Содержание

Реструктуризация долгов гражданина | Арбитражный суд Псковской области

Реструктуризация долгов гражданина — реабилитационная процедура, в целях восстановления платежеспособности гражданина и погашения задолженности перед кредиторами в соответствии с планом реструктуризации долгов.

Проект плана реструктуризации может быть подготовлен самим должником, а также кредиторами или уполномоченным органом. Проект плана реструктуризации долгов подлежит направлению финансовому управляющему и последующему рассмотрению собранием кредиторов (213.12 Закона о банкротстве).

Согласно статье 213.13 Закона о банкротстве, план реструктуризации долгов гражданина может быть представлен в отношении задолженности гражданина, соответствующего следующим требованиям:

  • гражданин имеет источник дохода на дату представления плана реструктуризации его долгов;
  • гражданин не имеет неснятой или непогашенной судимости за совершение умышленного преступления в сфере экономики и до даты принятия заявления о признании гражданина банкротом истек срок, в течение которого гражданин считается подвергнутым административному наказанию за мелкое хищение, умышленное уничтожение или повреждение имущества либо за фиктивное или преднамеренное банкротство;
  • гражданин не признавался банкротом в течение пяти лет, предшествующих представлению плана реструктуризации его долгов;
  • план реструктуризации долгов гражданина в отношении его задолженности не утверждался в течение восьми лет, предшествующих представлению этого плана.

План реструктуризации долгов гражданина должен предусматривать погашение требований конкурсных кредиторов и уполномоченного органа пропорционально сумме требований кредиторов, включенных в план реструктуризации долгов гражданина.

С согласия отдельного конкурсного кредитора и (или) уполномоченного органа план реструктуризации долгов гражданина может содержать положение о погашении не в полном размере требований давшего такое согласие лица.

Срок реализации плана реструктуризации долгов гражданина не может быть более чем три года (ст. 213.14 Закона о банкротстве).

Согласно статье 213.17 Закона о банкротстве, в случае одобрения плана реструктуризации долгов собранием кредиторов, план подлежит утверждению арбитражным судом после того как должником будут удовлетворены:

  • требования по текущим обязательствам (долги, возникшие после возбуждения дела о банкротстве должника),
  • требования перед кредиторами первой и второй очереди, которые включены в реестр требований кредиторов (в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, а также требования о взыскании алиментов; во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору)

В случае, если собранием кредиторов не одобрен план реструктуризации долгов гражданина, арбитражный суд вправе утвердить этот план при условии, что его реализация позволяет полностью удовлетворить требования конкурсных кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества гражданина, иные требования конкурсных кредиторов и требования уполномоченного органа, включенные в реестр требований кредиторов, в размере существенно большем, чем конкурсные кредиторы и (или) уполномоченный орган могли бы получить в результате немедленной реализации имущества гражданина и распределения его среднемесячного дохода за шесть месяцев, и указанный размер составляет не менее чем пятьдесят процентов размера требований таких кредиторов и уполномоченного органа.

Последствия утверждения плана реструктуризации долгов:

  • требования кредиторов, могут быть предъявлены к должнику в соответствии планом реструктуризации долгов, а также с соблюдением требований Закона о банкротстве;
  • кредиторы не вправе предъявлять требования о возмещении убытков, понесенных ими в связи с утверждением указанного плана;
  • прекращение денежных обязательств гражданина путем зачета встречного однородного требования не допускается, за исключением случаев, если это предусмотрено указанным планом;
  • ранее принятые судом, арбитражным судом меры по обеспечению требований кредиторов и интересов гражданина отменяются;
  • аресты на имущество гражданина и иные ограничения в части распоряжения принадлежащим гражданину имуществом могут быть наложены только в процессе по делу о банкротстве гражданина;
  • неустойки (штрафы, пени) и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, требования об уплате которых включены в указанный план, а также подлежащие уплате проценты за такое неисполнение или ненадлежащее исполнение не начисляются, за исключением текущих платежей;
  • на сумму требований конкурсного кредитора или уполномоченного органа, включенных в план реструктуризации долгов гражданина, утвержденный арбитражным судом, начисляются проценты в порядке и в размере, которые предусмотрены ст. 213.19 Закона о банкротстве;
  • гражданин обязан уведомить в письменной форме конкурсных кредиторов и уполномоченный орган о существенном изменении своего имущественного положения в течение пятнадцати дней с даты наступления такого изменения в порядке, установленном планом реструктуризации долгов гражданина. Критерии существенного изменения имущественного положения гражданина устанавливаются в плане реструктуризации его долгов; 
  • в течение срока исполнения плана реструктуризации долгов гражданина и пяти лет после завершения исполнения указанного плана гражданин, в отношении задолженности которого утвержден указанный план, не вправе скрывать факт осуществления им указанного плана при обращении за получением кредита, а равно и при приобретении товаров (работ, услуг), предусматривающих отсрочку или рассрочку платежа.

В случае погашения должником задолженности, предусмотренной планом реструктуризации долгов, суд выносит определение о завершении реструктуризации долгов.  

Реструктуризация предприятия

  1. Главная
  2. Глоссарий
  3. Реструктуризация предприятия

Калькулятор бедности (МиСеПоБ) подробнее

Синонимы: реорганизация, перестройка

Реструктуризация предприятия — структурная перестройка, приведение его организационной и производственной структуры, размеров мощностей, имущества и занимаемых земельных участков в соответствие с теми объемами продукции, на которые имеется платежеспособный спрос, при одновременном реформировании системы управления кадрами и финансами предприятия, базирующейся на долгосрочной стратегии. 

Это метод, который предполагает повышение рентабельности предприятия, его перевооружение на базе новейших технологий, применение новых методов организации производства и управления.

Реструктуризация и ее формы (аутсорсинг и др.) часто имеет негативные социальные последствия: в результате этих процессов предприятия дробятся (создаются дочерние общества и учреждения), происходит оптимизация численности персонала, и работники, как правило, лишаются гарантий и компенсаций, предусмотренных колдоговором; часто снижается уровень профчленства, разрушается единая профсоюзная структура, в результате работники остаются без правовой защиты профсоюза. В результате реструктуризации у предприятий появляются новые собственники, со своим отношением к социальным вопросам, поэтому профкомам приходится заново выстраивать не только отношения с работодателями, но и всю колдоговорную работу.

Центральный совет ГМПР разработал Рекомендации профкомам по работе в условиях реструктуризации и применения аутсорсинга. Скачать их можно здесь.

Из постановления исполкома ЦС ГМПР: 

«Процессы реструктуризации большинства предприятий металлургического комплекса, направленные на повышение производительности труда, снижение издержек производства, как правило, сопровождаются выводом за штат вспомогательных производств.

Реструктуризация делит единые трудовые коллективы, разрушает коллективистские подходы в реализации общеэкономических и социальных программ. Разобщение профсоюзных организаций ведет к снижению их возможностей в организационном и финансовом отношении, ослаблению солидарных действий.» (2008 г.)

В ГМК Челябинской области начиная с 2007 г. особенно активными процессы реструктуризации были на «Магнезите», ЧМК, ЗЭМЗ, ММК, «ММК-МЕТИЗ» и др. предприятиях. Так, на «Магнезите» в 2015-2017 гг. на основной площадке из-за реструктуризации значительно сократился трудовой коллектив, профком был вынужден заново вести коллективные переговоры, серьезно усиливать работу по мотивации профчленства. 

В условиях реструктуризации профкомы предприятий совместно с областным комитетом ГМПР особое внимание уделяют сохранению социальных гарантий и компенсаций для работников, организационному укреплению профсоюза, сохранению прежнего уровня профчленства. Стратегия такой работы регулярно обсуждалась на пленумах и президиумах комитета областной организации ГМПР в 2009-2017 гг.

Изменение профсоюзной структуры, ее более рациональное использование — один из видов реакции ГМПР на реструктуризацию. Так, на ММК, после того как начиная с 2006 г. в «дочки» перевели около 15 тысяч работников, был создан институт доверенных лиц членов профсоюза.

415

Информация актуальна на 23.08.2019 г.

…

Значение, виды, преимущества, корпоративные примеры

Реструктуризация Значение

Реструктуризация — это корпоративная деятельность по реформированию операционной стратегии фирмы для успешного достижения целей. Это помогает повысить эффективность коммерческой деятельности, облегчая экономическое положение корпорации. Более того, существует два критических типа корпоративной реструктуризации в компании, а именно организационная и финансовая.

Обратите внимание, что он может включать реконфигурации или другие преобразования на уровне земли, такие как разделение, присоединение, дезинтеграция или перемещение бизнес-единиц, не влияющих на структуру поверхности. Кроме того, его преимущества включают в себя улучшенную коммуникацию, улучшение финансов организации, соответствие с конкурентами и повышение производительности труда сотрудников.

СОДЕРЖАНИЕ

  • Реструктуризация. Преимущества реструктуризации
  • Часто задаваемые вопросы (FAQ)
  • Рекомендуемые статьи
  • Реструктуризация — это метод выполнения программы реорганизации организации для улучшения ее финансового положения. Кроме того, это помогает повысить эффективность работы, что приводит к успешным результатам.
  • Это влечет за собой корректировки на поверхностном уровне, такие как разделение, добавление, роспуск или передача непроизводственных секторов бизнеса или более глубокое финансовое оздоровление.
  • Он подразделяется на два основных типа, а именно: организационная и финансовая реструктуризация . В то время как первое направлено на функциональные изменения, второе ориентировано на экономические изменения.
  • Его преимуществами являются улучшенное взаимодействие, очищение фондов компании, уравнивание конкуренции с конкурентами и повышение производительности труда сотрудников.

Объяснение реструктуризации

Реструктуризация может произойти после банкротства, продолжения изменения рынков или после утверждения дальнейших структурных улучшений, таких как слияние с другим предприятием. Кроме того, бизнес может включать управление просроченной задолженностью в схеме реорганизации, сопровождающей функциональные и структурные изменения.

Определяется тяжестью положения учреждения, может возникнуть формально (правомерная корпоративная реструктуризация 9действия 0007) или неофициально (за кадром). Обратите внимание, что выполнение этого действия может быть сложным и трудным. Таким образом, Совет директоров (СД)Совет директоровСовет директоров (СД) относится к корпоративному органу, состоящему из группы избранных людей, которые представляют интересы акционеров компании. Совет образует верхний уровень иерархии и фокусируется на обеспечении эффективного достижения компанией своих целей. читать далее обычно принимает это решение, которое может включать в себя наем андеррайтеровАндеррайтерыАндеррайтер — это физическое лицо или организация, которая участвует в андеррайтинге выпуска ценных бумаг компании за плату. Читать далее.

Чтобы уточнить, предприятие должно рассмотреть вопрос о реорганизации, если оно,

  1. Документирует логически нестандартный результат деятельности
  2. Не может возместить краткосрочный или долгосрочный долг
  3. Не смог получить прибыль, соответствующую ожиданиям акционеров финансовые трудности
  4. Процветает в одних подразделениях и отстает в других

Самое главное, реорганизация компанииРеорганизацияРеорганизация относится к юридическому процессу изменения, слияния или приобретения компании и ее активов. Обычно предпринимаемые для решения проблемы низкой прибыли, причины модернизации варьируются в зависимости от потребностей фирмы. Например, в 2017 году Wall Street Journal объявил о крупной редакционной реорганизации, чтобы помочь 128-летней газете адаптироваться к требованиям цифровых новостей. ближайшее будущее. Он также может включать рефинансирование банковских услуг, сокращение или перенастройку персонала, рационализацию товаров или коммунальных услуг или инициирование нового венчурного капитала. . читать далее.

Фирма реструктуризирует себя (через слияния). Слияние. Слияние относится к стратегическому процессу, в ходе которого две или более компаний совместно образуют новое единое юридическое предприятие. Например, в 2015 году производитель кетчупа H.J. Heinz Co и Kraft Foods Group Inc объединили свой бизнес, чтобы стать Kraft Heinz. Компания, ведущая мировая компания по производству продуктов питания и напитков (читать далее, а также приобретения, отчуждение или изменение стоимости) для достижения синергииСинергияСинергия в слияниях и поглощениях — это подход бизнес-подразделений, заключающийся в том, что если они объединят свой бизнес, сформировав единое целое, а затем работая вместе для достижения общая цель, общий доход бизнеса может быть больше, чем сумма доходов обоих предприятий, заработанных по отдельности, а стоимость слияния может быть снижена. Дополнительные преимущества с помощью выгодной стратегии.

Типы реструктуризации

Другими словами, ниже приведены два основных вида  реструктуризации компании :

1. Финансовая реструктуризация

Это может произойти из-за резкого снижения общего объема продаж, вызванного резкими финансовыми ситуациями. . Кроме того, хозяйствующий субъект может изменить свой собственный капитал. Собственный капитал относится к собственности инвестора на компанию, представляющую собой сумму, которую они получат после ликвидации активов и погашения обязательств и долгов. Это разница между активами и обязательствами, отраженными в балансе компании. Подробнее об холдингах и структурах, перекрестных холдингах и механизмах обслуживания долга. Это помогает поддерживать рынок и рентабельность. ПрибыльностьПрибыльность относится к способности компании генерировать доход и максимизировать прибыль сверх своих расходов и операционных расходов. Он измеряется с использованием конкретных коэффициентов, таких как маржа валовой прибыли, EBITDA и маржа чистой прибыли. Это помогает инвесторам анализировать эффективность компании.Подробнее о бизнесе.

2. Организационная реструктуризация

Подразумевает изменения в организационной структуре фирмы, такие как снижение уровня иерархии, сокращение работников, переработка профилей должностей и изменение отношений отчетности. Таким образом, организационная реструктуризация помогает сократить расходы и урегулировать непогашенные взносы для продолжения коммерческой деятельности.

Примеры

Вот несколько одинаковых примеров.

Пример №1
  1. Предположим, что совет директоров обнаруживает факт приобретения Приобретение Приобретение относится к стратегическому шагу одной компании, покупающей другую компанию путем приобретения крупных пакетов акций фирмы. Обычно компании приобретают существующий бизнес, чтобы поделиться своей клиентской базой, операциями и присутствием на рынке. Это один из популярных способов расширения бизнеса. Узнайте больше о неактуальных бизнесах в ABC Co., направленных на повышение заработной платы ее главного исполнительного директора (CEO). Следовательно, он может выбрать реструктуризацию капитала, чтобы продать несвязанное приобретение, уменьшив зарплату генерального директора и обогатив фирму денежными средствами.
  2. Предположим, что корпорация XYZ Co. может провести реструктуризацию после успешного запуска новейшей услуги или продукта в случае недостаточности доходов от выплаты долга и покрытия заработной платы. Таким образом, он может продать активы, выпустить акции для уменьшения долга, реорганизовать налоговые механизмы или подать заявление об обращении взысканияВыкуп выкупа относится к юридическим действиям, предпринятым кредитором, когда заемщик не может погасить сумму, причитающуюся по ипотечному кредиту. Кредитор может вступить во владение заложенным активом или имуществом или перепродать его третьему лицу для возмещения суммы кредита по умолчанию. Узнайте больше, поскольку компания поддерживает свою деятельность.
Example#2

Atos SE планирует выделение Выделение Выделение, также известное как Starburst или Spinout, относится к операционной стратегии, при которой компания отделяет свою дочернюю компанию, чтобы сформировать новую независимую организацию.Подробнее о бизнесе больших данных и кибербезопасности в отдельную организацию, что привело к отставке ее генерального директора Родольфа Бельмера. Отставка происходит после того, как он не согласен с фирмой по поводу предложения о реструктуризации.

Кроме того, в этом плане текущий блок данных будет указан до второй половины 2023 года вместе с Evidian, поскольку пострадавшие устаревшие ИТ-решения будут развиваться как Atos. Обе фирмы будут обладать разным менеджментом.

По оценкам Atos, на 2022–2023 годы требуется 1,6 миллиарда евро общего объема финансов, при этом ожидается прибыль от продажи второстепенных активов на сумму 700 миллионов евро. В результате акционеры Atos будут полностью владеть реорганизованной фирмой с 70-процентной долей участия в Evidian. Чтобы уточнить, Atos будет владеть оставшимися 30% акций.

Преимущества реструктуризации

Прежде всего, вот преимущества реструктуризации компании :

1. Улучшение коммуникации

При реорганизации хозяйственной деятельностиКоммерческая деятельностьКоммерческая деятельность относится к деятельности, осуществляемой предприятиями для получения прибыли и обеспечения непрерывности бизнеса. читать далее или организационные элементы, корпоративные лидеры, вероятно, могут улучшить взаимодействие между корпоративными филиалами или подразделениями. Кроме того, это влияет на рабочий процесс отделов по отношению к организационным целям и их сотрудничество друг с другом.

2. Поддерживает или улучшает фонды компании

Это помогает предприятиям максимизировать потоки доходовПотоки доходовПотоки доходов относятся к различным источникам, через которые компания получает прибыль, таким как продажа продуктов, предоставление услуг или предложение комбинации товаров и услуг клиентам. Подробнее, сокращение долга, или поддержание операций во время финансовых спадов.

3. Уравнивает фирмы с конкурентами

Это позволяет организациям упростить свою функциональную структуру и средства или приспособиться к изменениям в отрасли. Таким образом, корпорации могут конкурировать с рыночными конкурентами и поддерживать надежный деловой имидж.

4. Повышает производительность труда сотрудников

Реорганизация подразделений или всей фирмы позволяет руководителям реорганизовать коммерческие дела и роли таким образом, чтобы это приносило пользу сотрудникам. Чтобы уточнить, это включает в себя перемещение рабочих в отдельные команды или части и исполнительные системы для повышения функциональности.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое корпоративная реструктуризация?

Корпоративная реструктуризация – это деловая деятельность, связанная с соответствующим изменением долга, функций или договоренностей фирмы. Кроме того, это помогает ограничить финансовый ущерб и улучшить бизнес. Обратите внимание, что существует два типа реструктуризации: финансовая и организационная.

Что такое финансовая реструктуризация?


Финансовая реструктуризация  – это метод корпоративного восстановления, передающий проблемы и дезорганизацию из-за неподходящей экономической структуры фирмы. Кроме того, это может повлечь за собой такие вопросы, как преобразование привилегированных акций в обыкновенные акции или текущие обязательства в капитал, а долг включает субординацию долга.

Чтобы уточнить, это может также включать в себя передачу или продажу текущего капитала или обязательств более обнадеживающим новым владельцам.

Какие проблемы с реструктуризацией?


Вот проблемы реструктуризации,
1. Вероятный негативный общественный имидж
2. Беспокойство сотрудников
3. Непредсказуемая реакция инвесторов
4. Потеря активов
5. Снижение морального духа сотрудников
6. Усилия и расходы на переподготовку
7. Возможное негативное влияние на рентабельность инвестиций (ROI)

Рекомендуемые статьи

Эта статья представляет собой руководство по реструктуризации и ее значению. Здесь мы объясняем корпоративную реструктуризацию или реструктуризацию компании, ее виды (финансовые и организационные) и преимущества. Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей: –

  • Инвестиционный калькулятор
  • Дивидендные аристократы
  • Эффект начальной загрузки
  • Значение промежуточного финансирования

Что такое корпоративная реструктуризация и почему это важно?

Многие предприятия в какой-то момент переживают корпоративную реструктуризацию . Компании часто подвергаются реструктуризации для повышения своей конкурентоспособности за счет сокращения затрат, повышения эффективности и увеличения прибыли.

Финансовым аспектам стратегии корпоративной реструктуризации может помочь обширная оценка активов фирмы, которая может помочь оптимизировать преимущества реорганизации. Однако успешная реструктуризация бизнеса — это интенсивная и сложная работа, для решения которой лучше всего подходит точная оценка общей стоимости компании или стоимости ее отдельных частей. Чтобы правильно сформулировать влияние методов корпоративной реструктуризации, необходимо начать с точной оценки активов компании. Существует множество различных форм корпоративной реструктуризации, каждая из которых имеет свои уникальные характеристики и мотивы. Сегодня мы рассмотрим «что такое реструктуризация?» и наиболее распространенные стратегии реструктуризации компании.

Что такое корпоративная реструктуризация?

Корпоративная реструктуризация — это процесс реорганизации управления, финансов и операционной деятельности компании с целью повышения ее эффективности и результативности. Изменения в этой области могут помочь компании повысить производительность, улучшить качество продукции и услуг и снизить затраты. Они также могут помочь компании лучше удовлетворять потребности своих клиентов и акционеров. Реструктуризация бизнеса может также привести к закрытию неэффективных или убыточных бизнес-подразделений.

Для некоторых предприятий реструктуризация компании может быть последней попыткой сохранить платежеспособность, когда фирма испытывает финансовые затруднения и должна реструктурировать свои долги перед кредиторами. Чтобы сохранить бизнес на плаву, процедура влечет за собой реорганизацию долга компании и продажу несущественных активов.

Компании могут провести реструктуризацию неофициально (вне судебной системы) или с помощью одной из различных юридических стратегий корпоративной реструктуризации, в зависимости от тяжести их состояния.

В следующих случаях используется корпоративная реструктуризация:

Организационная стратегия

Некоторые подразделения и дочерние компании, которые не соответствуют основной стратегии компании, ликвидируются руководством проблемной компании в попытке повысить производительность. Стратегически подразделение или дочерние компании могут не соответствовать долгосрочным целям компании. Такие активы будут проданы возможным покупателям, чтобы компания могла сосредоточиться на своей основной стратегии.

Экономические потери

Предприятие может не получить достаточного дохода для оплаты капитальных затрат компании, что приведет к экономическим потерям. Ошибочное решение руководства о создании подразделения или снижение прибыльности предприятия может быть причиной плохой работы. Это может быть связано с изменением требований клиентов или повышением цен.

Обратная синергия

Как следует из названия, обратная синергия постулирует, что стоимость отдельной единицы может быть больше, чем совокупная стоимость. Это частый мотив для корпорации продать свои активы. Заинтересованная компания может решить, что лучше продать подразделение третьей стороне, чем оставить его внутри компании, поскольку это принесет больше денег.

Денежный поток

Избавление от убыточного проекта может принести организации значительную сумму денег. Продажа актива может быть способом получить денежные средства и уменьшить долг для компании, которая испытывает трудности с обеспечением финансирования.

Почему важна реструктуризация?

Реструктуризация организации и финансовых активов компании с помощью стратегий неорганического роста включает в себя слияния, слияния и поглощения, которые могут спасти жизнь компаниям, находящимся на грани краха. Создание синергии является общей целью этих стратегий реструктуризации компаний. Стоимость объединенных фирм больше, чем сумма их частей из-за синергетического эффекта. По большей части синергия может принимать форму более высоких доходов или более низких затрат. Конкурентное положение отдельной компании и ее вклад в достижение корпоративных целей являются основными целями корпоративной реструктуризации.

Компании рассчитывают получить следующие преимущества за счет различных стратегий корпоративной реструктуризации:

Доля рынка — Слияния обеспечивают большую долю объединенного рынка для объединенной фирмы. Увеличить свою долю на рынке так же просто, как предложить своим клиентам больше того, что они хотят и в чем нуждаются. Одним из способов достижения этого результата является горизонтальное слияние.

Однако, в то время как компании пытаются стать доминирующим игроком или лидером рынка в своей конкретной отрасли посредством слияний и поглощений, они могут подпадать под действие Закона о конкуренции 2002 года, который регулирует этот тип потенциальной монополии.

Снижение конкуренции — Стратегии реструктуризации компании, приводящие к горизонтальному слиянию, также имеют дополнительное преимущество в виде снижения конкуренции.

Масштабы роста — Слияния и поглощения позволяют компаниям увеличиваться в размерах и становиться более доминирующей силой на рынке, чем их конкуренты. Если вы хотите построить бизнес органическими средствами, вам придется долго ждать. Однако поглощения и слияния (т. е. неорганическая экспансия) могут привести к этому в быстрой последовательности.

Увеличение стоимости — Можно снизить стоимость единицы продукции путем слияния двух или более предприятий. Постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются при увеличении общего объема выпуска продукции.

Налоговые преимущества — Компании часто используют слияния и поглощения по налоговым причинам, особенно в случаях слияния одной прибыльной и убыточной фирмы с другой. Положения раздела 72A Закона о подоходном налоге 1961 года о зачете и переносе на будущие периоды обеспечивают значительную налоговую выгоду.

Внедрение технологий — Компании должны обращать внимание на новые технологические прорывы и то, как они могут быть применены в коммерческом мире. Предприятия могут получить конкурентное преимущество, приобретая более мелкие фирмы, обладающие уникальными технологиями.

Принятие бренда — Лояльность к бренду является огромным движущим фактором продаж, и многие компании предпочтут купить известный бренд, а не начинать с нуля, чтобы воспользоваться преимуществами.

Диверсификация — Некоторые компании надеются расширить свои предложения за счет объединения предприятий, занятых в несвязанных областях. Это помогает сгладить бизнес-циклы компании, тем самым снижая риск за счет наличия большого количества предприятий.

Спасение неплатежеспособной компании — Кодекс о несостоятельности и банкротстве 2016 года открыл новый канал для покупки компании, находящейся в процессе банкротства.

Типы корпоративной реструктуризации 

Как правило, существует два типа корпоративной реструктуризации, и причина реструктуризации будет влиять как на вид реструктуризации, так и на стратегию корпоративной реструктуризации:

Финансовая реструктуризация

Эта форма реструктуризации бизнеса может быть необходима, если общий объем продаж компании значительно снизится из-за текущей экономической ситуации. У хозяйственной единицы есть возможность скорректировать структуру своего капитала, график обслуживания долга, владение акциями и схему перекрестного владения в этом месте. Все это делается для того, чтобы сохранить рынок и прибыль компании.

Обмен долга на капитал 

Реструктуризация финансов компании может быть осуществлена ​​путем обмена долга на капитал. Доля в капитале, такая как акции фирмы, обменивается для погашения долга компании перед кредитором по соглашению об обмене долга/капитала. Пересмотр долга — еще один способ взглянуть на это.

Компании, осуществляющие обмен долга/акции, обычно находятся в каменистой финансовой воде, например, из-за проблем с денежными потоками или убытков компании.

Кредитор может быть готов обменять долговое обязательство на пакет акций фирмы, если для кредитора очевидно, что компания не сможет погасить свой текущий долг в разумные сроки.

Однако такая корпоративная реструктуризация возможна только в том случае, если кредитор считает, что списание долга позволит фирме остаться жизнеспособной.

Debt Loading

Компания также может занять деньги для оплаты выкупа, что приведет к увеличению долга. Выкуп с использованием заемных средств — еще одно название этого подхода к увеличению долга. Один учредитель может выкупить акции других учредителей, используя тактику, известную как «загрузка долга». Денежный поток используется для погашения долга путем выкупа и продажи акций. Конечно, получение большего количества долгов связано со своим набором проблем.

Организационная реструктуризация

Изменения в организационной структуре компании, такие как снижение уровня иерархии, изменение должностных обязанностей, сокращение штата и изменение связей с отчетами, — все это примеры операционной реструктуризации. Сократите расходы и погасите задолженность с помощью подобной реорганизации, чтобы сохранить деятельность компании.

Реструктуризация корпоративного портфеля

Подход к реструктуризации портфеля, который включает продажу активов, известен как стратегия продажи. Подразделения и дочерние компании, которые больше не приносят прибыли или больше не соответствуют общей стратегии фирмы, продаются или выделяются. Реструктуризация портфеля компании помогает ей переориентироваться на основной бизнес и получить столь необходимое финансирование. Деньги, которые он зарабатывает на этих сделках, он может инвестировать в свою ведущую компанию. Он также может инвестировать в другие компании, которые соответствуют его стратегии и помогают ему получать положительную чистую прибыль.

5 Стратегии реструктуризации корпорации, которые следует учитывать

Идеальный способ реструктуризации корпорации зависит от ее конкретных условий и характеристик, а также от цели реорганизации. Ниже приведены пять стратегий реорганизации компаний, используемых для повышения прибыльности:

1. Слияния и поглощения (M&A)

Слияние – это когда другая фирма поглощает существующую компанию или новая компания создается путем слияния двух или более существующих компаний. Хотя фирмы, испытывающие финансовые затруднения, обычно прибегают к сделкам слияний и поглощений, как правило, существует потенциал для синергии бизнеса, которая может быть получена за счет объединения двух предприятий, а не в результате финансовой несостоятельности.

2. Обратное слияние

Обратное слияние позволяет частным фирмам стать публичными без необходимости первичного публичного предложения (IPO). При обратном слиянии частная фирма приобретает контрольный пакет акций публичной компании и в результате получает контроль над советом директоров.

3. Отчуждение

Отчуждение – это акт или процесс передачи права собственности на непрофильные активы компании другой стороне. При продаже одной или нескольких дочерних компаний, подразделений или других бизнес-единиц компания подвергается значительной реорганизации.

Бывают случаи, когда организации лучше продать убыточную линию компании, чем продолжать инвестировать в нее. Чтобы избежать банкротства, уменьшить долг и поддерживать низкое соотношение долга к собственному капиталу, компании могут использовать план продажи.

4. Совместное предприятие

Совместное предприятие – это создание новой фирмы двумя или более компаниями. Каждая из участвующих фирм соглашается предоставить определенные ресурсы и разделить расходы, доходы и контроль над новой компанией, образованной в результате сотрудничества.