Ликвидность предприятия это простыми словами: коэффициент текущей по балансу, формула

Содержание

Ликвидность | Как оплатить

Что это – ликвидность простыми словами, стоит знать каждому обывателю. Этот термин нашел свое место не только в сложных финансовых сферах, но и в обычной жизни. Именно поэтому мы подготовили подробный обзор с доступными объяснениями, которые будут понятны даже новичку.

Что это такое простыми словами?

Начнем наш обзор с определения, что же такое ликвидность простыми словами. Это возможность быстрой реализации активов по рыночной цене. К активам относятся любые материальные ценности, которыми владеет компания или физическое лицо – деньги, права на владение, имущество и другое.

Главный показатель того, в чем измеряется ликвидность – скорость реализации материальных ценностей. Выделяются три основных типа:

Низколиквидный. Получить рыночную цену можно только через длительное время. В эту группу входит бизнес, недвижимое имущество;
Среднеликвидный. Активы конвертируются по стоимости, близкой к рыночной, в срок от месяца до полугода. В эту группу входят транспортные средства, техника, товары и сырье;
Высоколиквидный. Активы продаются мгновенно по высокой цене. Яркие примеры – акции, ценные бумаги, валюта и вклады.

Мы рассказали, что это – низкая ликвидность, средняя и высокая простыми словами, теперь вы сможете самостоятельно определить уровень ценности. Пора отметить классификацию, присущую финансовому рынку. Читайте так же: Эквайринг — что это такое и зачем он нужен предпринимателям?

Ликвидность товара – это набор факторов, позволяющих быстро продать изделие;
Относительно баланса – это способность предприятия быстро гасить обязательства за счет других активов;
Ликвидность организации – это правильное соотношение активов и пассивов внутри одной группы;
Относительно рынка – способность отказа от сильных колебаний при изменении уровня спроса и предложения;
Что значит это для банка? Возможность выполнения любых взятых на себя обязательств;

Относительно ценных бумаг – это скорость трансформации акций и облигаций в денежные средства.

Мы рассказали о том, что это – ликвидность компании простыми словами. Обсудим возможные разновидности?

Виды ликвидности

Вы уже знаете, что ликвидность – это способность предприятия отвечать по обязательствам, взятым с помощью привлечения денежных средств со стороны, а также за счет реализации собственных активов. Простыми словами: чем выше ликвидность, тем выше платежеспособность и финансовая стабильность организации.

Чтобы выявить степень стабильности фирмы перед сотрудничеством и понять, что обладает большей ликвидностью, нужно рассмотреть и анализировать определенные показатели – всего их три. Эти данные дают возможность быстро проанализировать деятельность и экономическую составляющую, чтобы принять взвешенное решение о сотрудничестве.

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Определяет возможность погасить краткосрочные обязательства исключительно за счет оборотных активов;
Представляет наибольший интерес для инвесторов при оценке привлекательности вложений, позволяет избежать риска потери средств;
Формула для расчета такова: значение оборотных средств нужно разделить на количество краткосрочных обязательств;
Нормальный коэффициент составляет 1,5-2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Позволяет оценить, насколько велика возможность выплаты долгов даже при возникновении трудностей с реализацией готовых изделий;
Используется кредиторами для выдачи займов и кредитных средств;
Формула для расчета такова: сложите значения денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений и разделите на количество краткосрочных обязательств;
Нормальным считается значение от единицы и выше, но выделить строгую норму не получится. Окончательное решение зависит от сферы деятельности компании.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет оценить, насколько быстро фирма может погасить кредитные обязательства с помощью высоколиквидных активов;
Этот показатель нужен поставщикам, так как помогает понять, существует ли задержка оплаты при отсрочках платежей;
Формула расчета такова: сложите денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, разделите на количество краткосрочных обязательств;
Оптимального значения не существует, принято считать лишь минимальное значение – 0,3. О способах, как получить карту Яндекс Деньги вы сможете прочитать по ссылке.

Стоит кратко отметить два других коэффициента:

Мгновенный. Демонстрирует возможности фирмы моментально оплатить возникшие краткосрочные долги
Средний. Позволяет понять, как быстро компания может найти недостающие денежные средства при небольшой отсрочке.

Мы рассмотрели понятие и сущность возможных видов простыми словами. Эти показатели вкупе позволяют провести качественный анализ для принятия решения о сотрудничестве с организацией. Что означает понятие ликвидность, вы уже знаете – пора поговорить простыми словами о других терминах. Расскажем, как создать виртуальную карту Яндекс Деньги здесь.

Отличия от рентабельности и платежеспособности

Выше мы обсуждали, что это – ликвидность простыми словами в экономике. Далеко не все знают, что понятие не является синонимом рентабельности и платежеспособности. Давайте рассмотрим, какая разница между словами существует.

Что называется платежеспособностью? Это возможность организации или конкретного лица погасить обязательства за счет любых источников формирования средств;

В это же время ликвидность подразумевает возможность покрытия долга на определенное время за счет разнообразных ресурсов;
А что показывает рентабельность? Определение гласит, что это возможность определить прибыльность вложений в качестве соотношения маржи к действующим активам. Рентабельность демонстрирует эффективность управления денежными средствами и не связывает материальные ценности с источниками получения.

Из этого обзора вы смогли узнать, что это такое – ликвидность предприятия простыми словами. Запоминайте несложные инструкции и погружайтесь в мир занимательной экономики – вы убедитесь, что терминология и расчеты доступны даже новичку. Далее, как оплатить налоги по ИНН физическому лицу за 5 минут.

коэффициенты, виды, оценки и формулы — Тюлягин

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы погорим с вами про понятие, часто встречающееся в финансовой сфере, как ликвидность. Однако данное понятие может встретится и в других сферах, ликвидность также имеют недвижимость, предприятия, автомобили и другие товары, банковские вклады и кредиты. Обо всем этом я расскажу в данной статье. А для тех кто более детально интересуется ликвидностью, я расскажу про коэффициенты ликвидности и их формулы расчета, а также про то как повысить ликвидность. В заключении статьи приведен рейтинг активов по их ликвидности.

Содержание статьи:

Определение понятия Ликвидность, что это такое?

Чтобы не разглагольствовать, начну сразу с определения понятия ликвидность.

Ликвидность в экономике — это способность активов быть проданными за короткий период времени по рыночной цене, или близкой к ней. Упрощая, ликвидность — это способность товара быстро оборачиваться в деньги. Повсеместно также встречаются такие степени ликвидности как ликвидный, неликвидный, высоколиквидный и низколиквидный. Данные степени соответственно означают — обращаемый в деньги, вовсе необращаемый, легко и быстро обращаемый актив в деньги, трудно и долго обращаемый актив. Другими словами, чем быстрее и легче актив можно продать по рыночной цене, тем выше его ликвидность. Как правило самым ликвидным инструментов на рынке являются сами деньги.

Изначально слово ликвидность пришло к нам из латинского языка и означает в переводе на русский — перетекающий. То есть простым языком ликвидность актива — это его способность перетекать в денежные средства, эквивалентные (равные) его рыночной стоимости.

Понятие ликвидности очень просто понять на актуальном жизненном примере. Например, такая знакомая многим ситуация из сферы недвижимости. У некоего гипотетического человека есть две квартиры с примерно одинаковой стоимостью, однако находятся они в разных районах Москвы.

Одна из них в благополучном районе, недалеко от центра города, а вторая в не совсем благополучном районе, на окраине за МКАДом. Первую квартиру нашему герою удалось продать буквально за несколько дней, а вторую квартиру на окраине никто даже не посмотрел. Таким образом, можно сказать, что первая квартира — ликвидная, а вторая на окраине — неликвидная, то есть сложно продаваемая и сложно обращаемая в деньги.

Виды ликвидности и коэффициенты

Существует несколько классификаций ликвидности.

Так существует классификация ликвидности в зависимости от сферы и отрасли применения, так выделяют:

ликвидность баланса
ликвидность предприятия
ликвидность банка
ликвидность рынка
ликвидность товара
ликвидность валюты
ликвидность ценных бумаг
и т.д..

Это лишь самые популярные виды ликвидности по сферам применения, так как список можно продолжать далее. Ниже я также расскажу и остановлюсь подробнее на каждом из данных видов ликвидности.

А также мы рассмотрим активы по степени ликвидности.

Также существует еще одна классификация, которую я бы хотел рассмотреть — это классификация ликвидности в зависимости от коэффициента ликвидности и метода расчета:

Коэффициент текущий ликвидности
Коэффициент быстрой (или срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной (или мгновенной) ликвидности

Коэффициенты ликвидности рассчитываются для того чтобы понять есть ли у компании возможность расплатиться вовремя с кредиторами. Для подсчета коэффициентов ликвидности используются данные бухгалтерского баланса. Но об этом я расскажу чуть ниже.

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса показывает степень выполнения обязательств компании активами, которые ликвидны в сроки погашения этих обязательств (активы успеют обратится в деньги до погашения займов). От показателя ликвидности баланса зависит успешность и эффективность любого бизнеса и предприятия. Чем выше стоимость оборотных активов стоимости краткосрочных пассивов, тем ликвиднее баланс.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия определяется как отношение долгов к ликвидным активам предприятия. Другими словами ликвидность предприятия — это способность этого предприятия погасить свою задолженность перед кредиторами быстро и эффективно. Зачастую понятие ликвидность предприятия и платежеспособность предприятия обозначают одно и то же.

Оценка ликвидности предприятия является одной из задач и пунктов в комплексном анализе финансового состояния предприятия. Кроме этого показатель ликвидности является одним из самых значимых при оценке эффективности предприятия. Главными инструментами оценки ликвидности предприятия являются коэффициенты ликвидности, о которых мы поговорим чуть ниже. При оценки ликвидности предприятия происходит оценка ликвидности его активов. Все активы предприятия указываются в начале его бухгалтерского баланса. Активы бывают оборотные и внеоборотные, первые являются более ликвидными.

Для удобства принято делить все активы предприятия на 4 степени ликвидности:

А1 — наиболее ликвидные активы: это могут быть деньги на счетах предприятия и краткосрочные вложения
А2 — активы которые можно в случае необходимости быстро реализовать. Например, краткосрочная дебиторская задолженность.
А3 — активы с медленной степенью реализации: НДС, материально-производственные запасы)
А4 — труднореализуемые активы. Например, внеоборотные активы.

Также делят и пассивы предприятия на группы:

П1 — срочные долговые обязательства до 3 месяцев.
П2 — краткосрочные пассивы с погашением до 1 года.
П3 — долгосрочные пассивы (от 1 года). Например банковские кредиты.

П4 — постоянные пассивы (доходы будущих периодов, резервы, собственный капитал).

На основе оценки пассивов и активов предприятия оценивается общая ликвидность предприятия. Так предприятие ликвидно, если выполняются следующие закономерности:

А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4

При выполнении первых трех условий, можно говорить о том, что текущие активы предприятия превышают краткосрочные внешние долги. А выполнение четвертого условия, говорит о том, что предприятие финансово устойчиво и как следствие ликвидно.

Ликвидность банка

Частным случаем при оценки ликвидности предприятия является банк.

Ликвидность банка определяется как его способность выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и инвесторами. То есть банки считаются ликвидными, когда они без ущерба свое текущей ликвидности могут продолжать обслуживать своих клиентов и вкладчиков, и совершать приходно-расходные операции без ограничений.

Для оценки ликвидности банков, Центробанком РФ предусмотрены соответствующие нормативы:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка
Н3 — норматив текущей ликвидности банка
Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка

Норматив Н2 заключается в том что в кассе банка должны быть в наличии средства для погашения всех обязательств, а также дополнительные 15 процентов денежных средств от этой суммы. Ограничивает неисполнение задолженности в течение 1го операционного дня.

Норматив Н3 или месячная норма ликвидности банка с минимальной нормой — 50 %. В этот норматив включаются все вклады до востребования и те вклады, которые будут выданы клиентам в течение следующих 30 дней.

Норматив Н4 — определяет нормы ликвидности банка по его долгосрочным активам. При анализе учитываются финансовые активы и обязательства, срок погашения которых наступит в течение следующих 365 дней. Предельное значение для норматива долгосрочной ликвидности не более 120%.

При несоблюдении перечисленных нормативов регулятор (ЦБ РФ) может имеет право выписать штраф банку, а в случае повторения лишить его лицензии.

Ликвидность рынка

Как не странно, но ликвидность существует не только у компаний или банков, а также и целых рынков. Например для рынка услуг, для валютного рынка или рынка ценных бумаг.

Ликвидность рынка — это возможность на регулярной основе и систематически совершать сделки покупки и продажи товаров или услуг на этом рынке. Показатель ликвидность является ключевым для рынка, так как он означает способность рынка не вызывать сильную волатильность, при изменении спроса и предложения. Ликвидность рынка обеспечивается в основном за счет привлечения на рынок новых покупателей.

Высоколиквидный рынок характеризуется большим количеством сделок, при равенстве совокупной цены совершенных сделок и совокупной цены спроса.

Для оценки ликвидности рынка принято использовать специальный показатель — чёрн. Чёрн определяется соотношением объем реализованного товара к объему предложенного. При чёрне превышающем 15 единиц рынок считается ликвидным.

Ликвидность товара

Под ликвидностью товара по аналогии с предыдущими определениями понимается его способность быть быстро проданным по рыночной цене.

Высоколиквидными товарами принято считать те товары, которые можно выгодно продать за короткий срок как правило не превышающий 1 сутки. Средняя ликвидность товара — до 1 месяца. Низкая ликвидность от месяца и более.

Наиболее высколиквидными товарами принято считать деньги и валюты стран, например доллар или евро. Однако на мировом рынке высоколиквидны валюты далеко не всех стран. Валюты стран третьего мира зачастую бывает сложно обменять и конвертировать в более ликвидные. Однако, эти валюты будут высколиквидными в своих собственных странах и экономиках при обмене их на другие товары.

Низкая ликвидность товара означает что данный товар не востребован в данный момент на рынке.

Ликвидность ценных бумаг

На фондовом рынке также очень часто можно услышать термин ликвидность. На фондовом рынке оценивают ликвидность ценных бумаг по их объему торгов и величине спреда (то есть разницей между максимальной ценой заявки на покупку и минимальной ценой заявки на продажу). Другими словами чем больше сделок по ценной бумаги и ниже спред, тем выше ликвидность бумаги.

Под ликвидными акциями понимаются те бумаги, которые можно легко и быстро купить и продать в большом объеме и без изменения в цене.

Коэффициенты ликвидности

Как я уже упоминал в начале статьи, для оценки ликвидности любого предприятия рассчитывается несколько показателей, в том числе ряд коэффициентов ликвидности. Напоминаю, что данные коэффициенты ликвидности организации рассчитываются по специальным формулам на основе данных бухгалтерского баланса предприятия. Я уже перечислял что существует три коэффициента ликвидности и мы рассмотрим их суть и формулы расчета далее.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности также именуется как коэффициент покрытия. Он рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

К_тл = ОА/КО

а также по формуле

К_тл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2),

расшифровка показателей А1, П1 и т.д. дана в разделе «ликвидность предприятия» данной статьи.

Данный коэффициент показывает платежеспособность предприятия. Чем выше коэффициент тем выше платежеспособность и наоборот. За нормативный показатель принят 1,5, а за идеальный — 2. Все что ниже 1,5 — неплатежеспособные предприятия.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Данный коэффициент может поведать о том, способно ли предприятие погасить краткосрочные обязательства, в случае возникновения трудностей с реализацией своих товаров.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К_бл = (кдз + кфв + ос) / КО,

где кдз — краткосрочная кредиторская задолженность, кфв — краткосрочные финансовые вложения, а ос — остаток на счетах.

либо по формуле:

К_бл = (А1 + А2) / (П1 + П2),

где расшифровка показателей дана в разделе «ликвидность предприятия«.

Коэффициент быстрой ликвидности менее «1» означает что предприятие может обанкротится. Чем выше коэффициент тем выше быстрая (срочная) ликвидность компании.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности

Коэффициент мгновенной или абсолютной ликвидности — показатель, определяющий способность предприятия погасить краткосрочные пассивы за счет остатка денежных средств и других высколиквидных активов в течение 1 дня.

Коэффициент можно рассчитать по формуле:

К_ал = (ос + кфв) / КО

или:

К_ал = А1 / (П1 + П2)

Для ликвидных предприятий норма по коэффициенту является значение — 0,2. при К_ал больше 2, у предприятия избыток свободных денежных средств, которые лучше пустить на развитие и инвестиции.

Как повысить ликвидность

Ключевым способом повышения ликвидности является повышение качества самого актива. Другими словами необходимо увеличивать оборотный капитал и снижать долговые обязательства.

К повышению ликвидности приведут и другие пути:

снижение дебиторской задолженности
увеличение прибыли компании
повышение доли собственных средств и снижении краткосрочных обязательств в структуре капитала
увеличение оборота, снижение уровня материальных активов и запасов
улучшение общего экономического фона также приводит к повышению ликвидности.

Рейтинг активов по степени ликвидности

В качестве заключения статьи про ликвидность, я бы хотел закрепить материал и для наглядности сформировать рейтинг активов по их ликвидности.

Напоминаю, что большинство активов можно распределить по степени их ликвидности — абсолютные (1 день), срочные (до 1 недели) высоколиквидные (до 1 месяца), среднеликвидные (до 1 квартала), низколиквидные (до 1 года) и неликвидные. Если перечислить самые известные и популярные активы, то получится примерно такой рейтинг, от высоколиквидных в начале, до неликвидных в конце списка:

Наличные деньги и валюта
Денежные средства на банковских счетах (депозиты) до востребования
Облигации государств (ОФЗ) и муниципальные ценные бумаги
Прочие банковские депозиты и сертификаты
Драгоценные металлы
Облигации крупных и известных компаний
Акции крупных и известных компаний (голубые фишки)
Акции компаний второго эшелона
Прочие акции компаний
Недвижимость эконом и бюджетного класса
Элитная недвижимость
Машины и оборудование
Производственная и коммерческая недвижимость
Земля
Рентабельный бизнес
Незавершенное строительство
Инвестиции в среднерисковые компании и проекты
Криптовалюты (Биткоин, Эфириум и др.)
Венчурные инвестиции

А на этом сегодня все про ликвидность, надеюсь статья оказалась вам полезной и интересной. Добавляйте статью и сайт в закладки. До встречи в новых статьях проекта «Тюлягин»!

коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Что такое ликвидность? Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо. Обычно самой высокой ликвидностью обладают деньги, которые вращаются в данной экономической системе.

Содержание

Скрыть

Коэффициент ликвидности
1. Текущая ликвидность
  1. Ликвидность баланса
    1. Анализ ликвидности
      1. Абсолютная ликвидность
        Показатели ликвидности
        Ликвидность активов
        Ликвидность банка
        Ликвидность предприятия
        Ликвидность рынка
        Ликвидность ценных бумаг
        Ликвидность денег
        Коэффициент ликвидности
        Ликвидность любой организации и компании рассчитывают по нескольким финансовым показателям, один из которых – коэффициент ликвидности – рассчитывается по специальным формулам. С помощью этого коэффициента можно сравнить стоимость текущих активов, которые имеют разную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. Существуют коэффициенты:
        общей ликвидности или покрытия, которые показывают, насколько предприятие способно обеспечить свои краткосрочные обязательства;
        текущей или быстрой ликвидности, что показывают, какую часть обязательств фирма может погасить за счет денежных средств, финансовых инвестиций;
        абсолютной ликвидности, позволяющие определить краткосрочные обязательства, задолженность по которым компания может погасить в срочном порядке.
        Текущая ликвидность
        Чтобы узнать, какую часть текущих обязательств фирма или организация может погасить за счет имеющихся денежных средств или их эквивалентов, инвестиций и дебиторской задолженности, необходимо знать, что такое быстрая или текущая ликвидность. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Показатель этого вида ликвидности указывает на то, насколько платежеспособна организация или фирма, как быстро она сможет погасить текущие обязательства, вовремя рассчитавшись с дебиторами. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым.
        Ликвидность баланса
        Финансовый показатель – ликвидность баланса – показывает степень покрытия обязательств компании активами, которые можно обратить в деньги в сроки, соответствующие сроку погашения обязательств. От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности. Особое значение определение ликвидности баланса имеет во время ликвидации при банкротстве предприятия или компании.
        Анализ ликвидности
        Для проведения анализа ликвидности баланса компании или организации любой формы собственности активы группируются по степени ликвидности – от самых быстрых к активам с медленной ликвидностью. Правильный анализ ликвидности активов проводится в таком порядке:
        наиболее ликвидные активы;
        быстро реализуемые;
        медленно реализуемые;
        трудно реализуемые активы.
        Что касается пассивов, вначале анализируются наиболее срочные обязательства, затем краткосрочные пассивы, долгосрочные и в завершение, постоянные пассивы.
        Абсолютная ликвидность
        Если нужно вычислить надежность компании или быстро ее ликвидировать, необходимо знать ее финансовые показатели. Один из них – абсолютная ликвидность – это коэффициент, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности или Cashratio показывает, насколько фирма или предприятие способно погасить краткосрочный кредит немедленно. Рассчитывается этот показатель как отношение оборотных активов, которые можно сразу же продать, к текущим обязательствам должника.
        Показатели ликвидности
        Ликвидность – это важнейший показатель эффективности и надежности предприятия. Она показывает, насколько предприятие кредитоспособно. Чтобы точно знать, насколько перспективна та или иная фирма, необходимо провести анализ их работы. Во время анализа деятельности любой компании необходимо учитывать показатели ликвидности баланса. Основными являются коэффициенты:
        абсолютной ликвидности;
        критической оценки;
        маневренности функционирующего капитала;
        текущей ликвидности;
        обеспеченности собственными средствами.
        Ликвидность активов
        Активы компании, которые можно быстро и выгодно обратить в деньги называются ликвидными. Наиболее высоколиквидный актив – это средства, которые есть у компании в кассе, на счетах, депозитах. Хорошая ликвидность активов у ценных бумаг, которые можно выгодно продать на бирже в любой момент. Наименее ликвидными считаются запасы сырья, материалов, стоимость незавершенного производства. Бухгалтерский анализ ликвидности баланса строится по принципу возрастания ликвидности, наиболее важными при составлении баланса являются три коэффициента:
        абсолютной ликвидности;
        быстрой ликвидности;
        текущей ликвидности.
        Ликвидность банка
        Любые организации могут рассматриваться с точки зрения ликвидности, в том числе и финансовые. Такое понятие, как ликвидность банка – его способность быстро выполнить обязательства перед вкладчиками, инвесторами, кредиторами – очень важно при выборе банка. Обязательства финансовой организации бывают реальными и потенциальными или условными. Факторы ликвидности банка бывают внешними и внутренними. Внутренние факторы это:
        управление банком и его имидж;
        качество привлеченных денежных средств;
        качество активов банка;
        сопряженность активов и пассивов.
        Внешние факторы ликвидности это;
        состояние экономики в стране;
        развитие рынка ценных бумаг;
        эффективность надзора Банка России;
        система рефинансирования.
        Ликвидность предприятия
        Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.
        Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.
        Ликвидность рынка
        Ликвидность – важный показатель любого рынка. Чтобы совершать сделки на фондовом рынке или столь популярном рынке Форекс, необходимо ориентироваться, какие биржевые инструменты можно быстро купить и столь же быстро продать. Ликвидность рынка – это возможность совершить выгодную сделку с акциями, фьючерсами, валютными парами, не потеряв при этом в цене и во времени. Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. У недвижимости – низкая ликвидность.
        Ликвидность ценных бумаг
        Ликвидность ценных бумаг – это возможность превратить их в деньги быстро и выгодно, причем эта возможность постоянна. Именно эта характеристика принимается за основу при понимании, насколько эффективны те или иные ценные бумаги. Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства.
        Основная характеристика ликвидности ценных бумаг – это спрэд – разница между ценами на продажу и покупку. Чем спрэд меньше, тем выше ликвидность. На ликвидность оказывает влияние привлекательность ценных бумаг определенного эмитента в инвестиционном плане. Она может быть рассчитана, если известны показатели деятельности предприятия и оценка его ценных бумаг рынком.
        Ликвидность денег
        Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы. Деньги – средство платежа в любой стране мира. Они больше всего защищены от колебаний их ценности. Универсальность, как средства платежа, то есть, ликвидность, делает деньги наиболее востребованным активом. Наибольшую ликвидность имеют наличные деньги, затем – средства на текущем депозите. На последнем месте стоят ценные бумаги, которые нужно еще продать на фондовом рынке.
        Что такое ликвидность предприятия — формулы расчета коэффициентов
        Автор статьи: Судаков А.П.
        Под ликвидностью подразумевают оборачиваемость активов организации, которая дает возможность владельцу погасить долги, не нарушая установленные сроки. Уровень ликвидности рассчитывается отношением реальной суммы денежных средств и быстрореализуемых активов ко всем существующим обязательствам (пассивам). Любому предпринимателю очень важно понимать значение этого понятия, поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое ликвидность простыми словами.
        Ликвидность — степень финансовой стабильности предприятия
        Группировка активов и пассивов
        У каждой ценности, находящейся на балансе организации свой уровень оборачиваемости. Все активы объединены в 4 группы, согласно их способности быть реализованными:
        Различают активы:
        неликвидные, которые нельзя продать (А4). Также это активы, конвертируемые в деньги спустя длительный период эксплуатации. Например, сооружения, техническое оборудование, нематериальные активы, вложения, незавершенные строительные объекты, неоплаченная задолженность дебитора, продукция на складе, которая пока не реализована;
        низколиквидные (реализация протекает медленно) (А3). Их продают по цене практически равнозначной рыночной в течение длительного времени. Включают основные средства, запасы, задолженность дебиторов с периодом погашения более года;
        ликвидные активы продаются довольно быстро (А2). Представляют собой задолженность дебиторов со сроком возврата до года, запасы, ценные бумаги;
        высоколиквидные активы реализуются в любое время быстро (А1). Это ценные бумаги компаний с большим годовым оборотом, ценные бумаги, обеспеченные государством, векселя, неоспоримая задолженность дебитора, ценные металлы, наличные средства в кассе и на счете.
        Высокий процент высоколиквидных активов в общем объеме активов предприятия гарантирует его стабильное финансовое положение.
        В свою очередь, пассив предприятия (его обязательства) бывает:
        очень срочным (П1). Сюда относится имеющаяся задолженность перед работниками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом и т. п.;
        краткосрочным (П2). Включает краткосрочные займы, кредиты, иные обязательства, резервы будущих расходов;
        долгосрочным (П3). Включает долгосрочные займы и иные пассивы согласно 4 разделу баланса организации;
        неизменные (П4). К ним относится капитал предприятия.
        Деньги являются мерилом ликвидности
        Виды ликвидности
        Ликвидность предприятия это наличие активов, которые можно продать по цене практически равной рыночной. Ликвидное предприятие самостоятельно гасит имеющуюся задолженность перед кредиторами путем продажи оборотных средств. Для определения платежеспособности предприятия прибегают к финансовому анализу и коэффициентам ликвидности. Показатели говорят о реальной возможности организации рассчитаться со своими обязательствами в срок с помощью своих активов.
        Любое ликвидное предприятие быстро найдет себе нового владельца, при этом прежний хозяин не останется в убытке. Косвенным, но не менее важным качеством ликвидного предприятия является его репутация, квалифицированные кадры, грамотно организованная система управления.
        Ликвидность баланса. Анализ деятельности предприятия предполагает анализ ликвидности его баланса. Оценка заключается в сопоставлении групп активов, расположенных по степени убывания ликвидности и групп пассивов, расположенных по степени увеличения периода расчета с кредиторами. Ликвидный баланс обязательно отвечает требованиям: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
        Банковская ликвидность. Своевременный расчет банка по финансовым обязательствам гарантирует его успешное функционирование. В зависимости от сроков платежей банковская ликвидность бывает мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной. Источником ликвидности служат накопления (наличные деньги, активы) или кредиты банков (в том числе и Центрального Банка).
        Ликвидность банка подвержена влиянию внешних факторов (политика, экономическое состояние страны) и внутренних факторов (обязанности перед банками и предприятиями, размер собственного, заемного капиталов, количество и ценность активов банка). Большая доля собственных средств обеспечивает банку стабильность и высокую ликвидность. Но надежность любого банка находится в зависимости от ситуации в стране и мире.
        Рыночная ликвидность. Показатель изменения спроса (предложения) под действиями участников рынка (покупателей и продавцов). Чтобы рынок был ликвидным, на нем должно заключаться необходимое количество операций покупки (продажи). Различие в цене покупательной и цене продажной в таком случае небольшое. Разовая операция на высоколиквидном рынке существенно не меняет стоимость продукта. Ликвидный рынок сглаживает изменение спроса или предложения, сохраняет цену товара прежней.
        Денежная ликвидность. Для денег характерна высокая оборачиваемость. Их можно использовать, чтобы рассчитаться за товары и услуги. Ценность денежных средств не меняется, их номинальная стоимость не теряется. Обычно деньги обладают совершенной ликвидностью, но не всегда за них можно сразу получить товар. Высокая конвертируемость денежных средств гарантирована в условиях стабильного валютного курса.
        Ликвидность ценной бумаги. На фондовом рынке имеет значение покупки (продажи) акции, фьючерса или другого предмета биржевой сделки быстро и с сохранением стоимости. Ликвидность ценных бумаг – обмен бумаг на деньги за короткий период без значительного изменения рыночной цены. Чем ниже оборачиваемость ценной бумаги, тем больше финансовые потери во время ее приобретения (реализации).
        Высокий показатель оборачиваемости говорит о быстрой покупке (продаже) бумаги и отсутствии влияния сделки на текущую рыночную цену.
        Ликвидность оценивают путем подсчета совершенных сделок (торгов). К учету принимают размер спреда (отличие самой высокой цены спроса от наименьшей цены предложения). Большое количество сделок и небольшая разница в стоимости делают ценные бумаги высоколиквидными активами.
        Ликвидность подразделяется на несколько видов
        Определение показателей ликвидности
        На основе информации бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели оборачиваемости:
        Коэффициент текущей ликвидности определяет фактическую возможность погашения долгов оборотными средствами. Он показывает платежеспособность с учетом предстоящей оплаты задолженности дебиторов. Если реальные (текущие) средства больше реальных пассивов, то деятельность не находится под угрозой. Формула выглядит следующим образом: КТЛ= (А1+А2+А3)/(П1+П2). В норме показатель колеблется от 1,5 до 2,5. Высокая текущая оборачиваемость говорит об очень хорошей платежности организации.
        Коэффициент быстрой ликвидности определяет возможность расплатиться по краткосрочным долгам даже в случае трудностей со сбытом товара. Для расчета этого показателя берут определенные активы. Формула расчета: КБЛ= (А1+А2)/(П1+П2). Его идеальное значение 1,0. Когда коэффициент увеличивается, растет задолженность дебиторов. Хозяйственную деятельность такого предприятия нельзя назвать успешной.
        Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность быстрого погашения конкретной задолженности. К расчету принимают денежные и равные им средства. Формула расчета: КАЛ=А1/(П1+П2). Показатель не должен опускаться меньше 0,2, что означает ежедневное погашение требований в размере 20% от всех обязательств.
        Facebook
        Twitter
        Вконтакте
        Одноклассники
        Google+
        Ликвидность что это такое простыми словами
        Определение ликвидности любого предприятия, банка, компании или организации продиктовано условиями рыночной экономики.
        Инвестор должен оценить, сможет ли фирма, в работу которой он вкладывает капитал, осуществить выплату дивидендов, насколько быстро это произойдет? Экономическая устойчивость, стабильность, рациональный менеджмент напрямую связаны с ликвидностью. Что это такое? Какие сведения нужны для оценки? Попробуем разобраться вместе, а также узнать практическое значение термина для бизнесмена.
        Что такое ликвидность?
        Понятие ликвидности (мобильность, легкореализуемость) если верить экономическому словарю, является термином, обозначающим способность активов быть быстро распроданными по рыночной цене. Говоря своими словами, можно выделить, что ликвидность – это возможность компании перевести свой капитал, активы и объекты труда в деньги, то есть, продать их за короткий срок, причем не за бесценок, а по реальной стоимости.
        Для оценки берут во внимание не только деньги на счетах фирмы, но и любое принадлежащее ей имущество: землю, полуфабрикаты, станки, недвижимость, машины, все, что имеет ценность. Необходимость быстрой продажи продиктована не только негативной ситуацией в экономике, а например потребностью во вливаниях. Если компания сегодня стремится заключить договор на заманчивых условиях, ей приходится искать деньги в срочном порядке – удастся ли осуществить задуманное, напрямую зависит и от степени ликвидности.
        Какой бывает ликвидность в зависимости от исследуемого объекта?
        Оценить возможности для быстрой реализации можно для любого объекта. К примеру, ухоженный бюджетный автомобиль купят быстрее, чем старый изношенный диван или коллекцию магнитиков на холодильник, которую вы собирали по всему миру. Но ценители могут найтись на любую вещь. Говоря о бизнесе, понятие ликвидности существенно шире, и обычно применяется по отношению ко всей компании. Встречается ликвидность:
        Активов – быстрее всего удастся вывести с расчетных счетов деньги, реализовать государственные ценные бумаги, закрыть вклады. А вот сырье, техника, помещения относятся к низколиквидным активам, снижающим платежеспособность;
        Банка – способность выплатить вклады населению с учетом процентов и капитализации, а также получить прибыль по выданным кредитам. Ликвидность повышается за счет кредитных средств из ЦБ и банков, либо сбережений, то есть, личных ресурсов и результатов работы;
        Баланса – показывает соотношение активов фирмы к ее пассивам, фактически, удается узнать, хватит ли средств у компании рассчитаться по долгам. Ликвидность снижается при увеличении размеров пассивов, получении кредитов, привлечении средств со стороны;
        Предприятия – обширное понятие, которое требует выяснить платежеспособность, изучить представленную отчетность. Благодаря анализу удается понять, насколько фирма является стабильной и устойчивой к колебаниям рынка;
        Организации – представляет собой исследование коэффициентов текущей, срочной ликвидности, покрытия – превышения собственных средств над кредитными.
        Показатель ликвидности зависит от множества внутренних и внешних факторов – количества собственного имущества, размера дохода, рентабельности деятельности. Влияет умелый или неумелый менеджмент, ситуация в отрасли и в стране. Термин неразрывно связан и с иными экономическими категориями: платежеспособностью, кредиторской, дебиторской задолженностью, окупаемостью предприятия.
        Виды активов по степени ликвидности
        Безусловно, разделить все имущество можно в зависимости от быстроты его реализации. Активы ликвидного плана – собственность, которую можно продать в краткосрочной и долгосрочной перспективе, то есть, на нее есть покупательский спрос. Кроме того, выделяется несколько типов активов:
        Высоколиквидные – те, что можно перевести в деньги за максимально сжатое время. Примеры: вклады, наличные деньги в кассе, средства на расчетном счете компании, ценные бумаги крупных организаций (Сбербанк, Роснефть), иностранная валюта, государственные облигации;
        Среднеликвидные – активы превращаются в деньги в течение полугода, при этом, не потеряв рыночной стоимости. Сюда относят готовую к продаже продукцию, имущество, пользующееся спросом, дебиторскую задолженность;
        Низколиквидные – недвижимость, включая земельные участки, устаревшая техника, оборудование, то есть те изделия, которые придется продавать длительное время;
        Неликвидные – долгосрочные вложения, основные средства, нематериальные активы.
        Нужно понимать, что реализовать на рынке можно любое имущество, но для низколиквидных объектов цена может оказаться ниже ожидаемой, либо потребуется ждать несколько месяцев, пока найдется покупатель.
        Кстати, отнесение конкретных видов активов к той или иной степени спроса является условным. Например, продать огромный склад в глухой деревне, где нет коммуникаций и дорог затруднительно, поэтому он относится к неликвидному имуществу. А вот магазин или киоск в перспективном районе, где коммерческая недвижимость пользуется спросом, удастся реализовать за несколько дней или недель.
        Коэффициенты ликвидности для анализа деятельности предприятия
        Выясняя способность организации отвечать изменяющимся потребностям рынка, необходимо провести качественный анализ деятельности. В упрощенном варианте применяют количественные механизмы – показатели, оценивающие стабильность и финансовую устойчивость:
        Коэффициент общей ликвидности – соотношение оборотных средств и кредитных обязательств. Когда цифра находится в пределах до единицы, значит, что фирма в состоянии расплатиться по договорам, однако при превышении 3 единиц можно говорить о нерациональном использовании ресурсов – деньги просто лежат на счетах и не работают;
        Коэффициент срочной ликвидности – способность исполнять долговые обязательства без привлечения резервного фонда и сырьевых запасов. При снижении до 0,7 организация теряет привлекательность в глазах инвесторов, а банки не идут на охотное сотрудничество;
        Коэффициент абсолютной ликвидности – соотношение денежных средств на счетах и в кассе к краткосрочным обязательствам. В норме, когда показатель выше 0,2, в противном случае требуется финансовый анализ устойчивости и платежеспособности, а рассчитаться по долгам для компании затруднительно.
        Нужно понимать, что вышеуказанные коэффициенты – отнюдь не самые важные показатели, которые однозначно свидетельствуют об успешном ведении дел на предприятии. Необходимо учитывать экономическую ситуацию, дату основания фирмы, особенности конкретной отрасли, к примеру, в сельском хозяйстве огромную роль играет сезонность.
        Зачем инвестору и бизнесмену нужно знать степень ликвидности?
        Казалось бы, зачем выяснять все эти термины, давать им определения, узнавать, какие характеристики имеет то или иное предприятие. На самом же деле все просто: в бизнесе нельзя инвестировать деньги без тщательного анализа, необходимо определить показатели деятельности компании, оценить результаты работы в цифрах.
        Даже если на первый взгляд фирма выглядит успешной, а поток покупателей растет, это не говорит, что дела идут хорошо, а обязанности перед инвесторами будут выполнены в срок. Возможно, используется большой поток заемного капитала, кредитный баланс увеличивается, и выплатить по счетам организация просто не сможет.
        Анализируя, куда направить свой капитал, рекомендуется составить портфель из активов разной степени ликвидности. Конечно, ценные бумаги крупных и успешных компаний всегда востребованы, но и прибыль по ним невысока. Для бизнесмена важно изучить свойство денег к реализации, это повысит инвестиционную привлекательность, позволит рассчитывать на помощь банков, если понадобятся заемные средства.
        Способы повышения ликвидности: инструкция
        Когда владелец бизнеса понимает, что показатели ликвидности на его предприятии снижены, из-за чего участие инвесторов является затруднительным, есть несколько способов для действий:
        Шаг №1: Сократите размер краткосрочных обязательств – нужно заключить договоры о предоставлении долгосрочных займов, то есть, рефинансировать существующую задолженность.
        Шаг №2: Повысьте число оборотных активов, которые напрямую связаны с понятием ликвидности. При этом снижается размер внеоборотных средств.
        Шаг №3: Сократите цикл оборачиваемости запасов – необходимо модернизировать производство таким образом, чтобы изготовление продукции осуществлялось за более короткий срок, например, 5 дней вместо 7. Привлекаются новые рабочие, увеличивается число смен или усовершенствуется рабочая дисциплина.
        Шаг №4: Снизьте размер дебиторской задолженности, а также период ее погашения. Если в договоре с покупателями ранее был указан срок для выплат 2 месяца, теперь он может составить, к примеру, 4 недели.
        Шаг №4: Реализуйте неиспользуемые излишки и запасы, которые не работают, а просто стоят на балансе. Это могут быть сырьевые ресурсы, излишние основные средства – станки, которые простаивают, а также любые основные средства.
        Повысить ликвидность имущества тоже можно. Например, если речь идет о недвижимости – квартире, достаточно сделать косметический ремонт, но в бизнесе привлекательность повышается другими, более сложными методами, о которых рассказывалось выше.
        Ликвидность является очень важным термином в экономической деятельности любого предприятия. Грамотно оценивая этот показатель, можно понять, насколько умело фирма распоряжается финансами, сможет ли она выполнить свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Лучшими и самыми востребованными на рынке являются высоколиквидные активы – они будут проданы в кратчайшие сроки по привлекательной для владельца цене.
        5 / 5 ( 6 голосов )
        0 0 голоса
        Рейтинг статьи
        Что такое ликвидность, виды и показатели ликвидности – Interbablo.ru
        Большая часть современных предпринимателей не до конца понимают, что подразумевает под собой термин «ликвидность». Понятие переводится с латинского, как «жидкий» или «текучий». Ликвидность понимается, как своеобразная мобильность имеющихся в распоряжении предприятия активов, которая обеспечивает возможность их непосредственного собственника рассчитываться по личным обязательствам своевременно и без каких-либо перебоев. Сегодня экономтеории известно несколько понятий, которые неразрывно связанны между собой. К ним относится ликвидность фондового рынка, активов, баланса, денег, имущества, предприятия.
        Термин — ликвидность баланса
        Под термином «ликвидность баланса» подразумевается основа ликвидности организации, потому как наличие денежных ресурсов считается более значимым фактором, нежели получение прибыли. Именно недостаточность финансового содержания часто становится причиной плачевного состояния предприятия в целом. Следует также знать, что термин «ликвидность баланса» считается понятием более всеобъемлющим, чем термин «ликвидность имущества».
        Использоваться понятие может по отношению к различного рода предприятиям, банковским учреждениям, фондовым рынкам, ценным бумагам. Степень ликвидности определяется соотношением суммы денег и активов, которые можно быстро реализовать, и суммы обязательств, под которыми понимаются текущие пассивы. Ликвидным можно назвать любой актив, который быстро может принять денежную форму.
        К числу таких активов можно отнести:
        облигации и акции крупных акционерных организаций;
        государственные ценные бумаги;
        драгоценные металлы;
        ценности, которые можно быстро реализовать;
        дебиторскую бесспорную задолженность;
        срочные векселя, выпускаемые известными компаниями.
        Ликвидность будет выше, если доля таких активов будет преобладающей.
        Виды ликвидности
        
        Поскольку ликвидность представляет собой способность различного рода ценностей в короткий промежуток времени становиться реализованными по цене приближенной к рыночной, все активы, принадлежащие организации, могут подразделяться на:
        активы, которые являются неликвидными. К данному виду ценностей относятся те активы, для реализации которых понадобиться уйма времени, либо те, которые реализовать невозможно вовсе. К примеру, разнообразные строения, машины либо специализированное оборудование, которое было подготовлено к установке, нематериальные активы, финансовые вложения долгосрочного характера; дебиторская просроченная задолженность, продукция, которая не нашла своего покупателя и так далее.
        активы низколиквидные представляют собой материальные ценности, на продажу которых по среднерыночной цене затрачивается достаточно много времени. Сюда можно отнести некоторые фонды, значащиеся, как основные, долгосрочную задолженность, некоторые из видов запасов.
        активы ликвидного плана подразумевают под собой ценности, которые продаются относительно быстро. Ких счету зачисленны ценные бумаги, отдельные виды запасов, краткосрочная дебиторская задолженность.
        активы высоколиквидные реализуются предельно быстро. Например, денежные средства, хранимые в кассе или на счетах в банковских учреждений, вложения краткосрочного характера, ценные бумаги от государства, векселя.
        Ликвидность предприятия
        Под термином «ликвидность предприятия» современная экономтеория подразумевает возможность конкретной организации оплатить собственные обязательства по краткосрочной задолженности с использование реализации соответствующих активов оборотного типа.
        Аналитическое исследование ликвидности дает полноценную оценку платежеспособности рассматриваемой организации.
        Коэффициенты ликвидности в данном случае берутся из финансовой отчетности. Именно они могут в полной мере охарактеризовать номинальную возможность организации закрыть текущую задолженность с использование текущих активов. В большинстве случаев вычисления связанны с модификацией баланса, производимой для выявления верной оценки уровня ликвидности каждого вида активов.
        Каждой ценности можно присвоить отдельный уровень ликвидности, поэтому определенные составляющие баланса на время модификации выносятся з рамки активов. При установлении ликвидности они не учитываются.
        Существует четыре группы:
        наиболее ликвидные обозначаются, как А1;
        продаваемые быстро – А2;
        продаваемые медленно – А3;
        продаваемые с большим трудом – А4.
        Пассивы, которые также называются обязательствами, подразделяют также на четыре группы:
        наиболее срочные – П1;
        краткосрочные – П2;
        активы долгосрочные – П3;
        активы постоянные – П4.
        Организацию можно считать ликвидной только, если выполнимо следующее условие: А1 больше П1, А2 больше П2, А3 больше П3, А4 меньше П4. Если первые три условия выполняются, третья осуществляется автоматически.
        Показатели ликвидности
        Платежеспособность предприятия оценивается путем вычисления таких коэффициентов:
        Показатель ликвидности текущего характера определяет возможность погашения существующих текущих кредиторских задолженностей с использованием оборотных активов. Данный показатель в современной экономтеории часто встречается, как коэффициент покрытия имеющихся задолженностей. Именно он в полной мере способен охарактеризовать платежеспособность предприятия, беря во внимание ожидаемые начисления задолженностей дебиторов. Если сказать более просто: у успешного предприятия совокупный объем текущих активов должен превышать сумму текущих пассивов.
        Нормой показателя считается тот вариант, когда он находится в рамках от 1,5 до 2,5.
        Коэффициент быстрой ликвидности указывает на возможности предприятия выплатить все краткосрочные обязательства, если вдруг возникают проблемы, связанные с реализацией продукции. Показатель быстрой ликвидности представляет собой отношение ликвидных активов текущего типа и обязательств.
        Оптимальным значением рассматриваемого коэффициента принято считать значение, которое попадает в диапазон от 0,7 до 1,0. В то же время необходимо помнить, что рост быстрой ликвидности, который связан с увеличением задолженности дебиторов, нельзя называть положительным показателем.
        Коэффициент абсолютной ликвидности указывает на часть задолженности, которую конкретное предприятие в силах выплатить быстро. Для проведения расчетов данные берутся из установленной формы под номером один, однако в активы включаются только деньги и материальные активы, которые могут быть к ним приравнены.
        Коэффициент абсолютной ликвидности сегодня признан наиболее жестким показателем платежеспособности. Его значение будет принято, как норма, только когда показатель будет равен значению выше 0,2. Данная цифра свидетельствует о том, что ежедневно сможет оплачиваться до двадцати процентов имеющихся обязательств.
        Ликвидность рынка
        Экономтеория под данным словосочетанием подразумевает возникшую реакцию рынка на изменение потребительского спроса либо же предложения с использованием дополнительного привлечения действующих продавцов и покупателей. Чтобы признать рынок ликвидным, на постоянной основе должны осуществляться сделки купли либо продажи, при этом разница между ценой потребительского спроса и ценой реализации не должна быть слишком ощутимой.
        Если рынок можно назвать высоколиквидным, единичная сделка не скажется на стоимости продаваемого товара, то есть ликвидность рынка подразумевает под собой его возможность амортизировать изменения в предложении либо спросе без каких-либо весомых колебаний цен на товар.
        Основным свойством денег по-прежнему принято считать их ликвидность, представляющая собой возможность применения денежных средств для осуществления расчетов. Ликвидность рынка говорит о том, что они вполне могут не менять свою номинальную стоимость. Именно деньги считаются активом, который в меньшей степени зависим от колебания стоимости, потому как они всегда могут быть выменяны на различный товар.
        Ликвидность ценных бумаг
        Данный термин чаще всего используется, когда речь идет о фондовом рынке. Ликвидность ценных бумаг указывает на способность в сжатые временные сроки приобрести либо же продать конкретный биржевой инструмент без потерь в цене. Под данным термином понимается сравнительное количество бумаг, которые могут быть выменяны на деньги в короткий промежуток времени без весомого снижения стоимости на них.
        Такой тип ликвидности оценивается по количеству выполненных сделок с учетом величины спреда, под которым понимается разница между наиболее высокой ценой спроса и минимальными ценовыми предложениями. Ликвидность будет высокой при большем количестве осуществленных сделок и меньшем показателе спреда.
        Читайте еще: Что такое оборотные средства предприятия
        Ликвидность — это… Что такое Ликвидность?
        Ликви́дность (от лат. liquidus — жидкий, перетекающий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене.
        Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):
        Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам (см. Ликвидность банка), предприятиям (фирмам), рынку, ценным бумагам и др. Значение термина в каждом из этих контекстов описано в разделах ниже.
        Ликвидность предприятия
        Одной из задач анализа финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности и ликвидности.
        Инструментами оценки ликвидности могут быть коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.
        На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов.
        Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.
        На практике принято выделять 4-е группы ликвидности активов:
        А1 — наиболее ликвидные активы,
        А2 — быстрореализуемые активы,
        А3 — медленнореализуемые активы,
        А4 — труднореализуемые активы.
        Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:
        П1 — наиболее срочные обязательства,
        П2 — краткосрочные пассивы,
        П3 — долгосрочные пассивы,
        П4 — постоянные пассивы.
        Предприятие ликвидно, если А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
        На основании данных групп рассчитываются показатели ликвидности.
        Текущая ликвидность
        Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — строка 220) / (строка 690-650-640).
        Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО
        или
        К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
        где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
        ОА — оборотные активы;
        ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;
        ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
        КО — краткосрочные обязательства.
        Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
        Быстрая ликвидность
        Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
        Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства
        или
        Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)
        или
        К = (А1 + А2) / (П1 + П2)
        Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Строки баланса (240+250+260) / (690-640-650).^[1]
        Абсолютная ликвидность
        Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (строка 260 + строка 250) / (строка 690—650 — 640).
        Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
        или
        Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)
        Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
        Ликвидность рынка
        Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.
        Ликвидность ценных бумаг
        Ликвидность фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность.
        Существует два основных принципа совершения сделок:
        котировочный — выставление собственных заявок на покупку или продажу с указанием желательной цены.
        рыночный — выставлением заявок для моментального исполнения по текущим ценам спроса или предложения (удовлетворение котировочных заявок с лучшей текущей ценой)
        Котировочные заявки формируют моментальную ликвидность рынка, позволяя другим участникам торгов в любой момент времени купить или продать определенное количество актива. Вопрос будет в цене, по которой сделку возможно осуществить. Чем больше котировочных заявок выставлено по торгуемому активу, тем выше его моментальная ликвидность.
        Рыночные заявки формируют торговую ликвидность рынка, позволяя другим участникам торгов купить или продать определённое количество актива по желаемой цене. Вопрос будет во времени, когда сделка произойдёт. Чем больше рыночных заявок приходится на инструмент, тем выше его торговая ликвидность.
        См. также
        Примечания
        Литература
        Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice / Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. — 10-е изд. — СПб.: Питер, 2007. — С. 121—122. — 960 с. — ISBN 5-94723-537-4
        Ликвидность в малом бизнесе
        5 мин. Читать
        Ликвидность для малого бизнеса означает способность покрывать свои краткосрочные финансовые обязательства. Это относится к легкости, с которой активы могут быть конвертированы в наличные.
        Вычисляя и отслеживая различные коэффициенты активов и пассивов вашей компании, вы можете измерить ликвидность своего бизнеса. Это необходимо для выявления проблем с денежным потоком и проверки финансового состояния вашего бизнеса.
        О чем идет речь в этой статье:
        ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .
        Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?
        В бухгалтерском учете ликвидность — это способность оборотных активов покрывать текущие обязательства. Это количество ликвидных активов бизнеса, которыми можно торговать на рынке без потери стоимости.Оборотные активы могут быть переведены в денежные средства в течение года и доступны для оплаты краткосрочных расходов и долгов.
        Каковы примеры ликвидности?
        Так как с их помощью можно быстро и легко расплачиваться с долгами и совершать покупки, денежные средства считаются стандартной мерой ликвидности. Остальные оборотные активы перечислены в порядке ликвидности, то есть в том порядке, в котором они должны превратиться в наличные.
        Активы, такие как акции, легко конвертируются в наличные, и их ликвидность выше по порядку ликвидности.Другие ликвидные активы включают сберегательные счета, дебиторскую задолженность, срочные вклады, паевые инвестиционные фонды, казначейские обязательства США и облигации.
        Активы, такие как земля, оборудование и здания, являются наименее ликвидными активами, поскольку для их продажи могут потребоваться месяцы
        Считается, что малый бизнес имеет высокий уровень ликвидности, если у него есть большие суммы денежных средств и других оборотных активов, которые могут быть конвертированы в наличные в короткие сроки.
        Что такое коэффициент ликвидности?
        Ликвидность обычно представлена как отношение или процент от текущих обязательств.Для измерения ликвидности бизнеса используются три распространенных коэффициента.
        Коэффициент текущей ликвидности
        Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, рассчитывается путем деления текущих активов (денежных средств, временных инвестиций и дебиторской задолженности) предприятия на его текущие обязательства.
        Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
        Это краткосрочные активы и обязательства, которые потребляются и погашаются менее чем за год. Он измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства краткосрочными активами.Если у вас коэффициент текущей ликвидности 2: 1, у вас финансово здоровый бизнес.
        Коэффициент быстрой ликвидности
        Также известный как коэффициент кислотного теста, он измеряет способность компании выполнять свои обязательства только за счет быстрых активов, таких как денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и текущая дебиторская задолженность. Этот коэффициент не учитывает текущие активы, такие как предоплаченные расходы и запасы.
        Коэффициент быстрой ликвидности = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
        Коэф. Наличности
        Коэффициент денежной наличности учитывает только денежные средства и их эквиваленты.Это самый строгий и чистый показатель ликвидности бизнеса.
        Соотношение денежных средств = (денежные средства + эквиваленты денежных средств) / текущие обязательства
        Кредиторы и инвесторы используют коэффициент ликвидности для оценки эффективности бизнеса.
        Почему важна ликвидность?
        Ликвидность — доступные средства. Как владелец малого бизнеса вы знаете, насколько важно поддерживать денежный поток в бизнесе. Фактически, это самый важный элемент выживания для малого бизнеса и стартапов.
        Большинство владельцев бизнеса принимают прибыль за ликвидность. Разница между ними — время. Когда вы продаете продукт, вы получаете прибыль, но это не приравнивается к денежному потоку, поскольку деньги требуют времени, чтобы попасть на ваш счет. Вот почему вам нужно сосредоточиться на ликвидности и управлении денежным потоком.
        Вот несколько причин, по которым ликвидность важна для малого бизнеса.
        Хороший коэффициент ликвидности помогает кредиторам определить вашу кредитоспособность и обеспечить ваш бизнес необходимым кредитом.
        Вам понадобится ликвидность на случай возникновения чрезвычайных ситуаций.
        Сравнение и пристальное наблюдение за ликвидностью позволяет принимать разумные решения о своих финансах.
        Вы можете обнаружить финансовые затруднения и кризис ликвидности до того, как они начнут расти как снежный ком.
        Как можно повысить ликвидность?
        Чтобы максимизировать ликвидность и поддерживать положительный денежный поток, вы можете предпринять следующие шаги.
        Взять личный заем
        Если у вас есть неоплаченные счета, рассмотрите возможность финансирования через факторинг
        Сократите накладные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, страхование и оплата профессиональных услуг
        Избавьтесь от ненужных активов, которые вы редко используете и которые больше не приносят прибыли
        Отправляйте счета заранее и старайтесь заставить клиентов платить
        Договариваться с поставщиками о более длительных платежных циклах
        Понимание принципов управления ликвидностью может помочь вам обеспечить постоянный денежный поток для вашего малого бизнеса и проложить путь к платежеспособному будущему.
        Определение ликвидности
        Что такое ликвидность?
        Под ликвидностью понимается эффективность или легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги, не влияя на их рыночную цену. Самый ликвидный актив — это сами деньги.
        Ключевые выводы
        Ликвидность означает легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги, не влияя на их рыночную цену.
        Денежные средства являются наиболее ликвидным из активов, в то время как материальные ценности менее ликвидны.Два основных типа ликвидности включают ликвидность рынка и ликвидность бухгалтерского учета.
        Коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности и коэффициенты кассовой наличности чаще всего используются для измерения ликвидности.
        Почему так важна ликвидность?
        Понимание ликвидности
        Другими словами, ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить или продать на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость. Денежные средства повсеместно считаются наиболее ликвидным активом, поскольку их можно наиболее быстро и легко конвертировать в другие активы.Материальные активы, такие как недвижимость, изобразительное искусство и предметы коллекционирования, относительно неликвидны. Другие финансовые активы, от акций до партнерских единиц, занимают различные места в спектре ликвидности.
        Например, если человеку нужен холодильник за 1000 долларов, деньги — это актив, который легче всего использовать для его приобретения. Если у этого человека нет денег, но есть коллекция раритетов, оцененная в 1000 долларов, он вряд ли найдет кого-то, кто готов обменять холодильник на свою коллекцию.Вместо этого ей придется продать коллекцию и использовать наличные для покупки холодильника. Это может быть нормально, если человек может ждать месяцы или годы, прежде чем совершить покупку, но это может создать проблему, если у человека есть только несколько дней. Возможно, ей придется продать книги со скидкой, вместо того чтобы ждать покупателя, который готов заплатить полную стоимость. Редкие книги — пример неликвидного актива.
        Существует два основных показателя ликвидности: рыночная ликвидность и бухгалтерская ликвидность.
        Рыночная ликвидность
        Ликвидность рынка означает степень, в которой рынок, такой как фондовый рынок страны или рынок недвижимости города, позволяет покупать и продавать активы по стабильным прозрачным ценам. В приведенном выше примере рынок холодильников в обмен на редкие книги настолько неликвиден, что практически не существует.
        С другой стороны, фондовый рынок характеризуется более высокой ликвидностью. Если на бирже ведется большой объем торговли, на котором не преобладают продажи, цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена предложения), и цена, которую продавец готов принять (цена продажи), будут довольно близки друг к другу.
        Таким образом, инвесторам не придется отказываться от нереализованной прибыли ради быстрой продажи. Когда разница между ценами покупки и продажи увеличивается, рынок становится более неликвидным. Рынки недвижимости обычно гораздо менее ликвидны, чем фондовые рынки. Ликвидность рынков других активов, таких как деривативы, контракты, валюты или товары, часто зависит от их размера и количества существующих открытых бирж, на которых можно торговать.
        Бухгалтерская ликвидность
        Учетная ликвидность измеряет легкость, с которой физическое лицо или компания может выполнить свои финансовые обязательства с помощью имеющихся у них ликвидных активов — способность погашать долги при наступлении срока их погашения.
        В приведенном выше примере активы коллекционера раритета относительно неликвидны и, вероятно, не будут стоить своей полной стоимости в 1000 долларов в крайнем случае. С инвестиционной точки зрения оценка бухгалтерской ликвидности означает сравнение ликвидных активов с текущими обязательствами или финансовыми обязательствами, срок погашения которых наступает в течение одного года.
        Существует ряд коэффициентов, измеряющих ликвидность бухгалтерского учета, которые различаются тем, насколько строго они определяют «ликвидные активы». Аналитики и инвесторы используют их для выявления компаний с высокой ликвидностью.Также считается мерой глубины.
        Измерение ликвидности
        Финансовые аналитики изучают способность фирм использовать ликвидные активы для покрытия своих краткосрочных обязательств. Обычно при использовании этих формул желательно соотношение больше единицы.
        Коэффициент текущей ликвидности
        Коэффициент текущей ликвидности самый простой и наименее строгий. Он измеряет текущие активы (те, которые могут быть разумно конвертированы в денежные средства в течение одного года) по сравнению с текущими обязательствами. Его формула была бы такой:
        Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
        Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотного теста)
        Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент кислотного теста, немного более строгий.Он не включает запасы и прочие оборотные активы, которые не столь ликвидны, как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и краткосрочные инвестиции. Формула:
        Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
        Коэффициент кислотного теста (вариация)
        Вариант соотношения быстрой / кислотной проверки просто вычитает запасы из текущих активов, что делает их немного более щедрыми:
        Коэффициент кислотного теста (вариация) = (Текущие активы — Запасы — Предоплаченные затраты) / Текущие обязательства
        Коэф. Наличности
        Коэффициент денежной наличности является наиболее требовательным из коэффициентов ликвидности.Исключая дебиторскую задолженность, а также запасы и другие оборотные активы, он определяет ликвидные активы строго как денежные средства или их эквиваленты.
        В большей степени, чем коэффициент текущей ликвидности или коэффициент кислотного теста, коэффициент денежной наличности оценивает способность предприятия оставаться платежеспособным в случае чрезвычайной ситуации — наихудшего сценария — на том основании, что даже высокоприбыльные компании могут столкнуться с проблемами, если они этого не сделают. иметь ликвидность, чтобы реагировать на непредвиденные события. Его формула:
        Коэффициент денежной наличности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства
        Пример ликвидности
        С точки зрения инвестиций, акции как класс относятся к наиболее ликвидным активам.Но не все акции одинаковы, когда дело касается ликвидности. Некоторые акции торгуются на фондовых биржах более активно, чем другие, а это означает, что для них больше рынка. Другими словами, они вызывают больший и постоянный интерес со стороны трейдеров и инвесторов. Эти ликвидные акции обычно идентифицируются по их дневному объему, который может исчисляться миллионами или даже сотнями миллионов акций.
        Например, 26 апреля 2019 года на NASDAQ торговалось 8,4 миллиона акций Amazon.com (AMZN).Хотя эта сумма может показаться хорошей ликвидностью, она все же гораздо менее ликвидна, чем, скажем, Intel (INTC), которая возглавила NASDAQ в тот день с объемом 72 млн акций, или Ford Motor (F), которая возглавила рейтинг Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) с объемом 156 миллионов акций, что делает ее самой ликвидной акцией в США на тот день.
        Часто задаваемые вопросы
        Почему важна ликвидность?
        Если рынки неликвидны, становится трудно продать или конвертировать активы или ценные бумаги в наличные.Например, вы можете владеть очень редкой и ценной семейной реликвией, оцененной в 150 000 долларов. Однако, если для вашего объекта нет рынка (то есть нет покупателей), это не имеет значения, поскольку никто не будет платить даже близко к его оценочной стоимости — он очень неликвиден. Это может даже потребовать найма аукционного дома в качестве брокера и отслеживания потенциальных заинтересованных сторон, что потребует времени и затрат. Однако ликвидные активы можно легко и быстро продать по их полной стоимости и с небольшими затратами.Компании также должны иметь достаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств, таких как счета или платежная ведомость, иначе столкнуться с кризисом ликвидности, который может привести к банкротству.
        Какие активы или ценные бумаги являются наиболее ликвидными?
        Наличные деньги являются наиболее ликвидным активом, за ними следуют их эквиваленты, например денежные рынки, компакт-диски или срочные вклады. Рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации, котирующиеся на биржах, часто очень ликвидны и могут быть быстро проданы через брокера.Золотые монеты и некоторые предметы коллекционирования также можно легко продать за наличные.
        Что такое неликвидные активы или ценные бумаги?
        Ценные бумаги, которые торгуются на внебиржевом рынке (OTC), такие как определенные сложные деривативы, часто довольно неликвидны. Для частных лиц дом, таймшер или автомобиль несколько неликвидны, так как может потребоваться от нескольких недель до месяцев, чтобы найти покупателя, и еще несколько недель, чтобы завершить сделку и получить платеж. Кроме того, брокерские сборы, как правило, довольно большие (например,г., в среднем 5-7% для риэлтора).
        Почему одни акции более ликвидны, чем другие?
        Наиболее ликвидными являются акции, вызывающие большой интерес со стороны различных участников рынка и имеющие большой ежедневный объем транзакций. Такие акции также привлекут большее количество маркет-мейкеров, которые поддерживают более жесткий двусторонний рынок. Неликвидные акции имеют более широкие спреды спроса и предложения и меньшую глубину рынка. Эти имена, как правило, менее известны, имеют меньший объем торгов, а также часто имеют более низкую рыночную стоимость и волатильность.Таким образом, акции крупного многонационального банка будут иметь тенденцию быть более ликвидными, чем акции небольшого регионального банка.
        Ликвидность: простое руководство для бизнеса
        У каждого предприятия есть счета, которые нужно оплачивать. Ваша способность платить им называется «ликвидностью», и это один из важнейших показателей, которые бухгалтеры и инвесторы ищут в финансовом благополучии своего бизнеса.
        В этом руководстве мы подробно рассмотрим, что такое ликвидность, как ее измерять и что делать, когда она заканчивается.
        Что такое ликвидность?
        Ликвидность измеряет, насколько ваш бизнес способен оплачивать счета. Если у вас есть ликвидность, это означает, что вам не нужно предпринимать какие-либо радикальные меры для погашения долгов, например, продавать машину или объявлять о банкротстве.
        Говоря языком бухгалтерского учета, ликвидность измеряет, насколько ваш бизнес способен урегулировать свои текущие обязательства с использованием денежных средств или любых других текущих активов , которыми он владеет.
        Что такое текущие обязательства?
        Это любые непогашенные платежи по счетам, кредиторская задолженность, налоги, краткосрочные ссуды или любые другие краткосрочные обязательства, которые ваша компания должна выплатить в течение следующих 12 месяцев.
        Что такое оборотные активы?
        Оборотные активы — это денежные средства или любые другие активы, которые можно быстро конвертировать в наличные. Для наших целей в этом руководстве мы будем иметь дело с четырьмя видами оборотных активов:
        Эквиваленты денежных средств
        В эту категорию входят денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, которые ваша компания может быстро продать и конвертировать в наличные, например казначейские векселя, краткосрочные государственные облигации и фонды денежного рынка.
        Рыночные ценные бумаги
        Рыночные ценные бумаги обычно имеют срок погашения один год или менее, покупаются и продаются на публичной фондовой бирже и обычно могут быть проданы на рынке в течение трех месяцев.Примеры обращающихся на рынке ценных бумаг включают обыкновенные акции, казначейские векселя и коммерческие ценные бумаги.
        Дебиторская задолженность
        Дебиторская задолженность — это деньги, которые ваши клиенты должны вам за любые продукты или услуги, которые вы предоставили и за которые им выставили счета. Дебиторская задолженность считается «ликвидным» активом, поскольку компании обычно могут рассчитывать на получение большей ее части в течение нескольких месяцев.
        Опись
        Запасы — это все товары и материалы, которые предприятие хранит для будущего использования, например сырье, незавершенные детали и непроданные запасы на полках.Из четырех типов текущих активов он наименее ликвиден, потому что его сложнее всего превратить в наличные.
        Как измерить ликвидность?
        Коэффициенты ликвидности являются ключом к измерению ликвидности. Существует три основных типа: коэффициент текущей ликвидности , коэффициент ликвидности и коэффициент наличности .
        Использование коэффициента текущей ликвидности
        ** Коэффициент текущей ликвидности ** (также известный как коэффициент оборотного капитала) — один из самых популярных методов определения ликвидности бизнеса.Он показывает, сколько раз предприятие может погасить свои текущие обязательства, используя свои оборотные активы, как указано в балансе.
        Вот формула коэффициента текущей ликвидности:
        Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства
        Коэффициент текущей ликвидности — это самый простой способ измерения ликвидности.
        Допустим, например, что текущие активы компании составляют 25 000 долларов, а текущие обязательства — 32 000 долларов.
        Это означает, что его коэффициент текущей ликвидности составляет:
        .
        Коэффициент текущей ликвидности = 25 000 долл. США / 32 000 долл. США = 0.78125
        Теоретически компания с коэффициентом текущей ликвидности менее единицы не имеет достаточных оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств и может иметь проблемы с ликвидностью. Но на практике это не всегда так.
        Например, низкий коэффициент текущей ликвидности может просто означать, что компания очень хорошо держит запасы на низком уровне. (Помните: запасы включены в оборотные активы.)
        Компания с низким коэффициентом текущей ликвидности также может просто принадлежать к отрасли, в которой компании обычно собирают платежи от клиентов быстро, но долго платят своим поставщикам.Несколько примеров: розничная торговля и рестораны, где средний коэффициент текущей ликвидности обычно ниже 1,00.
        Использование коэффициента кислотного теста
        Коэффициент при кислотном испытании (также известный как коэффициент быстрой ликвидности ) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но немного более консервативен.
        Вместо деления общих оборотных активов на общие текущие обязательства, коэффициент кислотного теста не учитывает запасы и сохраняет три других основных типа оборотных активов: эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность.
        Коэффициент кислотного теста = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
        Поскольку уровни запасов сильно различаются в разных отраслях, этот коэффициент теоретически должен дать нам более «чистое» представление о ликвидности компании, чем коэффициент текущей ликвидности. Но, как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, важно рассматривать коэффициент кислотного теста в контексте.
        Коэффициент кислотного теста ниже единицы может означать, что у вас проблемы с ликвидностью, но с тем же успехом это может означать, что вы умеете быстро собирать дебиторскую задолженность.Точно так же коэффициент кислотного теста больше единицы не означает автоматически, что вы ликвидны, особенно если вы столкнетесь с какими-либо неожиданными проблемами со сбором дебиторской задолженности.
        Использование коэффициента наличности
        Еще более консервативный тест на ликвидность — это коэффициент наличности. Это исключает дебиторскую задолженность из уравнения, оставляя вам только эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги для покрытия ваших текущих обязательств:
        Соотношение денежных средств = (эквиваленты денежных средств + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства
        Если у вас высокий коэффициент денежной наличности, вы неплохо сидите.Это наиболее консервативный метод измерения ликвидности и, следовательно, наиболее надежный и не зависящий от отрасли метод ее расчета.
        Что такое риск ликвидности?
        Ожидаете слишком большого количества платежей от ваших клиентов? У вас недостаточно денег для оплаты счетов? У вас может быть слишком много того, что бухгалтеры называют риском ликвидности .
        Компании с высоким риском ликвидности рискуют оказаться не в состоянии покрыть свои краткосрочные счета и обязательства. Конечным результатом слишком большого риска ликвидности является банкротство , которое происходит, когда компания полностью неспособна выплатить свои долги и должна реструктурировать, продать свои активы, объявить о банкротстве или выйти из бизнеса.
        У компаний обычно возникает риск ликвидности, когда они недостаточно тщательно управляют денежными потоками, не продают достаточное количество запасов или слишком сильно зависят от кредитов для развития своего бизнеса.
        Чем ликвидность отличается от платежеспособности?
        Платежеспособность и ликвидность схожи, за исключением одного важного фактора: платежеспособность больше связана со способностью компании выплатить всех своих долгов, в то время как ликвидность больше связана с текущими долгами компании.
        Компания, у которой не так много оборотных активов, но много долгосрочных, потенциально может быть неликвидной , но все еще платежеспособной .
        Платежеспособность можно рассматривать как своего рода «долгосрочную ликвидность», тогда как в этом руководстве мы обсуждаем краткосрочную ликвидность.
        Как увеличить ликвидность?
        Компания с низким риском ликвидности — это здоровая компания. Но как на самом деле стать более жидким? Вот несколько шагов, которые вы можете предпринять:
        Увеличение продаж
        Наличные деньги — самый ликвидный актив.Чем больше вы зарабатываете, тем более ликвидным вы будете, и один из самых простых способов сделать это — привлечь больше клиентов.
        Чем лучше вы занимаетесь маркетингом, продажей и превращением непроданных запасов (не очень ликвидных) в наличные (очень ликвидные), тем более ликвидным будет ваш бизнес в целом.
        Даже если у вас нет инвентаря, это все равно применимо. Чем больше у вас доходов, тем больше у вас шансов оплатить счета. «Продавайте больше» может показаться до боли очевидным, но когда надвигается кризис ликвидности, хорошо иметь все возможные варианты на столе.
        Уменьшить накладные расходы
        Растущие накладные расходы могут серьезно истощить денежные резервы вашего бизнеса. Чем больше вы можете сделать для их сокращения — за счет сокращения несущественных расходов, заключения лучших сделок с поставщиками и консервативного составления бюджета — тем лучше будет ваш бизнес подготовлен к покрытию своих краткосрочных обязательств.
        Дополнительная литература: Руководство для владельцев малого бизнеса по сокращению расходов
        Совершенствуйте сбор счетов-фактур
        Чем лучше вы превращаете дебиторскую задолженность в наличные, тем более ликвидным вы будете.Вы можете сделать это по:
        Сокращение времени, необходимого для сбора платежей от ваших клиентов
        Уточнение условий оплаты
        Взыскание пени за просрочку платежа
        Дополнительная литература: Как настроить (и оптимизировать) процесс обработки дебиторской задолженности
        Расплачивайтесь с долгами быстрее
        Еще один способ увеличить ликвидность — сократить источники неликвидности в вашем бизнесе — ваши долги. Чем больше краткосрочных долговых расписок вы можете избежать со своими поставщиками и кредиторами, и чем больше текущих обязательств вы сможете погасить сегодня, тем ниже будет ваш риск ликвидности.
        Дополнительная литература: Как быстро погасить долг предприятия
        Продать активы
        Это не долгосрочное решение, но продажа неиспользуемых активов может быть быстрым способом получения денежных средств и повышения ликвидности. Просто убедитесь, что активы, которые вы продаете, не навредят вам в долгосрочной перспективе (например, продажа оборудования, которое вам снова понадобится через 12 месяцев).
        Рефинансируйте долг
        Ликвидность — это краткосрочные, а не долгосрочные обязательства.Если вы можете решить эту проблему со своим кредитором, один из способов обойти проблему — отказаться от нее и превратить свои текущие обязательства в долгосрочные за счет рефинансирования.
        Что означает ликвидность бизнеса?
        Что означает ликвидность бизнеса?
        Что вызывает изменение ликвидности бизнеса?
        Ликвидность бизнеса определяется тем, насколько быстро предприятие может конвертировать свои активы в наличные. Неденежные активы в этом контексте могут включать запасы, оборудование и деньги, причитающиеся должникам, но отдельные предприятия могут владеть разными активами в зависимости от их отрасли и типа бизнеса.
        Так что же вызывает изменение ликвидности бизнеса? Избыточная торговля — лишь один из примеров, когда ликвидность бизнеса может измениться в неблагоприятную сторону. Например, бизнес может заключить крупный контракт, но при недостатке ресурсов он, вероятно, в конечном итоге окажется перегруженным.
        Почему важна ликвидность бизнеса?
        Если предприятие не может быстро генерировать денежные средства из своих активов, когда это необходимо, оно может создать серьезные проблемы, если возникнет внезапная нехватка денежных средств или потребуется оплатить неожиданный счет.Другими словами, скорость, с которой денежные средства могут быть получены в краткосрочной перспективе, может иметь значение для его долгосрочной функциональности.
        Важность ликвидности бизнеса становится очевидной, если учесть влияние потери значительной части дохода, если крупный клиент уходит из бизнеса. По-прежнему необходимо оплачивать счета, и если организация не сможет вовремя конвертировать какие-либо свои активы в наличные, она может стать неплатежеспособной.
        Как измеряется ликвидность бизнеса
        Коэффициенты
        используются для измерения ликвидности бизнеса, и два наиболее распространенных коэффициента ликвидности — это коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.
        Коэффициент текущей ликвидности
        Оборотные активы предприятия делятся на его текущие обязательства — «текущие» в данном случае означает, что с ними можно справиться (конвертировать в наличные или оплатить) в течение 12 месяцев. Коэффициент текущей ликвидности ниже 1,0 может быть поводом для беспокойства, но результаты следует сравнивать с аналогичными предприятиями, чтобы получить более широкое представление. Коэффициент текущей ликвидности также известен как коэффициент оборотного капитала, и если он внезапно значительно падает, это указывает на то, что у бизнеса могут быть проблемы с ликвидностью / потенциальной платежеспособностью.
        Коэффициент быстрой ликвидности
        Также известный как коэффициент кислотной проверки, коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается, как указано выше, но без учета запасов в расчетах. Это связано с тем, что товарные запасы может быть трудно быстро конвертировать в наличные без потери стоимости.
        Существуют также отраслевые переменные — некоторые отрасли, такие как строительство, могут не включать в расчет должников, например, поскольку в этой отрасли требуется больше времени для сбора долгов, чем в других.
        Опять же, коэффициент быстрой ликвидности меньше 1.0 должен вызывать тревогу, но, как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, следует уделять внимание отрасли, в которой работает бизнес, а также отраслевым тенденциям.
        Твердые активы, такие как недвижимость, относятся к числу наиболее ликвидных бизнес-активов, что означает, что их нельзя быстро конвертировать в наличные деньги или сделать это без значительной потери стоимости.
        Как управлять ликвидностью бизнеса
        Знание того, на что тратятся деньги, и прогнозирование будущих расходов важно при управлении ликвидностью бизнеса.Прогнозы денежных потоков предоставляют ценную информацию, которая дает представление о потребностях бизнеса в денежных средствах на «высоком уровне» в ближайшие месяцы. Их можно использовать для контроля ликвидности и избежания необходимости обращаться за дополнительным финансированием в чрезвычайных ситуациях для предотвращения дальнейших бедствий.
        Наши специалисты Real Business Rescue могут предоставить надежные независимые консультации по вопросам ликвидности вашего бизнеса и предложить профессиональные рекомендации, если вы рискуете столкнуться с финансовым упадком. Мы обладаем обширным опытом во всех отраслях и понимаем внутренние проблемы, которые могут повлиять на ликвидность.
        Свяжитесь с одним из наших партнеров, чтобы организовать бесплатную консультацию в тот же день. У нас есть большая сеть офисов по всей Великобритании, поэтому вы всегда будете рядом с профессиональной помощью.
        Что такое ликвидность? — Определение | Значение
        Определение: Ликвидность означает наличие денежных средств или их эквивалентов для удовлетворения краткосрочных операционных потребностей. Другими словами, ликвидность — это количество ликвидных активов, которые доступны для оплаты расходов и долгов по мере наступления срока их погашения.Очевидно, что самый ликвидный актив — это наличные деньги.
        Что означает ликвидность?
        Кредиторы и инвесторы часто используют коэффициенты ликвидности для оценки эффективности бизнеса. Поскольку кредиторы в первую очередь озабочены способностью компании выплатить свои долги, они хотят видеть, что имеется достаточно денежных средств и их эквивалентов, чтобы покрыть текущую часть долга.
        Пример
        Инвесторы, с другой стороны, обычно больше озабочены общим состоянием бизнеса и тем, как он может повысить производительность в будущем.Компаниям, которые испытывают трудности с ликвидностью, обычно трудно расти и повышать эффективность из-за отсутствия краткосрочного финансирования. Низкая ликвидность также является для инвесторов признаком того, что компания не может эффективно генерировать доходы от своих активов для выполнения своих текущих обязательств.
        Кредиторы и инвесторы обычно предпочитают более высокий уровень ликвидности, но чрезвычайно высокий уровень ликвидности может означать, что компания неправильно инвестирует свои ресурсы. Например, если наличные деньги составляют 90 процентов активов компании, инвесторы могут предположить, почему эти ресурсы не используются для расширения операций и инвестирования в новый капитал.Кредиторов, очевидно, не волнует столько денег, потому что они просто хотят убедиться, что у них достаточно денег, чтобы выплатить ссуды.
        Некоторыми из наиболее распространенных коэффициентов, используемых для измерения ликвидности бизнеса, являются коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент оборотного капитала.
        Возможно, вы также слышали, что этот термин используется в формате бухгалтерского баланса. Например, оборотные активы перечислены в порядке ликвидности. Это означает, что в первую очередь указываются наиболее ликвидные активы или активы, наиболее близкие к наличным деньгам.
        Коэффициенты ликвидности и ликвидности для Business Insights
        Кто-то, кто упоминает ликвидность при инвестировании, обычно имеет в виду способность организации конвертировать свои активы в наличные. Другими словами, бизнес-аналитик может захотеть узнать, как быстро компания сможет получить средства для покрытия своих просроченных счетов. Для компаний и признак их финансового здоровья важно иметь достаточно денежных средств для покрытия своих платежных обязательств на постоянной основе без необходимости обращаться за капиталом к внешним источникам.
        В бизнесе или бухгалтерском учете способность компании оплачивать свои краткосрочные обязательства и долги при наступлении срока их погашения обычно количественно оценивается путем расчета и анализа коэффициента текущей ликвидности как коэффициента ликвидности или процента обязательств.
        Ликвидность коммерческой фирмы обычно представляет особый интерес для ее краткосрочных кредиторов, поскольку объем существующей ликвидности многое говорит о способности компании платить этим кредиторам. Как правило, чем выше значение коэффициента ликвидности, тем большим запасом прочности обладает компания при оплате своих счетов.
        Некоторые ключевые показатели ликвидности
        Горстка финансовых коэффициентов измеряет ликвидность фирмы, а вся информация поступает из вашего баланса. Эти коэффициенты включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности или кислотный тест, а также интервал измерения или скорость горения.
        Самым простым является коэффициент текущей ликвидности, который равняется общей сумме оборотных активов, разделенной на общую сумму текущих обязательств. Он заимствует из определения инвестирования, потому что предполагает, что все активы могут быть мгновенно конвертированы в наличные, что часто бывает не так.Значение более 100 процентов не является необычным при расчете коэффициента текущей ликвидности.
        Коэффициент быстрой ликвидности, или кислотный тест, измеряет способность бизнеса выполнять текущие обязательства за счет активов, которые можно легко продать, хотя предпочтительно выполнять эти обязательства за счет движения денежных средств. Коэффициент быстрой ликвидности вычитает запасы и предоплаты из оборотных активов, а затем делит их на краткосрочные обязательства.
        Коэффициент операционного денежного потока — это способность компании погашать текущую задолженность за счет текущего дохода, а не за счет продажи активов.Это двухэтапный расчет. Операционный денежный поток рассчитывается путем добавления неденежных расходов (обычно амортизационных расходов) и изменений в оборотном капитале. Коэффициент достигается путем деления операционного денежного потока на краткосрочные обязательства.
        Интервальная мера, также известная как скорость сжигания, определяет количество дней, в течение которых компания может работать, используя только наличные деньги. Он похож на коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности в том, что касается того, насколько легко компания может выполнить свои текущие долговые обязательства.Тем не менее, скорость сжигания иногда предпочтительнее, чем быстрые и текущие коэффициенты, потому что они дают приблизительное значение фактического количества дней, в то время как другие коэффициенты предоставляют значение, которое указывает на возможность и простоту осуществления платежей. Интервальная мера рассчитывается путем деления быстрых активов или тех активов, которые могут быть немедленно конвертированы в наличные, на ежедневные операционные расходы.
        Также полезен чистый оборотный капитал или оборотный капитал, который представляет собой общую совокупную сумму всех текущих активов за вычетом всех текущих обязательств, измеряющую краткосрочную ликвидность бизнеса.Это также показатель способности менеджмента компании эффективно использовать активы.
        Использование и интерпретация коэффициентов
        Результаты расчета одного коэффициента сами по себе мало что могут сказать о компании, потому что ответ представляет только один момент времени. Многие компании ежемесячно рассчитывают различные коэффициенты, а затем сравнивают изменения с течением времени, чтобы определить, движется ли компания в положительном направлении в финансовом отношении или испытывает признаки трудностей.
        Еще одно важное применение анализа соотношений — внешнее сравнение результатов. Компании, работающие в одной отрасли, особенно прямые конкуренты, могут получить большую информацию, сравнивая коэффициенты с такими же коэффициентами других компаний или коэффициенты, взятые из средних значений по отрасли.
        Независимо от того, используются ли соотношения внутри или снаружи из нескольких разных периодов времени, убедитесь, что соотношения вычисляются с использованием одних и тех же компонентов каждый раз, или вы обнаружите, что сравнения больше не имеют смысла, потому что они не измеряют яблоки с яблоками.
        Разные методологии
        В то время как некоторые владельцы бизнеса учитывают все активы при расчете этих коэффициентов, некоторые аналитики используют только наиболее ликвидные активы, поскольку они рассматривают наихудший сценарий.
        Определение, пример, рыночная и бухгалтерская ликвидность
        Что такое ликвидность?
        На финансовых рынках Финансовые рынки Финансовые рынки, судя по самому названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки активов, таких как облигации, акции, иностранная валюта и деривативы.Часто их называют разными именами, включая «Уолл-стрит» и «рынок капитала», но все они по-прежнему означают одно и то же. Под ликвидностью понимается то, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного влияния на ее цену. Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот) и тем проще продать ее по справедливой стоимости или текущей рыночной стоимости. При прочих равных более ликвидные активы торгуются с премией Премия за ликвидность Премия за ликвидность компенсирует инвесторам вложения в ценные бумаги с низкой ликвидностью.Ликвидность означает, насколько легко вложение можно продать за наличные. ГКО и акции считаются высоколиквидными, поскольку обычно их можно продать в любое время по преобладающей рыночной цене. С другой стороны, инвестиции, такие как недвижимость или долговые инструменты и неликвидные активы, торгуются с дисконтом. Ставка дисконтирования В корпоративных финансах ставка дисконтирования — это норма прибыли, используемая для дисконтирования будущих денежных потоков до их приведенной стоимости. Эта ставка часто представляет собой средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании, требуемую норму прибыли или минимальную ставку, которую инвесторы ожидают заработать, относительно риска инвестиций..
        В бухгалтерском учете и финансовом анализе ликвидность компании является мерой того, насколько легко она может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает их на.
        Рейтинг рыночной ликвидности (пример)
        Ниже приведен пример того, сколько обычных инвестиций обычно ранжируются с точки зрения того, насколько быстро и легко их можно превратить в наличные (конечно, порядок может быть другим. в зависимости от обстоятельств).
        Рейтинг ликвидности:
        Наличные деньги
        Иностранная валюта (курсы FXFX — валюты В таблице ниже приведены курсы обмена основных валют по сравнению с долларом США. 81% всей торговли на валютном рынке. Доллар США обычно называют долларом США из-за цвета его банкноты.)
        Гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC)
        Государственные облигации
        Корпоративные облигации
        Акции что представляет собой владение акциями компании.Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям. (публично торгуемые)
        Товары (физические)
        Недвижимость Недвижимость Недвижимость — это недвижимость, состоящая из земли и улучшений, включая здания, приспособления, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д.
        Art
        Частный бизнес Оценка частной компании3 методы оценки частной компании — узнайте, как оценить бизнес даже если это личное и с ограниченной информацией.В этом руководстве представлены примеры, в том числе сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод. Узнайте, как профессионалы ценят бизнес
        Как видно из приведенного выше списка, наличные по умолчанию являются наиболее ликвидным активом, поскольку их не нужно продавать или конвертировать (это уже наличные!). Акции и облигации Облигации Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для привлечения капитала. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода.обычно можно конвертировать в наличные примерно за 1-2 дня, в зависимости от размера инвестиций. Наконец, более медленные инвестиции, такие как недвижимость, искусство и частный бизнес, могут занять гораздо больше времени, чтобы преобразовать их в наличные (часто месяцы или даже годы).
        Финансовая ликвидность
        Статьи баланса компании обычно перечислены от наиболее до наименее ликвидных. Таким образом, денежные средства всегда указываются в верхней части раздела активов, в то время как другие типы активов, такие как основные средства (основные средства), основные средства и оборудование (основные средства), основные средства (основные средства) (основные средства) являются одними из них. основных внеоборотных активов, находящихся на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты, они перечислены в последнюю очередь.
        В финансах и бухгалтерском учете понятие ликвидности компании — это ее способность выполнять свои финансовые обязательства. Наиболее распространенные меры ликвидности:
        Коэффициент текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = текущие активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года.Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое состояние компании — Текущие активы за вычетом текущих обязательств
        Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства. Отношение только наиболее ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность и т. Д.) К текущим обязательствам
        Коэффициент наличности Коэффициент наличности Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании расплачиваться. краткосрочные долговые обязательства с их денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент наличности является более строгим и консервативным показателем — наличные денежные средства по отношению к текущим обязательствам
        Пример ликвидности (баланс)
        Ниже приведен снимок экрана. Бухгалтерский баланс Amazon за 2017 год Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета, в котором отображаются его активы и обязательства в порядке их ликвидности, а также его акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет на балансе компании, который состоит из уставный капитал плюс.
        Как вы можете видеть на изображении, активы Amazon разделены на две категории: оборотные активы и внеоборотные активы (все остальное).
        Оборотные активы представлены ниже:
        Денежные средства
        Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (Сюда могут входить публично торгуемые акции, облигации и другие инвестиции)
        Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые: (Продукция, готовая продукция , сырье и т. д., которые могут быть проданы)
        Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов.Компании разрешают (Денежные средства от продаж клиентам в кредит)
        Для большинства компаний это четыре наиболее распространенных оборотных актива. Однако их ликвидность может быть разной. Для многих компаний дебиторская задолженность более ликвидна, чем запасы (это означает, что компания ожидает получить платеж от клиентов быстрее, чем это требуется для продажи товаров на складе).
        Краткосрочные обязательства перечислены следующим образом:
        Счета к оплатеСчета к оплатеСчета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность (деньги, причитающиеся продавцу и поставщикам)
        Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены. Эти расходы обычно сопоставляются с выручкой с помощью принципа сопоставления из GAAP (общепринятых принципов бухгалтерского учета). и прочее (деньги, которые компания ожидает задолжать продавцам и поставщикам в ближайшем будущем)
        Незаработанная выручка (также называемая отложенным доходом Отложенный доход Отложенный доход генерируется, когда компания получает платеж за товары и / или услуги, которые она еще не заработала.В учете по методу начисления:)
        Чтобы узнать больше, посетите Расширенный курс финансового моделирования CFI на Amazon.
        Дополнительные ресурсы
        CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, разработанная, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:
        Текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в наличные в течение одного года.

*Narcosis* by STORM

Ликвидность предприятия это простыми словами: коэффициент текущей по балансу, формула

Ликвидность | Как оплатить