Содержание

Что такое маржа на форекс, уровень маржи

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры! Все мы не раз видели в торговом терминале загадочные значения Маржа, Свободная Маржа и Уровень. А вы знаете что они означают? Какую пользу дают в практическом применении? А какая связь с кредитным плечом ? Даже опытные трейдеры зачастую путаются в этом вопросе, что уж говорить о начинающих. Предлагаю разобраться с этими понятиями, т.к. их незнание может закончиться печально….

Маржа на форекс — что это такое и как ее считать


Смотрите это видео на YouTube

Что такое Маржа ?

На сегодняшний день, большинство сделок на бирже совершается с целью получить прибыль в краткосрочной перспективе, а целью любого спекулянта, как мы знаем, всегда был заработок на разнице.

Но чтобы произвести достаточно большой оборот нам понадобится немалый начальный капитал. Тут нас выручает принцип маржинальной торговли, то есть торговли на заемные средства, взятые под определенный залог (или маржу).  На тот случай, когда средств для открытия позиции достаточного размера не хватает, или вы целенаправленно хотите увеличить торговый оборот, брокеры предлагают услугу краткосрочного кредитования, что позволяет вам открывать позиции во много раз превышающие по размеру ваш изначальный капитал.

В отличие от простого кредита, сумма маржинального кредита может в десятки и сотни раз превышать размер залога. Кредитное плечо, в данном случае, отражает отношение реального объема сделки к сумме залога. В зависимости от рынка и предполагаемых рисков разные компании могут предлагать свои условия кредитования. Как правило, кредитное плечо на Форекс составляет от 1:50 до 1:500. Соответственно, чем большие значение кредитного плеча, тем меньший залог требуется на открытие позиции одного и того же размера.

Мониторинг значений в терминале

В торговом терминале (будь это metatrader 4 или metatrader 5), наряду со значениями баланса, эквити (средств) и совокупной маржи по открытым позициям, вы также найдете значение свободной маржи и текущего уровня.

Свободная маржа – это свободные средства, доступные для открытия новых позиций. По сути, это разница между реальными средствами на счету и размером уже зарезервированных средств.

Уровень – это отношение средств (эквити счета) к используемой марже, выраженное в процентах.

Уровень маржи

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога. Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Расчет максимального лота

Размер кредитного плеча напрямую влияет на максимальный размер позиции, доступной для открытия. Предположим, что вы хотите открыть новую позицию по USDCHF. Так как стандартный лот на форекс равняется 100 000 единиц базовой валюты, то имея кредитное плечо 1:100, залоговые средства для открытия одного лота по паре USD/CHF будут составлять 1000 долларов. Имея на счету 10000 долларов, максимально вы сможете открыть до 10 лотов. При этом, с плечом 1:200 вы сможете открыть уже в два раза больше, то есть 20 лотов.

Общая формула выглядит так

Стоит учитывать, что стоимость лота у разных инструментов разная. На Форекс, для расчета стоимости одного лота достаточно привести базовую валюту пары к валюте депозита.

Рассмотрим еще один пример. Допустим, на момент открытия позиции, курс EURUSD был равен 1.09992. Значит, при плече 1:100, один стандартный лот по EURUSD будет стоить 1099.92$ доллара. То есть, на те же $10 000 депозита мы смогли бы открыть 9.09 лота по EURUSD.

Отображение примера по паре EUR/USD в торговом терминале.

Чтобы не считать все вручную, можете воспользоваться калькулятором маржи.

Крайне не рекомендуется использовать для открытия позиций все имеющиеся в наличии свободные средства. Хорошей практикой считается торговля на определенный процент от депозита (рекомендуется 2-3%), чтобы оставалась некоторая «подушка безопасности». Иначе, в случае ошибки, средства на счету могут неожиданно закончиться и счет будет слит по Stop Out. Поэтому, при открытии позиции важно точно просчитать размер максимально возможного убытка и по возможности использовать ограничители потерь, а именно стоп-лосс.

Практический пример

Пробуем рассмотреть и закрепить только что изученные материалы на живых примерах. Откроем новый, чистый демо-счет для удобства. Вводим сумму депозита 10 000$ с кредитным плечом 1:100. Далее открываем сделку с одним лотом по курсу 1,0919.

Наша маржа составляет в тысячу раз большую сумму, чем наш курс при кредитном плечо 1:100. Свободная маржа выражается в разнице между балансом — маржой и постоянно прыгает, ввиду добавления в эту же разницу текущей прибыли/убытка. Значение уровень отображает отношение свободной маржи к марже.

Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.

Пробуем рассмотреть несколько иную ситуацию. Открываем демо-счет аналогичный предыдущему, но с кредитным плечом 1:500. Открываем позицию одним лотом по тому же курсу. Итак, наша маржа в пять раз меньше, нежели при плече 1:100. Т.е чем выше плечо, тем меньше средств уходит на наш залог и тем больше позиций мы можем открыть. В данном случае у нас есть возможность дополнительно открыть около 43 лотов.

Заключение

Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью. Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь.

Поэтому, перед тем как научиться эффективно использовать маржинальную торговлю, убедитесь в том, что полностью понимаете все торговые риски, связанные с этим начинанием.

С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru

Что такое свободная маржа в трейдинге — Новости ffin.ua

Прежде чем начинать торги на фондовой бирже, нужно многое узнать. Одними из базисных понятий являются маржа и свободная маржа. Что означают эти термины и в чем отличие между ними? Чтобы быть «в теме», предлагаем трейдерам ознакомиться со статьей. 

Маржа при торговле на фондовом или валютном рынке: определяем понятие 

Маржа в трейдинге (от франц. marge – край, запас) — доля средств на счету трейдера, которые используются как залог, чтобы открыть позицию. Он предназначен для покрытия части риска, которая создается участником рынка для брокера. Чаще это доля торговой позиции, выражающаяся в процентном соотношении. 

Маржа, требующаяся брокерской компанией, определяет максимальное кредитное плечо, которое доступно для клиента на счету. Трейдинг с его использованием еще называют маржинальным. Он может быть для трейдера доходным или убыточным. Используется такая торговля на валютном рынке и крупных биржах. Многие участники ведут торги, применяя кредитное плечо с целью повышения потенциальной прибыли. 

Брокерская компания дает деньги в кредит, чтобы клиент мог осуществлять сделки, превышающие по сумме его возможности. Поэтому плечо обеспечивает доступ к более дорогим активам. В большинстве случаев оно составляет 1:100. Это означает, что имея, например, своих 100 долларов, можно открывать позиции на 10 000 долларов. Собственные средства оставляются как залог. Кредитное плечо бывает и 1:50, 1:200, 1:500 и др. 

Выбирая брокерскую компанию, нужно ознакомиться с ее маржинальными требованиями. У разных брокеров они отличаются. 

Как рассчитывают маржу 

Существует формула, по которой рассчитывают залог: 

Маржа = Объем позиции × Размер контракта/Кредитное плечо 

Пусть, например, кредитное плечо у брокера составляет 1:100. Следовательно, на каждые 100 ед. валюты в активной сделке нужна 1 ед. маржинальной валюты. То есть, при объеме желаемой позиции в $100 маржа будет составлять $1. Для этого примера она равна отношению 1:100 либо 1%. 

Свободная маржа: определяем дальше понятия 

Разобравшись с понятием кредитного плеча, необходимо также определить, что такое свободная маржа. Практически на любой торговой площадке можно найти строку, демонстрирующую ее.  

Свободная маржа — это доступный капитал на брокерском счету, который не участвует в иных сделках и может использоваться для открытия новых. Их можно предоставить как залог брокеру. Этот показатель много значит в трейдинге поскольку он дает возможность определить объем возможных сделок на определенный период. 

Если определять, что такое свободная маржа на бирже с учетом практического аспекта, то речь прежде всего идет о маневренности. Объясняется это тем, что свободный капитал можно перенаправить с целью спасения ситуации при убыточной позиции или помощи для быстрого реагирования на рыночные изменения без фиксации результата по недоходным сделкам.  

Как определить свободную маржу 

Показатель свободной маржи определяется как разница между средствами (Equity — состоянием баланса в конкретный период при немедленном закрытии абсолютно всех сделок) и маржей торгового счета, то есть используется такая формула: 

Свободная маржа = Средства (Equity) — Маржа 

При открытии всех позиций средства равны балансу. Когда сделка на конкретный период, приносит прибыль, то ее можно использовать как дополнительную маржу. Владея этой суммой, можно открыть другие сделки. 

Необходимо постоянно мониторить показатели свободной маржи. Иначе повышается риск открытия большого количества сделок либо позиций на существенные объемы. В свободных средствах всегда есть необходимость. Для каждой сделки существует вероятность временного ухода в минус. При отсутствии свободной маржи все позиции автоматически закроются с ущербом. Трейдер потеряет свой капитал. 

Уровни маржи 

Участнику рынка стоит ознакомиться не только с тем, что такое свободная маржа в трейдинге, но и разобраться с понятием уровней залога в открытой сделке. Они измеряются в процентах и демонстрируют отношение средств к марже на счете: 

Уровень маржи = (Средства/Маржа) х 100 

Уровни маржи в торговле на финансовом и валютном рынках используются с целью оценки возможности открытия новых сделок. Когда этот показатель равен нулю, это указывает на то, что на конкретный момент активные позиции отсутствуют. Если он составляет 100%, то средства равны марже. Тогда брокер может запретить открывать сделки до того времени, пока счет не будет пополнен либо не повысится плавающий доход.  

Разные брокерские компании определяют свои требования по поддержанию маржинального уровня. То есть, при конкретном показателе (в большинстве случаев это 50%) сделка закрывается с фиксацией результата. 

Что такое уровни stop out и margin call 

Когда средства равны марже (уровень залога 100-процентный), а рынок дальше идет против трейдера, то брокер начнет закрывать недоходные сделки. Поэтому участнику рынка нужно знать о следующих уровнях: 

  1. Стоп-аут. При достижении конкретного показателя брокер закрывает сделки, начиная с самой убыточной. При этом будет освобождаться использованная маржа, что повысит показатель залога. Его сумма становится больше уровня стоп-аута, который в каждого брокера свой. Когда такое действие не обеспечивает должного результата или рынок продолжает двигаться против трейдера, процесс закрытия продолжается. 

  1. Маржин колл. Брокеру приходит информация о снижении уровня маржи клиента до граничного значения (margin call). Тогда трейдера просят об увеличении этого показателя, иначе невозможно будет держать сделки открытыми. 

Чтобы предупредить неприятные сюрпризы, нужно тщательно отслеживать состояние своего счета. Для каждой открытой сделки стоит использовать стоп-лосс. Необходимо также эффективно управлять возможными рисками, используя методы риск-менеджмента.  

Советы по маржинальном трейдинге 

Маржинальная торговля связана с определенными рисками. Используя ее инструменты, трейдер может хорошо заработать и все потерять. В большинстве случаев новички сливают депозит, поскольку используют высокое кредитное плечо. Если оно, например, составляет 1:500, то можно в 500 раз увеличить и свой доход, и потери. Чтобы сократить риски, стоит следовать ряду советов: 

  1. Заключать сделки, не используя весь депозит. С целью сокращения потерь участники рынка устанавливают стоп-аут, о котором говорилось выше. Закрытие позиций некоторыми брокерами начинается при снижении уровня маржи до 20%, другими — при достижении показателей 50%. Если трейдер имеет на счету $100 и средства полностью передаются в обеспечение, а торги идут с применением кредитного плеча 1:100, то при сдвижении цены даже на процентный пункт в ненужном направлении, капитал теряется весь. Такую ситуацию предупредит стоп-аут (главное, чтобы он не был установлен на уровне 0%). Но никому не хочется быстро терять даже половину капитала. Оптимальный объем использования депозита, особенно для новичков, — это 10%.

     

  1. Вести маржинальную торговлю с использованием небольшого кредитного плеча. Начинающим трейдерам начинать свою работу с показателей 1:100 — это крайне неразумное решение. Такая методика имеет риск больших и быстрых потерь. Многих одолевает одержимость приличного заработка, но нужно учесть, что в реальности работа на рынке Forex сурова. Новичкам остановить свой выбор следует на плече 1:50 либо 1:100. 

  1. Рисковать лишь той суммой, которая не ударит существенно по вашему бюджету. Для инвестора потери всегда неприятны. Но каждый понимает, что потерять $100 и $1000 — это существенная разница. Начинающим трейдерам не следует сразу надеяться на доходную торговлю. Надо воспринимать первые инвестиции как капиталовложение в свое финансовое образование. Прибыль от торгов появится позже — с приобретением определенного опыта. Сначала нужно изучить все термины, понять принципы работы финансового рынка, его функции и другие особенности трейдинга.

    Для этого не нужен большой депозит. 

Маржинальная торговля может стать прибыльным инструментом, но важно тщательно изучить возможные риски. Итоговый результат зависит от опыта трейдера и поставленных перед ним целей. 

Как работает маржинальная торговля на рынке Форекс?

К

Кесаван Баласубраманиам

Полная биография

Кесаван Баласубраманиам — внештатный писатель, освещающий широкий спектр тем, связанных с инвестициями, включая выход на пенсию, торговлю валютой и малый бизнес.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 31 января 2022 г.

Рассмотрено

Гордон Скотт

Рассмотрено Гордон Скотт

Полная биография

Гордон Скотт был активным инвестором и техническим аналитиком более 20 лет. Он дипломированный специалист по рынку (CMT).

Узнайте о нашем Совет по финансовому обзору

Маржинальная торговля на рынке форекс — это процесс добросовестного внесения депозита у брокера с целью открытия и поддержания позиций в одной или нескольких валютах. Маржа — это не стоимость или комиссия, а часть баланса счета клиента, которая выделяется для торговли ордерами. Требуемая сумма маржи может варьироваться в зависимости от брокерской фирмы, и с практикой связан ряд последствий.

Понимание маржинальных счетов

Маржинальный счет, по своей сути, предполагает заимствование для увеличения размера позиции и, как правило, является попыткой повысить доход от инвестирования или торговли. Например, инвесторы часто используют маржинальные счета при покупке акций. Маржа позволяет им использовать заемные средства, чтобы контролировать более крупную позицию в акциях, чем они в противном случае могли бы контролировать только с помощью собственного капитала. Маржинальные счета также используются валютными трейдерами на рынке форекс.

Ключевые выводы

  • Маржинальная торговля на рынке Форекс включает добросовестное внесение депозита для открытия и поддержания позиции в одной или нескольких валютах.
  • Маржа означает торговлю с кредитным плечом, что может увеличить риск и потенциальную прибыль.
  • Размер маржи обычно составляет процент от размера позиции форекс и зависит от форекс-брокера.
  • На рынках форекс маржа в 1% не является чем-то необычным, а это означает, что трейдеры могут контролировать 100 000 долларов валюты с помощью 1000 долларов.

Маржинальные счета предлагаются брокерскими фирмами инвесторам и обновляются по мере колебаний стоимости валют. Чтобы начать работу, трейдеры на рынках форекс должны сначала открыть счет либо у форекс-брокера, либо у онлайн-брокера форекс. Как только инвестор открывает и пополняет счет, создается маржинальный счет, и можно начинать торговлю.

Пример маржи Forex

Инвестор должен сначала внести деньги на маржинальный счет, прежде чем можно будет разместить сделку. Сумма, которую необходимо внести, зависит от процента маржи, требуемого брокером. Например, счета, которые торгуют 100 000 единиц валюты или более, обычно имеют процент маржи 1% или 2%.

Таким образом, для инвестора, который хочет торговать на 100 000 долларов, маржа в 1% будет означать, что на счет необходимо внести 1000 долларов. Остальные 99% предоставляет брокер. Размер маржи зависит от политики фирмы. Кроме того, некоторые брокеры требуют более высокой маржи для удержания позиций в выходные дни из-за дополнительного риска ликвидности. Таким образом, если обычная маржа составляет 1% в течение недели, это число может увеличиться до 2% в выходные дни.

На маржинальном счете брокер использует 1000 долларов в качестве своего рода залога. Если положение инвестора ухудшается и его убытки приближаются к 1000 долларов, брокер может инициировать маржин-колл. Когда это происходит, брокер обычно инструктирует инвестора либо внести больше денег на счет, либо закрыть позицию, чтобы ограничить риск для обеих сторон.

В ситуациях, когда счета потеряли значительные суммы на волатильных рынках, брокерская компания может ликвидировать счет, а затем информировать клиента о том, что его счет подлежит маржинальному требованию.

Что такое маржа? — BabyPips.com

Что такое маржа?

При торговле на рынке Форекс вам нужно всего лишь внести небольшую сумму капитала для открытия и поддержания новой позиции.

Этот капитал известен как маржа .

Например, если вы хотите купить USD/JPY на сумму 100 000 долларов, вам не нужно вносить полную сумму, вам нужно внести только часть, например 3 000 долларов. Фактическая сумма зависит от вашего форекс-брокера или поставщика CFD.

Маржу можно рассматривать как добросовестный депозит или залог , необходимый для открытия позиции и поддержания ее открытой.

Это «добросовестная» гарантия того, что вы можете позволить себе удерживать сделку до ее закрытия.

Маржа НЕ является комиссией или стоимостью транзакции.

Маржа — это просто часть ваших средств, которую ваш форекс-брокер выделяет из баланса вашего счета, чтобы держать вашу сделку открытой и чтобы вы могли покрыть потенциальные убытки по сделке.

Эта часть «используется» или «запирается» на продолжительность конкретной сделки.

После закрытия сделки маржа «освобождается» или «выпускается» обратно на ваш счет, и теперь ее можно снова «использовать»… для открытия новых сделок.

Что такое маржинальные требования?

Маржа выражается как процентов (%) от «полного размера позиции», также известного как « Условная стоимость » позиции, которую вы хотите открыть.

В зависимости от валютной пары и форекс-брокера размер маржи, необходимой для открытия позиции, РАЗЛИЧАЕТСЯ.

Вы можете увидеть маржинальные требования, такие как 0,25%, 0,5%, 1%, 2%, 5%, 10% или выше.

Этот процент (%) известен как Требования к марже .

Вот несколько примеров маржинальных требований для нескольких валютных пар:

Валютная пара Маржинальное требование
EUR/USD 2%
Фунт стерлингов/доллар США 5%
USD/JPY 4%
EUR/AUD 3%

Что такое необходимая маржа?

Когда маржа выражается как конкретная сумма в валюте вашего счета, эта сумма называется Требуемой маржой.

КАЖДАЯ позиция, которую вы открываете, будет иметь свою собственную сумму требуемой маржи, которую нужно будет «заблокировать».

Требуемая маржа также известна как Депозитная маржа , Входная маржа или Начальная маржа .

Давайте посмотрим на типичную сделку EUR/USD (евро против доллара США). Чтобы купить или продать 100 000 EUR/USD без кредитного плеча, трейдеру потребуется внести 100 000 долларов на счет, что составляет полную стоимость позиции.

Но с Требуемой маржей в размере 2% , только 2000 долларов (« Требуемая маржа ») из средств трейдера потребуются для открытия и поддержания этой позиции в размере 100 000 долларов США по евро/доллару США.

Пример №1: Открытие длинной позиции по USD/JPY

Предположим, вы внесли на свой счет 1000 долларов и хотите открыть длинную позицию по USD/JPY и хотите открыть позицию на 1 мини-лот (10 000 единиц).

Какая маржа потребуется для открытия этой позиции?

Поскольку доллар США является базовой валютой. этот мини-лот составляет 10 000 долларов, что означает, что номинальная стоимость позиции составляет 10 000 долларов .

Предположим, что ваш торговый счет деноминирован в долларах США, поскольку 9Требуемая маржа 0059 составляет 4% , Требуемая маржа составит 400 долларов.

Пример №2: Открытие длинной позиции по GBP/USD

Предположим, вы внесли на свой счет 1000 долларов и хотите открыть длинную позицию по GBP/USD по 1,30000 и хотите открыть позицию 1 мини-лотом (10 000 единиц). .

Какая маржа вам потребуется для открытия этой позиции?

Поскольку GBP является базовой валютой, этот мини-лот составляет 10 000 фунтов стерлингов, что означает Условная стоимость позиции составляет 13 000 долларов США .

Предположим, что ваш торговый счет деноминирован в долларах США, поскольку Требуемая маржа составляет 5% , Требуемая маржа составит 650 долларов США .

Пример №3: Открытие длинной позиции по EUR/AUD

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию по EUR/AUD и открыть позицию 1 мини-лотом (10 000 единиц).

Какая маржа потребуется для открытия этой позиции?

Предполагая, что ваш торговый счет деноминирован в долларах США, вам необходимо сначала узнать цену евро/доллар США. Допустим, EUR/USD торгуется на уровне 1,15000.

Поскольку базовой валютой является евро, этот мини-лот составляет 10 000 евро, что означает, что условная стоимость позиции составляет 11 500 долларов США .

Поскольку Требуемая маржа составляет 3% , Требуемая маржа составит 345 долларов .

Как рассчитать требуемую маржу

При торговле с маржой сумма маржи («Требуемая маржа»), необходимая для удержания открытой позиции, рассчитывается как процентов («Требуемая маржа») от размер позиции («Условная стоимость»).

Конкретная сумма требуемой маржи рассчитывается в соответствии с базовой валютой торгуемой валютной пары.

Если базовая валюта ОТЛИЧАЕТСЯ от валюты вашего торгового счета , Требуемая маржа конвертируется в деноминацию вашего счета .

Вот формула для расчета требуемой маржи:

Если базовая валюта идентична валюте вашего счета:

 Требуемая маржа = Условная стоимость x Требуемая маржа

Если базовая валюта ОТЛИЧАЕТСЯ от валюты вашего счета:

 Требуемая маржа = Условная стоимость x Требуемая маржа
x Обменный курс между базовой валютой и валютой счета

Единственная причина иметь средства на вашем счете — убедиться, что у вас достаточно маржи для торговли.

Когда дело доходит до торговли на рынке Форекс, ваша способность открывать сделки не обязательно зависит от средств на балансе вашего счета. Точнее, он основан на сумма маржи у вас .

Это означает, что ваш брокер всегда следит за тем, достаточно ли на вашем счете маржи, которая на самом деле может отличаться от баланса вашего счета.

Если это звучит запутанно, не волнуйтесь. Когда мы продолжим, это начнет иметь больше смысла.

Резюме

В этом уроке мы узнали о следующем:

  • Требуемая маржа — сумма маржи, необходимая для открытия позиции. Он выражается в процентах (%) от размера «полной позиции» или «условной стоимости» позиции, которую вы хотите открыть.
  • Требуемая маржа — это сумма денег, которая откладывается и «блокируется» при открытии позиции.

На предыдущих уроках мы узнали:

  • Что такое маржинальная торговля? Узнайте, почему важно понимать, как работает ваш маржинальный счет.