Содержание

Инфляция и дефляция — что это такое и почему возникает?

Инфляцией называют это процесс обесценивания денег. В реальной жизни инфляция выражается в постоянном росте цены на товары и услуги. Почему деньги постоянно обесцениваются?

нажмите для увеличения

Возможно, вы удивитесь, но ни один экономист не сможет ответить вам точно на этот вопрос. Существует несколько возможных причин для постоянного обесценивания денег, но как бороться с ростом инфляции и что именно приводит к размыванию ценности денежной массы – сказать невозможно. Инфляция может быть связана с дефицитом определённой категории товаров или услуг. В результате повышается спрос на данную продукцию, и, как следствие, растут цены. При этом, покупательная способность денег снижается.

Инфляция может носить и сугубо административный характер. При возникновении дефицита бюджета, правительство может запустить печатный станок и напечатать достаточное количество новых денег, чтобы обеспечить заработную плату работникам бюджетной сферы, образования и медицины. Второй вариант – воспользоваться внешними займами. Конечно, выпустить нужное количество новых денег значительно проще и незаметнее. В результате появления в обращении большого количества новых денег, которые не обеспечены ничем, очень быстро наступает обесценивание, т.е. инфляция.

Основные виды инфляции:

  1. Административная. Данный вид инфляции провоцируется управляемыми ценами.
  2. Галопирующая. При данном виде инфляции, цены растут бешеными темпами.
  3. Кредитная инфляция. Возникает из-за избыточного кредитования банковскими организациями.
  4. Гиперинфляция. При высоких темпах роста инфляции (более 100 процентов в год), её называют гиперинфляцией.
  5. Ползущая. Наиболее характерный для большинства стран вид инфляции – ценность денег размывается относительно медленно.
  6. Импортируемая. Если причиной возникновения инфляции становится какая-либо причина внешнеэкономического характера (например, резкий рост притока иностранной валюты в государство или резкое повышение цен на какие-либо ввозимые из-за рубежа товары), инфляцию называют импортируемой.
  7. Индуцированная. Обусловлена какими-либо объективными экономическими факторами.
  8. Преждевременной инфляцией называют такую, которая начинает возникать в экономике до наступления момента полной занятости.
  9. Социальная. В данном случае рост цены объясняется ростом издержек, возникающих в связи с повышением требований к качеству производимой продукции или услуг. Например, в связи с увеличением требований к экологической чистоте продукции.
  10. Стагфляция. Термин, обозначающий одновременную стагнацию экономики и инфляцию. Такое положение в экономике способно привести к одновременному росту цен, безработице и спаду объёмов производства.

Существующее положение в мировой экономике подразумевает глубинные связи между экономиками различных стран. Глобализация обуславливает экспорт инфляции. Т.е. инфляция распространяется по странам, которые имеют между собой тесные экономические отношения.

Понятие противоположное инфляции – дефляция. Несмотря на то, что цены на товары в магазинах при дефляции начинают снижаться, неконтролируемая дефляция не менее опасна, чем инфляция.

При дефляции инвесторы перестают вкладывать деньги в производство продукции, т.к. все хотят покупать “на дне”, то есть по самым дешёвым ценам. Одновременно с этим, в производстве начинает наблюдаться дефицит наличных денег. Это приводит к уменьшению заработной платы работника и сокращению объёма производства. Сокращение производства несёт за собой и сокращение штатов, что провоцирует безработицу. В результате этого падает прибыль, обостряется социальная напряженность.

Основная причина возникновения дефляции – недостаточный объём наличных денег в обращении. Деньги начинают стоить дорого, то есть на каждую единицу денег начинает приходиться всё большее количество активов.

Любое государство старается управлять инфляцией или дефляцией, поскольку и тот и другой процесс, выпущенный из-под контроля, способен нанести существенный ущерб экономике государства и привести к обострению социальной обстановки.

Для обуздания инфляции обычно используется так называемая “политика дорогих денег”. Правительство и центральный банк стараются уменьшить объём денег в обращении. К снижению уровня инфляции способны привести повышение налоговой нагрузки, снижение и даже заморозка заработной платы, снижение бюджетных расходов, сокращение объёмов кредитования.

Для борьбы с дефляцией применяются противные меры: налоги сокращают, печатаются новые деньги (для увеличение заработной платы), увеличивается объём кредитов.

Что выгоднее — инфляция и дефляция?

Если вы берёте кредиты, то инфляция для вас выгодна. Со временем покупательная способность денег, затрачиваемых на ежемесячное погашение кредита, уменьшается. Если у вас или вашего бизнеса нет и не предвидится крупных долгов, дефляция для вас выгодна. Если у вас есть накопления в зарубежной валюте, дефляция также будет для вас выгодна – реальная стоимость накоплений будет расти.

Похожие материалы:

Что такое инфляция и дефляция?

Современная экономика не может существовать без инфляционных и дефляционных процессов, которые представляют собою два различных полюса одного финансового механизма. Чем инфляция отличается от дефляции, и какую опасность они представляют?

Инфляция – обесценивание денег

Когда цены на товары и услуги повышаются, тогда деньги теряют свою цену и на сцену выходит инфляция.

Возникновение инфляции имеет несколько причин.

  1. Это может быть дефицит какого-то товара или услуги, связанный с повышенным на них спросом и, соответственно, растущей ценой.
  2. Или причина административного характера. Имея дефицит налоговых поступлений, правительство, чтобы иметь средства для выплат, зачастую проводит политику внешних займов или просто запускает печатный станок и печатает недостающие деньги. Естественно, напечатать деньги – самый простой способ. Результатом такого подхода является переизбыток денежной массы, которая не обеспечена никакими активами. Соответственно, такие деньги обесцениваются, что и приводит к инфляции.

Виды инфляции

  • Административная инфляция – возникает при административном (управляемом) ценообразовании.
  • Галопирующая инфляция – как ясно из названия, характеризуется высоким темпом роста цен.
  • Кредитная инфляция – основывается на чрезмерном расширении банковского кредитования.
  • Гиперинфляция – галопирующая инфляция, отличающаяся годовым темпом роста цен более 100% .
  • Инфляция издержек – характеризуется ростом цен на ресурсы и производственные составляющие.
  • Ползущая инфляция – характеризуется замедленным темпом роста цен.
  • Импортируемая инфляция – причиной возникновения, как правило, бывает повышение цен на импортные товары или избыточный приток иностранной валюты.
  • Индуцированная инфляция – обусловлена одним из сугубо экономических инфляционных факторов.
  • Социальная инфляция – связана с ростом издержек, вызванным повышением требований к какой-либо социальной сфере.
  • Преждевременная инфляция – характеризуется возникновением до достижения полной занятости.
  • Стагфляция – сочетает в себе признаки стагнации и инфляции.

В условиях растущей глобализации инфляция перестает быть проблемой одной страны, поскольку в результате экономических отношений возникает экспорт инфляции.

Дефляция противоположна инфляции

Дефляция представляет собой экономический процесс, характеризующийся снижением цен.

Возможно, кому-то это покажется наоборот полезным, однако дефляция не менее опасна, чем инфляция. При возникновении дефляции инвесторы отнюдь не торопятся вкладывать в производство, поскольку ожидают дальнейшего снижения цен. На производстве же возникает дефицит наличных денег, что приводит к снижению заработных плат, сокращению социальных программ, снижению производственных объемов и, в итоге, падению прибыли. В этой связи работодатель вынужден проводить сокращения рабочих, тем самым увеличивая безработицу.

Своим возникновением дефляция обязана недостаточным количеством наличной денежной массы. Денег больше не становится, их стоимость завышается ибо на одну денежную единицу приходится все больше и больше обеспечивающего актива.

Методы борьбы и личная выгода

Инфляция и дефляция обладают негативными социальными и экономическими последствиями, поэтому государства активно борются с этими процессами.

Для борьбы с инфляцией применяется метод «дорогих денег». Монетарные власти направляют свои усилия на сокращение объемов денежной массы. Против инфляции применяется увеличение налогов, сокращение объемов кредитования, снижение государственных расходов и увеличение объемов продаж государственных ценных бумаг.

Для борьбы с дефляцией применяются обратные меры.

Как можно извлечь выгоду из инфляции и дефляции?

Инфляция лучше, если:

  • у Вас имеются невыплаченные кредиты или другие значительные долги – они обесценятся.
  • Вы нуждаетесь в кредите – при доступности для банков государственных кредитов они также будут доступнее, процентные ставки по таким кредитам будут падать по отношению к росту цен.

Дефляция лучше, если:

  • у Вас нет долгов по кредитам или других невыплаченных займов – при дефляции зарплата также будет снижаться, а вот выплаты банку останутся на прежнем уровне.
  • у Вас есть сбережения в национальной валюте – их реальная стоимость растет.
Другие статьи мастер-класса «Будь трейдером!»

Коронавирус и его последствия для экономики: Центробанк сообщил о новых серьезных рисках для экономики — ЭкспертРу

 

Тренды рассказали кое-что новое

 

Баланс рисков в мае сместился в сторону дезинфляционных, сказано в макроэкономическом бюллетене «О чем говорят тренды» ЦБ РФ. В мае инфляция замедлилась до 3,0%. Влияние проинфляционных факторов ослабло не без участия укрепившегося рубля. Дезинфляционные факторы становятся доминирующими, подчеркивается в бюллетене. А восстановление экономической активности будет происходить столь постепенно, что поддержит этот дезинфляционный фон в экономике.

Тут впору предположить, что направление, в котором финансовая ситуация в России дрейфовала 40 лет, изменилось на противоположное. И с одной стороны очень хорошо, что экономика не срывается в инфляцию от любого шока, каким бы он ни был. Даже на фоне отрицательной курсовой динамики. Но, с другой стороны, снижение цен, если оно связано не с ростом выпуска, а с падением спроса, это штука похуже инфляции. Впрочем, это уже не из бюллетеня.

А его авторы не исключают, что инфляция, вероятно, какое-то время будет ускоряться, но, начиная с III квартала, ожидается ниже целевого уровня в 4%. А это, говорится в документе, подготовленном департаментом исследований и прогнозирования ЦБ, способствует дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. И это очень важный прогноз относительно курса Центрального банка.

Отметив некоторое оживление экономической активности в России в мае вследствие первого смягчения ограничительных «коронавирусных» мер, в банке переходят к очень осторожным выражениям по поводу будущего экономики: ряд ограничительных мер еще продолжает действовать; негативные вторичные эффекты через цепочки межотраслевых производственных взаимосвязей проявятся с задержкой по сравнению с первичными.

В-третьих, в мае значительно снизился объем добычи нефти. В-четвертых, население мало потребляет, причем это может продолжаться довольно долго (пока будут сохраняться опасения продолжения эпидемии, считают в ЦБ).

И вновь о финансах. Риски для их стабильности в России уменьшились благодаря росту на протяжении большей части апреля–мая глобальных финансовых рынков, включая российский. Они активно росли в ответ на масштабные вливания ликвидности мировыми центральными банками, на бюджетные программы поддержки, а также на отмену «коронавирусных» ограничений в ряде крупнейших экономик.

Самый большой оптимизм в ЦБ испытывают, однако, не из-за этого. И даже не из-за того, что «начавшееся в мае снятие ограничительных мер… уже приводит к оживлению экономической активности в России».

Причину ему дает то, что принято считать российской отсталостью. «Глубина просадки российской экономики, вероятно, окажется меньше, чем в странах ОЭСР, где более развита сфера услуг, которая пострадала сильнее всего от “коронавирусных” шоков», — прогнозируют экономисты Центрального банка.

 

Будь, что будет

 

Глава люксембургского офиса консалтинговой группы KRK Group Никита Рябинин не согласен с тем, что РФ лучше, чем страны ОЭСР, переживет этот кризис. По мнению аналитика, российскую экономику ждет еще меньшая конкуренция и большая доля государства.

Причины более плохого прогноза ЦБ РФ по экономике стран ОЭСР, вероятнее всего, стоит искать в тесном торговом сотрудничестве между ними, которое явно пострадало от ввода карантинных мер, указывает, в свою очередь, эксперт Академии управления финансами и инвестициями Геннадий Николаев. Данных за второй квартал еще нет, но уже в первые три месяца экспорт таких крупных государств как Франция, Италия и Германии снизился на 7,1%, 4,9% и 3,5% соответственно. Как мы видим, даже внутри ЕС последствия пандемии ощущаются по разному, так что сравнивать Россию с ОЭСР в целом не совсем конструктивно, говорит он.

При этом он отмечает, что в объединении присутствуют и такие  участники, которые, очевидно, пострадают гораздо сильнее, чем другие: Мексика, Колумбия, Турция. Экономические проблемы начали проявляться у них еще в прошлом году.

Если сравнивать доли сектора услуг в ВВП, то она варьируется в зависимости от каждой конкретной страны, указывает Геннадий Николаев. В США на него приходится около 70% ВВП, в Франции — 70%, в Германии — 62%, а в Мексике и Турции не превышает 60% и 54% соответственно (последние данные ВБ).

В России же эта цифра равна 54%, что близко к среднемировым цифрам в 55%, говорит он. Другими словами, доля сектора услуг в российской экономике вполне сопоставима с большинством других развивающихся стран, которые в том числе присутствуют в ОЭСР, и какой-то действительно уникальной картины мы не наблюдаем. Вследствие чего, сравнение Центробанка по этому вопросу уместно лишь по части развитых стран.

И для них, действительно, из-за высокой зависимости от сектора услуг восстановлении может затянуться. Причем, европейцам будет гораздо сложнее из-за их открытой и экспортоориентированной экономики: международная торговля сокращается, вследствие чего экспортеры пытаются сфокусироваться на внутренние рынке. Но из-за падения потребительской активности получается это слабо.

Вся надежда на скорую победу над кризисом в США, которые являются крупнейшим рынком сбыта для ЕС и Китая. Именно успех американцев позволит вновь запустить глобальный товарооборот и восстановить разрушенные цепочки поставок, считает аналитик. Судя по всему, заключает он, до конца 2020 года это сделать не получится: стоит ожидать возврата к цифрам 2019 года не ранее второй половины 2021 года.

ДЕФЛЯЦИЯ • Большая российская энциклопедия

  • В книжной версии

    Том 8. Москва, 2007, стр. 610

  • Скопировать библиографическую ссылку:


Авторы: М. Ю. Головнин

ДЕФЛЯ́ЦИЯ, ус­той­чи­вое сни­же­ние цен на то­ва­ры, ус­лу­ги и фак­то­ры про­из­вод­ст­ва; по­ня­тие, про­тиво­по­лож­ное ин­фля­ции. При­чи­ной Д. мо­жет быть шок со сто­ро­ны со­во­куп­но­го спро­са или пред­ло­же­ния (см. Шок эко­но­ми­че­ский). В пер­вом слу­чае па­де­ние цен про­ис­хо­дит од­но­вре­мен­но с па­де­ни­ем спро­са на то­ва­ры и ус­лу­ги и со­кра­ще­ни­ем вы­пус­ка, во вто­ром – оно мо­жет со­че­тать­ся с рос­том про­из­вод­ст­ва. Не­по­сред­ст­вен­но Д. мо­жет быть вы­зва­на пре­вы­ше­ни­ем со­во­куп­но­го пред­ло­же­ния над со­во­куп­ным спро­сом (де­фля­ци­он­ный раз­рыв), сжа­ти­ем де­неж­ной мас­сы в ре­зуль­та­те по­ли­ти­ки цен­траль­но­го бан­ка, бюд­жет­ным про­фи­ци­том, со­кра­ще­ни­ем внеш­не­го спро­са, зна­чит. за­вы­шен­но­стью кур­са нац. ва­лю­ты.

Наи­бо­лее час­тая при­чи­на Д. – опе­ре­жаю­щий рост пред­ло­же­ния то­ва­ров по срав­не­нию с пред­ло­же­ни­ем де­нег. Ес­ли рост спро­са на день­ги опе­ре­жа­ет рост пред­ло­же­ния де­нег, то уве­ли­чи­ва­ет­ся про­цент­ная став­ка и про­ис­хо­дит со­кра­ще­ние ин­ве­сти­ци­он­но­го и, в мень­шей сте­пе­ни, по­тре­би­тель­ско­го спро­са, спро­са на труд; как след­ст­вие, па­да­ет уро­вень за­ра­бот­ной пла­ты и цен. От Д. вы­иг­ры­ва­ют кре­ди­то­ры и про­иг­ры­ва­ют долж­ни­ки, со­от­вет­ст­вен­но она ве­дёт к рос­ту чис­ла бан­кротств.

Д. дос­та­точ­но час­то име­ла ме­сто во 2-й пол. 19 в., ко­гда дей­ст­во­вал зо­ло­той стан­дарт и рас­ту­щий спрос на день­ги не мог удов­ле­тво­рять­ся из-за ог­ра­ни­че­ний со сто­ро­ны пред­ло­же­ния де­нег, оп­ре­де­ляв­ше­го­ся мас­шта­ба­ми зо­ло­то­до­бы­чи. Наи­бо­лее раз­ру­ши­тель­ны­ми по­след­ст­вия Д. бы­ли в пе­ри­од Ве­ли­кой де­прес­сии (1929–33). В по­след­нее вре­мя Д. на­блю­да­лась в Япо­нии (1998–2003) и Ки­тае (1998–99 и 2002).

Для борь­бы с Д. мо­гут при­ме­нять­ся сти­му­ли­рую­щие ме­ры бюд­жет­но-на­ло­го­вой и де­неж­но-кре­дит­ной по­ли­ти­ки (рост гос. рас­хо­дов, сни­же­ние на­ло­гов и уве­ли­че­ние де­неж­ной мас­сы), но при этом не­об­хо­ди­мо из­бе­гать ин­фля­ци­он­ных по­след­ст­вий. В Рос­сии ны­не, по оцен­кам МВФ, риск Д. ми­ни­ма­лен.

Потребительские цены в мае выросли на 2,9% за счет роста цен на продукты

Потребительские цены в мае были на 2,9% выше, чем год назад. Рост произошел в основном за счет цен на продукты питания. Свинина, колбасы, овощи, фрукты, сахар и мука были в мае дороже, чем год назад, но сливочное масло подешевело. Также подорожало электричество. Это следует из данных, опубликованных сегодня Чешским статистическим управлением. По мнению аналитиков, данные показывают, что с середины года инфляция начнет падать из-за последствий пандемии, и в конце года она составит около 2%.

Цены на продукты питания и безалкогольные напитки выросли в среднем на 6,3% в мае и на 7,8% в апреле.  Например, цены на мясо выросли на одну десятую. Согласно данным середины мая, килограмм жареной свинины в мае этого года был на 25 крон дороже, чем в прошлом году, когда он стоил 126,11 крон. Рост цен на овощи снизился с 11,8% в апреле до 4% в мае. С другой стороны, снижение цены на сливочное масло ускорилось с 3,5% в апреле до 7,7% в мае. По данным на середину мая, в этом году покупатели платят около 45 крон за четверть килограмма сливочного масла по сравнению с прошлогодними 48 кронами.

Вторыми по важности были цены на жилье, где в мае арендные ставки на квартиры выросли на 3,8% в годовом исчислении, а электричество — на 8%. Более дорогие спиртные напитки (на 8,9%) и пиво (на 3,5%) также способствовали майской инфляции. Цены на топливо, которые упали на 21,7%, оказали противоположное воздействие.

По сравнению с апрелем потребительские цены выросли на 0,4%, что было связано с более дорогими табачными изделиями (на 3,7%), спиртными напитками (3,3%), пивом (на 3,4%), а также фруктами (на 7,6%) и картофелем (на 5,1%).  На жилье, воду и канализацию цены упали из-за снижения НДС с 15 до 10%.

По мнению аналитиков, инфляция к концу года упадет до двух процентов

Сегодняшние данные о майской инфляции предполагают, что инфляция начнет замедляться с середины года и достигнет двухпроцентной отметки в конце этого года. Причиной будут последствия распространения пандемии в виде более низкого спроса, более низкого роста заработной платы и ограниченной экономической активности. Это следует из заявлений аналитиков. Однако, по их словам, мы все еще можем ожидать незначительного роста инфляции в июне.

«В июне нельзя исключать возврата инфляции к уровню в 3% или даже выше, но дезинфляционное давление усилится во второй половине года, поэтому уровень инфляции постепенно упадет до целевого уровня инфляции, равного двум процентам», — сказал Лукаш Кованда, главный экономист Чешского фонда.

официальная, оптимальная, своя. Простые и важные вопросы о ценах

У каждого из нас в течение дня возникает множество вопросов: «Как объехать пробку по дороге на работу?», «Какие отметки получил ребенок в школе?», «Какая погода будет завтра?»… Темы могут меняться в зависимости от возраста, семейного положения и места жительства. Но одна из них интересует всех и всегда: цены. Почему они растут? Можно ли их «образумить» и кто это может сделать? Разобраться в этих, казалось бы, простых вопросах обывателю очень нелегко, но весьма полезно.

1. Можно ли заморозить цены раз и навсегда?
Теоретически власти могут выпустить, скажем, соответствующий указ или распоряжение. Но нужно ли это делать? Ведь заморозка цен неизбежно приведет к тотальному дефициту товаров. Те, кто жил в 80-е годы прошлого столетия, могут в подробностях рассказать о полупустых полках и диких очередях за продовольствием и одеждой.

Откуда такая уверенность в прогнозах о дефиците? Дело в том, что цены являются своеобразным финансовым языком, на котором потребители общаются с производителями. Если сегодня какой-либо товар становится невостребованным (по любой причине), цены на него падают. Производители видят снижение выручки и, чтобы не оказаться в убытке, наращивают выпуск аналогичного, но более популярного у потребителей товара. Таким образом восстанавливается экономическое равновесие.

При заморозке цен производители будут шить отвратительные, никому не нужные пальто, а красивые и модные на прилавках так и не появятся. Ведь цены заморожены и нет смысла что-то менять. И это касается всех товаров, которые мы используем ежедневно – продуктов питания, услуг, лекарств и всего остального. Нет, замораживать цены не стоит.

2. Может ли Центробанк устроить снижение цен?
На научном языке падение цен называется дефляцией (явление, противоположное инфляции). Самая высокая дефляция за последние 10 лет была зафиксирована в России в августе 2017 года, цены тогда снизились на 0,2%. Да, всего на 0,2%, и это хорошо! Потому что для экономики процесс значительного снижения цен является губительным и выглядит приятным только на первый и непросвещенный взгляд. Например, в Японии дефляция стала огромной проблемой национальной экономики.

Что происходит во время постоянного падения цен? Снижается потребление товаров и услуг. Зачем платить за них по сегодняшней цене, если завтра они будут еще дешевле? Из-за этого замедляются производственные процессы (ведь товары никто не приобретает, производителю не на что закупать сырье), падает зарплата (а где в этом случае взять деньги?). Покупатели откладывают покупки, в магазинах сокращаются продажи, у предприятий снижается прибыль. Наступает экономический апокалипсис. Да, снижение цен любой ценой – не вариант.

Ученые-экономисты подчеркивают, что экономика в целом и доходы жителя страны в частности растут при стабильной небольшой инфляции. Эксперты считают, что оптимальный уровень годовой инфляции в России находится на уровне 4%.

«Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции», – сказал изданию «Медиакорсеть» директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Алексей Заботкин.

3. Возможна ли в России инфляция на уровне 4%?
Да, это вполне реально, и этот результат уже достигнут. Так, в прошлом году уровень инфляции составил рекордные 2,5%. А в этом году она будет удерживаться в рамках 3,8%-4,2%. Когда Центральный банк публично объявляет цель по инфляции, это называется таргетированием инфляции (англ. target – цель).

Конечно, не все товары прибавят в цене ровно 4%. Ведь это усредненное значение, а значит, на какие-то товары цены повысятся больше, на другие – меньше. Но в целом по итогам года потребительская корзина подорожает на 4%.

4. Можно ли верить статистике?
В транспорте, поликлинике, на лавочке в парке люди утверждают: «Статистика лукавит, ведь официальные цифры и изменение ценников в магазинах не совпадают». Эксперты объясняют, что покупатель судит исключительно по тем товарам и услугам, которые он потребляет. А статистика учитывает абсолютно все цены (в том числе и на те товары, что подешевели). В итоге получается объективный показатель. Заметим, что при расчете инфляции учитывается и частота приобретения (пользования) тех или иных продуктов и услуг. Например, мы покупаем продукты каждый день, а автомобили – даже не каждый год.

В России уровень инфляции измеряется так же, как и в большинстве стран мира. За основу берется потребительская корзина (примерно 500 товаров и услуг, необходимых человеку).

При этом у каждого – своя инфляция. Она в том числе зависит от личных предпочтений. Так, поклонники импортной продукции из-за роста курса валют имеют более высокую «личную» инфляцию. А для вегетарианцев этот показатель не будет зависеть от цен на мясо.

5. Можно ли посчитать уровень своей «личной» инфляции?
Чтобы это сделать, необходимо составить свою собственную потребительскую корзину. Это, напомним, продукты питания, одежда, услуги, лекарства, развлечения, которые потребляются постоянно или с определенной периодичностью. Затем надо составить таблицу с этим перечнем и фиксировать цены ежемесячно хотя бы на протяжении года. Меньший срок наблюдений не позволит получить корректный результат – в этом случае расчеты не отразят сезонность (осенью традиционно дешевеют овощи и фрукты).

После этого на основе своих наблюдений надо высчитать собственный индекс инфляции. Для этого стоимость корзины в конце периода наблюдения надо разделить на стоимость этой же корзины в начале периода. При расчете официальной инфляции используются данные за декабрь нынешнего и декабрь предыдущего года.

Чтобы подсчитать собственный индекс цен, можно перейти по ссылке.

6. Каким образом Центробанк может повлиять на инфляцию?
Мы уже говорили, что Банк России выступает за стабильно низкую инфляцию. Колебания потребительских цен регулируются с помощью денежно-кредитной, или монетарной (англ. monetary policy), политики.

Основным ее инструментом является ключевая ставка.

Ключевая ставка – это процент, под который ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам и привлекает от них депозиты. Банк России повышает и снижает ключевую ставку в зависимости от экономической ситуации.

Не стоит думать, что ключевая ставка «живет» исключительно в сложном финансовом мире. На самом деле она везде – в магазине, на заправке, в кинотеатре. Мы имеем с ней дело ежедневно и постоянно.

7. Каким образом ключевая ставка влияет на уровень инфляции?
С помощью ключевой ставки Центробанк регулирует стоимость денег. Высокая ставка – это дорогие кредиты (и для физических, и для юридических лиц). А значит, снижение активности заемщиков. Это замедляет потребительский спрос, вслед за этим инфляция падает.

И наоборот. Низкая ключевая ставка – это дешевые кредиты. А значит, рост активности заемщиков. Потребительский спрос повышается, инфляция растет. Не сиюминутно, конечно. Период от изменения ключевой ставки до роста или снижения цен в магазинах может занимать от года до двух лет.

8. Может ли ЦБ резко снизить ключевую ставку?
В финансовых решениях, как, впрочем, в любой другой сфере, нужна мера и предусмотрительность. Снижение ключевой ставки действительно может привести к снижению стоимости кредитов, к росту потребления. Но чрезмерное ее понижение может привести к нежелательному эффекту. Речь идет о слишком дешевых деньгах, дисбалансе между спросом и предложением, скачках цен. То есть о значительном росте инфляции.

Кстати, о предусмотрительности. Аналитики в коммерческих банках при снижении ключевой ставки наверняка учтут риски разгона инфляции. Это значит, что в такой ситуации процентные ставки по кредитам могут не уменьшиться, а, наоборот, вырасти.

Очередной ляп Буша вызвал обвал йены :: Общество :: РБК

Джордж Буш-младший совершил очередной вербальный ляп, который вызвал падение японской йены. Президент США как-то невзначай перепутал понятия девальвации и дефляции…

Президент США отличается специфическим вокабуляром, который вызывает бурный восторг у представителей прессы и противников Джорджа Буша-младшего. На днях президент посетил Японию и сделал прелюбопытное заявление, которое как нельзя лучше отразило IQ президента. После встречи с премьер-министром Японии Дзюнъитиро Коидзуми Буш сообщил представителям мировой прессы о том, что они с премьером обсуждали вопрос «невозвращенных кредитов, девальвацию и государственное регулирование экономики», причем Коидзуми уделил одинаковое внимание всем трем темам.

У присутствующих корреспондентов от такого сообщения волосы стали дыбом, но Буш продолжал вещать дальше. На японских валютных рынках тут же началась паника, поскольку там фразу Буша поняли по-своему: президент США твердо намерен обвалить японскую йену. К счастью, панику удалось довольно быстро ликвидировать, потому что выяснилось, что намерения господина Буша относительно дальнейшего будущего японской валюты вполне безобидны. Джордж Буш всего лишь хотел сообщить общественности о том, что он беседовал с премьером по поводу дефляции, но ненароком перепутал слова.

Для справки, дефляцией принято называть процесс снижения цен; по сути, это явление противоположное привычной российским гражданам инфляции. А девальвацией называется снижение курса одной валюты по отношению к другой. В данном случае, заявление Буша навело на мысль о том, что Вашингтон намерен добиться снижения курса йены относительно доллара.

Как только фраза Буша прозвучала, люди стали в ужасе избавляться от йены, сообщил один из представителей банка «Barclays Capital». Это, естественно, создало беспрецедентную панику. Но через какое-то время люди немного успокоились и решили, что Буш, скорее всего, выступал перед телекамерами без суфлерской бумажки, поэтому перепутал слова «дефляция» и «девальвация». По словам того же представителя, Джордж Буш-младший слишком часто делает смысловые ошибки, когда пытается выразить собственные мысли, и на это просто не следует обращать внимание.

Представитель Белого Дома Шон Мак Кормак отказался комментировать ляп президента, сообщив только, что Буш и Коидзуми беседовали о дефляции.

Понимание инфляции и дефляции

Инфляция против дефляции: обзор

Инфляция возникает, когда цены на товары и услуги растут, а дефляция возникает, когда эти цены снижаются. Баланс между этими двумя экономическими условиями, противоположными сторонами одной медали, является хрупким, и экономика может быстро переходить из одного состояния в другое. Центральные банки внимательно следят за уровнями изменений цен и действуют, чтобы остановить дефляцию или инфляцию, проводя денежно-кредитную политику, например устанавливая процентные ставки.

В чем разница между инфляцией и дефляцией?

Ключевые выводы

  • Инфляция — это увеличение общих цен на товары и услуги в экономике.
  • Дефляция, наоборот, — это общее снижение цен на товары и услуги, на которое указывает уровень инфляции, опускающийся ниже нуля процентов.
  • И то, и другое может быть потенциально вредным для экономики, в зависимости от основных причин и скорости изменения цен.

Инфляция

Инфляция — это количественная мера того, насколько быстро цены на товары в экономике растут.Инфляция возникает, когда товары и услуги пользуются высоким спросом, что приводит к снижению их доступности. Запасы могут уменьшаться по многим причинам; стихийное бедствие может уничтожить урожай продовольствия, жилищный бум может истощить строительные материалы и т. д. Какой бы ни была причина, потребители готовы платить больше за товары, которые им нужны, в результате чего производители и поставщики услуг берут больше.

Наиболее распространенным показателем инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ — это теоретическая корзина товаров, включая потребительские товары и услуги, медицинское обслуживание и транспортные расходы.Правительство отслеживает цены на товары и услуги в корзине, чтобы получить представление о покупательной способности доллара США.

Инфляция часто рассматривается как большая угроза, в основном люди, которые достигли совершеннолетия в конце 1970-х годов, когда инфляция разразилась. Так называемая гиперинфляция происходит, когда ежемесячный рост цен превышает 50% в течение определенного периода времени. Эти периоды быстрого роста цен часто сопровождаются крахом базовой реальной экономики, а также могут сопровождаться внезапным увеличением денежной массы.

Хотя гиперинфляция может быть пугающей, исторически она случается редко. В действительности инфляция может быть как хорошей, так и плохой, в зависимости от причин и уровня инфляции. На самом деле, полное отсутствие инфляции может быть очень плохо для экономики, как мы увидим ниже на примере дефляции. Умеренная инфляция может фактически стимулировать расходы и инвестиции, поскольку инфляция может медленно подрывать покупательную способность наличных денег, поэтому купить этот прибор за 1000 долларов сегодня относительно дешевле, чем за те же 1000 долларов в год.

Дефляция

Дефляция возникает, когда доступно слишком много товаров или когда в обращении недостаточно денег для покупки этих товаров. В результате цены на товары и услуги падают. Например, если определенный тип автомобиля становится очень популярным, другие производители начинают выпускать аналогичный автомобиль для конкуренции. Вскоре у автомобильных компаний будет больше автомобилей этого стиля, чем они могут продать, поэтому им придется снизить цену, чтобы продать автомобили. Компании, у которых слишком много запасов, должны сокращать расходы, что часто приводит к увольнениям.У безработных не хватает денег на покупку товаров; чтобы склонить их к покупке, цены снижаются, что продолжает тенденцию. ( Обратите внимание, что дефляция — это не то же самое, что дезинфляция, которая представляет собой снижение положительного уровня инфляции от периода к периоду ).

Дефляция может привести к экономической рецессии или депрессии, и центральные банки обычно работают, чтобы остановить дефляцию, как только она начнется.

Когда кредитные организации обнаруживают снижение цен, они часто уменьшают сумму кредита, которую они предлагают.Это создает кредитный кризис, когда потребители не могут получить доступ к кредитам для покупки дорогостоящих товаров, оставляя компании с затовариванием запасов и вызывая дальнейшую дефляцию.

Продолжительные периоды дефляции могут приостановить экономический рост и увеличить безработицу. «Затерянное десятилетие» Японии — недавний пример негативных последствий дефляции.

Так же, как неконтролируемая гиперинфляция — это плохо, неконтролируемое снижение цен может привести к разрушению дефляционной спирали. Такая ситуация обычно возникает в периоды экономического кризиса, такого как рецессия или депрессия, когда экономическое производство замедляется, а спрос на инвестиции и потребление иссякает. Это может привести к общему снижению цен на активы, поскольку производители вынуждены ликвидировать запасы, которые люди больше не хотят покупать.

Как потребители, так и компании начинают использовать ликвидные денежные резервы, чтобы смягчить дальнейшие финансовые потери. Чем больше денег экономится, тем меньше денег тратится, что еще больше снижает совокупный спрос. На этом этапе ожидания людей относительно будущей инфляции также снижаются, и они начинают копить деньги. У потребителей меньше стимулов тратить деньги сегодня, когда они могут разумно ожидать, что их деньги будут иметь большую покупательную способность завтра.

Итог

Большинство центральных банков мира нацелены на умеренный уровень инфляции, около 2–3% в год. Более высокий уровень инфляции может быть опасен для экономики, так как вызывает быстрый рост цен на товары, иногда превышающий рост заработной платы. Точно так же дефляция может быть плохой новостью для экономики, поскольку люди накапливают наличные, вместо того, чтобы тратить или инвестировать в надежде, что цены скоро будут еще ниже.

Понимание дефляции vs.Дезинфляция

Дефляция против дезинфляции: обзор

Хотя они могут звучать одинаково, дефляцию не следует путать с дезинфляцией. Дефляция — это снижение общих уровней цен в экономике, а дезинфляция — это то, что происходит, когда инфляция цен временно замедляется. Дефляция, противоположная инфляции, в основном вызывается изменениями спроса и предложения.

С другой стороны, дезинфляция показывает скорость изменения инфляции во времени.Уровень инфляции со временем снижается, но остается положительным.

Ключевые выводы

  • Дефляция — это снижение общих уровней цен в экономике, в то время как дезинфляция происходит, когда инфляция цен временно замедляется.
  • Дефляция, наносящая вред экономике, может быть вызвана сокращением денежной массы, государственных расходов, потребительских расходов и корпоративных инвестиций.
  • Центральные банки будут бороться с дезинфляцией путем расширения денежно-кредитной политики и снижения процентных ставок.
  • Дезинфляция может быть вызвана рецессией или ужесточением денежно-кредитной политики центральным банком.

Дефляция

Дефляция — это экономический термин, используемый для описания падения цен на товары и услуги. Дефляция замедляет экономический рост. Обычно это происходит во времена экономической нестабильности, когда спрос на товары и услуги ниже, а также выше уровень безработицы. Когда цены падают, уровень инфляции падает ниже 0%.

Уровни дефляции (и инфляции) можно рассчитать с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ).Этот индекс измеряет изменения в уровнях цен корзины товаров и услуг. Их также можно измерить с помощью дефлятора валового внутреннего продукта (ВВП), который измеряет инфляцию цен.

Существует несколько различных факторов, которые могут вызвать дефляцию, включая падение денежной массы, государственных расходов, потребительских расходов и инвестиций корпораций.

Производительность бизнеса также может привести к падению цен. Когда компания использует более передовые технологии в своем производственном процессе, она может стать более эффективной, тем самым снижая свои затраты.Затем эта экономия затрат может быть передана потребителю, что приведет к снижению цен.

Пример мобильного телефона

Рассмотрим случай мобильных телефонов. Цены на мобильные телефоны значительно упали с 1980-х годов из-за технологических достижений. Это позволило предложение увеличиваться более быстрыми темпами, чем денежная масса или спрос на мобильные телефоны.

Но облигации могут хорошо работать во время дефляции. Все больше инвесторов в конечном итоге устремляются к качественным активам, которые обещают более безопасный инвестиционный инструмент.Напротив, это может оказать негативное влияние на фондовый рынок. Падение цен — и, следовательно, спроса и предложения — нанесет ущерб прибыльности компаний, что приведет к снижению стоимости акций.

Чтобы справиться с дефляцией, центральный банк вмешается и проведет экспансионистскую денежно-кредитную политику. Это снижает процентные ставки и увеличивает денежную массу в экономике, что, в свою очередь, повышает спрос на товары и услуги. Более низкие процентные ставки означают увеличение покупательной способности потребителей.Увеличение расходов означает рост цен и, следовательно, более высокий спрос на товары и услуги. Более высокие цены приводят к увеличению прибыли для бизнеса.

Дезинфляция

Дезинфляция происходит, когда инфляция цен временно замедляется. Этот термин обычно используется Федеральной резервной системой США, когда она хочет описать период замедления инфляции. В отличие от дефляции, это не вредит экономике, потому что уровень инфляции незначительно снижается в краткосрочном периоде.

В отличие от инфляции и дефляции, дезинфляция — это изменение уровня инфляции.Цены не падают в периоды дезинфляции и не сигнализируют о замедлении экономического роста. В то время как отрицательные темпы роста, такие как -2%, указывают на дефляцию, дезинфляция демонстрируется изменением уровня инфляции от года к году. Таким образом, дезинфляция будет измеряться как изменение на 4% по сравнению с одним годом до 2,5% в следующем.

Дезинфляция не обязательно плохо сказывается на фондовом рынке, как это может быть в периоды дефляции. Фактически, акции могут хорошо работать, когда уровень инфляции падает.

Дезинфляция вызывается несколькими различными факторами. Спад или сокращение делового цикла может привести к дезинфляции. Это также может быть вызвано ужесточением денежно-кредитной политики центральным банком. Когда это происходит, правительство может также начать продавать некоторые из своих ценных бумаг и сокращать денежную массу.

Определение, причины, почему это плохо

Дефляция возникает, когда цены на активы и потребительские товары со временем падают. Хотя покупателям это может показаться отличным, реальная причина повсеместной дефляции — долгосрочное падение спроса.

Дефляция часто сигнализирует о надвигающейся рецессии. С рецессией приходит снижение заработной платы, потеря рабочих мест и большие удары по большинству инвестиционных портфелей. По мере усугубления рецессии ухудшается и дефляция. Компании предлагают все более низкие цены в отчаянных попытках заставить потребителей покупать их товары и услуги.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

  • Дефляция — это когда цены на товары и услуги падают.
  • Дефляционные ожидания заставляют потребителей ждать снижения цен в будущем.Это снижает спрос и замедляет рост.
  • Дефляция хуже инфляции, потому что процентные ставки можно снизить только до нуля.
  • Инновации могут вызвать хорошую дефляцию.

Измерение спада

Дефляция измеряется снижением индекса потребительских цен. Но ИПЦ не измеряет цены на акции, важный экономический индикатор. Например, пенсионеры используют акции для финансирования покупок. Компании используют их для финансирования роста.

Другими словами, когда фондовый рынок падает, в ИПЦ может отсутствовать один важный индикатор дефляции, который ощущается в кошельках людей.Всесторонняя осведомленность об этом экономическом индикаторе важна для эффективной оценки того, вызовет ли резкое падение на фондовом рынке рецессию.

ИПЦ также не включает продажные цены домов. Вместо этого он рассчитывает «ежемесячный эквивалент владения домом», который он извлекает из арендной платы. Это вводит в заблуждение, поскольку арендная плата может упасть, когда будет много свободных мест. Обычно это происходит, когда процентные ставки низкие, а цены на жилье растут. И наоборот, когда цены на жилье падают из-за высоких процентных ставок, арендная плата имеет тенденцию к увеличению.

Цифры

ИПЦ могут давать ложно низкие значения, когда цены на жилье высоки, а арендная плата низкая.

Вот почему инфляция активов во время жилищного пузыря 2006 года осталась практически незамеченной. Если бы это было в центре внимания, Федеральная резервная система могла бы повысить процентные ставки в попытке предотвратить образование пузыря. Такой стратегический ответ мог бы также немного облегчить боль, когда пузырь лопнул в 2007 году.

Причины

Есть три причины, по которым дефляция с 2000 года представляет собой большую угрозу, чем инфляция.

Во-первых, экспорт из Китая удерживал цены на низком уровне. В стране более низкий уровень жизни, поэтому она может меньше платить своим рабочим. Китай также сохраняет привязку обменного курса к доллару, что обеспечивает конкурентоспособность его экспорта.

Во-вторых, в 21 веке такие технологии, как компьютеры, обеспечивают высокую производительность труда. Большую часть информации можно получить в Интернете за секунды. Рабочим не нужно тратить время на его отслеживание. Переход от обычной почты к электронной почте упростил деловое общение.

В-третьих, избыток стареющих бэби-бумеров позволяет корпорациям поддерживать низкие зарплаты. Многие бумеры остались в составе рабочей силы, потому что не могут позволить себе выйти на пенсию. Они готовы мириться с более низкой заработной платой в дополнение к своим доходам. Эти более низкие затраты означают, что компаниям не нужно поднимать цены.

Предостережение Deflation

Дефляция замедляет экономический рост. Когда цены падают, люди откладывают покупки. Они надеются, что позже смогут заключить более выгодную сделку. Вы, наверное, испытали это на себе, думая о приобретении нового мобильного телефона, iPad или телевизора.Вы можете подождать до следующего года, чтобы получить модель этого года по более низкой цене.

Это заставляет производителей постоянно снижать цены и разрабатывать новые продукты. Это хорошо для таких потребителей, как вы. Но постоянное сокращение затрат означает более низкую заработную плату и меньшие инвестиционные затраты. Вот почему только компании с фанатичными и лояльными последователями, такие как Apple, действительно преуспевают на этом рынке.

По мере роста безработицы спрос на товары и услуги упал. По данным Бюро статистики труда, индекс потребительских цен упал на 27% с ноября 1929 по март 1933 года.Когда цены упали, компании вышли из бизнеса. Больше людей стали безработными.

Когда пыль осела, мировая торговля практически рухнула. Объем проданных товаров и услуг упал на 67%, с 3 миллиардов долларов в 1929 году до 992 миллионов долларов в 1933 году.

Как это было остановлено

Для борьбы с дефляцией Федеральная резервная система стимулирует экономику экспансионистской денежно-кредитной политикой. Он снижает целевую ставку по федеральным фондам и покупает казначейские облигации, используя операции на открытом рынке.При необходимости ФРС использует другие инструменты для увеличения денежной массы. Когда это увеличивает ликвидность в экономике, люди часто задаются вопросом, печатает ли ФРС деньги.

Наши выборные должностные лица также могут компенсировать падение цен с помощью дискреционной фискальной политики или снижения налогов. Они также могут увеличить государственные расходы. Оба создают временный дефицит. Конечно, если дефицит уже на рекордном уровне , дискреционная фискальная политика становится менее популярной.

Почему стимулирующая денежно-кредитная или фискальная политика помогает остановить дефляцию? Если все сделано правильно, это стимулирует спрос.

Имея больше денег, которые можно потратить, люди, скорее всего, купят то, что хотят, а также то, что им нужно. Они перестанут ждать дальнейшего падения цен. Это увеличение спроса приведет к росту цен, обращая вспять дефляционный тренд.

Почему дефляция хуже инфляции

Противоположностью дефляции является инфляция. Инфляция — это когда цены со временем растут. С обеими экономическими ответами очень трудно бороться, когда они укоренились, потому что ожидания людей ухудшают ценовые тенденции.Когда цены растут во время инфляции, они создают пузырь активов. Этот пузырь может лопнуть, если центральные банки поднимут процентные ставки.

Бывший председатель ФРС Пол Волкер доказал это в 1980-х годах. Он боролся с двузначной инфляцией, подняв ставку по федеральным фондам до 20%. Он сохранил ее на этом уровне, даже если это вызвало рецессию. Ему пришлось предпринять эти решительные действия, чтобы убедить всех в том, что инфляцию действительно можно приручить. Благодаря Волкеру руководители центральных банков теперь знают, что самый важный инструмент в борьбе с инфляцией или дефляцией — это контроль ожиданий людей в отношении изменений цен.

Дефляция хуже инфляции, потому что процентные ставки можно снизить только до нуля.

Как только ставки упадут до нуля, центральные банки должны использовать другие инструменты. Но пока предприятия и люди чувствуют себя менее богатыми, они тратят меньше, что еще больше снижает спрос. Им все равно, равны ли процентные ставки нулю, потому что они все равно не занимают деньги. Ликвидности слишком много, но толку от этого нет. Это как натягивать струну. Эта смертоносная ситуация называется ловушкой ликвидности и представляет собой порочную нисходящую спираль.

Редкие времена, когда хорошая дефляция

Массовое, повсеместное падение цен всегда плохо для экономики. Но дефляция в определенных классах активов может быть хорошей. Например, продолжалась дефляция потребительских товаров, особенно компьютеров и электронного оборудования.

Это не из-за снижения спроса, а из-за инноваций. Что касается потребительских товаров, производство переместилось в Китай, где заработная плата ниже. Это нововведение в производстве, которое приводит к снижению цен на многие потребительские товары.В случае компьютеров производители находят способы сделать компоненты меньше и мощнее по той же цене. Это технологическая инновация. Это поддерживает конкурентоспособность производителей компьютеров.

Япония: современный пример

В течение последних 30 лет экономика Японии находилась в дефляционной спирали, которая началась в конце 1980-х годов, когда лопнул пузырь на рынке жилья в Японии. Японцы стали спасателями. Когда они увидели признаки рецессии, они перестали тратить и откладывали средства на плохие времена.Предполагали, что зарплаты и цены не вырастут, поэтому лучше сэкономить. Банки вложили дополнительные средства в государственный долг, а не в новые коммерческие предприятия.

Исследование Даниэля Окимото из Стэнфордского университета выявило четыре других фактора, способствующих этой давней спирали:

  1. Правящая политическая партия не предприняла сложных шагов, необходимых для поднятия экономики.
  2. Налоги были увеличены в 1997 году.
  3. Банки держали безнадежные ссуды на учете.Эта практика связала капитал, необходимый для инвестирования в рост.
  4. Кэрри-трейд по иенам сохранила высокую стоимость японской валюты по отношению к доллару и другим мировым валютам. Банк Японии пытался вызвать инфляцию за счет снижения процентных ставок. Но трейдеры воспользовались ситуацией, взяв иены по дешевке и вложив их в валюты с более высокой доходностью.

Что такое инфляция, дефляция, стагфляция, гиперинфляция

по

Раджеш Гоял

Что такое инфляция или что такое значение инфляции:

В экономике под инфляцией понимается повышение общего уровня цены на товары и услуги в экономике за определенный период времени. Когда общий уровень цен повышается, каждая единица валюты покупает меньше товаров и Сервисы. Таким образом, инфляция приводит к потере стоимости денег. Еще один популярный способ взглянуть на инфляцию — это «слишком много денег в погоне за слишком малым числом». товаров «. Последнее определение объясняет причиной инфляции денежный рост относительно выпуска / наличия товаров и услуг в экономика.

В случае, если цена указана только один товар резко подорожает, но цены на другие товары падают, это не будет называется инфляцией.Точно так же в случае слухов, если цена товарный рост в течение самого дня, это не будет называться инфляцией.

Что бывают разные виды инфляции:

В общих чертах инфляция делится на две категории:

(a) СПРОС — НАДВИЖЕНИЕ ТЯГА: При этом типе инфляции p рис. увеличение результатов от превышения спроса над предложением для экономики как весь.Инфляция спроса возникает, когда предложение больше не может расширяться, чтобы удовлетворить требовать; то есть, когда критические факторы производства полностью используются, также называется инфляция спроса.

(b) СТОИМОСТЬ — ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ: Этот тип инфляции возникает, когда общий уровень цен повышается из-за роста цен. затраты на ввод. В целом, есть три фактора, которые могут способствовать Инфляция, вызывающая рост издержек: рост заработной платы, повышение корпоративных налогов и импорт инфляция.[импортные сырые или частично готовые товары могут стать дорогими из-за к увеличению международных затрат или в результате обесценения местных валюта]

Что такое дефляция? :

Дефляция — это противоположность инфляции. Дефляция относится к ситуации, когда наблюдается снижение общего уровня цен. Таким образом, дефляция возникает, когда уровень инфляции опускается ниже 0% (или он отрицательный. уровень инфляции).Дефляция увеличивает реальную стоимость денег и позволяет со временем покупать больше товаров на ту же сумму денег. Дефляция может произойти из-за сокращения предложения денег или кредита. Дефляция также может возникать из-за прямого сокращения расходов либо в форма сокращения государственных расходов, личных расходов или инвестиций расходы. Дефляция часто имела побочным эффектом рост безработицы в экономия, так как процесс часто приводит к более низкому уровню спроса в экономия.

Что такое стагфляция:

Стагфляция относится к экономическим условиям, при которых экономический рост идет очень медленно или стоит на одном уровне, и цены растут. Термин стагфляция был придумал британский политик Иэн Маклауд, который использовал эту фразу в своей речи парламента в 1965 году, когда он сказал: «Теперь у нас худшее из обоих миров, а не просто инфляция с одной стороны или стагнация с другой. У нас есть своего рода ситуация стагфляции. Побочные эффекты стагфляции: рост безработицы — сопровождается ростом цен или инфляцией. Стагфляция возникает, когда экономика не растет, а цены растут. В на международном уровне это произошло в середине 1970-х годов, когда мировые цены на нефть выросли резко, разжигая резкую инфляцию в развитых странах.

Что такое гиперинфляция:

Гиперинфляция — это ситуация, когда рост цен слишком велик. острый.Гиперинфляция часто возникает при значительном увеличении денежная масса, которая не поддерживается ростом валового внутреннего Продукт (ВВП). Такая ситуация приводит к дисбалансу в спрос и предложение на деньги. При этом это остается непроверенным; это приводит к резкому росту цен и обесцениванию отечественных валюта.

Что такое общая инфляция

Общая инфляция означает инфляцию, которая не с поправкой на сезонность или часто изменчивые элементы продуктов питания и энергии цены, которые удаляются из Core CPI. Общая инфляция обычно будет указаны в годовом исчислении, что означает, что ежемесячный заголовок в размере 4% инфляция приравнивается к ежемесячной ставке, которая при повторении в течение 12 месяцев создать 4% инфляцию за год. Сравнение общей инфляции обычно производятся на годовой основе. Также известен как «инфляция выручки».

Нажмите здесь, чтобы: Знайте все об индексе оптовых цен и индекс потребительских цен в Индии / WPI и CPI в Индии / How Inflation Измеряется в Индии

Значение, причины и следствия, контроль

Инфляция и дефляция: значение

Инфляция — это постоянный рост цен на товары и услуги в экономике.Этот подъем в экономике должен длиться некоторое время. Кроме того, рост цен не только постоянный, но и достаточно существенный, чтобы его можно было назвать инфляцией. Кроме того, рост цен продолжается некоторое время, а не несколько дней. Дефляция — полная противоположность инфляции. Это падение цен на товары и услуги в экономике за какое-то время. Это падение цен должно быть снова последовательным и существенным и должно продолжаться некоторое время.

Давайте посмотрим на сходства и различия между инфляцией и дефляцией.

Изменение покупательной способности денег

Критическое различие между инфляцией и дефляцией — это изменение покупательной способности денег. Инфляция приводит к падению покупательной способности денег в реальном выражении. Это означает, что при наличии инфляционной тенденции в экономике человек сможет купить меньшее количество товаров за ту же сумму денег.

Например, если несколько лет назад продукт стоил 5 долларов США, человек мог купить 20 единиц продукта за 100 долларов США.Теперь, если цена того же продукта выросла до 10 долларов США из-за инфляции, мы можем купить только десять единиц продукта за 100 долларов США. Следовательно, покупательная способность денег падает. Или капитал за какое-то время обесценился из-за инфляции.

С другой стороны, дефляция приводит к увеличению покупательной способности денег. Человек может купить большее количество товаров за ту же сумму денег, если в экономике наблюдается дефляционная тенденция. Например, предположим, что несколько лет назад цена продукта составляла 15 долларов США.Человек может купить десять единиц продукта за 150 долларов США. Стоимость продукта упала до 10 долларов США из-за дефляции с годами. Теперь мы можем купить 15 единиц товара на ту же сумму. Таким образом, стоимость денег с годами росла, а покупательная способность денег росла.

Инфляция и дефляция: различие причин

Денежная масса в экономике

Правительство может изменить денежную массу в экономике посредством изменения денежно-кредитной политики Центрального банка страны.В случае инфляции банки снижают процентные ставки. Это приводит к увеличению общей денежной массы в экономике. Больше денег в руках людей означает больше расходов, больше спроса и, следовательно, рост цен.

С другой стороны, дефляция возникает, когда денежно-кредитная политика вводит жесткость. Именно за счет повышения процентных ставок сокращается денежная масса в экономике. Снижение денежной массы ведет к падению спроса на товары и услуги на рынке.Это приводит к снижению цен.

Изменение спроса

Во времена роста цен люди могут полагать, что ставки будут расти и дальше. Они будут покупать больше по текущим ценам, что приведет к общему увеличению спроса в экономике. Это приведет к дальнейшему росту цен и инфляции.

С другой стороны, спрос на товары и услуги может упасть даже во время падения цен. Люди могут ожидать дальнейшего падения цен; следовательно, спрос продолжает падать.Это приведет к падению цен и дефляции.

Технологии и инновации

Недостаток инноваций и технологий в производственных процессах может привести к чрезмерной зависимости от ручного труда. Повышение цен приводит к тому, что рабочий просит более высокую заработную плату для поддержания своей жизни. Повышение заработной платы увеличивает стоимость товаров и услуг, и цены растут. Рабочие также требуют более высоких зарплат, чтобы приспособиться к росту цен. Это приводит к спирали заработной платы и цен и вызывает инфляцию.

С другой стороны, внедрение технологий и инноваций в производственный процесс может привести к повышению эффективности. Снижение затрат на вводимые ресурсы может быть переложено на потребителей за счет снижения цен. Также увеличение предложения может привести к снижению ставок. Это вызовет дефляционные тенденции в экономике.

Инфляция и дефляция: разница в эффектах

Небольшая инфляция полезна для любой экономики. Поскольку инфляция снижает стоимость денег, она не является сдерживающим фактором для накопления наличных денег.Это побуждает предприятия инвестировать, а не откладывать больше, что, в свою очередь, способствует экономической деятельности.

Владельцы активов, такие как недвижимость, считают инфляцию полезной, поскольку она увеличивает стоимость их активов. Они будут продавать по более высокой цене на рынке. Ситуация противоположная для покупателей, поскольку теперь им придется потратить больше денег на покупку этого актива.

Временная дефляция также желательна в экономике с точки зрения отдельного человека. Люди хотели бы большего падения цен в момент покупки.Но дефляция в долгосрочной перспективе чрезвычайно вредна для экономики. Это приводит к падению цен, падению общего спроса, безработице, банкротствам и банкротствам, невыполнению обязательств по кредитам и общему спаду экономической активности. Продолжительная дефляция приводит к рецессии.

Контроль

Инфляция контролируется сокращением денежной массы в экономике за счет изменений в денежно-кредитной политике. Повышены процентные ставки, чтобы контролировать кредитование. Казначейские ценные бумаги продаются через операции на открытом рынке, чтобы отобрать у них излишки денег. Также повышены ставки налогообложения.

Сокращает расходы в экономике. Правительство также контролирует свои расходы на инфраструктуру и развитие. Все это приводит к падению спроса и ликвидности на рынке. Это также приводит к падению цен и инфляционным тенденциям.

Правительство и Центральный банк применяют аналогичный подход в случае дефляции, с основной идеей создания большей ликвидности и располагаемого дохода в руках населения. В игру вступает экспансионистская денежно-кредитная политика.Процентные ставки снижаются, чтобы стимулировать заимствования. Дальнейшие операции на открытом рынке 1 2 вливают деньги в экономику.

Ставки налогообложения также снижены для увеличения спроса. Правительство увеличивает свои расходы, а не сокращает их, как в случае с инфляцией. Эти меры привели к увеличению потребностей экономики, что привело к росту цен и, следовательно, к сокращению дефляции.

Мера

Как для инфляции, так и для дефляции лучшим показателем является индекс потребительских цен (ИПЦ). Индекс измеряет процентное изменение цен корзины товаров и услуг за определенный период времени. Эти товары и услуги выбираются на основе типичной модели покупок среднего потребителя.

Формула расчета:

(Индекс цен базового года — Индекс цен текущего года / Индекс цен базового года) x 100

Резюме

Временная инфляция и дефляция на умеренных уровнях подходят для любой экономики. Но длительные и высокие показатели этих двух факторов могут быть очень вредными и разрушительными.Обе ситуации могут привести к банкротству и банкротству предприятий, безработице и неопределенности в экономике.

Но из двух дефляция более вредна. Один из способов контроля инфляции — повышение процентной ставки. Однако при дефляции существует предел, до которого может произойти снижение процентной ставки в экономике. Ставки не могут быть ниже нуля. Инфляция с ростом цен предпочтительнее для повышения общественного потребления и настроений инвесторов, чем дефляционная фаза с падением цен.

Список литературы

1.

Инфляция и дефляция. financialexpress.com. [Источник]

2.

Инфляция и дефляция. cleartax.in. [Источник]

Лучший калькулятор инфляции (2021) — историческая и будущая стоимость

Калькулятор инфляции

Фото: © iStock / Newbird

Инфляция — это рост цен на товары и услуги в экономике. Когда цены растут, вам нужно больше деньги на то же самое.Противоположностью инфляции является дефляция, когда цены снижаются в диапазоне товары и услуги. Инфляция — важная концепция для понимания инвесторов, потому что она вредит вам. окупаемость ваших инвестиций.

Определенный уровень инфляции

Чтобы измерить уровень инфляции, вы не можете просто взять один товар и измерить, как меняется его цена. Ты должен смотреть в так называемой «корзине» товаров и услуг. В США уровень инфляции зависит от индекса потребительских цен. (ИПЦ).ИПЦ учитывает то, что правительство считает репрезентативной корзиной товаров и услуг. и записывает изменения их цен от месяца к месяцу и из года в год.

Исторические темпы инфляции

В то время как многие страны боролись с инфляцией и даже с гиперинфляцией за последние 120 лет или около того, США во многом избежал этой участи. Средняя годовая инфляция в США с 1913 по 2019 год составила 3,10%.

Если вы посмотрите на таблицу, содержащую уровень инфляции с 1915 по 2019 год, вы заметите дефляцию (выраженную как отрицательный процент инфляции) во время Великой депрессии.Вы также заметите значительную инфляцию в 70-х и начало 80-х. В целом, однако, Федеральная резервная система сдерживает инфляцию, чтобы удерживать ее на уровне 2%. В другом словами, вам не нужно беспокоиться, что вы в любое время будете нести чемоданы с долларовыми купюрами в продуктовый магазин скоро.

Одна из привилегий жизни в развитой стране в наши дни — это определенная уверенность в том, что темпы инфляции останутся в разумных пределах. Уровень инфляции с 2017 по 2018 год составил всего 2.44%.

Как инфляция влияет на вас

Если ваш доход останется прежним, пока цены растут, вы почувствуете влияние инфляции. Ваши деньги не растянутся до сих пор, и вам придется внести некоторые изменения в свой бюджет. Теоретически зарплаты и зарплаты должны расти, чтобы не отставать. с инфляцией, чтобы рабочие могли поддерживать свой уровень жизни. Пособия по социальному обеспечению также подлежат Корректировка стоимости жизни (COLA) с учетом роста цен.

Если ваш доход увеличивается на тот же процент, что и уровень инфляции, ваша покупательная способность не уменьшается.Не растет или сокращать. Если ваш доход вырастет на процент больше, чем уровень инфляции, вы сможете позволить себе больше товаров и услуг. Это тот сценарий, которого хочет большинство из нас. Нам становится легче видеть, как наша покупательная способность со временем растет.

Конечно, если ваш доход уменьшится или исчезнет, ​​у вас могут быть проблемы. Другие люди, которые чувствуют негативные последствия инфляции это те, кто имеет фиксированный доход, или те, кто владеет инвестициями с фиксированным доходом, в то время как инфляция сказывается на их покупательной способности.

Например, если вы покупаете ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как компакт-диск с доходностью 2%, а инфляция повышается до 4%, вы теряете деньги. В В условиях низких процентных ставок может быть трудно победить инфляцию, не покупая акции. Облигации, компакт-диски и сберегательные счета сохранит ваш основной капитал, но не обязательно вырастет настолько, чтобы успевать за инфляцией. Это означает, что у вас меньше шансов встретиться ваши цели пенсионных сбережений. К счастью, калькулятор инфляции может помочь вам определить цель ваших пенсионных инвестиций. в будущих долларах.

Хотя акции сопряжены с риском и волатильностью, они также имеют опыт обеспечения доходности, опережающей инфляцию, с течением времени. Инвестирование in Stocks не только помогает вам увеличивать ваши пенсионные сбережения, но также помогает вашим пенсионным сбережениям сохраняться на протяжении всей вашей пенсии. Важно иметь достаточно пенсионных сбережений, чтобы не спать всю ночь, беспокоясь об инфляции.

Когда вы выходите на пенсию и уходите с работы, если ваше пенсионное яйцо не растет, вы мало что можете сделать, чтобы сохранить свое здоровье. покупательная способность в случае инфляции.Вот почему наш пенсионный калькулятор учитывает инфляцию. при расчете, сколько нужно откладывать для золотых лет.

Реальный

Фото: © iStock / kutaytanir

Когда вы видите слово «реальный» в отношении финансов, оно означает «с поправкой на инфляцию». Итак, если вы слышите, что «реальная заработная плата» не растут, значит, зарплаты не поднимаются выше инфляции. То же самое и с «реальным» ростом цен на жилье с течением времени.Есть часто большая разница между тем, что вы видите до и после поправки на инфляцию.

Калькулятор инфляции показывает стоимость одной и той же суммы денег в разное время в прошлом и будущем. Это может сказать вы об исторических ценах и будущей инфляции. Оценки будущих цен и стоимости обычно основываются на прогнозах с использованием средний уровень инфляции — по сути, калькулятор ожидаемой инфляции.

Хотите знать, как рассчитать уровень инфляции в конкретном году? Индекс потребительских цен помогает, но он восходит к 1913 году.Чтобы найти исторический уровень инфляции, скажем, 1800 г., аналитики берут текущий индекс цен, а затем вычитают сопоставимый индекс цен на основе данные из 1800. Затем они делят это число на индекс 1800 и умножают на 100, чтобы получить процент. Формула для расчета Инфляция составляет: (Индекс цен за год 2 — Индекс цен за год 1) / Индекс цен за год 1 * 100 = уровень инфляции в год 1.

Как мы уже упоминали, калькуляторы будущей инфляции обычно основывают свои прогнозы на последних средних значениях. В США., там, где в последнее время нестабильность инфляции не была проблемой, можно с уверенностью предположить, что будущая инфляция будет колебаться около 2,50%. Калькулятор будущей инфляции позволяет увидеть, сколько будущих долларов будет равно определенному количеству сегодняшние доллары. Иногда вы даже можете настроить уровень инфляции, чтобы увидеть, что произойдет с вашей покупательной способностью. если была экстремальная инфляция или дефляция.

Итог

Если ваши инвестиции не обеспечивают доходность, равную или превышающую уровень инфляции, вероятно, у вас проблемы.Ты найдешь вы делаете трудный выбор в отношении того, что вы можете себе позволить, поскольку инфляция сказывается на вашей покупательной способности. Другими словами, инвесторы следует рассчитывать на инфляцию и соответственно планировать.

Подготовка к выходу на пенсию, спрятав сбережения под матрас, не поможет, если вы хотите сохранить или улучшить свой уровень жизни. Вы должны учитывать все инвестиции, среди прочего, исходя из их способности обеспечивать прибыль, опережающую инфляцию. Тот факт, что Social Security выплачивает автоматически поправка на инфляцию — это часть того, что делает их таким мощным ресурсом для пенсионеров.Теперь, когда вы знаете о инфляции, вы можете начать работать над стратегиями ее преодоления.

Что такое инфляция? — The Financial Express

Инфляция, означающая в Индии: Инфляция измеряется центральным правительственным органом, который отвечает за принятие мер по обеспечению бесперебойной работы экономики.

Что такое инфляция? Инфляция означает рост цен на большинство товаров и услуг повседневного или общего пользования, таких как продукты питания, одежда, жилье, отдых, транспорт, товары первой необходимости и т. Д.Инфляция измеряет среднее изменение цен на корзину товаров и услуг с течением времени. Противоположное и редкое падение индекса цен этой корзины называется «дефляцией». Инфляция свидетельствует о снижении покупательной способности единицы национальной валюты. Это измеряется в процентах.

Каковы последствия инфляции?

Покупательная способность денежной единицы снижается по мере удорожания товаров и услуг. Это также влияет на стоимость жизни в стране.Когда инфляция высока, стоимость жизни также увеличивается, что в конечном итоге приводит к замедлению экономического роста. В экономике требуется определенный уровень инфляции, чтобы обеспечить стимулирование расходов и демотивацию накопления денег за счет сбережений.

Поскольку деньги обычно со временем теряют свою ценность, людям важно их вкладывать. Инвестирование обеспечивает экономический рост страны.

Кто измеряет инфляцию в Индии?

Инфляция измеряется центральным правительственным органом, который отвечает за принятие мер по обеспечению бесперебойного функционирования экономики.В Индии Министерство статистики и реализации программ измеряет инфляцию.

ПОСМОТРЕТЬ ВИДЕО: Разъяснение инфляции: что такое инфляция, типы и причины?

Как измеряется инфляция?

В Индии инфляция в основном измеряется двумя основными индексами — WPI (индекс оптовых цен) и CPI (индекс потребительских цен), которые измеряют изменения оптовых и розничных цен, соответственно. ИПЦ рассчитывает разницу в ценах на товары и услуги, такие как продукты питания, медицинское обслуживание, образование, электроника и т.д., которые индийские потребители покупают для использования.

С другой стороны, товары или услуги, продаваемые предприятиями малым предприятиям для дальнейшей продажи, отражаются в WPI. В Индии для измерения инфляции используются как WPI (индекс оптовых цен), так и CPI (индекс потребительских цен).

Каковы основные причины инфляции?

Основные причины инфляции в Индии были предметом серьезных дебатов и дискуссий. Вот некоторые из основных причин повышения цен:

  • Высокий спрос и низкое производство или предложение нескольких товаров создают разрыв между спросом и предложением, что приводит к скачку цен.
  • Избыточное обращение денег приводит к инфляции, поскольку деньги теряют покупательную способность.
  • Чем больше у людей денег, тем больше они тратят, что вызывает повышенный спрос.

Также обратите внимание на следующие указатели:

  • Скачок производственных цен на определенные товары также вызывает инфляцию по мере роста цены конечного продукта. Это называется инфляцией издержек.
  • Повышение цен на товары и услуги также является фактором, который следует учитывать, поскольку задействованный персонал также ожидает и требует увеличения затрат / заработной платы для поддержания своей стоимости жизни.Это ведет к дальнейшему росту цен на товары.