв к действию и контакты для связи.
  • Готовое портфолио можно разместить в социальных сетях, на YouTube, платформах и сервисах узкой тематики, биржах или самодельных сайтах на конструкторах.
  • Чтобы портфолио привлекло работодателя, избегайте главных ошибок: не пишите выдуманные проекты, не размещайте в портфолио все работы, какие есть. Добавляйте ссылку на резюме и пояснения к кейсам, обновляйте портфолио по мере приобретения новых навыков.

Что такое инвестиционный портфель? – Forbes Advisor

Обновлено: 18 мая 2023 г., 16:13

Примечание редактора. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

Портфель является одним из самых основных понятий в инвестировании и финансах. Это термин, который может иметь различные значения в зависимости от контекста. Самое простое определение портфеля — это набор активов — акций и облигаций, недвижимости или даже криптовалюты, — принадлежащих одному физическому или юридическому лицу.

В портфеле хранятся ваши инвестиции

В вашем портфеле представлены все ваши инвестиции. Сам термин происходит от итальянского слова, обозначающего ящик, предназначенный для переноски отдельных бумаг ( portafoglio ), но не думайте о портфеле как о физическом контейнере. Скорее, это абстрактный способ обозначения групп инвестиционных активов.

Вы не можете иметь только одно портфолио. Люди могут называть акции и биржевые фонды (ETF), которыми они владеют на брокерском счете, своим налогооблагаемым инвестиционным портфелем. В то же время они могут ссылаться на взаимные фонды, которыми они владеют, на своем счете 401 (k) как на свой пенсионный портфель. Этот термин помогает вам отличить один набор активов от другого.

Группы активов, принадлежащих компаниям или управляемых финансовыми фирмами, также называются портфелями. Например, компания по недвижимости может владеть портфелем жилой недвижимости. Управление портфелем для клиентов является одной из основных задач фирмы по управлению активами.

Как управлять инвестиционным портфелем

Создание портфеля и управление им — одна из основных задач инвестирования. Целью инвестиционного портфеля всегда является увеличение вашего состояния с течением времени.

«Инвестиционные портфели подходят для всех, кто хочет увеличить свой доход или увеличить свои финансовые сбережения для достижения финансовой цели», например, для оплаты обучения в колледже, покупки дома или пенсионного обеспечения, — говорит Карин Кавано, финансовый консультант Carolinas Wealth. Управление.

Портфели содержат любые формы инвестиционных активов. Финансовые эксперты часто говорят о портфеле акций и облигаций, но многие люди создают портфели для инвестиций в золото, недвижимость или криптовалюты, среди других классов активов.

Ключевые концепции управления инвестиционным портфелем включают в себя понимание вашей терпимости к риску, диверсификацию ваших активов и обучение перебалансировке распределения активов.

Терпимость к риску

Терпимость к риску показывает, насколько вы готовы принять возможность потери денег в погоне за большей прибылью. Абстрактно это звучит красиво, но до тех пор, пока вы не вложите деньги в рынок, может быть трудно оценить собственную толерантность к риску.

Если вы только начинаете инвестировать, полагайтесь на следующее практическое правило: используйте более рискованные стратегии, связанные с акциями — отдельными акциями или фондами — когда вы еще далеки от своей цели; придерживайтесь более консервативных стратегий, связанных с облигациями (или даже наличными), когда вы ближе к своим целям.

Вот как это будет работать на практике. Вам нужна более высокая концентрация рискованных активов в портфеле, предназначенном для отдаленных целей, таких как выход на пенсию или обучение вашего ребенка в колледже, и более стабильные активы с фиксированным доходом для краткосрочных целей, таких как отпуск, который вы планируете на следующий год.

Ваша личная устойчивость к риску должна определять, как вы формируете свой портфель. Если вы не сможете спать по ночам, потому что ваш пенсионный портфель в основном состоит из фондов акций, возможно, стоит выбрать более консервативный набор инвестиций, даже если до выхода на пенсию уйдут десятилетия.

Диверсификация

Это может показаться клише, но вы редко хотите иметь все свои яйца в одной корзине, особенно когда речь идет о создании инвестиционного портфеля. Вот почему ваш портфель требует диверсификации.

Грамотное сочетание различных инвестиционных активов — акций, облигаций и денежных средств — и различных типов акций и облигаций обеспечивает рост вашего портфеля при различных рыночных сценариях.

Например, на бычьем рынке, когда цены на акции растут, доходность облигаций обычно снижается. Даже если вы потенциально теряете деньги на облигациях, хорошо сбалансированный компонент капитала вашего портфеля должен компенсировать разницу. На падающих рынках или во время кризиса инвесторы могут поднять стоимость облигаций, поскольку акции падают.

Одним из самых простых способов диверсификации портфеля является инвестирование в индексные фонды и ETF. Когда вы владеете недорогими фондами в своем портфеле, вы получаете доступ к сотням или тысячам различных акций и облигаций в одной ценной бумаге.

Вы можете сами создать хорошо диверсифицированный портфель, используя всего два или три фонда, или вы можете поручить это экспертам с помощью фонда с заданным сроком. Финансовые консультанты и роботы-консультанты также могут управлять диверсификацией портфеля для вас, хотя это будет стоить немного больше, чем если бы вы делали это самостоятельно.

Распределение активов и ребалансировка портфеля

Распределение активов описывает баланс акций, облигаций и денежных средств в вашем портфеле. В зависимости от вашей инвестиционной стратегии вы установите процент каждого типа активов в своем портфеле, чтобы достичь своих целей.

По мере того, как рынки растут и падают с течением времени, ваше распределение активов имеет тенденцию выходить из строя. Скажем, акции Tesla вырастут, процент вашего портфеля, выделенный на акции, вероятно, тоже вырастет. Ребалансировка описывает процесс покупки и продажи активов, чтобы вернуть распределение вашего портфеля в нужное русло и не нарушить вашу стратегию.

Это может быть одним из больших преимуществ предоставления роботу-консультанту возможности управлять вашим портфелем. Почти все роботы выполняют ребалансировку автоматически, избавляя вас от необходимости поддерживать баланс распределения.

Избранные партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

Узнать больше

На сайте Sofi

2 900 03

Acorns

2

Acorns

Узнать больше

На безопасном веб-сайте Acorn

3

Wealthfront

3

Wealthfront

Узнать больше

На веб-сайте WealthFront

4 Распространенные типы портфелей

Структура вашего портфеля уникальна такими, какие вы есть, и со временем вы адаптируете его в соответствии со своими предпочтениями. и цели. Если вы только начинаете, вот некоторые из самых популярных типов портфолио. (Имейте в виду, что вам, вероятно, захочется встретиться со специалистом по инвестициям, прежде чем вы начнете формировать свой инвестиционный портфель.)

  • Консервативный портфель. Этот тип также называется защитным портфелем или портфелем сохранения капитала. Консервативные инвестиционные портфели снижают риск, чтобы сохранить ваши инвестиционные доллары. Они достигают этого, владея облигационными фондами и приносящими доход дивидендными акциями. Защитные портфели широко используются пожилыми инвесторами, которые приближаются к пенсионному возрасту или уже вышли на пенсию и не хотят рисковать потерей своего капитала.
  • Агрессивный портфель. Также известен как портфель прироста капитала. Агрессивные портфели подходят для молодых или терпимых к риску инвесторов, которые хотят быстро нарастить активы и не боятся рисковать. Обычно они включают в себя более волатильные инвестиции, такие как акции роста — акции компаний, которые растут очень быстро, но могут еще не приносить прибыль. Агрессивные портфели обычно включают как внутренние, так и международные акции, а также спекулятивные инвестиции, такие как криптовалюты.
  • Портфель доходов. Как следует из названия, этот тип портфеля ориентирован на получение надежного дохода от таких активов, как муниципальные облигации и акции, приносящие дивиденды. Пенсионеры предпочитают создавать портфели доходов, чтобы обеспечить себе регулярную пенсионную зарплату.
  • Социально ответственный портфель. Портфели экологических, социальных и управленческих (ESG) и социально ответственных инвестиций (SRI) позволяют инвесторам преуспевать в финансовом отношении, принося пользу обществу своими инвестициями. Социально ответственные портфели и портфели ESG могут быть созданы для роста или сохранения активов и структурированы для любого уровня риска или инвестиционной цели. Ключевым моментом является то, что они отдают предпочтение акциям и облигациям, которые направлены на минимизацию или обращение вспять воздействия на окружающую среду или на поощрение разнообразия и равенства.
Была ли эта статья полезна?

Оцените эту статью

★ ★ ★ ★ ★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты

Комментарии

Мы будем рады услышать от вас, пожалуйста, оставьте свой комментарий.

Неверный адрес электронной почты

Спасибо за отзыв!

Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Еще от
Информация, представленная на Forbes Advisor, предназначена только для образовательных целей. Ваше финансовое положение уникально, и продукты и услуги, которые мы рассматриваем, могут не подходить для ваших обстоятельств. Мы не предлагаем финансовые консультации, консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендуем и не советуем отдельным лицам покупать или продавать определенные акции или ценные бумаги. Информация о производительности могла измениться с момента публикации. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.

Forbes Advisor придерживается строгих стандартов редакционной честности. Насколько нам известно, весь контент является точным на дату публикации, хотя содержащиеся здесь предложения могут быть недоступны. Высказанные мнения принадлежат только автору и не были предоставлены, одобрены или иным образом одобрены нашими партнерами.

Бен — редактор отдела пенсионного обеспечения и инвестиций Forbes Advisor. Обладая двадцатилетним опытом деловой и финансовой журналистики, Бен освещал последние новости рынка, писал статьи о фондовых рынках для Investopedia и редактировал материалы о личных финансах для Bankrate и LendingTree.

Редакция Forbes Advisor независима и объективна. Чтобы поддержать нашу отчетную работу и продолжать предоставлять этот контент бесплатно нашим читателям, мы получаем компенсацию от компаний, размещающих рекламу на сайте Forbes Advisor. Эта компенсация происходит из двух основных источников. Сначала мы предоставляем рекламодателям платные места для представления своих предложений. Компенсация, которую мы получаем за эти места размещения, влияет на то, как и где предложения рекламодателей появляются на сайте. Этот сайт не включает все компании или продукты, доступные на рынке. Во-вторых, мы также размещаем ссылки на предложения рекламодателей в некоторых наших статьях; эти «партнерские ссылки» могут приносить доход нашему сайту, когда вы нажимаете на них. Вознаграждение, которое мы получаем от рекламодателей, не влияет на рекомендации или советы, которые наша редакционная команда дает в наших статьях, или иным образом влияет на какой-либо редакционный контент в Forbes Advisor. Несмотря на то, что мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить точную и актуальную информацию, которая, по нашему мнению, будет для вас актуальной, Forbes Advisor не гарантирует и не может гарантировать, что любая предоставленная информация является полной, и не делает никаких заявлений или гарантий в связи с ней, а также ее точностью или применимостью. . Вот список наших партнеров, которые предлагают продукты, на которые у нас есть партнерские ссылки.

Вы уверены, что хотите оставить свой выбор?

Что это такое и как его создать и управлять им

Что такое финансовый портфель?

Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, включая закрытые фонды и биржевые фонды (ETF). Обычно люди считают, что акции, облигации и денежные средства составляют основу портфеля. Хотя это часто имеет место, это не должно быть правилом. Портфель может содержать широкий спектр активов, включая недвижимость, искусство и частные инвестиции.

Вы можете самостоятельно управлять своим портфелем или поручить управление своим портфелем финансовому управляющему, финансовому консультанту или другому специалисту в области финансов.

Ключевые выводы

  • Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, а также их эквиваленты в виде фондов.
  • Акции и облигации, как правило, считаются основными структурными элементами портфеля, хотя вы можете увеличить портфель за счет различных типов активов, включая недвижимость, золото, картины и другие предметы коллекционирования.
  • Диверсификация является ключевой концепцией управления портфелем.
  • Толерантность человека к риску, инвестиционные цели и временной горизонт являются критическими факторами при формировании и корректировке инвестиционного портфеля.
  • Управление портфелем — важный финансовый навык для активного инвестирования.

Понимание финансовых портфелей

Одной из ключевых концепций управления портфелем является мудрость диверсификации, которая просто означает не класть все яйца в одну корзину. Диверсификация пытается снизить риск, распределяя инвестиции между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями. Он направлен на получение максимальной отдачи за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие. Есть много способов разнообразить.

Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, ваша склонность к риску и ваша личность — все это факторы, влияющие на решение о том, как построить свой портфель.

Независимо от состава активов вашего портфеля, все портфели должны иметь некоторую степень диверсификации и отражать терпимость инвестора к риску, цели по доходности, временной горизонт и другие соответствующие ограничения, включая налоговую позицию, потребности в ликвидности, юридические ситуации и уникальные обстоятельства.

Слово «портфель » происходит от латинского folium, что означает «нести листья» (как в газетах). Сертификаты акций и облигаций когда-то выпускались только в бумажной форме, откуда и была принята эта терминология. Портфолио также используется для описания коллекции работ художника по аналогичным причинам.

Управление портфелем

Вы можете думать об инвестиционном портфеле как о пироге, разделенном на части разного размера в форме клина, каждая из которых представляет отдельный класс активов и/или тип инвестиций. Инвесторы стремятся создать хорошо диверсифицированный портфель для достижения соотношения риска и доходности портфеля, которое соответствует их уровню терпимости к риску. Хотя акции, облигации и денежные средства обычно рассматриваются в качестве основных строительных блоков портфеля, вы можете расширить портфель за счет множества различных типов активов, включая недвижимость, золотые акции, различные типы облигаций, картины и другие предметы коллекционирования.

Инвестопедия / Карла Тарди

Пример распределения портфеля, изображенный выше, предназначен для инвестора с низкой толерантностью к риску. В общем, консервативная стратегия пытается защитить стоимость портфеля, инвестируя в ценные бумаги с низким уровнем риска. В этом примере вы увидите, что полные 50% выделены на облигации, которые могут содержать высококлассные корпоративные и государственные облигации, в том числе муниципальные (муниципальные).

20% акций могут включать акции «голубых фишек» или акций с большой капитализацией, а 30% краткосрочных инвестиций могут включать наличные деньги, депозитные сертификаты (CD) и высокодоходные сберегательные счета.

Большинство специалистов по инвестициям согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от убытков, является ключевым компонентом для достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Типы портфелей

Разных типов портфелей и портфельных стратегий может быть столько же, сколько инвесторов и управляющих капиталом. Вы также можете иметь несколько портфелей, содержимое которых может отражать другую стратегию или инвестиционный сценарий, структурированные для разных нужд.

Гибридный портфель

Подход гибридного портфеля диверсифицирует классы активов. Создание гибридного портфеля требует открытия позиций в акциях, а также в облигациях, товарах, недвижимости и даже произведениях искусства. Как правило, гибридный портфель влечет за собой относительно фиксированные пропорции акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, потому что исторически акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию друг с другом.

Портфельные инвестиции

Когда вы используете портфель в инвестиционных целях, вы ожидаете, что акции, облигации или другие финансовые активы будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое. Портфельные инвестиции могут быть либо стратегическими — когда вы покупаете финансовые активы с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени; или тактический — когда вы активно покупаете и продаете актив, надеясь получить краткосрочную прибыль.

Агрессивный портфель, ориентированный на акции

Базовые активы в агрессивном портфеле обычно предполагают большие риски в поисках большой прибыли. Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из них еще не являются общеупотребительными именами.

A Защитный, ориентированный на акции портфель

Защитный портфель, как правило, сосредоточен на основных потребительских товарах, невосприимчивых к спадам. Защитные акции преуспевают как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько плоха экономика в данное время, компании, производящие товары, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Ориентированный на доход, портфель акций

Этот тип портфеля зарабатывает деньги на акциях, приносящих дивиденды, или на других видах распределения среди заинтересованных сторон. Некоторые акции из доходного портфеля также могут быть включены в защитный портфель, но здесь они выбраны в первую очередь из-за их высокой доходности. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) являются примерами доходных инвестиций.

Спекулятивный портфель, ориентированный на акции

Спекулятивный портфель лучше всего подходит для инвесторов с высоким уровнем терпимости к риску. Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения. Технологические или медицинские фирмы, находящиеся в процессе разработки одного прорывного продукта, также попадают в эту категорию.

Влияние устойчивости к риску на распределение портфеля

Хотя финансовый консультант может создать типовую модель портфеля для отдельного лица, устойчивость инвестора к риску должна в значительной степени отражать содержание портфеля.

Напротив, терпимый к риску инвестор может добавить несколько акций роста с малой капитализацией к агрессивной позиции по акциям роста с большой капитализацией, взять на себя некоторые обязательства по высокодоходным облигациям и искать возможности для инвестиций в недвижимость, международные и альтернативные инвестиции. их портфолио. Как правило, инвестор должен свести к минимуму доступ к ценным бумагам или классам активов, волатильность которых делает их неудобными.

Временной горизонт и распределение портфеля

Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, сколько времени они должны инвестировать при создании портфеля. В общем, инвесторы должны двигаться к консервативному распределению активов по мере приближения даты их цели, чтобы защитить прибыль портфеля до этого момента.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю, состоящему из акций с высокой капитализацией, индексных фондов с широкой базой, облигаций инвестиционного уровня и позиции в ликвидных, высококачественных денежных эквивалентах.

Возьмем, к примеру, инвестора, откладывающего на пенсию, который планирует уйти с работы через пять лет. Даже если этому инвестору удобно инвестировать в акции и более рискованные ценные бумаги, он может захотеть инвестировать большую часть портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы помочь защитить то, что уже было сбережено. И наоборот, человек, который только начинает работать, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и возможность пережить некоторую краткосрочную волатильность рынка.

Как создать финансовый портфель?

Создание инвестиционного портфеля требует больше усилий, чем пассивный подход к индексному инвестированию. Во-первых, вам нужно определить свои цели, устойчивость к риску и временной горизонт. Затем изучите и выберите акции или другие инвестиции, которые соответствуют этим параметрам. Часто требуется регулярный мониторинг и обновление, а также точки входа и выхода для каждой позиции. Ребалансировка требует продажи одних активов и покупки других, чтобы большую часть времени распределение активов вашего портфеля соответствовало вашей стратегии, допустимому риску и желаемому уровню доходности. Несмотря на требуемые дополнительные усилия, определение и создание портфеля может повысить вашу инвестиционную уверенность и дать вам контроль над своими финансами.

Как выглядит хороший портфель?

Хороший портфель зависит от вашего стиля инвестирования, целей, устойчивости к риску и временного горизонта. Вообще говоря, рекомендуется хорошая степень диверсификации независимо от типа портфеля, чтобы не держать все яйца в одной корзине.

Как измерить риск портфеля?

Стандартное отклонение доходности портфеля (или дисперсия) часто используется в качестве показателя общего риска портфеля. Расчет стандартного отклонения — это не просто взвешенное среднее стандартных отклонений отдельных активов, он также должен учитывать ковариацию между различными активами. Для портфеля из 2 активов вычисление стандартного отклонения:

σ p = (w 1 2 σ 1 2  + w 2 2 σ 9 0252 2 2 + 2w 1 w 2 Cov 1, 2 ) 1/2

Итог

Портфель является краеугольным камнем инвестирования в рынки. Портфель состоит из различных позиций по акциям, облигациям и другим активам и рассматривается как единое целое. Таким образом, компоненты портфеля должны работать вместе, чтобы служить финансовым целям инвестора, ограниченным их устойчивостью к риску и временным горизонтом.