Что такое СберСпасибо и как подключиться к программе

Что такое Уровни привилегий?

Какие привилегии на уровне Спасибо?

Какие привилегии на уровне Большое Спасибо?

Какие привилегии на уровне Огромное Спасибо?

Какие привилегии на уровне Больше, чем Спасибо?

Сколько действуют привилегии уровня?

Какие задания надо выполнять на уровне Спасибо?

Какие задания надо выполнять на уровне Большое Спасибо?

Какие задания надо выполнять на уровне Огромное Спасибо?

Какие задания надо выполнять на уровне Больше, чем Спасибо?

Как подсчитывается результат выполненных заданий?

Что входит в категории с повышенными бонусами на выбор?

Что входит в категории с повышенными бонусами на выбор в обмен на бонусы?

Где узнать подробнее о своем уровне, его привилегиях и заданиях?

Мне неправильно начислили бонусы! Что делать?

Начисляются ли бонусы за снятие наличных денег с карты?

За что не начисляются бонусы?

Начисляются ли бонусы при оплате покупок картой СберБанка за рубежом?

У меня несколько карт СберБанка! Как начисляются бонусы по ним?

Есть ограничения по начислению бонусов на мою карту?

Как узнать, сколько у меня бонусов?

Как обменять бонусы на скидку?

Можно ли комбинировать бонусы с рублями при оплате?

Что произойдёт с бонусами, если я верну/обменяю покупку?

Могу ли я обменять бонусы на деньги?

Можно ли при оплате одной покупки использовать бонусы с разных бонусных счетов?

Какой срок жизни бонусов (Сгорают ли бонусы в конце года?)

Могу ли я использовать бонусы для оплаты мобильного телефона, коммунальных и других услуг в СберБанк Онлайн?

Бонусы можно списывать только у партнеров, указанных на сайте?

Куда обращаться с вопросами по бонусной программе «СберСпасибо»?

Каков срок действия бонусов? Когда сгорают бонусы? В каком случае?

Как узнать партнеров «СберСпасибо» именно в моем городе?

Бонусная программа «СберСпасибо» в цифрах.

Я потерял или забыл пароль для Контакт-центра

Как быстро начисляются бонусы после покупки?

Почему история бонусных операций отличается от выписки по банковской карте? Ведь транзакции должны быть одни и те же!

У меня закончился срок действия карты, могу ли воспользоваться накопленными бонусами?

Мы с другом купили одинаковые товары в одном и том же магазине. Оба платили картами СберБанка, но друг получил больше бонусов, чем я. Почему?

Я потерял/испортил карту СберБанка! Что будет с моими бонусами?

У меня не получается использовать карту при оплате покупок в интернете!

Как изменить номер телефона, указанный при регистрации в программе?

Где посмотреть количество бонусов?

Где уточнить пароль для связи с Контакт-центром?

Как уточнить по какому номеру телефона клиент проходил регистрацию?

Где посмотреть дату и количество бонусов, которые подлежат аннулированию?

Где посмотреть историю операций?

Где и как можно перевести бонусы другому клиенту СберБанка?

Как перевести бонусы в мили «Аэрофлот Бонус»?

Как перевести бонусы в баллы РЖД?

Где уточнить информацию по уровням привилегий?

Где можно приобрести купон на скидку за бонусы?

Где можно приобрести билеты в театр?

Где можно списать бонусы?

Где можно ознакомиться с партнёрами, которые начисляют бонусы?

Где можно подключить категорию по специальным предложениям от партнёра?

Как стать партнёром программы?

Отмена рейсов и возврат билетов из-за коронавируса

Как подключить категории с повышенными бонусами?

Что такое MCC-код?

Как выглядит MCC-код и для чего он нужен?

Где узнать MCC-код того или иного магазина?

Мне звонили с опросом, как я могу удостовериться, что опросы относятся к «СберСпасибо»?

«Сбербанк» начал обменивать бонусы «Спасибо» на деньги — Финансы на vc.ru

По курсу 50 копеек за балл.

• Перевести баллы в рубли могут только самые активные пользователи программы, которые к октябрю 2018 года достигли уровня «Больше, чем спасибо».
• За один бонус клиенты банка получат 50 копеек, при этом за месяц можно конвертировать в деньги не больше 10 тысяч бонусов.
• Перевод «бонусных» денег на счёт клиента «Сбербанка» занимает до семи рабочих дней, рассказали в компании. Обменять баллы можно на сайте программы или в приложении.
• Всего в программе «Спасибо от Сбербанка» участвуют 34 млн человек. Сколько среди них получили возможность обменять баллы на рубли, в компании не уточнили.

75 835 просмотров

{ «author_name»: «Лера Михайлова», «author_type»: «editor», «tags»: [«\u0441\u0431\u0435\u0440\u0431\u0430\u043d\u043a»,»\u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u044c»,»\u043d\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u0438″,»\u0431\u0430\u043d\u043a\u0438″], «comments»: 72, «likes»: 39, «favorites»: 10, «is_advertisement»: false, «subsite_label»: «finance», «id»: 48324, «is_wide»: true, «is_ugc»: false, «date»: «Wed, 17 Oct 2018 09:53:56 +0300», «is_special»: false }

{«id»:78969,»url»:»https:\/\/vc.

ru\/u\/78969-lera-mihaylova»,»name»:»\u041b\u0435\u0440\u0430 \u041c\u0438\u0445\u0430\u0439\u043b\u043e\u0432\u0430″,»avatar»:»84516d92-b701-d03f-a7c7-e52be4c7a9df»,»karma»:89399,»description»:»»,»isMe»:false,»isPlus»:true,»isVerified»:false,»isSubscribed»:false,»isNotificationsEnabled»:false,»isShowMessengerButton»:false}

{«url»:»https:\/\/booster.osnova.io\/a\/relevant?site=vc»,»place»:»entry»,»site»:»vc»,»settings»:{«modes»:{«externalLink»:{«buttonLabels»:[«\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c»,»\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c»,»\u041d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u0417\u0430\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c»,»\u041a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c»,»\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c»,»\u0421\u043a\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c»,»\u041f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438″]}},»deviceList»:{«desktop»:»\u0414\u0435\u0441\u043a\u0442\u043e\u043f»,»smartphone»:»\u0421\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u044b»,»tablet»:»\u041f\u043b\u0430\u043d\u0448\u0435\u0442\u044b»}},»isModerator»:false}

Блоги компаний

Еженедельная рассылка

Одно письмо с лучшим за неделю

Проверьте почту

Отправили письмо для подтверждения

Сбербанк разрешит клиентам переводить друг другу бонусы «Спасибо» :: Финансы :: РБК

Сбербанк предоставит возможность своим клиентам переводить друг другу бонусы по программе лояльности «Спасибо». Об этом говорится на сайте банка.

Новые условия программы вступят в силу 1 февраля текущего года. Помимо бонусов «Спасибо» для перевода клиентам будут доступны сбермили, с помощью которых клиенты могут оплачивать отели или авиабилеты.

Программа лояльности «Спасибо от Сбербанка» была запущена в ноябре 2011 года. С июля 2018 года участники программы были разделены на четыре категории, различающиеся по уровню привилегий, предлагаемых клиентам. В том же году Сбербанк разрешил обменивать на рубли баллы бонусной программы «Спасибо», которые копятся при покупке по картам.

Сбербанк запустил процедуру обмена бонусов «Спасибо» на рубли

Согласно условиям программы, каждый бонус равен одному рублю. Ими также можно расплачиваться в различных магазинах — партнерах Сбербанка. Количество начисляемых клиенту бонусов зависит от его покупательной активности. Для того чтобы повысить категорию привилегий, клиенту предлагается выполнить набор действий, обозначенных банком.

СПАСИБО от Сбербанка! Обменивайте бонусы СПАСИБО на скидку до 50%!

Основные условия Акции

        1. При оплате картами ПАО «Сбербанк» покупок в нашей аптечной сети начисляются баллы «Спасибо» в соответстветствии со следующим Правилом:

1.1.  5% (Пять процентов) от суммы Поощряемой операции, совершенной участником с использованием Карт VISA Infinite, Master Card World Elite;

1.2. 2 % (Два процента) от суммы Поощряемой операции, совершенной участником с использованием   Карт  Mastercard Platinum, Visa Platinum, Mastercard World Black Edition, Mastercard Gold, Visa Gold;

1. 3. 1,5% (Одна целая пять десятых процента) от суммы Поощряемой операции, совершенной участником с использованием Карт, неуказанных в п.1.1. – 1.2.

       2. При обмене бонусов «Спасибо» на скидку в нашей аптечной сети действуют следующие правила:

2.1. Можно обменять на бонусы «Спасибо» до 50% стоимости покупки, но не более суммы бонусов, находящихся на балансе карты Клиента. 

2.2. При обмене бонусов «Спасибо» другие виды скидок в данном чеке (по Дисконтным картам Клиентов, по Социальным картам, скидки по Акциям и Спец. предлложениям и пр.) не предоставляются.

Уважаемые клиенты! В связи с работой дежурной аптеки на ул.Революционной, 6 в ночное время с 02.00 до 06.00 через окно дежурного фармацевта, в этот период списание бонусов за покупки по картам Сбербанка НЕВОЗМОЖНО!

 

Подробные условия акции:

Общая информация. Организатор Акции

1. 1.  Базовая Акция (далее – Акция) является рекламным стимулирующим в смысле ст. 9 Федерального закона РФ от 13.03.2006 № 38-ФЗ «О рекламе» мероприятием, не является публичным конкурсом в смысле гл. 57 Гражданского кодекса РФ, соответственно, и не является лотереей в смысле Федерального закона РФ от 11.11.2003 № 138-ФЗ «О лотереях». Акция направлена на увеличение уровня лояльности и стимулирование активности в осуществлении безналичных платежей Участников Программы при приобретении Товаров Организатора Акции.
   2. Написанные с большой буквы термины, используемые в настоящих Правилах Акции употребляются в том же значении, которое определено в Правилах Программы лояльности «Спасибо от Сбербанка»
      ^[1].
   3. Организатором Акции является: ООО «Аптека 245», ОГРН: 1026301980924, адрес места нахождения: 445032 Россия, Самарская область, г. Тольятти, ул. Революционная, 6
   4. Проведение Акции осуществляется на базе Программы «Спасибо от Сбербанка» при технической поддержке Банка и Уполномоченной компании.
2. Период и территория проведения Акции
   1. Акция проводится в период c «28 » декабря  2018 г. и не ограничена сроком действия.
   2. Акция проводится на территории Российской Федерации в Торговых точках[2] Организатора Акции.
3. Участники Акции
   1. Принять участие в Акции вправе Участники Программы.
4. Фонд Акции. Количество Поощрений.
   1.  Фонд Акции формируется за счет средств Организатора. Количество Поощрений не ограничено. Участник, выполнивший действия, перечисленные в разделе 5 настоящих Правил Акции, вправе каждый раз получать Поощрение в форме зачисления на Бонусный счет такого Участника соответствующего количества Бонусов. 
5. Порядок принятия участия в Акции:
   1.  Участник Акции в период проведения Акции приобретает в Торговых точках Организатора акции Товары путем совершения расходных операций по своему банковскому счету с использованием Карты (далее – «Поощряемая операция»).
6. Порядок и сроки вручения Поощрений
   1.  В качестве Поощрения на Бонусный счет Участника, совершившего действия, перечисленные в п. 5.1.  в период проведения Акции каждый раз начисляются Бонусы в размере:

6.1.1. 5% (Пять процентов) от суммы Поощряемой операции, совершенной участником с использованием Карт VISA Infinite, Master Card World Elite;

6.1.2. 2 % (Два процента) от суммы Поощряемой операции, совершенной участником с использованием   Карт  Mastercard Platinum, Visa Platinum, Mastercard World Black Edition, Mastercard Gold, Visa Gold;

6.1.3. 1,5% (Одна целая пять десятых процентов) от суммы Поощряемой операции, совершенной участником с использованием Карт, неуказанных в п.6.1.1. – 6.1.2. настоящих Правил.

6. 2. Уполномоченная компания производит начисление Бонусов на Бонусный счет Участника в течение 40 (Сорок) рабочих дней с момента совершения Участником Поощряемой операции.
   3.  Использование Бонусов осуществляется Участниками в порядке и на условиях, предусмотренных Правилами Программы «Спасибо от Сбербанка».
7. Прочее
   1.  Информация об Акции размещается на сайте http://www.spasibosberbank.ru и/или сайте Организатора Акции, доводится до сведения потенциальных Участников любыми другими способами, согласованными с Участниками.
   2.  Организатор Акции, руководствуясь предварительно согласованным с Уполномоченной Компанией порядком, вправе приостановить или прекратить реализацию Акции. Информация о приостановлении или прекращении реализации Акции  доводится до Участников Акции не менее чем за 30 (Тридцать) календарных дней до предполагаемой даты приостановления или прекращения Акции (срок уведомления) путем размещения соответствующей информации на сайте http://www.spasibosberbank.ru и/или на сайте Организатора Акции.
   3. Ссылка на Акцию на интернет-ресурсе Спасибо от Сбербанка https://spasibosberbank.ru/partners/dezhurnaya-apteka-245

 

---

[1] Правила Программы «Спасибо от Сбербанка», размещенные на Сайте www.sberbank.ru

[2] В рамках настоящей акции под Торговыми точками следует понимать аптеки и аптечные пункты Организатора Акции. Подробная информация о местонахождении Торговых точек Организатора Акции подлежит размещению на сайте Организатора Акции http://apteka245.ru

В сети АЗС «Газпромнефть» теперь можно воспользоваться бонусами СПАСИБО от Сбербанка

Фото: Сбербанк

С помощью мобильного приложения АЗС.GO участникам программы лояльности «Спасибо от Сбербанка» доступна опция обмена бонусов на оплату заправки в АЗС «Газпромнефть». Участники программы лояльности при списании от 1000 бонусов, получают 100% скидку на оплату топлива.

Для совершения заправки необходимо авторизоваться в приложении АЗС.GO как участник программы лояльности «Спасибо от Сбербанка» и пройти простую идентификацию перед первой оплатой. При заправке необходимо выбрать способ оплаты — «Бонусами СПАСИБО», оплатить топливо и произвести заправку.

АЗС.GO — собственная разработка «Газпром нефти» для бесконтактной оплаты топлива на станциях сети «Газпромнефть» в России. Создать и оплатить заказ можно не выходя из автомобиля. С помощью сервисов геолокации в приложении можно выбрать АЗС по местоположению и ценам на бензин и дизельное топливо.

На АЗС «Газпромнефть» можно не только списывать, но и получать бонусы СПАСИБО при оплате картами Сбербанка. Заправляясь АИ-92, АИ-95 или дизельным топливом, начисление составит 2%, а при заправке фирменными бензинами G-Drive 95 или G-Drive 100 – 3%.

Андрей Писарев, генеральный директор оператора программы «Спасибо от Сбербанка»:
«Мы стараемся шагать в ногу со временем и всемирными трендами глобальной цифровизации. Один из них – бесконтактная оплата. Теперь у наших участников — клиентов АЗС «Газпромнефть» есть отличная возможность сэкономить время, совершая покупки через приложение и сделать их ещё выгоднее с бонусами СПАСИБО».

Олег Кузьменков, руководитель сети АЗС «Газпромнефть» в России:
«Мы постоянно развиваем и совершенствуем цифровые сервисы для наших клиентов. Интеграция с бонусной программой «Спасибо от Сбербанка» позволяет предложить автомобилистам новый удобный способ оплаты топлива. Мы начали с мобильного приложения для профессиональных водителей АЗС.GO, но в дальнейшем экономить на топливе за счет бонусов банка смогут клиенты — пользователи других разработок нашей компании».

ПАО Сбербанк России. 16+

Главные новости от «Ъ-Черноземье»

Обменивайте бонусы «Спасибо от Сбербанка» на купоны, предоставляющие скидку при приобретении полисов

Внимание! С 25 августа 2020 года меняются условия начисления бонусов за покупки полисов «Абсолют Страхование».

Теперь получать бонусы можно будет только за 3 покупки в течение месяца. 

Если Вы являетесь клиентом ПАО Сбербанк и участвуете в программе лояльности «Спасибо от Сбербанка», то Вы можете обменять бонусы СПАСИБО на купоны, предоставляющие скидку при приобретении полисов! Купоны позволят приобрести страховые полисы компании с выгодой до 35%!

При покупке страховых продуктов «Абсолют Страхование» с использованием промо-кодов и путем совершения расходной операции по своему банковскому счету с использованием банковской карты Сбербанка, Участник Программы дополнительно получает 1% бонусами СПАСИБО от суммы покупки.

Сроки проведения акции по купонам: страхование выезжающих за рубеж, страхование недвижимости, страхование от несчастного случая, страхование КАСКО:

Срок действия акции с 01.08.19 по 31.08.21 включительно

Купон можно приобрести с 01.08.19 по 31.08.21 включительно

Использовать купоны можно до 30.09.21 включительно

 

Сроки проведения акции по купонам: онлайн ипотечное страхование:

Срок действия акции с 27.07.20 по 31.08.21 включительно

Купон можно приобрести с 27.07.20 по 31.08.21 включительно

Использовать купоны можно до 30.09.21 включительно

Как приобрести купоны?

Приобрести купоны и узнать условия акции можно на портале https://spasibosberbank.ru

Что можно приобрести?

Как активировать купон?

• На нашем сайте — введите полученный номер купона на этапе расчета в соответствующее поле, после оплаты страховой премии полис придет на email.
• В офисе — предоставьте номер купона менеджеру, менеджер произведет расчет и после оплаты страховой премии выдаст вам полис.

Обращаем ваше внимание, что каждый купон является уникальным и действует один раз при покупке полиса.

Скачать правила акции

Программа «СберСпасибо» | Гастроном Глобус Гурмэ

За каждую покупку по карте СберБанка вы получаете повышенные бонусы на ваш бонусный счет:

• 7% бонусами при оплате картой Visa Infinite, Mastercard World Elite, СберБанка Первого (https://www.sberbank.ru/sb1).
• 5% бонусами при оплате картой Masterсard и Visa Platinum, Masterсard и Visa Gold, Masterсard World Black Edition
• 3% бонусами при оплате другими картами СберБанка.

Бонусы начисляются за покупки, совершенные в сети гастрономов «Глобус Гурмэ» и на сайте www.globusgurme.ru.

Накапливайте бонусы и обменивайте их на скидки до 99% в магазинах-партнерах по всей России. А также вас ждет возможность обменять накопленные бонусы в «Глобус Гурмэ» (при условии единовременного списания от 1000 бонусов). 1 бонус = 1 рублю скидки. Если вы еще не присоединились к бонусной программе «СберСпасибо», то узнать подробности можно на сайте www.spasibosberbank.ru или по телефону горячей линии: 8 800 555 55 50 (далее 5).

Спасибо за то, что вы с нами!

* Списание бонусов не производится на кассах кафе в гастрономах по адресам: Кутузовский проспект, д.48 и ул. Петровка, д.2, стр.2

* Списывать бонусы в розничной сети «Глобус Гурмэ» возможно только в офлайн гастрономах.

Узнайте, как оформить карту СберБанка Первого и получать еще больше бонусов на сайте www.sberbank.ru/sb1/vip.

Справка о «Спасибо от Сбербанка»

Федеральная бонусная программа «СберСпасибо» (www.spasibosberbank.ru) — крупнейшая в России банковская программа лояльности. На сегодняшний день количество участников — более 24 000 000 человек. Участники программы накапливают бонусы за покупки по карте Сбербанка в России и за рубежом. Дополнительные бонусы участники получают, совершая покупки у партнеров программы и участвуя в акциях программы «СберСпасибо». Сегодня партнерами программы являются более 600 торговых сетей.

Участником программы может стать любой держатель банковской карты СберБанка.

Программа неоднократно получала награды национальной премии LoyaltyAwards в номинациях «Лучшая коалиционная программа лояльности» и «Лучшая программа лояльности финансовых институтов».

В мобильном приложении программы можно отслеживать список партнеров, новые акции, бонусный баланс и историю операций. Доступно для скачивания на Android и IOS.

Сбербанк России: сеть гипермаркетов «Карусель» предоставит скидку в обмен на благодарственные бонусы

2 августа 2019, Москва — Торговая сеть «Карусель» присоединилась к крупнейшей программе лояльности «Спасибо от Сбербанка».

Теперь все участники программы лояльности могут обменять накопленные благодарственные бонусы на купоны на скидку для совершения покупок в гипермаркетах «Карусель». Будет доступно четыре типа купонов с разной стоимостью:

1. Скидка 100 рублей на покупку от 1000 рублей на 100 благодарственных бонусов
2. Скидка 200 рублей на покупку от 2000 рублей на 150 благодарственных бонусов
3. Скидка 300 рублей на покупку от 2000 рублей на 200 благодарственных бонусов
4. Скидка 500 рублей при покупке от 3000 рублей на 300 благодарственных бонусов

Купоны можно получить до 30 сентября и использовать до 14 октября.Участники программы могут списать свои бонусы в обмен на купон, соответствующий сумме их покупки, на получение скидки. Эта функция доступна на сайте и в приложении Спасибо от Сбербанка. Потребители получат QR-код, который они должны предоставить при оформлении заказа, чтобы получить скидку в обмен на списанные бонусы.

Генеральный директор Оператора программы «Спасибо от Сбербанка» Андрей Писарев:

«Мы приветствуем нашего нового партнера и рады, что наша программа расширила возможности использования бонусов: теперь купленный купон можно обменять на скидку в торговой сети« Карусель ».Это удобно и выгодно, ведь скидка всегда является привлекательным дополнением к покупкам ».

Заявление об ограничении ответственности

Сбербанк опубликовал этот контент 02 августа 2019 года и несет полную ответственность за содержащуюся в нем информацию. Распространено Public, без редактирования и без изменений, , 2 августа 2019 г., 14:09:07 UTC

Что такое «спасибо от Сбербанка»

Программа лояльности Сбербанка «Спасибо» стартовала в 2011 году.В нем могут принять участие держатели зарплатных, дебетовых и кредитных карт банка.

Инструкция

одна

Программа благодарственных бонусов была создана, чтобы побудить клиентов банка оплачивать покупки банковским переводом, а не снимать наличные в банкоматах. Как только владелец карты оплачивает ее товары и услуги, ему возвращается определенный процент в виде бонусов. Первые три месяца после присоединения к программе Сбербанк перечисляет на бонусный счет 1,5% от суммы покупки, позже — 0.5%.

2

Часто Сбербанк проводит совместные с торговыми точками, в которых кэшбэк может взиматься до 50%. Например, в магазинах Askona, Zenden, OTTO, Mascotte бонусы начисляются в виде 5% от суммы покупки. А покупатели Сотмаркет, магазин Адамас, Кари получают повышенные бонусы за покупки. Для тех, кто собирается в отпуск, действуют специальные предложения. Они могут рассчитывать на повышенный кэшбэк при оплате билетов «Уральских авиалиний» или покупке тура от TezTour.

3

Подключение к программе достаточно простое. Сделать это можно через банкомат Сбербанка, через Сбербанк Онлайн или через Мобильный банк. К одному бонусному счету можно подключить несколько карт.

четыре

Один начисленный бонус эквивалентен 1 рублю. Его можно обменять на скидки в магазинах-партнерах. Например, стоимость товара 1500 рублей, а накопленные бонусы — 500 единиц. Для совершения покупки вам нужно будет добавить 1000 р. Чтобы совершить покупку в магазине с использованием бонусов, вам необходимо будет сообщить продавцу, что вы планируете оплатить часть товара бонусными баллами.В интернет-магазине необходимо указать вид оплаты «Спасибо от Сбербанка». Вы всегда можете проверить состояние своего бонусного счета в банкомате, в интернет-банке или по SMS. Обратите внимание, что получение бонусов может занять несколько дней.

пять

Оплатить товары бонусами можно только в магазинах-партнерах Сбербанка. Их полный список можно найти на сайте банка и в разделе «Спасибо от Сбербанка» онлайн-банкинга Сбербанка. Среди партнеров более 200 компаний, в том числе крупнейшие интернет-магазины (OZON, Lamoda, Enter, Сотмаркет), продавцы товаров для детей (магазины Детский мир), мебельные магазины (Мебельный Спутник, Море мебели), продавцы товаров для детей. мобильные телефоны (Евросеть, МТС), одежда и обувь (Zenden, KANZLER, Kari, Stilpark), украшения («Бронницкий Ювелир», «585»).туроператоры и системы бронирования отелей и билетов (TEZ TOUR, Oktogo.ru, Ticket Online Agency) и др.

примечание

Бонусы бессрочные и не имеют срока давности, но сгорают, когда карта не используется более года, а также при закрытии договора банковского обслуживания.

Статья по теме

Как подключить «Спасибо» от Сбербанка онлайн

Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации SBER.MM 4 марта-21 14:00 по Гринвичу

Четвертый квартал и финансовый год 2020 ПАО Сбербанк России Отчет о прибылях и убытках (МСФО) Москва 5 марта 2021 г. (Thomson StreetEvents) — Отредактированная стенограмма Сбербанка Телефонная конференция или презентация по отчетности ПАО «Россия» Четверг, 4 марта 2021 г., 14:00:00 GMT ТЕКСТОВАЯ версия стенограммы ========================== ================================================== ==== Корпоративные участники ============================================ ==================================== * Александр А.Ведяхин Сбербанк России — первый заместитель председателя правления, старший вице-президент, руководитель службы управления рисками * Александра Бурико Сбербанк России — член правления, старший вице-президент и финансовый директор * Анастасия Евгеньевна Бельянина Сбербанк России — руководитель IR * Джангир Джангиров Сбербанк России — старший вице-президент и руководитель службы управления рисками * Герман Оскарович Греф Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета * Олег Замулин Сбербанк России — руководитель, старший управляющий директор Центра макроэкономических исследований ================================================== ============================== Участники конференц-связи ================= ================================================== ============= * Алан Рэмси Уэбборн Societe Generale Cross Asset Research — аналитик по акциям * Андрей Клапко Газпромбанк (Акционерное общество), аналитический отдел — старший аналитик банковского дела * Андрей Павлов-Русинов Goldman Sachs Group, Inc. , Аналитический отдел — аналитик-аналитик * Елена Царева Финансовая группа BCS, аналитический отдел — старший банковский аналитик * Gabor Zoltan Kemeny Autonomous Research LLP — аналитик-аналитик * Иван Качковский Morgan Stanley, аналитический отдел — аналитик по акциям * Михаил Шлемов ВТБ Капитал, аналитический отдел — акции Аналитик * Сэмюэл Магнум Гудакр JPMorgan Chase & Co, Исследовательский отдел — Исполнительный директор и глава банков стран Европы, Ближнего Востока и Африки (CEEMEA) с развивающимися рынками ==================== ================================================== ========== Презентация ————————————— —————————————— Анастасия Э.Белянина, Сбербанк России — руководитель IR [1] ————————————— —————————————— Разбери все. Привет, эцерион. Добро пожаловать в Сбербанк Результаты за 2020 год по МСФО. Мы очень рады, что вы решили провести с нами следующие пару часов. Мы постараемся объяснить и ответить на все ваши вопросы и показать вам очень впечатляющие результаты нашей группы, которых мы достигли за последний очень сложный год. Итак, наша телеконференция организована нашей управленческой командой, с нами наш генеральный директор, председатель правления г-н.Герман Греф. У нас есть первый заместитель председателя правления Александр Ведяхин. У нас есть финансовый директор, член правления Александра Бурико; и наш директор по рискам Джангир Джангиров. Обычно у нас будет краткое представление наших результатов, за которым следует сессия вопросов и ответов для наших аналитиков и инвесторов, а затем мы продолжим разговор с журналистами. Обратите внимание, что эта конференция записывается сегодня, 4 марта 2021 года. Прежде чем мы начнем, позвольте мне немного поработать. Поэтому я должен обратить ваше внимание на тот факт, что некоторая информация по телеконференции может содержать прогнозные заявления относительно будущих событий и результатов.Фактические результаты могут существенно отличаться от выраженных или подразумеваемых в заявлениях, сделанных во время звонка, из-за известных, неизвестных рисков и неопределенностей. Поэтому для получения дополнительной информации см. Заявления об отказе от ответственности в нашей презентации. Сегодня доступны переводы на английский и русский языки, поэтому нажмите кнопку перевода на своих устройствах. Теперь я передаю его нашему генеральному директору, господину Герману Грефу. Пожалуйста продолжай. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [2] ———————————————— ——————————— Спасибо большое, Анастасия.Добрый день, дамы и господа. Спасибо, что присоединились к нам сегодня. Рад представить вам наши результаты за 2020 год. Прежде всего, мы улучшили наши рекомендации, несмотря на беспрецедентный и сложный год для всех нас. Люди и компании по всему миру борются с пандемией и связанными с ней ограничениями. И вдобавок к этому пришлось изучить новые модели поведения. Российская экономика продемонстрировала высокую устойчивость благодаря своевременным государственным программам и денежно-кредитным стимулам, и до кризиса она находилась в достаточно хорошем состоянии.ВВП России сократился на 3,1% меньше, чем предполагалось. Рисковый пакет правительства стоит 4,5% ВВП. А наш Центральный банк очень хорошо поработал, снизив в целом ключевые ставки на 200 базисных пунктов до исторического минимума в 4,25%. «Сбер» активно помогал бизнесу клиентов и обществу справиться с кризисом. Мы распределяли социальные выплаты, запускали собственные программы поддержки, участвовали в программах государственного финансирования и реструктуризации. Всего за прошлый год Сбер выдал 17,7 трлн рублей кредитов, в том числе по льготным программам.Сбер был ведущим агентом по предоставлению субсидируемой государством ипотечной ссуды, поддерживающей спрос. Одновременно мы увеличили кредитование девелоперов или жилищное строительство, портфель вырос вдвое и превысил 850 млрд рублей. Мы провели реструктуризацию, связанную с COVID, на сумму 2 трлн рублей и 5 трлн рублей как для корпоративных, так и для розничных клиентов. Большинство платежных праздников закончились. И мы очень рады констатировать, что большинство наших заемщиков, как розничных, так и корпоративных, демонстрируют твердую платежную дисциплину.Некоторые отрасли корпоративного сегмента в большей степени пострадали от кризиса, и примерно треть корпоративной реструктуризации потребовала дополнительных размышлений во второй половине 2020 года. В целом качество наших активов выглядит довольно высоким, и мы немного обновим наш прогноз по стоимости риск в этом году, я думаю, это будет хорошая новость для всех нас. Потребительская активность и оборот нашего платежного бизнеса немного снизились во время блокировки в первой половине 2020 года. Но как только ограничения были сняты, активность быстро восстановилась.При этом доля безналичных операций выросла в результате изменения поведения клиентов. Эти факторы способствовали росту наших сборов и комиссионных доходов. В результате мы сохранили здоровый уровень достаточности капитала и возобновили выплату дивидендов в октябре на первоначально запланированном уровне. Сбер одним из первых возобновил выплату дивидендов в прошлом году. И мы распределили рекордную сумму — среди российских публичных компаний более 420 млрд рублей. Мы увеличили долю рынка во всех ключевых финансовых сегментах, при этом наиболее заметный рост розничных депозитов составил 45.4% из 43,8%. И исторически эти цифры очень важны для нашего бизнеса. Теперь несколько слов о кратком обзоре финансовых результатов. Чистая прибыль составила 760,3 млрд рублей. При этом прибыль на акцию составила 34,36 рубля на акцию, что на 11% меньше, чем годом ранее. Рентабельность собственного капитала достигла 16,1%. Рентабельность активов составила 2,3%. 2020 год ознаменовался для нас несколькими знаменательными событиями. Прежде всего, мы превратились в технологическую компанию и выполнили свой предыдущий стратегический план. Мы переименовались в Sber, захватив нашу вселенную финансовых и нефинансовых услуг для жизни и бизнеса под одним брендом с очень сильной узнаваемостью. В-третьих, мы представили нашу новую стратегию до 2023 года с упором на интегрированную экосистему и простую повестку дня. Что отличает экосистему от холдинга. Хороший вопрос. Сейчас мы обсуждаем этот вопрос со многими нашими регуляторами и нашими коллегами. Я могу описать это одним предложением. Его внимание явно сосредоточено на клиенте, тогда как холдинг был построен вокруг собственника. И наш приоритет — обеспечить лучший пользовательский интерфейс и заинтересованность наших клиентов. Сегодня мы с гордостью сообщаем, что наша аудитория приблизилась к 99 миллионам человек и 2.7 миллионов предприятий. Из них 65 миллионов розничных и более 2,3 миллиона корпоративных клиентов используют наши цифровые приложения каждый месяц. И более половины из них используют сервисы каждый день. Очевидно, что пандемия привела к росту цифровых привычек. Даже традиционно офлайн-аудитория покупала в Интернете вдвое больше товаров по сравнению с прошлым годом. Кроме того, ежемесячная клиентская база наших цифровых нефинансовых услуг, связанных с электронными продуктами питания, выросла более чем в десять раз, а потоковое видео — вдвое. Более 55% всей розничной продукции было продано через Интернет.Мы запустили семейство голосовых помощников Salute. Они упрощают взаимодействие с пользователем и делают использование наших приложений настоящим удовольствием. Мы начали производство умных устройств SberBox и SberPortal, совместимых с голосовым помощником. Мы запустили SberPay, обновили всю нашу тарифную модель P2P — после транспортировки в более чем 140 городов. Все это способствовало тому, что все больше и больше розничных платежей в России становятся безналичными. Наши цифры показывают, что доля безналичного оборота у Сбера составляет 71%. В нашем бизнесе по управлению активами мы сохранили лидирующие позиции в ключевых сегментах, таких как страхование жизни, страхование инвестиций и паевые инвестиционные фонды.Мы увеличили активы под управлением на 70% до 1,75 трлн рублей и сделали доступными все продукты на наших онлайн-каналах. Подводя итоги нефинансового бизнеса, мы добавили несколько направлений за счет приобретений, включая цифровые геолокации, потоковую передачу звука, расширение присутствия в Foodtech. Общий объем инвестиций в нефинансовые активы экосистемы на конец 2020 года составил около 158 млрд рублей. В нефинансовых компаниях мы (неразборчиво) выручка 71,4 млрд рублей продемонстрировала рост в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Интеграции нашей экосистемы теперь способствуют 36 общих сервисов, в том числе количество активных пользователей SberID достигло 16 миллионов. В 2020 году мы запустили SberPrime — пакеты продуктов по подписке. В этом году он будет расширен и диверсифицирован. И, наконец, я хотел бы поделиться с вами нашими последними изменениями в повестке дня ESG. В 2020 году мы изменили нашу деятельность в области ESG. Мы создали исполнительный комитет по ESG, создали специальную команду и назначили кураторов ESG в оба совета директоров и определили цель ESG в новой стратегии Sber.В начале этого года Сбер стал участником двух глобальных инициатив ESG, принципа ответственного банковского дела и Глобального договора. Этот шаг свидетельствует о том, что легкость трансформации является признанным выбором Sber и имеет решающее значение для нашей корпоративной устойчивости. В целом, 2020 год завершился для нашей корпорации на позитивной ноте. Основываясь на наших сильных результатах и ​​значительном буфере нашего коэффициента достаточности капитала CET1, мы чувствуем себя комфортно, предлагая нашему Наблюдательному совету ту же сумму дивидендов на акцию, которую мы выплачивали в прошлом году — за последний год, я имею в виду 2019, который значит 56.Выплата 2% от чистой прибыли. И я хотел бы поблагодарить всех вас за внимание. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [3] —— ————————————————— ————————- Спасибо, Греф Герман Оскарович, и передаю слово нашему финансовому директору Александре Бурико за краткое представление нашего сегментная отчетность, небольшое обновление нашего прогноза. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [4] ————————————————— —————————— Спасибо, Анастаси, и добрый день всем.Спасибо, что остаетесь с нами. Я обещал быть очень быстрым. Несколько слов о сегментной отчетности, которую мы впервые представляем в нашей финансовой отчетности за 2020 год. В течение дня стратегии мы определили наши ключевые драйверы роста и соответствующим образом структурировали сегментную разбивку. Мы говорили о нашем банковском бизнесе, платежах, управлении капиталом и брокерских услугах, страховании рисков и нефинансовом бизнесе. Так что теперь это новый формат. Сегменты разбиты по бизнес-направлениям, а не по регионам, как это делалось ранее. Как упоминал г.Грефа, выручка от нефинансового бизнеса Сбера в 2020 году достигла 71,4 млрд рублей, что соответствует нашему прогнозу. Мы собираемся раскрыть операционные показатели, актуальные для каждого направления бизнеса, чтобы вы могли оценить его эффективность. Электронная коммерция является нашим стратегическим приоритетом, как мы обсуждали в течение дня стратегии. Его проформа GMV достигла более 26 млрд рублей, представленных нашим бизнесом в сфере электронных продуктов, в который входят «СберМаркет» и «Смарт-карты», а также «СберЛогистика». А в ближайшее время мы добавим товар непродовольственной торговой площадки.RU. Мы подписали соглашение в январе и в ближайшее время собираемся закрыть сделку. Также мы дополним пространство электронной коммуникации в сфере электронной аптеки. Недавно мы инвестировали 45% акций СП для нашей SBER EAPTEKA. Наши нефинансовые предприятия B2B с основными движущими силами в области кибербезопасности и SberCloud показали положительную EBITDA в индивидуальном порядке в 2020 году. Я надеюсь, что это раскрытие информации поможет вам понять, отслеживать и ценить наш бизнес в будущем. Теперь давайте посмотрим на наш прогноз на 2021 год. Что касается макроэкономики, мы немного скорректировали наш прогноз на 2021 год в отношении инфляции и ключевой ставки по сравнению с нашими ожиданиями, которыми мы поделились с вами в День инвестора в конце ноября. Мы пересмотрели инфляцию до 3,8% с 3,5 в связи с усилением ценового давления, искажающим (неразборчиво) данные ЦБ РФ. Теперь мы ожидаем, что в этом году ключевая ставка останется на прежнем уровне. Что касается сектора, мы повысили наш прогноз по депозитам юридических лиц до 10%, диапазон 12% с 9%, 11%. Что касается номеров Сбера, то в основном мы внесли 3 корректировки. Во-первых, по чистой процентной марже мы закончили 2020 год выше, чем ожидалось, и теперь мы прогнозируем сокращение базисных пунктов на 50% по сравнению с более высокой базой.Что касается стоимости риска, как упоминал г-н Греф, мы сократили наш ожидаемый диапазон на 20 базисных пунктов до 120, 140 базисных пунктов, чтобы обозначить нашу более осторожную точку зрения на качество активов. И, наконец, на фоне этих изменений мы улучшили наш прогноз по рентабельности собственного капитала на 1 процентный пункт до более 18%. Большое вам спасибо и снова Анастасии. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [5] —— ————————————————— ————————- Спасибо, Александра, и я открываем сессию вопросов и ответов, и мы отвечаем на наш первый вопрос от Андре Русинова, Goldman Sachs. .================================================== ============================== Вопросы и ответы —————— ————————————————— ————- Андрей Павлов-Русинов, Goldman Sachs Group, Inc., Research Division — Research Analyst [1] —————— ————————————————— ————- Добрый день, коллеги. Большое спасибо за презентацию. Поздравляю с очень хорошими результатами, особенно с вашим желанием сохранить поток дивидендов, который, очевидно, будет очень оценен инвесторами. Итак, у меня есть пара вопросов. И, наверное, в большей степени в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Поэтому я хотел бы адресовать их Герману Оскаровичу. Герман Оскарович, по сути, как бы говорит о вашей экосистеме, а также о конкуренции, с которой вы сталкиваетесь в различных областях, не могли бы вы, возможно, поделиться своими мыслями о недавних действиях интернет-компаний и коммерческих компаний, которые стремятся развивать свои платежные системы, и многое другое. широкие возможности кредитования. Считаете ли вы это потенциальным риском для вашего основного бизнеса или риском для ваших разработок в более широком пространстве экосистемы?И, вероятно, второй вопрос, который также немного связан с этой темой, касается правил, касающихся экосистемы. Вы упомянули, что находитесь в тесном контакте с регулятором. Так что, если бы вы могли поделиться своим первоначальным впечатлением о потенциальных последствиях этого регулирования для развития вашей экосистемы, это было бы очень полезно. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [2] ———————————————— ——————————— Что уж говорить об этой деятельности всех наших интернет-конкурентов с платежами.С нашей стороны этого полностью ожидали. В нашей предыдущей стратегии мы описали то, что нам нужно быть технологической компанией, потому что теперь все технологические компании пытаются быть банками. И мы хотели бы воевать с ними на их территориях. Сейчас они пытались зайти на нашу территорию, но я думаю, что они с этим немного опоздали. Если вы посмотрите на бенчмарк для нас, как на китайский рынок. Если вы посмотрите на транзакционную деятельность в Китае и транзакционный бизнес, то 95% всех транзакций — в первую очередь, я имею в виду транзакции в Интернете, но в автономном режиме также сейчас занимаются 2 компании, WeChat и Ant Financial. А это означает, что транзакционный бизнес является очень важным бизнесом для банков не с точки зрения прибыльности, а также с точки зрения очень важных наборов данных. Потому что транзакционная задолженность дает очень важные данные для управления рисками. Теперь я думаю, что они не могут вернуть эту ситуацию. На нашем рынке у нас есть … мы являемся доминирующим игроком, потому что мы не падали последние 10 лет. И мы создали выдающиеся транзакционные услуги для наших клиентов. И я думаю, что теперь мы готовы к такого рода соревнованиям.Думаю, это все, что я могу сказать. Посмотрим, как будет развиваться ситуация в будущем, но я думаю, что у нас есть огромная возможность стать крупнейшим игроком на этом рынке и сохранить наши доминирующие позиции. Второй вопрос также очень важен, потому что сейчас во всем мире мы повсюду видим этот разговор, эти глубокие дискуссии об экосистемах и о том, как государство может регулировать конкуренцию и об этих огромных компаниях, основанных на платформах. Та же самая ситуация, что мы видим сейчас в России, мы находимся в очень активной стадии, в очень конструктивном диалоге с нашим Центральным банком и нашим правительством.Мы хотим до конца марта организовать специальное обсуждение с правительством, как регулирование будет выглядеть через несколько лет. Считаю, что у нас очень конструктивная дискуссия. Мы организовали специальную презентацию для регулятора, кажется, неделю назад. Мы получили много опыта, много практик со всего мира. Теперь мы понимаем эти тенденции в США, Китае и Европе. И теперь мы понимаем, что регулирующие органы всего мира делают в этой сфере. И мое мнение, что наши регулирующие органы, в том числе наш Центральный банк, очень четко понимают, что экосистема, это факт, и это — наше будущее, это тенденция.И — нам нужно отслеживать эту ситуацию и многие рынки, на которых — крупные компании пытаются построить эту экосистему и сохранить конкуренцию между экосистемами. В России, я думаю, ситуация не такая сложная, потому что у нас есть национальные конкуренты и трое из них, крупные игроки в этой области. Я имею в виду (неразборчиво) Сбербанк. И я думаю, что было бы правильно, если бы мы не были агрессивными с этим регулированием, потому что регулирование может очень легко убить деловую активность. И я думаю, что сейчас мы все вместе находимся на одном пациенте, мы хотели бы отслеживать ситуацию и, возможно, поддерживать конкуренцию на многих рынках.И некоторые из рынков сейчас достаточно зрелы, например, если вы посмотрите на такси, они там доминируют. И у нас был растущий конкурент для них, но я думаю, что для государства очень важно сохранить эту конкуренцию и поддержать эту игру между двумя крупными игроками. Но во многих случаях рынок не так развит, например, в электронной коммуникации, и мы видим, что у нас есть крупные игроки в этих лидерах рынка, но рынок находится в начале пути зрелости. Я думаю, что мы увидим это соревнование в ближайшие 10 лет, не меньше.И я настроен оптимистично. Я думаю, что сейчас мы очень конструктивно взаимодействуем с регулирующими органами, и уровень понимания того, что является правильным путем для экономики экосистемы, очень высок. Я имею в виду правительство России и ЦБ РФ. И я думаю, что мы найдем хорошие решения как для бизнеса, так и для государства. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [3] —— ————————————————— ————————- А пока мы отвечаем на наш следующий вопрос от Габора Кемени, Автономный регион.————————————————— —————————— Габор Золтан Кемени, Autonomous Research LLP — аналитик-исследователь [4] ——- ————————————————— ———————— Здравствуйте, вы меня слышите? ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [5] —— ————————————————— ————————- Да-да. Да. Габор.Пожалуйста продолжай. ————————————————— —————————— Габор Золтан Кемени, Autonomous Research LLP — аналитик-исследователь [6] ——- ————————————————— ———————— Первый вопрос по сегменту. Спасибо за раскрытие сегментарной информации. Глядя на это, кажется, что ваш платежный бизнес растет немного быстрее, чем вы ожидали, чем то, что подразумевается в трехлетней стратегии. А с другой стороны, в сфере страхования и управления активами, похоже, наблюдается тенденция немного ниже указанного вами роста.Каковы перспективы роста доходов этих сегментов в 2021 году? Второй вопрос касается ваших предположений о ценах на нефть. Кажется, вы предполагаете, что цена на нефть в 2021 году составит 55 долларов, а мы значительно выше этих уровней. Сейчас это около 65 долларов. Как это повлияет на перспективы вашего бизнеса, если цены на нефть останутся на этих более высоких уровнях? И, наконец, не могли бы вы прокомментировать, как вы ожидаете, что удовольствие и сотрудничество будут способствовать реализации ваших амбиций в области электронной коммерции в 2021 году.————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [7] ————————————————— —————————— Большое спасибо за вопросы, Габор. Начну с первого. Действительно, рост нашего платежного бизнеса в 2020 году был довольно значительным, несмотря на некоторое падение в первом полугодии, связанное с периодом выхода из системы. И мы ожидаем, что этот здоровый рост продолжится в 2021 году и на протяжении всего периода действия нашей стратегии.Однако, как мы обсуждали во время Дня инвестора, у нас есть определенные риски, связанные с регулированием и потенциальным снижением ставок опытных комиссионных. Однако пока это все еще очень быстрорастущий бизнес. У нас большая доля в эквайринге, который помогает, и изменения в поведении клиентов, о которых говорил Герман Оскарович, также очень помогли в этом отношении. Что касается вашего второго вопроса о цене на нефть, могу только сказать, что наша чувствительность к ценам на нефть такова довольно мала. Мы весьма чувствительны к курсу рубля к доллару.И, как видите, на данный момент курс рубля к доллару не полностью соответствует уровню цен на нефть. Но на этом я перейду к Олегу, чтобы он, возможно, прокомментировал немного больше уровней, которые мы прогнозируем, по сравнению с тем, что мы видим в настоящее время. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [8] ———————————————— ——————————— Олег Замулин, главный экономист.————————————————— —————————— Олег Замулин, Сбербанк России — руководитель, старший управляющий директор Центра макроэкономических исследований [9] — ————————————————— —————————- Да, я Олег Замулин, и наше предположение о цене на нефть исходит из того, что мы думаем, что пандемия по-прежнему будет тяжелым бременем для российской экономики в этом году и не только для российской экономики, но и для мировой экономики. И поэтому спрос на нефть останется невысоким.Поэтому мы не уверены, что высокие цены на нефть, которые мы наблюдаем сегодня, сохранятся в течение всего года. Тем более, что в мире есть большие возможности для увеличения добычи нефти с учетом текущих ограничений на добычу нефти как из стран ОПЕК, так и из США, где эти резекции произошли естественным образом. Это основа нашего прогноза. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [10] —— ————————————————— ————————- (неразборчиво) ———————- ————————————————— ——— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [11] ——————- ————————————————— ———— Третий вопрос по поводу нашего комментария, честно говоря, я не хочу много говорить о сделке с добром, потому что сделка еще не закрыта. Примерно месяц назад мы подписали меморандум о взаимопонимании и сейчас готовимся завершить это и закрыть эту сделку. И после этого, возможно, мы сможем более подробно рассказать о наших планах, также вместе с нашими партнерами. Но то, что мы объявили ранее, GMV в этом году и наш бизнес в сфере электронной коммерции должны быть удвоены, и мы сохраняем тот же прогноз на этот год. А для нашей команды e-com очень важен. И у каждого члена совета директоров был одинаковый KPI на этот год для увеличения электронной коммерции. И поверьте, мы сделаем все возможное, чтобы начать и запустить этот бизнес как высший приоритет в нашей компании.————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [12] ————————————————— —————————— Просто добавьте, не только электронная связь, но и общие доходы от нефинансовых услуг увеличатся вдвое. обсуждаем или не менее чем вдвое. И, конечно же, электронная связь станет самой большой частью этого развития. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [13] ———————————————— ——————————— 125 миллиардов рублей до конца этого года должны быть оплачены за электронную связь здесь.————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [14] —— ————————————————— ————————- Спасибо большое. И мы продолжим и ответим на наш следующий вопрос от Михаила Шлемова из ВТБ. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [15] —— ————————————————— ———————— Да. Ты меня слышишь? ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [16] —— ————————————————— ————————- Да, Михаил. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [17] —— ————————————————— ———————— У меня на самом деле 3 вопроса, 2 из них как бы связаны вместе, но точно так же, как я хочу их задать , и это в основном вопросы к Герману Оскаровичу.Итак, если мы посмотрим непосредственно или на примеры других рынков, то как в основном произошел сбой в сфере финансовых технологий для действующих банков, в основном это произошло из-за платежей. Как вы правильно отметили, и что-то, что очень хорошо видно в сегментной отчетности, вы сделали очень сильный шаг и в значительной степени гарантировали, что останетесь доминирующим игроком в платежах и в цифровую эпоху — в цифровую эпоху как хорошо по сравнению с предыдущим банковским обслуживанием через отделения. Интересно то, что регулирующие органы, похоже, не довольны этим.Таким образом, они вмешиваются все больше и больше и фактически оставляют сбой в платежном пространстве. И, возможно, если вы последуете этой логике, они захотят взять на себя более активную роль в плане регулирования или даже попробовать конкурирующую проверку. Так что, возможно, я хочу услышать ваше первое — что вы думаете об этом маловероятном конкуренте, который, по сути, является регулятором, и как он повлияет на общую стратегию? Второй вопрос также относится к сегментной отчетности, которая, опять же, очень полезна, и большое спасибо за то, что предоставили нам ее.И это действительно касается управления капиталом. И интересный момент, который я почерпнул из одного отчета McKinsey о финтехе, заключается в том, что управление капиталом в действительности является вторым по величине пулом доходов, привлекательным для финтех-компаний сразу после платежей. Однако, если сравнивать показатели сегмента с платежами, в прошлом году он практически не изменился по чистой прибыли, даже несмотря на то, что у нас был огромный приток розничных инвесторов на Московскую биржу.А некоторые из ваших конкурентов демонстрируют взрывной рост в космосе. Мне было интересно, что бы вы могли разделить с немного большими амбициями или, возможно, даже просто как сделать след управления капиталом в быстрорастущем клубе, по сути, удвоив выручку с учетом высокого приоритета и фактически возможности для срывов, исходящих из этого пространства. Это 2 или экосистема, скажем так, базовый вопрос. А третий фактически приносит дивиденды. Мы очень высоко ценим тот факт, что вы решили сохранить дивиденды, особенно в неспокойные времена и особенно в контексте того, что вы не перестали платить дивиденды во время кризиса COVID-19.Однако возникает более философский вопрос: как нам следует думать о выплате дивидендов в будущем? Совершенно очевидно, что 56% вероятностей ожидают, что выплата 50% дивидендов будет потоком. Итак, как нам следует думать о распределении дивидендов в будущем, особенно, если я помню, сегодня мы говорили о стратегии о том факте, что вы думали, что избыточный капитал, который у вас есть в банке, может быть возвращен акционерам. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [18] ———————————————— ——————————— Михаил, большое спасибо за вопросы.Первый вопрос — я думаю, это тот же вопрос, что и первый вопрос, что вы думаете о конкуренции с регулирующим органом. Сейчас у нас нет каких-то проблем с нашим регулятором, потому что мы присоединились к общей системе BP — системе быстрых платежей. И сейчас мы находимся в правильном положении с регулятором. И я думаю, что сейчас у нас огромная доля рынка платежей. И это — было бы очень сложно сохранить такую ​​же долю рынка. И я думаю, что, возможно, через несколько лет мы сможем нормализовать нашу долю на рынке.Но сейчас мы очень и очень сильны в этой области. И это будет не так просто и не так быстро. Но я понимаю, что мы можем — я не хочу делать некоторые прогнозы в цифрах, но я думаю, что, возможно, это только одна страна с такой ситуацией, когда один крупный игрок имеет такую ​​большую долю рынка. И я считаю это нормальным. Банки и экосистемы, интернет-игроки, регулятор — все вместе они попытаются конкурировать с нами, и мы получим часть нашего бизнеса сегодня, но для нас это не такая уж большая проблема.Насколько велика будет доля, я не знаю и предсказывать не хочу. Честно говоря, когда мы начинали с этого бизнеса 12 лет назад, я не мог ожидать, что мы достигнем такой невероятной доли рынка. Но то, что я сказал, я думаю, это — я смотрю на эту ситуацию, может быть, как на особый случай в мире. Но я думаю, что через 10 лет, возможно, у нас будет 50% рынка, но не меньше, потому что мы очень сильны. Мы технологически очень мощны, и мы развиваем наши технологии и новые возможности для наших клиентов в сфере платежей, и наша платформа занимает первое место на нашем рынке по технологическим возможностям.И я думаю, что с нами будет очень сложно бороться. Если вы посмотрите на управление ростом, вы правы, это — это будет №2 по размеру рынка для всех нас, я имею в виду, для финансовых организаций. А в прошлом году мы выросли на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но если вы посмотрите на ситуацию, в прошлом году среда для управляющих активами была не такой уж легкой. И ситуация с пандемией, второй вопрос, это новое регулирование пропущенных продаж, сокращение нашего роста в этот период времени. И я могу это сказать — я могу добавить, может быть, более короткую причину, по которой мы вкладываем много усилий в технологическую основу в этом бизнесе.Потому что, честно говоря, мы инвестировали раньше, мы вкладываем много денег и много усилий в розничную торговлю и корпоративный сектор, но это было не так хорошо в управлении капиталом. И последние 2 года мы вкладываем в это много денег. И я думаю, что мы — вы увидите, в ближайшие 3 года рост будет — я надеюсь, что рост в этой области будет двузначным. Но я не хочу сказать, что мы будем — мы удвоим этот результат, как в нефинансовых компаниях, но я думаю, что мы — вы увидите хороший рост в управлении ростом.И … ——————————————— ———————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент И финансовый директор [19] ——————————————— ———————————— А третье было о дивидендах, вперед. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [20] ———————————————— ——————————— Нет, послушайте, сейчас очень сложно предсказать, какой будет ситуация в будущем .Но мы говорим — то, что говорили много раз раньше, если мы хотим иметь достаточный коэффициент достаточности капитала. Мы хотим разделить наш капитал между акционерами. И — но я не готов предсказать цифры по этому поводу. И это принцип. Я могу — я мог бы сказать, и я мог бы рассказать вам наши принципы. И вы можете почувствовать, что мы очень сильны в декларации. А затем выполнение всех наших обещаний и всех наших принципов. И в этом году то, что мы сделали в этот трудный период времени во время пандемии, что мы распространили больше, чем обещали, это означает, что мы находимся на пути к выполнению наших обещаний, которые мы делали раньше.Большое спасибо за ваш вопрос. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [21] —— ————————————————— ————————- Спасибо. И я боюсь, что мы должны отпустить Германа Оскаровича через 8 минут и дать ему место для 1 вопроса. У нас в очереди Елена Царева из (неразборчиво), Елена к вам. Но не волнуйтесь за остальных аналитиков, мы продолжим работу с командой и ответим на все ваши вопросы.Итак, Елена, пожалуйста. ————————————————— —————————— Елена Царева, Финансовая группа БКС, аналитический отдел — старший банковский аналитик [22] —- ————————————————— ————————— И это действительно хорошие результаты для очень сложного года. Итак, мой первый вопрос примерно как в прошлом году, мы также заявили в пресс-релизе, что была хорошая поддержка ипотеки со стороны государственной программы. Итак, как бы вы оценили влияние этих государственных программ, программы поддержки ипотеки, когда она подошла к концу, на потенциальный спрос на ипотеку и потенциальный рост ипотечного бизнеса в Sber? И мой второй вопрос, ваш прогноз и ожидания по ключевой ставке, и в этом году изменений не предвидится.Но если мы просто увидим здесь некоторые дискуссии, некоторые сигналы о возможном повышении ключевой ставки в течение года, будет ли это риск для вашего руководства по чистой процентной марке? Это будут мои вопросы. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [23] ———————————————— ——————————— Большое спасибо, Елена, за вопросы.Ипотека сейчас для нас очень важный бизнес. А если посмотреть на программы, поддерживаемые государством, то сейчас это 25% новых кредитов. И что мы видим, если бы ситуация была стабильной. То есть инфляция будет на том же уровне — мы этого не ожидаем — и если программа будет отменена в середине года. Тогда мы не ожидаем, что это окажет такое огромное влияние на рост. Я думаю, что мы увидим, может быть, меньше, чем в прошлом году, и меньше, чем в первой половине года, цифр роста.Но я думаю, что до конца этого года у нас есть хороший потенциал для роста. И я не думаю, что это окажет огромное влияние на наш портфель, чистую процентную маржу и финансовые результаты в этом году. И я вижу, что правительство сейчас пытается активизировать и внедрять различные механизмы для предоставления большего количества кредитов, потому что у них очень агрессивные планы по удвоению объемов строительства. И это очень и очень агрессивная цель для правительства. И у нас есть очень хорошая команда в этой части правительства, господин Мистер.Мишустин, в должности вице-премьера, очень опытный и очень энергичный парень. И сейчас мы участвуем в разных встречах с ним, чтобы попытаться найти новые механизмы, как мы можем активизировать и дать деньги населению — гражданам, чтобы они покупали все больше и больше квартир. И я думаю, что мы увидим огромные возможности в этой сфере в течение следующих 5, 10 лет, не меньше. И я очень оптимистичен. И в нашем строительном бизнесе B2B, и в нашем розничном ипотечном бизнесе. И у нас очень хорошая ситуация после нового регулирования для строительных компаний.Прошлый год был для них непростым, но теперь они выздоравливают. И мы видим много новых проектов, и государство увеличило объем инвестиций в инфраструктуру. И я думаю, что с банковской стороны мы останемся в очень хорошем положении в этом бизнесе. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [24] ————————————————— —————————— И я думаю, что был второй вопрос, Елена, об изменении выкупа CBI по процентам. показатель.И я думаю, что важно понимать, что с конца прошлого года мы сейчас позитивно подвержены риску повышения ставки ЦБ в связи с изменением структуры наших активов и большой долей кредитов с плавающей ставкой в ​​нашем портфеле. Таким образом, мы не видим риска ухудшения наших рекомендаций по чистой процентной марке. Если ситуация пойдет не так, как планировалось с точки зрения нашего прогноза фиксированной ставки до конца года. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [25] —— ————————————————— ————————- Спасибо.Большое спасибо. И заключительное слово нашего генерального директора г-на Германа Грефа. ————————————————— —————————— Герман Оскарович Греф, Сбербанк России — председатель правления, генеральный директор, член наблюдательного совета [26] ———————————————— ——————————— Хочу сказать, что это был непростой год для нашего бизнеса и для наша организация. Но если вы посмотрите в конце на наши результаты, мы добились в этой — не такой дружественной обстановке, я думаю, очень хороших результатов.И мы уверены, что этот год будет гораздо более успешным для банков и для нас в частности, и мы также добьемся хороших результатов. И мы уверены, что будем — сейчас мы находимся в очень хорошем положении, потому что мы завершили нашу основную часть технологической трансформации. У нас очень сильная команда с очень — более чем достаточными технологическими ресурсами. И у нас очень сильные отношения с нашими клиентами. Мы предоставляем нашим клиентам множество различных услуг, включая цифровые услуги, в том числе цифровую трансформацию.И то, что мы видим, что сейчас огромный спрос на цифровую трансформацию на рынке является ключевым для многих наших корпоративных клиентов. И мы могли бы предоставить их через SberCloud, новейшие и лучшие технологии, которые мы можем видеть в мире. И это нас радует. Это доставляет нам массу удовольствия в нашем очень традиционном банковском бизнесе. И я вижу, что в глазах моих коллег они полностью отличаются от того, что 5 лет назад в начале этого пути. Было много колебаний. И никто другой не может предсказать, что мы сможем завершить это преобразование.Но теперь эта часть игры окончена. Теперь мы по-новому, по-новому, и это очень интересно для всей команды, и это дает нам новую энергию. И я хотел бы поблагодарить всех наших инвесторов за ваше доверие, за вашу поддержку, и мы сделаем все, что можем, в сложившейся ситуации, чтобы предоставить вам наилучшие результаты. И надеюсь, что мы сможем увидеть немного другие впечатления с вашей стороны, как от банка до технологической организации, технологической компании с совершенно другими мультипликаторами.И это способ, который мы можем — который мы пытаемся реализовать и принести новую ценность нашим акционерам. И мы верим, что это возможно, и мы покажем — всем нашим инвесторам, что это возможно, потому что в последние годы много критики касалось того, что, пожалуйста, ребята, расскажите нам, не могли бы вы показать нам вторую финансовую организацию, которая имеет такой радикальный подход? цели преобразовать свой бизнес в технологические и высокотехнологичные организации. Теперь я увидел, что многие банки в мире объявляют одни и те же цели по построению экосистем.И теперь мы не одни, многие наши коллеги делают то же самое не только в разных странах, но и в России. И мы с огромным уважением относимся к нашим конкурентам, в том числе к банкам. Мы с большим уважением относимся к нашим конкурентам, в том числе к ВТБ, Газпромбанку и многим другим. И мы не хотим быть уверенными в себе или так гордиться тем, что не являемся частью этой среды и не являемся для них достойным конкурентом. Мы с огромным уважением относимся к каждому нашему конкуренту. Я имею в виду высокотехнологичные организации, такие как Яндекс, финансовые организации и банки.И я думаю, что в целом мы будем развивать экономику в нашей стране. И я с оптимизмом отношусь к этому, потому что правительство России с новой программой, которая сейчас их очень интенсивное обсуждение, выведет страну на новый уровень экономического роста. И это даст нам хороший потенциал для развития нашей экосистемы, новых предприятий, а не в финансовой и финансовой сфере. И спасибо — спасибо вам. Будем на связи. Мы будем открывать все больше и больше информации о нашей экосистеме и готовы к критике с вашей стороны. И ждем от вас конструктивной критики. И мы хотим оставаться в вас — оставаться на связи каждый день. И наша IR-команда к этому готова. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [27] —— ————————————————— ————————- Конечно. Спасибо большое, Герман Оскарович. И мы продолжим вопрос, и мы ответим на следующий вопрос от Алана Уэбборна, Societe Generale.————————————————— —————————— Алан Рэмси Уэбборн, Societe Generale Cross Asset Research — аналитик по акциям [28] —— ————————————————— ————————- Вы меня слышите? ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [29] —— ————————————————— ————————- Да, конечно. Пожалуйста продолжай.————————————————— —————————— Алан Рэмси Уэбборн, Societe Generale Cross Asset Research — аналитик по акциям [30] —— ————————————————— ————————- Пара вопросов, если можно. Во-первых, это вопрос — собственно, по ESG. Не вдаваясь в подробности, мне было бы интересно узнать, каковы ваши приоритеты на следующий год. Я имею в виду, вы четко поставили перед собой несколько больших целей — стать лидером в России и увлечь за собой остальную Россию, но мне было бы интересно узнать, каковы ваши приоритеты на следующий год? В частности, мне интересно, станет ли ESG частью стимулов для руководства.В этом вы, вероятно, немного отстаете от других стран. И мне было интересно, есть ли что-то, что там планировалось. Вы также можете подумать о том, чувствуете ли вы себя открытыми для независимого аудита с точки зрения ESG. Итак, это были вопросы по ESG. И я также думаю, действительно ли вы подталкиваете Россию вперед, желаете ли вы выйти за рамки российского законодательства? Потому что очевидно, что критерии ESG в настоящее время находятся в другом месте. И мне было интересно, чувствуете ли вы теперь, что можете пойти дальше. Так что это было бы очень интересно. И два, пожалуй, более скучных вопроса. Я заметил, что депозиты на розничных сайтах в четвертом квартале были чрезвычайно высокими. И, по сути, стоимость депозитов физических лиц в 4 квартале была очень низкой. И мне было интересно, чувствуете ли вы, что действительно можете удержать розничные депозиты на уровне 3,1%, который вы достигли в 4 квартале, потому что это действительно казалось очень хорошей цифрой. А затем, возможно, если бы мы могли, получить немного больше деталей о том, что происходило со стоимостью риска в 4 квартале.Я имею в виду, вы были ясны, и мы видели по данным RAS, что вы сделали лучше, чем ваша цель. Но очевидно, что цена риска в розничной торговле в четвертом квартале была исключительно низкой. И вы явно сделали несколько вещей в корпоративной сфере. Так что мне было интересно, что было движущимися частями в четвертом квартале? И то, что стоит за этим, является причиной вашего изменения в руководстве больше, чем просто общее чувство улучшения. ————————————————— —————————— Ведяхин Александр Александрович, Сбербанк России — первый заместитель председателя правления, старший вице-президент и руководитель Службы управления рисками [31] —————————————— ————————————— Спасибо, Алан.Так что собственно трое из нас могут ответить, вот Александр Ведяхин. Итак, по поводу ESG. Так что, как сказал господин Греф, это для нас стратегический приоритет. И это то, что мы будем делать. Поэтому они хотели бы быть лидером в повестке дня ESG на русском языке. И, возможно, один из лидеров банковского дела в мире. Итак, это наша цель. Почему и как? Фактически, мы фактически совершенствуем, так сказать, разработку ESG-повестки в трех областях. В первую очередь, ESG для наших сотрудников. Это действительно важно, и у нас есть, например, более 1000 инициатив, внутренних инициатив, которые мы поддерживаем. Так что это действительно хорошо, и это действительно помогает нам воодушевлять наших сотрудников, особенно в молодом поколении. Итак, второй ESG для правительства. И мы ведем переговоры с Центральным банком, мы ведем переговоры с правительством, мы ведем переговоры обо всех возможных зеленых повестках дня, которые у нас есть в России. И это действительно важно для нас, и мы также создали центр компетенции в Сбербанке, и Сбер фактически должен предоставлять экологические услуги и услуги ESG для наших контрагентов в Центральном банке и других регулирующих органах и в правительстве.Итак — и ESG для наших клиентов. Поэтому для розничных клиентов мы создаем специальные зеленые продукты, грин-карты и так далее. Некоторые зеленые инициативы и социальные инициативы. Так, например, мы очень помогаем рабочим с Востока, которые приезжают в Россию на заработки, а их, кстати, более 4 миллионов. И мы говорим с ними на таджикском языке, например, на кыргызском языке и так далее. Это социальная повестка дня. Что касается экологической повестки дня для наших клиентов, мы будем оценивать весь наш портфель ставок, я имею в виду, с точки зрения юридических лиц, поэтому мы будем оценивать каждую компанию по выбросам CO2.И рейтинг ESG. И исходя из этого рейтинга ESG, мы снизим процентную ставку по кредитному портфелю. И мы надеемся, что ЦБ снизит RWA, активы, взвешенные с учетом риска, для таких стабильных компаний. Итак, мы ведем переговоры — мы ведем переговоры с регулятором об этом. Что касается внешнего аудита, мы сделали аудит S&P для ESG, и я могу сказать, что у нас неплохой рейтинг. Это не раскрывается, но мы … ————————————— —————————————— Анастасия Э.Белянина, Сбербанк России — руководитель IR [32] ————————————— —————————————— Мы выпустим ближе к конец года. ————————————————— —————————— Ведяхин Александр Александрович, Сбербанк России — первый заместитель председателя правления, старший вице-президент и руководитель Службы управления рисками [33] —————————————— ————————————— Да. Да, да, да. Выпустим в конце года.И я думаю, вы увидите это в нашем годовом отчете. Да? ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [34] —— ————————————————— ————————- Да. ————————————————— —————————— Ведяхин Александр Александрович, Сбербанк России — первый заместитель председателя правления, старший вице-президент и руководитель Службы управления рисками [35] —————————————— ————————————— Да.Хорошо, когда ИК ответил «да», это значит, что да. Таким образом, вы увидите результаты нашего внешнего аудита повестки дня ESG. Думаю, это все, что касается первого вопроса. А по второму вопросу я передам слово — по ESG, мы действительно счастливы, что управление рисками действительно включено — так что включили это в повестку дня ESG. Так Джангир? ————————————————— —————————— Джангир Джангиров, Сбербанк России — старший вице-президент и руководитель службы управления рисками [36] — ————————————————— —————————- Да.Спасибо, Александр. Позвольте мне добавить здесь пару слов. Собственно, в прошлом году мы включили эти факторы в нашу кредитную политику. Поэтому мы не одобряем проекты, в которых риски высоки, и поощряем те, в которых риск низок, и, как сказал Александр, это будет в нашей процентной ставке. Мы собираемся разработать нашу собственную оценку ESG для наших корпоративных клиентов, и мы уже начали сбор данных для этого. И к концу года у нас уже будут какие-то результаты. И конечная цель здесь — включить факторы ESG в модели PD.И как только мы сделаем это, как сказал Александр, мы собирались сделать это, я бы призвал Центральный банк включить перебежчиков в оценку RWA. Это то, что я хотел добавить. Спасибо. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [37] ————————————————— —————————— Спасибо, Джангир и Ал, я думаю, вы ясно видите, что ESG находится на вершине наш разум и включен во все ключевые показатели эффективности команды на этот год. А теперь перейдем к вашему вопросу о стоимости депозитов физических лиц. Вы абсолютно правы. А после снижения ключевой ставки нам удалось существенно снизить стоимость средств и, в частности, стоимость вкладов физических лиц. И эти тенденции, хотя и несколько медленнее, но продолжаются по-прежнему, поскольку срок действия предыдущих вкладов истекает, и люди возобновляют вклады или переводят их на специальные валютные счета — текущие счета, которые мы недавно открыли и которые приносят проценты. Таким образом, в целом стоимость розничных средств продолжает медленно снижаться.Однако потенциал роста здесь явно ограничен, учитывая, что ключевая ставка сейчас прогнозируется без изменений или может даже повыситься к концу этого года. Мы не видим здесь большого потенциала роста. Но, конечно, мы будем управлять стоимостью средств и сделаем все возможное, чтобы поддерживать чистую процентную маржу в соответствии с нашими рекомендациями. ————————————————— —————————— Ведяхин Александр Александрович, Сбербанк России — первый заместитель председателя правления, старший вице-президент и руководитель Службы управления рисками [38] —————————————— ————————————— И так, чтобы добавить немного слов Александры, Хочу отметить, что в декабре у нас всегда регулярные выплаты от государства.И это наши бесплатные, так сказать, затраты. И вы видите, что в декабре некоторые снижаются, и каждый декабрь, собственно, можно уменьшить стоимость средств на основе этого эффекта, но я, конечно, согласен с Александрой, что у нас такой прогноз. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [39] —— ————————————————— ————————- Отлично. Теперь к Джангиру о стоимости риска в 4 квартале.————————————————— —————————— Джангир Джангиров, Сбербанк России — старший вице-президент и руководитель службы управления рисками [40] — ————————————————— —————————- Спасибо. Таким образом, в четвертом квартале наш портфель показал лучшие результаты, чем мы ожидали. И действительно, уже в первые месяцы этого года он продолжал работать лучше. Таким образом, наши более консервативные предположения были основаны на предположении, что некоторым нашим клиентам, особенно из отраслей, пострадавших от пандемии, будет сложно вернуться к графикам.Однако мы видим, что большинство клиентов действительно возвращаются к своему графику. И в — наши модели фактически также показывают, что во время предыдущих кризисов мы видели более сильную корреляцию между макроэкономическими факторами и показателями портфеля. В этом году — в прошлом году и в этом году мы видим, что эта корреляция также немного нарушилась, которая — и нарушилась в хорошем смысле. Таким образом, портфели работали намного лучше, чем просто на основе макроэкономической разработки. И это особенно в рознице. Таким образом, розничная торговля работает намного лучше, чем можно было ожидать, основываясь только на макроэкономических предположениях.И поэтому мы изменили наш прогноз, как упоминала Александра, в отношении диапазона между 120 и 141. И есть некоторые возможности для дальнейшего улучшения до конца года. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [41] —— ————————————————— ————————- Спасибо, Джангир. Идеально. Спасибо, Алан, за вопросы. Итак, идем дальше. Следующий вопрос мы берем от Андрея Клапко из Газпромбанка.————————————————— —————————— Андрей Клапко, Газпромбанк (Акционерное общество), Аналитический отдел — Старший банковский аналитик [42] — ————————————————— —————————— На большинство моих вопросов уже даны ответы. Я просто хотел получить ваше официальное подтверждение о вашем сегментном анализе, вашем сегментном анализе экосистемы до налогообложения. Вы зафиксировали чистую прибыль в размере 8,6 млрд рублей. Верно ли, что сюда вошла продажа доли рынка Яндекса.И да, если мне не изменяет память, финансовый эффект от этой сделки оценивается в 20 млрд рублей. Таким образом, без этой сделки убыток составил чуть более 10 млрд рублей. И в целом, что за экосистема — какие компании экосистемы вносят положительный вклад сейчас на уровне до вычета налогов, если таковые имеются, если это возможно, чтобы раскрыть это? И не могли бы вы повторить вашу временную шкалу других предприятий, которые будут прибыльными на производственном уровне, особенно в этом году? ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [43] ————————————————— —————————— Андрей, большое спасибо за вопросы.Итак, сначала о нефинансовом бизнесе и результатах выбытия Яндекс-маркета. Действительно, в сегментный результат вошел положительный результат выбытия рынка Яндекса в размере 20 млрд рублей. Это сумма до вычета налогов. Сумма прибыли от выбытия была раскрыта ранее. И да, он входит в этот сегмент. С точки зрения того, что — например, что является положительным, и какой показатель EBITDA или сегментный результат положительный, а какой — отрицательный в 2020 году? Вы можете увидеть разбивку в приложении к презентации, а также в финансовой отчетности.Но в основном большая часть нашей экосистемы B2B — это EBITDA — бизнесы имеют положительный показатель EBITDA. В частности, мы выделили 2 быстрорастущие истории, кибербезопасность и SberCloud, обе они находятся в зеленой зоне уже в 2020 году, и мы ожидаем, что они останутся такими, несмотря на ожидаемый рост, выражающийся двузначными или даже двузначными числами. по SberCloud, в частности, мы ожидаем роста выручки в несколько раз. Что касается B2C, то большинство этих предприятий все еще находятся на стадии быстрого роста доли рынка. И, как мы заявляли ранее, сейчас основное внимание уделяется выручке, а также единичной экономике. Поэтому мы считаем важным, конечно, как можно быстрее завоевать долю рынка, особенно в сфере электронной коммерции, где, как мы уже обсуждали, жесткая конкуренция. И в то же время мы очень внимательно следим за тем, чтобы единичная экономика была положительной, а бизнес-модели — жизнеспособными. Сроки, некоторые из предприятий, которые, как мы ожидаем, станут положительными в 2021 году, но большинство из них, с точки зрения B2C, станут положительными к 2022 и 2023 годам.Конечно, это будет зависеть от многих факторов, которые в настоящее время неизвестны. Но цель, конечно же, состоит в том, чтобы завоевать долю рынка и гарантировать, что все эти предприятия приносят хорошую прибыль. Спасибо. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [44] —— ————————————————— ————————- И наш следующий вопрос от Сэма Гудакра, JPMorgan. ————————————————— —————————— Сэмюэл Магнум Гудакр, JPMorgan Chase & Co, Исследовательский отдел — исполнительный директор и глава отдела развивающихся рынков в Европе , Банки Ближнего Востока и Африки (CEEMEA) [45] ————————————— —————————————— Здравствуйте, вы меня слышите? ————————————————— —————————— Анастасия Э.Белянина, Сбербанк России — руководитель IR [46] ————————————— —————————————— Да. ————————————————— —————————— Сэмюэл Магнум Гудакр, JPMorgan Chase & Co, Исследовательский отдел — исполнительный директор и глава отдела развивающихся рынков в Европе , Банки Ближнего Востока и Африки (CEEMEA) [47] ————————————— —————————————— У меня вопрос по вашей страховой компании .Очевидно, что в прошлом году мы увидели снижение валовых премий. Но очевидно, что это очень малоизвестный рынок. Итак, когда мы думаем о перспективах, к каким сегментам страхования вы относитесь наиболее оптимистично? Не могли бы вы также рассказать нам о динамике конкуренции в этом бизнесе? Если, например, мы разделим это на жизнь и не-жизнь. Другой вопрос, который у меня был, был связан с вашим релизом плотности активов, взвешенных с учетом риска. И если бы вы могли напомнить нам о том, какого рода снижение вы ожидаете в течение этого года от внедрения централизованного подхода в части этого расчета, связанной с операционным риском.А вторая вещь была просто разъяснением того, о чем Михаил спрашивал ранее о вашей дивидендной политике. Очевидно, вы рекомендуете выплату дивидендов в размере 56% на предстоящий год. И мне интересно, означает ли это, что вы больше ориентируетесь на дивиденды на акцию, а не на какой-то уровень выплат, как вы это делали ранее. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [48] —— ————————————————— ————————- Спасибо Вам за Ваш вопрос.Так что первый вопрос о страховании будет рассмотрен Александром, а затем поделится. ————————————————— —————————— Ведяхин Александр Александрович, Сбербанк России — первый заместитель председателя правления, старший вице-президент и руководитель Службы управления рисками [49] —————————————— ————————————— Итак, мы видим в страховом бизнесе большой потенциал. Так что ты абсолютно прав. Таким образом, 2020 год был не таким удачным годом для страхового бизнеса еще и из-за пандемии COVID.Так что, несмотря на это, мы видим некоторый рост активов сегмента. И вы видите это в нашем сегментном анализе. На самом деле, да, меня не устраивает динамика, которая у нас есть для этого — для страхового бизнеса. И мы уверены, что в этом году и в следующие 3 года мы увидим гораздо лучшие результаты в страховании. Итак, вы спросили, какие основные отрасли мы будем увеличивать. Итак, наши доходы и наши акции. Могу сказать, что на самом деле мы будем делать — значит, корпоративное страхование будет увеличиваться, и это для нас действительно понятно.Страхование автомобилей, имущества, здоровья и вообще наша основная цель — онлайн-страхование. Как вы знаете, у нашего Сбербанк Онлайн более 60 миллионов онлайн-пользователей ежемесячно. А это означает, что у нас действительно огромная клиентская база, и обеспечивая эту клиентскую базу страховыми продуктами, мы определенно увеличим нашу долю на рынке и определенно увеличим нашу прибыль. Таким образом, мы также обеспечиваем страхование, например, домашних животных. А свою кошку я застраховала, например, теперь в страховых компаниях.Так что, когда у вас есть домашние животные, пожалуйста, добро пожаловать. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [50] —— ————————————————— ————————- Так что вопрос о плотности RWA уходит к Джангиру. ————————————————— —————————— Джангир Джангиров, Сбербанк России — старший вице-президент и руководитель службы управления рисками [51] — ————————————————— —————————- Итак, как вы знаете, в прошлом году мы значительно улучшили наш RWA в основном по трем причинам: Базель 3.5, также мы внедрили новые модели для IRB. И мы выпустили некоторые макро-надстройки, а также другие банки в банковской системе, поскольку центральный банк разрешил это. А в четвертом квартале наблюдался еще один эффект — увеличение доли гособлигаций в совокупных активах. И поэтому у нас плотность RWA тоже немного снизилась. И в этом году мы собираемся продолжить — дополнить новые модели IRB, но основной эффект будет исходить от стандартизованного подхода к операционному риску.Мы полностью готовы к SA, и в течение нескольких дней отправим заявку в ЦБ. А это даст нам примерно 1 трлн рублей или, возможно, больше снижения RWA. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [52] —— ————————————————— ————————- И последний вопрос был по дивидендной политике. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [53] ————————————————— —————————— Да.Спасибо, Гудакр. Как уже заявил господин Греф, для нас очень важно сдержать свои обещания. И мы заявили во время нашей презентации в День инвестора, что если мы накопим чрезмерный капитал и у нас будет достаточно места, превышающего комфортный уровень достаточности капитала, мы распределим этот накопленный капитал между нашими акционерами в виде дивидендов. И я думаю, что мы хотим на это смотреть именно так. Очевидно, что 50% -ный порог остается важной отметкой и останется в нашей дивидендной политике.Однако мы будем следовать этому правилу и, будем надеяться, продолжим приятно удивлять наших акционеров, если и когда мы накопим достаточный запас прочности выше уровня достаточности капитала. Уточним, что размер дивидендов, которые мы предложим нашему Наблюдательному совету, в этом году составит 18,7 рубля на акцию. Это та же сумма, что была выплачена в 2020 или 2019 году. ———————————— ——————————————— Сэмюэл Магнум Гудакр, JPMorgan Chase & Co, Исследовательский отдел — Исполнительный директор и глава банков стран Европы, Ближнего Востока и Африки (CEEMEA) [54] ———————— ————————————————— —— И я, можно мне быстро ответить? ————————————————— —————————— Анастасия Э.Белянина, Сбербанк России — руководитель IR [55] ————————————— —————————————— Да, пожалуйста. ————————————————— —————————— Сэмюэл Магнум Гудакр, JPMorgan Chase & Co, Исследовательский отдел — исполнительный директор и глава отдела развивающихся рынков в Европе , Банки Ближнего Востока и Африки (CEEMEA) [56] ————————————— —————————————— Да. Так что это снова связано со страхованием.Итак, в прошлом году коэффициент ваших требований увеличился на 25%. И это кажется мне несколько нелогичным, учитывая, что в результате пандемии мобильность была бы ниже, было бы меньше людей, управляющих автомобилями, и меньше аварий. И хотя число погибших, потенциально из-за COVID, было выше. При нормальных обстоятельствах было бы меньше людей, которые хотели бы умереть. Так что же привело к 25-процентному увеличению доли страховых случаев в прошлом году. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [57] ————————————————— —————————— Да.Мы просто смотрим на цифры. А реальность такова, что это обусловлено правилами признания стандартов, где в первый год мы признали большую часть всех потенциальных претензий. Таким образом, это обусловлено не ситуацией в экономике как таковой, а скорее актуарными моделями, которые мы в основном используем для отражения результатов в нашей отчетности по МСФО. И просто чтобы уточнить, что в 2020 году мы все еще не находимся на рынке таких вещей, как автострахование, например, это новая часть нашей стратегии, которую мы только что запустили в этом году.Так что это то, что вы будете рассматривать как ключевые движущие силы в будущем. Спасибо. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [58] —— ————————————————— ————————- Спасибо, Алекс. Спасибо, Сэм, и мы переходим к следующему вопросу, который мы получаем от Ивана Качковского, Morgan Stanley. ————————————————— —————————— Иван Качковский, Morgan Stanley, Исследовательский отдел — аналитик по акциям [59] —— ————————————————— ———————— У меня 2 вопроса, и мой первый 1 касается чистой процентной маржи.Ваши ожидания снижения NIM примерно на 50 базисных пунктов в этом году впервые обсуждались в конце ноября — начале декабря и основывались, если я правильно помню, среди прочего, на том, что вы ожидаете еще одного снижения ключевой ставки Центральным банком. Теперь, когда регулятор перешел на более ястребиный тон. И, видимо, вы также изменили представление о возможности снижения ставок. Насколько, на ваш взгляд, это изменит давление на доходность активов в этом году? И ваш общий взгляд на траекторию потенциальной чистой процентной маржи? И не выглядит ли ваш текущий прогноз по снижению на 50 базисных пунктов слишком консервативным? Это мой первый вопрос.Второй — цена риска для Джангира. Таким образом, похоже, что вы частично изменили макро-фактор для розничных кредитов в четвертом квартале, но по-прежнему достаточно консервативны с корпоративной точки зрения. И да, вы улучшили свои рекомендации по стоимости управления рисками на этот год, но, похоже, она все еще значительно выше среднего значения по циклам. Так что движет им? Если бы вы могли дать немного больше цвета. Видите ли вы потенциал для дальнейших отзывов о вашем макро-факторе? И как выглядит ваш взгляд на корпоративную стоимость риска? Как это выглядит в частности.————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [60] ————————————————— —————————— Большое спасибо за ваши вопросы. Я возьму первую 1 по чистой процентной марже. Когда мы представили наш прогноз в конце ноября, мы фактически прогнозировали ту же ставку Банка России, что и сейчас, на уровне 4,25%. Так что здесь у нас нет никаких существенных изменений.И на самом деле мы как бы повышаем общий уровень чистой процентной маржи на 2021 год, учитывая, что мы завершили 2020 год на более высоком уровне. Тем не менее, вы абсолютно правы, когда говорите, что в настоящий момент у нас есть больший потенциал роста, чем в конце прошлого года, когда риторика ЦБ не была такой «голубиной», как сейчас. И, как я уже сказал, мы позитивно подвержены изменениям — или повышению процентной ставки. Так что у нас есть некоторый потенциал роста. И если ситуация изменится, обязательно обновим руководство.Однако мы еще не готовы к этому. Спасибо. А теперь перейдем к Джангиру о цене риска. ————————————————— —————————— Джангир Джангиров, Сбербанк России — старший вице-президент и руководитель службы управления рисками [61] — ————————————————— —————————- Да. Что касается розничной торговли, мы действительно выпустили макроэкономическое дополнение. Потому что на самом деле наши макроэкономические перспективы сейчас намного лучше, чем в первом квартале прошлого года.Итак, мы выпустили это. Однако в то же время мы провели калибровку наших моделей ВД на основе истории, которая включала 2020 год. И поэтому в части сотрудничества мы фактически увеличили наши резервы. Итак — и общий эффект был нейтральным, просто чтобы дать вам представление о том, что произошло с розничными поставками. В корпоративном сегменте портфель развивается медленнее, чем в розничном. И поэтому мы думаем, что мы не… мы еще не видели всех результатов… по отраслям.Так что здесь мы по-прежнему консервативны. Но опять же, как я сказал ранее, когда мы увидим созревание и эффект реструктуризации, мы сможем улучшить наши рекомендации. Но подождем хотя бы результатов первого квартала. Спасибо. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [62] —— ————————————————— ————————- Большое спасибо. И у нас есть еще 1 вопрос, который мы получили от Анджея Новачека, HSBC.Вопрос в том, что у нас есть цель GMV в 500 миллиардов рублей на 2023 год. Основывается ли она на приобретениях или электронной коммерции — других бизнесов электронной коммерции или мы говорим об органическом росте? И какой темп использования GMV вы видите в 2021 году по прошествии первых 2 месяцев этого года? Вопрос был к Александре Бурико. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [63] ————————————————— —————————— Да.Спасибо, Анастасия. Я думаю, что в течение дня стратегии мы обсуждали, что будем учитывать как органический рост, так и поглощения, когда мы будем строить нашего интегрированного игрока в сфере электронной коммерции. Что, я думаю, очень важно, так это то, что уже в этом году мы заключили одну сделку по электронной аптеке, и мы находимся в процессе завершения очень важной сделки на платформе goods.ru, которая определенно ляжет в основу. это — или центральный элемент нашей платформы электронной коммерции. В перспективе мы потенциально будем стремиться приобрести некоторые недостающие элементы, если мы почувствуем, что цена подходящая и в некотором роде это хорошая синергия в сочетании с тем, что у нас уже есть.Тем не менее, я думаю, было бы справедливо сказать, что того, что у нас уже есть в нашем портфеле, включая приобретение электронной аптеки и goor.ru, достаточно, по нашему мнению, для достижения цели в 500 миллиардов рублей GMV в 2023 году. ставку, я бы предложил дождаться раскрытия информации за первый квартал, где мы и представим, поскольку мы обещали нашу полную разбивку по сегментам, как и в отчетах за полный год. И, конечно же, поскольку некоторые приобретения еще не завершены, у нас еще не будет полной картины, но бизнесы, которые у нас уже есть в нашем портфеле, такие как рынок, некоторые сокращения логистики идут по плану.А план на этот год — 125 млрд руб. GMV, о чем г-н Греф уже озвучил. ————————————————— —————————— Анастасия Евгеньевна Бельянина, Сбербанк России — руководитель IR [64] —— ————————————————— ————————- Спасибо большое. И мы берем вопрос от Алисы — у нас есть еще один вопрос, как я вижу от Михаила Шлемова, ВТБ, а затем мы переходим к журналистам. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [65] —— ————————————————— ———————— Большое спасибо за возможность для пары дополнений.Прежде всего, я хотел ответить на вопрос (неразборчиво) о чистой процентной марже. Я быстро взглянул на раскрытие информации о чувствительности в финансовых отчетах, и мне понравилось то, что меня действительно удивило. Дело в том, что чувствительность к изменению рублевых процентных ставок, похоже, действительно существенно снизилась в 2020 году. И на самом деле, это выглядит довольно маргинальным. Таким образом, согласно финансовым данным, изменение на 1 процент приводит к изменению чистого процентного дохода только на 2 млрд рублей.Мне просто хотелось проверить, все ли правильно, или что-то упускается в расчетах, которые мы видим в финансовых показателях, и более широкая картина должна быть более сложной. Я хотел бы узнать ваше мнение по этому поводу? Это первый вопрос. И второй вопрос, и собственно о СБЕР ЭАПТЕКА недавно завершенного приобретения. И по этому поводу есть 2 вопроса. Прежде всего, в какой сегмент он действительно попадет, будь то электронная коммерция, где у нас есть цель GMV или что-то еще, что это будет сегмент здравоохранения, который вы раскрывали отдельно, просто помогая нам лучше всего? И что вы можете раскрыть после завершения сделки, GMV EAPTEKA в 2020 году? ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [66] ————————————————— —————————— Михаил, большое спасибо за вопросы.Что касается чувствительности к процентной ставке, я думаю, что уже упоминал об этом, но, возможно, я был недостаточно ясен. Фактически, наша чувствительность изменилась в конце прошлого года, и сейчас мы позитивно подвержены риску повышения процентных ставок, но незначительно позитивно подвержены риску. Это результат изменений в структуре наших активов. У нас сейчас очень большая доля кредитов с плавающей ставкой, в первую очередь, конечно, в корпоративной сфере. Но также, когда мы смотрим на наши ипотечные кредиты, все новые ипотечные кредиты, выданные в рамках программы государственного субсидирования, действительно также имеют плавающую процентную ставку.Это приводит к изменению нашей чувствительности к изменениям процентных ставок, которые вы также видите в финансовых отчетах. Таким образом, в начале 2021 года он изменится с минус 20 до примерно 0, незначительно положительный. И на … ————————— ————————————————— — Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [67] ——————————— ———————————————— Да я Извините, просто хотелось бы очень быстро продолжить.Возможно, вы могли бы количественно оценить долю кредитов с плавающей ставкой как в корпоративной, так и в ипотечной сфере. Как это сделать, чтобы нам было легче моделировать? ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [68] ————————————————— —————————— Да. Около 40%, Михаил. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [69] —— ————————————————— ———————— Оба, верно? ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [70] ————————————————— —————————— 40% ссудного портфеля.Да, в целом сейчас ставка плавающая. ————————————————— —————————— Михаил Шлемов, ВТБ Капитал, аналитический отдел — аналитик по акциям [71] —— ————————————————— ———————— Идеально. ————————————————— —————————— Александра Бурико, Сбербанк России — член Правления, старший вице-президент и финансовый директор [72] ————————————————— —————————— А теперь по СБЕР ЭАПТЕКА ну раз сделка только что закрылась, ее еще нет, очевидно включены в наши номера.Мы включим его в сегмент электронной коммерции, поскольку он будет работать как платформа электронной коммерции. В прошлом году их GMV, по имеющейся у нас информации, составлял около 6 миллиардов рублей в 2020 году. —————————- ————————————————— — Анастасия Евгеньевна Белянина, Сбербанк России — руководитель IR [73] ——————————— ———————————————— Спасибо, Михаил. И я хотел бы поблагодарить всех инвесторов и аналитиков за то, что они остались с нами на этот звонок.Надеюсь, это было полезно. И мы продолжаем с журналистами и переходим на русский язык, Александр будет модератором. Спасибо. (иностранный язык)

Сбербанк стремится контролировать высокорисковых должников

Крупнейший банк России может получить полномочия по принятию решений в десятках крупных российских предприятий в рамках новой схемы кредитования, которая будет запущена в следующем году.

Сбербанк объявил во вторник, что введет новую схему корпоративного финансирования «золотой акции», в рамках которой банк будет ссужать средства более рискованным бизнес-клиентам в обмен на официальное право голоса в отношении управления компанией.

«Одна из наших задач — повысить степень контроля над транзакциями, в которых банк принимает на себя более высокий риск», — сказал Оскар Рацин, председатель правления Сбербанка, управляющего инвестиционным и корпоративным кредитованием, сообщает сайт РБК-новостей.

«Поскольку мы берем на себя больше рисков, мы хотим большего контроля над принятием решений и бизнес-операциями… Схема« золотой акции »позволит нам заключить договор с нашим клиентом, где у нас будет более высокая степень контроля… Банк получит возможность участвовать в принятии решений, и если решения противоречат нашим договоренностям, мы имеем право наложить на них вето », — сказал Рацин.

После финансовых кризисов 2008-09 и 2014-15 годов объем неработающих кредитов российского банковского сектора увеличился, поскольку его корпоративные клиенты оказались в затруднительном положении, сообщил российский новостной сайт The Bell. В ряде случаев Сбербанк приобретал активы и контролировал корпоративную реструктуризацию в попытке вернуть свои средства. Однако система не была формализована, и Сбербанк часто вмешивался на поздней стадии.

«С традиционными кредитными продуктами банк не может сразу реагировать на то, что происходит в компании», — сказал Рацин.

Схема «золотой акции» будет развернута как часть готовых вариантов финансирования банка в следующем году, что позволит компании быстрее вмешаться в разработку стратегии компании. Государственный кредитор заявил, что, по его мнению, крупные компании, особенно за пределами Москвы и Санкт-Петербурга, будут больше всего заинтересованы в этой услуге.

Кредитор отказался от своей золотой акции «Яндекса», которую он приобрел в 2009 году, после того, как в прошлом месяце было объявлено о корпоративной реорганизации крупнейшей технологической компании России.Золотая акция Яндекса дала генеральному директору Сбербанка Герману Грефу место в совете директоров компании и право наложить вето на любую сделку, в результате которой один инвестор получит долю в размере более 25% Яндекса.

Российский Сбербанк распределяет валютную ликвидность через OCX-платформу Integral

Крупнейший кредитор России Сбербанк заключил партнерские отношения с технологической компанией FX Integral для расширения распределения ликвидности через eFX.

Ликвидность контролируемого государством кредитора теперь доступна через открытую валютную биржу Integral (OCX), FX ECN, которая подключается к более чем 250 источникам ликвидности, включая банки, брокеров и управляющих активами.Внебиржевой рынок обеспечивает более 3000 маркетинговых потоков в NY4, LD4 и TY3.

Самая разнообразная аудитория на FMLS 2020 — где финансы встречаются с инновациями

Сбербанк объединяет широкий спектр участников валютного рынка в единую интегрированную сеть ликвидности, где они могут торговать друг с другом. Клиенты OCX платят ежемесячную плату за доступ к бирже вместо комиссии за каждую сделку. Первоначально стоимость подписки составляла 275 долларов в месяц, но вскоре она была снижена до 2 долларов.75 на миллион, чтобы учесть объем торговли каждого пользователя, а не взимать плату с клиентов любого размера.

«Сбербанк обрабатывает значительную долю среднедневного оборота российского валютного рынка, при этом оборот внутреннего пула ликвидности превышает 50% от общего объема публичного рынка в России. Наше партнерство с Integral поможет повысить ликвидность для клиентов и станет отличным дополнением к нашей распределительной сети FX », — сказал Андрей Шеметов, руководитель отдела глобальных рынков Сбербанка.

Предлагаемые статьи

Как торговать на нестабильном рынке Перейти к статье >>

Тенденция к росту спроса на криптовалюту

«Мы приветствуем Сбербанк в сети OCX. Расширение их распространения через OCX предоставит им прямой и опосредованный кредитами доступ к самому большому и разнообразному набору потребителей валютной ликвидности », — добавил Харпал Сандху, генеральный директор Integral.

С момента развертывания платформы в 2015 году компания из Кремниевой долины работала над несколькими улучшениями, которые вносят серьезные изменения для существующих клиентов, использующих OCX, а также могут привлечь новых клиентов.

Integral недавно продвинулся в сфере первичных брокерских операций на валютном рынке, запустив TrueFX, продукт, разработанный в партнерстве с Jefferies FXPB, чтобы позволить фирмам-покупателям получить доступ к валютному рынку за «небольшую часть сегодняшних торговых затрат». Площадка с централизованной очисткой обслуживает розничных брокеров, макро-хедж-фонды, Prime of Primes, а также региональные банки. Это позволяет им подключаться ко всем соответствующим площадкам ликвидности через единую точку кредитного посредничества и технологической интеграции.

Кроме того, Integral стремится к недавнему всплеску спроса на криптовалюты. Компания, занимающаяся финансовыми технологиями, первоначально интегрировала несколько ведущих мировых цифровых валют в свою торговую платформу OCX в конце 2017 года.

Россия начала продажу доли Сбербанка за 5 миллиардов долларов

Катя Голубкова, Оксана Кобзева

МОСКВА (Рейтер) — Россия привлекла сильные стороны. заинтересованность инвесторов в продаже пакета акций Сбербанка SBER.MM за $ 5 млрд в понедельник, что приведет к сокращению его контроля над третьим по величине банку Европы по стоимости капитала и возобновлению застопорившейся программы приватизации.

Белла Златкис, заместитель председателя правления Сбербанка России, выступает на пресс-конференции в Москве 17 сентября 2012 года. REUTERS / Максим Шеметов

Продажа 7,6% акций Сбербанка задерживается более чем на 1 год. год на слабых рынках, но объявление на прошлой неделе о новом раунде смягчения кредита Федеральной резервной системой США подняло настроение и открыло окно для размещения.

«Это был лучший день за последние 15 месяцев для принятия решения о выходе на рынок», — сказал Рейтер в телефонном интервью генеральный директор Герман Греф после того, как в пятницу акции Сбербанка достигли максимума с апреля.

Греф выразил надежду, что управляющие активами в Китае, Сингапуре и Гонконге, среди прочих, будут заинтересованы в трехдневном размещении, которое может быть закрыто досрочно, если будет достаточно заказов.

Источники на рынке сообщили, что портфель заказов уже был покрыт к вечеру понедельника в Москве, и заявки на размещение 1,71 миллиарда акций поступили по цене 93,5 рубля или выше, что выше минимум 91 рубля, что соответствует стоимости не менее 160 миллиардов. рублей (5,25 млрд долларов США) на размещение.

Продажа поможет устранить избыток акций, который сдерживал недавнюю динамику акций бывшего советского государственного сберегательного банка и ограничил рыночную стоимость акций на российском рынке с большим дисконтом по сравнению с другими развивающимися рынками.

Это повысит ликвидность наиболее активно торгуемых российских акций, которые широко рассматриваются инвесторами как показатель экономического роста, составляющего 4 процента, и, по одной из оценок, акций крупных компаний мира с лучшими показателями за последнее десятилетие после US Apple Inc AAPL. .O, производитель iPhone.

АМБИЦИОЗНЫЕ ПЛАНЫ

Эта продажа, принося долгожданный непредвиденный доход, также дает рынкам сигнал о том, что президент Владимир Путин, который вернулся в Кремль в мае, готов продолжить приватизацию после продолжительной паузы.

Россия разработала амбициозные планы по сокращению 50-процентной доли государства в экономике для повышения эффективности и роста, но, несмотря на профицит бюджета из-за высоких цен на нефть, оказалась не готова продавать государственные активы по дешевке.

«Россия, вероятно, начнет работать, потому что Сбербанк покажет хорошие результаты», — сказал Брюс Бауэр, портфельный управляющий московской компании Verno Capital, которая владеет Сбербанком и будет стремиться увеличить свои позиции за счет вторичного размещения.

«Во-первых, если они найдут для этого 5 миллиардов долларов, они смогут найти деньги для других приватизаций», — добавил Бауэр. «Во-вторых, было много опасений по поводу того, что правительство не намерено проводить реформы. Я думаю, это заставляет (критиков) пересмотреть свое мнение ».

Сделка со Сбербанком также задаст тон для первичного публичного размещения акций, запланированного второй компанией мобильной связи в России МегаФон MGFON.UL, которое может произойти в течение нескольких недель и которое, по оценкам аналитиков, может привлечь 3 миллиарда долларов.

ВЫГОДНАЯ СКИДКА

Сбербанк заявил, что будет выставлять цену на продажу 1.7 миллиардов акций по цене от 91 рубля (2,99 доллара) за штуку до рыночной цены на момент закрытия книги о продаже.

Минимальная цена представляет собой 6-процентную скидку к закрытию пятницы в 97,05 руб. Хотя в понедельник акции банка упали на 1,5% до 95,57 рубля, источники, близкие к размещению, заявили, что спрос со стороны инвесторов был повышенным. Цены будут установлены поздно во вторник и объявлены в среду.

«Сделка идеально подобрана по времени: во-первых, у вас сильная динамика мирового рынка», — сказал Джейсон Гурвиц, старший аналитик финансового сектора Альфа-банка в Москве.

«Во-вторых, мы считаем очевидным, что российские банки, включая Сбербанк, столкнутся со снижением прибыльности», — добавил Гурвиц. «Так почему бы не продать долю сейчас?»

В то время как правительство ожидало, что цена продажи превышает 100 рублей за акцию, удержание могло оказаться рискованным, поскольку российская экономика теряет динамику, поскольку спрос на экспорт нефти и газа в Европу подрывается долговым кризисом еврозоны.

Тем не менее, предложение, в котором Сбербанк оценивается по цене, кратной единице.В 4 раза «чрезвычайно дешево» по сравнению с другими банками развивающихся рынков, сказал Кирилл Багаченко, старший портфельный менеджер TKB BNP Paribas Investment Partners.

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ

Продажа акций знаменует собой веху в реструктуризации, проводимой Грефом — бывшим министром экономики, назначенным генеральным директором в конце 2007 года — с целью превратить Сбербанк из раздутой бюрократии в современный универсальный банк с международными амбициями.

Основанный 170 лет назад, Сбербанк стал советской государственной монополией и, в наследство от командной экономики, до сих пор контролирует 46 процентов вкладов населения в России.

Это, плюс его квази-суверенный статус, дает Сбербанку огромное преимущество по финансированию перед его западными конкурентами, помогая ему обеспечивать чистую процентную маржу более 6 процентов и небольшую рентабельность капитала в размере 26 процентов. Среди европейских банков только HSBC HSBA.L и Santander SAN.MC имеют большую стоимость капитала, чем Сбербанк.

Сбербанк скупил дешевые зарубежные банковские активы — совсем недавно он купил турецкий Denizbank за 3,6 миллиарда долларов. Но после критики со стороны аналитиков за то, что компания не обращает внимания на ситуацию в России, руководство заявило, что не рассматривает возможности дальнейшего поглощения за рубежом.

До 10 процентов от общего объема размещения будет размещено через Московскую фондовую биржу ММВБ, сообщил Сбербанк. По усмотрению центрального банка, через который государство владеет контрольным пакетом акций Сбербанка, доля размещения, размещаемого в Москве, может быть увеличена до 15 процентов.

Сбербанк проведет большую часть размещения в Лондоне в форме глобальных депозитарных акций, при этом каждая ГРС представляет четыре обыкновенных акции. Новые акции продаваться не будут, а это означает, что доходы от размещения акций будут переданы государству.

Центральный банк, который сократит свою долю в Сбербанке до 50 процентов плюс одна голосующая акция в результате продажи, назначил Credit Suisse, Goldman Sachs International, J.P. Morgan, Morgan Stanley и Тройку Диалог совместными глобальными координаторами сделки.

Сбербанк сообщил, что его дочерняя компания ООО «Сбербанк Инвестиции» может приобрести обыкновенные акции, эквивалентные до 20 миллиардов рублей, при размещении по цене предложения и на тех же условиях, что и другие инвесторы.

Греф сказал, что часть купленных акций пойдет на финансирование программы поощрения руководителей, а оставшаяся часть будет храниться в казначействе.

Дополнительные репортажи Ольги Поповой и Меган Дэвис; Написано Дугласом Басвайном; Под редакцией Анны Уиллард

Наши выборы в 2017 году: Сбербанк России и Мексика Cemex

Акции Сбербанка должны вырасти в связи с укреплением цен на нефть и экономики России в 2017 году.

Шон Гэллап / Getty Images

Размер текста

Развивающиеся рынки

Для развивающихся рынков снова наступило дежавю.К концу года Федеральная резервная система повысит процентные ставки — и в предстоящем году ожидается еще три — акции развивающихся рынков падают, доходность облигаций растет, а также растут опасения, что центральный банк Китая может расстроить рынки, еще больше обесценив юань.

Эти события создают много неуверенности для инвесторов. Действия ФРС были немного более агрессивными, чем ожидали рынки, но они также предполагают, что экономика США становится более здоровой, что может означать более стабильную U.Южный доллар в качестве избранного президента Дональда Трампа становится у руля. С другой стороны, никто не уверен, насколько далеко зайдет новая администрация в сфере торговой защиты, которая может встревожить экспортеров из развивающихся стран. Или как Трамп будет управлять отношениями США с Китаем, который он назвал «валютным манипулятором». А что будет с Североамериканским соглашением о свободной торговле? Как могли бы выглядеть более тесные американо-российские отношения?

Почти наверняка можно сказать, что развивающиеся рынки будут нестабильными в 2017 году. Это может предоставить инвесторам в акции возможности для покупок.Акции по-прежнему дешевы по сравнению с развитыми рынками, торгуясь в 11,6 раза выше прогнозируемой прибыли 2017 года по сравнению с 16-кратной прибылью мирового рынка. И даже там, где есть серьезные макроэкономические проблемы, горстка компаний продолжает расти.

МЫ ВИДИМ ВОЗМОЖНОСТИ В РОССИИ, , где экономика, зависящая от сырьевых товаров, выходит из рецессии и переживает отскок цен на нефть. В Мексике тоже может случиться разворот, экономика которой достаточно хорошо держится на фоне торговых и иммиграционных проблем и депрессивной валюты.Помогут и более высокие цены на нефть.

Какая часть диверсифицированного портфеля должна быть направлена ​​на развивающиеся рынки в следующем году? Как всегда, это зависит от вашей терпимости к риску и временного горизонта. На развивающиеся рынки приходится около 10% стоимости мировых фондовых рынков, а инвесторам, которые «хладнокровны и способны выдерживать огромную волатильность», все еще требуется временной горизонт не менее пяти лет, чтобы увидеть плоды консервативных 10%. распределения, говорит Джеймс Дональд, менеджер Lazard Emerging Markets Equity Portfolio (тикер: LZOEX).По его словам, те, у кого временной горизонт составляет не менее 15 лет, могут выделить вдвое больше, 20% или больше.

Мы бы остановились посередине: в ноябре Ned Davis Research заявил, что инвесторам следует перенести еще 2% своего портфеля в акции развивающихся рынков, доведя рекомендованный вес до 16%, что звучит примерно правильно с учетом текущих оценок и рисков.

Активные менеджеры очень хорошо показали себя в нестабильном 2016 году, и можно ожидать, что они снова превзойдут их в 2017 году.Пассивный iShares MSCI Emerging Markets биржевой фонд (EEM) в этом году принесла доходность 10% и предлагает ликвидность и низкий коэффициент расходов 0,7%. Но активно управляемый Donald’s фонд Lazard с активами почти в 11 миллиардов долларов в этом году вырос на 21%, отчасти благодаря ставкам на восстановление бразильских и российских акций. Индексированный фонд iShares не может этого сделать, и в нем преобладают акции с высокой капитализацией, многие из которых находятся в Китае. В Templeton Developing Markets Trust (TEDMX) с 1 долларом.3 млрд в активах, рост на 19%. Фонд с трехлетней историей успеха на рынке — по общему признанию, не лучший период для развивающихся рынков — Рост и доход моряка за рубежом (SIGIX).

ЕСЛИ ВЫ ХОТИТЕ ИМЕТЬ ЗАПАСЫ, вот два, которые мы могли бы предложить, основываясь на наших ежедневных исследованиях Уолл-стрит и обсуждениях с управляющими активами. Оба торгуют в США

Cemex (CX), мексиканский производитель цемента, имеет значительные позиции в U.С. и обещанной Трампом инфраструктурной программе. Акции торгуются с премией к рынку США почти в 19 раз, по оценкам, прибыль в 2017 году составила 42 цента на акцию, при этом акции, торгуемые в США, выросли на 48% в этом году. Но оценка разумна, учитывая ожидаемый рост прибыли на 26% в 2017 году, который может не отражать рост от продажи неэффективных активов, включая распространение ReadyMix, отмечает один управляющий фондом.

Сбербанк России (SBRCY), российский банковский гигант, должен извлечь выгоду из роста цен на нефть и роста экономики России в 2017 году.Более того, с генеральным директором Exxon Mobil Рексом Тиллерсоном, партнером России по ряду крупных нефтяных проектов и другом президента Владимира Путина, назначенным следующим госсекретарем США, улучшение отношений может означать отмену санкций, последовавших за аннексией России Россией. Крым. Это высвободило бы кредитование и побудило бы жителей Запада владеть акциями. Когда-то находившиеся в депрессивном состоянии акции увеличили более чем вдвое за год, что отражает высокую рентабельность. Но он остается привлекательным: рентабельность собственного капитала приближается к 20%, а оценка представляет собой 30% -ную премию к балансовой стоимости, — говорит Дональд из Lazard.Бонусом будет больший дивиденд.

Для всех инвестиций в развивающиеся рынки валюта — это дикая карта, которая может повлиять на прибыль в 2017 году. Но в случае распродажи покупайте на спадах.

Электронная почта: [email protected]

Подпишитесь на @DeFotis

Поставьте лайк Barron’s на Facebook

Подпишитесь на Barron’s в Twitter

.