Наступивший в 2014-м году очередной экономический кризис серьезно усложнил финансовое положение большого количества отечественных заемщиков. В результате далеко не каждый клиент банка способен сегодня обслуживать взятые ранее кредиты, своевременно внося ежемесячный платеж. Одним из вариантов исправления ситуации выступает реструктуризация кредита, главной целью которой является восстановление платежеспособности заемщика.

Содержание

1. Что такое реструктуризация кредита?
   1. Особенности реструктуризации
      1. Реструктуризация кредита физического лица
         1. Причины для реструктуризации кредита
            1. Реструктуризация ипотечного кредита
               1. Реструктуризация проблемных кредитов
                  1. Реструктуризация бюджетных кредитов
                     1. Реструктуризация в Сбербанке
                        1. Реструктуризация кредита в ВТБ
                           1. Реструктуризация в других банках
                              1. Реструктуризация кредита физическому лицу
                                 1. Реструктуризация для юридического лица
                                    1. Как составить заявление на реструктуризацию?
                                       1. Какие документы потребуются?
                                          1. Заявление на реструктуризацию кредита
                                             1. Общий порядок процесса
                                                1. Какие бывают программы реструктуризации?
                                                   1. Выгода от реструктуризации
                                                      1. Преимущества реструктуризации займа для клиента также очевидны:

                                                         Что такое реструктуризация кредита?

                                                         Понятие «реструктуризации кредита» подразумевает изменение условий действующего между клиентом и банком договора, направленное на снижение финансовой нагрузки на заемщика. Это может достигается различными способами: снижением процентной ставки, увеличением срока действия договора, предоставлением кредитных каникул и другими послаблениями для клиента. Важно понимать, что реструктуризация происходит по инициативе заемщика, но по обоюдному соглашению сторон, так как выгодна и банку, который избавляется от необходимости длительных судебных разбирательств по взысканию долга, и клиенту, сохраняющему хорошую кредитную историю и исправляющему собственное финансовое положение.

                                                         Особенности реструктуризации

                                                         Основное отличие реструктуризации кредита от рефинансирования заключается в том, что она происходит в том же банке, с которым у клиента уже имеется действующий договор. Это несколько упрощает процедуру переговоров, так как кредитная организация обладает всеми необходимыми сведениями о заемщике. Решение о реструктуризации принимается всегда в индивидуальном порядке с учетом ситуации конкретного клиента.

                                                         Реструктуризация кредита физического лица

                                                         Крайне важно, чтобы клиент при возникновении у него финансовых проблем сам вышел на контакт с банком, честно рассказав об имеющихся трудностях. Такой подход намного более эффективен, чем простое прекращение выплат и, тем более, попытки скрыться от сотрудников кредитной организации. Он позволяет с большой долей вероятности найти решение, которое устроит обе стороны. Чаще всего, в подобной ситуации осуществляется реструктуризация кредита.

                                                         Причины для реструктуризации кредита

                                                         Основными причинами начала процедуры реструктуризации обычно являются:

                                                         • Потеря клиентом источника дохода. Речь в данном случае, как правило, идет об увольнении, закрытии принадлежащего заемщику бизнеса, выходе на пенсию или других подобных ситуаций;
                                                         • Резкие колебания курса валюты, в которой взят кредит. При оформлении займа в долларах финансовое положение клиента резко ухудшается, например, при очередном обвале рубля;
                                                         • Полная или частичная потеря работоспособности. Она может произойти при возникновении серьезного заболевания, травме или несчастном случае;
                                                         • Декретный отпуск по уходе за ребенком;
                                                         • Изменение условий кредита по инициативе банка. Нередко ухудшение финансового состояния клиента происходит из-за того, чтоб кредитная организация принимает решение увеличить процентную ставку. Такая возможность предусматривается практически любым кредитным договором, заключенным отечественным банком.

                                                         

                                                         Обращаясь в банк с предложением произвести реструктуризацию кредита, клиент должен понимать, что ему потребуется не просто указать причины ухудшения собственного финансового положения, но и привести документальные доказательства этого. Только в таком случае может идти речь о серьезном рассмотрении заявления заемщика со стороны банка.

                                                         Реструктуризация ипотечного кредита

                                                         Ипотечный кредит заслуженно считается одним из наиболее тяжелых для заемщика с финансовой точки зрения. Это связано, главным образом, с двумя факторами. Во-первых, длительным сроком действия займа и большой его суммой, что вынуждает клиента банка в течение многих лет отдавать значительную часть дохода на обслуживание и погашение взятых на себя обязательств. Во-вторых, возможностью лишиться приобретенного по ипотеке жилья при невозможности осуществлять ежемесячные платежи. Учитывая сказанное, становится понятным, почему именно реструктуризация ипотечных кредитов является сегодня одной из наиболее востребованных на финансовом рынке страны банковских услуг.

                                                         Более того, начиная с 2015-го года в стране действует государственная программа, предоставляющая помощь заемщикам при осуществлении реструктуризации ипотечных кредитов. Она позволяет снизить процентную ставку, а также получить отсрочку по выплатам на полтора года.

                                                         

                                                         Реструктуризация проблемных кредитов

                                                         Очевидно, что в большинстве случаев реструктуризация инициируется клиентом тогда, когда у него возникают серьезные проблемы с выплатой задолженности банку. Проводить подобную процедуру в ситуации, когда заемщик исправно выполняет собственные обязательства, невыгодно для банка. Именно поэтому клиенту для получения положительного решения от кредитной организации крайне важно документально доказать ухудшение финансового положения.

                                                         Реструктуризация бюджетных кредитов

                                                         Одной из серьезных проблем бюджетной системы страны стал большой размер кредитов, взятых регионами. Она еще более усугубляется тем, что далеко не каждая область или республика в состоянии обслуживать полученные ими займы. В результате, с начала 2018-го года начнет действовать масштабная программа реструктуризации бюджетных кредитов, предоставляющая регионам льготные условия выплат долгов федеральному центру. Она рассчитана на 7, а для некоторых субъектов Федерации – даже на 12 лет.

                                                         Реструктуризация в Сбербанке

                                                         Будучи бесспорным лидером финансового сектора страны, Сбербанк России обладает самой большой клиентской базой. Одним из способов ее сохранения выступает предоставление выгодных условий кредитования. Примером подобного подхода выступает программа реструктуризации ипотечных займов, разработанная специалистами банка. Она позволяет снизить процентную ставку по ранее оформленным договорам ипотеки.

                                                         Реструктуризация кредита в ВТБ

                                                         Банк ВТБ, который по большинству показателей занимает 2-3 место в рейтинге крупнейших финансовых структур страны, одним из первых предложил клиентам возможность реструктуризации кредита. В первую очередь, это касается займов физических лиц, так как именно эта услуга наиболее востребована сегодня на рынке.

                                                         

                                                         Реструктуризация в других банках

                                                         В настоящее время практически все серьезные банки предлагают клиентам возможность произвести реструктуризацию кредита. Конечно же, для начала подобной процедуры требуется наличие серьезных причин, существование которых заемщик должен доказать документально. Тем не менее, нередко кредитные организации идут навстречу клиентам, так как прекрасно понимают, что такой вариант решения проблемы, в конечном итоге, выгоден обеим сторонам.

                                                         Реструктуризация кредита физическому лицу

                                                         Наиболее часта процедура реструктуризации применяется для займов физических лиц. Это легко объяснимо тем, что именно среди подобных кредитов можно найти наибольшее число проблемных. В результате банку приходится выбирать – лишиться клиента, перейдя к длительной и малоэффективной процедуре взыскания долга, или помочь заемщику восстановить платежеспособность путем реструктуризации кредита. Не удивительно, что достаточно часто финансовая организация останавливается на втором варианте решения проблемы.

                                                         Реструктуризация для юридического лица

                                                         В целом процедура реструктуризации юридического лица мало отличается от аналогичного процесса, который проводится по отношению к физическому. Однако, необходимо учитывать ряд нюансов. Во-первых, одной из основных задач выступает недопущение банкротства компании по инициативе кредитора. Во-вторых, предприятие, как привило, разрабатывает бизнес-план, целью которого является доказать банку, что проводимая реструктуризации приведет к восстановлению платежеспособности юридического лица.

                                                         Как составить заявление на реструктуризацию?

                                                         Форма заявления на реструктуризацию разрабатывается каждым банком самостоятельно. Получить бланк можно либо при личном посещении офиса кредитной организации, либо скачав в электронном виде с сайта банка. При заполнить заявление не составляет никакого труда, так как оно содержит основные сведения о заемщике и обязательно указание причин возникновения финансовых трудностей.

                                                         Какие документы потребуются?

                                                         К заявлению на реструктуризацию необходимо приложить следующий пакет документации;

                                                         • копию паспорта заявителя;
                                                         • документальное подтверждение его финансовых проблем;
                                                         • копию договора с банком, условия которого подлежат реструктуризации;
                                                         • дополнительные документы (конкретный перечень устанавливается кредитной организацией).

                                                         Заявление на реструктуризацию кредита

                                                         Сегодня практически все банки предоставляют клиентам возможность оформить заявление на реструктуризацию в режиме онлайн. Такой способ значительно удобнее для заемщика, так как отнимает немного времени. Однако, необходимо понимать, что при согласии кредитной организации на реструктуризацию потребуется личное посещение офиса банка для обсуждения конкретных условий.

                                                         

                                                         Общий порядок процесса

                                                         Процедура реструктуризации запускается после подачи клиентом соответствующего заявления. В случае заинтересованности со стороны банка заемщик проводит переговоры, как правило, со специалистами отдела по работе с задолженностями. Затем клиенту необходимо предоставить дополнительно затребованные сотрудниками кредитной организации документы, после чего в течение предусмотренного правилами банка времени принимается решение о реструктуризации или отказе от ее проведения. При одобрении процедуры сторонами подписывается новый договор или дополнительное соглашение к существующему.

                                                         Какие бывают программы реструктуризации?

                                                         Наиболее часто на практике используются такие виды реструктуризации:

                                                         • пролонгация кредитного договора;
                                                         • снижение процентной ставки;
                                                         • кредитные каникулы;
                                                         • замена валюты кредита;
                                                         • комбинация описанных выше вариантов.

                                                         Выгода от реструктуризации

                                                         Реструктуризация кредита выгодна обеим сторонам. Банк получает возможность сохранить клиента, избавляясь при этом от необходимости начинать непростую процедуру взыскания, которая обычно затягивается на длительный срок, а кроме того, часто оказывает попросту неэффективной.

                                                         Преимущества реструктуризации займа для клиента также очевидны:

                                                         • снижается финансовая нагрузка;
                                                         • сохраняется безупречная кредитная история;
                                                         • отсутствуют крайне малоприятные судебные разбирательства или исполнительные производства.

                                                         Именно писанные выше преимущества реструктуризации сделали эту процедуру достаточно популярной и востребованной на сегодняшнем финансовом рынке страны.

                                                          

                                                         Что такое Реструктуризация долга по Кредиту в 2020 году

                                                         Многие заемщики банков, которые попали в ситуацию, когда нет возможности, платить по кредиту слышали  о таком термине как реструктуризация.

                                                         Что же означает реструктуризация долга?

                                                         Реструктуризация кредита (долга)  – это пересмотр условий и изменение некоторых пунктов кредитного договора. Ее оформляют, когда заемщик не имеет возможности платить по текущим обязательствам.

                                                         Реструктуризация долга подразумевает под собой неизменность обязательств, которые уже имеются. Поэтому сумма кредита в данном случае не меняется, а меняется другие параметры. Увеличивается срок кредитования. При этом человеку могут быть даны кредитные каникулы. Когда, а заемщик не платит кредит в течение определенного времени в основном от 3 до 6 месяцев, либо платит частично, то есть платит только проценты без погашения основной суммы.

                                                         Нет желания все читать? Смотрите видео по теме:

                                                         ✅ Жмите на номер телефона и получите помощь юриста: (067) 490 96 94

                                                         Во многих случаях для людей этого времени достаточно, чтобы решить свои финансовые проблемы и войти в график платежей, но при этом увеличивается срок договора на эти  3-6 месяцев или даже больше.

                                                         На что стоит обратить внимание при реструктуризации кредита?

                                                          

                                                         1. Ставка по кредиту

                                                         Когда вы будете подписать новый кредитный договор либо дополнительное соглашение к существующему договору, очень важно обратить внимание на пункт ставки по кредиту. На сегодняшний день  многие банки не дают заемщику более льготные условия. И когда вы попросите реструктуризировать долг, банк может завысить вашу ставку по кредиту, поэтому стоит обращать внимание на этот пункт. Хотите вы или не хотите так платит, выбор остается за вами.

                                                         Многие люди для того чтобы сохранить кредитную историю, хотя она по сути не нужна, идут на реструктуризацию и подписывают договор с повышенной процентной ставкой и потом только начинают изучать кредитный договор и выясняется что для них этот кредит будет  существенно дороже.  Иногда даже  в 2 раза.

                                                         2. Штрафные санкции

                                                         Еще стоит  обратить внимание на пункт, который предусматривает штрафные санкции. Когда человек просит реструктуризацию, это говорит о том, что человек испытывает трудности с платежами. И этот человек относится к категории, рисковых заемщиков. То есть этот кредит со временем может стать плохим, если еще не стал таковым. Штрафные санкции могут быть очень завышенные.

                                                         3. Кредитная история

                                                         Также стоит отметить то, что реструктуризация отражается на вашей кредитной истории. Данные о реструктуризации будут занесены в бюро кредитных историй и в следующий раз, когда вы попросите кредит, банк увидит  ваше дело о том, что вы оформляли реструктуризацию. Для многих банков это дополнительные риски, а для вас это будет повышенная процентная ставка либо возможный отказ от выдачи кредита. Поэтому нужно знать, что когда вы оформляете реструктуризацию, вы вносите изменения в свою кредитную историю.

                                                         4. Дополнительное обеспечение (залог, поручительство).

                                                         Возможно, банк потребует дополнительное обеспечение. Это гарантия для банка, в случае если вы не будешь платить кредит, его будут взыскивать  либо с поручителя,  либо обращать взыскание на ваше имущество.

                                                         Поэтому здесь нужно быть очень осторожным  и точно просчитать сможете вы платить или нет. Если вы не уверены что сможете платить, и при этом по реструктуризации вам дают не очень выгодные условия, то стоит сто раз подумать, подписывать ее или нет.

                                                         Но реструктуризация это временное решение проблемы и чем раньше банк подаст на вас в суд по кредиту, тем лучше.

                                                         Если вы подпишите реструктуризацию и не сможете платить, сумма вашего долга вырастет. Сейчас в суде некоторые незаконные штрафы и санкции банка можно забрать, но если вы подпишите реструктуризацию, они  будут максимально законными. Поэтому будьте внимательны.

                                                         Не стоит бояться просить реструктуризацию, для многих  заемщиков она может стать выходом из ситуации. Но прежде чем подписывать внимательно читайте все условия, у вас всегда есть право отказаться.

                                                         Мы не рекомендуем оформлять кредиты! Если вы решились, смотрите рейтинг кредитных организаций по версии Юридического Объединения Головко и Партнёры!

                                                         ✅ Для записи на консультацию адвоката, и получения помощи по:

                                                         1. Списанию от 30% до 90% кредита

                                                         2. Защите от коллекторов

                                                         3. Снятию ареста с имущества

                                                         И другим вопросам

                                                         ➡ Жмите по номеру: (067) 490 96 94

                                                         ---

                                                         Читайте также

                                                         Как выбивают долги микрофинансовые организации?

                                                         Имеет ли право банк продать долг коллекторам?

                                                         Задолженность по кредитной карте. Что делать?

                                                         Реструктуризация долга — это… Что такое Реструктуризация долга?

                                                         Реструктуризация долга – мера, применяемая в отношении заемщиков, которые находятся в состоянии дефолта, т. е. не способны обслуживать свой долг.

                                                         Существуют несколько мер по реструктуризации, которые могут применяться как по отдельности, так и в комплексе:

                                                         • изменение сроков и размеров платежа;
                                                         • обмен долга на долю в собственности;
                                                         • списание части долга.

                                                         Реструктуризация возможна в случае дефолта разных видов должников.

                                                         Во-первых, государства. Реструктуризация госдолга – переговорный процесс. Как правило, в нем принимают участие международные финансовые организации, такие как Международный валютный фонд и др. По международному праву государство не может быть признано банкротом, т. к. обладает суверенитетом, т. е., например, его интервенция с целью дальнейшей распродажи имущества не представляется возможной.

                                                         В таких случаях международное сообщество кредиторов оказывается перед выбором: либо не получить от должника ничего, либо согласовать условия реструктуризации долга. Кроме того, еще до официального дефолта в стране может сложиться ситуация, чреватая социальным взрывом, в результате которого вероятность возврата ссуд в полном объеме представляется еще менее вероятной.

                                                         Примером такой реструктуризации может служить брюссельское предложение 2011 года кредиторов Греции о списании 50% долга.

                                                         Другой пример: в 1998 году в результате государственного дефолта была реструктурирована задолженность по государственным краткосрочным обязательствам (ГКО) в России.

                                                         В ряде случаев, чтобы ослабить долговое бремя, в рамках реструктуризации страна может пойти на передачу имущества, например пакета акций предприятий, принадлежащих государству, или права на разработку месторождений.

                                                         Во-вторых, реструктуризация может проводиться при дефолте коммерческой организации, в т. ч. банка. Как правило, признание компании банкротом – долгий и дорогостоящий процесс. Согласно большинству законодательств, включая и российские федеральные законы «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ и «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ, организации, владеющие долговыми ценными бумагами и предоставившие кредиты проблемной компании, не являются очередниками первой очереди при ликвидации.

                                                         В такой ситуации, если есть возможность, кредиторы достаточно часто идут на потерю доли прибыли или даже номинала долга ради того, чтобы сохранить какую-то часть. И тогда возможно подписание соглашения о реструктуризации корпоративного долга.

                                                         Кроме того, при реструктуризации долга компании возможен вариант обмена долговых на долевые ценные бумаги. В результате кредитор становится совладельцем или полным собственником предприятия.

                                                         В банковском секторе реструктуризация долга, как правило, является составной частью процедур по санации, предупреждению банкротства кредитных организаций. Такие действия организуются Банком России или Агентством по страхованию вкладов.

                                                         В-третьих, возможна реструктуризация кредитов индивидуальных заемщиков. Для банка это возможность избежать долгих судебных разбирательств и связанных с ними издержек. При этом чаще всего кредитные организации идут на списание пеней и штрафов, но на практике никогда не соглашаются на снижение основной суммы долга. Возможно, эта ситуация изменится в случае принятия закона о банкротстве физических лиц, в результате которого возможность наложения взыскания на имущество может быть ограничена.

                                                         Реструктуризация любого долга, как государственного, так корпоративного и частного, отрицательно влияет на репутацию заемщика. В результате кредитование в будущем либо становится вообще невозможным, либо оказывается значительно более дорогим.

                                                         что это такое, плюсы и минусы

                                                         Реструктуризация кредита – процедура по изменению условий и сроков погашения займа. Механизм реализуется в рамках банкротства либо применяется на стадии досудебного урегулирования. Основными целями становятся полное погашение задолженности и помощь плательщику в преодолении финансовых трудностей.

                                                         Из статьи вы узнаете

                                                         Простыми словами о реструктуризации

                                                         Официальное определение термину дает ст. 2 закона 127-ФЗ. Так именуют реабилитационную процедуру, направленную на восстановление платежеспособности физлица. Проводят ее по утвержденному сторонами плану. К организациям реструктуризация кредита неприменима.

                                                         

                                                         Участниками становятся банк, выдавший заем, а также должник, испытывающий временные трудности с исполнением договорных обязательств.

                                                         Преимущества и недостатки

                                                         Реструктуризация долга по кредиту дает заемщику возможность выйти из финансового кризиса с минимальными потерями. Однако у процедуры имеются и свои особенности.

                                                         Плюсы	Минусы
                                                         Снижение ежемесячного взноса по договору. Сохранение положительной кредитной истории. Отсутствие постоянных звонков, напоминаний, претензий со стороны банка. Отказ кредитора от судебной процедуры и передачи задолженности коллекторам. Гарантия сохранности залогового имущества. Отсутствие претензий к поручителям.	Длительность рассмотрения заявления о реструктуризации. Резкое увеличение переплаты по кредиту за счет изменения сроков. Необходимость погашения штрафных санкций и просроченных платежей, если процедура реализуется в досудебном порядке.

                                                         Какие условия ставят банки

                                                         Порядок изменения кредитного договора финансовые организации утверждают внутренними регламентами. Локальными документами устанавливаются основные требования к заемщику, а также схемы. Сбербанк РФ, например, соглашается на корректировку в следующих случаях:

                                                         • потеря заемщиком должности или резкое понижение заработной платы;
                                                         • призыв на военную службу;
                                                         • уход в декретный отпуск;
                                                         • болезнь, травма.

                                                         Кредитор согласен реструктурировать долги по различным займам за исключением банковских карт. Клиентам предложено три варианта. В первом случае меняется валюта договора, а должник перестает зависеть от колебаний курса. Во втором, речь идет об увеличении срока кредитования и понижении ежемесячного взноса. Третья схема предполагает отсрочку внесения платежей.

                                                         Нередко в качестве условия выступает погашение просроченной задолженности по займу и начисленной за нарушение неустойки. В итоге образуется замкнутый круг. У должника отсутствуют деньги на исполнение обязательств согласно графику, а реструктуризация становится недоступной.

                                                         Порядок действий

                                                         Процедура носит заявительный характер и включает три этапа. Заемщику нужно обратиться в банк с просьбой, дождаться одобрения и подписать дополнительное соглашение к кредитному договору.

                                                         

                                                         Приложение к заявлению определяется внутренними правилами. В большинстве случаев оно включает:

                                                         • копию удостоверения личности;
                                                         • справку о доходах;
                                                         • сведения о трудовой или профессиональной деятельности, в том числе документы из центра занятости;
                                                         • доказательство возникновения обстоятельств, препятствующих надлежащему исполнению сделки.

                                                         Соглашаться или нет на проведение реструктуризации, руководство банка решает самостоятельно. Соответствующей обязанности в законе не закреплено. Срок рассмотрения заявки нормативными актами также не установлен.

                                                         Как написать заявление

                                                         Поскольку процедура досудебной реструктуризации кредита не регулируется нормативными актами, единой формы обращения нет. Подавать заявку заемщики должны по правилам банка. Бланки могут публиковаться вместе с общими инструкциями на официальных сайтах.

                                                         В документе указываются:

                                                         • ФИО заемщика;
                                                         • паспортные данные, год рождения;
                                                         • адрес постоянной регистрации;
                                                         • реквизиты кредитного договора;
                                                         • просьба о реструктуризации по выбранной схеме;
                                                         • причины.

                                                         Большинство финансовых организаций принимают заявления в электронном виде. Направить такое обращение разрешается из личного кабинета. Идентификация клиента производится при помощи одноразовых СМС-кодов.

                                                         Традиционный бумажный вариант также доступен заемщикам. Документ оформляют в двух экземплярах и вручают уполномоченному сотруднику банка под подпись. Допускается отправка заявления заказным письмом с описью вложений.

                                                         Коротко о последствиях

                                                         Если реструктуризация проводится по обоюдному согласию и во внесудебном порядке, стороны просто следуют новым правилам. Кредитная история заемщика остается положительной, а угроза принудительного взыскания исчезает.

                                                         Отказ банка влечет за собой стандартную процедуру. За нарушение сроков платежа клиенту начисляют штрафы. При наличии поручителей требования о погашении переадресуют им. Кроме того, банк получает возможность обратить взыскание на предмет залога.

                                                         Судебный порядок

                                                         При отсутствии имущества и денежных средств заемщик может обратиться в государственный арбитраж с заявлением о банкротстве. Аналогичное право предоставлено кредитору.

                                                         Порядок признания финансовой несостоятельности граждан подробно описан главой 10 закона 127-ФЗ. В рамках разбирательства нередко проводится реструктуризация. Условия ее несколько отличаются от добровольной процедуры.

                                                         Так, статья 213.13 закона 127-ФЗ вводит ряд требований к заемщику. Гражданин должен иметь источник дохода. Кроме того, не допускается наличие следующих обстоятельств:

                                                         • неснятая или непогашенная судимость за экономическое преступление;
                                                         • признание банкротом в течение 5 лет, предшествовавших судебному процессу;
                                                         • утверждение плана реструктуризации менее 8 лет назад.

                                                         Общий план погашения задолженности не должен превышать 36 месяцев. При этом программа включает не только просроченный заем, но и другие неисполненные кредиторские требования.

                                                         Реструктуризация допускается лишь с согласия обеих сторон. Кредиторы и должник самостоятельно разрабатывают графики. Суду остается только утвердить проект. Обязательным приложением к плану становятся сведения об источнике доходов ответчика, перечень его имущества, расчет обязательств, письменная гарантия достоверности. Должнику также необходимо подать заявление о согласии на исполнение проекта.

                                                         Последствия утверждения плана описаны ст. 213.19 закона 127-ФЗ. Все участники процедуры банкротства обязуются следовать программе. Штрафные санкции за просрочку больше не начисляются, а требования о возмещении убытков не предъявляются. Если должник нарушает принятые условия, суд отменяет реструктуризацию и переходит к принудительной реализации его имущества.

                                                         Соглашаться или нет

                                                         Дать однозначный ответ на этот вопрос невозможно. Заключение сделки с кредиторами выгодно при наличии у заемщика дорогостоящего имущества. Реструктуризация поможет сохранить залоговую недвижимость или транспорт. Этот вариант уместен, если финансовые затруднения являются временными. Принимая решение, заемщик должен взвесить все «за» и «против», оценить выгодно или нет принимать условия банка.

                                                         «Как получить отсрочку или реструктуризацию долга?» – Яндекс.Кью

                                                         Отсрочка платежа по кредиту — это один из видов реструктуризации общего долга.

                                                         Здесь важно понимать, что отсрочить ежемесячный платёж по кредиту — это не обязанность банка. Банк вправе не менять условия , ранее заключённого договора с заемщиком, лишь по требованию последнего.

                                                         Соответственно , основания для получения отсрочки должны быть уважительными и , соответственно, документально подтвержденными.

                                                         Уважительными считаются следующие обстоятельства :

                                                         1. Увольнение ( не по собственной инициативе ), уменьшение заработной платы, понижение в должности, сокращение. Документы, прилагаемые в данном случае к заявлению: справка центра из занятости, о постановке на учёт в центр занятости в качестве безработного, трудовая книжка, справка о среднем заработке за последние три месяца.
                                                         2. Рождение ребёнка. Некоторые банки, позволяют отсрочить платёж по кредиту сроком на 1 год и более. Документ, прилагаемые в данном случае к заявлению — свидетельство о рождении ребёнка.
                                                         3. Утрата трудоспособности ( временные проблемы со здоровьем или же получение инвалидности ). Документ, прилагаемый в данном случае к заявлению- справка из социального и медицинского учреждения.
                                                         4. Тяжелая болезнь близкого родственника, в связи с которой предвидятся большие траты ( например , оплата дорогостоящего лечения) . Документ, прилагаемый в данном случае к заявлению -справка из медицинского учреждения.
                                                         5. Смерть близкого родственника, также может рассматриваться, как уважительная причина. Документ, прилагаемый в данном случае к заявлению -свидетельство о смерти.

                                                         Для инициации рассмотрения вашего заявления и запуска процедуры отсрочки платежа необходимо выполнить следующее :

                                                         1. Обратиться в отделение вашего банка ( не забудьте взять паспорт)
                                                         2. Написать заявление о реструктуризации кредита/ предоставление отсрочки. Обязательно указать причину, из-за которой вы планируете получить отсрочку.
                                                         3. Приложить подтверждающий документ.

                                                         Комиссия будет рассматривать вообще заявление, как правило в течении 2-х недель.

                                                         При положительном решении , необходимо будет подписать новый кредитный договор , с изменениями.

                                                         Как правило, положительное решение, получают заёмщики с неиспорченной кредитной историей.

                                                         Подробнее в источнике

                                                         https://urist-bogatyr.ru/article-item/kak-restrukturizirovat-dolg

                                                         90000 Debt Restructuring | Business Plan | Creditor Negotiations 90001 90002 See Also: 90003 How to Keep Your Corporate Veil Closed 90003 Corporate Veil 90003 Bankruptcy Information 90003 Debtor in Possession 90003 Insolvency 90003 Mezzanine Debt Financing (Mezzanine Loans) 90003 Relationship With Your Lender 90003 Reorganization 90011 90002 A company can fall into 90013 financial trouble 90014 for many different reasons. Often, the gut reaction of management is to file for Chapter 11 bankruptcy.In our practice, we consider 90013 bankruptcy a last resort remedy 90014. We always try to keep our clients out of bankruptcy. Why? Because an out-of-court debt restructuring or liquidation has the potential of achieving higher returns for all of the stakeholders at a lower cost. Furthermore, companies increase the chances for a successful operating turnaround by avoiding the negative publicity often generated by a bankruptcy filing. The purpose of this memo will be to describe the secrets of successful out-of-court debt restructuring for debtors and creditors.90011 90018 The Usual Scenario That Results in Debt Restructuring 90019 90002 The usual scenario can occur in any type of company — manufacturing, distribution, services, retail, etc. Typically, there is a bank lender with a line on accounts receivable, inventory, equipment, land, and trade creditors. If the business does not own real estate or equipment, then there will be a landlord and some equipment lessors. These are small differences and the principles discussed below will apply regardless.Although the bank loan may be current or just a payment or two behind, there are significant covenant defaults and payments to trade creditors are delinquent. 90011 90018 Restructure or Liquidate 90019 90002 The first thing the business must do is determine whether or not to 90013 continue operations / restructure or liquidate 90014. This will depend largely on whether or not there is a sufficient market for the company’s products or services. If there is not, it is pointless to continue and the decision will be for liquidation.In the event of a decision to liquidate, the Company must then decide whether selling as a going concern perhaps to a competitor or shutting down immediately will maximize the value of the assets. We often recommend that the client hire a competent 90013 turnaround professional 90014. They will assist with this evaluation and the creation of a viable action plan. In addition to assisting in this regard, an independent turnaround professional provides the Company with credibility when approaching creditors for concessions.90011 90030 Maximizing Value 90031 90002 One might ask why the Company should care about maximizing the value of the assets. The answer is that often, the principals have personal guarantees that need to be satisfied. These guarantees act as a significant incentive for management to obtain the maximum value. Moreover, our experience is that most principals want to achieve the maximum recovery for all concerned. In many instances, they believe the assets are worth more than their appraised value.If the business can be sold as a going concern, then it must be able to run at close to cash flow break even for at least 90 days. This will give management a chance to market the assets as a going concern. If this is not achievable, then the business must shut down. 90011 90034 90002 Click here to Download the Top 10 Destroyers of Value 90011 90034 90018 The Business Plan 90019 90002 If there is a market for the business and the Company can operate at close to cash flow break even, then it must come up with a 90013 reasonable business plan 90014 for going forward.The business plan is often provided in two stages. 90011 90030 First Stage of a Business Plan: Eliminate Cash Flow Crunch 90031 90002 The first stage is when the Company is in crisis and it simply needs to eliminate a cash flow crunch. At this point in time, the plan must provide at a minimum for the collection of enough revenue to cover the payment of ongoing business expenses such as payroll, taxes, rent, utilities, critical supplies, transportation costs, etc. Ordinarily, this means that the Company will likely have to curtail payments on past due loans, leases, and trade credit while the business operations are being turned around.In addition to curtailing payments on past due debts, the Company usually reduces headcount and undertakes other cost-cutting measures to equalize the sources and uses of cash. Competent turnaround professionals are excellent at identifying areas where business can cut costs and become more efficient. The plan should include current and projected balance sheets, income statements, and cash flows. 90011 90030 Second Stage of a Business Plan: Negotiate Out-of-Court Settlements 90031 90002 The second stage of the business plan is developed at a later date.Hopefully, the Company’s efforts to cuts costs and make operations more efficient has turned a negative cash flow situation positive and the long term prospects for the Company are brighter. At this point, the Company has the ability to negotiate out-of-court settlements with its creditors. 90011 90018 Creditor Negotiations 90019 90002 The bankruptcy attorney, the Company, and the turnaround professional work together to 90013 negotiate with creditors 90014. There are typically two stages to these negotiations, which also mirror the stages of the business plan.The most important negotiation obviously is with the bank; they typically hold a lien on assets, and therefore, the bank has the ability to foreclose. Contemporaneously with this process, the Company should contact its unsecured trade creditors. First, we will discuss how to approach the bank and then the trade creditors. 90011 90030 90013 First Stage Bank Negotiations 90014 90031 90002 Assuming the Company has identified its problems early in the process, the bank is probably not aware that a crisis exists.The worst thing the Company can do under these circumstances is attempt to continue to hide the crisis from the banker. Rather, the Company must go to the banker and disclose the nature of the crisis and provide a plan for resolving it. This is perhaps the hardest principal for most companies experiencing financial difficulty to accept. The Company almost always believes that the bank will take immediate action to liquidate its collateral. This is almost never the case since the bank really does not want to own the collateral.Also, the bank is often impressed with the honesty and integrity of the Company in bringing the problem to its attention. 90011 90002 Banks are not strangers to financial difficulties. Negotiations are even more effective if the Company has already hired a turnaround consultant who has reviewed the business operation and developed a plausible plan to stabilize the situation. Ideally, the meeting with the bank should be with the Company, the turnaround consultant, and the bankruptcy attorney. The Company should let the banker know that an attorney will attend the meeting, so the banker will know to invite his bankruptcy attorney.The knowledge that an attorney will attend the meeting telegraphs and prepares the banker to expect a problem. 90011 90066 Volunteer Complete Access to Company Records 90067 90002 In the wake of Enron and other corporate fraud, bankers are often suspicious and may believe their borrowers are bleeding money out of the company inappropriately. The best way to combat this problem is to volunteer to provide the banker and / or its auditors with complete access to company records. 90011 90066 Circumstances: Liquidation or Continue Operations 90067 90002 The negotiations with the bank are going to depend on the facts and circumstances of each case.They can run the gamut from a simple request to waive a covenant default or a total forbearance. This depends on the cash flow situation and whether or not the Company has decided to liquidate. If the Company has decided to liquidate, then the banker will want to know the nature of the program for selling the assets, the costs of sale, and how the proceeds of the collateral will be transmitted to the bank. If the Company has decided to continue operations, then it will usually request some form of relief on debt service.90011 90002 The forms of relief can be a total cessation of debt service for a short period of time while operations are being stabilized. Or it can be an agreement to pay interest only for a certain period. Assuming the Company is honest and has a reasonable business plan, it is a virtual certainty that the bank will enter into an agreement. 90011 90034 90002 Access the Free 90078 Top 10 Destroyers of Value 90079 90011 90034 90030 First Stage Trade Creditor Negotiations 90031 90002 The negotiations with trade creditors are less involved.This is because they ordinarily do not hold liens and the consequent power to shut down operations. Typically, the Company will create two lists of creditors. 90011 90002 The first list will consist of non-critical vendors. These creditors will be sent a letter requesting a standstill for at least 60 days. Ordinarily, no further credit will be extended by these creditors and the Company will only be able to do additional business with them on a COD basis. In this letter, the Company (or the bankruptcy attorney) will describe the extent of the financial crisis and the steps being taken to rectify the situation.If possible, the letter should include recent financial statements. The concluding sentence should promise to get back to the creditors before the end of the standstill period. Then provide a report and / or an offer to settle the debt. There are several purposes for this letter. 90011 90066 Communication with Creditors & Vendors 90067 90002 First, it is simply good business practice to notify your creditors about the situation. Oftentimes, creditors with past due debts will make collection calls.Then company personnel will do any of the following: 90011 90092 90093 Duck the calls 90094 90093 Promise to make payments the Company really can not afford 90094 90093 Make phony excuses 90094 90099 90002 These types of responses will only make the creditors mad. Second, the flow of information to the trade creditors will have virtually the same impact as providing information to the bank. That is, most trade creditors will agree to the standstill as an alternative to litigation. Obviously, the purpose of this effort is to avoid the cost and expense of litigation.Moreover, if a creditor obtains a judgment, then it can force the Company to file for bankruptcy, thereby defeating the entire purpose of an out-of-court settlement. 90011 90002 Critical vendors (i.e. those absolutely necessary for the business to survive) must be dealt with separately. In essence, keep these debts current. If the Company can not keep them current, then it must figure out a way to do business with these vendors on a COD basis. 90011 90002 Equipment lessors are often the most difficult set of creditors to deal with.In the situation where the Company has leased equipment not being used, notify the leasing companies and invite them to repossess. Oftentimes, the equipment lessor will ignore these letters, and they will continue to demand payment. On at least one occasion we have sold equipment and given the proceeds to the equipment lessor who absolutely refused to repossess. If the equipment is being used in the business, then the Company should make the payments if possible or try to reschedule them. 90011 90018 Second Stage Negotiations 90019 90002 Once again, these are going to depend on the circumstances.In a reorganization, the best case scenario is that the business has turned around and is now in a position to propose a restructure or refinance of its bank debt. Here again, turnaround professionals can provide assistance in presenting refinancing requests to asset based lenders, factors or investors. These individuals are typically less risk averse than banks. Furthermore, mail a second letter to trade creditors offering either of the following: 90011 90092 90093 A discounted cash settlement assuming funds are available 90094 90093 A payout of a larger percentage over time 90094 90099 90002 Most trade creditors will accept a deeply discounted cash option rather than litigating or waiting for a larger payout over time.This is usually a good decision. We have negotiated many such settlements in the range of ten to twenty cents on the dollar. 90011 90002 If the business has not turned around sufficiently to proceed in this manner, then the Company should meet with the bank again to discuss the process and request an additional extension of time. Make a similar request to the trade creditors. 90011 90002 In a liquidation, the Company should meet with the bank periodically to report on the status of the sale of assets.Issue similar reports to trade vendors. Sometimes, trade vendors demand to be paid something immediately. The parties must note that once the Company is in default under a secured bank loan, the diversion of collateral proceeds to third parties without bank consent is actually a crime. This crime is Hindering Secured Creditors. It is a felony if the amount involved exceeds $ 1500.. See Texas Penal Code §32.33. It is extremely rare for a bank to consent to such payments. Use this little known fact to dissuade trade creditors from taking collection action.90011 90018 Conclusion 90019 90002 Assuming a Company is honest and trying to fulfill its fiduciary duty to creditors, then an out-of-court workout will produce a higher return to creditors and a quicker payout than a bankruptcy filing. The parties can tell if a company is honest if it provides information upon request and access to records. When you employ a competent and independent turnaround consultant, you greatly improve the likelihood of a successful outcome. Of course, a single creditor can interrupt the process by filing suit and obtaining a judgment.Such a creditor may think that it is jumping ahead of the crowd and gaining leverage to achieve a higher settlement. In most instances, this is faulty logic for several reasons. 90011 90066 Reasons for Faulty Logic 90067 90002 First, if the Company files for bankruptcy, the creditor will forgo the opportunity to be paid out-of-court. Assuming all circumstances are equal, the return will be reduced by the amount of professional fees paid to exit bankruptcy. Second, if the creditor is paid a higher percentage than other creditors, then the additional amount ordinarily is not enough to cover the legal fees the creditor must pay for the collection work.Third, if the Company ends up filing bankruptcy within 90 days, then the payment is subject to being recovered as preference. In most instances, it makes more sense to work with a Company in financial trouble (debt restructuring) than to file suit. 90011 90002 Do not leave any value on the table! Download the Top 10 Destroyers of Value whitepaper. 90011 90002 90133 90133 90011 90013 Strategic CFO Lab Member Extra 90014 90002 Access your Exit Strategy Execution Plan in SCFO Lab. This tool enables you to maximize potential value 90139 before 90140 you exit.90011 90002 90078 Click here 90079 to access your Execution Plan. Not a Lab Member? 90011 90002 90078 Click here 90079 to learn more about SCFO Labs 90011 90002 90151 90151 90011 90154 Originally published by James Wilkinson on July 24, 2013. 90155.90000 Debt Consolidation vs. Debt Restructuring: Which Option is Best For You? 90001 90002 Americans have a serious personal debt problem, that’s likely going to get worse before it gets better. According to the Federal Reserve Bank of New York, U.S. consumer debt rose to $ 12.84 trillion in the second quarter of 2017, its highest level since the initial months of the Great Recession, in the third quarter of 2008. 90003 90002 Credit card debt is particularly onerous. «Flows of credit card balances into both early and serious delinquencies climbed for the third straight quarter-a trend not seen since 2009» the Federal Reserve stated, in its latest quarterly Household Debt and Credit Report.90003 90002 Home mortgages, the largest component of household debt, are on the rise, as well. «Mortgage balances, which stood at $ 8.69 trillion as of June 30, saw a $ 64 billion uptick from the first quarter of 2017,» the Fed stated. 90003 90008 Debt consolidation and debt restructuring: two different ways to rebound 90009 90002 You do not need to be a Harvard University economics professor to understand that, with excess debt comes excess angst and worry. That’s why, when household debt becomes too burdensome, consumers look for paths to reducing and even resetting that debt.90003 90002 Two widely-used debt management tools, debt consolidation and debt restructuring, can fit the bill when looking to curb consumer debt loads, but in significantly different ways that financial consumers need to know about. 90003 90002 While debt consolidation and debt restructuring share structural similarities that can help consumers battle back against debt, they’re not the same form of debt management relief. 90003 90016 90017 90018 Debt Consolidation 90019 is the process that allows borrowers to refinance and / or turn multiple smaller (high-interest rate) loans into one single loan.»This makes it more convenient for borrowers to pay off their loan in a shorter amount of time and if it’s a lower interest rate, then also with lower monthly payments,» notes Leslie Tayne, a debt attorney at Tayne Law Group P.C. in New York City, and author of the book «Life & Debt.» «The money previously used to pay the high interest of multiple loans can now be used to pay more towards the loan principal.» (See also: Is a Debt Consolidation Right for You?) 90020 90017 90018 Debt Restructuring 90019 is the process in which a debtor and creditor agree on an amount that the borrower can pay back.»The debtor then works with a credit counselor to speak with creditors in an attempt to get out of the debt owed,» Tayne explains. «For example, the debt counselor may negotiate with the creditor and say they will pay 40% of the debt back instead of the full debt. This can be successful if it’s done right and with the proper handling.» 90020 90025 90008 Differences and similarities 90009 90002 While similar in some ways, debt consolidation is a different financial debt management tool than debt restructuring, in the following ways, Tayne says: 90003 90030 90031 90032 90033 90018 Debt Consolidation 90019 90036 90033 90018 Debt Restructuring 90019 90036 90041 90032 90043 Debt consolidation requires a brand-new contract and a new loan application.90044 90043 Debt restructuring builds off an existing contract and more negotiation is involved. 90044 90041 90032 90043 Someone who files for debt consolidation does not necessarily have to be in financial hardship. 90044 90043 Someone who files for debt restructuring is usually in financial hardship. 90044 90041 90032 90043 Debt consolidation can actually increase your credit score (as long as the borrower keeps paying down the loan on time.) 90044 90043 Restructuring debt may hurt your credit score because borrowers are defaulting on original agreement.»It can hurt score for up to three years after final payment, ‘says Tayne. 90044 90041 90060 90061 90008 There are some important similarities between the two debt management tools: 90009 90016 90017 Both share the same goal of making debt more manageable. 90020 90017 Both will change existing loan repayment terms and amounts. 90020 90017 Borrowers on both loans are still required to pay some amount of their debt back. «This depends on if you refinance to a lower interest rate, then you will end up paying less back and if you are successful with negotiation, then you may end up paying less debt than you previously owed, «Tayne says.90020 90025 90008 Members of the same loan family 90009 90002 Structurally, debt consolidation is a form of debt restructuring, and that’s important for debt-fighting borrowers to know, other expert say. «The goal of consumer debt restructuring is to restructure your debt so it will have better terms that will make it easier for you to completely pay off your debts,» explains Kevin Gallegos, vice president of Phoenix operations with Freedom Debt Relief, in Phoenix, Az. 90003 90002 The idea, says Gallegos, is that debt restructuring reduces the total of amount of monthly payments and / or the total amount of principal and interest paid.»Understand that debt restructuring as a means of reorganizing debt can include many tools,» he says. «One is debt consolidation and another is debt settlement.» 90003 90002 For example, loans used to pay off creditors are generally known simply as personal loans. «They’re also referred to debt consolidation loans, as they are designed to help people dig out of debt (particularly credit card debt),» Gallegos notes. «This points to» debt restructuring «as an umbrella term. In that regard,» debt consolidation «is one means of debt restructuring.»90003 90008 Choosing the right path 90009 90002 Which debt management loan option works best? That would largely depend on an individual borrower’s unique financial situation. 90003 90002 As far as any impact on credit scores, both options offer risks and rewards to borrowers. For example, consolidating a loan can boost your credit score if you use the loan to pay off high-interest rate debt first, an outcome creditors want to see from borrowers. On the other hand, taking any loan usually has an adverse impact on your credit score, as loans represent debt, and thus are deemed a higher risk by creditors.90003 90002 As for debt restructuring, chances are the borrowers credit scores will decline, as most debt restructuring deals, interest are often higher, representing more debt for the borrower and more risk for creditors. 90003 90002 That said, there are some uniform takeaways on both debt consolidation and debt restructuring: 90003 90016 90017 «Both will eventually clear debt,» Tayne notes. «But in discussing what option works best, it depends on the circumstances and situation that you’re in.»For example, if you own a private or public business and you’re falling into deep debt, and you’re missing your payments and your credit score is being affected, then you may want to consider debt restructuring to help you get back on track financially, Tayne states. «Alternatively, if your business is doing okay and you want to expand to be more successful, but your debt is weighing you down, then you may want to consider consolidating your debt,» she notes. 90020 90017 It’s also possible to engage in a strategy involving both debt restructuring and consolidation.»You may negotiate better payoff amounts with current creditors (via restructuring), and follow up by identifying a new creditor who can consolidate your renegotiated debts into one loan with better terms,» ​​notes Kyle Winkfield, managing partner of O’Dell, Winkfield, Roseman and Shipp, in Rockville, Md. 90020 90017 There’s no such thing as a «better option» when it comes to these approaches, as they are situation-dependent. «Factors in your life, like amount of debt, type of debt, credit history, employment status all contribute to how much room you have to negotiate or seek better terms,» ​​Winkfield states.»Debt is a personal battle and its effective management is on a case-by-case basis.» 90020 90025 90002 No doubt, both loan consolidation and loan restructuring bring plenty of unique benefits to the table for Americans battling heavy personal debt. Consult with a trusted financial advisor and thoroughly review which of the two loan options works best for you. 90003.90000 Debt Restructuring — Consumercredit.com 90001 90002 Interested in debt restructuring? Call ACCC first. 90003 90004 Debt restructuring is one of several debt relief options people often use to pay off loans or eliminate credit card debt. Debt restructuring typically involves taking a new loan to pay off a variety of creditors. Ideally, the terms of any debt restructuring deal should be advantageous to the consumer, reducing the total of amount of monthly payments and / or the total amount of principal and interest to be paid over time.90005 90004 Unfortunately, there are some common pitfalls to debt restructuring arrangements. For consumers who are in financial distress or whose credit score has been damaged, it may be difficult to get a debt restructuring loan at a decent rate. Some debt restructuring agencies take advantage of this and charge very high fees. Many consumers fail to shop around for the best terms, or they get so focused on lowering their monthly payment that they do not realize that in the end they’ll actually be paying a lot more in interest over time.90005 90004 If you’re considering a debt restructuring arrangement, contact American Consumer Credit Counseling (ACCC). We’re a non-profit organization dedicated to providing credit relief to individuals and families and helping them find their way out of debt. Our experienced credit counselors can help you decide if debt restructuring is the best course of action for you or if other debt reduction programs may be more advantageous. 90005 90002 Alternatives to debt restructuring. 90003 90004 At ACCC, we frequently encourage consumers to consider other debt relief programs, like a debt management plan, as an alternative to a debt restructuring deal.Under a debt management program, you work with our counselors to evaluate your financial situation, create a budget and set aside money each month to help pay down your debt. We consolidate your debt payments, so you can make one payment each month to us and we’ll be responsible for making sure your creditors are paid on time. This makes it easier to manage your finances, keep current on payments, and reduce the stress of owing lots of money to lots of people. We also work on debt negotiation with your creditors to get possible reductions in finance charges, interest rates, late fees and other charges.This helps to save you money and makes it possible to pay off your debt faster. 90005 90002 Advantages of debt management over debt restructuring. 90003 90016 90017 No new loans. Because a debt management program does not involve taking out a new loan, it may be easier to protect your credit score. 90018 90017 Less cost. While debt restructuring deals can be quite costly, the cost of a debt management program with ACCC is minimal — as a nonprofit, we’re committed to keeping our fees as low as possible.90018 90017 Helpful support. Our credit counselors support you through every part of the process, providing helpful tools and educational resources to help you learn more about avoiding debt and managing your money. 90018 90023 .90000 Debt restructuring 90001 90002 90003 Debt restructuring 90004 is a process that allows a private or public company — or a sovereign entity — facing cash flow problems and financial distress, to reduce and renegotiate its delinquent debts in order to improve or restore liquidity and rehabilitate so that it can continue its operations. 90005 90002 Replacement of old debt by new debt when not under financial distress is referred to as refinancing. 90005 90002 Out-of court restructurings, also known as 90003 workouts 90004, are increasingly becoming a global reality.90011 [90012 citation needed 90013] 90014 90005 90016 Motivation 90017 90002 A debt restructuring is usually less expensive and a preferable alternative to bankruptcy. The main costs associated with a business debt restructuring are the time and effort to negotiate with bankers, creditors, vendors and tax authorities. Debt restructurings typically involve a reduction of debt and an extension of payment terms. 90005 90002 In the United States, small business bankruptcy filings cost at least $ 50,000 in legal and court fees, and filing costs in excess of $ 100,000 are common.By some measures, only 20% of firms survive Chapter 11 bankruptcy filings. 90011 [1] 90014 90005 90002 Historically, debt restructuring has been the province of the large corporation with the in-house or retained resources to undertake the process and the financial wherewithal to successfully see it to conclusion. In the on-going economic downturn that began in 2008 a sub component of debt restructuring, known as debt mediation emerged for small business entities (usually revenues of <$ 5m).Like debt restructuring debt mediation is a business to business activity and should not be confused with or considered in the same manner as the more blurry world of individual debt reduction involving credit cards, unpaid taxes and defaulted mortgages. 90005 90002 In 2010 Debt Mediation has become a primary means for small businesses to refinance as the market for lines of credit and direct borrowing have shrunk dramatically. The use of debt mediation can be cost effective for the small business, help end or avoid litigation and is highly preferable to filing for bankruptcy as it gives once successful small businesses the chance to recapture that success.90005 90002 Among the debt situations that can be worked out in business to business debt mediation are: Lawsuits and Judgments, Delinquent Property, Machinery, Equipment rentals / leases, Business Loans or Mortgage on Business Property, Capital payments due for improvements / construction, Invoices and Statements, Disputed Bills and Problem Debts. 90005 90016 Debt-for-equity swap 90017 90002 In a debt-for-equity swap, a company's creditors generally agree to cancel some or all of the debt in exchange for equity in the company.90005 90002 Debt for equity deals often occur when large companies run into serious financial trouble, and often result in these companies being taken over by their principal creditors. This is because both the debt and the remaining assets in these companies are so large that there is no advantage for the creditors to drive the company into bankruptcy. Instead the creditors prefer to take control of the business as a going concern. As a consequence, the original shareholders 'stake in the company is generally significantly diluted in these deals and may be entirely eliminated, as is typical in a Chapter 11 bankruptcy.90005 90036 Sub-prime mortgage crisis 90037 90002 Debt-for-equity swaps are one way of dealing with sub-prime mortgages. A householder unable to service his debt on a $ 180k mortgage for example, may by agreement with his bank have the value of the mortgage reduced (say to $ 135k or 90% of the house's current value), in return for which the bank will receive 50% of the amount by which any resale value, when the house is resold, exceeds $ 135k. 90005 90016 Bondholder haircuts 90017 90002 A debt-for-equity swap may also be called a "bondholder haircut."Bondholder haircuts at large banks were advocated as a potential solution for the sub-prime mortgage crisis by prominent economists: 90005 90002 Economist Joseph Stiglitz testified that bank bailouts "... are really bailouts not of the enterprises but of the shareholders and especially bondholders. There is no reason that American taxpayers should be doing this." He wrote that reducing bank debt levels by converting debt into equity will increase confidence in the financial system. He believes that addressing bank solvency in this way would help address credit market liquidity issues.90011 [2] 90014 90005 90002 Economist Jeffrey Sachs has also argued for bondholder haircuts: "The cheaper and more equitable way would be to make shareholders and bank bondholders take the hit rather than the taxpayer. The Fed and other bank regulators would insist that bad loans be written down on the books. Bondholders would take haircuts, but these losses are already priced into deeply discounted bond prices. " 90011 [3] 90014 90005 90002 If the key issue is bank solvency, converting debt to equity via bondholder haircuts presents an elegant solution to the problem.Not only is debt reduced along with interest payments, but equity is simultaneously increased. Investors can then have more confidence that the bank (and financial system more broadly) is solvent, helping unfreeze credit markets. Taxpayers do not have to contribute dollars and the government may be able to just provide guarantees in the short-term to further support confidence in the recapitalized institution. 90005 90002 For example, one of the largest U.S. banks owed its bondholders $ 267 billion per its 2008 annual report.90011 [4] 90014 A 20% haircut would reduce this debt by about $ 54 billion, creating an equal amount of equity in the process, thereby recapitalizing the bank significantly. 90005 90016 Informal debt repayment agreements 90017 90002 Most defendants who can not pay the enforcement officer in full at once enter into negotiations with the officer to pay by installments. This process is informal but cheaper and quicker than an application to the court. 90005 90002 Payment by this method relies on the co-operation of the creditor and the enforcement officer.It is therefore important not to offer more than you can afford or to fall behind with the payments you agree. If you do fall behind with the payments and the enforcement officer has seized goods, they may remove them to the sale room for auction. 90005 90016 Debt restructuring in individual jurisdictions 90017 90036 Switzerland 90037 Main article: Insolvency law of Switzerland 90002 Under Swiss law, debt restructuring may occur out of court, or through a court-mediated debt restructuring agreement that may provide for a partial waiver of debts, or for a liquidation of the debtor's assets by the creditors.90005 90036 United Kingdom 90037 90002 The majority of debt restructuring within the United Kingdom, certainly in the commercial sector, is undertaken on a collaborative basis between the borrower and the creditors. Should this be unsatisfactory in the first instance, the court may be asked to mediate and administrators appointed. 90005 90074 Corporate restructuring 90075 90002 As the incidence of corporate failures has increased in part due to the current economic climate, so a more 'standard' approach to restructuring has developed.Although every case has unique characteristics, the process of restructuring follows a number of important phases. 90005 90002 Initially, a downturn in trading performance is identified typically through management accounts or as a result of revised management projections. This triggers a gathering of lenders (and perhaps other stakeholders), in anticipation of a breach of financial covenants or a crisis of liquidity. 90005 90002 The lending group (typically comprising corporate finance divisions of banks) will normally commission a review of the business and its financial position and outlook.This will normally be undertaken by a corporate advisory group. This will form the basis of any restructuring of facilities. 90005 90002 The lending group will typically appoint a Corporate Restructuring Officer or CRO, to assist management in the turnaround of the business, and embracing the recommendations presented by the banking group and the corporate advisory report. 90005 90016 See also 90017 90016 References 90017 .

                                                         
                                                         

                                                         ---

                                                         Добавить комментарий Отменить ответ

                                                         Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

                                                         Комментарий *

                                                         Имя *

                                                         Email *

                                                         Сайт

                                                         • Найти: