Содержание

Тейк-профит и стоп-лосс — что это и как их правильно применять?

Содержание:

  • 1. Что такое тейк-профит и стоп-лосс?
  • 2. Для чего нужен тейк-профит на Форекс?
  • 3. Как работают тейк-профит и стоп-лосс?
  • 4. Чем полезен тейк-профит для новичков?
  • 5. Как рассчитать тейк-профит и стоп-лосс?
  • 6. Как выставить тейк-профит — инструкция
  • 7. Методы установки ордера тейк-профит
  • 8. Где ставить тейк-профит — обзор терминалов
  • 9. Почему не срабатывает тейк-профит — мнение эксперта
  • 10. Статистика использования тейк-профита Форекс трейдерами
  • 11. Отзывы трейдеров о тейк-профит и стоп-лосс
  • 12. Автор обзора
  • 13. FAQ

В МТ4/МТ5, как и в большинстве других торговых платформ, есть две группы ордеров:

Стоп-лосс и тейк-профит не входят ни в одну из этих категорий — их значения задаются в ордере независимо от того, какой выбран тип ордера. Они относятся к категории инструментов управления рисками и применяются для ограничения возможных убытков. О том, зачем они нужны и как правильно их использовать в трейдинге, Вы узнаете в этом обзоре.

Что такое тейк-профит и стоп-лосс?

Стоп-лосс и тейк-профит — это приказы брокеру автоматически закрыть сделку при достижении ценой определенного уровня:

  • Stop Loss — ордер, который ограничивает убыток. Его расстояние от текущей цены — это тот максимальный убыток, который готов принять на себя трейдер.

  • Take Profit — ордер, который позволяет автоматически закрыть сделку с прибылью по достижении ценой заданного в ордере уровня.

Пример.

Текущая цена на нефть марки Brent — 62 USD. Вы предполагаете, что в связи с решением ОПЕК о сокращении добычи котировки пойдут вверх. Вы уверены, что цена точно прибавит 3 USD, а если повезет, то и 5 USD. Но сохраняется риск того, что из-за увеличения добычи сланцевой нефти в США она, наоборот, подешевеет. Вы:

  • Ставите стоп-лосс на отметке 60 USD. Убыток 2 USD для вас не критичен.

  • Ставите тейк-профит на отметке 65 USD. Все-таки Вы сомневаетесь, что цена увеличится на 5 USD, но уверены, что 3 USD она пройдет точно.

Теперь Вы можете заняться другими вопросами. Если цена достигнет одного из указанных уровней, сделка закроется автоматически. Если цена все же уйдет выше 65 USD, Вы недополучите прибыль. Но если цена во время Вашего отсутствия поднимется выше 65 USD, а затем упадет ниже 60 USD, Вы вместо возможного убытка останетесь с прибылью 3 USD.

Аналогично и со стоп-лоссом. Если цена с 62 USD упадет до 55 USD, вместо 7 USD Ваш убыток составит только 2 USD.

Для чего нужен тейк-профит на Форекс?

Тейк-профит нужен для ограничения рисков — страховки на случай, если цена развернется в противоположную прогнозу сторону. Кажется нелогичным досрочно закрывать сделку по тейк-профиту, если цена продолжает идти в нужном направлении и можно взять из рынка максимум. Но как раз в этом и заключается суть ограничения рисков.

Тейк-профит применяется в следующих случаях:

  • Вы не следите за сделкой. Заняты другими вопросами, работаете с другими сделками и т.д. За это время цена может успеть развернуться в противоположную сторону. Установленный тейк-профит поможет сделке закрыться в прибыль, и возможный разворот цены Вам уже будет не страшен.

  • Вы ожидаете резкого движения цен. В период волатильности цена может за доли секунды пройти путь в обе стороны. Тейк-профит закроет сделку автоматически быстрее, чем Вы это сделаете вручную. Тактика применяется в скальпинге, свинг-трейдинге на коротких таймфреймах, в стратегиях торговли во флете и по фундаментальному анализу.

Тейк-профит можно в любой момент удалить, воспользовавшись функцией модификации ордера. Или передвинуть.

Как работают тейк-профит и стоп-лосс?

Принцип работы у ордеров стоп-лосс и тейк-профит одинаковый. В окне открытия сделки торговой платформы дополнительно к параметрам рыночного или отложенного ордера указываете цены, по которым они должны сработать:

  • Для сделки на покупку тейк-профит всегда ставится выше текущей цены, стоп-лосс — ниже.

  • Для сделки на продажу тейк-профит всегда ставится ниже текущей цены, стоп-лосс выше.

Тейк-профит и стоп-лосс — пример установки ордеров

Если цена достигнет одного из этих уровней, брокер автоматически закроет сделку.

Возможны ситуации, когда цена движется слишком быстро или на рынке нет достаточных объемов актива для осуществления сделки по заданной в ордерах цене. В этом случае возникает проскальзывание.

Чем полезен тейк-профит для новичков?

К тем преимуществам тейк-профита, которые уже были описаны выше, стоит добавить психологический фактор. Как правило, новички амбициозны и полны энергии. Им хочется заработать как можно больше и как можно быстрее, они не видят смысла ограничивать себя в прибыли.

Часто такая тактика заканчивается убытком. Цена не может идти в сторону прогноза все время. Смену тренда начинающий трейдер воспринимает как коррекцию в надежде, что цена снова развернется в сторону прогноза. Но цена продолжает идти в обратную сторону, в лучшем случае «съедая» прибыль.

Тейк-профит в данном случае выступает сдерживающим эмоции и желания фактором. Трейдер ставит цель по прибыли, получает ее, закрывая сделку по тейк-профиту. И, понимая, что цель уже достигнута, экспериментирует с оставшимся движением цены.

Как рассчитать тейк-профит и стоп-лосс?

Методы расчета длины ордера стоп-лосс:

  • 1

    На основе технического анализа. Стоп-лосс устанавливается за локальными экстремумами, ключевыми уровнями, границами канала и т.д.

    Пример:

    Методы расчета длины ордера стоп-лосс

    На рынке наблюдался нисходящий тренд, который перешел во временный флет. Цена нарисовала зону консолидации (желтый прямоугольник). После его прорыва вниз цена нарисовала три зеленые свечи, которые недотянули до верхней границы флетового диапазона. Снова началась нисходящая тенденция. Если после следующего пробоя нижней границы диапазона вниз будет открыта короткая позиция, то стоп-лосс ставим на уровне верхней его границы. На данный момент длина стопа составляет около 20 пунктов, что вполне приемлемо для часового графика в соответствии с теорией трейдинга.

  • 2

    На основе правил риск-менеджмента. Длина стопа определяется исходя из объема позиции.

    Пример.

    депозит — 1000 USD. Вы собираетесь открыть сделку по паре EUR/USD объемом 0,1 лота. Вы готовы допустить риск в размере 5% от суммы депозита — это 50 USD. 1 стандартный лот по данной паре — 100 000 базовых единиц, размер пункта в 4-значных котировках — 0,0001. Стоимость пункта = 100 000 * 0,0001 * 0,1 = 1 USD. Это означает, что предельно допустимая длина ордера стоп-лосс при таком объеме позиции равна 50 пунктам. При объеме сделки 1 лот предельная длина стопа — 5 пунктов.

    Методы расчета тейк-профита похожи. Трейдер может устанавливать его, привязываясь к уровням сопротивления и поддержки, соотношению 1:3 относительно стоп-лосса, уровню волатильности. Или ставить его на уровне, удовлетворяющем минимальным требованиям по прибыли.

Как выставить тейк-профит — инструкция

Тейк-профит практически во всех платформах устанавливается в окне ордера. Реже эта функция вынесена на панель управления отдельно.

Как выставить тейк-профит в платформе МТ4:

Вариант 1. Установка тейк-профита в окне нового ордера.

  • 1. Вызываем в платформе окно установки ордера. Нажимаем на панели управления кнопку «Новый ордер», в верхнем меню выбираем «Сервис/Новый ордер» или щелкаем на графике правой кнопкой мыши и находим кнопку открытия ордера во вкладке «Торговля» в появившемся меню — любой удобный для вас вариант.

    Как выставить тейк-профит в МТ4 — Окно нового ордера

  • 2. В появившемся окне ордера выставляем его параметры, включая тейк-профит. Для длинной позиции его значение должно быть больше цены Bid/Ask, для короткой — меньше. Положение отложенного ордера относительно текущей цены отражается в виде горизонтальной линии слева с пометкой «ТР». Если цена тейк-профита будет указана неверно, ордер открыт не будет.

    Как выставить тейк-профит в МТ4 — Параметры

В данном случае при попытке открыть длинную позицию было задано значение тейк-профита ниже текущей цены.

Вариант 2. Установка тейк-профита из окна «Торговля в один клик». Модификация ордера.

  • 1. Правой кнопкой щелкаем на графики котировок и выбираем опцию «Торговля в один клик». На графике появляется окно быстрой установки ордера.

    Установка тейк-профита из окна «Торговля в один клик»

  • 2. Открываем ордер с панели. Открытая сделка появится в окне «Терминал». Значение тейк-профита будет по умолчанию установлено «0,00000».

    Установка тейк-профита — Значение по умолчанию

  • 3. На открытой сделке дважды щелкаем левой кнопкой мыши, вызывая окно ордера. Или второй вариант: щелкаем на нем правой кнопкой мыши и нажимаем «Модифицировать или удалить ордер». В появившемся окне указываем значение тейк-профита.

    Установка тейк-профита — Модификация или удаление

Установленный тейк-профит появится на графике в виде горизонтальной линии.

Установка тейк-профита — Ордер на графике

Методы установки ордера тейк-профит

В теории трейдинга встречается вариант привязки к соотношению между тейк-профитом и стопом. Сначала рассчитывается длина стопа, исходя из правил суммарного риска на сделку и объема позиции. Объем позиции влияет на стоимость пункта. Соотношение стопа к тейк-профиту — 1:3. Если длина стопа равна 15 пунктам, тейк-профит ставится на уровне 45 пунктов. Но этот способ не учитывает множества факторов: уровень волатильности, психологию большинства, таймфреймы и т.д.

Лучшие методы установки ордера тейк-профит:

  • 1

    По уровням сопротивления и поддержки:

    По ключевым уровням. Могут быть горизонтальными и наклонными. Способов прорисовки уровней много: по локальным экстремумам тренда, по точкам Пивот, по старшим таймфреймам и т.д. Ключевые уровни являются психологическими, и большинство трейдеров ставит тейк-профит именно на них. Правильной считается постановка тейк-профита ближе ключевого уровня на 1-2 пункта по 4-значным котировкам.

    Методы установки тейк-профит — По ключевым уровням

    По круглым уровням. Установка отложенных ордеров на округленных значениях котировок имеет психологическую основу.

  • 2

    По уровням Фибоначчи. Этот инструмент часто используется в свинг-трейдинге. На восходящем тренде всегда есть коррекции. Была определена закономерность, в соответствии с которой коррекции оканчиваются на конкретных уровнях. Тейк-профит по уровням коррекции Фибоначчи ставится на отметке предыдущего экстремума. Более дальние цели определяются по уровням расширения.

    Методы установки тейк-профит — По уровням Фибоначчи

    Методы расчета тейк-профита похожи. Трейдер может устанавливать его, привязываясь к уровням сопротивления и поддержки, соотношению 1:3 относительно стоп-лосса, уровню волатильности. Или ставить его на уровне, удовлетворяющем минимальным требованиям по прибыли.

  • 3

    По средней волатильности или индикатору ATR. Пример: на калькуляторе волатильности или по ATR смотрим дневную волатильность. Пусть она будет 80 пунктов. Это означает, что средняя длина дневной свечи — 80 пунктов. Переходим на часовой таймфрейм и смотрим, сколько прошла цена с начала дня. Если цена прошла 20 пунктов, то запас хода составляет около 60 пунктов. Этот момент и учитываем при расчете длины стоп-лосса.

Сравнительная таблица основных методов установки тейк-профита:

Преимущества

Недостатки

По уровням сопротивления и поддержки

Имеют психологическое обоснование, относительно легко строятся и интерпретируются

Неоднозначность уровней. Прорисовывая их, трейдеры часто выдают желаемое за действительное

По уровням Фибоначчи

Высокая эффективность

Сложность построения и поиска сигналов для начинающих

По волатильности и ATR

Легко определяется средний диапазон движения

Риск срабатывания стопов при обратном движении внутри диапазона

И несколько других методов, которые также можно использовать при разработке торговых систем.

Метод установки тейк-профит — 50/50

Метод установки тейк-профита «50/50» предусматривает определение ключевых точек, на которых происходит частичное закрытие сделки.

Пример.

Есть хороший тренд, из которого можно выжать максимум. Но Вы не уверены в его силе и считаете, что он может развернуться в любую минуту.

У Вас есть три варианта:

Закрыть сделку сейчас, довольствуясь тем, что уже есть.

Следить за сделкой и закрыть ее при ближайшем намеке на разворот.

Использовать метод 50/50. С помощью графического и технического анализа определяются наиболее вероятные уровни разворота. На первом устанавливается тейк-профит, закрывающий 50% сделки, на втором, более дальнем — вторые 50%.

Преимущество этого метода — в психологии. Когда у Вас уже получена целевая прибыль по закрытым 50% сделки, возможный убыток по оставшейся в рынке позиции воспринимается легче. Недостаток в том, что жесткая привязка к такому соотношению лишает Вас части прибыли.

Метод установки тейк-профит — 80/20

Метод аналогичный предыдущему: в первой контрольной точке закрывается 80% сделки, во второй — 20%. Рекомендуется в моменты фундаментальной волатильности, когда сложно спрогнозировать длительность ценового движения и стоит цель взять хотя бы какую-то прибыль.

Метод установки тейк-профит — Тройная шкала

Метод предусматривает определение трех контрольных точек:

Первая точка — наиболее реальный уровень, до которого дойдет цена, перекрыв затраты на спред. Здесь закрывается треть позиции, стоп-лосс переносится на уровень безубытка.

Вторая точка — точка целевого уровня прибыли. Если цена до нее не дойдет, сделка закроется в точке безубытка, и трейдер получит небольшую прибыль за счет закрытия первой трети сделки. Если цена доходит до целевого уровня, закрывается вторая треть сделки, стоп-лосс подтягивается выше.

Третья точка — уровень максимальной прибыли. Сделку можно закрыть раньше вручную при появлении разворотного паттерна.

Рекомендуется использовать трейлинг-стоп, который будет автоматически подтягиваться за ценой на заданном расстоянии.

Где ставить тейк-профит — обзор терминалов

Варианты установки в МТ4 были описаны выше. В часто использующейся для биржевой фондовой торговли QUIK для тейк-профита предусмотрено отдельное окно:

Установка тейк-профита в QUIK

Сравнительная таблица:

Торговая платформа

Способ установки тейк-профита

МТ4

В окне ордера

QUIK

В отдельном окне «Стоп-заявка»

В обеих платформах тейк-профит устанавливается в несколько кликов, но в QUIK больше дополнительных параметров. Скорость срабатывания ордера от торговых платформ почти не зависит, наиболее влияющие на нее факторы — уровень рыночной ликвидности и технические возможности брокера.

Почему не срабатывает тейк-профит — мнение эксперта

Следует различать виды возможных причин — рыночные причины и причины, которые носят технический характер.

1. Рыночные причины:

Нет контрагента по сделке по установленной цене. Вы открыли длинную позицию объемом 1 лот. Тейк-профит — это приказ продать весь актив по достижении заданной цены. Цена доходит до указанного уровня, но покупателей на такой объем нет из-за низкой ликвидности рынка и осуществление частичной продажи в МТ4 не предусмотрено. Нет покупателей — актив дешевеет. Пока брокер пытается узнать у Вас, согласны ли Вы поступиться ценой, цена падает дальше. Тейк-профит на заданном уровне не сработал.

Цена не дошла до установленного значения тейк-профита. Когда разрыв между экстремумом и тейк-профитом видимый — это логично, и вопросов нет. Но случается, что на графике кажется, что цена все-таки коснулась тейк-профита, а он не сработал. Здесь нужно разбираться с котировками. Скорее всего, цена действительно недотянула буквально пару пипсов. Также при выставлении ордеров стоп-лосс и тейк-профит следует помнить о наличии двух цен — Bid/Ask. Ордера Stop Loss и Take Profit по позиции, открытой на покупку, сработают, когда текущая рыночная цена Bid достигнет уровня ордера. На продажу — когда текущая цена достигнет уровня Ask. Чтобы не путаться, по какой цене будет исполнен ордер, имеет смысл вывести их на график обе.

2. Технические причины:

Проблемы на стороне брокера. Брокер не исполнил заявку по каким-то внутренним проблемам. Такие ситуации нужно скринить, копировать историю сделок и писать в поддержку.

Проблемы с платформой. Например, вопрос очередности исполнения ордеров. Все ошибки по платформе можно найти во вкладке «Журнал» окна «Терминал», расшифровку кода — на сайте разработчика. Причины ошибок могут быть как по вине трейдера или брокера, так и иметь объективный характер.

Что делать, если отложенный ордер не сработал. Смотрим код ошибки, открываем журнал сделок, смотрим котировки на являющийся спорным момент. Пробуем закрыть сделку вручную и снова выставить отложенный ордер. Скриним каждое действие и со скринами обращаемся в службу поддержки. Если причина в отсутствии ликвидности, учитываем подобную ситуацию на будущее.

Статистика использования тейк-профита Форекс трейдерами

Проведенные среди трейдеров МОФТ опросы показали, что начинающие трейдеры не очень охотно используют тейк-профит. Наиболее частые причины:

«Не хочу ограничивать себя в прибыли». Начинающие трейдеры признаются, что их цель — быстро разогнать депозит. Но в силу отсутствия опыта они не готовы рисковать оставлять сделки без контроля. И так как они постоянно следят за рынком, тейк-профит им не нужен.

«Не хочу тратить время на расчет». Новички предпочитают пользоваться функцией «Торговля в один клик» и не считают нужным указывать в ордере дополнительные цифры.

«Тейк-профит мешает на графике». Трейдеры открывают несколько позиций и в конечном счете запутываются, какой тейк-профит относится к какой сделке.

Только около 20% новичков используют тейк-профит.

Иная ситуация среди трейдеров, имеющих за спиной более 1 года торгового стажа и более 1000 совершенных сделок — тейк-профит хотя бы в 30% сделок используют более половины трейдеров:

  • В скальпинге тейк-профит используют около 80% трейдеров

  • Во внутридневных стратегиях — 42%

  • В долгосрочных стратегиях — 71%

Свое решение опытные трейдеры аргументируют тем, что тейк-профит не будет лишним. Они предпочитают застраховать сделку тейк-профитом и работать с другими позициями. Или сдвигать тейк-профит по ходу движения цены.

Отзывы трейдеров о тейк-профит и стоп-лосс

Теория обучения начинающих трейдеров настоятельно рекомендует использовать тейк-профит почти в каждой стратегии и всегда использовать стоп-лосс. Тем не менее профессиональные трейдеры считают, что часто оба эти ордера только мешают торговле, и отдают предпочтение другим методам управления рисками и открытыми позициями. Ниже Вы можете познакомиться с несколькими мнениями профессионалов.

Есть ли польза от тейк-профита и стоп-лосса? Однозначного ответа нет. Вопрос в применяемой стратегии. Приведу несколько примеров:

Средне- и долгосрочные стратегии — стоп нужен обязательно. Вы отошли от платформы на несколько часов, а цена развернулась против вас. Вы вернулись — а сделки уже закрыты по стоп-ауту. Причем из-за одной убыточной сделки закроются и прибыльные. Можно, конечно, в МТ установить алерт — оповещение, если цена развернется и достигнет заданного уровня. Но смысл рисковать? Пока Вы вернетесь к платформе, цена уйдет еще дальше. И мнимая экономия на спреде выйдет боком.

Интрадей. Здесь стоп-лосс — это скорее защита от паники большинства и проскальзываний. Цена пошла против Вас — для закрытия сделки понадобится время. И если контрагентов по сделке нет или проблемы с сетью, будет беда. Если же будет стоять стоп, то убыток будет ограничен заданной Вами суммой.

Скальпинг. Здесь стопы скорее во вред. На волатильности цена может скакать в обе стороны. Кроме того, краткосрочные периоды любят маркетмейкеры — крупными заявками в краткосрочном периоде легко сдвинуть цену в нужную сторону. Потому они додавливают цену до уровней максимального скопления стопов. В скальпинге нужны или длинные стопы, или не нужны вовсе. Вы всегда у платформы и успеете закрыть сделку вручную.

Тейк-профит — это скорее «таблетка от жадности», чем инструмент риск-менеджмента. Дошла цена до целевого уровня — закрыли сделку автоматически, не опасаясь, что цена развернется. Если Вы часто оставляете сделки без присмотра, тейк-профит Вам пригодится. Но учтите, что тем самым Вы урезаете потенциальную прибыль.

Александр Н.,

профессиональный трейдер, Санкт-Петербург

Я классическому стоп-лоссу и тейк-профиту нашел альтернативу в виде трейлинг-стопа. Когда устанавливаю сделку, ставлю обычный стоп — на всякий случай, если цена уйдет в другую сторону. Как только цена проходит в нужную мне сторону длину стопа, подтягиваю его на уровень безубытка и ставлю трейлинг. Он следует за ценой, когда она идет в нужном направлении, и останавливается, когда цена разворачивается. Таким образом, я получаю динамический стоп, который без тейк-профита позволяет мне выжать из тренда максимум. И находиться у компьютера постоянно не нужно, максимальный убыток — в размере длины трейлинга. Ну и так как трейлинг ставится в платформе, а не на сервере, обычный стоп-лосс тоже нужен — на случай потери связи с сервером.

Сергей Т.,

внутридневной трейдер, Москва

Стоп-лосс и тейк-профит — это вспомогательные инструменты. В неумелых руках они принесут вред, в умелых — пользу. Я, например, стопы ставлю всегда, даже когда постоянно слежу за рынком, — это защита от гэпа или фундаментальной волатильности. Тейк-профит — если я у компьютера, то он не нужен. Зачем досрочно закрывать сделку, из которой можно вытянуть максимум? Иногда практикую другой вариант — тейк-профит ставлю только на часть позиций на случай, если случайно что-то пропущу, пока буду управлять другими сделками.

Дмитрий В.,

трейдер, инвестор, Днепр

Неоднократно сталкивался с ситуацией, когда цена доходит до ключевого уровня и резко разворачивается, столкнувшись с большими объемами выставленных заявок. Выставленный тейк-профит позволяет взять прибыль на максимуме. И если бы я закрывал сделку вручную, то терял бы 0,2-0,5 пункта — на сделке 1 лот это 2-5 долл. США. Стопы ставлю всегда. Хотя это дополнительные затраты по времени на расчет и поиск подходящих уровней, но так меньше риск.

Андрей Л.,

трейдер, Краснодар

Один из любимых способов выставления ордеров — по уровням или фиксированным значениям. Цена часто отталкивается от уровней сопротивления и поддержки, потому нужно ставить стоп или тейк-профит чуть-чуть раньше. Фиксированные значения определяю «на глаз». Если я вижу, что средняя длина последних 10 свечей, например, 10 пунктов, то стоп ставлю длиной 15 пунктов, тейк-профит — 40-60 пунктов с расчетом поймать движение не менее 6-8 свечей. Это удобные инструменты для управления депозитом.

Виктор М.,

трейдер, Мурманск

Автор обзора

FAQ

Зачем мне тейк-профит, если я хочу взять максимум прибыли?

Тейк-профит полезен в следующих случаях:

Вы не следите за графиком ежеминутно. У Вас есть другие задачи, или Вы работаете с другими графиками. Если Вы понимаете, что цена с большой вероятностью достигнет целевого уровня, то сэкономьте время — установите тейк-профит и займитесь другими вопросами.

Вы не хотите рисковать. Цена может развернуться в любой момент, и закрыть сделку мгновенно не получится из-за проскальзывания. Тейк-профит позволит хотя бы частично закрыть часть сделки по хорошей цене быстрее, чем Вы это сделаете вручную.

Если Вы все время наблюдаете за сделкой, уверены в движении цены и готовы рисковать, тейк-профит не нужен.

Что нужно учесть при расчете длины тейк-профита?

Тейк-профит — это тот уровень прибыли, который Вы получите при автоматическом закрытии сделки. И этот уровень Вы определяете сами. Руководствуйтесь следующими моментами:

Сила тренда и момент открытия сделки. Если Вы видите, что под действием фундаментального фактора тренд только что начался, длину тейк-профита можно увеличить. Если тренд начался раньше, ставьте короткий тейк-профит — лучше потерять на спреде, открывая короткие сделки, чем упустить прибыль на развороте.

Диапазон волатильности. Чем выше амплитуда движения цены, тем длиннее можно ставить тейк-профит.

Настроения рынка. Чем больше соотношение в Вашу сторону, тем сильнее тренд и тем дальше можно ставить ордер.

Уровень риска. Что для Вас комфортнее: взять небольшую прибыль, понимая, что до этого уровня цена дойдет с вероятностью 80%? Или взять прибыль в 2 раза больше, но с вероятностью 30%?

Установленный тейк-профит Вы всегда можете сдвинуть вручную в сторону движения цены, если уверены в его продолжении.

Как правильно выставить тейк-профит?

Общие рекомендации:

Ставьте тейк-профит на несколько пунктов ближе уровней сопротивления, поддержки или локальных экстремумов.

Используйте инструменты «Уровни коррекции» и «Уровни расширения» Фибоначчи — они учитывают психологию большинства.

Ориентируйтесь на границы диапазонов. Например, на границы флета или каналов. Канальные индикаторы — полосы Боллинджера, канал Кельтнера, коробки Дарваса, Envelopes.

Используйте технику частичного выхода из рынка. Используйте тейк-профит только для части позиций.

Используйте вместо тейк-профита динамический трейлинг-стоп.

Что делать, если тейк-профит не сработал?

Определите причину:

Низкая ликвидность рынка — нет контрагентов по сделке, потому сделка не была закрыта. Увеличьте в настройках МТ допустимый диапазон проскальзывания. И учтите влияние ликвидности на будущее.

Техническая проблема. Делайте скрины, выгрузите в табличный редактор историю торговли и отправьте вопрос службе поддержки брокера. Иногда помогает переустановка или перезагрузка платформы.


сходства, различия, плюсы и минусы — статьи от Александра Герчика

Основные моменты:

  • Стоп-лосс это
  • Зачем выставлять стопы с профитами?
  • Как установить тейк-профит?
  • В чем ценность тейк-профитов?
  • Достоинства стопов и профитов
  • Их минусы
  • Выводы

Прибыль в трейдинге зависит от того, насколько вы способны контролировать свои финансовые риски. Есть целая технология управления депозитом с помощью тейк-профитов и стоп-лоссов, которая помогает сохранить и приумножить деньги на биржевом счете. Стопы и профиты срабатывают по принципу отложенных ордеров, когда цена проходит определенные уровни. Выставляя подобные ордера, трейдер заранее осознанно ограничивает величину прибыли и убытков. 

Начнем со стоп-лоссов

Стоп-лосс — это прямое поручение от вас брокеру закрыть сделку, когда цена достигнет определенного уровня роста или падения. Допустим, вы входите в сделку, чтобы купить актив на 50$. Цена актива при этом может не только расти, но и падать. Падения отражаются на балансе вашего счета в виде минусовых показателей. Пусть это будет -$35. Чтобы не терять на каждой сделке больше 7$, вы устанавливаете стоп именно на этом уровне и тем самым фиксируете минимальный для себя убыток. Торговать на волатильном рынке без стопов крайне опасно для депозита. Особенно если в трейдинге вы начинающий, сочетаете торговлю с полноценным рабочим днем и не можете часами следить за рынком. Проще выставить ограничения и не париться по поводу недополученной прибыли. 

Зачем выставлять стопы с профитами?

Профессионалов в трейдинге крайне мало. Все, кто осваивает трейдинг с нуля, торгуют несколько часов в день, оперируя среднесрочными и долгосрочными сделками. Поэтому стопы выставляют на максимально допустимом для себя уровне убытков, который определен заранее в рамках собственного риск-менеджмента. Задача стопов — страховать риски. И особенно это важно на краткосрочной торговле, так как трейдеры с этой специализацией рискуют гораздо сильнее, чем среднесрочные и долгосрочные.  Наличие выставленных стопов сохранит депозит от слива при появлении технических неисправностей. К примеру, если вдруг прервется связь с терминалом, и вы не успеете отправить приказ брокеру на закрытие сделки, то вместо него это сделает заранее выставленный стоп. И вам не нужно нервничать и переживать. А вот отсутствие стопа в подобной ситуации принесет значительный убыток. Недаром само слово Stop-loss  буквально переводится как «остановить убыток». То есть он сознательно ограничивает возможные потери.

 

Опытные трейдеры советуют сначала правильно определить уровень, чтобы рассчитать приемлемое соотношение риска и прибыли. Если определить подобный уровень сложно или невозможно, то нет смысла входить в сделку — она окажется слишком рискованной. На среднесрочных и долгосрочных сделках стопы обычно выставляются значительно дальше текущего ценового уровня (от 500 пунктов и больше) — так называемые длинные стопы. А такое возможно при солидном депозите. Если ваша сумма на счете небольшая, то либо входите в сделку с небольшим объемом либо откажитесь от нее вообще. Выставляйте стопы в самых безопасных с точки зрения риска местах (относительно, конечно) — на сильных уровнях поддержки и сопротивления. Перед этим проведите дополнительный опционный анализ, чтобы выявить действительно сильные уровни. Правильно поставленный стоп существенно увеличит ваши шансы на успешную сделку. 

Как установить тейк-профит? 

Если стопы ограничивают размер убытков, то профиты — величину прибыли. И что же в этом хорошего — спросите вы. Буквально с английского слово тейк-профит это “взять прибыль” —  приказ брокеру, в котором указана точная цена, по которой сделка закроется автоматически с заранее определенной величиной прибыли.   Другими словами, вы указываете цену, по которой брокеру надо закрыть вашу сделку, и смело уходите от экрана компьютера. Остальное сделают без вас. Вы получите от сделки определенную сумму прибыли, ограниченную профитом.  В теории вы могли бы остаться наблюдать за терминалом, не ставить профит и получить гораздо большую сумму. Но заранее выставленное ограничение позволяет вам отлучиться от терминала и заниматься другими делами. Поэтому в трейдерской среде термин “профит” означает “Взять вот эту прибыль и не рисковать”. То есть зафиксировать полученную прибыль. На финансовых рынках ограничивающие ордера одинаково важны. Функция у них похожая, разница только в том, что стопы ограничивают убытки, а профиты прибыль.

Рассчитать уровень для ожидаемой прибыли проще, чем подходящий уровень стопа. Обычно опытные трейдеры придерживаются соотношения прибыли к убыткам примерно 2:1 и больше.  С одной стороны, чем выше пропорция прибыли, тем лучше для депозита. С другой — завышать уровень фиксируемой прибыли искусственно весьма рискованно, так как ситуация на рынке меняется быстро, и не факт, что цена дойдет до планируемого уровня профита. Рынок меняется чаще всего в силу выхода новостей, которые влияют на цену конкретных инструментов. А тейк профит сохраняет прибыль, когда цена движется в необходимом нам направлении — в сторону открытой сделки. Причем установить его можно и в момент совершения сделки, и после ее открытия. Помните только, что когда вы покупаете, то выставляйте профит выше цены, по которой сделка открывалась, а если продаете — соответственно, ниже ее. 

В чем ценность тейк-профитов?

В принципе она аналогична ценности стоп-лоссов. Часами следить за терминалом вымотает кого угодно — и новичка, и профи. Постоянно быть в напряжении, чтобы дождаться подходящего момента для входа или выхода из сделки — не вариант. Есть и другая жизнь, которая вне монитора — семья, друзья, увлечения, отдых. Прибыль прибылью, но не забывайте, что угроза потери связи с сервером брокера теоретически присутствует всегда. Уж лучше подстраховаться, выставить отложенный ордер и свою разницу на сделке пусть меньшую, но все-таки получить. 

Достоинства стопов и профитов

  • Выступают своего рода страховкой в любой рыночной ситуации или при технических погрешностях. 
  • Они дают гарантию на закрытие ваших позиций в заранее обозначенных  уровнях.
  • Помогают четко соблюдать торговую стратегию — система стопов автоматически будет подрезать убытки, вам не надо следить за терминалом и контролировать убытки вручную.
  • Благодаря наличию стопов и профитов в разы легче соблюдать дисциплину. 

Минусы:

Стопы и профиты обычно выставляются трейдерами на определенных уровнях, о чем прекрасно знают маркет-мейкеры (организаторы бирж, крупные инвесторы, брокерские конторы и пр.), цель которых выбить с рынка огромную массу дилетантов и вполне честными методами забрать их депозиты. Выставленные заранее профиты лишают трейдера гибкости, если ситуация вынуждает принять нестандартное решение. Одно из правил на рынке требует дать прибыли подрасти. А профит потенциальную прибыль ограничивает. Альтернативой в данном случае может быть тщательный план наращивания капитала. Если хочется войти в рынок, но не хватает уверенности, то объем сделки лучше спокойствия ради сократить. В итоге либо вы избежите существенной просадки и получите меньшую сумму прибыли, либо понесете менее значительные убытки.

Выводы

Рассчитайте, какую сумму вы рискуете потерять или получить на одном пункте. Определите сумму оптимального для вас убытка и зафиксируйте потенциально возможную прибыль, с которой вы планируете выход из сделки. Парадокс, но есть трейдеры, готовые рискнуть большими суммами ради совсем небольшой прибыли — они выставляют неоправданно длинные стопы и короткие профиты.

Выставлять стопы и профиты жизненно необходимо, особенно если надо отлучиться от монитора. Если оперативно не зафиксировать сумму прибыли, котировки могут пойти вниз и вы окажетесь в убытке. А разумное их использование позволит контролировать риски и стабилизировать торговлю. Хотите прокачаться в этом навыке — приходите на обучение трейдингу или для начала подписывайтесь на серию бесплатных уроков от Александра Герчика.



Часто задаваемые вопросы

  • 1

    Чем отличается стоп-лосс от тейк профит?

    Стоп-лосс — это ваше поручение на закрытие сделки, по достижении определенного роста или падения. Тейк-профит — это такое же поручение, но по достижению прибыли.

  • 2

    Можно ли одновременно выставить стоп-лосс и тейк профит?

    Да, стоп-лосс и тейк-профит можно устанавливать одновременно. Стопы используют для ограничения убытков, а тейк-профт — для прибыли.

  • org/Question»>3

    Как правильно рассчитать стоп-лосс и тейк профит?

    Однозначной стратегии по расчету стоп-лосс и тейк-профит нет, но зачастую, трейдеры рассчитывают их как 1/2 риск/прибыль или 10-20% от депозита.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»


Определение, использование в трейдинге и пример

К

Джеймс Чен

Полная биография

Джеймс Чен, CMT — опытный трейдер, инвестиционный консультант и стратег глобального рынка.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 04 марта 2021 г.

Рассмотрено

Сомер Андерсон

Рассмотрено Сомер Андерсон

Полная биография

​Сомер Дж. Андерсон является дипломированным бухгалтером, доктором бухгалтерского учета и профессором бухгалтерского учета и финансов, который работает в сфере бухгалтерского учета и финансов более 20 лет.

Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.

Узнайте о нашем Совет по финансовому обзору

Что такое ордер Take-Profit (T/P)

Ордер на тейк-профит (T/P) — это тип лимитного ордера, который указывает точную цену, по которой можно закрыть открытую позицию для получения прибыли. Если цена ценной бумаги не достигает предельной цены, ордер тейк-профит не исполняется.

Ключевые выводы

  • Ордера Take-Profit (T/P) — это лимитные ордера, которые закрываются при достижении определенного уровня прибыли.
  • Лимитные цены для ордеров T/P размещаются с использованием либо фундаментального, либо технического анализа.
  • Ордера Take-Profit выгодны для краткосрочных трейдеров, заинтересованных в получении прибыли от быстрого роста цен на безопасность.

Основы ордера Take-Profit

Большинство трейдеров используют ордера тейк-профит в сочетании с ордерами стоп-лосс (S/L) для управления своими открытыми позициями. Если ценная бумага поднимается до точки тейк-профита, исполняется ордер T/P и позиция закрывается с прибылью. Если ценная бумага падает до точки стоп-лосс, исполняется S/L ордер и позиция закрывается с убытком. Разница между рыночной ценой и этими двумя точками помогает определить соотношение риска и прибыли по сделке.

Преимущество использования ордера тейк-профит заключается в том, что трейдеру не нужно беспокоиться о ручном исполнении сделки или сомневаться в себе. С другой стороны, ордера на тейк-профит исполняются по наилучшей возможной цене независимо от поведения базовой ценной бумаги. Акция может начать прорыв вверх, но ордер T/P может исполниться в самом начале прорыва, что приведет к высоким альтернативным издержкам.

Ордера Take-Profit лучше всего использовать краткосрочные трейдеры, заинтересованные в управлении своим риском. Это связано с тем, что они могут выйти из сделки, как только будет достигнута их запланированная цель по прибыли, и не рисковать возможным будущим спадом на рынке.

Трейдеры с долгосрочной стратегией не одобряют такие ордера, потому что это сокращает их прибыль.

Ордера на тейк-профит часто размещаются на уровнях, которые определяются другими формами технического анализа, включая анализ графических моделей и уровней поддержки и сопротивления, или с использованием методов управления капиталом, таких как критерий Келли. Многие разработчики торговых систем также используют ордера на получение прибыли при размещении автоматических сделок, поскольку они могут быть четко определены и служат отличным методом управления рисками.

Пример ордера тейк-профит

Предположим, что трейдер замечает восходящий треугольный паттерн на графике и открывает новую длинную позицию. Если у акции есть прорыв, трейдер ожидает, что она вырастет на 15 процентов от своих текущих уровней. Если акции не прорываются, трейдер хочет быстро выйти из позиции и перейти к следующей возможности. Трейдер может создать ордер на получение прибыли, который на 15 процентов выше рыночной цены, чтобы автоматически продавать, когда акции достигают этого уровня.

В то же время они могут разместить стоп-ордер на пять процентов ниже текущей рыночной цены.

Комбинация тейк-профита и стоп-лосса создает соотношение риска и вознаграждения 5:15, что благоприятно при условии, что шансы на достижение каждого результата равны или если шансы смещены в сторону сценария прорыва.

Размещая ордер на тейк-профит, трейдеру не нужно беспокоиться о тщательном отслеживании акций в течение дня или о том, как высоко они могут подняться после прорыва. Существует четко определенное соотношение риска и вознаграждения, и трейдер знает, чего ожидать, еще до совершения сделки.

Как фиксировать прибыль и стоп-лосс? — Exit Orders

Помимо ручного закрытия сделок по текущей цене с помощью рыночных ордеров, вы можете использовать ордера на выход для установки максимальных уровней прибыли или убытка.

  • Что такое ордера на выход?
  • Что такое тейк-профит?
  • Что такое стоп-лосс?
  • Типы стоп-лосса
  • Другие типы заказов

Что такое приказы на выход

Приказы на выход аналогичны приказам на вход. Но вместо того, чтобы автоматически открывать позицию, вы используете их, чтобы указать своему брокеру или торговому провайдеру закрыть сделку, когда рынок достигнет определенного уровня. Как и в случае с ордерами на вход, вы можете использовать ордера на выход в качестве стопов или лимитов.

Вы часто будете видеть лимиты, называемые «ордерами фиксации прибыли», а стопы — «ордерами стоп-лосс». Это описывает то, что каждый из них делает: вы используете лимиты, чтобы зафиксировать установленную сумму прибыли, а стопы закрывают позицию, если она несет определенный уровень убытка.

Что такое тейк-профит?

Ордера на тейк-профит — это ордера на выход, которые можно настроить на автоматическое закрытие позиции, если она достигает указанной цены, которая лучше, чем текущая цена базового рынка. Они могут помочь вам дисциплинировать свою торговую стратегию и не гнаться за прибылью без необходимости.

Например, вы покупаете GBP/USD по цене 1,3260. Вы планируете закрыть сделку, если она достигнет 1,3300, что принесет вам 40 пипсов прибыли. Установив тейк-профит на уровне 1,3300, вы оставляете ордер на автоматическое закрытие позиции на этом уровне.

Что такое стоп-лосс?

Стоп-лосс — это ордер на выход, который вы можете установить для автоматического закрытия позиции, если она достигает указанной цены, которая хуже, чем текущая цена базового рынка. Приказы стоп-лосс являются важным инструментом, помогающим минимизировать ваши потери, если цена движется против вас.

Продолжим наш предыдущий пример. Вы стремитесь получить 40 пипсов прибыли от покупки EUR/USD, но опасаетесь, что рынок может развернуться. Вы хотите потерять максимум 25 пунктов от своей сделки, поэтому вы устанавливаете стоп-лосс на уровне 1,3235, чтобы автоматически закрыть сделку и ограничить свои убытки.

Если бы вы открыли короткую позицию по GBP/USD, то вы бы разместили тейк-профит на 50 пунктов ниже текущей цены на уровне 1,3210, а стоп-лосс на 25 пунктов выше нее на уровне 1,3285.

Типы стоп-лосса

Существует два типа стоп-лосса: стандартный и трейлинг.

Стандартные упоры

Стандартные упоры работают так, как описано выше. Вы устанавливаете определенное количество пунктов от текущей цены вашей сделки, и если рынок достигает указанного вами уровня, срабатывает стоп и ваша позиция закрывается.

Трейлинг-стопы

Трейлинг-стопы следуют за вашей позицией, если она приносит вам прибыль, помогая защитить прибыль, не ограничивая ее.

Как и стандартные стопы, вы устанавливаете скользящий стоп на определенное количество пунктов от текущей цены вашей сделки. Но если базовый рынок затем двинется в вашем направлении, ваш трейлинг-стоп тоже сдвинется, так что он все равно будет на то же количество пунктов ниже (или выше, если у вас короткая позиция) текущей цены. Если затем рынок двинется против вас, стоп останется неподвижным.

Если рынок продолжит разворот, сработает ваш стоп, который закроет вашу позицию и защитит любую прибыль, которую вы получили до этого момента.

Допустим, вы покупаете EUR/USD по цене 1,7045 с трейлинг-стопом в 30 пипсах. Если пара поднимется до 1,7080, то трейлинг-стоп переместится до 1,0750.

Если затем рынок развернется на 30 пипсов, трейлинг-стоп останется на месте и сработает на уровне 1,0750, зафиксировав 5 пипсов прибыли.

Другие типы ордеров

Это наиболее часто используемые типы ордеров. Но есть пара других, которые могут дать вам дополнительную гибкость.

Один отменяет другой (OCO)

Один отменяет другой ордер (OCO) позволяет размещать два ордера одновременно. Если затем сработает один из этих ордеров, другой будет автоматически отменен.

Это особенно полезно при установке стоп-лосса и тейк-профита для открытой позиции. Если один из этих ордеров сработает, другой будет отменен, поэтому вы не сможете случайно открыть другую сделку. Большинство брокеров, включая FOREX.com, автоматически создают стопы и фиксируют прибыль как OCO.

Вы также можете использовать OCO при открытии новой позиции.

Допустим, вы считаете, что EUR/USD ожидает значительное движение рынка, но не уверены, будет ли оно вверх или вниз.