Содержание

Что такое маржа на форекс, уровень маржи

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры! Все мы не раз видели в торговом терминале загадочные значения Маржа, Свободная Маржа и Уровень. А вы знаете что они означают? Какую пользу дают в практическом применении? А какая связь с кредитным плечом ? Даже опытные трейдеры зачастую путаются в этом вопросе, что уж говорить о начинающих. Предлагаю разобраться с этими понятиями, т.к. их незнание может закончиться печально….

Что такое Маржа ?

На сегодняшний день, большинство сделок на бирже совершается с целью получить прибыль в краткосрочной перспективе, а целью любого спекулянта, как мы знаем, всегда был заработок на разнице.

Но чтобы произвести достаточно большой оборот нам понадобится немалый начальный капитал. Тут нас выручает принцип маржинальной торговли, то есть торговли на заемные средства, взятые под определенный залог (или маржу). На тот случай, когда средств для открытия позиции достаточного размера не хватает, или вы целенаправленно хотите увеличить торговый оборот, брокеры предлагают услугу краткосрочного кредитования, что позволяет вам открывать позиции во много раз превышающие по размеру ваш изначальный капитал.

В отличие от простого кредита, сумма маржинального кредита может в десятки и сотни раз превышать размер залога. Кредитное плечо, в данном случае, отражает отношение реального объема сделки к сумме залога. В зависимости от рынка и предполагаемых рисков разные компании могут предлагать свои условия кредитования. Как правило, кредитное плечо на Форекс составляет от 1:50 до 1:500. Соответственно, чем большие значение кредитного плеча, тем меньший залог требуется на открытие позиции одного и того же размера.

Мониторинг значений в терминале

В торговом терминале (будь это metatrader 4 или metatrader 5), наряду со значениями баланса, эквити (средств) и совокупной маржи по открытым позициям, вы также найдете значение свободной маржи и текущего уровня.

Свободная маржа – это свободные средства, доступные для открытия новых позиций. По сути, это разница между реальными средствами на счету и размером уже зарезервированных средств.

Уровень – это отношение средств (эквити счета) к используемой марже, выраженное в процентах.

Уровень маржи

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call

, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога. Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к

Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Расчет максимального лота

Размер кредитного плеча напрямую влияет на максимальный размер позиции, доступной для открытия. Предположим, что вы хотите открыть новую позицию по USDCHF. Так как стандартный лот на форекс равняется 100 000 единиц базовой валюты, то имея кредитное плечо 1:100, залоговые средства для открытия одного лота по паре USD/CHF будут составлять 1000 долларов. Имея на счету 10000 долларов, максимально вы сможете открыть до 10 лотов. При этом, с плечом 1:200 вы сможете открыть уже в два раза больше, то есть 20 лотов.

Общая формула выглядит так

Стоит учитывать, что стоимость лота у разных инструментов разная. На Форекс, для расчета стоимости одного лота достаточно привести базовую валюту пары к валюте депозита.

Рассмотрим еще один пример. Допустим, на момент открытия позиции, курс EURUSD был равен 1.09992. Значит, при плече 1:100, один стандартный лот по EURUSD будет стоить 1099.92$ доллара. То есть, на те же $10 000 депозита мы смогли бы открыть 9.09 лота по EURUSD.

Отображение примера по паре EUR/USD в торговом терминале.

Чтобы не считать все вручную, можете воспользоваться калькулятором маржи.

Крайне не рекомендуется использовать для открытия позиций все имеющиеся в наличии свободные средства. Хорошей практикой считается торговля на определенный процент от депозита (рекомендуется 2-3%), чтобы оставалась некоторая “подушка безопасности”. Иначе, в случае ошибки, средства на счету могут неожиданно закончиться и счет будет слит по Stop Out. Поэтому, при открытии позиции важно точно просчитать размер максимально возможного убытка и по возможности использовать ограничители потерь, а именно стоп-лосс.

Практический пример

Пробуем рассмотреть и закрепить только что изученные материалы на живых примерах. Откроем новый, чистый демо-счет для удобства. Вводим сумму депозита 10 000$ с кредитным плечом 1:100. Далее открываем сделку с одним лотом по курсу 1,0919.

Наша маржа

составляет в тысячу раз большую сумму, чем наш курс при кредитном плечо 1:100. Свободная маржа выражается в разнице между балансом – маржой и постоянно прыгает, ввиду добавления в эту же разницу текущей прибыли/убытка. Значение уровень отображает отношение свободной маржи к марже.

Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.

Пробуем рассмотреть несколько иную ситуацию. Открываем демо-счет аналогичный предыдущему, но с кредитным плечом 1:500. Открываем позицию одним лотом по тому же курсу. Итак, наша маржа в пять раз меньше, нежели при плече 1:100. Т.е чем выше плечо, тем меньше средств уходит на наш залог и тем больше позиций мы можем открыть. В данном случае у нас есть возможность дополнительно открыть около 43 лотов.

Заключение

Грамотно используя принцип финансового рычага вы сможете существенно повысить эффективность торговли. Большое кредитное плечо позволяет гибче контролировать риски, а также дает выход на новые торговые возможности. Вы можете торговать на разнице курсов имея на счету лишь небольшой процент от полной стоимости контракта. Риски при этом ограничены небольшой залоговой суммой, которая, в случае положительного исхода сделки, возвращается вам на счет вместе с полученной прибылью. Важно помнить, что с увеличением плеча растет и риск потерь.

Поэтому, перед тем как научиться эффективно использовать маржинальную торговлю, убедитесь в том, что полностью понимаете все торговые риски, связанные с этим начинанием.

С уважением, Алексей Вергунов
TradeLikeaPro.ru

Маржа на Форекс — что это? Объясняю на морковках

Приветствую всех новичков и старожилов.

Любой трейдер так или иначе использует заемные средства, чтобы увеличить потенциальную отдачу от инвестиций. Инвесторы часто используют маржинальные счета, когда хотят инвестировать в акции или валюты, используя деньги, «взятые в долг» у брокера, чтобы контролировать большую позицию, стартуя с минимальным капиталом.

Так они могут рискнуть сравнительно небольшим депозитом, но купить лот, который при иных условиях был бы им не по карману. Что такое маржа на Форекс — тема животрепещущая для отечественного начинающего инвестора, который преимущественно не обременен деньгами. Поэтому предлагаю углубиться в Форекс и узнать все в подробностях.

Что такое маржа на Форексе простыми словами

Если не вдаваться в подробности, это деньги, что обязаны лежать не счету у трейдера, дабы открыть сделку на Форексе. А вся прелесть такова: при торговле ты не оплачиваешь отдельно эту привилегию — отчисляешь брокеру его стандартный процент/спред и все.

Маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличить размер начальной позиции. Но нужно не забывать, что это обоюдоострый меч, поскольку увеличивает прибыль и убытки. Если цена идет не туда, счет на Форексе опустошится в мгновение ока, потому что торгуем крупным лотом.

Что такое уровень маржи

Уровень маржи — соотношение в процентах суммы торгового депозита к уже используемым средствам. Поможет увидеть, сколько денег в обороте, а сколько можно вложить в иные сделки на Форексе. Чем выше уровень маржи, тем выше наш торговый капитал.

Что такое свободная маржа на forex

Так называется сумма на торговом балансе Форекса, что используется для открытия новых позиций. Рассчитывается как капитал, из которого вычли использованную маржу.

Пример свободной маржи

Как вариант, у меня на балансе $8000. В открытой сделке занято $2500. Свободная маржа составляет $8000 — $2500 = $5500. Если попытаться открыть сделку, для которой не хватает свободных денег, ордер будет автоматически отменен.

Отрицательная маржа

Это печальная для трейдера ситуация, когда залог насколько мал, что невозможно покрыть текущие убытки от торговли на Форексе с помощью кредитного плеча. Часто в нее попадают новички, которые любят брать плечо подлиннее и торговать крупными лотами.

Когда маржа внезапно уходит в минус, часть сделок (столько, сколько нужно, чтобы выйти из минуса) будут автоматически закрыты, если срочно не пополнить депозит.

Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

Кредитное плечо и маржа — две стороны одной медали Форекса. Если маржа — это минимальная сумма, необходимая для размещения сделки с кредитным плечом, то кредитное плечо — это инструмент, позволяющий трейдеру ворочать большими лотами, который при стоимости 1:1, были бы ему не по карману.

Кредитное плечо — это «увеличенная торговая сила», доступная при использовании маржинального счета на Форексе. Это виртуальный «заполнитель» разницы между суммой, что реально есть, и той, что мы хотим оперировать.


Зачастую кредитное плечо выражено в формате «X:1 ».

Так, я хочу торговать стандартным лотом USD/JPY без маржи, мне потребуется на счету 100 000 долларов. Но если маржинальное требование составляет всего 1%, мне необходимо уже только $1000 на депозите. Кредитное плечо в подобном случае равно 100:1.

Что такое маржин-колл (margin call) и как его избежать

Маржин-колл — то, что происходит, когда у трейдера кончается свободная маржа. Если на депозите становится меньше денег, чем нужно по условиям кредитного плеча, открытые сделки на Форексе автоматически закрываются. С точки зрения брокера, это необходимый механизм снижения собственных рисков, чтобы никто не проигрывал за их счет.


Ниже приведены основные причины возникновения маржин-коллов:
  • слишком долгое удержание убыточных сделок, истощающих депозит;
  • слишком большое число одновременно открытых сделок;
  • слишком тощий депозит, который не может выдержать даже небольшую рябь;
  • разворотная торговля в условиях агрессивного движения цены.

Рекомендую избегать этих вещей, чтобы не рисковать напрасно своим депозитом на Форексе.

Нюансы в трейдинге, которые нужно знать о марже

Торгуя с маржей, помните о следующем:

  1. Все ценные бумаги на вашем брокерском счету могут быть использованы для обеспечения маржинального кредита (акции, облигации и т. д.). Внимательно читайте условия брокера, чтобы не потерять ценные инвестиции. Требования варьируются от брокера к брокеру, а конторы вправе изменять условия в любое время, поэтому нужно всегда быть начеку.
  2. При использовании заемных денег можно потерять больше денег, чем вкладываешь. Учитывая величину стандартного лота, при длинном плече даже колебание в несколько пунктов может приносить тысячи долларов убытка.

Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита

Здесь все очевидно. Любой мало-мальски подкованный трейдер знаком с основами мани-менеджмента. Есть общее правило для фондового рынка — не использовать более 10% депозита в одной сделке. Для Форекса это и вовсе 1–3%. Нужно оставить себе шанс пережить неудачный период, экономно расходуя депозит. Помним, что чем длиннее плечо, тем сильнее вероятные просадки на Форексе.

Как рассчитать маржу на Форексе в терминале мт4

В большинстве торговых терминалов значения маржи выводятся на главную страницу. В МТ4 они видны во вкладке «Торговля». В частности здесь общий баланс, доступные средства и свободная маржа на Форексе.

Расчет максимального лота при маржинальной торговле

Стандартный размер лота Форекса составляет 100 000 единиц валюты. При кредитном плече 100:1 каждая 1000 вечнозеленых на торговом счету дает контроль над $100 тысяч. Фактически брокер позволяет нам распоряжаться этой сотней тысяч, пока на депозите лежит реальная тысяча.

Если у нас с математикой все более или менее норм, тогда посчитаем по формуле:

Маржа = (текущая цена × объем лота)/плечо счета.

Например, собираясь купить 10 000 денежных единиц по цене 1,26484 с кредитным плечом 400:1, мы получим чуть больше 31 доллара необходимой маржи. Это тот самый минимальный «залог» для открытия сделки на Форексе.

Как рассчитать маржу для криптовалюты

Маржинальная торговля с использованием криптовалюты принципиально не отличается от обычной. Здесь тоже можно использовать заимствованные деньги, чтобы увеличить свою покупательную способность. Но учитывая природу криптовалют, маржинальная торговля с их использованием более рискованная.

Поэтому среднее плечо здесь 5:1-3:1. Например, вкладывая 25 долларов и используя 4:1, мы занимаем 75 долларов, чтобы купить кусок битка на 100 долларов.

Практический пример по расчету

Размеры маржи устанавливает брокер. Трейдер выбирает оптимальный размер, руководствуясь своими целями.

Расчет маржи для USD/CHF

Предположим, что в нашей валютной паре доллар США — базовая валюта (как в соотношении USD/CHF). Чтобы открыть сделку со стандартным лотом и кредитным плечом 1:300, будем считать по формуле 100000/300=333, где 100000 — это лот, а 300 — длина плеча. Полученные 333 доллара — нужная маржа по валютной паре.

Расчет маржи для EUR/USD

Для других валютных пар, где основная валюта не доллар, необходимо соотнести курс базовой валюты к USD. Например, если EUR/USD стоит 1,1469, а плечо 1:300, для сделки на один лот нужно 100000/300×1,1469=382,3 доллара маржи.

Применение маржи в трейдинге

Для инвестора маржинальная торговля — это возможность торговать за пределами существующего капитала. И это работает со всеми активами.

Советы по торговле

Вот пару советов от меня, как торговать на Форексе с заемными средствами эффективнее:

  1. Используйте маржу там, где это возможно. Особенно если вы активный трейдер. Только наши цели инвестирования решают, подходит ли нам маржинальная торговля и на каких условиях.
  2. Будьте избирательны в том, что покупаете. Не все инструменты безопасны. Форекс и криптовалюты — прибыльные, но очень волатильные и непредсказуемые инструменты. Эти параметры нужно учитывать перед тем, как открыть сделку.
  3. Чем длиннее плечо — тем короче таймфрейм. Грамотный специалист по инвестициям обычно порекомендует открывать сделки с маржей только на короткие периоды времени. Один-два месяца максимум. Иначе слишком высок риск непредвиденного поведения рынка снижению чистой прибыли от инвестиций (либо их полной потери).
  4. Избегайте маржин-коллов. Из-за одной неудачной сделки могут сорваться куча потенциально прибыльных. Следите за ситуацией. Заранее рассчитайте минимальные требования к счету — для надежности денег нужно на 30% больше, чем требуется по марже.
  5. Сначала пройдите тест-драйв. Лучший способ начать торговать на Форексе с кредитным плечом — обкатать в симуляторе. Так мы ощутим все его прелести и неудобства, не рискуя реальными деньгами.

Пример маржинальной торговли

Допустим, трейдер открывает счет у брокера с плечом 1:100. Он решает торговать валютной парой EUR/USD, то есть покупает в евро за доллар США. Цена составляет 1,1000, а стандартный лот — €100 000. В обычной торговле ему пришлось бы закинуть на счет своих 100 000, чтобы открыть сделку. Но торгуя с плечом 1:100, он кладет на счет уже только $1000.

Прогнозируя рост или падение цены, он открывает длинную либо короткую сделку. Если цена идет куда надо, трейдер получит прибыль. Если нет, просадка перекрывает лежащую на депозите тысячу, сделка закроется, трейдер потеряет деньги.

Заключение

Конечно, маржинальная торговля — это полезный инструмент для тех, кто хочет заняться трейдингом на Форексе, имея ограниченный стартовый капитал. При правильном использовании торговля с заемными средствами способствует быстрому росту прибыли и дает больше возможностей для диверсификации портфеля.

Этот метод торговли может также усилить убытки и включает дополнительные риски. Таким образом, делаем вывод, что без знания особенностей Форекса, дополнительного обучения и обкатки на симуляторе на реальный рынок выходить нельзя.

Слишком высок риск слить все деньги. Что касается криптовалют и других волатильных инструментов, как, например, металлы, сюда могут соваться только опытные трейдеры, которые в целом имеют хороший уровень и успешную статистику.

Кстати, будет интересно узнать, нравится ли вам Форекс, любите ли вы торговать на заемные средства и какое ваше любимое кредитное плечо.

Что такое кредитное плечо и что такое маржа на рынке форекс

Что такое кредитное плечо (леверидж)?

Конечно, мы уже касались этой темы ранее, однако она настолько важна, что мы сочли необходимым обсудить её снова.

Согласно определению, леверидж, или кредитное плечо, – возможность оперировать крупными денежными средствами, только малая часть которых принадлежит вам. Большая часть предоставляется в долг.

Например, чтобы контролировать позицию в $100 000, ваш форекс брокер отложит с вашего счета  $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Итак, Вы контролируете $100 000, имея $1 000. Допустим, ваша инвестиция в $100 000 повышается в стоимости до $101 000, или на $1 000. Если бы вы все $100 000 были вашими кровными, то ваш доход составил бы жалкий 1% ($1 000 прибыли / $100 000 первоначальных капиталовложений). Это можно назвать левериджем в соотношении 1:1. Я думаю, что это вообще нельзя назвать левериджем: если все деньги, которые вы пытаетесь контролировать, ваши, то где же тут плечо?

К счастью, вы использовали кредитное плечо не 1:1, а 100:1. Брокер отсчитал $1 000 с вашего счета, и ваша прибыль составляет целых 100% ($1 000 прибыли / $1 000 первоначальных капиталовложений х 100%).

Теперь выполните одно небольшое упражнение. Посчитайте, сколько составят ваши убытки, если вы потеряете $1 000. Если ваши расчёты совпадают с нашими, то вот что у вас должно получится: вы потеряете 1% при кредитном плече 1:1 и (ни фига себе!) 100% при плече 100:1.

Наверняка вы слышали эти заезженные выражения: «Кредитное плечо – это палка о двух концах» или «Кредитное плечо – обоюдоострый меч». Как видите, они абсолютно правильны!

• Прибыльное обучение на форексе бесплатно 

Что такое маржа?

Итак, что же такое маржа? Отличный вопрос. Давайте вернёмся назад, к одному из примеров:

Например, позицию в $100 000 можно контролировать, имея на собственном счёте сумму в $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Вы можете контролировать $100 000, имея $1 000. Депозит в $1 000 – это не что иное, как маржа, которая должна быть у вас в наличии для того, чтобы вы могли использовать кредитное плечо.

Таким образом, маржа – гарантийный депозит, необходимый, чтобы  торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для поддержания вашей позиции. По сути, он берёт ваш маржинальный депозит и объединяет с такими же депозитами других трейдеров и использует его как «супермаржинальный депозит» для осуществления торгов в межбанковской сети.

Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров требуют 2%, 1%, 0,5% или 0,25% маржи.

Основываясь на требованиях маржи своего брокера, вы можете рассчитать максимально допустимое кредитное плечо, которое вам доступно. Если ваш брокер требует 2% маржи, вы получите кредитное плечо 50:1.Вот другие популярные соответствия, предлагаемые большинством брокеров:

Margin Required Maximum Leverage
5.00% 20:1
3.00% 33:1
2.00% 50:1
1.00% 100:1
0.50% 200:1
0.25% 400:1


На своей торговой платформе, помимо «требуемой маржи», вы можете увидеть и другие различные «маржи», в которых можно легко запутаться. Поэтому давайте разберёмся, что к чему, и рассмотрим каждый термин:

Требуемая маржа. Простой термин, о котором мы только что говорили. Это денежная сумма, которая нужна вашему брокеру, чтобы открыть позицию. Она выражается в процентах.

Маржа счёта – ваш торговый капитал, все, что есть у вас на счете.

Использованная маржа – сумма денег, которую брокер блокирует, чтобы удерживать ваши текущие позиции открытыми. Теоретически, эти деньги принадлежат вам, но воспользоваться ими вы не сможете до тех пор, пока брокер не вернёт их вам, пока позиция не будет закрыта, или пока не произойдёт маржин-колл.

Свободная (доступная) маржа – деньги на вашем счёте, которые свободны для открытия новых позиций.

Маржин-колл (запрос на увеличение маржи). Его вы получаете, если баланс вашего счёта падает ниже уровня используемой маржи. В данном случае некоторые или все открытые позиции будут закрыты брокером по рыночным ценам.

Читайте далее — Маржин-колл в примерах

Что такое маржа на рынке Форекс: уровень маржи и Margin Call

Хотя о погоне за загадочным “моржом” в которой принимают участие трейдеры слышали даже далекие от Форекс и фондовых рынков люди, о том, что это на самом деле знают далеко не все торговцы.

В данной статье эксперты обучение Форекс подготовили обзор понятия маржи, Margin Call, зачем они нужны и для чего используются. Поскольку это базовые понятия в трейдинге, разобраться в них должен каждый начинающий торговец.

Что необходимо знать о марже на рынке Форекс

Существует несколько распространенных мнений о том, что же такое маржа:

  • прибыль, которую получает трейдер после успешного закрытия сделки;
  • стоимость, которую трейдер платит за контракт;
  • размер средств, удерживаемых брокером за обслуживание ордера.

Все это неправильно и не имеет ничего общего с действительностью. Маржа — является процентом, который ваш дилер использует для предоставления заемных средств.

Данная сумма удерживается с вашего счета, и в случае неудачной сделки взыскивается в пользу брокера. Маржа имеет место быть только в случае, если вы пользуетесь кредитным плечом.

Чтобы было понятнее, о чем идет речь, рассмотрим простой пример. Допустим, вы хотите купить лот стоимостью 100 000 долларов. Если на балансе у вас нет такой суммы, понадобится использовать кредитное плечо. Соответственно будет использована маржа.

Ее размер, в зависимости от условий брокера, может колебаться от 0,5% до 2%. Соответственно при сделке на 100 000 долларов и марже в 1%, на балансе необходимо иметь сумму минимум 1000 долларов. Причем все эти деньги удерживаются брокером.

Поэтому мы настоятельно рекомендуем иметь в виду, что торговля с кредитным плечом достаточно рискованна. Поэтому всегда с осторожностью подходите к данному вопросу.

Пример маржинальной и свободной торговли Форекс

Мы уже уяснили, что осуществление маржинальной торговли ведется при помощи кредитного плеча. Соответственно, свободная торговля – это торговля валютными парами за свои финансы.

При этом брокер не удерживает залог и во время  убыточной сделки вы теряете только то количество средств, которое можно назвать разницей между ценой покупки и продажи.

Но чаще под свободной торговлей трейдеры понимают, так называемую, свободную маржу. Это средства, которые не входят в залоговую сумму в случае использования кредитного плеча.

Возьмем наш предыдущий пример, мы уже выяснили, что для покупки лота в 100 000 долларов под 1% маржи минимальная сумма на балансе должна быть 1000 долларов. Допустим на вашем счете вдвое больше. Это значит, что вторая тысяча — свободная маржа. Она может быть использована для открытия еще одного аналогичного ордера.

Не стоит забывать, что процент маржи у разных брокеров не одинаковый. Более того, он может изменяться в соответствии с ликвидностью валютной пары,  состояния рынка и прочих факторов.

Поэтому рекомендуется рассчитывать размер маржи и свободной маржи отдельно для каждой подготавливаемой сделки. Это позволит избежать нежелательных трат и вы четко будете знать, сколько лотов можете открыть и с каким кредитным плечом.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

Использование маржи во время торговли валютными парами обладает рядом преимуществ:

  • Трейдер получает возможность торговать в увеличенных объемах, даже при условии небольшого депозита;
  • Использование кредитного плеча позволяет получать огромную прибыль;
  • В независимости от валюты депозита, можно получить займ. Конвертация осуществляется автоматически, после чего прибыль зачисляется на депозит;
  • Убыточные сделки закрываются автоматически, а потому трейдер защищен от масштабных потерь;
  • Торговля происходит максимально просто.

Несмотря на большое количество преимуществ, маржинальная торговля не лишена недостатком. Основным минусом являются высокие риски во время торговли. Если трейдер обладает небольшим капиталом, то заработать большие деньги будет достаточно проблематично: необходимо оплачивать комиссию и перекрывать спреды.

Как уберечься от потерь? Чтобы сохранить капитал, достаточно определить реальные возможности, после тщательно просчитать все доступные варианты и выбрать необходимые инструменты. 

На сегодняшний день торговля с использованием кредитного плеча является одним из наиболее популярных способов ведения торговли для начинающих трейдеров. Заемные средства позволяют подобрать большее количество инструментов, определиться со стратегией и получить высокие доходы.

Что такое margin call на Форекс

Брокеры не заинтересованы в том, чтобы терять свои деньги, когда выдают трейдерам кредиты. Но при этом они стараются заботиться о клиентах, чтобы те не потеряли все средства из-за неудачной операции. Разберемся, как устроен механизм.

Предположим, вы открыли ордер на 300 000 долларов под маржу 1% при балансе на счете 3000 долларов. В случае, если сделка уйдет в минус, брокер автоматически закроет сделку, когда будет достигнут уровень маржин колл. Как правило, это 20%-30% от суммы депозита.

Соответственно когда положительный баланс опустится до 600-900 долларов произойдет автоматическое закрытие ордера. При этом средства, которые брокер удержал в качестве маржи будут списаны с баланса. Но остаток будет на балансе трейдера. Соответственно эти $600-$900 вы сможете использовать для дальнейшей торговли.

Срабатывает margin call только в том случае, если трейдер не внимательно подходит к сделке и не следит за тем, как развивается ситуация на рынке. В большинстве случаев этот автоматический ордер не срабатывает, поскольку трейдеры успевают закрыть убыточную сделку раньше. Но, в случае непредвиденной ситуации он позволяет сохранить на счету хотя бы часть депозита.

Рассчитать уровень маржи

Прежде чем рассчитать уровень маржи, следует помнить, что все вычисления проводятся в основной валюте.

Любой актив включает две позиции. К примеру, пара евро-доллар. Базовой валютой является евро. Также следует учитывать, какая валюта использована для открытия депозита. В большинстве случаев это доллар.

Важно! Если же ваш депозит открыт в евро, то следует брать во внимание соотношение котируемой валюты и евро.

Следует помнить, что открыв сделку, система предоставляет сгенерированные вычисления, данные о которых выводятся в специальном окне.  Чтобы торговля была успешной, необходимо рассчитать показатель маржи еще до входа на рынок.

Для получения значения маржи достаточно воспользоваться простой схемой. Размер лота, с которым вы планируете войти на рынок, следует умножить на 100 000. Полученные данные нужно умножить на стоимость основной валюты. В завершении данные следует разделить на объем кредитного плеча.

Калькулятор маржи форекс как использовать

На успех торговли влияет большое количество факторов. Основным аспектом, которым не стоит пренебрегать, является расчет доходов и потерь на Форекс. Данный показатель оказывает непосредственное влияние на изменение стоимости, уровень кредитного плеча и размер  позиций и стоимости валютных пар на Форекс.

Что представляет собой маржа в калькуляторе Форекс ? Это показатель капитала. Он является необходимой составляющей для открытия и поддержания  позиций на валютном рынке. Иными словами, если маржа не достигает необходимого значения, то трейдер не имеет возможности открыть новую позицию. Если же капитал недостаточен, что позиции на рынке могут быть закрыты. 

Чтобы рассчитать возможную ожидаемый результат от трейдинга финансовыми инструментами, достаточно воспользоваться калькулятором Форекс. Также следует учитывать тенденции рынка и выбранный сценарий торговли.

Важно! Маржа и ее расчет являются ключевыми аспектами торговли и управления собственными позициями.

Калькулятор расчета маржи является одним из наиболее популярных инструментов среди трейдеров. Стоит отметить, что кроме вычисления данного показателя, с его помощью можно выявить потенциальные убытки и доходы в соответствии с уровнями ордеров, типом торгового счета, а также использования того или иного кредитного плеча.

Вычисление показателя маржи на рынке зависит от двух ключевых факторов: используемое кредитное плечо и количество лотов. К примеру, соотношение кредитного плеча соотношение 1:500 свидетельствует о том, что заключение сделки на сумму 100000 долларов будет доступно при условии маржи или собственного капитала в количестве 200 $.

Калькулятор forex является достаточно удобным инструментом для вычисления маржи и открытия новых позиций.

Во время торговли следует отличать используемую маржу и доступную/полезную.  В первом случае это показатель, который позволяет сохранить позиции на рынке. При этом показатель позволяет удерживать колебания в течение всего времени торговли. Если же вы получаете прибыль, то маржа соответственно растет. Если же сделка уходит в “минус”, то данный показатель уменьшается.

Для расчета доступной маржи необходимо отнять от суммы используемой маржи. Стоит отметить, что данный показатель соответствует количеству денежных средств, которые доступны на вашем торговом счете.

Маржа на форекс – итоги

Как видите, маржа — это инструмент, который используют брокеры, чтобы поддерживать сделки с кредитным плечом. Рассчитывать уровень маржи необходимо перед тем, как вы совершаете любые сделки. Это позволит правильно распоряжаться средствами на балансе и понимать, какое количество ордеров вы можете одновременно открыть. Также это поможет сделать диверсификацию активов.

Также следует знать, что margin call — это особый тип ордера, который использует брокер в том случае, если баланс трейдера подходит к лимиту по отношению к залоговой марже по кредитному плечу. При его достижении деньги со счета списываются автоматически. Поэтому всегда следите за текущим трендом и вовремя фиксируйте убытки.

Что такое маржа на Форекс?

Трейдинг на рынке Форекс работает по маржинальному принципу. Клиент получает от брокера в распоряжение средства в долг под залог своего депозита и благодаря кредитному плечу может распоряжаться суммой, превышающей его собственную в 50, 100 и даже 1000 раз. Не будь такой возможности, доступ на финансовые рынки был бы открыт только трейдерам с депозитами от 100 000 долларов и выше. Что представляет собой маржинальная торговля? Что такое маржа на Форекс? Как она связана с кредитным плечом?

Определение маржи на Форексе

По сути, маржа на валютном рынке Форекс представляет собой сумму денежных средств, которые трейдер вносит в качестве залога для того, чтобы воспользоваться заемными средствами от брокера при открытии сделки. Весь процесс происходит автоматически, когда трейдер совершает операцию по покупке или продаже валюты в торговом терминале. После открытия любого ордера маржа отображается в информационной строке во вкладке «Баланс». В торговом терминале МетаТрейдер 4 брокера Forex4You информация о марже выглядит следующим образом.

В примере изображена продажа пары евро-доллар объемом один лот на торговом счете с кредитным плечом 1:500. Таким образом, открывая этот ордер, трейдер внес залог в сумме 213,05 долларов за использование заемных средств брокера в торговле. Если клиент закрывает сделку, сумма маржи на Форексе возвращается на его торговый счет. Это происходит даже в том случае, если ордер закрывается с убытком. Если же трейдер «сливает» все деньги на торговом счету, залоговые средства переходят брокеру.

Сам показатель маржи для трейдера особой практической пользы не представляет. По сути, она является страховкой брокера от убытков клиентов. Она компенсирует компании ее же средства, которые участвовали в торговле, при этом операции по купле-продаже валюты оказались неуспешными.

Как рассчитать маржу самостоятельно?

Обычно вручную рассчитывать маржу на Форекс трейдерам не приходится. Даже при возникновении необходимости в ее расчете используются специальные калькуляторы. Тем не менее, принцип формирования цифры маржи знать не помешает любому начинающему трейдеру. Рассмотрим процесс на приведенном выше примере. За основу берем текущий курс валютной пары евро-доллар на отметке 1,06527, кредитное плечо, равное 1:500 и объем сделки 1 лот (в пересчете 100 000 единиц базовой валюты).

Размер маржи для сделки с вышеприведенными параметрами рассчитывается как произведение объема ордера в базовой валюте (например, 1 лот*100 000 ед.) и текущего курса, разделенное на размер кредитного плеча. В нашем примере расчет будет выглядеть следующим образом:

1*100 000*1,06527/500

В результате расчетов мы получим ту же цифру, что вы видите в терминале, а точнее 213,05 долларов.

Свободная маржа и уровень — что это и для чего нужно?

Поскольку маржа на Форекс является залоговыми средствами для открытия позиций, то свободная маржа показывает трейдеру сколько еще сделок он может открыть с текущими средствами на торговом счете при данном кредитном плече. В примере выше клиент может еще совершить сделки объемом в 22 лота. Конечно же, этого делать не рекомендуется, поскольку такой подход нарушает все мыслимые принципы мани-менеджмента, но чисто теоретически такая возможность у трейдера есть.

Уровень в процентах означает отношение свободных средств к марже. Он постоянно меняется, поскольку размер средств также колеблется в зависимости от финансового результата сделки. Для поддержания безопасной торговли рекомендуется поддерживать уровень не менее 1000%. Чем меньше будут средства и чем выше маржа, тем ниже будет уровень. Почему это опасно?

Высокий уровень маржи говорит о том, что в торговле задействован слишком большой объем. Эта цифра снижает размер уровня в процентах. Такая торговля может привести трейдера к серьезным убыткам, а то и вовсе к «сливу» всего депозита.

Взаимосвязь маржи и кредитного плеча

Опытные трейдеры знают, что высокий уровень кредитного плеча теоретически делает торговлю на рынке Форекс более рисковой. Почему только теоретически? Большое кредитное плечо предоставляет трейдеру возможность (право, а не обязательство) открыть сделки большим совокупным объемом по сравнению с меньшим кредитным плечом. Впрочем, пользоваться или нет этим правом, решать только трейдеру. Как кредитное плечо связано с уровнем маржи на Форексе?

Чем выше кредитное плечо, тем больший объем трейдер может задействовать в торговле, соответственно, тем меньше будет его залог (маржа). Связь обратно пропорциональная. Эту зависимость вы можете увидеть и из формулы расчета маржи, представленной выше.

По сути, маржа является возможностью увеличить торговые возможности для трейдера и попыткой брокера обезопасить свои средства. При отсутствии кредитного плеча на валютном рынке торговали бы только очень крупные трейдеры, чьи депозиты способны выдержать требования по минимальным лотам в соответствии с принципами разумного управления капиталом. Их прибыль также была бы несущественной в сравнении с доходами от маржинальной торговли, но и риски потерять все средства или крупную их часть также были бы сведены к нулю.

Дабы сделать трейдинг доступным для всех желающих, в том числе и для тех, чей депозит не обладает даже двумя нулями, и существует маржинальная торговля. Брокеры предоставляют заемные средства трейдеру под залог его собственных. В случае неудачной торговли трейдера компания забирает залог и зарабатывает на этом деньги. В случае прибыльной торговли трейдер получает доход, значительно превышающий возможности его первоначального депозита. Маржа при этом является лишь информационным инструментом. Трейдеру достаточно лишь знать, зачем она нужна и с какими элементами трейдинга связана.

Главная задача каждого валютного спекулянта, предпочитающего извлекать прибыль на финансовых рынках посредством маржинальной торговли, заключается в том, чтобы научиться грамотно маневрировать рисками, чтобы стабильно зарабатывать деньги на рынке Форекс, не подвергая опасности свой депозит.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

 

Источник: https://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)

Расчет маржи: Retail Forex, Futures — Для продвинутых пользователей

В торговой платформе предусмотрены разные модели управления рисками, определяющие то, как осуществляется претрейд контроль. На данный момент предусмотрены следующие модели:

  • for Retail Forex, Futures — используется для внебиржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе типа инструмента.
  • for Stock Exchange, based on margin discount rates — используется для биржевого рынка. Расчет маржи осуществляется на основе дисконтов по инструментам. Дисконты устанавливаются брокером, однако не могут быть ниже значений, определенных биржей.

Залоговые средства (маржа) взимаются для обеспечения открытых позиций и ордеров трейдера.

При расчете маржи в первую очередь учитывается, присутствуют ли на счете позиции или отложенные ордера по символу, по которому совершается торговая операция.

  • Если на счете отсутствуют позиции и ордера по этому торговому инструменту, расчет маржи осуществляется с формулами, приведенными ниже.
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, меньшим или равным текущей позиции, то совокупная маржа будет равна марже по текущей позиции. Пример: есть позиция Buy 1 lot EURUSD и выставляется ордер Sell 1 lot EURUSD (аналогично для Sell Limit, Sell Stop и Sell Stop Limit).
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в том же направлении, то совокупная маржа будет равна сумме маржи по текущей позиции и выставляемому ордеру.
  • Если на счете есть открытая позиция и выставляется ордер любого типа в противоположном направлении с объемом, большим текущей позиции, то рассчитываются два значения маржи: для текущей позиции или для выставляемого ордера. Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений.
  • При наличии на счете двух или более противоположно направленных рыночных или лимитных ордеров рассчитывается маржа для каждого из направлений (Buy и Sell). Итоговая маржа будет взята в соответствии с наибольшим из двух рассчитанных значений. Для все остальных типов ордеров (Stop и Stop Limit) маржа суммируется (взимается за каждый ордер).

Далее приведены формулы расчета маржи по торговым инструментам в зависимости от их типа и настроек. Итоговый размер маржи рассчитывается в несколько этапов:

Основной расчет для инструмента #

Если в спецификации символа указано значение параметра «Начальная маржа», то используется именно это значение. Формулы, описанные в данном разделе, не применяются.

Торговая платформа предоставляет несколько типов расчета маржинальных требований, в зависимости от финансового инструмента. Тип расчета отображается в спецификации символа в поле «Способ расчетов»:

Forex

Маржа для инструментов рынка Форекс рассчитывается по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта / Кредитное плечо

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 / 100 = 1000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

  • Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.

Forex No Leverage #

Этот тип расчета также используется для Forex-инструментов. Но в отличие от предыдущего в нем не учитывается размер кредитного плеча трейдера:

Объем в лотах * Размер контракта

Для примера рассчитаем маржинальные требования при покупке одного лота EURUSD, размер одного контракта составляет 100 000, кредитное плечо 1:100. Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 000 = 100 000 EUR

В результате был получен размер маржинальных требований в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Как правило, валюта маржинальных требований и базовая валюта инструмента совпадают. В случае, если валюта маржи отличается, результаты вычислений по формулам, приведенным здесь, исчисляются именно в ней, а не в базовой валюте инструмента.

Contracts, Exchange Stocks

Маржинальные требования для контрактов и ценных бумаг вычисляются по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия

При этом для сделок на покупку используется текущая рыночная цена Ask инструмента, а для сделок на продажу — текущая цена Bid.

Для примера рассчитаем маржинальные требования для покупки одного лота #AA, размер одного контракта составляет 100 единиц, текущая цена Ask составляет 33.00 USD.

Подставив соответствующие значения в формулу, получим:

1 * 100 * 33.00 = 3 300 USD

В результате был получен размер маржи в базовой валюте (или валюте маржи) инструмента.

Contracts Leverage

В данном виде расчета маржинальных требований для контрактов дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия / Кредитное плечо

Contracts Index #

Для индексных контрактов вычисление маржинальных требований происходит по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия * Цена тика / Размер тика

В данной формуле, в дополнение к обычному расчету для контрактов, учитываются соотношения цены и размера одного тика.

Futures, Exchange Futures #

Для фьючерсных контрактов есть два типа маржинальных требований:

  • Начальная маржа  — сумма, которая должна присутствовать на счету при попытке входа в рынок. В последующем поддержание именно такой суммы может и не требоваться.
  • Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна присутствовать на счету для поддержания открытой позиции.

Оба значения указываются в спецификации символа.

Итоговый размер маржи зависит только от объема:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Exchange Options #

Для опционов есть два типа маржинальных требований:

  • Первоначальная маржа  — сумма, которая должна присутствовать на счете при попытке входа в рынок. В последующем поддержание именно такой суммы может и не требоваться.
  • Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна присутствовать на счете для поддержания открытой позиции.

Оба значения указываются в спецификации символа. Итоговый размер маржи зависит только от объема:

Объем в лотах * Первоначальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер первоначальной маржи. Если не указан размер ни первоначальной, ни поддерживающей маржи, расчет будет осуществляться по следующей формуле:

Объем в лотах * Размер контракта * Рыночная цена открытия

При этом для сделок на покупку используется текущая рыночная цена Ask инструмента, а для сделок на продажу — текущая цена Bid.

Расчет осуществляется одинаково во всех режимах управления рисками.

Exchange Bonds #

Маржа по облигациям рассчитывается как часть стоимости позиции. Поскольку цены по облигациям транслируются как процент от их номинальной стоимости, стоимость позиции рассчитывается следующим образом:

Объем в лотах * Размер контракта * Номинальная стоимость * Цена / 100

Какая часть от стоимости позиции будет резервироваться в качестве обеспечения, определяется коэффициентами маржи.

FORTS Futures

Для фьючерсных контрактов срочной секции Московской Биржи маржа рассчитывается отдельно для каждого символа. Сначала рассчитывается маржа для открытой позиции и всех ордеров на покупку, а затем — маржа для той же позиции и всех ордеров на продажу.

MarginBuy  = MarginPos + Sum(MarginBuyOrder)

MarginSell = MarginPos + Sum(MarginSellOrder))

В качестве итогового значения маржи по символу принимается наибольшее из этих двух значений.

Как уже упоминалось выше, одна и та же позиция принимает участие в расчете обоих значений. В первой формуле (с ордерами на покупку) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos  = Объем * (InitialMarginBuy  + (Цена открытия — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она длинная, и с отрицательным знаком — если она короткая.

Во второй формуле (с ордерами на продажу) маржа позиции рассчитывается следующим образом:

MarginPos = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Цена открытия) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

При этом объем позиции берется с положительным знаком, если она короткая, и с отрицательным знаком — если она длинная.

Фактически, такой подход обеспечивает для трейдера скидку по марже при наличии открытой позиции в противоположном направлении относительно выставленных ордеров (позиция выступает обеспечением по ордерам).

Маржа по ордерам рассчитывается по следующим формулам:

MarginBuyOrder  = Объем * (InitialMarginBuy  + (Price — SettlementPrice) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

MarginSellOrder = Объем * (InitialMarginSell + (SettlementPrice — Price) * Цена тика / Размер тика * (1 + 0.01 * Коэффициент валюты маржи))

Здесь Price зависит от типа ордера, и может принимать значения:

  • Максимальная и минимальная цена контракта для текущей сессии — для еще не исполненных рыночных и стоп-ордеров на покупку и продажу, соответственно. Поскольку в рыночных ордерах цена не указывается, с трейдера взимается максимально возможная маржа. Стоп-ордера после срабатывания ведут себя аналогично рыночным.
  • Цена ордера — для лимитных ордеров.
  • Цена Stop Limit — для стоп-лимитных ордеров.

Остальные параметры в формулах:

  • InitialMarginBuy — первоначальная маржа покупки.
  • InitialMarginSell — первоначальная маржа продажи.
  • Коэффициент валюты маржи — радиус изменения курса валюты, в которой номинирован фьючерсный контракт, к Российскому рублю.
  • SettlementPrice — расчетная цена инструмента для текущей сессии.

Все параметры для расчета передаются Московской биржей для каждой сессии.

Значение InitialMarginBuy записывается в поле «Первоначальная маржа», а значение InitialMarginSell — в поле «Поддерживающая маржа» в свойствах символа.

Пример расчета

Для примера рассчитаем маржинальные требования для следующего состояния торгового счета:

  • Позиция Buy 3.00 Si-6.18 at 73640
  • Ордер Buy Limit 2.00 Si-6.18 at 73000
  • Ордер Sell Limit 10.00 Si-6.18 at 74500

Параметры текущей сессии

  • Клиринговая цена = 73638
  • InitialMarginBuy = 7665.41
  • InitialMarginSell = 7739.59
  • Цена тика = 1
  • Размер тика = 1
  • Коэффициент валюты маржи = 0

Подставим значения в формулы

MarginBuy  = 3 * (7665.41 + (73640 — 73638) * 1/1) + 2 * (7665.41 + (73000-73638) * 1/1) = 37057.05

MarginSell = -3 * (7739.59 + (73638-73640) * 1/1) +10.0 * (7739.59 + (73638-74500) * 1/1) = 45563.13

Margin = Max(37057.05, 45563.13) = 45563.13

Итоговая маржа по символу Si-6.18 равна 45563.13.

Collateral #

Данный вид неторгуемых инструментов используется в качестве активов для обеспечения открытых позиций по другим инструментам. Расчет маржи не осуществляется.

Фиксированная маржа #

Если в спецификации символа в поле «Начальная маржа» задано какое-либо значение, отличное от нуля, то вышеуказанные формулы расчета маржи перестают действовать (кроме расчета для фьючерсов, где все остается по-прежнему). В этом случае для всех типов расчетов, кроме Forex и Contracts Leverage, маржа вычисляется как при типе расчета «Futures»:

Объем в лотах * Начальная маржа

Объем в лотах * Поддерживающая маржа

Для типов расчета Forex и Contracts Leverage дополнительно учитывается кредитное плечо:

Объем в лотах * Начальная маржа / Кредитное плечо

Объем в лотах * Поддерживающая маржа / Кредитное плечо

Если размер поддерживающей маржи не указан, то в качестве него принимается размер начальной маржи.

Конвертация в валюту депозита #

Данный этап вычисления является общим для всех типов расчета. Конвертация маржинальных требований, вычисленных одним из вышеуказанных способов, происходит в случае, если их валюта отличается от валюты депозита счета.

Для конвертации используется текущий курс валюты маржи к валюте депозита. При этом для сделок на покупку используется цена Ask, а для сделок на продажу  — цена Bid.

Например, базовый размер маржи, вычисленный ранее для покупки одного лота EURUSD, составляет 1000 EUR. Если валюта депозита счета — USD, то для конвертация используется текущая цена Ask пары EURUSD. Например, если текущий курс равен 1.2790, то итоговый размер маржи будет равен 1279 USD.

Коэффициент маржи #

В спецификации символа указываются дополнительные множители (коэффициенты) для маржинальных требований в зависимости от типа позиции/ордера.

Итоговый размер маржинальных требований, вычисленный ранее с учетом конвертации в валюту депозита, будет дополнительно умножен на соответствующий коэффициент.

Например, вычисленная ранее маржа для покупки одного лота EURUSD составляет 1279 USD. Эта сумма дополнительно умножается на коэффициент маржи по длинным позициям. Если, к примеру, он равен 1.15, то итоговый размер маржи будет 1279 * 1.15 = 1470.85 USD.

Учет торговых инструментов в спреде #

По торговым позициям может осуществляться льготное взимание маржи, в случае когда они находятся в спреде по отношению друг к другу. Нахождением в спреде считается наличие разнонаправленных позиций по смежным инструментам. Заниженные маржинальные требования для позиций в спреде дают трейдеру больше возможностей для торговли. Особенности настройки и учета спредов описаны в отдельном разделе.

Спреды используются только в неттинговой системе учета позиций.

Особенности расчета в хеджинговой системе учета позиций #

При использовании хеджинговой системы учета позиций расчет маржи осуществляется по тем же формулам и принципам, что описаны выше. Однако при наличии нескольких позиций по одному и тому же инструменту есть особенности.

Позиции/ордера открыты в одном направлении

Для позиций суммируется объем, вычисляется средневзвешенная цена открытия. Полученные значения используется для расчета маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

Для отложенных ордеров (при ненулевом коэффициенте маржи) маржа считается по-отдельности.

Разнонаправленные позиции/ордера

Хеджированными, или перекрытыми, считаются позиции, открытые по одному и тому же инструменту, но в разных направлениях. Существует два способа расчета маржи для таких позиций. Способ расчета определяется брокером.

Базовый расчет

По наибольшей стороне

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта не указано «расчет по наибольшей стороне».

 

Расчет состоит из нескольких этапов:

  • Для неперекрытого объема
  • Для перекрытого объема (если указан размер хеджированной маржи)
  • Для отложенных ордеров

Итоговый размер рассчитывается как сумма маржи, рассчитанной на каждом из этапов.

 

Расчет для неперекрытого объема

  • Рассчитывается суммарный объем по всем позициям и рыночным ордерам для каждой из сторон — buy и sell.
  • Для каждой стороны рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + … + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + … + объем позиции или ордера N).
  • Вычисляется неперекрытый объем (из объема большей стороны вычитается меньший).
  • Используя рассчитанный объем и средневзвешенную цену, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

 

Расчет для перекрытого объема

Используется, если в спецификации контракта указано значение «Хеджированная маржа». В этом случае маржа взимается и для перекрытого и для неперекрытого объема.

 

Если для инструмента задана первоначальная маржа, то хеджированная маржа указывается как абсолютное значение (в деньгах).

 

Если первоначальная маржа не задана (равна 0), то в поле «Хеджированная» указывается размер контракта. Расчет маржи осуществляется по формуле, соответствующей типу инструмента, с использованием указанного размера контракта. Например, есть две позиции Buy EURUSD 1 lot и Sell EURUSD 1 lot, размер контракта равен 100 000. Если в поле «Хеджированная» указать значение 100 000, то за обе позиции маржа будет взята как за 1 лот. Если указать 0, то за перекрытый объем маржа взиматься не будет.

 

За каждый перекрытый лот позиций маржа взимается в соответствии со значением, указанным в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта:

  • Вычисляется перекрытый объем по всем открытым позициями и рыночным ордерам (из объема большей стороны вычитается неперекрытый).
  • Рассчитывается средневзвешенная цена открытия позиций и рыночных ордеров: (цена открытия позиции или ордера 1 * объем позиции или ордера 1 + … + цена открытия позиции или ордера N * объем позиции или ордера N) / (объем позиции или ордера 1 + … + объем позиции или ордера N).
  • Используя рассчитанный объем, средневзвешенную цену и размер хеджированной маржи, производится расчет маржи по формуле, соответствующей типу инструмента.

 

Расчет для отложенных ордеров

  • Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).

 

Особенности расчета для хеджирующих ордеров при использовании фиксированной маржи

При выставлении ордера в противоположном направлении к имеющейся позиции маржа за перекрытый объем всегда считается по значению «Хеджированная маржа». Для неперекрытого объема при выставлении ордера используется значения «Первоначальная маржа», а после открытия позиции — значение «Поддерживающая маржа».

Эти особенности действительны только для символов, где указана первоначальная и поддерживающая маржа (тип расчета «Фиксированная маржа» или «Futures»).

Например, для инструмента EURUSD используются следующие параметры:

  • Первоначальная маржа = 1000
  • Поддерживающая маржа = 500
  • Хеджированная маржа = 500

На USD-счете присутствует позиция Buy 1.00 BR-12.18. За эту позицию на счете трейдера зарезервирована маржа в размере 500 USD (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

  • Для открытия позиции Sell 2.00 BR-12.18 трейдеру понадобится маржа в размере 2000 USD: 500 USD за имеющуюся позицию, 500 за 1 перекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 1000 за 1 неперекрытый лот новой позиции (в соответствии с параметром «Первоначальная маржа»).
  • После открытия позиции на счете трейдера будет зарезервирована маржа в размере 1000 USD: 500 USD за 1 перекрытый лот (в соответствии с параметром «Хеджированная маржа») и 500 USD за 1 неперекрытый лот (в соответствии с параметром «Поддерживающая маржа»).

Используется, если в поле «Хеджированная маржа» в спецификации контракта указано «расчет по наибольшей стороне».

  • Рассчитывается маржа для короткой и для длинной стороны по всем открытым позициям и рыночным ордерам.
  • Рассчитывается маржа по каждому типу отложенных ордеров (отдельно для Buy Limit, отдельно для Sell Limit и т.д.).
  • Суммируется маржа по длинной стороне: длинные позиции и рыночные ордера + длинные отложенные ордера.
  • Суммируется маржа по короткой стороне: короткие позиции и рыночные ордера + короткие отложенные ордера.
  • В качестве итогового размера маржи используется наибольшее из рассчитанных значений.

Пример

Имеются следующие позиции:

  • Sell 1 lot at 1.11943
  • Buy 1 lot at 1.11953
  • Sell 1 lot at 1.11943
  • Buy 1 lot at 1.11953
  • Sell 1 lot at 1.11943

Размер хеджированной маржи = 100 000. Коэффициент маржи для Buy = 2, для Sell = 4.

 

Вычисляем перекрытый объем: Объем Sell (3) — Объем Buy (2) = 1

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для перекрытого объема по всем позициям: (1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1+1.11953 * 1+1.11943 * 1)/5 = 5.59735/5= 1.11947

Рассчитываем средневзвешенную цену открытия для неперекрытого объема по всем позициям большей стороны: (1.11943 * 1 + 1.11943 * 1 + 1.11943 * 1)/3 = 1.11943

Рассчитываем коэффициент маржи для перекрытого объема: (коэф. buy + коэф. sell )/2 = (2 + 4)2 = 3

Для неперекрытого объема используется коэффициент маржи для большей стороны (sell): 4.

Рассчитываем маржу для перекрытого объема по формуле: (2.00 лота * 100000 EUR * 1.11947 * 3) / 500 = 1343.36

Рассчитываем маржу для неперекрытого объема по формуле: (1.00 лот * 100000 EUR * 1.11943 * 4) / 500 = 895.54

Итоговый размер маржи: 1343.364 + 895.544 = 2238.91

 

 

Маржа на Форекс — основные понятия и расчёт маржи!

_______

_______

План:

— Что такое маржа на Форекс?
— Отображение значений маржи в терминале
— Расчет максимального лота при маржинальной торговле

Маржа – это залог, который трейдер переводит на счет брокера за пользование кредитными средствами. Само собой, все это происходит автоматически, когда вы открываете новую позицию. Вероятно, вы уже знаете о том, что такое кредитное плечо. Так вот именно за использование плеча с вас взимают залог, который возвращается на ваш счет тогда, когда вы закрываете позицию. Если же в результате торгов вы слили весь депозит на одной сделке – маржа переходит к брокеру.

Парадокс заключается в том, что чем больше размер кредитного плеча вы выбираете, т.е. больше заемных денег используете, тем меньше размер маржи. Так брокеры стимулируют трейдеров проявлять активность на рынке. В принципе, в марже нет как ничего страшного, так и ничего особо практического. Тем не менее, сейчас разберем некоторые нюансы, связанные с ней:

1) Маржа напрямую зависит от выбранного кредитного плеча, объема торгового ордера и котировки, на которой вы торгуете.

Так, чем больше ордер, тем больше маржа, а чем он меньше – тем меньше и залог. Если базовая валюта (которая стоит на первом месте валютной пары) больше по стоимости, чем доллар США, то маржа будет увеличенной, а если меньше – уменьшенной. В том же случае, если базовой валютой является сам USD – размер маржи будет стандартным, зависящим лишь от плеча и объема ордера.

Вам может быть интересно почитать статью «Маржинальная торговля«,

2) Залог возвращается на ваш торговый счет тогда, когда сделка будет закрыта.
При этом неважно, в прибыль или убыток она была закрыта, главное – чтобы вы не слили весь депозит на ней. Не стоит лишний раз говорить, что при соблюдении всех правил торговой стратегии сделать это невозможно.

3) В том случае, если вы все-таки умудрились слить депозит на одной позиции – маржа переходит к брокеру, это его прибыль и компенсация.

4) Размер маржи сразу же списывается с вашего торгового счета после открытия позиции.

Эти деньги уже не идут в расчет во время открытой позиции. К примеру, у вас на счету 1000$. Вы открыли ордер, по которому маржа составила 100$. 1 пункт, пройденный графиком в сторону вашего прогноза, равен 1$ прибыли, к примеру. Соответственно, каждый пункт против него – 1$ убытка. Что у нас получается?

Если график пойдет в вашу сторону – маржа никак не будет влиять на доход, но вот если против – станет. Чтобы лишиться депозита, вам достаточно движения графика на 900 пунктов против вашего прогноза, а не на 1000, потому что 100$ маржи уже списано со счета, на них вы не торгуете.

5) Если вы откроете позицию на весь свой депозит – то ваш торговый счет без остатка уйдет к брокеру как маржа.

При этом достаточно будет всего 1 пункта движения против вас, чтобы вы слили депозит. Таким образом, открывать настолько большие позиции категорически запрещено, нужно следовать правилам мани-менеджмента.

К примеру, у вас на счету 1000$, выбрано кредитное плечо 1:500. Максимальная сумма, которой вы можете войти в рынок, равна 1000*500 = 500 000$, или 5 лотов. Открыв позицию объемом в 5 лотов, вы практически со стопроцентной гарантией сольете все деньги в первую же секунду торговли. Отчасти именно из-за маржи были придуманы правила мани-менеджмента, по которым в описанной выше ситуации вы можете открыть сделку лишь объемом в 0,5 лотов. Маржа составит при этом 100$, что вполне допустимо.

6) В традиционном смысле маржа означает прибыль.
Если применять к марже на Форекс тот же смысл, что и в экономике, то она больше похожа на спред (разницу цены покупки и цены продажи), чем на кредитный залог. Тем не менее, используется термин именно для обозначения залога. Можно сказать, что маржа – это прибыль брокера в случае, если вы сильно проиграетесь и сольете весь депозит.

Узнайте что такое маржин колл!

_______

— Отображение значений маржи в терминале

_______

В торговом терминале (будь это metatrader 4 или metatrader 5), наряду со значениями баланса, эквити (средств) и совокупной маржи по открытым позициям, вы также найдете значение свободной маржи и текущего уровня.

Свободная маржа – это свободные средства, доступные для открытия новых позиций. По сути, это разница между реальными средствами на счету и размером уже зарезервированных средств.

Уровень – это отношение средств (эквити счета) к используемой марже, выраженное в процентах.

Важно запомнить два ключевых лимита по уровню маржи – Margin Call (Маржин Колл) и Stop Out. Достигнув уровня Margin Call, вы больше не сможете открывать новые позиции, поскольку свободных средств будет недостаточно для покрытия еще одного залога. Обычно, брокеры устанавливают это значение на уровне 100%.

Если уровень маржи опускается еще ниже, и достигает значения Stop Out, брокер начнет принудительно закрывать ваши позиции, начиная с самой убыточной. Здесь и проявляется опасность торговли на залоговые средства. Брокер не намерен терять свои средства, и закроет ваши позиции до того, как вы успеете войти в минус.

Как правило, при грамотном управлении капиталом такого происходить не должно. Типичная ошибка начинающих трейдеров – открытие слишком большого лота при большом кредитном плечо. Из-за этого, даже незначительное изменение курса почти сразу приводит к Margin Call. Также новички часто забывают выставлять стопы, из-за чего далеко зашедшие в минус позиции имеют шанс закрыться по Stop Out.

Вам может понравиться статья об отношении депозита к лоту, с которым работаете.

________

— Расчет максимального лота при маржинальной торговле

________

При маржинальной торговле на Форекс размер кредитного плеча определяет максимальный размер сделки в лотах, доступной для открытия при определенном депозите. Ведь при разном размере залога под одну сделку можно использовать один и тот же депозит для открытия разного их количества и объема.

Представим, что была открыта сделка 1 лотом по паре USDCHF. С учетом, что стандартный лот на рынке Форекс составляет 100 000 единиц базовой валюты, то при кредитном плече 1:100 залоговые средства для открытия сделки по паре USDCHF составят 1000 долларов. При депозите в 10 000 долларов можно будет открыть сделки совокупным объемом 10 лотов.

При кредитном плече 1:200 совокупный объем сделок составит уже 20 лотов, так как маржа (залог) под одну сделку будет в два раза меньше. А при плече 1:50 открыть сделок можно будет уже в два раза меньше — то есть 5 лотов, так как маржа под одну сделку будет больше, чем при плече 1:100.

При расчете максимального лота следует учитывать и то, что стоимость 1 лота у различных инструментов варьирует. Чтобы рассчитать стоимость 1 лота для выбранной валютной пары необходимо привести базовую валюту к валюте депозита.

Так, при курсе 1,32735 и при плече 1:100 один стандартный лот по паре GBPUSDБ будет равняться 1 327. 35 долларов. При депозите в 10 000 долларов можно будет открыть сделки объемом 10 000:1 327.35=7.53 лотов.

Для быстрого расчета суммы залога под сделку определенным размером лота вы можете воспользоваться Калькулятором расчета стоимости пункта. Кстати, в калькуляторе, в поле «Сумма залога», как раз и отображается маржа – та часть депозита, которая и пойдет на залог за открытие сделки. И если вы будете изменять кредитное плечо при неизменных остальных параметрах – вы увидите, как изменяется маржа при изменении кредитного плеча.

Таким образом, маржа – гарантийный депозит, необходимый, чтобы торговать с использованием кредитного плеча. Она используется брокером для поддержания вашей позиции. По сути, он берёт ваш маржинальный депозит и объединяет с такими же депозитами других трейдеров и использует его как «супермаржинальный депозит» для осуществления торгов в межбанковской сети.
Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров требуют 2%, 1%, 0,5% или 0,25% маржи.

Грамотный трейдер никогда не допустит полного слива даже 50% своего депозита, а это значит, что маржа в любом случае вернется к нему на счет.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Видео:

Как работает маржинальная торговля на рынке Форекс?

Маржинальная торговля на валютном рынке — это процесс внесения добросовестного депозита у брокера с целью открытия и поддержания позиций в одной или нескольких валютах. Маржа — это не стоимость или комиссия, а часть баланса счета клиента, которая откладывается при торговле ордером. Размер требуемой маржи может варьироваться в зависимости от брокерской фирмы, и такая практика может иметь ряд последствий.

Общие сведения о маржинальных счетах

Маржинальный счет, по своей сути, предполагает заимствование для увеличения размера позиции и обычно является попыткой повысить доходность от инвестирования или торговли.Например, инвесторы часто используют маржинальные счета при покупке акций. Маржа позволяет им использовать заемные деньги для контроля более крупной позиции в акциях, чем они могли бы контролировать с помощью только своего собственного капитала. Маржинальные счета также используются валютными трейдерами на валютном рынке.

Ключевые выводы

  • Маржинальная торговля на форексе предполагает размещение добросовестного депозита для открытия и поддержания позиции в одной или нескольких валютах.
  • Маржа
  • означает торговлю с кредитным плечом, которое может увеличить риск и потенциальную прибыль.
  • Размер маржи обычно представляет собой процент от размера валютной позиции и может варьироваться в зависимости от брокера.
  • На валютных рынках маржа в 1% не является чем-то необычным, что означает, что трейдеры могут контролировать 100 000 долларов США в валюте с помощью 1 000 долларов США.

Маржинальные счета предлагаются инвесторам брокерскими фирмами и обновляются по мере колебаний курсов валют. Для начала трейдеры на валютных рынках должны сначала открыть счет либо у форекс-брокера, либо у онлайн-форекс-брокера.Как только инвестор открывает и пополняет счет, создается маржинальный счет и можно начинать торговлю.

Пример маржи форекс

Инвестор должен сначала внести деньги на маржинальный счет, прежде чем можно будет разместить сделку. Сумма, которую необходимо внести, зависит от процентной маржи, требуемой брокером. Например, счета, торгующие 100 000 единиц валюты или более, обычно имеют процент маржи 1% или 2%.

Итак, для инвестора, который хочет торговать 100000 долларов, маржа в 1% будет означать, что на счет необходимо внести 1000 долларов.Остальные 99% предоставляет брокер. Размер маржи зависит от политики фирмы. Кроме того, некоторые брокеры требуют более высокой маржи для удержания позиций в выходные дни из-за дополнительного риска ликвидности. Таким образом, если обычная маржа составляет 1% в течение недели, по выходным эта цифра может увеличиться до 2%.

На маржинальном счете брокер использует 1000 долларов в качестве своего рода гарантийного депозита. Если позиция инвестора ухудшается и его убытки достигают 1000 долларов, брокер может инициировать маржинальное требование.Когда это происходит, брокер обычно инструктирует инвестора либо внести больше денег на счет, либо закрыть позицию, чтобы ограничить риск для обеих сторон. В ситуациях, когда счета потеряли значительные суммы на волатильных рынках, брокерская компания может ликвидировать счет, а затем позже проинформировать клиента о том, что на его счет был произведен запрос маржи.

Что такое маржа в торговле на Форекс и как она влияет на меня?

Возможно, вы слышали термин «маржа», упоминаемый в торговле на Forex и CFD (контракты на разницу цен), или, может быть, это совершенно новая концепция для вас.В любом случае, это очень важная тема, которую вам необходимо изучить, чтобы стать успешным трейдером Forex.

В этой статье мы дадим подробный ответ на вопрос «что такое маржа в торговле на Форекс?», А также как ее можно рассчитать, как она связана с кредитным плечом, что такое уровень маржи и многое другое!

Что такое маржа при торговле на Форекс?

Маржа — это залог (или обеспечение), которое трейдер должен внести у своего брокера, чтобы покрыть часть риска, которую трейдер создает для брокера.Обычно это часть торговой позиции и выражается в процентах. Полезно думать о вашей марже как о депозите для всех ваших открытых сделок.

Маржа, требуемая вашим брокером Forex, будет определять максимальное кредитное плечо, которое вы можете использовать на своем торговом счете. Поэтому торговлю с кредитным плечом иногда называют «маржинальной торговлей».

У каждого брокера разные маржинальные требования CFD, и важно понимать это, прежде чем выбирать брокера и начинать торговлю с маржой.

Маржинальная торговля может иметь различные последствия. Это может повлиять на ваш торговый результат как положительно, так и отрицательно, при этом как потенциальная прибыль , так и потенциальные убытки будут значительно увеличены.

Как рассчитать маржу Forex

Допустим, брокер предлагает кредитное плечо 1:20 для торговли на Forex. По сути, это означает, что на каждые 20 единиц валюты в открытой позиции требуется 1 единица валюты в качестве маржи. Другими словами, если размер вашей желаемой позиции на Форексе составлял 20 долларов, маржа составила бы 1 доллар.

Следовательно, в этом примере маржа равна 1/20 или 5%.

Чтобы продемонстрировать это наоборот, если бы мы знали, что брокеру требуется маржа в размере 10%, мы могли бы вычислить, что на каждые 10 долларов, которые мы хотим торговать, мы должны предоставить 1 доллар маржи. Другими словами, в этом примере мы могли бы использовать нашу сделку 1:10.

Калькулятор маржи Forex

В Admirals (ранее Admiral Markets) вы можете использовать торговый калькулятор для расчета маржи ваших позиций.

Этот инструмент особенно популярен среди трейдеров, поскольку помимо расчета маржи CFD, необходимой для открытия позиции, он также позволяет вам рассчитать ваши потенциальные прибыли или убытки от сделки.

Источник: Admirals — Калькулятор маржи форекс

Что такое свободная маржа на Форексе?

Теперь вы должны понимать, что такое маржа при торговле на Форекс, как она рассчитывается и какова ее связь с кредитным плечом. Но что такое свободная маржа?

Свободная маржа — это сумма денег на торговом счете, которую можно использовать для открытия новых позиций.Его можно рассчитать, вычтя использованную маржу из баланса счета.

Теперь вы можете подумать: «Какое эквити ?!». Капитал — это сумма остатка на счете и любой нереализованной прибыли или убытка по любым открытым позициям. Когда мы говорим об остатке на счете, мы говорим об общей сумме денег, депонированной на торговом счете (это включает использованную маржу для любых открытых позиций). Если у вас нет открытых сделок, то баланс равен балансу торгового счета.

Из вышесказанного следует, что свободная маржа фактически включает любую нереализованную прибыль или убыток от открытых позиций.Это означает, что если у вас есть открытая позиция, которая в настоящее время приносит прибыль, вы можете использовать эту прибыль в качестве дополнительной маржи для открытия новых позиций на своем торговом счете.

Мы можем лучше понять термин «свободная маржа» на примере.

Пример свободной маржи

Допустим, у нас есть торговый счет с балансом в 1000 долларов и маржей CFD 5%. Мы хотим открыть позицию стоимостью 8000 долларов. На момент открытия сделки верно следующее:

  • Остаток на счете = 1000 долларов
  • Маржа = 400 долларов (5% от 8000 долларов)
  • Свободная маржа = 600 долларов (Средства — использованная маржа)
  • Средства = 1000 долларов

Если стоимость нашей позиции увеличивается, что дает нам нереализованную прибыль в размере 50 долларов США, мы можем установить следующее:

  • Баланс счета = 1000 долларов США
  • Маржа = 400 долларов США
  • Свободная маржа = 650 долларов США
  • Собственный капитал = 1050 долларов США

используемая маржа и баланс счета не изменяются, однако и свободная маржа, и собственный капитал увеличиваются, чтобы отразить нереализованную прибыль открытой позиции.Важно отметить, что если бы стоимость нашей позиции уменьшилась на 50 долларов, а не увеличилась, свободная маржа и собственный капитал уменьшились бы на одинаковую величину.

Торговые вебинары с Admirals

Узнайте больше о различных торговых темах, подписавшись на один из наших торговых вебинаров! Эти вебинары, которые проводят профессиональные трейдеры, проходят каждый день с понедельника по пятницу и абсолютно бесплатны! Нажмите на баннер ниже, чтобы зарегистрироваться сегодня:

Что такое уровень маржи на Forex?

Уровень маржи Forex — это важное понятие, которое демонстрирует отношение капитала к использованной марже.Он отображается в процентах и ​​рассчитывается следующим образом:

Уровень маржи = (Средства / Использованная маржа) * 100

Брокеры используют уровни маржи, чтобы определить, могут ли трейдеры Forex открывать новые позиции или нет. Уровень маржи 0% означает, что в настоящее время на счете нет открытых позиций.

Уровень маржи 100% означает, что баланс счета равен использованной марже. Обычно это означает, что брокер не разрешит дальнейшие сделки на вашем счете, пока вы не добавите на свой счет больше денег или пока ваша нереализованная прибыль не увеличится.

Пример уровня маржи

Представьте, что у вас есть баланс на счете в 10 000 долларов и вы открываете позицию, для которой требуется маржа в 1000 долларов.

Если рынок движется против вас и приводит к нереализованному убытку в размере 9000 долларов, ваш капитал будет составлять 1000 долларов (т. Е. От 10000 до 9000 долларов). В этом случае ваш капитал равен вашей марже, что означает, что ваш уровень маржи составляет 100%. Это означает, что вы больше не сможете открывать какие-либо новые позиции на своем счете, если только рынок не изменится и ваш капитал снова не увеличится, или если вы не внесете больше денег на свой счет.

Продолжая этот пример, давайте представим, что рынок движется против вас. В этом случае брокер автоматически закроет ваши убыточные позиции. Лимит, при котором брокер закрывает ваши позиции, основан на уровне маржи и известен как уровень стоп-аута. Уровень стоп-аута варьируется от брокера к брокеру.

Брокер закроет ваши позиции в порядке убывания, начиная с самой большой позиции. Закрытие позиции высвободит использованную маржу, что, в свою очередь, увеличит уровень маржи, что может вернуть ее выше уровня стоп-аута.Если это не так или рынок продолжает двигаться против вас, брокер продолжит закрывать позиции.

Что такое маржинальный вызов Forex?

Маржинальное требование — это, пожалуй, один из самых страшных кошмаров для профессиональных трейдеров Forex. Маржинальное требование — это уведомление от вашего брокера о том, что ваш уровень маржи упал ниже определенного порога, известного как уровень маржинального требования.

Уровень маржинального требования CFD рассчитывается по-разному от брокера к брокеру, но происходит до использования стоп-аута.Он служит предупреждением о том, что рынок движется против вас, и вы можете действовать соответствующим образом. Брокеры делают это, чтобы избежать ситуаций, когда трейдер не может позволить себе покрыть свои убытки.

Следует иметь в виду, что, если рынок быстро и резко движется против вас, возможно, что у брокера не будет возможности сделать маржинальное требование до того, как будет достигнут уровень стоп-аута.

Как избежать этого неприятного сюрприза? Требований по марже можно избежать, тщательно отслеживая баланс вашего счета на регулярной основе и используя стоп-лосс для каждой создаваемой вами позиции.Еще одно важное действие, которое следует предпринять, — это реализация плана управления рисками в вашей торговле. Эффективно управляя своими потенциальными рисками, вы будете лучше осведомлены о них и сможете лучше их предвидеть или, надеюсь, избегать их вообще.

Торговая маржа и лимиты кредитного плеча ESMA

1 августа 2018 года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам увеличило требуемую маржу CFD для розничных клиентов (непрофессиональных трейдеров), установив ограничения на уровни кредитного плеча для ставок на спред, продуктов Forex и CFD.Основная цель этого различия между розничными и профессиональными клиентами — защитить более неопытных трейдеров от крупных потерь, вызванных чрезмерным кредитным плечом.

Розничные трейдеры имеют право на максимальное кредитное плечо 1:30 на рынках Forex, что соответствует марже 3,33%.

Профессиональные трейдеры могут получить кредитное плечо до 1: 500 на рынках Forex, что является маржинальным требованием в размере 0,2%.

Заключение

Теперь у вас должен быть ответ на исходный вопрос «что такое маржа в торговле на Форекс?», А также понимание того, как она рассчитывается, и некоторых связанных с ней терминов, таких как уровень маржи.

Маржа CFD — горячо обсуждаемая тема. Некоторые трейдеры утверждают, что слишком большая маржа очень опасна, и легко понять, почему. Однако это действительно зависит от индивидуального стиля торговли и уровня торгового опыта.

Маржинальная торговля может быть прибыльным подходом к торговле на Forex и CFD, однако крайне важно, чтобы вы понимали все связанные с этим риски. Если вы решите торговать с использованием маржи CFD, вы должны убедиться, что точно понимаете, как работает ваш счет. Обязательно внимательно прочтите маржинальное соглашение между вами и выбранным вами брокером, если вам что-то непонятно, попросите своего брокера уточнить.

Торговля на Форексе с Admirals

Онлайн-торговля никогда не была более доступной, чем сейчас! Admirals предлагает трейдерам возможность торговать на рынке Forex напрямую и через CFD с более чем 80 валютами, включая основные Forex, малые Forex, экзотические пары и многое другое! Откройте свой реальный торговый счет сегодня, щелкнув баннер ниже:

Об Admirals

Admirals — это всемирно регулируемый брокер Forex и CFD, удостоенный множества наград, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами через самые популярные в мире торговые операции. платформы: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.Начни торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен толковаться как содержащий советы по инвестированию, рекомендации по инвестированию, предложения или приглашения на совершение каких-либо операций с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором текущих или будущих результатов, поскольку обстоятельства могут со временем измениться. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует посоветоваться с независимыми финансовыми консультантами, чтобы убедиться, что вы понимаете риски.

Короткие видеоролики о торговле на Форекс: что такое маржа? |

Торговая марка FXTM авторизована и регулируется в различных юрисдикциях.

ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра с лицензией CIF номер 185/12, лицензированной Управлением по надзору за финансовым сектором (FSCA) Южной Африки, с FSP No. 46614. Компания также зарегистрирована в Управлении финансового надзора Великобритании под номером 600475.

ForexTime (www.forextime.com/uk) авторизован и регулируется Управлением финансового надзора с номером лицензии 777911.

Exinity Limited (www.forextime.com) регулируется Комиссией по финансовым услугам Республика Маврикий с лицензией инвестиционного дилера с номером лицензии C113012295.

Операции по картам обрабатываются через FT Global Services Ltd, регистрационный номер HE 335426 и зарегистрированный адрес: Иоаннис Стилиану, 6, этаж 2, квартира 202 2003, Никосия, Кипр.Адрес для переписки с держателями карт: [email protected] Адрес офиса: FXTM Tower, 35 Lamprou Konstantara, Kato Polemidia, 4156, Лимассол, Кипр.

Exinity Limited является членом Financial Commission, международной организации, занимающейся разрешением споров в сфере финансовых услуг на рынке Forex.

Предупреждение о рисках: Торговля на Forex и финансовыми инструментами с использованием заемных средств сопряжена со значительным риском и может привести к потере вашего инвестированного капитала.Вы не должны инвестировать больше, чем можете позволить себе потерять, и должны полностью осознавать связанные с этим риски. Торговля продуктами с использованием заемных средств может не подходить для всех инвесторов. Торговля продуктами без использования заемных средств, такими как акции, также сопряжена с риском, так как стоимость акции может как упасть, так и вырасти, что может означать, что вы получите меньше, чем вы изначально вложили. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Перед началом торговли примите во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за независимой финансовой консультацией.Клиент обязан выяснить, разрешено ли ему / ей пользоваться услугами бренда FXTM в соответствии с требованиями законодательства в стране его / ее проживания. Пожалуйста, ознакомьтесь с полным текстом раскрытия информации о рисках FXTM.

Региональные ограничения : бренд FXTM не предоставляет услуги резидентам США, Маврикия, Японии, Канады, Гаити, Суринама, Демократической Республики Корея, Пуэрто-Рико, Бразилии, оккупированной территории Кипра и Гонконга. Узнайте больше в разделе «Правила» в наших часто задаваемых вопросах.

© 2011 — 2021 FXTM

Маржа Forex: что это такое и почему это должно вас волновать?

Индустрия Forex очень интересна тем, что трейдеры Forex имеют возможность торговать в гораздо большей валюте, чем обычно позволяют их основные вложения. Это результат так называемой «торговой наценки». Так что же это за торговая наценка и почему вас это должно волновать? Давай поговорим об этом!

Маржа Forex: что это такое?

Торговая маржа Forex — это коэффициент, который определяет кредитное плечо трейдера на рынке.Торговая наценка на рынке Форекс в среднем составляет от 10: 1 до 50: 1. Итак, когда дело доходит до торговли на Форекс, основная инвестиция в 1 доллар дает трейдеру возможность торговать валютой на сумму от 10 до 50 долларов.

Маржа Forex такая же, как маржа фондового рынка… Верно?

По большей части, маржа Forex и маржа фондового рынка примерно одинаковы. Однако есть несколько ключевых отличий:

  • Маржа. Проценты — . Торговая наценка — это, по сути, заем.На каждый доллар, вкладываемый инвестором, брокер добавляет значительную сумму денег на Форекс. Однако брокеры Forex обычно не взимают проценты с денег, которые они вкладывают в ваши инвестиции. С другой стороны, биржевые маклеры обычно взимают проценты по этим займам.
  • Размер маржи — На фондовом рынке брокеры обычно предлагают маржу 2: 1; однако на рынке Forex минимальная маржа, которую обычно находит трейдер, составляет 10: 1. Таким образом, маржа Forex дает трейдерам больше рычагов воздействия на рынок, чем маржа фондового рынка.
  • Маржинальные требования — Форекс-трейдеры обычно не восприимчивы к маржинальным запросам. К сожалению, это не относится к инвесторам фондового рынка. Маржинальное требование происходит, когда сделка движется против трейдера. На этом этапе брокеры потребуют от инвестора добавить к их денежным вкладам.

Торговая маржа на рынке Форекс: почему вам стоит беспокоиться

Маржа может работать на вас, и она может работать против вас. Чтобы быть прибыльным на Форексе, важно понимать преимущества, которые дает маржа, а также риски.Вот как работают преимущества и риски:

  • Дополнительное преимущество — Подумайте о том, что на самом деле дает кредитное плечо для трейдеров Forex. Имея 200 долларов в качестве основной инвестиции и кредитное плечо 50: 1, трейдеры Forex могут воспользоваться преимуществами движения валюты на сумму 10 000 долларов. Это дает трейдерам большое преимущество, когда дело доходит до получения прибыли на рынке.
  • Риски — С другой стороны, высокая маржа также может работать против вас. Это потому, что, когда сделка идет не в вашу пользу, размер вашего убытка увеличивается на маржу.

Последние мысли

Если вы хотите торговать на Форексе, стоит потратить время на небольшое исследование торговой наценки и того, как они могут помочь вам, а также навредить вам. Оставьте комментарий ниже, если у вас есть какие-либо конкретные вопросы!

Эту статью написал Джошуа Родригес, владелец и основатель CNA Finance.

Зарегистрируйтесь на Mint сегодня

От бюджетов и счетов до бесплатного кредитного рейтинга и т. Д. —
откроет для себя простой способ всегда оставаться на вершине.

Подробнее о безопасности

Связанные

Монетный двор

(986 сообщений)

Использование маржи в торговле на Форекс

Использование маржи в торговле на Форекс — новая концепция для многих трейдеров, которую часто неправильно понимают. Проще говоря, маржа — это минимальная сумма денег, необходимая для размещения сделки с использованием кредитного плеча, которая может быть полезным инструментом управления рисками.

Тесно связана с маржой концепция маржинального требования, которой трейдеры идут на все, чтобы избежать.Незнание того, что такое маржа, может оказаться чрезвычайно дорогостоящим, поэтому трейдерам Forex важно иметь твердое представление о марже перед размещением сделки.

Продолжайте читать, чтобы узнать больше об использовании маржи в торговле на Форекс, о том, как ее рассчитать и как эффективно управлять своими рисками.

Что такое маржа Forex?

Маржа Forex — это добросовестный депозит, который трейдер вносит в качестве обеспечения для открытия сделки. По сути, это минимальная сумма, необходимая трейдеру на торговом счете для открытия новой позиции.Обычно это выражается в процентах от номинальной стоимости (размера сделки) валютной сделки. Разница между депозитом и полной стоимостью сделки «заимствуется» у брокера.

Пример валютной маржи

Ниже приведено визуальное представление требования маржи форекс относительно полного размера сделки:

Размер сделки: 10 000 долларов США

Требование маржи: 3,33%

Связь между маржей и кредитным плечом

Прежде чем продолжить , важно понимать концепцию кредитного плеча.Кредитное плечо и маржа тесно связаны, потому что чем больше требуется маржа, тем меньше кредитного плеча трейдеры смогут использовать. Это связано с тем, что трейдеру придется финансировать большую часть сделки своими деньгами и, следовательно, он сможет занять меньше у брокера.

Кредитное плечо может принести большую прибыль и большие убытки, поэтому крайне важно, чтобы трейдеры использовали кредитное плечо ответственно. Обратите внимание, что кредитное плечо может различаться у разных брокеров и будет отличаться в разных юрисдикциях — в соответствии с нормативными требованиями.Типичные маржинальные требования и соответствующее кредитное плечо приведены ниже:

2,00%
Требуемая маржа Максимальное плечо
50% 2: 1
3,33% 30321 50: 1
0,5% 200: 1

Понимание требований маржи форекс

Требования маржи форекс устанавливаются брокерами и основываются на уровне риска, который они готовы принять (риск неисполнения обязательств) при соблюдении нормативных ограничений.

Ниже приведен пример требования маржи на валютном рынке для GBP / USD под заголовком «Фактор депозита»:

Чаще всего маржа рассматривается как комиссия, которую должен заплатить трейдер. Однако это не транзакционные издержки, а, скорее, часть капитала счета, которая откладывается и распределяется в качестве маржинального депозита.

При торговле с валютной маржей важно помнить, что размер маржи, необходимой для удержания позиции, в конечном итоге будет определяться размером сделки.По мере увеличения размера сделки трейдеры переходят на следующий уровень, где также увеличиваются маржинальные требования (в денежном выражении).

Маржинальные требования могут быть временно увеличены в периоды высокой волатильности или в преддверии публикации экономических данных, которые могут способствовать большей, чем обычно, волатильности.

Первые два уровня сохраняют одинаковое маржинальное требование на уровне 3,33%, но затем повышаются до 4% и 15% на следующих двух уровнях.

Осознав требования к марже, трейдеры должны убедиться, что торговый счет достаточно профинансирован, чтобы избежать требования маржи.Один из простых способов отслеживания состояния своего торгового счета для трейдеров — это уровень маржи форекс:

Уровень маржи Forex = (использованный капитал / маржа) x 100

Предположим, трейдер внес на счет 10 000 долларов США и в настоящее время имеет 8 долларов США. 000 используется в качестве маржи. Уровень маржи форекс будет равен 125 и находится выше уровня 100. Если уровень маржи форекс опускается ниже 100, брокер обычно запрещает открытие новых сделок и может поставить вас на требование маржи.

Важно, чтобы трейдеры понимали правило закрытия маржи, установленное брокером, чтобы избежать ликвидации текущих позиций.Когда учетная запись помещается на маржевое требование, необходимо немедленно пополнить счет, чтобы избежать ликвидации текущих открытых позиций. Брокеры делают это для того, чтобы восстановить баланс счета до приемлемого уровня.

Рекомендует Ричард Сноу

Используйте управление капиталом, чтобы избежать требования маржи — см. Стр. 11

Условия маржи Forex

Equity: Баланс торгового счета после добавления текущей прибыли и вычитания текущих убытков из остатка денежных средств.

Требование к марже: сумма денег (депозита), необходимая для размещения сделки с использованием кредитного плеча.

Используемая маржа: часть средств на счете, которая откладывается для поддержания существующих сделок на счете.

Свободная маржа: собственный капитал на счете после вычета использованной маржи.

Маржинальное требование: это происходит, когда баланс счета трейдера падает ниже допустимого уровня, предписанного брокером, что вызывает немедленную ликвидацию открытых позиций для восстановления капитала до приемлемого уровня.

Уровень маржи Forex: он позволяет оценить, насколько хорошо финансируется торговый счет, путем деления капитала на использованную маржу и умножения ответа на 100.

Кредитное плечо: Кредитное плечо на форексе — это полезный финансовый инструмент, который позволяет трейдерам увеличивать их присутствие на рынке сверх первоначальных инвестиций за счет финансирования небольшой суммы сделки и заимствования остальной части у брокера. Трейдеры должны знать, что кредитное плечо может привести к большой прибыли и большим убыткам.

Что такое свободная маржа на форексе?

Свободная маржа относится к средствам на счете трейдера, которые не связаны маржей для текущих открытых позиций.Другой способ думать об этом заключается в том, что это сумма наличных денег на счете, которую трейдеры могут использовать для финансирования новых позиций.

Это можно объяснить на примере:

Средства: 10000 долларов США

Маржа, распределенная на существующую позицию: 8000 долларов США

Свободная маржа = капитал — маржа по открытым позициям

Свободная маржа = 10000 долларов США — 8000 долларов США

Бесплатно маржа = $ 2 000

Управление рисками маржинальной торговли

При торговле на маржинальном счете трейдерам очень важно понимать, как рассчитать размер маржи, необходимой для каждой позиции, если она не указана в тикете сделки автоматически.Помните о взаимосвязи между маржей и кредитным плечом и о том, как увеличение требуемой маржи уменьшает размер кредитного плеча, доступного трейдерам.

Следите за выпусками важных новостей с помощью экономического календаря, если вы хотите избежать торговли в такие нестабильные периоды.

Считается разумным иметь большую часть средств на вашем счете в качестве свободной маржи. Это помогает трейдерам избегать требований о внесении маржи и гарантирует, что счет достаточно профинансирован для того, чтобы совершать сделки с высокой вероятностью, как только они появляются.

Полезные ресурсы для дальнейшего развития форекс-трейдинга

  • Если вы новичок в торговле на форексе, ознакомьтесь с основами с помощью нашего руководства «Новые возможности FX».
  • Очень важно избегать ошибок с кредитным плечом; Чтобы понять, как избежать других проблем, с которыми могут столкнуться трейдеры, ознакомьтесь с нашим руководством «Лучшие уроки трейдинга».
  • Настоятельно рекомендуется использовать стопы при торговле с кредитным плечом. Гарантированные стопы устраняют риск отрицательного проскальзывания, когда рынки чрезвычайно волатильны.
  • Обязательно ознакомьтесь с маржинальной политикой форекс-брокера, чтобы избежать требования маржи.

Что такое маржа на Форексе?

Когда вы впервые начнете торговать на Форексе, вы можете встретить множество терминов. Один из этих терминов — «маржа». Маржа не может быть пугающей, это просто сумма денег, которую вы должны внести, чтобы открыть новую сделку (позицию).

Торговля на Форекс обычно включает операции с большими суммами валюты в виде «лотов».Например, 1 стандартный лот в долларах США составляет 100 000 долларов США. Вам не нужно откладывать всю сумму из собственного капитала, здесь играет роль маржа. Здесь мы более подробно рассмотрим, что такое маржа, как работает маржинальная торговля на форексе, и о некоторых вещах, на которые следует обратить внимание.

Получают ли брокеры Forex прибыль от маржи?

Это распространенное заблуждение среди некоторых начинающих трейдеров форекс. Маржа не является какой-либо комиссией, и ведущие форекс-брокеры в отрасли не получают никакой прибыли от маржи в этом отношении.

Вся маржа любого форекс-брокера заключается в том, чтобы гарантировать, что определенная сумма ваших собственных средств будет зарезервирована для покрытия стоимости любых убытков, которые вы можете понести по открытой вами позиции. Эта маржа фактически является ключом к использованию кредитного плеча на форексе, которое предоставляет ваш брокер.

Анализируя ситуацию на более глубоком уровне, форекс-брокер не получает прямой прибыли от маржи, но косвенно выигрывает от предоставления вам возможности участвовать в маржинальной торговле.Это то, что мы можем рассмотреть в следующем разделе с некоторыми простыми примерами.

Как брокер получает прибыль от маржи

Хотя брокеры не получают прямой прибыли от маржи, они могут получить некоторые косвенные выгоды. Во-первых, проще говоря, маржа облегчает вам как трейдеру участие в рынке форекс. Хотя, конечно, все еще есть риски, но чем больше брокер будет поощрять вас к торговле, максимально упрощая ее, тем больше вы, вероятно, привлечете.

Вторая ключевая причина, по которой брокеры получают косвенную выгоду от маржи, заключается в том, что, когда вы торгуете больше и с большими суммами, они могут получить дополнительные комиссии и, возможно, прибыль от надбавок к спреду форекс и другим рынкам за его пределами. форекс тоже, которым они, вероятно, будут торговать.

Таким образом, главное преимущество для брокера, когда дело касается маржи на форексе, заключается в том, что вы будете торговать больше с точки зрения как частоты, так и объема.

Понимание уровней маржи

Как уже упоминалось, маржа — это сумма ваших доступных средств, которая будет удерживаться против ваших открытых сделок.По мере того, как вы открываете больше позиций, эта сумма продолжает увеличиваться. Эти средства, которые затем по существу заблокированы брокером для обеспечения вашей позиции, известны как использованная маржа, в то время как средства, которые все еще доступны, могут называться доступной маржей или доступным капиталом.

Затем мы можем использовать оба этих числа вместе в следующей формуле для расчета вашего текущего уровня маржи:

Капитал / использованная маржа x 100 = Уровень маржи.

Как трейдеру на Форекс, очень важно знать этот идентификатор номера, который вы участвуете в маржинальной торговле.Это связано с тем, что большинство ведущих форекс-брокеров требуют, чтобы уровень вашей маржи составлял не менее 100% или более, чтобы избежать ситуации маржинального требования. Поэтому вы должны следить за этим при открытии новых позиций.

Пример:

Если вы вносите 1000 долларов на торговый счет форекс и продолжаете открывать 1 позицию, типичный брокер может потребовать 50 долларов маржи (это может быть всего 33 доллара у брокеров, регулируемых CySEC, и даже всего 2 доллара с некоторыми другими).Следуя приведенному выше расчету:

Средства (1000 долларов США) / Использованная маржа (50 долларов США) x 100 = 2000% (Уровень маржи)

В этом случае вы все еще находитесь в пределах приемлемого уровня маржи, откройте еще несколько небольших сделок впрочем, и это число может быстро измениться.

Что такое маржинальное требование?

Первый важный момент, на который следует обратить внимание, это то, что многие ведущие форекс-брокеры имеют то, что они часто называют «защитой от отрицательного баланса». Это означает, что еще до того, как вы дойдете до ситуации с требованием маржи, ваши позиции могут быть автоматически закрыты брокером.

Маржинальное требование происходит, когда ваш уровень маржи опускается ниже 100%. По сути, это означает, что на вашем счете больше не хватает средств для покрытия маржинальных требований по вашим открытым позициям.

В этом случае вам обычно будет предложено несколько вариантов: вы можете закрыть некоторые из ваших открытых позиций или внести дополнительные средства на свой счет. В любом случае вы, вероятно, предпочли бы избежать этой ситуации путем тщательного управления рисками.

Плюсы и минусы маржинальной торговли

Маржинальная торговля может открыть большие возможности для вас, как трейдера форекс, выйти на рынок на гораздо более высоком уровне, чем вы могли бы, имея только свои собственные средства. Это также означает, что вы можете хорошо поработать над диверсификацией своего портфеля с помощью ряда инвестиций на различных рынках. Помимо этого, маржинальная торговля означает, что вы всегда можете сделать шаг на рынке форекс, если обнаружите возможность.

Тем не менее, стоит помнить, что, будучи крупнейшим торговым рынком в мире по объему, рынок Форекс может двигаться невероятно быстро.При измерении в пунктах эти движения могут показаться незначительными и незначительными. Однако, если вы занимаетесь маржинальной торговлей, вы должны помнить, что ваша позиция очень сильно увеличена. Это означает, что даже небольшие колебания цены актива означают большие изменения в вашей позиции.

Самый лучший совет, к которому вы можете прислушаться, — это воспользоваться возможностью, которую предоставляет маржа, но при этом не забывать и иметь сильную стратегию управления рисками.

Форекс-брокеры Обзор

— Брокер №1 в США
— Канадцы приветствуют
— Более 80 валют
— Регулируется NFA, CFTC, 9027C и FSA — Член Национальной фьючерсной ассоциации (NFA # 0339826)

Нажмите здесь, чтобы посетить Forex.com

— Брокер №1 в Великобритании
— Добро пожаловать в Сингапур
— Добро пожаловать в Австралию
— 12,000 + Мировые рынки
— Создан в 1983 году
— Авторизован и регулируется FCA

Нажмите здесь, чтобы посетить город Индекс

Что такое кредитное плечо при торговле на Форекс? Понимание Fore …

Что такое кредитное плечо на рынке форекс? Это возможность покупать и продавать иностранную валюту, вкладывая лишь часть — от 3% до 5% — от условной суммы.Кредитное плечо предлагает потенциальные возможности, но также довольно рискованно.

Читать 5 мин

Фото Getty Images

Основные выводы
  • Использование кредитного плеча в торговле на Форекс может помочь увеличить потенциальную прибыль, но также может увеличить убытки
  • Для активно торгуемых валютных пар, таких как евро и доллар США.Южный доллар (EUR / USD), маржа обычно составляет от 2% до 5%
  • Маржинальная торговля на форексе в некоторых отношениях отличается от использования маржи в других классах активов, таких как акции и фьючерсы

Деньги никогда не спят, и валютный рынок (форекс) тоже. По данным Банка международных расчетов, более 5 триллионов долларов в день переходят из рук в руки во всем мире.А поскольку мировые экономические силы постоянно меняются, рынок форекс находится в постоянном движении. Но трейдеры и инвесторы, которые понимают динамику рынка форекс, включая использование маржи, могут определить возможности для извлечения выгоды из заголовков и многих событий, которые влияют на доллар США, евро и другие валюты.

«Геополитическая напряженность, экономические новости, политические решения центрального банка … множество вещей ежедневно движут рынком форекс, поэтому есть несколько различных причин, по которым стоит рассмотреть возможность использования маржи в торговле на валютном рынке», — сказал Адам Хикерсон, старший менеджер по фьючерсам и форекс в TD Ameritrade.

Маржа, также известная как кредитное плечо, может повысить покупательную способность и гибкость инвестора, потенциально увеличивая прибыль по валютной позиции при уменьшении лишь относительно небольшой суммы денег. Но маржа также может увеличить убытки. По словам Хикерсона, на форексе и других рынках маржа может снижаться в обе стороны. «Насколько вы готовы рискнуть и какой рычаг вы хотите использовать?» — спросил Хикерсон. Он объяснил, используете ли вы маржу и в какой степени «это вопрос вашей общей терпимости к риску».

Что такое кредитное плечо на форексе и как оно работает? Это похоже на маржинальную торговлю акциями и фьючерсами, но есть ключевые отличия.

Пары и пипсы: освежаем основы форекс-трейдинга

В иностранной валюте вы торгуете двумя валютами друг против друга как «пару», то есть вы фактически покупаете одну валюту и продаете другую одновременно. Например, вы можете торговать долларом США против канадского доллара (USD / CAD) или японской иены (USD / JPY).Иногда символы валюты меняются местами, например, евро по отношению к доллару США (EUR / USD) и британский фунт по отношению к доллару США (GBP / USD).

Котировка валютной пары форекс сообщает вам стоимость конвертации одной валюты в другую. Например, в середине сентября на покупку одного евро уходило около 1,10 доллара. Между тем, курс USD / CAD составлял примерно 1,33, то есть один доллар США равнялся 1,33 канадского доллара.

«Пункт» (сокращение от процента пункта) — это минимальное колебание цены в валютной паре.Часто вычитается четыре десятичных знака. Для большинства пар пункт составляет 0,0001 (за исключением пар с иеной, в которых пункт равен 0,01). Большинство валют торгуются «лотами» через брокеров, известных как члены форекс-дилеров, трех разных размеров: стандартные лоты (100 000 единиц валюты), мини (10 000 единиц) и микро (1000 единиц).

Чем отличается маржинальная торговля на Форексе и акциями?

На фондовом рынке маржинальная торговля обычно означает, что брокерская фирма ссужает владельцу счета часть (обычно от 30% до 50%) от общей стоимости покупки, что увеличивает покупательную способность на соразмерную сумму.Ценные бумаги, которые у вас уже есть, могут быть использованы в качестве залога, и вы платите проценты за взятые в долг. Как для акций, так и для форекс маржа — это минимальная сумма капитала, необходимая для открытия позиции.

Знай свои пипсы: пример кредитного плеча

Торговля на рынке Форекс может применяться для краткосрочного прогнозирования результатов выборов, долгосрочной оценки экономического пути страны или региона или по многим другим причинам.

Предположим, вы ожидаете укрепления евро по отношению к США.С. доллар. Покупка (или «открытие длинной позиции») одного стандартного лота (100 000 единиц) в EUR / USD потребует внесения маржинального депозита в размере около 2200 долларов США (исходя из требований маржи 2% и обменного курса EUR / USD в сентябре 2019 года) для контроля позиции. стоит 110 000 долларов.

Если евро укрепится до 1,11 доллара с 1,10 доллара (чуть менее 1%), позиция вырастет на 100 «пипсов», или 1000 долларов, на общую сумму 111 000 долларов. Для многих валютных пар при торговле стандартным лотом пункт равен 1/100 цента или 0,0001 доллара.(В этом примере один пипс стоит 10 долларов; для мини- и микролотов, предназначенных для розничных трейдеров, пипсы стоят около 1 доллара и 0,10 доллара соответственно.)

Однако, если вместо этого евро ослабнет, убытки быстро накапливаются. Если курс EUR / USD упадет до 1,09 доллара (падение на 100 пунктов или чуть менее 1%), общая стоимость позиции упадет примерно на 1000 долларов, до 109 000 долларов.

Если он упадет еще на 65 пунктов, позиция потеряет 1 650 долларов, что означает, что останется только 550 долларов — или 25% — от начального маржинального депозита.Если на валютном счете TD Ameritrade нет дополнительных средств, позиция будет автоматически закрыта.

Вот одно отличие: на валютном рынке маржа представляет собой добросовестный депозит, размещенный у брокера. Для наиболее активно торгуемых «основных» валютных пар (таких как EUR / USD, USD / CAD и USD / JPY) маржинальные требования обычно составляют от 2% до 5% от «условной» стоимости базовой валюты (базовая валюта всегда является первой валютой в паре. В случае EUR / USD базовой валютой будет евро; вторая валюта называется валютой «котировки»).

Требование маржи в 2% для позиции EUR / USD, например, обеспечивает кредитное плечо 50: 1, что означает, что на каждый доллар маржи вы будете контролировать около 50 долларов. Если EUR / USD торгуется на уровне 1,10 доллара США, общая маржа для позиции стандартного лота в 100 000 единиц будет составлять 2200 долларов США, что контролирует общую стоимость позиции в размере 110 000 долларов США (0,02 x 110 000 долларов США = 2200 долларов США).

На форексе важно отслеживать базовую валюту по сравнению с валютой котировки, потому что маржинальные требования рассчитываются с использованием базовой.По словам Хикерсона, даже если базовой валютой не является доллар США, маржу все равно необходимо конвертировать в доллары США. Почему? Потому что доллар США всемогущ во многих отношениях, в том числе на форексе.

«Курсы валют меняются каждый день, а это означает, что требования к марже для валютных позиций также могут меняться каждый день», — сказал Хикерсон. «Важно понимать, что если базовой валютой является любая другая валюта, кроме доллара США, маржинальные требования будут колебаться в режиме реального времени по мере изменения цены базовой валюты относительно U.С. доллар ».

Например, если маржинальное требование составляет 5% для GBP / USD, позиция 10 000 GBP / USD требует маржи 500 британских фунтов. Поскольку фунт колеблется по отношению к доллару США, требования маржи для этой позиции также будут колебаться. (Если вы являетесь клиентом TD Ameritrade и торгуете на форексе на платформе thinkorswim, эти расчеты маржи автоматически отслеживаются для вас.)

Как работают маржинальные требования при торговле на Forex?

Маржинальные требования всегда связаны с риском при маржинальной торговле — на любом рынке.Если сделка идет против вас, и ваши убытки превышают отложенные маржинальные средства, это может вызвать требование маржи, а это означает, что ваш брокер может потребовать немедленного депонирования дополнительных денег.

По словам Хикерсона, процедуры требования о внесении залога на форекс различаются в зависимости от брокера. В TD Ameritrade, если средства на счете форекс упадут до 100% или менее от требуемого уровня маржи по состоянию на 3 часа ночи по восточному времени, все валютные позиции автоматически закрываются. Кроме того, если в любой момент баланс счета упадет до 25% или менее от требуемого уровня маржи, все валютные позиции автоматически закрываются.

Хикерсон отметил, что маржинальные требования отражают волатильность базовой валютной пары, которая, в свою очередь, отражает геополитические, экономические и другие факторы. Это означает, что маржинальные требования могут меняться по мере развития событий на местном, национальном или международном уровнях. Для некоторых менее активно торгуемых валютных пар, связанных с исторически нестабильными странами (так называемая экзотика), маржинальные требования могут достигать 20%. Хикерсон привел в качестве недавнего примера тайский бат.

Торговля на Форекс может предложить потенциальные торговые возможности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.Фундаментальные факторы, такие как экономические данные и процентные ставки по всему миру, могут влиять на обменные курсы, поэтому рынок форекс находится в движении 24 часа в сутки, 6 дней в неделю.