Аннуитетный и дифференцированный платеж по кредиту

Бaнки в oпиcaнии любoгo кpeдитнoгo пpoдyктa yкaзывaют, чтo кpeдит пoгaшaeтcя eжeмecячнo aннyитeтными или диффepeнциpoвaнными плaтeжaми. Нeкoтopыe бaнки пpeдлaгaют клиeнтy caмocтoятeльнo cдeлaть выбop, нo тaкиx бaнкoв кpaйнe мaлo. Чaщe вceгo бaнк caм yкaзывaeт кoнкpeтный cпocoб пoгaшeния.

Oбa видa плaтeжeй – и aннyитeтныe и диффepeнциpoвaнныe – cocтoят из двyx чacтeй: пpoцeнтoв и cyммы, нaпpaвляeмoй в пoгaшeниe caмoгo кpeдитa (ocнoвнoгo дoлгa), eгo eщe нaзывaют тeлoм кpeдитa.

Teлo кpeдитa – этo oбщaя cyммa дeнeжныx cpeдcтв, кoтopaя былa выдaнa бaнкoм зaeмщикy, бeз yчeтa кoмиccий. Paзмep тeлa кpeдитa пpoпиcывaeтcя в кpeдитнoм дoгoвope, нa ocнoвaнии нeгo paccчитывaeтcя гpaфик пoгaшeния зaймa.

B cвoю oчepeдь пpoцeнты пo кpeдитy – этo вeличинa oплaты зa иcпoльзoвaниe дeнeжныx cpeдcтв бaнкa, кoтopaя выpaжeнa в пpoцeнтax oт вeличины тeлa кpeдитa.

И зaeмщик eжeмecячнo дoлжeн внocить чacть дeнeг нa yмeньшeниe тeлa кpeдитa и чacть – нa oплaтy пpoцeнтoв зa пoльзoвaниe зaeмными cpeдcтвaми.

Бoльшинcтвo людeй, coбиpaяcь взять в бaнкe кpeдит, пepвым дeлoм cмoтpят нa пpoцeнтнyю cтaвкy, пepвoнaчaльный взнoc и cpoк пoльзoвaния дeнeжными cpeдcтвaми, a нa cпocoб пoгaшeния нe oбpaщaют внимaния. И этo coвepшeннo нeвepный пoдxoд, вeдь cпocoб пoгaшeния нaпpямyю влияeт нa мeтoдикy pacчeтa плaтeжeй, a знaчит в кoнeчнoм итoгe нa вeличинy пepeплaты пo зaймy.

Диффepeнциpoвaнный плaтeж – чтo этo знaчит

Диффepeнциpoвaннaя cиcтeмa вoзвpaтa oзнaчaeт, чтo нa этo пepвoм этaпe кpeдит oплaчивaeтcя бoльшими cyммaми, нo eжeмecячныe взнocы пocтeпeннo yмeньшaютcя. Пpoцeнты нaчиcляютcя нa ocтaтoк дoлгa, пoэтoмy зaeмщик зaинтepecoвaн в тoм, чтoбы внecти пepвыe плaтeжи кpyпными cyммaми. B peзyльтaтe ocтaтoк дoлгa бyдeт yмeньшaтьcя вмecтe c диффepeнциpoвaнными плaтeжaми.

Пo cyти зaeмщик внaчaлe paвными дoлями выплaчивaeт тeлo кpeдитa и пpoцeнты нa ocтaтoк. B peзyльтaтe выплaты пo пpoцeнтaм нa этoм этaпe дoвoльнo cyщecтвeнны. B дaльнeйшeм oни coкpaщaютcя вмecтe c тeлoм кpeдитa, пoэтoмy к кoнцy кpeдитнoгo дoгoвopa oбъeмы выплaт cтaнoвятcя мeньшe.

Пpи этoм ecли зaeмщик xoчeт cдeлaть чacтичнoe дocpoчнoe гaшeниe, coкpaщaтьcя бyдeт тoлькo eжeмecячный плaтeж. Пpи этoй cиcтeмe oплaты yмeньшeниe cpoкa кpeдитa нe пpeдycмoтpeнo.

Кpoмe тoгo, зa cчeт пocтoяннoгo измeнeния cyммы плaтeжa зaeмщикy тpyднo плaниpoвaть cвoи pacxoды. B peзyльтaтe нepeдки cлyчaи, кoгдa зaeмщик нe paccчитывaeт cвoи cилы, yпycкaeт из видy кaкиe-тo oбязaтeльныe, нo нeyчтeнныe пpи oфopмлeнии кpeдитa тpaты, и нaчинaeтcя пpocpoчкa пo выплaтaм.

Bpeмeнa, кoгдa тaкoй плaтeж пoльзoвaлcя y бaнкoв пoпyляpнocтью, дaвнo пpoшли. Teпepь бoльшинcтвo бaнкoв иcпoльзyют тoлькo aннyитeтнyю плaтeжнyю cиcтeмy, кaк бoлee выгoднyю для ceбя и для клиeнтa. Пoэтoмy бoльшинcтвo бaнкoв вooбщe нe paccмaтpивaeт вoзмoжнocть пpeдocтaвлять кpeдиты нa ycлoвияx диффepeнциpoвaннoй плaтeжнoй cиcтeмы. Пpи этoм в тex бaнкax, чтo вce-тaки включaют в ycлoвия кpeдитнoгo дoгoвopa диффepeнциpoвaнныe плaтeжи – oкoлo 10 пo вceй Poccии – нeт oчepeди из жeлaющиx вocпoльзoвaтьcя этoй вoзмoжнocтью.

Aннyитeтный плaтeж – чтo этo знaчит

Ecли в ycлoвияx кpeдитнoгo дoгoвopa yкaзaн aннyитeтный пopядoк вoзвpaтa кpeдитa, знaчит кpeдит бyдeт вoзвpaщaтьcя зaeмщикoм в видe фикcиpoвaнныx eжeмecячныx выплaт в тeчeниe oпpeдeлeннoгo пepиoдa. B этy cyммy в пepвyю oчepeдь бyдeт вxoдить пoлный плaтeж пo пpoцeнтaм, нaчиcляeмым нa ocтaтoк ocнoвнoгo дoлгa, a ocтaвшaяcя чacть бyдeт пpиxoдитьcя нa тeлo кpeдитa. Cyммa eжeмecячныx выплaт paccчитывaeтcя тaким oбpaзoм, чтoбы вce eжeмecячныe плaтeжи были paвными.

Aннyитeтный плaтeж – caмый pacпpocтpaнeнный вид плaтeжнoй cиcтeмы, пpи кoтopoй paзмep eжeмecячнoгo плaтeжa ocтaeтcя нeизмeнным нa пpoтяжeнии вceгo cpoкa кpeдитoвaния. Taкaя пpocтoтa cиcтeмы близкa и пoнятнa зaeмщикy – oн видит oпpeдeлeннyю cyммy, знaeт, чтo вce гoды, пoкa бyдeт дeйcтвoвaть кpeдитный дoгoвop, cyммa ocтaнeтcя тoй жe, и eмy этa cиcтeмa yдoбнa. Moжнo лeгкo плaниpoвaть личный бюджeт и нe пepeпpoвepять бaнк кaждый мecяц, пытaяcь пoнять, пpaвильнo ли нacчитaли плaтeж.

Чтoбы лyчшe пoнять, чтo тaкoe aннyитeтный плaтeж пo кpeдитy, нyжнo зaпoмнить, чтo в пepeвoдe c лaтыни этoт тepмин знaчит «гoдoвoй, eжeгoдный» — этo oбщий тepмин, кoтopый oпиcывaeт гpaфик пoгaшeния кpeдитнoгo дoгoвopa, кoгдa выплaты ycтaнaвливaютcя пepиoдичecки paвными cyммaми чepeз paвныe пpoмeжyтки вpeмeни. Пocлeдний плaтeж, кcтaти, мoжeт нeзнaчитeльнo oтличaтьcя oт ocтaльныx пo paзмepy.

Cyщecтвyeт тpи фopмyлы aннyитeтныx плaтeжeй.

• Пepвaя – cтaндapтнaя aннyитeтнaя фopмyлa, кoгдa плaтeжи paccчитывaютcя пpocтo нa cpoк кpeдитa.
• Bтopaя – фopмyлa, в кoтopoй чиcлo плaтeжныx пepиoдoв нa oдин бoльшe. Cooтвeтcтвeннo, пpи гaшeнии пo этoй фopмyлe пoявляeтcя вoзмoжнocть дoбaвлeния oднoгo мecяцa c oплaтoй тoлькo пpoцeнтoв и бeз гaшeния ocнoвнoгo дoлгa.
• Tpeтья – фopмyлa, в кoтopoй чиcлo плaтeжныx пepиoдoв бoльшe нa двa, и пpи гaшeнии пo этoй фopмyлe пoявляeтcя вoзмoжнocть дoбaвлeния двyx мecяцeв: пepвый мecяц c oплaтoй тoлькo пpoцeнтoв и бeз гaшeния ocнoвнoгo дoлгa и пocлeдний c ocтaтoчным плaтeжoм.

Bтopoй и тpeтий вapиaнты пpeдпoлaгaют yдopoжaниe кpeдитa зa вecь cpoк. B зaвиcимocти oт cyммы, cpoкa, иcпoльзoвaния или нeиcпoльзoвaния плaтeжныx кaникyл cyммa yдopoжaния мoжeт cocтaвить oт 2,5 тыcяч дo 15-20 тыcяч pyблeй. Oднaкo в нeкoтopыx cлyчaяx тaкaя пepeплaтa oпpaвдaнa yдoбcтвoм – нaпpимep, пoлyчив вoзмoжнocть cнизить плaтeжи в кaкoй-тo пepиoд, зaeмщик мoжeт пoзвoлить ceбe пoтpaтить выcвoбoдившyюcя cyммy нa peмoнт, пoкyпкy мeбeли или дpyгиe нeoбxoдимыe вeщи.

Нa чтo eщe oбpaщaть внимaниe

Bы мoжeтe выбpaть нe тoлькo фopмyлy, нo и вид cтaвки, вapиaнт кoмиccии зa oбcлyживaниe cчeтa, плaтeжныe пepиoды и дpyгиe дeтaли.

Bид cтaвки

• Cтaвкa мoжeт быть фикcиpoвaннoй и eдинoй нa вecь cpoк или фикcиpoвaннoй, нo paзличнoй нa paзныe пepиoды кpeдитoвaния. Нaпpимep, в пepвый гoд oнa cocтaвляeт 13%, вo втopoй 14%, в пocлeдyющиe – 15%. Или пepвыe 5 лeт дeйcтвyeт oднa cтaвкa, зaтeм oнa мeняeтcя, нo yкaзaнa в дoгoвope;
• Cтaвкa мoжeт быть пepeмeннoй и зaвиceть oт pынoчнoгo индикaтopa, y нee мoгyт быть гpaницы измeнeния – к пpимepy, oнa мoжeт быть oгpaничeнa тoлькo cнизy. Пepeмeннaя cтaвкa пepecмaтpивaeтcя нecкoлькo paз в гoд, пpи этoм кoличecтвo кoppeктиpoвoк пo paзным дoгoвopaм мoжeт oтличaтьcя. Пpи измeнeнии cтaвки, в зaвиcимocти oт пpoгpaммы бaнкa, мoжeт мeнятьcя плaтeж или cpoк;
• Cтaвкa мoжeт быть кoмбиниpoвaннoй – нa oпpeдeлeнный cpoк oнa мoжeт быть зaфикcиpoвaнa, a пocлe eгo oкoнчaния cтaнoвитcя пepeмeннoй.

Eжeмecячнaя кoмиccия зa oбcлyживaниe cчeтa

• Moжeт быть выpaжeнa кaк в фикcиpoвaннoй cyммe, тaк и в пpoцeнтнoм oтнoшeнии к cyммe ocтaткa дoлгa или eжeмecячнoгo плaтeжa.
• Eжeмecячный pacxoд мoжeт пoявитьcя и зa пepeчиcлeниe eжeмecячнoгo плaтeжa из oднoгo бaнкa в дpyгoй;
• Moжeт быть пocчитaнa в пpoцeнтax oт cyммы плaтeжa, нo c oгpaничeниями – нe мeнee cтoлькиx-тo, нe бoлee cтoлькиx-тo;
• Moжeт быть выpaжeнa в пpoцeнтax oт cyммы кpeдитa.

Плaтeжныe пepиoды

• Ecть вapиaнты зaймoв бeз eжeмecячныx плaтeжeй, пpoцeнты cнимaютcя paзoвo нa дaтy пoгaшeния зa вecь пepиoд пoльзoвaния зaймoм;
• Ecть пpoгpaммa, пo кoтopoй плaтeжный пepиoд cocтaвляeт нe мecяц, a 14 днeй. Либo, в cлyчae кpeдитoвaния юpидичecкoгo лицa, мoжeт быть coглacoвaн гpaфик кpeдитoвaния c пepиoдaми бoльшe мecяцa;
• Ecть вoзмoжнocть oкpyглeния плaтeжa зa cчeт yмeньшeния чacти гaшeния дoлгa, пpи этoм нeвыплaчeннaя cyммa пepeнocитcя нa пocлeдний плaтeж, кoтopый мoжeт быть вышe oбычнoгo.

Boзмoжнocть плaтeжныx кaникyл

• Ecть вoзмoжнocть oтcpoчки oплaты ocнoвнoгo дoлгa – c тaкoгo-тo мecяцa пo тaкoй-тo oплaчивaютcя тoлькo пpoцeнты;
• Ecть вoзмoжнocть oтcpoчки, кoгдa c тaкoгo-тo мecяцa пo тaкoй-тo выплaчивaeтcя тoлькo пoлoвинa (или дpyгaя чacть) плaтeжa. К пpимepy, в yкaзaнный пepиoд выплaчивaютcя тoлькo пpoцeнты, бeз yплaты ocнoвнoгo дoлгa. Или нaoбopoт – кaкoe-тo вpeмя нe плaтятcя пpoцeнты, кoтopыe пocлe внocятcя:
  1. eдинoвpeмeннo пo oкoнчaнии кaникyл;
  2. пocлeдним плaтeжoм пo oкoнчaнии кpeдитoвaния;
  3. paвнoмepным pacпpeдeлeниeм нa зaдaнный пepиoд пocлe oкoнчaния кaникyл;
  4. paвнoмepным pacпpeдeлeниeм нa ocтaвшийcя cpoк кpeдитa.

Paзный ypoвeнь плaтeжeй

• Нaпpимep, ecли зaeмщик вcкopocти дoлжeн выйти нa пeнcию, тo в ycлoвияx пoгaшeния мoжeт быть пpeдycмoтpeнo, чтo ocнoвнaя чacть кpeдитa дoлжнa быть выплaчeнa дo пeнcии. Пpиxoдящийcя нa пeнcиoнный пepиoд ocтaтoк дoлгa и плaтeж бyдeт мeньшe. Этo cвязaнo c тeм, чтo пpeдпeнcиoнный дoxoд y зaeмщикa вышe, cooтвeтcтвeннo, и дocтyпный плaтeж бyдeт вышe, чeм нa пeнcии. B дaннoм вapиaнтe пpeдycмoтpeнa вoзмoжнocть измeнeния плaтeжa в зaвиcимocти oт cpoкa, вoзpacтa зaeмщикa, дoxoдa зaeмщикa, пpoгнoзa дoxoдa;
• Ecть вapиaнты coцпpoгpaмм c yвeличeниeм плaтeжa, ecли зaeмщик paccчитывaeт в ближaйшeм бyдyщeм пoлyчить пpибaвкy к зapплaтe. To ecть cyммy кpeдитa paccчитывaют иcxoдя из бoльшeй зapплaты, чeм y зaeмщикa ecть в дaнный мoмeнт.

Диффepeнциpoвaнный плaтeж и aннyитeтный – в чeм paзницa

Диффepeнциpoвaнный плaтeж был yдoбeн в пpeжниe вpeмeнa, кoгдa пo aннyитeтным плaтeжaм нe дoпycкaлocь дocpoчнoe гaшeниe cpaзy. Toлькo пocлe oпpeдeлeннoгo пepиoдa выплaт мoжнo былo внocить cyммы нa дocpoчнoe гaшeниe, oднaкo cлeдyeт yчecть, чтo этo были дoвoльнo-тaки кpyпныe плaтeжи. Нaпpимep, Cбepбaнк paзpeшaл cдeлaть дoпoлнитeльный взнoc нa чacтичнoe дocpoчнoe гaшeниe нe мeньшe чeм нa 15 тыcяч pyблeй. Были и тaкиe бaнки, кoтopыe дoпycкaли внeceниe дoпoлнитeльныx cyмм в paзмepe 30 и дaжe 100 тыcяч pyблeй.

Пpичeм нeoбxoдимo былo личнo явитьcя в oтдeлeниe бaнкa и нaпиcaть зaявлeниe нa дocpoчнoe гaшeниe нa эти дeньги. Пo диффepeнциpoвaнным плaтeжaм мoжнo былo дoбaвлять к eжeмecячным взнocaм любyю cyммy – xoть 100, xoть 1 000 pyблeй, и oнa aвтoмaтичecки зaчиcлялacь в cчeт пoгaшeния. Никaкиx зaявлeний для этoгo пиcaть былo нe нyжнo.

Teпepь зaпpeщeнo ycтaнaвливaть мopaтopии пo cyммaм и cpoкaм, paзpeшeнo пoгaшaть кpeдит дocpoчнo бeз кaкиx-либo штpaфныx caнкций. 3aявлeниe нa дocpoчнoe гaшeниe тeпepь нyжнo пoдaвaть для oбoиx видoв, нo ceйчac для этoгo нe нyжнo личнo пpиxoдить в бaнк – дocтaтoчнo cдeлaть pacпopяжeниe чepeз личный кaбинeт.

Чтo лyчшe: aннyитeтныe или диффepeнциpoвaнныe плaтeжи пo кpeдитy

Дaжe ecли oбpaтитьcя в бaнк, кoтopый coглaceн пpeдocтaвлять кpeдит пo диффepeнциpoвaннoй cxeмe, нe фaкт, чтo нyжный кpeдит – нaпpимep, ипoтeкa – бyдeт пpeдcтaвлeн в oбoиx вapиaнтax. Oбычнo бaнк, пpeдлaгaя кpeдитный пpoдyкт, включaeт выгoдныe для ceбя ycлoвия, a нe cмoтpит, чтo выгoднee зaeмщикy.

Cpaвнивaя и выбиpaя, кaкoй кpeдит лyчшe, cлeдyeт имeть в видy, чтo диффepeнциpoвaнный плaтeж нe пoльзyeтcя cпpocoм и ocтaлcя в oчeнь oгpaничeннoм чиcлe бaнкoв тoлькo для пoддepжaния бoльшoгo кoличecтвa кpeдитныx пpoдyктoв. Пoэтoмy нa caмoм дeлe зaeмщик в пoдaвляющeм чиcлe cлyчaeв выбиpaeт нe мeждy диффepeнциpoвaнными и aннyитeтными плaтeжaми, a мeждy paзными вapиaнтaми aннyитeтнoй oплaты.

Ecли вce-тaки пpeдcтaвить, чтo ктo-тo peшит выбpaть мeждy aннyитeтным и диффepeнциpoвaнным плaтeжoм, пoлyчитcя тaкaя кapтинa:

Чем аннуитетный платеж по кредиту отличается от дифференцированного? | Вечные вопросы | Вопрос-Ответ

Существуют две системы погашения кредитной задолженности: дифференцированными и аннуитетными платежами.

Аннуитетный платеж 

Этот вид платежной системы позаимствован из опыта европейских стран. Он предполагает равные ежемесячные выплаты задолженности банку в течение всего срока погашения кредита.

В чем плюсы?

Ежемесячный платеж остается неизменным, а это достаточно удобно. Заемщик может точно рассчитать свои силы на весь период платежей и планировать свой бюджет. Кроме того, отсутствует риск недоплатить задолженность и тем самым навлечь на себя уплату пеней и штрафов. Плюс такой системы в том, что у заемщиков обычно не возникает претензий к банку по неправильности расчетов.

В чем минусы?

Каждый платеж по кредиту включает в себя погашение суммы самого долга и процентов банку. При аннуитеных платежах ежемесячная сумма неизменна, но на протяжении всего срока оплаты задолженности меняется процентное соотношение погашаемой суммы основного долга и процентов банку. Это значит, что на начальном периоде погашения кредита из оплачиваемой суммы большая часть — это проценты по кредиту. На этом этапе основной долг погашается совсем незначительно. Так происходит примерно до середины срока пользования кредитом. Только после того, как проценты банку почти погашены, доля погашения основного долга начинает увеличивается.

Минус такой системы кредитования обнаруживается, если заемщик хочет погасить кредит раньше положенного срока. Может оказаться, что прошла половина срока, а основной долг погашен лишь на 15-20%.

Дифференцированный платеж

Дифференцированный вид платежа по кредиту предполагает уменьшение суммы платежа от месяца к месяцу. Это происходит за счет того, что основной долг гасится равными долями, а проценты банку — уменьшаются, т.к. начисляются ежемесячно на остаток долга.

В чем плюсы?

В отличие от системы аннуитетных платежей, заемщик планомерно погашает основную задолженность. При этом проценты платятся лишь от фактически оставшейся суммы непогашенного кредита.

В чем минусы?

Система расчетов по кредиту оказывается сложной. Минусом являются большие размеры первоначальных платежей, поэтому такую систему платежей называют кредитом для обеспеченных людей. 

Кроме того, банк оценивает платежеспособность заемщика именно исходя из его возможности погашать платежи первого периода. Поэтому есть риск получить отказ банка в кредите большой суммы.

Смотрите также:

Аннуитетный платеж и дифференцированный разница

Автор Нина Ветрова На чтение 6 мин. Просмотров 179

Кредит выручает, когда нужно совершить крупную покупку, оплатить обучение или лечение. Но чтобы использовать заёмные средства с максимальной выгодой для себя, клиенту стоит заранее сравнить условия в разных банках и посчитать, какова будет переплата. Существующие виды платежей — аннуитетный и дифференцированный, и разница между ними ощутима.

Составляющие стоимости кредита

Сумма, которую в итоге должен выплатить клиент, складывается из трёх составляющих. Бо́льшая часть — тело кредита. Это те денежные средства, который заёмщик получил во временное пользование. Вторая составляющая — проценты, начисленные за период, в течение которого действует кредитный договор. Третье слагаемое — комиссии и иные платежи. Как правило, они незначительны.

На размер переплаты оказывает влияние тип расчётов. Хорошо, если банк предлагает два вида платежа — аннуитетный и дифференцированный. Что выгоднее — заёмщик в этом случае может посчитать сам. Но чаще предлагается кредит с заранее определённым способом расчёта.

Между аннуитетными и дифференцированными платежами есть несколько существенных отличий. Одно заключается в размере ежемесячной выплаты и доле, которую занимают в этой сумме начисленные проценты. Схемы расчётов:

• Аннуитетный. Кредит погашается равными платежами. Доля, которую занимает тело основного долга, увеличивается с каждым платежом, а доля процентов, напротив, уменьшается.
• Дифференцированный. Сумма снижается с каждым последующим платежом одновременно с уменьшением доли процентов.

Для заёмщика удобнее дифференцированный способ расчётов, потому что при этом с каждым последующим траншем сумма выплаты становится меньше.

Оба способа расчётов предусматривают заранее составленный график. Сумма переплаты рассчитывается заранее между всеми платежами. При сравнении двух графиков, предоставляемых банками для каждого способа, станет ясно, что при дифференциальном способе клиент погашает тело кредита быстрее, чем проценты по нему. Аннуитетный способ расчёта предполагает схему, менее удобную для клиента. В этом случае, чтобы сэкономить, можно погасить кредит досрочно, но подобная процедура сопряжена с бюрократическими нюансами. Кроме того, закрыть часть или весь кредит досрочно можно не в каждой организации.

Банку выгодно, чтобы клиент как можно дольше использовал кредитные средства и выплачивал начисленные проценты. В некоторых учреждениях в договоре прописан запрет на полное или частичное досрочное погашение. Однако согласно ст. 11 Закона № 353-ФЗ подобные условия могут быть признаны незаконными.

Аннуитетный способ погашения

Кредитной организации удобно, когда расчёт производится аннуитетными платежами. По такой схеме кредитует Сбербанк, и поменять её клиент не может. Сначала оплачиваются взимаемые проценты, которые составляют бо́льшую долю каждого платежа. Такой подход позволяет банку не оказаться в ситуации, когда по причине финансовой несостоятельности заёмщика будет недополучена прибыль, ведь взыскать тело кредита менее проблематично, чем причитающиеся проценты. Кроме того, при полном погашении раньше срока банк также получит всю прибыль.

Клиенты видят в этом свои плюсы. Когда график платежей составлен заранее, нет необходимости каждый раз подсчитывать сумму, а значит, отсутствует риск совершить ошибку и из-за невнимательности оказаться в должниках. Есть возможность распланировать предстоящие расходы и скорректировать бюджет — для многих это тоже весомый фактор.

Схема расчётов

Самостоятельно подсчитать размер платежей без использования специальных инструментов заёмщик не сможет, так как формулы, применяемые для составления графиков по аннуитету, довольно сложные и включают в себя много переменных. Чтобы облегчить задачу, банки предлагают онлайн-калькуляторы. Каждый, кто желает подать заявку на кредит, предварительно может подставить разные значения и условия, чтобы подобрать максимально удобные для себя.

Сколько денег нужно заплатить банку в случае, когда применяется аннуитетная схема расчётов, можно подсчитать, зная коэффициент. На него следует умножить тело кредита (сумму, взятую в долг). Коэффициент высчитывается по формуле: С х (1 + С) п / ((1 + С) п — 1)).

В этом выражении С означает процентную ставку, делённую на 12, а п — количество месяцев, в течение которых использовались кредитные деньги.

Выгоды и неудобства

Минус схемы в том, что в первые месяцы платежи почти полностью состоят из взимаемых процентов, и заёмщик почти не ощущает снижения долговой нагрузки. Но есть и преимущества, причём для обеих сторон. Аннуитетный платёж имеет одинаковый размер на протяжении всего срока использования заёмных средств. Клиент может оформлять кредиты на большие суммы, зная, что ему не придётся за один раз вносить неподъёмную сумму. Аннуитетные платежи удобны для ипотечных заёмщиков. В случае с дифференцированной схемой погашения первые взносы оказываются слишком большими.

Повышенная переплата — минус аннуитетной схемы, причём при досрочном погашении выгода клиента неочевидна. Банк даже в этой ситуации получает все проценты, начисленные за весь период. Для банков эта схема погашения содержит в себе только плюсы, для клиентов — и преимущества, и недостатки.

Дифференцированные выплаты

Если по действующему кредиту сумма платежей становится меньше с каждым месяцем, значит, применяется дифференцированный способ погашения. Во времена, когда существовал СССР, это была единственная схема, которая применялась для расчётов с гражданами, получившими кредиты. Выгода дифференцированного способа расчётов для заёмщика очевидна: проценты начисляются только на ту сумму, которая ещё не выплачена.

Минус схемы в том, что в первые месяцы клиентам приходится выплачивать довольно большие взносы, и это может быть обременительно для семейного бюджета. Однако дифференцированный способ погашения даёт возможность закрыть кредит быстрее, чем это предусмотрено договором, сведя к минимуму размер переплаты.

Когда применяется дифференцированная схема расчётов, каждый месяц клиент выплачивает одинаковую часть основного долга, изменяется только размер начисленных процентов. Но для банков такой метод расчётов менее выгоден, чем аннуитетный, поэтому предложений по нему очень мало, особенно на рынке ипотечного кредитования.

Ключевые отличия

Чтобы понять, какой платёж выгоднее заёмщику, — аннуитетный или дифференцированный, нужно уяснить, в чём заключается разница между ними. Она сводится к тому, что дифференцированные платежи дают возможность быстро уменьшать тело долга, а в случае с аннуитетом такой возможности нет. Но есть и обратная сторона: первые выплаты очень большие и не всем под силу, поэтому взять по такой схеме ипотеку или кредит на крупную сумму довольно сложно. Приходится тщательно планировать бюджет и в первые месяцы ограничивать себя во всём.

Сумма переплаты по аннуитету гораздо выше, чем при расчётах дифференцированными платежами. Аннуитетные платежи лучше в тех случаях, когда кредит взят на солидную сумму. На это есть несколько причин:

• фиксированные выплаты;
• неизменный размер взносов в течение всего срока действия кредитного договора;
• возможность оформить кредит на большую сумму.

Если речь идёт о небольшой сумме, стоит выбирать предложения, по которым предусмотрены расчёты с применением дифференцированного метода. Это позволит меньше переплатить, а при желании и рассчитаться с банком досрочно.

Чтобы сделать правильный выбор в пользу одного из способов погашения, нужно сравнить размер переплаты непосредственно на сайте банка, предоставляющего кредит. Для этого необходимо использовать кредитный калькулятор — он доступен в режиме онлайн. Процентные ставки, кредитные лимиты, сроки и другие условия отличаются у каждой организации, и только имея перед глазами конкретные цифры, можно сделать выводы.

Аннуитетный платеж и дифференцированный: разница

Для большинства граждан Российской Федерации оплатить целиком дорогостоящую покупку не представляется возможным. В этом случае на выручку приходит услуга кредитования от банковских учреждений или микрофинансовых организаций. Однако, при возмещении заемных средств многие сталкиваются с определенными трудностями при выборе способа возврата денег. Аннуитетный платеж и дифференцированный: разница в этих понятиях может повлиять на величину переплаты по кредиту и значительно осложнить жизнь заемщику.

Классификация платежей по кредитам

В некоторых случаях заемщики сталкиваются с затруднениями возврата заемных сумм, связанных с тем, что размер регулярных взносов оказывается несколько больше тех, которые они могут вносить без ущерба для своего бюджета.

Как следствие, приходится пересмотреть свои личные затраты, чтобы соблюдать установленный банком график погашения кредита. Чтобы не оказаться в подобной ситуации, рекомендуется изучить классификацию платежей по займам.

Аннуитетные платежи

Что это такое? Суть аннуитета заключается в том, что величина выплаты по займу каждый месяц остается одинаковой. Меняется лишь соотношение ее составных частей. В первые несколько месяцев большую часть суммы составляет процент за пользование займом, а остаток – основной долг. Эта стратегия банков направлена на минимизацию рисков потери доходности от выдачи займа в случае его досрочного погашения.

Выбор способа погашения кредита может снизить размер переплаты по займу

Клиенты, имеющие стабильный постоянный доход, зачастую выбирают именно этот вид выплат, поскольку он позволяет упростить калькуляцию обязательных ежемесячных платежей. Достаточно выделить требуемую сумму из доли заработной платы и направлять ее в банк в установленные сроки (можно даже подключить услугу автоплатежа). Плюс риск остаться без денег после внесения выплаты по займу сводится к минимуму, поскольку она фиксирована на всем протяжении срока кредитования.

Дифференцированные платежи

До недавнего времени на территории стран бывшего Советского союза применялся только этот вид погашения кредитов. Его суть заключается в том, что в первые несколько месяцев банк назначает к оплате максимальные суммы средств, сочетающих в себе основное тело кредита (большая часть) и проценты за его использование.

Это связано с тем, что общая сумма задолженности делится на срок предоставления займа равными частями, а проценты начисляются ежемесячно на величину остатка невыплаченной задолженности. Получается, что в начальный период, когда долг еще только начинает погашаться, выплаты будут наиболее объемными, постепенно уменьшаясь к окончанию срока кредитования

.

Этот вариант наиболее предпочтителен для тех, у кого уровень дохода колеблется и есть возможность в будущем погасить кредит досрочно. Тогда переплата по займу будет значительно меньше. Именно в том заключается отличие аннуитетных платежей от дифференцированных.
Но следует заранее просчитать, получится ли осилить повышенные начальные выплаты по кредиту. В противном случае придется либо занимать у банка меньшую сумму, либо проводить реструктуризацию кредита.

Формулы расчета

Если величина займа крупная, то переплата при разных способах выплат довольно значительная

Наиболее явно понять, чем отличается аннуитетный от дифференцированного платежа по кредиту, можно из формул вычисления каждого вида.

Дифференцированный платеж можно определить путем вычисления:

Нп = Оз*Пс/12, где:
Нп – величина процентов за использование заемных средств, начисленные за расчетный период;
Оз – остаток суммы займа в текущем месяце;
Пс – процентная ставка по займу.

Это наиболее распространенный вид уравнения, применяемый банками и финансовыми организациями для определения величины дифференцированных выплат.

Расчет аннуитетного платежа выглядит несколько сложнее:

Ап = К * Ск, где:
Ап – величина аннуитетного платежа;
К – коэффициент аннуитета;
Ск – сумма кредита.

А формула расчета коэффициента аннуитета выглядит следующим образом:

K = i*(1+i)ⁿ / (1+i)ⁿ-1, где:
i – процентная ставка по кредиту, определяемая путем деления годовой ставки на 12;
n – количество временных периодов, на протяжении которых происходит погашение займа.

Перед оформлением кредита рекомендуется уточнить в банке о возможности выбора способа его погашения

Подставив имеющиеся значения, можно вычислить все необходимые параметра будущего кредита:

• общее тело долга;
• полная сумма переплаты по кредиту;
• величина совокупных платежей;
• остаток по выплатам в каждый расчетный период.

В сети имеется множество сайтов, предлагающих произвести вычисления по формулам с помощью калькуляции кредитных выплат в режиме онлайн. Это намного быстрее и проще, чем производить расчеты самостоятельно. Остается лишь подставить требуемые цифры и проанализировать результат.

В любом случае, размер переплаты по кредиту при дифференцированном подходе всегда немного меньше. Если общая величина займа составляет крупную сумму, то и разница будет существенной.

Можно ли выбрать вид расчета самостоятельно

При необходимости оформить кредит, предварительно рекомендуется тщательно просчитать возможные сценарии его погашения. В этом на помощь придут сервисы онлайн калькуляции.

Однако не всегда банки предоставляют возможность клиентам самим выбрать способ погашения долга. Это зависит от внутренней политики учреждения. Несколько лет назад в политике кредитования применялся лишь дифференцированный способ, но в последнее время распространение получил и аннуитет.

Следует ознакомиться с правилами банка и узнать, предоставляют ли они возможность выбрать удобный для клиента вид осуществления выплат.

Будучи осведомленными в отличиях аннуитетного и дифференцированного платежей, заемщики могут значительно сэкономить на переплатах по полученным займам. Выбрав оптимальный способ погашения кредита, клиент банка может самостоятельно контролировать процесс выплаты задолженности и эффективно планировать свой бюджет.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

Аннуитетные или дифференцированные платежи – какие выбрать при кредитовании

Аннуитетные и дифференцированные платежи — так называют разновидности схемы погашения обязательств перед банком. Выгодность кредита для человека зависит от выбора схемы. Грамотно подобрав способ расчета по обязательствам, клиент экономит до 20%.

Аннуитетный способ погашения кредита

Аннуитет — это способ погашения кредита, предполагающий внесение неизменной суммы в течение всего расчетного периода. Включает в себя средства, идущие на основной долг, и проценты. Изначально большая доля средств идет на погашение переплат. Основной долг практически не уменьшают. Так банк защищает себя от недополучения прибыли, если заемщик внесет денежные средства досрочно. Такой способ подходит людям, которые:

• имеют фиксированный доход;
• забывчивы;
• не планируют погашать кредит досрочно.

Аннуитетный платеж упрощает расчёт. Клиенту не нужно постоянно изучать график, чтобы знать сумму очередного взноса. Формула расчета аннуитетного платежа сложная. Поэтому финансовая организация использует онлайн-калькуляторы. Они автоматически определяют размер очередного взноса. 

Суть расчета сводят к определению суммы процентов за весь период кредитования и размера долга. В результате величина тела кредита на первых этапах погашения практически одинакова. Дополнительно учитывают коэффициент аннуитета. На него умножают основной долг.

Такая система максимально выгодна для кредитной организации, поэтому ее максимально используют. Но заемщик не всегда остается в плюсах. При досрочном погашении клиенту нужно учитывать оставшийся размер переплаты и основного долга. На более поздних сроках вносить суммы сверх установленной нормы не очень выгодно — уменьшается размер переплаты при досрочном гашении, но не так сильно, как в начале кредитования. Ситуация возникает из-за того, что максимум выплат по процентам приходится на первые месяца обслуживания.

Дифференцированные платежи по кредиту 

Выяснив особенности аннуитета, клиенты анализируют, что такое дифференцированный платеж. Это еще одна схема погашения долга, однако её суть сводится к постепенному уменьшению суммы, которую клиент предоставляет ежемесячно. Вариант пришёл из советской практики кредитования. Тогда другие способы расчета отсутствовали.

Суть дифференцированного платежа состоит в том, что уплата основного долга равномерно распределена в течение всего периода погашения. Такие платежи ускоряют погашение кредита. В результате размер основного долга уменьшается быстрее, чем при дифференциальном методе. К концу срока выплата минимальная. Вариант подходит людям, которые:

• задумываются о досрочном расчёте по кредиту;
• имеют постоянный доход;
• контролируют расчет по кредиту и периодически сверяют с графиком платежей.

Схема невыгодна для банка. Существует риск, что клиент внесет всю сумму, и компания потеряет часть прибыли. Определить размер дифференцированного платежа просто — для его расчета остаток долга умножают на годовую ставку и делят на 12 месяцев, затем прибавляют плату по основному телу кредита. В онлайн-калькуляторе проще и быстрее определить величину платежа.

Отличия аннуитетного и дифференцированного платежей

На первый взгляд виды погашения кредита схожи. Однако разница между аннуитетным и дифференцированным платежом колоссальна. Она бывает в следующем:

1. Размер выплат. Дифференцированный платеж предполагает изменения суммы платежей в течение всего периода сотрудничества с банком. При аннуитетном методе клиент вносит определенное количество денежных средств каждый месяц.
2. Финансовая нагрузка. Разница в том, что при дифференцированной схеме сумма ежемесячных выплат больше в начале периода. Постепенно её размер снижается. При аннуитете сумма не меняется.
3. Состав платежей. Дифференцированная схема предполагает включение в сумму основного долга и небольшой части процентов, начисленных на текущий месяц. Аннуитет изначально требует погасить переплату, поэтому величина основного долга в платеже небольшая.

Какой тип платежа лучше

Принимая решение о том, какой тип расчёта предпочтительнее, клиенты учитывают персональные особенности кредитования. Если используют аннуитетный метод, размер переплаты повысится. Такой вариант невыгоден при долгосрочном потребительском или другом кредите, поскольку стоимость услуги увеличится в разы. Исключение составляет ипотека. При ней аннуитетный метод более предпочтителен из-за того, что снижает нагрузку в первые месяцы, и позволяет распределить финансовое бремя на весь срок расчета по обязательствам.

Если в планах закрыть кредит досрочно, выбор способа зависит от срока внесения денежных средств. После частичного расчета весь график оплаты пересмотрят. В результате размер ежемесячного взноса снизится. Если деньги появятся ближе к середине или к концу срока, клиенты используют дифференцированный метод.

Для выбора оптимального решения погашения кредита предварительно проводят подсчет с помощью онлайн-калькулятора. Клиент указывает интересующие параметры:

• валюта кредита;
• процентная ставка;
• первоначальный взнос;
• размер кредита;
• тип платежей;
• особенности досрочного погашения.  

Программа рассчитает размер переплаты, определит величину ежемесячного платежа. Сравнив данные, клиент поймет, какой способ взять выгоднее.

Внося деньги досрочно, человек сам выбирает схему погашения обязательств перед банком. Может быть изменен срок погашения кредита или уменьшена сумма ежемесячного платежа. Это также зависит от особенностей погашения кредита. К примеру, уменьшение суммы платежа полезно при дифференцируемом способе, особенно в начале периода погашения. Сокращение срока выгодно в обеих схемах. Так клиент быстрее погасит кредит. Однако преимущества лучше проявляются, если выбран аннуитетный метод и впереди больше половины срока кредитования.

Люди должны иметь право на выбор способа погашения кредита

У заемщиков должно быть право выбирать способ погашения кредита – аннуитетным (равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включают в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга) или дифференцированным (вариант ежемесячного платежа по кредиту, когда размер ежемесячного платежа по погашению кредита постепенно уменьшается к концу периода кредитования) платежами. Такая практика существует во всем мире. Было бы неплохо, если бы такая практика появилась и в нашей финансовой системе. Это даст возможность людям выбирать оптимальное для себя решение и меньше заплатить за пользование заемными деньгами. Такое мнение корреспонденту сайта ONF.ru высказал руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Виктор Климов.

Накануне депутаты внесли на рассмотрение в Госдуму поправки к Гражданскому кодексу, которые обязывают кредитора предоставить заемщику возможность выбора способа погашения кредита, пишет газета «Ведомости». В пояснительной записке объясняется цель законопроекта: дать заемщику возможность не только сделать выбор, но и нести за него ответственность. Сейчас большинство банков самостоятельно устанавливают порядок погашения кредита, сказано в документе, это вызывает раздражение и социальную напряженность у заемщиков. Поправки могут вступить в силу уже во второй половине этого года или в начале 2019 г.

По словам Виктора Климова, сейчас большинство банков не предоставляют потребителю такого выбора. «Разница между аннуитетным и дифференцированным платежом состоит в принципе начисления процентов и выплаты основного долга, а также в конечной переплате по кредиту. При аннуитете сумма ежемесячного платежа неизменна и включает в себя погашение основного долга и начисленных процентов. При этом сначала большую часть платежа составляют проценты, а основной долг почти не гасится. Дифференцированный же платеж предполагает выплату основного долга равными долями, проценты начисляются на остаток основного долга. При этом первые платежи по кредиту значительно больше, чем при аннуитете, к концу срока кредитования объемы выплат значительно сокращаются», – рассказал Климов.

Он подчеркнул, что аннуитетный платеж для банков выгоднее, поскольку они первым делом по максимуму получает свои проценты, и даже в случае досрочного погашения кредита финансовые организации свое заработают. «Для заемщика выгоднее дифференцированный платеж, ведь в случае досрочного погашения общая сумма выплаченных процентов будет меньше. Но минус заключается в высоких стартовых платежах, поэтому для некоторых этот способ погашения кредита будет неудобным», – сказал Климов.

Вместе с тем, по его мнению, у людей должно быть право выбора способа погашения кредита. «Сотрудники банка будут обязаны объяснять гражданам, каким образом устроены платежи, чтобы люди могли выбрать оптимальный для себя способ погашения долга. Поэтому, конечно, было бы неплохо, если бы эта инициатива воплотилась в жизнь. Люди получили бы возможность меньше заплатить за пользование заемными деньгами. Эксперты ОНФ данную инициативу поддерживают», – заключил Климов.

Заемщикам позволят выбирать способ погашения кредита. СИБДОМ

Ипотечным заемщикам предоставят возможность выбирать способ погашения кредита. Соответствующие поправки содержатся в готовящемся сейчас ко второму чтению в Госдуме законопроекте «О потребительском кредитовании».

Если у банка есть возможность выбирать между аннуитетным и дифференцированным способом погашения займа, клиент должен об этом знать, объясняют сторонники нововведений. О том же говорит и недавнее решение арбитражного суда, который подтвердил законность решения Ростовского УФАС, предписавшего Сбербанку ввести альтернативный платеж.

Дело в том, что с 2011 года Сбербанк в Ростовской области выдавал ипотечные кредиты только с аннуитетным способом погашения платежа. Притом что другой тип платежа — дифференцированный — может быть более выгодным для клиента, так как предполагает меньший размер конечной переплаты.

«Если заемщик захочет добиться внесения изменений в кредитный договор в части установления дифференцированного платежа, ему потребуется доказать, что Сбербанк в том регионе, где он получал кредит, как в Ростовской области, занимает лидирующее положение на рынке ипотечного кредитования, а также тот факт, что на момент предоставления кредита типовыми формам была предусмотрена возможность только аннуитетного платежа, — комментирует руководитель корпоративной практики компании «ПРАВО ЭКСПРЕСС» Николай Курс.— О какой-либо судебной практике, которая будет складываться, можно говорить только в том случае, если данное решение ростовского суда устоит во всех инстанциях. Пока у Сбербанка есть возможность обжаловать решение суда.

При этом не нужно забывать, что у дифференцированной формы погашения кредита есть и обратная сторона. Этот платеж всегда будет больше аннуитетного по тому же кредиту, причем разница между ними способна достигать 20–30 процентов. Я уверен, что большинство заемщиков даже при наличии выбора между аннуитетным и дифференцированным платежом выберут аннуитетный платеж. Потому что с точки зрения ежемесячной нагрузки на семейный бюджет аннуитетный платеж гораздо выгоднее дифференцированного. И мало кто, получая кредит, задумывается при этом о перспективе переплаты 15–20 процентов в течение 20 лет».

sibdom. ru

Квартиры в новых домах по льготной ипотеке

База новостроек с фото, ценами и скидками. Квартиры от застройщиков и подрядчиков.

www.sibdom.ru Смотреть

Упрощенные основные виды аннуитетов

Аннуитеты — это контракты, продаваемые страховыми компаниями, которые обещают покупателю будущую выплату регулярными платежами, обычно ежемесячно и часто пожизненно. Однако в рамках этого широкого определения существуют разные типы аннуитетов, которые предназначены для разных целей. Основными видами являются фиксированные и переменные аннуитеты, а также немедленные и отсроченные аннуитеты.

Ключевые выводы

• Фиксированный аннуитет гарантирует выплату установленной суммы в течение срока действия договора.Он не может упасть (или подняться).
• Переменный аннуитет колеблется в зависимости от доходности паевых инвестиционных фондов, в которые он вложен. Его стоимость может повышаться (или понижаться).
• Немедленная рента выплачивается, как только покупатель производит единовременную выплату страховщику.
• Отсроченный аннуитет начинает выплаты в будущую дату, установленную покупателем.

Назначение ренты

Люди обычно покупают аннуитеты в дополнение к своему другому пенсионному доходу, например, пенсии и социальное обеспечение.Аннуитет, который обеспечивает гарантированный пожизненный доход, также гарантирует им, что даже если они исчерпают другие свои активы, они все равно будут получать некоторый дополнительный доход.

Фиксированная и переменная ренты

Аннуитеты могут быть фиксированными или переменными. У каждого типа есть свои плюсы и минусы.

Фиксированная рента

С фиксированным аннуитетом страховая компания гарантирует покупателю определенный платеж в какой-то момент в будущем, который может наступить через десятилетия или, в случае немедленного аннуитета, сразу же.Чтобы обеспечить эту прибыль, страховщик вкладывает деньги в безопасные средства, такие как ценные бумаги Казначейства США и корпоративные облигации с высоким рейтингом.

Несмотря на то, что эти инвестиции безопасны и предсказуемы, они также приносят не впечатляющую прибыль. Более того, выплаты по фиксированным аннуитетам со временем могут потерять покупательную способность из-за инфляции, если покупатель не доплатит за аннуитет, учитывающий инфляцию. Даже в этом случае фиксированные аннуитеты могут быть подходящими для людей, которые плохо переносят риск и не хотят рисковать своими регулярными ежемесячными выплатами.

Переменная рента

С переменной аннуитетом страховщик инвестирует в портфель паевых инвестиционных фондов, выбранный покупателем. От использования этих средств будет зависеть рост счета и размер выплаты, которую в конечном итоге получит покупатель. Выплаты по переменному аннуитету могут быть фиксированными или изменяться в зависимости от производительности счета.

Люди, которые выбирают переменный аннуитет, готовы взять на себя некоторую степень риска в надежде получить большую прибыль.Переменные аннуитеты, как правило, лучше всего подходят для опытных инвесторов, которые знакомы с различными типами паевых инвестиционных фондов и связанными с ними рисками.

Если покупатель аннуитета состоит в браке, он может выбрать аннуитет, который будет продолжать выплачивать доход их супругу, если они умрут первыми.

Ближайшие и отсроченные аннуитеты

Аннуитеты также могут быть немедленными или отсроченными, в зависимости от того, когда они начинают производить платежи. Основной вопрос, который нужно решить покупателям, — это то, хотят ли они регулярного дохода сейчас или когда-нибудь в будущем.

Как и в случае с фиксированными и переменными аннуитетами, есть некоторые компромиссы.

Отсрочка платежа дает деньги на счету больше времени для роста. И так же, как 401 (k) или IRA, аннуитет продолжает накапливать прибыль, не облагаемую налогом, до тех пор, пока деньги не будут сняты. Со временем это может вырасти в значительную сумму и привести к более крупным выплатам. На жаргоне аннуитета это известно как фаза накопления или период накопления.

Немедленная рента — это то, на что это похоже.Выплаты начинаются, как только покупатель производит единовременную выплату страховой компании.

Отсроченные аннуитеты и немедленные аннуитеты могут быть фиксированными или переменными.

Дополнительные соображения

Есть и другие важные решения, которые необходимо принять при покупке аннуитета, в зависимости от ваших обстоятельств. К ним относятся следующие:

• Продолжительность выплат. Покупатели могут оформить платежи на 10 или 15 лет или на всю оставшуюся жизнь.Более короткий период будет означать более высокий ежемесячный платеж, но это также означает, что доход в какой-то момент перестанет поступать. Это может иметь смысл, например, если инвестору нужно увеличить доход при выплате последних лет по ипотеке.
• Страхование супругов. Если покупатель аннуитета состоит в браке, он может выбрать аннуитет, который выплачивается на всю оставшуюся жизнь или на остаток жизни их супруга, в зависимости от того, что больше. Последний часто называют совместной рентабельностью и пенсией по случаю потери кормильца.Выбор варианта совместного и оставшегося в живых обычно означает несколько меньшую оплату, но он защищает обоих партнеров, что бы ни случилось.

Текущая стоимость Vs. Будущая стоимость аннуитетов

Приведенная стоимость и будущая стоимость — это термины, которые часто используются в аннуитетных договорах. Текущая стоимость аннуитета — это сумма, которую необходимо инвестировать сейчас, чтобы гарантировать желаемый платеж в будущем, а его будущая стоимость — это общая сумма, которая будет достигнута с течением времени.

Что такое аннуитет?

Аннуитет — это финансовое вложение, обеспечивающее регулярные выплаты в течение определенного периода времени.В наше время аннуитет чаще всего приобретается через страховую компанию или компанию, предоставляющую финансовые услуги.

Ключевые выводы

• Текущая стоимость — это сумма денег, которую необходимо инвестировать для достижения конкретной будущей цели.
• Будущая стоимость — это сумма в долларах, которая будет накапливаться со временем, когда эта сумма будет инвестирована.
• Текущая стоимость — это сумма, которую вы должны инвестировать, чтобы реализовать будущую стоимость.

Этот тип инвестиций часто используется теми, кто готовится к выходу на пенсию или в период плановой безработицы.В зависимости от выбора инвестора аннуитет может приносить фиксированный или переменный доход.

Когда вы покупаете аннуитет, страховая компания берет сразу единовременную сумму денег и инвестирует ее за вычетом взимаемых комиссий. В свою очередь, инвестор будет получать оговоренную сумму денег через равные промежутки времени в течение определенного периода времени.

Различные опции

Есть множество вариантов, которые могут быть выполнены. Выплаты могут начаться немедленно или могут быть отложены на дату в будущем, когда инвестор будет готов уйти на пенсию.

Некоторые платят до смерти бенефициара, тем самым перекладывая риск долголетия с бенефициара на страховую компанию. Пары часто принимают меры, чтобы выплаты продолжались на протяжении всей жизни выжившего партнера.

Текущая стоимость и будущая стоимость зависят от многих индивидуальных переменных.

Все эти решения влияют на точную сумму, которую получатель получит в качестве ежемесячного ежегодного платежа.

Расчет как настоящей, так и будущей стоимости предполагает регулярную ренту с фиксированной скоростью роста.Многие онлайн-калькуляторы определяют как настоящую, так и будущую стоимость аннуитета, учитывая его процентную ставку, сумму платежа и продолжительность.

Приведенная стоимость аннуитета

Приведенная стоимость аннуитета — это текущая стоимость всего дохода, который будет получен от этих инвестиций в будущем. С практической точки зрения, это сумма денег, которую нужно будет инвестировать сегодня, чтобы получить определенный доход в будущем.

Используя процентную ставку, желаемую сумму платежа и количество платежей, расчет приведенной стоимости дисконтирует стоимость будущих платежей для определения вклада, необходимого для достижения и поддержания фиксированных платежей в течение установленного периода времени.

Например, формула приведенной стоимости может использоваться для определения того, сколько инвестировать сейчас, если вы хотите гарантировать ежемесячные платежи в размере 1000 долларов в течение 10 лет. Чтобы получить ежегодный платеж в размере 1000 долларов США на 10 лет с процентной ставкой 8%, вам нужно будет инвестировать 6 710,08 долларов США сегодня.

Будущая стоимость ренты

Будущая стоимость аннуитета представляет собой общую сумму денег, которая будет начислена за счет последовательных инвестиций в течение установленного периода со сложными процентами.

Вместо того, чтобы планировать гарантированную сумму дохода в будущем, вычисляя, сколько нужно инвестировать сейчас, эта формула оценивает рост сбережений при фиксированной ставке инвестиций в течение заданного периода времени.

Расчет будущей стоимости будет использоваться для оценки баланса инвестиционного счета, включая рост процентов, после внесения ежемесячных взносов в размере 1000 долларов США в течение 10 лет. В этом случае предположим, что процентная ставка составляет 8% (что также является темпом роста), через 10 лет будущая стоимость составит 19 990 долларов.05.

Какие бывают виды аннуитетов?

Фиксированные и переменные ренты

В фиксированном аннуитете страховая компания гарантирует основную сумму и минимальную процентную ставку. Другими словами, до тех пор, пока страховая компания финансово устойчива, деньги, которые у вас есть в виде фиксированного аннуитета, будут расти и не упадут в цене. Рост стоимости аннуитета и / или выплачиваемых пособий может быть зафиксирован на уровне доллара или процентной ставки, или они могут расти по определенной формуле.Рост стоимости аннуитета и / или выплачиваемых пособий не зависит прямо или полностью от эффективности инвестиций, которые страховая компания делает для поддержки аннуитета. Некоторые фиксированные аннуитеты предусматривают более высокую процентную ставку, чем минимальная, посредством дивидендов по политике, которые могут быть объявлены советом директоров компании, если фактические инвестиции, расходы и смертность компании более благоприятны, чем ожидалось. Фиксированные аннуитеты регулируются государственными департаментами страхования.

Деньги в переменном аннуитете инвестируются в фонд — как паевой инвестиционный фонд, но открытый только для инвесторов в переменное страхование жизни и переменные аннуитеты страховой компании. У фонда есть конкретная инвестиционная цель, и стоимость ваших денег в виде переменного аннуитета — и сумма денег, которая должна быть вам выплачена — определяется инвестиционными показателями (за вычетом расходов) этого фонда. Большинство переменных аннуитетов структурированы так, чтобы предлагать инвесторам множество различных альтернативных фондов.Переменные аннуитеты регулируются департаментами государственного страхования и Федеральной комиссией по ценным бумагам и биржам.

Виды фиксированной ренты

Аннуитет , индексируемый по акциям , представляет собой тип фиксированного аннуитета, но выглядит как гибрид. Он предусматривает начисление минимальной процентной ставки, как и фиксированный аннуитет, но его значение также основывается на показателях определенного фондового индекса, обычно рассчитываемого как часть общей доходности этого индекса.

Аннуитет , скорректированный по рыночной стоимости, — это аннуитет, который сочетает в себе две желательные особенности: возможность выбирать и фиксировать период времени и процентную ставку, в течение которых ваш аннуитет будет расти, а также гибкость для снятия денег с аннуитета до конца выбранный период времени.Такая гибкость при снятии средств достигается путем корректировки стоимости аннуитета, в сторону увеличения или уменьшения, чтобы отразить изменение «рыночной» процентной ставки (то есть общего уровня процентных ставок) с начала выбранного периода времени до момента снятия. .

Прочие виды аннуитетов

Все следующие типы аннуитетов доступны в фиксированной или переменной форме.

Отсроченные и немедленные аннуитеты

Аннуитет с отсрочкой платежа получает премии и инвестиционные изменения для выплаты в более позднее время.Выплата может быть очень долгой; отсроченные пенсионные выплаты могут оставаться на отсроченной стадии в течение десятилетий.

Немедленный аннуитет предназначен для выплаты дохода в течение одного периода времени после покупки немедленного аннуитета. Срок зависит от того, как часто будет выплачиваться доход. Например, если доход ежемесячный, первая выплата происходит через месяц после покупки немедленного аннуитета.

Пожизненная рента по сравнению с фиксированным периодом

Фиксированный период Аннуитет выплачивает доход за определенный период времени, например, десять лет.Выплачиваемая сумма не зависит от возраста (или продолжительности жизни) человека, покупающего аннуитет; Вместо этого выплаты зависят от суммы, уплачиваемой в аннуитет, продолжительности периода выплаты и (если это фиксированный аннуитет) от процентной ставки, которую, по мнению страховой компании, она может поддерживать в течение периода выплаты.

Аннуитет на всю жизнь обеспечивает доход на оставшуюся жизнь человека (называемый «аннуитетом»). Вариант пожизненной ренты продолжает приносить доход до тех пор, пока не умрет второй из двух аннуитетов.Никакой другой финансовый продукт не может обещать этого. Выплачиваемая сумма зависит от возраста аннуитета (или возраста, если это аннуитет на две жизни), суммы, уплачиваемой в аннуитет, и (если это фиксированный аннуитет) процентной ставки, которую, по мнению страховой компании, может поддержка продолжительности ожидаемого периода выплат.

При «чистом» пожизненном аннуитете выплаты прекращаются, когда аннуитет умирает, даже если это происходит очень скоро после их начала. Многим покупателям аннуитета такая возможность не нравится, поэтому они добавляют к своему пожизненному аннуитету гарантированный период — по сути, фиксированный период аннуитета.С этой комбинацией, если вы умрете до истечения фиксированного периода, доход продолжит получать ваши бенефициары до конца этого периода.

Квалифицированные и неквалифицированные аннуитеты

Аннуитет , соответствующий требованиям , используется для инвестирования и выплаты денег в пенсионный план с налоговым льготом, такой как план IRA или Keogh, или планы, регулируемые разделами Налогового кодекса, 401 (k), 403 (b) или 457. По условиям плана, деньги, уплаченные в аннуитет (так называемые «премии» или «взносы»), не включаются в налогооблагаемый доход за год, в котором они были выплачены.Все другие налоговые положения, которые применяются к неквалифицированным аннуитетам, также применимы к квалифицированным аннуитетам.

Неквалифицированная рента — это аннуитет, приобретаемый отдельно или «вне» пенсионного плана с налоговым льготом. Инвестиционный доход от всех аннуитетов, квалифицированных и неквалифицированных, откладывается по налогам до тех пор, пока они не будут отозваны; в этот момент они рассматриваются как налогооблагаемый доход (независимо от того, были ли они получены от продажи капитала с прибылью или от дивидендов).

Одиночная премия vs.гибкий страховой аннуитет

Аннуитет с единовременным взносом аннуитет — это аннуитет, финансируемый единовременным платежом. Платеж может быть инвестирован для роста на длительный период времени — один отсроченный аннуитет с премией — или инвестирован в течение короткого времени, после чего начинается выплата — одноразовый немедленный взнос. Аннуитеты с разовой премией часто финансируются за счет пролонгации или продажи оцененного актива.

Гибкий страховой взнос Аннуитет — это аннуитет, который предназначен для финансирования серией платежей.Гибкие премиальные аннуитеты — это только отсроченные аннуитеты; то есть они предназначены для того, чтобы иметь значительный период платежей в аннуитет плюс рост инвестиций до того, как с них будут сняты какие-либо деньги.

аннуитетов и ссуд — математика для нашего мира

Результаты обучения

• Рассчитать остаток аннуитета через определенный промежуток времени
• Различие между сложными процентами, аннуитетом и выплатой аннуитета с учетом финансового сценария
• Используйте формулу ссуды для расчета выплат по ссуде, остатка ссуды или начисленных процентов по ссуде
• Определить, какое уравнение использовать для данного сценария
• Решите финансовую заявку на время

По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк.Вместо этого мы откладываем на будущее, вкладывая меньшую сумму денег с каждой зарплаты в банк. В этом разделе мы рассмотрим математику, лежащую в основе определенных типов счетов, которые со временем вызывают интерес, например пенсионных счетов. Мы также рассмотрим, как рассчитываются ипотечные кредиты и автокредиты, называемые ссудой в рассрочку.

Сберегательные аннуитеты

По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк. Вместо этого мы откладываем на будущее, вкладывая меньшую сумму денег с каждой зарплаты в банк.Эта идея называется сберегательным аннуитетом . Большинство пенсионных планов, таких как планы 401k или планы IRA, являются примерами сберегательных аннуитетов.

Аннуитет можно описать рекурсивно довольно просто. Напомним, что базовый сложный процент следует из соотношения

Для сберегательного аннуитета нам просто нужно добавлять депозит, d , на счет с каждым периодом начисления сложных процентов:

Перевести это уравнение из рекурсивной формы в явную немного сложнее, чем при использовании сложных процентов.В этом легче всего убедиться, работая с примером, а не работая в целом.

Пример

Предположим, мы будем вносить 100 долларов каждый месяц на счет с 6% -ной процентной ставкой. Мы предполагаем, что счет пополняется с той же периодичностью, с которой мы делаем депозиты, если не указано иное. Напишите явную формулу, представляющую этот сценарий.

Решение:

В этом примере:

• r = 0,06 (6%)
• k = 12 (12 соединений / отложений в год)
• d = 100 $ (наш депозит в месяц)

Запись рекурсивного уравнения дает

Предполагая, что мы начинаем с пустой учетной записи, мы можем начать использовать это соотношение:

Продолжая эту схему, после м залежей мы бы сэкономили:

Другими словами, через m месяцев, по первому депозиту будут начислены сложные проценты на m — 1 месяц.По второму вкладу будут начислены проценты на млн. -2 месяца. Депозит за последний месяц (L) принес бы проценты только за один месяц. По последнему депозиту проценты еще не начисляются.

Однако это уравнение оставляет желать лучшего — оно не упрощает расчет конечного баланса! Чтобы упростить задачу, умножьте обе части уравнения на 1,005:

.

Распределение в правой части уравнения дает

Теперь мы сопоставим это с аналогичными членами из нашего исходного уравнения и вычтем каждую сторону

(1)

Почти все члены сокращаются в правой части, когда мы вычитаем, оставляя

Выносим за скобки термины в левой части.

Решить для P _м

(2)

Замена м месяцев на 12 N , где N измеряется в годах, дает

Отзыв 0,005 был r / k , а 100 был залогом d. 12 было к , количество депозита каждый год.

Обобщая этот результат, получаем формулу ренты сбережений.

Формула аннуитета

• P _N — остаток на счете после N лет.
• d — обычный депозит (сумма, которую вы вносите каждый год, каждый месяц и т. Д.)
• r — годовая процентная ставка в десятичной форме.
• k — количество периодов начисления сложных процентов в году.

Если частота начисления сложных процентов не указана явно, предположим, что количество соединений в году равно количеству депозитов, сделанных за год.

Например, если частота начисления сложных процентов не указана:

• Если вы делаете вклады каждый месяц, используйте ежемесячное начисление сложных процентов, k = 12.
• Если вы делаете депозиты каждый год, используйте годовое начисление процентов, k = 1.
• Если вы делаете вклады каждый квартал, используйте ежеквартальное начисление сложных процентов, k = 4.
• и т. Д.

Когда вы это используете?

Аннуитеты предполагают, что вы кладете деньги на счет на регулярной основе (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) И позволяете им оставаться там, зарабатывая проценты.

Сложные проценты предполагает, что вы кладете деньги на счет один раз и позволяете им оставаться там, зарабатывая проценты.

• Сложные проценты: Один депозит
• Аннуитет: много депозитов.

Примеры

Традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) — это особый тип пенсионного счета, на который вкладываемые вами деньги освобождаются от налога на прибыль до тех пор, пока вы их не снимете. Если вы вносите 100 долларов каждый месяц в IRA с доходом 6%, сколько у вас будет на счете через 20 лет?

Решение:

В этом примере

d = 100 долл. США	ежемесячный депозит
r = 0.06	6% годовых
к = 12	, поскольку мы делаем ежемесячные вклады, мы будем складывать ежемесячно
N = 20	мы хотим сумму через 20 лет

Подставляя это в уравнение:

(Обратите внимание, что мы умножили N раз на k, прежде чем поместить его в показатель степени. Это простое вычисление, которое упростит ввод в Desmos:

Аккаунт вырастет до 46 204 долларов.09 через 20 лет.

Обратите внимание, что вы внесли на счет в общей сложности 24 000 долларов (100 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы в итоге получаете, и тем, сколько вы вкладываете, — это заработанные проценты. В данном случае это 46 204,09 доллара — 24 000 = 22 204,09 доллара.

Этот пример подробно объясняется здесь. Обратите внимание, что каждая часть была проработана отдельно и округлена. Ответ выше, где мы использовали Desmos, более точен, поскольку округление было оставлено до конца. Вы можете решить проблему в любом случае, но обязательно просмотрите видео ниже, которое достаточно округлено для получения точного ответа.

Попробуйте

Консервативный инвестиционный счет приносит 3% годовых. Если вы будете вносить на этот счет 5 долларов в день, сколько у вас будет через 10 лет? Сколько с процентов?

Решение:

д = 5 $ ежедневный депозит

r = 0,03 3% годовая ставка

k = 365, так как мы делаем ежедневные депозиты, мы ежедневно будем складывать

N = 10 нам нужна сумма через 10 лет

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Специалисты по финансовому планированию обычно рекомендуют вам иметь определенную сумму сбережений после выхода на пенсию. Если вы знаете будущую стоимость счета, вы можете рассчитать сумму ежемесячного взноса, которая даст вам желаемый результат. В следующем примере мы покажем вам, как это работает.

Пример

Вы хотите, чтобы на вашем счету было 200 000 долларов, когда вы выйдете на пенсию через 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вам нужно вкладывать каждый месяц, чтобы достичь своей пенсионной цели?

В этом примере мы ищем d .

r = 0,08	8% годовых
к = 12	, так как мы вносим ежемесячно
N = 30	30 лет
P30 = 200 000 долларов США	Сумма, которую мы хотим иметь через 30 лет

В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить относительно d .

(3)

Итак, вам нужно будет внести 134 доллара.09 каждый месяц, чтобы иметь 200 000 долларов через 30 лет, если ваша учетная запись приносит 8% годовых.

Посмотрите на решение этой проблемы в следующем видео.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Аннуитеты на выплату

Удаление денег из аннуитетов

В последнем разделе вы узнали об аннуитетах. При аннуитете вы начинаете с нуля, регулярно кладете деньги на счет и в конечном итоге получаете деньги на своем счете.

В этом разделе мы узнаем об изменении под названием Payout Annuity . При выплате аннуитета вы начинаете с денег на счете и регулярно снимаете деньги со счета. Любые оставшиеся на счете деньги приносят проценты. По прошествии определенного времени учетная запись станет пустой.

Аннуитеты на выплату обычно используются после выхода на пенсию. Возможно, вы накопили 500000 долларов на пенсию и хотите ежемесячно снимать деньги со счета, чтобы жить.Вы хотите, чтобы денег хватило на 20 лет. Это аннуитет на выплату. Формула выводится таким же образом, как и для сберегательных аннуитетов. Подробности здесь не приводятся.

Формула выплаты аннуитета

• P ₀ — остаток на счете в начале (начальная сумма или основная сумма).
• d — это обычное снятие средств (сумма, которую вы снимаете каждый год, каждый месяц и т. Д.)
• r — годовая процентная ставка (в десятичной форме.Пример: 5% = 0,05)
• k — количество периодов начисления сложных процентов в году.
• N — количество лет, в течение которых мы планируем снимать средства

Как и в случае с аннуитетами, частота начисления сложных процентов не всегда явно указывается, но определяется тем, как часто вы снимаете средства.

Когда вы это используете?

Аннуитеты на выплаты предполагают, что вы снимаете деньги со счета регулярно (каждый месяц, год, квартал и т. Д.), а остальные пусть сидят и зарабатывают проценты.

• Сложные проценты: Один депозит
• Аннуитет: много депозитов.
• Аннуитет на выплату: много выводов

Пример

После выхода на пенсию вы хотите иметь возможность получать 1000 долларов каждый месяц в течение 20 лет со своего пенсионного счета. Счет приносит 6% годовых. Сколько вам понадобится на вашем счете, когда вы выйдете на пенсию?

В этом примере

d = 1000 долл. США	ежемесячное снятие
r = 0.06	6% годовых
к = 12	, так как мы выводим средства ежемесячно, мы будем складывать ежемесячно
N = 20	с тех пор, как принимали изъятия в течение 20 лет

Мы ищем P _0: , сколько денег должно быть на счете в начале.

Подставляя это в уравнение:

(4)

Когда вы выйдете на пенсию, на вашем счету будет 139 600 долларов.

Вышеупомянутая проблема решалась по частям, но помните, что вы можете решить всю задачу сразу в своем калькуляторе Desmos и избежать округления.

Обратите внимание, что вы сняли в общей сложности 240 000 долларов (1000 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы вытащили, и тем, с чего вы начали, — это заработанные проценты. В данном случае это 240 000 — 139 600 долларов = 100 400 долларов процентов.

Узнайте больше об этой проблеме в этом видео.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Вычисление отрицательных показателей на вашем калькуляторе

С этими задачами вам нужно возвести числа в отрицательные степени. В большинстве калькуляторов есть отдельная кнопка для отрицания числа, которое отличается от кнопки вычитания. Некоторые калькуляторы обозначают это (-), некоторые — +/-. Кнопка часто находится рядом с клавишей = или десятичной точкой.

Если на вашем калькуляторе отображаются операции (обычно это калькулятор с многострочным дисплеем), для вычисления 1.(-) 240

Если ваш калькулятор показывает только одно значение за раз, то обычно вы нажимаете клавишу (-) после числа, чтобы отрицать его, поэтому вы набираете: 1,005 yx 240 (-) =

Попробуйте — у вас должно получиться 1,005 ^-240 = 0,302096

Пример

Вы знаете, что после выхода на пенсию на вашем счету будет 500 000 долларов. Вы хотите иметь возможность снимать деньги со счета ежемесячно в течение 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вы сможете снимать каждый месяц?

В этом примере мы ищем d .

r = 0,08	8% годовых
к = 12	, поскольку мы снимаем ежемесячно
N = 30	30 лет
P 0 = 500 000 долл. США	начинаем с 500000 $

В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить относительно d .

(5)

Вы сможете вывести 3670 долларов.21 каждый месяц в течение 30 лет.

Подробное описание этого примера можно посмотреть здесь.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Попробуйте

Донор дает университету 100 000 долларов и указывает, что они будут использоваться для выплаты ежегодных стипендий на следующие 20 лет. Если университет может зарабатывать 4% годовых, сколько они могут выплачивать стипендии каждый год?

d = неизвестно

r = 0.04 4% годовая ставка

k = 1, поскольку мы выплачиваем ежегодные стипендии

N = 20 20 лет

P0 = 100 000, мы начинаем со 100 000 долларов США

Решение для d дает 7 358,18 долларов в год, которые они могут предоставить в качестве стипендий.

Стоит отметить, что обычно доноры вместо этого указывают, что на стипендию должны быть потрачены только проценты, в результате чего первоначальное пожертвование действует бессрочно.Если бы этот донор указал это, было бы доступно 100000 долларов (0,04) = 4000 долларов в год.

Кредиты

Обычные ссуды

В последнем разделе вы узнали об аннуитетах на выплату. В этом разделе вы узнаете об обычных кредитах (также называемых амортизированными кредитами или кредитами в рассрочку). Примеры включают автокредиты и жилищную ипотеку. Эти методы не применимы к ссудам до зарплаты, дополнительным ссудам или другим типам ссуд, по которым проценты начисляются заранее.

Одна замечательная особенность ссуд заключается в том, что они используют ту же формулу, что и аннуитет на выплату. Чтобы понять, почему, представьте, что вы вложили 10 000 долларов в банк и начали принимать платежи, одновременно получая проценты в рамках выплаты аннуитета, и через 5 лет ваш баланс стал нулевым. Переверните это и представьте, что вы действуете как банк, а автокредитор действует как вы. Автокредитор инвестирует в вас 10 000 долларов. Поскольку вы действуете как банк, вы платите проценты. Автокредитор принимает платежи до тех пор, пока баланс не станет нулевым.

Формула займов

• P ₀ — это остаток на счете в начале (основная сумма или сумма ссуды).
• d — ваш платеж по кредиту (ежемесячный платеж, годовой платеж и т. Д.)
• r — годовая процентная ставка в десятичной форме.
• k — количество периодов начисления сложных процентов в году.
• N — срок кредита в годах.

Как и раньше, частота начисления сложных процентов не всегда указывается явно, а определяется тем, как часто вы производите платежи.

Когда вы это используете?

Формула ссуды предполагает, что вы производите платежи по ссуде по регулярному графику (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) И платите проценты по ссуде.

• Сложные проценты: Один депозит
• Аннуитет: много депозитов
• Аннуитет на выплату: много выводов
• Кредиты: много платежей

Пример

Вы можете позволить себе заплатить 200 долларов в месяц за машину.Если вы можете получить автокредит под 3% годовых сроком на 60 месяцев (5 лет), насколько дорогую машину вы можете себе позволить? Другими словами, на какую сумму кредита вы можете погасить 200 долларов в месяц?

В этом примере

d = 200 долл. США	ежемесячный платеж по кредиту
r = 0,03	3% годовых
к = 12	, поскольку мы производим ежемесячные платежи, мы будем составлять ежемесячно
N = 5	, так как мы делаем ежемесячные платежи в течение 5 лет

Ищем P ₀ , начальную сумму кредита.

(6)

Вы можете позволить себе ссуду в размере 11 120 долларов.

Вы заплатите кредитной компании в общей сложности 12 000 долларов (200 долларов в месяц в течение 60 месяцев). Разница между суммой, которую вы платите, и суммой кредита — это уплаченные проценты. В этом случае вы платите 12 000–11 120 долларов США = 880 долларов США по процентам.

Подробности этого примера рассмотрены в этом видео.

Щелкните здесь, чтобы просмотреть это видео.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Пример

Вы хотите получить ипотечный кредит на сумму 140 000 долларов США. Процентная ставка по кредиту составляет 6%, срок кредита — 30 лет. Сколько будут ваши ежемесячные платежи?

Решение:

В этом примере мы ищем d .

r = 0,06	6% годовых
к = 12	, так как мы платим ежемесячно
N = 30	30 лет
P 0 = 140 000 долл. США	начальная сумма кредита

В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить относительно d .

(7)

Вы будете платить 839,37 долларов в месяц в течение 30 лет.

Вы платите кредитной компании 302 173,20 доллара США: 839,37 доллара США в месяц в течение 360 месяцев. Вы платите в общей сложности 302 173,20 долл. США — 140 000 долл. США = 162 173,20 долл. США в виде процентов в течение срока действия ссуды.

Подробнее об этом примере можно узнать здесь.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Попробуйте

Жанин купила новую мебель на 3000 долларов в кредит.Поскольку у нее не очень хороший кредитный рейтинг, магазин взимает с нее довольно высокую процентную ставку по кредиту: 16%. Если она согласилась оплачивать мебель в течение 2 лет, сколько ей придется платить каждый месяц?

Решение:

d = неизвестно

r = 0,16 16% годовая ставка

k = 12, так как мы делаем ежемесячные платежи

N = 2 2 года до погашения

P0 = 3000, мы начинаем с кредита на 3000 долларов

Решите вопрос d, чтобы получить ежемесячные выплаты в размере 146 долларов США.89

Два года до погашения означают 146,89 долларов (24) = 3525,36 долларов в общей сумме выплат. Это означает, что Джанин заплатит 3525,36 доллара — 3000 долларов = 525,36 доллара в виде процентов.

Расчет баланса

В случае ссуд часто бывает желательно определить, какой будет остаток по ссуде через некоторое количество лет. Например, если вы покупаете дом и планируете продать его через пять лет, вы можете узнать, какую часть остатка по кредиту вы выплатите и сколько вам придется заплатить в результате продажи.

Чтобы определить остаток по ссуде через некоторое количество лет, нам сначала нужно знать платежи по ссуде, если мы еще не знаем их. Помните, что только часть ваших платежей по кредиту идет на баланс ссуды; часть пойдет на проценты. Например, если ваши выплаты составляли 1000 долларов в месяц, через год вы будете , а не , которые выплатят 12000 долларов из остатка по ссуде.

Чтобы определить остаток ссуды, мы можем подумать, «сколько ссуды эти платежи по ссуде смогут выплатить за оставшееся время по ссуде?»

Пример

Если по ипотеке с процентной ставкой 6% предусмотрены выплаты в размере 1000 долларов в месяц, какой будет остаток по ссуде через 10 лет после окончания ссуды?

Решение:

Чтобы определить это, мы ищем сумму ссуды, которая может быть погашена ежемесячными платежами по 1000 долларов в течение 10 лет.Другими словами, мы ищем P ₀ , когда

d = 1000 долларов США	ежемесячный платеж по кредиту
r = 0,06	6% годовых
к = 12	, поскольку мы производим ежемесячные платежи, мы будем составлять ежемесячно
N = 10	, так как мы делаем ежемесячные платежи еще на 10 лет

(8)

Остаток кредита за 10 лет, оставшихся до конца кредита, составит 90 073 долларов США.45.

Этот пример объясняется в этом видео:

Часто для ответа на вопросы об остатке баланса требуется два шага:

1. Расчет ежемесячных платежей по кредиту
2. Расчет остатка ссуды на основе оставшегося времени по ссуде

Пример

Пара покупает дом по ипотеке в размере 180 000 долларов под 4% на 30 лет с ежемесячными выплатами. Какой будет остаток по ипотеке через 5 лет?

Решение:

Сначала посчитаем их ежемесячные платежи.

Ищем d .

r = 0,04	4% годовых
к = 12	, поскольку они платят ежемесячно
N = 30	30 лет
P 0 = 180000 долларов США	начальная сумма кредита

Мы составляем уравнение и решаем относительно d .

(9)

Теперь, когда мы знаем ежемесячные платежи, мы можем определить остаток.Нам нужен остаток через 5 лет, когда по кредиту останется 25 лет, поэтому мы рассчитываем остаток по ссуде, который будет выплачен ежемесячными платежами в течение этих 25 лет.

d = 858,93 долл. США	ежемесячный платеж по кредиту, рассчитанный нами выше
r = 0,04	4% годовых
к = 12	, поскольку они делают ежемесячные платежи
N = 25	, поскольку они будут производить ежемесячные платежи еще 25 лет

(10)

Остаток ссуды через 5 лет, когда до конца ссуды осталось 25 лет, составит 155 793 доллара.91.

За эти 5 лет пара выплатила 180 000 долларов — 155 793,91 доллара = 24 206,09 доллара из остатка по кредиту. Они платили в общей сложности 858,93 доллара в месяц в течение 5 лет (60 месяцев), что в сумме составляет 51 535,80 доллара, так что 51 535,80 доллара — 24 206,09 доллара = 27 329,71 доллара из того, что они заплатили до сих пор, были процентами.

Дополнительное объяснение этого примера доступно здесь:

FYI

Жилищные ссуды обычно выплачиваются в процессе амортизации, амортизация относится к погашению долга (часто из ссуды или ипотеки) с течением времени посредством регулярных платежей.График амортизации представляет собой таблицу , в которой подробно описывается каждый периодический платеж по амортизируемой ссуде , генерируемой калькулятором амортизации .

Если вы хотите узнать больше, щелкните ссылку ниже, чтобы перейти на веб-сайт «Как рассчитывается график амортизации?» пользователя MyAmortizationChart.com. На этом веб-сайте представлен краткий обзор графиков погашения.

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

В чем разница между обычной аннуитетом и причитающейся аннуитетом? | Финансы

Автор: Эрик Банк, MBA, MS Finance | Рецензент: Эшли Донохо, MBA | Обновлено 6 марта 2019 г.

Аннуитет — это серия платежей с регулярным интервалом, например еженедельно, ежемесячно или ежегодно.Фиксированные аннуитеты выплачивают одинаковую сумму в каждый период, тогда как суммы могут меняться в переменных аннуитетах. Выплаты в рамках обычного аннуитета происходят в конце каждого периода. Напротив, аннуитетные выплаты включают выплаты, происходящие в начале каждого периода.

Наконечник

Разница между обычным аннуитетом и аннуитетом к уплате заключается в том, когда происходят платежи — в конце периода для обычного аннуитета и в начале периода для подлежащего выплате аннуитета.

Обзор сроков выплаты аннуитета

Классическим примером выплаты аннуитета является рента.Подписывая договор аренды квартиры, вы обязуетесь вносить арендную плату первого числа каждого месяца. Это квалифицируется как аннуитет, поскольку выплаты производятся с регулярным интервалом (ежемесячно) и в начале каждого периода.

Выплаты страховых взносов — еще один распространенный пример причитающихся аннуитетов. Обратите внимание, как аннуитет обычно выплачивается в ситуациях, когда вы выплачиваете деньги.

Обзор обыкновенных аннуитетов

Обычные аннуитеты видны на пенсионных счетах, где вы получаете фиксированный или переменный платеж каждый месяц от страховой компании в зависимости от суммы, накопленной на аннуитетном счете.В аккаунте с фиксированным аннуитетом ваш ежемесячный платеж основан на фиксированной процентной ставке, применяемой к остатку на счете в начале платежей. Платежи по счету с переменным аннуитетом зависят от инвестиционной эффективности вашего счета.

Пенсионные аннуитеты отправляют вам выплаты в конце каждого периода. Это стандартно, когда вы являетесь получателем аннуитета, а не плательщиком.

Несколько слов об аннуитетных счетах

Аннуитетный счет предназначен для выплаты вам денег каждый месяц либо в течение определенного количества лет, либо до вашей смерти, в соответствии с вашим контрактом со страховой компанией.Крупнейшие страховые компании, скорее всего, произведут все выплаты вовремя, но аннуитеты от более мелких перевозчиков несут определенный риск того, что страховщик не выполнит свои платежи.

Все финансовые аннуитеты несут риск неэффективности по сравнению с более широким фондовым рынком, особенно по сравнению с доходностью, получаемой от низкозатратных индексных фондов. Финансовый консультант может обсудить с вами плюсы и минусы пенсионных аннуитетов, прежде чем вы выберете один.

Приведенная стоимость аннуитета

Приведенная стоимость фиксированного аннуитета — это то, сколько будут стоить будущие денежные потоки в сегодняшних долларах.Он рассчитывается путем уменьшения стоимости каждого платежа на основе коэффициента дисконтирования (обычно это текущая процентная ставка по краткосрочному долгу Казначейства США) и времени до момента платежа.

Рассмотрим два фиксированных аннуитета, один — обычный, а другой — подлежащий выплате, но в остальном идентичный. Причитающийся аннуитет будет иметь более высокую приведенную стоимость, потому что вы получите свои деньги раньше, оставляя меньше денег для дисконтирования.

Обычная аннуитетная и аннуитетная задолженность

Аннуитет описывает договор между держателем полиса и страховой компанией.По этому договору страхователи выплачивают страховой компании единовременную выплату в обмен на серию выплат, произведенных мгновенно или в установленное время в будущем. Существуют различные типы аннуитетов, о которых люди должны знать и понимать. Обычный аннуитет означает, что вам будут платить в конце вашего покрытого срока; аннуитет выплачивается вам в начале покрытого срока. Если у вас есть аннуитет или вы думаете о покупке аннуитета, вот что вам нужно знать об обычном аннуитете по сравнению спричитающийся аннуитет.

Что такое обыкновенная рента?

Чтобы понять обычную аннуитет, вы должны сначала понять, чем аннуитет не является. В отличие от покупки акций, облигаций или фондов, покупка аннуитета означает покупку страхового полиса, а не покупку ценных бумаг. В частности, аннуитет — это договор, гарантирующий серию структурированных платежей с течением времени. Он начинается в заранее установленный день и длится заранее определенное время.

Это платеж в счет более крупного обязательства.Например, счет за кабельное телевидение — нет, а оплата за автомобиль или студенческий кредит — есть. Кроме того, каждый платеж в аннуитете является одинаковым, и каждый платежный период фиксируется с одним и тем же интервалом. Например, многие пенсионные продукты представляют собой аннуитеты, которые выплачивают фиксированные суммы каждый месяц при выходе на пенсию.

Таким образом, обычный аннуитет производит выплату в конце каждого платежного периода или интервала. Например, если аннуитет имеет месячные интервалы, платежи будут производиться в конце каждого месяца.Примеры включают ипотечные кредиты, выплачиваемые в конце месяца, годовые выплаты и выплаты дивидендов, которые обычно производятся в конце каждого квартала.

Что такое аннуитет ?

Теперь, когда вы знаете основы аннуитета и как работает обычный аннуитет, вы должны знать о подлежащем выплате аннуитете. Аннуитет выплачивается в начале каждого интервала периода. Одним из примеров причитающейся аннуитета является арендная плата, поскольку она производится в начале месяца, а не в конце.Другие примеры включают страховые взносы и платежи по аренде автомобиля.

Ключевые различия: обычная аннуитетная и аннуитетная задолженность

Есть несколько ключевых различий между обычной аннуитетом и аннуитетом к уплате. Некоторые из наиболее заметных различий заключаются в том, как они платят и как их оценивают. Вот разбивка разницы между обычными и подлежащими выплате аннуитетами:

Выплаты

Наиболее заметное различие между обычными и причитающимися аннуитетами — это способ их выплаты.Все аннуитеты производят платеж один раз за период, точно так же, как в течение каждого платежного цикла. Выплаты происходят в конце периода или в начале. В случае обычных аннуитетов выплаты производятся в конце каждого периода выплаты. При аннуитетах выплата производится в начале. Как правило, выплаты по кредиту производятся в конце цикла и являются обычными аннуитетами. Напротив, страховые взносы обычно уплачиваются в начале платежного цикла и подлежат уплате аннуитетом.

Текущая стоимость

Текущая стоимость аннуитета — это денежная стоимость всех ваших будущих аннуитетных платежей, основанная на временной стоимости денег.Временная стоимость денег — это концепция, согласно которой доллар сегодня стоит больше, чем доллар в конце года из-за инфляции. При сравнении аннуитетов важно помнить, что продолжительность платежного цикла может иметь значительное влияние на приведенную стоимость аннуитета. Как потребитель, вы можете попросить своего кредитора или инвестиционного консультанта показать вам график аннуитета.

Что изменилось

Кредиторы и инвестиционные фирмы рассчитывают аннуитеты. Как потребитель, вы имеете доступ к расчетам аннуитета, поскольку они используются для расчета суммы, которую вы платите.Если вы произведете платеж в конце платежного цикла, ваш платеж, скорее всего, будет больше, чем если бы ваш платеж подлежал немедленной оплате из-за начисления процентов.

Какая рента самая лучшая?

В общем, обычная рента наиболее выгодна для потребителей, когда они производят платежи. И наоборот, аннуитет наиболее выгоден для потребителей, когда они собирают платежи. Платежи по причитающемуся аннуитету имеют более высокую приведенную стоимость, чем обычная аннуитет, из-за инфляции и временной стоимости денег.

На вынос

Обычный аннуитет — это когда платеж производится в конце периода. Аннуитет — это когда платеж должен быть произведен в начале периода. Хотя разница может показаться незначительной, она может существенно повлиять на ваши общие сбережения или выплаты по долгам. Имейте в виду, что аннуитет — это не инвестиция, а страховой продукт — может не подходить для всех. Планируя выход на пенсию, важно знать плюсы и минусы аннуитетов.

Советы по уходу на пенсию

• Навигация по сложным правилам, касающимся аннуитетов и других источников пенсионного дохода, может быть трудной. Поиск финансового консультанта, который объяснит каждый вариант, поможет свести к минимуму стресс, связанный с планированием. С помощью инструмента сопоставления SmartAsset SmartAdvisor вы можете ответить на ряд вопросов о своих финансовых потребностях и предпочтениях. Основываясь на ваших ответах, мы свяжем вас с тремя финансовыми консультантами в вашем регионе. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
• Прежде чем принимать решение об аннуитетах, составьте четкое представление о том, сколько вам потребуется при выходе на пенсию и как вы продвигаетесь к этой цели. Бесплатный калькулятор пенсионного обеспечения предоставит вам необходимую информацию.

Фото: © iStock.com / William_Potter, © iStock.com / katleho Seisa, © iStock.com / AzmanJaka

Эшли Чорпеннинг Эшли Чорпеннинг — опытный финансовый писатель, в настоящее время работающий экспертом по инвестициям и страхованию в SmartAsset.Помимо того, что она пишет статьи в SmartAsset, она пишет для индивидуальных предпринимателей, а также для компаний из списка Fortune 500. Эшли — выпускник финансового факультета Университета Цинциннати. Когда она не помогает людям разобраться в их финансах, вы можете найти Эшли Кейдж ныряющим с отличными белыми или на сафари в Южной Африке.

Объяснение различных типов аннуитетов

Те, кто приближается к пенсионному возрасту, возможно, хотят пополнить свой доход.Если они уже исчерпали свои другие пенсионные сберегательные счета, например 401 (k) или IRA, то аннуитет может помочь. Аннуитеты бывают разных видов, включая фиксированные, переменные, индексированные, немедленные и отсроченные. Мы разбиваем различные типы аннуитетов, чтобы вы могли решить, подходит ли один из них для вашего финансового положения.

Аннуитеты: основы

Аннуитет — это договор между инвестором и страховой компанией. Инвестор покупает аннуитет единовременно, а страховая компания обещает взамен регулярные выплаты в течение определенного периода времени.Эти выплаты начинаются, когда инвестор, также называемый аннуитетом, решает аннулировать свои вложения. Аннуитент выбирает выплачиваемую сумму и частоту получения выплат. Они также решают, хотят ли они единовременную выплату или регулярные выплаты. Однако все зависит от типа аннуитета.

Аннуитеты также могут приносить проценты, но сумма зависит от типа аннуитета и рыночных условий. Эти финансовые инструменты также пользуются безналоговым ростом, что может быть еще одним привлекательным аспектом для инвесторов.Однако имейте в виду, что вы будете платить подоходный налог со всей или части выплаты аннуитета. Также, как правило, взимается 10% налоговый штраф с процентов, если вы снимаете деньги до возраста 59 1/2 лет.

Многие рассматривают эти контракты как отличный способ пополнить пенсионный доход, некоторые даже рассматривают аннуитеты как гарантию от нехватки денег во время выхода на пенсию. Это, конечно, зависит от типа аннуитета, в который вы инвестируете, и продолжительности ваших аннуитетных платежей.

Фиксированная рента

Как следует из названия, фиксированный аннуитет предоставляет инвестору гарантированную процентную ставку на определенное количество лет.Фиксированные аннуитеты являются одной из наиболее распространенных форм аннуитетов и довольно просты.

Обычно покупатель вкладывает определенную сумму в страховую компанию. Затем компания соглашается выплатить установленную сумму процентов в течение заранее определенного периода времени плюс защиту основной суммы в качестве возврата на инвестиции.

Если вы инвестируете в фиксированный аннуитет, способ получения дохода варьируется от установленного количества лет или пожизненно. Последнее делает этот вид аннуитета популярным среди пенсионеров.Вы также можете выбрать получение средств в виде единовременной выплаты. Имейте в виду, что этот тип аннуитета не связан с показателями рынка.

Переменная рента

При переменной аннуитете покупатель платит аннуитет, но не получает гарантированную процентную ставку в течение установленного периода времени. Вместо этого инвестор будет получать доход, основанный на доходности инвестиций в пределах аннуитета. Эти инвестиции могут варьироваться от акций и облигаций до инструментов денежного рынка и придерживаться различных уровней толерантности к риску.Это позволяет получить потенциально большую прибыль, но также и меньшую, чем звездную. Хотя общий риск выше с этим типом аннуитета, он по-прежнему обеспечивает основную защиту.

Индексированные аннуитеты

Индексированный аннуитет — это договор аннуитета, который гарантирует минимальную норму доходности с потенциалом более высокой доходности в зависимости от рыночных показателей. Этот тип аннуитета обычно основан на таких индексах, как S&P 500, но также может следовать другим индексам, в зависимости от предпочтений инвестора.Его часто называют фиксированным индексированным аннуитетом, поскольку он сочетает в себе функции как фиксированного, так и переменного аннуитета.

Индексированные аннуитеты могут принести инвесторам большую прибыль. Однако общий доход может быть ограничен предельными ставками, которые ограничивают доход, который держатель аннуитета может требовать в течение определенного периода времени. Этот тип аннуитета также имеет минимальную доходность, часто около 2%. Несмотря на то, что эти индексированные аннуитетные контракты могут быть более нестабильными, основная сумма по-прежнему гарантирована — если, конечно, вы не снимете средства.

Немедленная рента

Немедленный аннуитет может быть идеальным для тех, у кого есть большая сумма денег. Инвестор немедленно покупает аннуитет с крупной единовременной выплатой, а затем получает регулярные выплаты в течение установленного периода времени или до тех пор, пока они живут. Выплаты начинаются немедленно (отсюда и название), и инвестор может получать фиксированную или переменную процентную ставку.

Так зачем связывать большую сумму наличными в аннуитете? Есть несколько причин.Аннуитет растет без уплаты налогов. Это также обеспечивает стабильный поток дохода в течение определенного периода времени и избавляет от беспокойства и беспокойства по поводу управления крупной суммой денег.

Отсроченные аннуитеты

С отсроченными аннуитетами инвестор получит платежи в будущем только после того, как на первоначальную сумму, использованную для покупки аннуитета, будут начислены проценты. По сути, это противоположность немедленной ренты.

Отсроченные аннуитеты имеют инвестиционную фазу и фазу дохода.Первый этап начинается, когда инвестор покупает аннуитет, и заканчивается, когда вносится последний взнос. Вы можете внести единовременную выплату или внести в аннуитет со временем. Вы начинаете фазу дохода, как только закончите делать взносы. Это когда вы получаете оплату либо единовременно, либо в виде выплат с течением времени.

Фиксированные, переменные и индексированные аннуитеты также могут быть отсроченными аннуитетами.

Итог

Существует несколько важных различий между фиксированными, переменными, индексированными, немедленными и отсроченными аннуитетами.Существуют также квалифицированные и неквалифицированные аннуитеты, которые различаются своим налоговым режимом. Важно хорошо подготовиться, прежде чем решить, какой тип аннуитета покупать. В целом, вы можете захотеть инвестировать в аннуитет только в том случае, если вы исчерпали другие средства для пенсионных накоплений и в ближайшем будущем вам не понадобится доступ к наличным деньгам, поскольку аннуитеты относительно неликвидны. И помните, успех ваших инвестиций может зависеть от финансового здоровья страховой компании, которая их поддерживает.

Советы по приумножению денег

• Перед покупкой аннуитета поговорите с финансовым консультантом. Финансовый консультант может помочь вам найти подходящий инструмент для роста ваших денег. Найти подходящего финансового консультанта, который соответствует вашим потребностям, не должно быть сложной задачей.