Полезные книги про инвестиции и трейдинг

На сегодняшний день издано огромное количество различных книг об инвестициях. Для того, чтобы вы не запутались во всем этом обилии, мы составили для вас подборку основных книг о фондовом рынке.

Подборка поможет начинающим инвесторам и трейдерам, но некоторые книги могут быть полезны и для опытных читателей.

Книги для инвесторов

Воспоминания биржевого спекулянта

Автор: Эдвин Леферт

Наверное одна из самых популярных книг про инвестиции. Связано это с тем, что «Воспоминания биржевого спекулянта» в первую очередь — художественная произведение и достаточно легко читается, в отличие от учебников.

Сюжет представляет их себя биографию одного из самых известных биржевых спекулянтов — Джесси Ливермора. Мы пройдем вместе с героем его жизненный путь, наблюдая за падениями и взлетами.

Несмотря на то, что произведение впервые увидело свет в 1932 году, его актуальность не исчезла. Книга не научит вас торговать, отбирать акции, анализировать их, но с помощью нее вы сможете погрузиться в атмосферу рынка и психологию игроков. Внимательные читатели смогут почерпнуть важные советы и поучиться на ошибках главного героя.

Для кого: для тех, кто только начинает интересоваться биржей

Чему научит: пониманию того, как работает биржа, простым торговым системам.

Инвестиции

Автор: Уильям Шарп Ф., Джеффри Бэйли В., Гордон Дж. Александер

Эту книгу можно назвать настольной энциклопедией по инвестициям. Несмотря на то, что «Инвестиции» — это учебник, он написан простым языком, а для наглядности приведено множество примеров и графиков.

Авторы книги расскажут об основных аспектах рынка ценных бумаг, помогут разобраться в инструментах, торгах и экономических закономерностях. Также большое внимание авторы уделяют портфельным инвестициям.

Для кого: для начинающих фундаментальных инвесторов

Чему научит: даст все необходимые знания для первых шагов в инвестировании, поможет разобраться в инструментах рынка ценных бумаг.

Разумный инвестор

Автор: Бенджамин Грэм

«Разумный инвестор» — классика стоимостного инвестирования. В книге автор закладывает основные принципы для долгосрочного инвестора, доступным языком объясняет, как и с помощью каких инструментов находить недооцененные акции.

Грэм приводит много наглядных примеров из реальной экономики, подтверждающих его виденье.

Для кого: для начинающих фундаментальных инвесторов

Чему научит: поможет разобраться в основах долгосрочного инвестирования, научит определять «дешевые» акции, разбираться в мультипликаторах, формировать инвестиционный портфель.

Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов

Автор: Асват Дамодаран

Серьезный объемный труд, посвященный инвестиционной оценке предприятий, акций и недвижимости. Чтение этой книги — это не легкая прогулка, советую приступать к ней, только если есть хороший бэкграунд в финансах.

«Инвестиционная оценка» поможет вывести читателя на новый уровень в инвестировании и подборе активов.

Для кого: для опытных инвесторов, особенно книга будет полезна инвестиционным и финансовым аналитикам.

Чему научит: с помощью различных методов оценки вы научитесь определять справедливую стоимость акции, которая позволит принимать взвешенные решения.

Заметки в инвестировании. Книга об инвестициях и управлении капиталом

Автор: УК «Арсагера»

Книга об инвестициях от действующей управляющей компании. Заметки в инвестировании поделены на несколько курсов в зависимости от уровня читателя. На начальном «курсе» вам расскажут об общих понятиях и правилах инвестирования. А, например, в рамках третьего курса вы узнаете как оценивать качество управления активами и основные ценовые мультипликаторы.

Для кого: для того, кто интересуется инвестициями вне зависимости от опыта.

Чему научит: в первую очередь читатель поймет, зачем ему нужны инвестиции, разберется в функционировании рынка и узнает все необходимое для инвестирования в акции и облигации.

Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости

Автор: Нассим Талеб

Автор пытается рассеять миф о том, что человек способен контролировать все вокруг себя. Учитывая недавние события, связанные с коронавирусом, книга как никогда становится актуальной.

Талеб вводит понятие «черный лебедь» — непредсказуемое событие, на которое люди не могут повлиять. «Чёрные лебеди» могут быть как локальные, которые влияют на жизнь конкретного человека, так и масштабные, которые затрагивают весь мир.

Для кого: для тех, кто боится непредсказуемости, очередного рыночного краха.

Чему научит: Талеб не научит вас предсказывать появление «черных лебедей», но расскажет как на них реагировании и поможет подготовится к ним.

Книги для трейдеров

Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом.

Автор: Александр Элдер

На мой взгляд, лучшая книга для начинающего трейдера. Автор простым и доступным языком объясняет базовые понятия технического анализа. Доктор Элдер также затрагивает очень важную составляющую торговли на бирже — психологию толпы и самого трейдера.

Для кого: для тех, кто хочет заняться трейдингом, также подойдёт и инвесторам для общего развития.

Чему научит: книга поможет читателю разобраться в базовых индикаторах и сигналах. После нее вы сможете составить простую торговую систему и начать свой путь в трейдинге.

Японские свечи

Автор: Стив Нисон

Книга достаточно узкоспециализированная, так как повествует о том, как торговать с помощью одного конкретного инструмента — японских свечей. Японские свечи — самый информативный вид графика, где свечи обозначают определенный временной период и дают первичную информацию о цене.

«Японские свечи» — это четкий мануал, ничего лишнего: полезная информация и примеры на реальном рынке.

Для кого: для новичков, у кого есть базовые знания о рынке, для бывалых трейдеров, кто хочет пополнить свой арсенал.

Чему научит: автор научит вас читать свечные графики, находить паттерны, формации и зарабатывать на этом.

Технический анализ: Полный курс

Автор: Джек Д. Швагер

«Технический анализ» Швагера для трейдера, как «Инвестиции» Шарпа для портфельного инвестора. В этой книге вы найдете все, что нужно знать о техническом анализе: от чтения графиков и торговых систем до практических советов по учету сделок. Швагер выделил целую главу для практических примеров, которая поможет закрепить изученный материал и попробовать себя в реальном графическом анализе.

«Технический анализ» — объемное произведение, придется потратить какое-то время на его изучение, но результат того стоит.

Для кого: для начинающих трейдеров

Чему научит: читать график, определять формации, пользоваться индикаторами, создавать торговые системы.

Несколько книг, напрямую не связанных с инвестициями

Магия утра. Как первый час дня определяет ваш успех

Автор: Хэл Элрод

Книга не связана напрямую с инвестициями, но она поможет вам их освоить.

Когда начинаешь изучать новую сферу, на тебя сваливается огромное количество информации. Обычно тяжело перестроить устоявшийся образ жизни и выделить время для саморазвития. «Магия утра» как раз поможет с этим справиться. Опытным трейдерам и инвесторам книга тоже будет полезна. Например, поможет выделить время для анализа компаний или графиков.

Для кого: для каждого, кто начинает изучать что-то новое, у кого не хватает времени на себя.

Чему научит: читатель получит практические советы о том, как повысить свою производительность, выделить время для саморазвития.

Ловушки мышления

Автор: Чип Хиз, Дэн Хиз

«Ловушки мышления» — актуальное чтиво для начинающих инвесторов. Эта книга о психологии, о сложности принятия решений. Зачастую человеку сложно определиться с выбором нескольких альтернатив, особенно если это касается денег. Братья Хиз расскажут о различных методах, которые помогут принять грамотное и взвешенное решение.

Хоть как таковые инвестиции в книге не затрагиваются, авторы часто приводят примеры с известными компаниями и их топ-менеджерами.

Для кого: для нерешительных людей и для тех, кто часто принимает необдуманные решения.

Чему научит: как построить целую систему принятия решений, оценить альтернативные варианты, расскажет о том, как принимать решения в группе.

Лучшие книги по инвестициям — список

Интерес российских инвесторов к фондовому рынку активно растет. По официально статистике Мосбиржи, к концу июня текущего года число уникальных клиентов — физических лиц суммарно приблизилось к числу 13 млн человек (если быть точнее, составило 12,72 млн). С улучшением ситуации в нашей стране в сфере защиты частного инвестора все больше граждан осознают, какие прекрасные возможности дает фондовый рынок для обеспечения своего будущего и повышения качества настоящего. Однако наряду с возможностями, фондовый рынок несет в себе значительные риски («Риски инвестирования и способы их минимизации»). Не будет преувеличением сказать, что для финансов фондовый рынок в той же степени рискован, как автовождение для здоровья и жизни. Инвестиции требуют такой же серьезной подготовки и изучения теории, а потом осторожной практики со вновь обретенными знаниями. Должно пройти время, пока инвестор ощутит твердую почву под ногами и станет уверенно ориентироваться в финансовом мире.

Сегодня существует масса вновь появившихся удобных сервисов для обучения; открыты офф-лайн и онлайн курсы повышения грамотности начинающего инвестора. Серьезную часть такого обучения занимает чтение правильной литературы. В разное время, начиная с середины прошлого века, профессиональные финансисты и успешные инвесторы в своих литературных трудах стремились описать сложный мир инвестиций, систематизировать знания о нем, чтобы у последователей была возможность научиться таким же успешным действиям. В этой статье мы проведем обзор наилучших, по нашему мнению, книг по инвестициям:

• Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию».

• Джон Богл «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке».

• Джордж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне».

• Филип Фишер «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы».

• Бертон Малкиел «Десять главных правил для начинающего инвестора».

• Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа».

• Насим Талеб «Черный лебедь».

• Джереми Миллер «Правила инвестирования Уоррена Баффетта».

Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор»

Эта книга была написана в 1949 году, но законы фондового рынка не меняются; потому тезисы книги предельно актуальны для современного инвестора.

Прежде всего, автор дает определение «инвестор», детально описывая его отличие от остальных видов игроков на рынке. Как и для большинства авторов, книги которых мы разбираем ниже, для Грэхема инвестором является тот, кто вкладывает свои средства в выбранные на основании тщательного детального анализа активы для сохранения своих средств и получения стабильной разумной прибыли. Те, кто гонится за сверхприбылью за короткое время, инвесторами не являются. Их можно называть трейдерами, как принято в наше политкорректное время, или спекулянтами, как их называет автор («Трейдинг или инвестиции»). Цели инвестора достигаются не благодаря азарту, везению, удачным трендам на рынке, а являются следствием точных расчетов и обдуманных последовательных шагов.

Однако в следующих разделах он спешит развеять мысль о том, что хороший инвестор обязан обладать высоким уровнем интеллекта, приводя в пример великих ученых, терявших существенные капиталы на бирже. Разумные действия инвестора не имеют отношения к величине его IQ или академических знаний, а являются результатом его терпеливости, сдержанности, способности контролировать эмоции. Профессиональный инвестор опирается не на значение текущих котировок акций, а на финансовое состояние компании, в которую инвестирует. То есть, покупая акции, инвестор приобретает не билет мгновенной лотереи, а долю в бизнесе. Если бизнес хорош, то такой инвестор не будет огорчаться снижению котировок; напротив, будет рад возможности докупить акции. 

В книге рассмотрены два типа инвесторов. Первый тип пассивный; к этому типу относятся все инвесторы, кто вообще не хочет пересматривать свой портфель, и готовы лишь получать регулярный стабильный доход от него для таких инвесторов рекомендовано до 75% портфеля держать в облигациях, а остальные средства вложить в крупные надежные компании с хорошей историей. Второй рассматриваемый автором тип инвесторов – активный. Для таких инвесторов характерно управление портфелем, поэтому возможно включение в портфель значительно большего объема акций с понижением доли облигаций.

Сквозь всю книгу «красной строчкой» проходит мысль об обязательной диверсификации. Даже для того времени автор считал портфель из 10-15 бумаг слишком низко диверсифицированным, и потому высоко рискованным. И также сделан упор на недопустимость ведения на хайп и покупки активов «по совету соседа». То есть, весьма актуальные правила и по сей день.

Подводя итог, из этой книги Вы узнаете базовые правила поведения инвестора на рынке. Продолжая аналогию с ПДД, станет понятно, что скорость должна быть стабильной и в установленных пределах, несмотря на любую мощность автомобиля; при этом также необходимо внимательно смотреть на указатели.

Джон Богл «Руководство разумного инвестора»

Автор этой книги является одним из «пионеров» индексного инвестирования, и в свое время возглавлял в должности генерального директора финансовую корпорацию The Vanguard Group, владеющую индексными фондами. Один из самых известных фондов был создан лично им. Как нетрудно догадаться, книга в подробностях описывает преимущества инвестиций в фонды, превосходство стратегии инвестирования именно в индексные фонды, а также детально и предельно честно рассказывает об их недостатках.

Отдельная глава книги посвящена обязательному учету расходов, затрат на оплату налогов, комиссий и прочих издержек при инвестировании; автор на многих примерах показывает, как даже при доходной стратегии инвесторы теряют в конечном итоге свои капиталы, не уделяя должного внимания контролю издержек.

В книге раскрыта довольно детально вся суть «магии сложного процента»; однако, в ней нет ничего сверхъестественного. Рост экономики, развитие бизнеса, наращивание оборотов, повышение темпов работы благодаря новым технологиям дает возможность увеличивать капиталы инвесторов. Но не стоит забывать, что злая сила сложных затрат легко может победить добрую магию сложного процента.

Существенный акцент в книге сделан автором на долгосрочность инвестиций для получения стабильного и высокого результата. Он предостерегает от принятия инвестиционных решений на основе высоких результатов фондов на коротком отрезке времени.

При определенных ситуациях на рынке в портфель разумного инвестора целесообразно включить акции хорошо диверсифицированных комплексных фондов с долгосрочной хорошей историей, поэтому эта книга важна для прочтения. Иными словами, в определенных ситуациях наилучшим выходом бывает воспользоваться городским пассажирским транспортом.

Джордж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне»

Эта книга будет интересна не только взрослым, но и детям, подросткам. Готовя своих детей к взрослой жизни, будет нелишним научить их финансовой грамотности, которую не преподают в школе, и эта книга – отличный старт.

Изложенная в форме средневековой притчи, рассказывающей о жителях древнего богатого Вавилона, она весьма ясно говорит о необходимости системности в вопросе достижения финансового благополучия, описывая все шаги человека, принявшего решение стать богатым, не ограничиваясь рекомендациями только по инвестициям.

Прежде всего, Клейсон пишет о необходимости дисциплины на этом пути. Чтобы начать инвестировать, не требуется крупных сумм; но требуется большое терпение и следование однажды заведенным правилам, из года в год превращая их в привычку, вросшую в жизнь.

Нужно научиться не тратить все деньги, которые возможно заработать, сберегая часть из них для того, чтобы впоследствии эти сохраненные деньги работали на Вас; научиться жить по средствам и даже немного скромнее.

Сохраненные деньги необходимо инвестировать, чтобы они прирастали, но делать это нужно с умом. Например, не нужно думать слишком долго, когда приходит удачная сделка. Если слишком долго взвешивать все «за» и «против», велик шанс упустить выгоду; а удача приходит к тому, кто в любой момент готов ухватить ее за хвост. Затем, не следует доверять погонщику скота покупку драгоценных камней, он в них ничего не смыслит. Нужно прислушиваться к советам тех людей, кто разбирается в вопросе: спрашивать о камнях у ювелира, а у погонщика скота – о том, как перегонять стада. Перефразируя это в инвестиционную деятельность, это рекомендация — не стремиться прислушиваться к советам условных «соседа» и «знакомого» просто потому, что они убедительно говорят; нужно доверять мнению только профессиональных участников рынка, которые уже добились какого-то успеха на этом поприще. И нужно уделять достаточно времени и внимания защите своих средств, потому что чем сильнее они растут, тем больше внимания притягиваю к себе; и далеко не всегда это внимание доброе.

Всегда, не останавливаясь, нужно продолжать учиться, набираясь знаний, потому что деньги служат тем, кто хорошо знает их законы и неуклонно следует им.

Книга о том, что перед началом движения нужно выучить правила, пристегнуть ремни безопасности и выбрать надежное средство передвижения. А выбрав путь, не сомневаться и не бояться, вести себя уверенно и не упускать возможности.

Филипп Фишер «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»

Мультимиллиардер Уоррен Баффет, гуру фондового рынка США, считает Филиппа Фишера одним из своих учителей в мире инвестиций. Филипп Фишер в свое время основал свою компанию по управлению капиталом и впоследствии заработал на инвестициях в акции крупное состояние.

Тезисы книги дают инвестору предостережения от крайностей. Почти в каждой из перечисленных книг читатель сможет увидеть раз за разом повторяющуюся рекомендацию диверсифицировать свой портфель, и лишь Фишер говорит – не переоценивайте диверсификацию. Не стремитесь к слишком большому количеству акций в портфеле; такой портфель трудно оценить, им непросто управлять; держать в голове информацию о сотне бумаг крайне затруднительно. Общий уровень диверсификации должен позволять инвестору избежать слишком серьезных последствий фатальной ошибки, которые случаются у каждого, и, вместе с тем, не должен говорить о неуверенности его владельца.

Филипп Фишер предостерегает инвестора, стремящегося к стабильному увеличению своего капитала, от увлечения IPO («Коварная ловушка IPO»), обосновывая рекомендацию высоким уровнем риска. Такая степень риска не соответствует базовым целям инвестора – сохранить капитал и получить стабильный прирост.

Отдельная глава посвящена продаже акций в периоды кризисов и снижения цен. Автор пишет, что продавать бумаги в такой ситуации – самое худшее, что может сделать инвестор, и призывает, напротив, приобретать дешевеющие акции, пополняя портфель хорошими бумагами на основании изучения финансового состояния компаний-эмитентов.

Он пишет, что рост финансовых показателей в течение года, а также хорошее значение мультипликатора P/E не являются гарантами роста акций в будущем; этих данных недостаточно. Инвестор должен анализировать большее число показателей, чтобы выбрать хорошие бумаги в свой портфель, и смотреть динамику финансовой стабильности или роста на длительном горизонте.

До начала движения проанализируйте предстоящую дорогу, спланируйте свой путь; не увлекайтесь движением по ненадежным трассам, которые могут сократить время пути, но могут привести и в пропасть. Во время стрессовых ситуаций не поддавайтесь панике и сохраняйте трезвую голову; это позволит принимать самые правильные решения.

Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа»

Роберта Кийосаки в нашей стране, наверное, знают очень многие. Он – впрочем, как и остальные перечисленные авторы – выпустил не одну книгу, переведенную впоследствии на русский язык. Но в отличие от остальных авторов, Кийосаки не был ни профессором экономики, ни, до определенного времени, крупным финансовым деятелем. Сейчас он миллионер, выпускает книги об инвестициях совместно с Дональдом Трампом и преподает по всему миру вопросы финансов и инвестиций.

Книга о двух папах (родном отце Роберта и отце его близкого друга) построена на принципе противостояния двух школ жизни; она о том, как Роберт, подростком, сравнивал подходы двух взрослых мужчин, и впоследствии принял решение отказаться от стандартного пути университет-работа-пенсия, приняв решение стать бизнесменом и инвестором. Кийосаки подробно рассказывает о том, почему был сделан такой выбор; объясняет на доступных примерах иллюзорность стабильности системы трудоустройства и пенсионной системы, говорит о том, что финансовое будущее каждому человеку необходимо взять в свои руки, и чем раньше, тем лучше.

С грустью автор пишет о том, что одна из главных наук нашей жизни, наука о том, как стать состоятельным и преумножать свое состояние, не преподается в школах, и даже в университетах; тогда как люди, занимающиеся инвестициями и бизнесом глубоко убеждены, что именно эту науку следовало бы преподавать детям в первую очередь, а обучение общеобразовательным дисциплинам оставить каждому на его усмотрение. Далее следует последовательное изложение истории проб и ошибок молодого человека, у которого на старте не было крупного состояния в руках, но который твердо решил его достичь. Он честно описывает все сложности на пути к обретению богатства, говорит о том, что наверняка придется не раз упасть с уже достигнутых высот и, больно ушибившись, подняться и продолжать этот путь. Роберт уделяет весьма много внимания ценности опыта; пишет о том, что не следует бояться ошибок, потому что именно они, в конечном счете, и являются тем самым опытом, который с течением времени позволяет двигаться вперед уверенно и спокойно.

Кроме общих, идеологических и системных правил инвестора, уже упомянутых в обзорах других книг, таких как дисциплина в тратах, сохранение определенной части заработка для инвестиций, изучение финансовой литературы, Кийосаки переворачивает представление о понятиях актива и пассива применительно к жизни конкретного человека; призывает инвестировать в активы, чтобы на доходы от активов уже приобретать пассивы, таким образом, постоянно наращивая капитал.

Отдельный раздел посвящен кредитам. Автор подробно разбирает на конкретных примерах, почему брать кредит на покупку пассива нельзя, и как максимально быстро закрыть такие кредиты; и в каком случае кредиты по отношению к потребителю «добрые», а банки – «друзья, а не враги».

Книга о том, о чем многие до достижения сорокалетнего возраста не задумываются: что когда-то зарплата перестанет расти и начнет снижаться; что придет время, когда на работу уже не возьмут, а пенсия будет значительно меньше текущей зарплаты; что, наконец, придет время прощания с этим миром, и каждый из нас оставит детям разное наследство, и уже сейчас нужно выбрать, оставите вы им долги или нужные знания и приличные средства.

Бертон Малкиел «Десять главных правил для начинающего инвестора»

Профессора экономики Принстонского университета и высокооплачиваемый финансовый консультант Бертон Малкиела написал свою книгу более 30 лет назад. Книга очень хороша для начинающего инвестора. В ней детально и доступно изложена экономическая ситуация (которая, несмотря на 30 летнюю давность, вполне актуальна), обзор рынков и их основных законов.

Десять глав книги рассказывают о десяти основных правилах инвестора, стремящегося к успеху. Он весьма убедительно рассказывает, что начинать копить и инвестировать нужно уже сегодня; «лучшее время посадить дерево было 20 лет назад», и «время – деньги». Каким бы ни было состояние человека, задумавшегося об инвестициях, не нужно обещать себе «вот расплачусь с долгами и тогда…», «вот накоплю достойную сумму, а потом…». Такие размышления – Ваши враги, потому что каждый упущенный день Вашей жизни с учетом сложных процентов выливается в сотни и десятки тысяч долларов.

Он также приводит ряд действий, необходимых каждому инвестору для минимизации затрат и получения максимальной выгоды: нужно пользоваться налоговыми льготами и вычетами, обязательно выделять часть средств на страховки и резервы.

Выбирайте свою систему инвестиций, отвечающую Вашим задачам и целям, не превращайтесь в тупого подражателя; думайте своей головой, иначе Вы или придете не туда, куда планировали, или останетесь без маяка, когда тот, к кому под руку Вы подглядывали, уйдет, пишет Малкиел.

Фактически эта книга является полным практическим руководством, доступным пониманию даже далекого от мира финансов и инвестиций читателя. В нем действительно есть важные идеи, которые следует знать в поисках ответа на житейский вопрос, как сохранить заработанное непосильным трудом, чтобы постепенно преумножить и превратить его в богатство.

Собравшись в дорогу, подготовьтесь и поезжайте; не откладывайте, иначе путь может не начаться никогда. Не пренебрегайте маленькими хитростями в пути для того, чтобы быстрее добраться до цели, но всегда следуйте своим индивидуальным путем, принимая на себя всю ответственность и за процесс, и за результат.

Насим Талеб «Черный лебедь»

Это книга о статистике от профессионального математика, написанная очень ироничным языком. Будучи специалистом в области статистики, Насим Талеб пишет о непредсказуемости грандиозных событий, и о том, что они есть в нашей жизни, никуда от них не деться.

Талеб насмешливо пишет, что для индейки, которую из года в год кормят на птичьем дворе, исторические данные никак не предвещают того, что ее зарежут к ближайшему Рождеству. Проводя аналогии с фондовым рынком, есть события, которые по косвенным или даже весьма прямым признакам можно предсказать, например, крах доткомов в 2002 году («Пузырь доткомов»), но это не отменяет наличия событий, предсказать которые не может никто. Например, распад Советского Союза в 1989 или стремительное распространение интернета. И все же такие явления есть, они сравнительно нередки, и они очень существенно влияют на рынки.

Автор говорит о том, что стандартная кривая нормального (Гауссовского) распределения применима лишь на отрезках стабильного развития рынков. Однако пограничные состояния рынка, на котором правила нормального распределения не действуют, случаются в мире раз в шесть-семь лет. Таким образом, инвестор регулярно оказывается в ситуации, когда применение привычных законов тянет его к краху.

Учитывая такое свойство мира, Талеб призывает изменить взгляд на некоторые вещи. Не стоит сильно фокусироваться на том, что было. Лучше взамен подумать, что могло бы быть. Не нужно стремиться искать все новые доказательства правильности своих выводов; лучше поискать, какие обстоятельства могли бы их опровергнуть. Нужно перестать путать понятия «нет доказательств наличия» и «есть доказательства отсутствия». Если вы никогда не видели черного лебедя, это не значит, что его не существует. И стоит задуматься о наличии скрытых свидетельств: после каждой серьезной аварии пожарные или авиаконструкторы знают, что не было сделано, чтобы предотвратить беду, и что нужно сделать. Но никто не вспоминает о том, сколько всего есть того, что предотвращает беды. Ведь, если ничего не произошло, то нет и доказательств, что беда могла бы произойти.

Книга не то чтобы меняет взгляд на мир финансов, да и в целом; скорее, смещает фокусы зрения и анализа, говоря о важности и большом объеме того, что мы не в силах предсказать, призывая готовить «план «Б» и действовать нестандартно.

Не думайте в пути, как быстро вы доедете, если все светофоры будут зелеными и не встретится пробок; подумайте лучше о том, какие варианты изменения движения у вас будут, если все светофоры на этой дороге красные, пробка растянулась на километры, а мотор внезапно задымил.

Джереми Миллер «Правила инвестирования Уоррена Баффетта»

Джереми Миллер систематизировал и свел в книгу письма Уоррена Баффетта своим партнерам, в которых знаменитый финансист подробно описывал те или иные свои решения, предпосылки к ним и свои сомнении. Письма собраны за период с 1956 по 1970 годы, время наибольшей доходности фонда Баффета. Получился вполне практичный учебник по инвестированию, каждая глава которого касается конкретного аспекта.

Здесь есть мысли, повторяющие уже рассмотренные нами книги. Например, что инвестирование – это длительный процесс, что инвестор должен быть дисциплинированным и последовательным, действовать исходя из собственного плана и приобретать акции на спаде.

Кроме этого, принципы Баффета включают в себя, например, безжалостное избавление от актива, если вложение оказалось неудачным. Пытаться оживить мертвую лошадь – неблагодарное занятие. Гораздо эффективнее зафиксировать пока еще небольшой (или большой, уж как получилось) убыток, и тратить время на достижение прибыли с другими активами.

Нельзя инвестировать деньги, взятые в долг; кредиты от банков, ссуды от знакомых. В случае проигрыша вы потеряете не только средства, которые будет необходимо возмещать долгое время, и, значит Вы будете заняты не созданием своего благосостояния, а вылезанием из ямы; Вы потеряете кредит доверия банков, который впоследствии можно было бы использовать для эффективных сделок, и знакомых, чья поддержка вам еще не раз пригодится. Эти риски заставляют инвестора нервничать значительно больше, чем он бы переживал, распоряжаясь своими средствами, и в итоге приводят к неправильным решениям.

И еще раз подчеркивается мысль, что успешным инвестициям, безусловно, можно научиться.

Вывод

Инвестиционная грамотность открывает перед человеком новый мир, существенно расширяет его возможности. Применение на практике руководств самых успешных и знающих людей может привести Вас в список самых богатых людей страны и даже планеты. Но и без столь головокружительных успехов участие в деятельности фондового рынка может существенно улучшить уровень жизни Ваш и ваших близких.

Книги – лишь старт на пути обретения финансового здоровья. Они дадут понимание, куда двигаться, избавят от многих страхов и опасений, научат базовым принципам работы. Чтобы стать по-настоящему профессиональным инвестором в дополнение к чтению правильной литературы нужно изучать учебные материалы. Из них Вы узнаете много деталей и нюансов, которые отличают настоящего профессионала, прекрасно себя чувствующего в любом состоянии рынка, от просто удачливого инвестора.

В данной статье мы рассмотрели книги, выпущенные в разное время безусловными профессионалами фондового рынка, миллионерами и миллиардерами, сформировавшими свое состояние, в большинстве случаев, с нуля. Учиться стоит у практиков, тех, кто сам достиг успеха в этой деятельности.

Такие же материалы мы предлагаем в составе нашего курса «Школа разумного инвестора», созданного профессиональными игроками рынка ценных бумаг с более чем 15 летним опытом.

Первой книгой для знакомства с миром инвестиций и правил, действующих на нем, может стать наше авторское издание «Темная сторона инвестирования». В ней собрано все самое важное об инвестициях, что нужно знать для того, чтобы сделать первый самостоятельный шаг к доходности в 20-30% годовых. На ее прочтение уйдет всего 1 час, но этот час может изменить в корне Вашу жизнь.

А если Вам захочется не прочитать, а услышать об инвестициях от профессионального практика в инвестициях, владеющего инвестиционным фондом, приглашаем Вас на открытый урок для инвесторов. Записаться на очередной подобный урок можно по ссылке.

20 полезных книг для начинающих инвесторов

Истории26 марта 201912 минут

Чтобы начать вкладывать деньги в фондовый рынок с помощью приложения Сбербанк Инвестор, не нужно специального образования. Но для тех, кто хочет глубоко погрузиться в тему инвестиций, мы выбрали 20 интересных книг, которые расскажут, как устроен фондовый рынок и как на нем преуспеть.

Роберт Кийосаки. Попурри, 2018.

Время прочтения: 16 дней (если читать по 25 страниц в день)

Американский бизнесмен и инвестор Роберт Кийосаки убежден, что отсутствие финансового образования в школьные годы запускает крысиные бега — стремление заработать денег вместо того, чтобы заставить деньги работать на себя. Автор рассказывает, с чего начать управление личными финансами, и объясняет различия в стратегиях инвестирования.

Чему научит: как из человека, получающего зарплату, постепенно стать человеком, получающим доход.

Станислав Тихонов. Эксмо, 2018.

Время прочтения: 16 дней

Это руководство для новичков на бирже с разбором простых вопросов: как анализировать рынок, выбирать тип инвестиций, получать высокие дивиденды, покупать ликвидные акции и диверсифицировать риски.

Чему научит: как стать инвестором, если мало свободных денег.

Владимир Савенок. Манн, Иванов и Фербер, 2010.

Время прочтения: 10 дней

Книга построена на реальных примерах из личного опыта автора — предпринимателя, инвестора, финансового консультанта. Он рассказывает о трех видах сбалансированных портфелей: консервативном, умеренном и агрессивном. И учит подбирать инструменты для этих портфелей — и российские, и зарубежные.

Чему научит: как сформировать инвестиционный портфель.

Эрик Найман. Альпина Паблишер, 2018.

Время прочтения: 22 дня

Книга о максимально взвешенном и продуманном подходе к инвестированию. Автор рассказывает, какие приемы и стратегии используют профессиональные трейдеры, объясняет, как правильно выбирать направление торговли и находить лучшие цены для купли и продажи акций. В конце каждой главы есть практические задания.

Чему научит: как не потерять голову во время сделок на финансовом рынке.

Бенджамин Грэм. Альпина Паблишер, 2019.

Время прочтения: 24 дня

Это любимый учебник по инвестициям самого Уоррена Баффета — богатейшего инвестора планеты. Бенджамин Грэм — автор понятия «инвестирование на основе ценности». Это подход, при котором инвесторы вкладывают деньги в недооцененные компании. «Разумный инвестор» рассказывает, как находить такие компании и как составлять портфель, о вероятных темпах инфляции и многом другом.

Чему научит: главным принципам стоимостного инвестирования и правилам поведения грамотного инвестора, актуальным во все времена.

Александр Элдер. Альпина Паблишер, 2018.

Время прочтения: 20 дней

Книга основана на личном опыте автора. Он стал успешным трейдером путем проб и ошибок и разработал набор приемов, которые позволяют хорошо зарабатывать на выигрышных сессиях и не терять деньги во время неудач на бирже. Эти приемы он подробно описал в книге. В комплекте идет приложение-задачник для практической работы.

Чему научит: какие приемы используют трейдеры.

Ричард Ферри. Манн, Иванов и Фербер, 2013.

Время прочтения: 16 дней

Опытные инвесторы всегда диверсифицируют свой портфель: вкладывают деньги в акции, облигации и другие ценные бумаги разных компаний и рынков. Автор объясняет, почему это важно, и учит распределять активы в зависимости от потребностей инвестора.

Чему научит: как распределить активы, чтобы получить высокий доход.

Игорь Клюшнев, Тамара Теплова, Дмитрий Панченко. Манн, Иванов и Фербер, 2016.

Время прочтения: 10 дней

Это энциклопедия об истории становления самого успешного фондового рынка в мире — американского. Авторы рассказывают, как устроены биржи в США, какие виды ценных бумаг торгуются на американском рынке и кто его главные участники. Большой раздел посвящен практике — и долгосрочному инвестированию, и активному трейдингу.

Чему научит: базовым знаниям о том, как инвестировать в акции США.

Карл Ричардс. Манн, Иванов и Фербер, 2013.

Время прочтения: 8 дней

Психологические ловушки часто заставляют инвесторов совершать ошибки: покупать дорожающие акции и продавать те, что идут вниз, слишком быстро реагировать, слушать чужие советы и поддаваться панике.

Чему научит: как управлять эмоциями и принимать правильные финансовые решения.

Питер Линч. Альпина Паблишер, 2019.

Время прочтения: 12 дней

Автор Питер Линч — один из самых успешных финансовых менеджеров в мире. Он объясняет, как выбрать стратегии и инструменты для инвестирования, учит интерпретировать финансовые показатели, оценивать стоимость акций компаний и выбирать удобный момент для покупки и продажи акций на бирже.

Чему научит: стратегии для инвесторов-новичков.

Джереми Миллер. Альпина Паблишер, 2019.

Время прочтения: 16 дней

Снова Уоррен Баффет. Размер его состояния (около $80 млрд), сделанного на инвестициях, объясняет его популярность среди финансистов и инвесторов. Книга — сборник писем Баффета, где он подробно рассказывает о своих методах инвестирования. Каждое письмо сопровождается анализом и пояснениями от автора книги — инвестиционного аналитика Джереми Миллера.

Чему научит: анализировать и принимать решения, как Уоррен Баффет.

Саймон Вайн. Альпина Паблишер, 2018.

Время прочтения: 20 дней

Книга написана профессионалом — управляющим директором «Альфа-Банка», руководителем подразделения «Рынки долговых инструментов и производных инструментов». Он объясняет читателям, как финансовая теория работает на практике, анализирует кризисы на финансовых рынках и рассказывает, как можно подготовиться к ним.

Чему научит: как на практике применять принципы финансовой теории.

Майкл Синсиэр. Манн, Иванов и Фербер, 2013.

Время прочтения: 10 дней

Рыночные индикаторы позволяют предвидеть кризисы, повышение или понижение рынка, следовательно, вкладывать деньги в правильные инструменты. Книга учит строить эти индикаторы и использовать их, чтобы снизить риски инвестиционного портфеля.

Чему научит: как анализировать информацию на фондовом рынке.

Бретт Стинбарджер. Альпина Паблишер, 2018.

Время прочтения: 16 дней

Автор книги — психотерапевт и одновременно активный трейдер с большим стажем. Он предлагает читателям определить и устранить психологические проблемы, которые мешают успешной торговле акциями — страхи, беспочвенные надежды, ступор падающего рынка при наличии открытой позиции и другие.

Чему научит: как не дать психологическим проблемам помешать вам стать успешным инвестором.

Бартон Биггс. Манн, Иванов и Фербер, 2015.

Время прочтения: 16 дней

Книга представляет собой дневниковые записи с начала 2010-х годов. Автор — управляющий инвестициями, основатель хедж-фонда и легенда Уолл-стрит — делится рекомендациями о том, как выжать максимум из своих сбережений в условиях нестабильного рынка.

Чему научит: как управлять финансами на нестабильном рынке.

Эдвин Лефевр. Попурри, 2018.

Время прочтения: 14 дней

Это биография финансового гения и спекулянта, торговавшего на американской бирже в начале 20 века. В книге описываются трейдинговые стратегии, скачки рыночного спроса и их зависимость от психологии толпы. Первое издание вышло в 1923 году.

Чему научит: основам психологии инвестирования.

Майкл Джей Льюис. Олимп-Бизнес, 2017.

Время прочтения: 16 дней

Это художественная автобиография бывшего сотрудника американского инвестбанка. Автор рассказывает историю своей карьеры от стажера до успешного трейдера, знакомит читателей с крупнейшими торговыми площадками середины 1980-х годов и с ключевыми фигурами самого банка, которые сыграли роль в рецессии американской экономики.

Чему научит: как были устроены инвестиционные банки в конце 20 века.

Майкл Льюис. Альпина Паблишер, 2019.

Время прочтения: 12 дней

История о четырех трейдерах, которые сумели разглядеть «ипотечный пузырь» в американской экономике и заработать миллиарды в разгар кризиса 2008 года. По книге снят фильм с Брэдом Питтом и Райаном Гослингом в главных ролях, номинированный на «Оскар».

Чему научит: как заработать на кризисе.

Нассим Талеб. Азбука, КоЛибри, 2018.

Время прочтения: 30 дней

Нассим Талеб — создатель теории «черного лебедя» о редких событиях, которые оставляют значительные последствия. Эти события трудно предсказать, но к ним нужно готовиться, чтобы успеть использовать себе на пользу. В книге написано, как это сделать.

Чему научит: как предвидеть кризисы и использовать их для роста.

Джордан Белфорт. АСТ, 2014.

Время прочтения: 30 дней

Это мемуары биржевого брокера, основателя одной из крупнейших фирм по отмыванию денег в 20 веке. С помощью махинаций на бирже он заработал целое состояние, но поплатился за это дружбой, профессией и свободой. По книге снят одноименный фильм с Леонардо Ди Каприо в главной роли.

Чему научит: как работают акции второго эшелона (penny stocks), на которых главный герой сделал первые деньги.

10 лучших книг об инвестициях, которые помогут инвесторам пережить кризис

Если инвесторы и могли извлечь какие-то уроки из начала 2020 года, так это уроки о том, что все может измениться буквально за мгновение.

Индекс S&P 500 достиг исторического максимума в феврале, а затем началось самое быстрое падение на фоне эпидемии коронавируса, которая подорвала фондовые рынки по всему миру.

Несмотря на то что волатильность несколько снизилась, рынкам предстоит еще долгое восстановление после произошедшего шока. Кроме того, пока сохраняется высокий уровень неопределенности, связанный с эпидемией коронавируса и ее последствиями для экономик разных стран.

Инвесторы, оказавшиеся в непростой ситуации и не знающие, как реагировать на многочисленные вызовы, с которыми они сталкиваются, могут почерпнуть важную и нужную информацию из книг об инвестировании и рынках. Ниже мы расскажем о том, какие 10 книг лучше почитать, чтобы не потерять деньги в эти беспокойные времена.

1. “Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями” Уоррена Баффетта

Уоррену Баффетту 89 лет, в августе ему исполнится 90. Он возглавляет инвестиционную компанию Berkshire Hathaway уже несколько десятилетий. Эта книга – сборник его ежегодных посланий акционерам Berkshire Hathaway. Она содержит знания об основах инвестирования.

2. “Разумный инвестор” Бенджамина Грэма

Это классическая книга об инвестировании, опубликованная в 1949 году. Она содержит полную информацию о инвестировании. Именно этот материал преподавал Бенджамин Грэм в Колумбийской бизнес-школе начиная с 1928 года. Она много раз была переиздана за эти годы.

3. “Руководство разумного инвестора” Джона Богла

Джон Богл был создателем компании Vanguard Group. Его книга рассказывает читателям о том, как использовать биржевые индексы, чтобы построить свое богатство.

4. “Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора” Питера Линча

Эта книга дает инвесторам необходимые знания о простейших методах, позволяющих доиться успехов в инвестировании.

5. ”Женское руководство успешного инвестирования” Нэнси Тенглер

Книга Нэнси Тенглер содержит необходимые данные для инвесторов, как мужчин, так и женщин. В настоящий момент Нэнси Тенгрел является директором по инвестициям в компании Laffer Tengler Investments. У нее многолетний опыт управления финансами.

6. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филипа Фишера

Это еще одна классическая книга об инвестировании, которую хвалили известные инвесторы, включая Уоррена Баффетта. Филип Фишер имеет большой опыт в области инвестирования, своей стратегией и опытом он и делится в книге.

7. «Альманах бедного Чарли» Питера Кауфмана

В этой книге, на­пи­сан­ной при уча­стии и под­держ­ке Уо­р­ре­на Баф­фет­та, со­бра­ны бе­се­ды, лек­ции и мысли Чарль­за Ман­ге­ра. Чарли Мангер – еще один знаменитый инвестор и правая рука Уоррена Баффета. Он занимал должность вице-президента Berkshire Hathaway в течение многих десятилетий. Эта книга является частично биографией Мангера, частично она рассказывает о его стратегии инвестирования.

8. «Инвестиционный ответ. Как защитить свое финансовое будущее» Дэниела Голди и Гордона Мюррея

Эта книга написала ветераном Уолл-стрит Мюрреем и финансовым консультантом Голди. Она рассказывает о пяти ключевых решениях, которые должны принять все инвесторы.

9. «Случайная прогулка по Уолл-стрит» Бертона Мэлкила

Эта книга Бертона Малкила стала известным гидом для тех, кто только начинает формировать свое портфолио.

10. «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра

Эта книга является биографией Джесси Ливермора, легендарного трейдера, который заработал и потерял миллионы, играя на фондовом рынке в 1900-е годы.

Помимо рассказов из жизни Ливермора, книга содержит интересные данные об инвестировании, уроки о инвестициях на рынке.

Лучшие книги об инвестициях 📚 > Путь к богатству

Инвестиции — ремесло на стыке искусства и науки, где успех зависит от ваших интеллектуальных и личностных усилий. Вам пригодятся знания бизнеса и широкий кругозор. Необходимо разбираться в экономике, в поведении рынков и людей, в оценке компаний и активов, в методах принятия решений и различных концепциях и моделях. И главное, нужно разобраться в себе, понять свои недостатки, устранить то, что мешает и выпестовать необходимые черты, чтобы достичь успеха. Чтобы это достичь вам помогут умные и полезные книги. Ниже мой список лучших книг об инвестициях (и не только) которые будет полезно прочитать любому инвестору и ссылки на них.

Список короткий и без книг по другим дисциплинам (от истории до астрономии), без художественной литературы, без научно популярной литературы и многого другого… Поэтому сосредоточусь исключительно на наиболее релевантных книгах.

Если вы знаете книгу которая достойна появиться в этом списке, дайте мне знать — если это так, то я дополню список.

Стоит ли заниматься активным инвестированием?

Чтобы определиться стоит ли вкладывать время и силы в самостоятельное активное инвестирование или вместо этого начать строить надежный источник дохода с минимумом усилий используя индексные фонды.

Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке. Джон К. Богл. Книга о преимуществах индексного инвестирования. Начать знакомство с миром инвестиций стоит именно с нее. Ведь так можно сэкономить себе и кучу времени и еще больше денег.

Случайная прогулка по Уолл-стрит. Бертон Г. Малкиел. Как составлять портфель, как оценивать потенциальную доходность акций, облигаций, инвестиционных фондов, недвижимости и других компонентов своего инвестиционного портфеля. Почему 90% проигрывает индексным фондам и как в них не попасть.

Также по этой теме я сам написал →статью←.

Классические книги об инвестициях для начинающих

Если вы несмотря ни на что решите вкладывать деньги самостоятельно, то чтобы переиграть рынок вам придется продолжить образование. Начнем с самых важных и обязательных к прочтению книг.

Бенджамин Грэм. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. Классическая книга о стоимостном инвестировании. Написана легендарным наставником Уоррена Баффетта (он был у него и преподавателем и потом работодателем). Квинтэссенция здравого смысла в приложении к инвестициям.

Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора — Питер Линч. Лучшая книга о выборе акций «роста» от легендарного Питера Линча. Качественные критерии которые я использую для оценки компаний основаны на этой книге и на следующей книгах.

Обыкновенные акции и необыкновенные доходы — Филип Фишер. Книга другого легендарного инвестора с уникальной стратегией выбора акций сконцентрированной на качественных характеристиках компании.

Книги Джоэля Гриблатта — одного из самых успешных и известных инвесторов в мире. Названия у книг нескромные, но полностью заслуженные:

• You Can Be a Stock Market Genius: Uncover the Secret Hiding Places of Stock Market Profits. Как зарабатывать по крупному в различных случаях, когда рынок неэффективен
• The Little Book That Still Beats the Market / Маленькая книга победителя рынка акций — как обыгрывать рынок используя одно простое правило.
• The Big Secret for the Small Investor — A New Route to Long-Term Investment Success. Сам Джоэл шутит, что секрет так и остался секретом, так как его последнюю книгу мало кто читал. Книга короткая и большей частью об инвестициях через ETFы.

Ежегодные письма Беркшир Хатавэй от Уоренна Баффетта. Если не хотите читать полностью, есть выжимки в книге Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. Также рекомендую транскрипты со встреч с акционерами, статьи и интервью Баффетта на ютубе и письма времен партнерства.

The Manual of Ideas: The Proven Framework for Finding the Best Value Investments — John Mihaljevic. Лучший справочник по теме поиска инвестиционных идей по акциям.

Martin Zweig Winning on Wall Street. Книга еще одного очень успешного инвестора о системе инвестирования связанной с конкретными показателями по которой можно выигрывать на рынке. Некоторые факты очень цены.

Excess Returns: A comparative study of the world’s greatest investors by Frederik Vanhaverbeke.  Анализ инвестиционных подходов лучших инвесторов и того как они получали доходность выше рыночной.

Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger by Peter D. Kaufman. Мудрость Чарли Мангера — легендарного партнера Варрена Баффетта.

И напоследок книга и презентация о том как работает экономическая машина от Рэя Далио —  менеджера крупнейшего хедж фонда в мире и долларового мультимиллиардера.

Другие важные книги для инвесторов

Среди множества книг о Баффетте я считаю, что лучшими являются биографии от Роджера Ловенстайна (The Making of American Capitalist) и Элис Шредер (Snowball). Первая более динамична и интересна, на мой взгляд, вторая более подробна и дает новую перспективу на те же самые события. Прочие книги о Баффетте (Хэгстрома, Кэрол, Мэри Баффетт и т.д.) менее интересны, хотя вредными не будут.

Книги и о бизнесе и бизнесменах

Last Man Standing: The Ascent of Jamie Dimon and JPMorgan Chase от Даффа МакДональда о восхождении на самую вершину обычного умного и трудолюбивого человека. Но не в рамках предпринимательской деятельности, а в качестве корпоративного бойца. Так что в первую очередь книга будет полезна, если вы планируете работать или работаете в крупной компании, а тем более в банке или финансовой компании. →Ссылка на краткий очерк←.

Необязательные, но не лишние книги об инвестициях

PS: Если вам понравилась эта статья, то я прошу поделиться ее с теми , кому опубликованная на этом сайте информация может понравиться или показаться полезной(прямо под статьей есть для этого кнопки). Можно также нажать кнопку Нравится. Это крайне важно – больше позитивной обратной связи и больше читателей = больше стимула для публикаций и, соответственно, самих публикаций.

Также для тех, кто хочет знать больше у нас есть платная подписка.

Поделиться ссылкой:

Понравилось это:

Нравится Загрузка…

Лучшие книги по инвестированию, финансам, экономике

Самые успешные инвесторы на планете очень много читают. Причем самые мудрые финансисты стараются читать не только по своей узкой теме, но и все, что позволяет лучше понимать то, как работает экономика, бизнес, психология, политика. Мы собрали подборку лучших книг, которые пригодятся любому инвестору вне зависимости от опыта, возраста и стратегии инвестирования.

Майкл Льюис

Майкл Льиюс — бывший трейдер, а ныне успешный писатель. Его книги написаны так, что не хочется отрываться — смесь тонкого юмора, глубокой журналистской работы и увлекательного сюжета (без капли вымысла!)

Покер лжецов. Откровения с Уолл-Стрит

Ставшая классикой история трейдеров, работавших в инвестиционном банке Goldman Sachs. Очень смешно, очень интересно.

Электронная версия книги

Печатная версия книги

Игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы

История о том, как группа инвесторов сделала необычную ставку на падение рынка во время мирового финансового кризиса. По книге снят знаменитый фильм.

Электронная версия книги

Бумеранг. Как из развитой страны превратиться в страну третьего мира

Феерическая история — от разгильдяйства греков до принципов ведения бизнесов монастырями — кладезь мудрости, которая заставит вас ни один раз улыбнуться.

Электронная версия книги

Нассим Талеб

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни

Книга, которую стоит прочитать любому здравомыслящему человеку, чтобы понимать, какие процессы управляют нашей действительностью. Особая прелесть в том, что книга написана самым что ни на есть практиком инвестиций и рисков. Талеб давно уже не бедный человек, заработав в сравнительно молодом возрасте столько, чтобы ему хватало жить той жизнью, которая его полностью устраивает.

Электронная версия книги

Печатная версия книги

Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости

Супербестселлер, в котором Талеб предсказал мировом финансовый кризис. Обязательно к прочтению.

Электронная версия книги

Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса

Еще одна книга от Нассима Талеба, рассказывающая все о том же — как извлекать пользу из понимания внутренних законов нашего материального мира.

Электронная версия книги

Бенжамин Грэм

Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию

Лучшая книга о инвестициях по мнению Уоррена Баффета. Грэм бьл учителем и первым работодателям Баффета. Принципы и идеи, озвученные в книге, не потеряли свою актуальность спустя десятилетия. Эта книга научит вас правильно думать о инвестициях.

Электронная версия книги

Питер Линч

Метод Питера Линча

Успешный инвестор Питер Линч (его фонд показывал доходность в 29.2% годовых на протяжении 13 лет) рассказывает свои принципы инвестирования на конкретных примерах. Очень легко читается — полезно любому уровню инвесторов.

Электронная версия книги

Эдвард Торп

Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок

Автор изобрел знаменитый метод подсчета карт, а потом стал знаменитостью на Уолл-Стрит — его фонд давал инвесторам 20% годовых на протяжении 28.5 лет! Книга очень интересно написана, автор делится в том числе своей философией инвестирования в наше время.

Электронная версия книги

Филип Фишер

Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

Одна из лучших книг о инвестициях от человека, который был настоящим профессионалом. Филип Фишер был одним из первых крупных инвесторов в акции технологических компаний Силиконовой Долины. Он не торговал и концентрировался в нескольких компаниях, которые знал досконально. Его философия проста и гениальна — читайте книгу — она точно сделает вас лучше. Сам Уоррен Баффет говорил, что его инвестиционная философия взята на 85% от Грэхема и на 15% от Фишера. Книга написана в 1958 году, но почерпнуть из нее можно в разы больше, чем из большинства современных и модных книг о инвестициях.

Кэрол Дж. Лумис

Уоррен Баффетт. Танцуя к богатству!

Одна из лучших биографий Уоррена Баффета и этим все сказано!

Электронная версия книги

Печатная версия книги

Роберт Хагстром

Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора

Отличная книга о философии инвестирования Уоррена Баффета. У автора отличный слоги и он глубоко разбирает важнейшие инвестиции великого инвестора. Есть что почерпнуть!

Электронная версия книги

Говард Маркс

О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора

Автор является очень успешным инвестором (миллиардер) в долговые обязательства обанкротившихся компаний. Он очень известен в Америке, благодаря своей инвестиционной философии. Обязательно к прочтению любому серьезному инвестору.

Электронная версия книги

Джон Богл

Руководство разумного инвестора. Единственный надежный способ инвестировать на рынке ценных бумаг

Джон Богл — отец индексного фонда. Это книга будет полезна тем, кто инвестирует на очень долгий срок (копит пенсию), хочет тратить на это минимум времени и получить результат сильно выше большинства профессиональных инвесторов.

Электронная версия книги

Рон Черноу

Титан. Жизнь Джона Рокфеллера

Это лучшая биография знаменитого Рокфеллера. Автор провел колоссальную журналистскую работу. Книга абсолютна достоверна (в отличии от многих других биографий Рокфеллера) и рассказывает о методах ведения бизнеса (картельные сговоры, банкротства конкурентов и последующий выкуп их бизнеса), жизненных принципах (герой дожил до 97 лет) и философии благотворительности (благодаря состоянию Рокфеллера мы имеем массу открытий в области медицины). Крайне увлекательное чтиво.

Электронная версия книги

Печатная версия книги

Лучшие книги про инвестиции по версии Blackterminal.ru

Лучшие книги про инвестиции по версии Blackterminal.ru

Как бы странно это не звучало, про инвестиции написано не так много книг. По крайней мере, на русском языке их действительно мало. Интернет переполнен информацией о том, куда вкладывать и как зарабатывать на фондовом рынке. Это создает ложное впечатление о нашей осведомленности и препятствует изучению более качественного материала.

Чтобы первые шаги на фондовом рынке не приносили боль от потерь, нужно сформировать правильное отношение к инвестициям. Неподготовленный инвестор с большей вероятностью окажется в убытке, нежели новичок с базовыми знаниями о рынке ценных бумаг.

В этой статье вы почти не увидите книг о теханализе и построении моделей прогнозирования. Не потому что это не работает, а потому что это удел профессионалов, готовых посвящать 100% своего времени фондовому рынку. Частному инвестору, в большинстве случаев, достаточно базовых знаний фундаментального анализа, чтобы не допускать фатальных ошибок на рынке и уметь находить недооцененные активы.

Почти вся команда BlackTerminal инвестирует на фондовом рынке. Мы разрабатываем продукт, используя собственный опыт. Это помогает создавать полезный сервис для инвесторов. Согласитесь, было бы не совсем логично разрабатывать аналитический ресурс без практических знаний об инвестировании.

Большую часть теоретических знаний, наша команда черпает из книг. Несмотря на изобилие информации в интернете, книги по-прежнему являются наиболее достоверным источником знаний. Хотя бы потому, что вся эта информация прошла через редакторов и экспертов.

Мы предлагаем вашему вниманию подборку лучших книг по инвестированию, которые уже помогли нашей команде “прокачать” свои знания.

Гринблатт Джоэл — Маленькая книга победителя рынка акций

Книга рассказывает о базовых подходах к стоимостному инвестированию и раскрывает главный принцип: покупай дешево, продавай дорого. Кроме того, автор приводит собственную формулу отбора ценных бумаг, проверенную на 20-летнем опыте работы на фондовом рынке. Однако, стоит отметить, что формула Джоэла не универсальна и применима лишь к американскому рынку.

Бенджамин Грэм — Разумный инвестор

Книга Бенджамина Грэма, вполне заслуженно, стала классикой среди других изданий про инвестиции. В каком-то роде, «Разумный инвестор» обязан своей популярностью Уоррену Баффету, который счел эту книгу лучшим из всего, что когда-либо было написано об инвестициях. Впрочем, кто кому и чем обязан – большой вопрос.

Бенджамина Грэма принято считать основателем стоимостного инвестирования, а знаменитый инвестор Уоррен Баффет учился в Колумбийском университете, где преподавал Грэм. Разумеется, знания полученные Баффетом у Грэма легли в основу собственной стратегии миллиардера.

Особое значение в книге уделяется риску. Автор подробно рассказывает о диверсификации портфеля, пассивном инвестировании и призывает не злоупотреблять акциями. Следует отметить, что в книге приведены примеры из истории американского фондового рынка и переносить их на российский рынок будет не совсем корректно.

Алексей Герасименко — Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Автор простым и понятным языком рассказывает как читать и понимать финансовую отчетность. Все концепции раскрываются на примерах из реальной отчетности крупных российских компаний. Это позволяет с легкостью, шаг за шагом, разбирать все статьи МСФО «Газпрома», «Северстали» или X5 Retail Group.

В книге приведено много нюансов составления отчетности, в том числе и специфические «западные» особенности. После прочтения данной книги, вы начнете отличать реальные убытки от «бумажных» и научитесь видеть аномалии в отчетности.

УК «Арсагера» — Заметки в инвестировании

Книга УК «Арсагера» – универсальный инструмент для “погружения” в тему инвестиций. Тут нет никакой рекламы и призывов нести деньги в управление. Команда профессионалов с 20-летним опытом инвестиций на фондовом рынке поделилась своими знаниями, причем бесплатно. Каждый может скачать электронную версию книги на сайте компании.

Уникальность издания в том, что читатель сам выбирает глубину изучения. Материал рассчитан на разный уровень финансовой подготовки. В содержании книги есть специальные отметки, соответствующие сложности материала. Тут можно найти ответы почти на все вопросы, начиная от функционирования фондового рынка до особенностей метода прогнозирования через DCF- модель.

Помимо книги, УК «Арсагера» проводит открытые лекции, в которых рассказывается о принципах инвестирования и системе управления капиталом. Видеоверсии лекций доступны на Youtube-канале компании.

Бодо Шефер — Мани, или азбука денег

На первый взгляд, эта книга может показаться детской, но это не совсем так. Под простотой повествования скрывается вполне взрослая проблема – управление финансами.

В первую очередь, эта книга написана для тех, кто только начинает свой путь к финансовой свободе. На примере маленькой девочки Киры, читатель учится контролировать и управлять своей денежной стороной. Книга добавит мотивации и заставит посмотреть на собственные финансовые проблемы с другого ракурса.

Семен Кибало — Инвестор за выходные

Скажем сразу, если вы опытный инвестор, то скорее всего эта книга не для вас. Разве что освежит в памяти некоторые моменты и систематизирует знания. Но если у вас есть друг или знакомый, который не знает с чего начать свой путь в инвестициях, книга «Инвестор за выходные» станет хорошим трамплином для погружения в тему.

Семена Кибало — молодой предприниматель из Санкт-Петербурга, автор подкаста «Деловая библиотека», частный инвестор и один из пользователей нашего сервиса. Он набил много шишек на фондовом рынке: спекулировал на бирже, покупал сложные инвестиционные продукты брокеров и участвовал в IPO. Весь этот опыт лаконично изложен в его книге без лишней терминологии и сложных формул.

Как вам подборка?

Мы провели опрос в своем телеграм-канале и собрали мнение наших подписчиков о представленных книгах. Совпало ли мнение нашей команды с выбором большинства, смотрите в видеоролике.

Howard Marks Reading List — его полный список рекомендаций по книгам

Некоторые ссылки на нашем веб-сайте спонсируются, и мы можем зарабатывать деньги, когда вы совершаете покупку или регистрируетесь после нажатия. Узнайте больше о том, как мы зарабатываем деньги.

Ховард Маркс — один из самых успешных инвесторов Америки, состояние которого по данным Forbes превышает 2 миллиарда долларов.

Как основатель Oaktree Capital Management, Маркс специализируется на высокодоходной и проблемной задолженности, и его фонд привлек почти 11 миллиардов долларов для покупки проблемных активов после финансового кризиса 2008 года.

Маркс родился в Нью-Йорке и в 1967 году окончил Уортонскую школу при Пенсильванском университете. После окончания Школы бизнеса им. Бута Чикагского университета он начал свою карьеру в качестве аналитика по акциям в Citibank, но позже перешел на рынки долговых обязательств. поскольку высокодоходные облигации стали популярными в конце 1970-х годов.

Несмотря на то, что Oaktree была приобретена Brookfield Asset Management в 2018 году, Маркс по-прежнему контролирует 38% компании и управляет деятельностью фирмы.

Учитывая его огромный успех, люди часто спрашивают, какие книги он читает и какие книги рекомендует тем, кто хочет больше узнать о рынках и отточить свои навыки инвестирования.

Мы изучили его прошлые интервью, письма акционерам и многое другое, чтобы составить, по нашему мнению, наиболее полный список рекомендаций по книгам Говарда Маркса в Интернете. Если вы знаете один из них, который мы пропустили, обязательно оставьте комментарий ниже, чтобы мы могли добавить его в эту статью.

Книги, рекомендованные Говардом Марксом

Когда говорит Маркс, инвестиционный мир прислушивается. Уоррен Баффет говорит, что знаменитые записки акционеров Маркса — это первое, что он открывает, когда видит их в своем почтовом ящике, и многие инвесторы с радостью следуют его примеру.

Маркс является активным читателем, и его списки любимых книг и информационных бюллетеней часто рассылаются клиентам Oaktree и потенциальным инвесторам.

Вот несколько любимых книг Марка, перечисленных в хронологическом порядке в зависимости от даты первой публикации.

№1. Игра проигравшего

Автор : Чарльз Д. Эллис
Впервые опубликовано : 1975

Игра проигравшего — это эссе, написанное Чарльзом Эллисом (основателем Greenwich Associates), которое было опубликовано в августовском выпуске журнала за 1975 год. Журнал финансового аналитика .

В эссе Эллис сравнивает инвестирование с игрой в теннис, утверждая, что в отличие от футбола или баскетбола, где цель состоит в том, чтобы доминировать над вашим противником и навязать свою волю, успешное инвестирование (например, теннис) заключается в ограничении ваших ошибок при одновременном использовании преимущества. ошибок ваших оппонентов.

В 1998 году Эллис опубликовал книгу « Победа в игре проигравшего: вечные стратегии успешного инвестирования» , в которой подробно рассматриваются многие идеи, представленные в эссе.

Это было в 2005 году, когда Маркс сослался на работу Эллиса в беседе с редакционным советом журнала Journal of Investment Consulting, где он сказал:

Моя философия инвестирования была основана в первую очередь на опыте, но также и на том, что я читал: Идеи Джона Кеннета Гэлбрейта о циклах, важности контрарианизма и антицикличности, а также важности того, чтобы не быть предсказателем, и статья Чарли Эллиса «Игра проигравшего» — желательность просто держать мяч в игре, а не пытаться ударить домой бежит.Подобные концепции были для меня очень важны.

№ 2. Краткая история финансовой эйфории

Автор : Джон Кеннет Гэлбрейт
Впервые опубликовано : 1990

Финансовые пузыри так же стары, как и само инвестирование.

В своей книге 1990 года под названием Краткая история финансовой эйфории канадский экономист Джон Кеннет Гэлбрейт обсуждает многие из этих самых известных финансовых пузырей в мире, от тюльпановой мании 1630-х годов до пузыря Южного моря 1720-х годов и жилищного строительства в США. пузырь в 2000-х.

История, возможно, не повторяется, но Гейбрейт утверждает, что она издает знакомую мелодию, поскольку все финансовые пузыри обладают некоторыми общими характеристиками.

Книга была написана на французском языке и первоначально называлась Brève histoire de l’euphorie financière .

Маркс поделился своими мыслями о книге во время выступления в подкасте Барри Ритольца Masters in Business, а также во время недавнего выступления на шоу Тима Ферриса, где он сказал:

Есть небольшая книга Джона Кеннета Гэлбрейта под названием Краткая история финансовой эйфории , в которой есть отличная цитата.Он сказал: «У нас есть два типа прогнозистов: те, кто не знает, и те, кто не знает, они не знают». Для меня это очень вдохновило.

№ 3. Путь Уоррена Баффета

Автор : Роберт Г. Хагстром
Подзаголовок : Инвестиционные стратегии величайшего инвестора в мире
Впервые опубликовано : 1994

Уоррен Баффет и Говард Маркс разделяют многие инвестиционные идеалы, но инвестирование в ценность всегда имело был способом работы Оракула Омахи.

Из биографии Роберта Хагстрома « The Warren Buffett Way » 1995 года читатели узнают не только о жизни и воспитании Уоррена Баффета, но и о его подходе к поиску хороших инвестиций.

Некоторые из ключевых особенностей стоимостного инвестирования, такие как внутренняя стоимость, управление качеством и фундаментальные основы, обсуждаются в этой книге, в которой есть предисловие к Marks in the Third Edition (опубликовано в 2013 году).

Связанные : Список литературы Уоррена Баффета — 15 книг по инвестированию, рекомендованных Oracle of Omaha .

№ 4. Против богов

Автор : Питер Л. Бернштейн
Подзаголовок : Замечательная история риска
Впервые опубликовано : 1996

Если вам нужны числа, вам понравится книга Питера Берштейна Против богов , в котором обсуждается формирование управления рисками и то, как наука о вероятности формирует директивы управляющих рисковыми активами.

Наука о вероятностях лежит в основе многих наших самых известных отраслей, таких как страхование и управление капиталом.

Маркс уже упоминал многие работы Берштейна в прошлом, но Against The Gods остается одним из его лучших выборов.

№ 5. Обманутый случайностью

Автор : Нассим Талеб
Подзаголовок : Скрытая роль случая в жизни и на рынках
Впервые опубликовано : 2001

Нассим Талеб может быть владельцем одного из самых сварливых аккаунтов на Twitter, но его математические способности уже давно проявились в его работах.

Талеб написал несколько книг о том, как удача и случайность влияют на нашу жизнь, но Маркс предполагает, что , обманутые случайностью, — лучшая отправная точка для его работы.

В нем Талеб утверждает, что человеческий мозг настроен искать закономерности, существуют они в реальности или нет.

Нам не нравится рассматривать мир как случайный набор событий, потому что это заставляет нас осознавать, насколько мало мы контролируем внешние силы.

Если вы ищете книгу, которая поможет вам объяснить, почему четверть выпадающих орла девять раз подряд является самим определением случайности, то вот оно.

Связанные : Список литературы Нассима Талеба .

№ 6. Разрушение дома

Автор : Бен Мезрич
Подзаголовок : Внутренняя история шести студентов Массачусетского технологического института, покоривших Вегас за миллионы
Впервые опубликовано : 2002

Вы когда-нибудь мечтали разбогатеть за столом для блэкджека? Конечно, есть.

В этой книге автор Бен Мезрич описывает (в некоторой степени) реальную историю команды блэкджека Массачусетского технологического института, которая успешно использовала высокоуровневые математические методы и стратегии подсчета карт, чтобы выигрывать по-крупному в казино по всему Лас-Вегас-Стрип.

Сама по себе книга « Bringing Down The House» не является настоящей книгой для инвестирования, но это увлекательное чтение, в котором полно персонажей крупнее жизни (некоторые из которых, возможно, были преувеличены в творческих целях).

№ 7. Принципы

Автор : Рэй Далио
Впервые опубликовано : 2017

Каждый человек руководствуется набором принципов, независимо от того, понимает он их или нет.

Рэй Далио, генеральный директор Bridgewater Associates, обсуждает важность наличия личного морального кодекса в своей работе 2017 года Principles.

Далио разбивает книгу на три части: первая посвящена принципам в целом и их важности в жизни, вторая — принципам, которые он применяет в своей собственной жизни, а третья — принципам, которые он использовал и усвоил. время в Бриджуотере.

Далио не говорит читателям, что думать, но дает им концепцию , как думать.

В интервью Маркс сказал: «Я думаю, что основная цитата в книге принадлежит [одному] из Марка Твена:« История не повторяется, но рифмуется ».”

№ 8. Фактичность

Автор : Ханс Рослинг, Ола Рослинг и Анна Рослинг Рённлунд
Подзаголовок : Десять причин, по которым мы ошибаемся в отношении мира — и почему все лучше, чем вы думаете
Впервые опубликовано : 2018

Это мир более опасен и менее здоров, чем когда-либо? Многие эксперты и граждане будут утверждать, что это правда, но статистик Ханс Рослинг демонстрирует, что это просто не так. .

Например, несмотря на то, что бедность и насилие близки к историческому минимуму, многие люди считают, что бедные никогда не были беднее, и мир никогда не был более жестоким.

Рослинг оптимистично смотрит в будущее, и это крайне необходимая точка зрения в текущих условиях.

В интервью Маркс сказал, что книга «разоблачает множество неправильных представлений людей о состоянии мира».

№ 9. Мыслить в ставках

Автор : Энни Дьюк
Подзаголовок : Принимать более разумные решения, когда у вас нет всех фактов
Впервые опубликовано : 2018

Энни Дьюк — профессиональный игрок в покер, и мало кто знает больше о принятии решений с неполной информацией, чем карточные игроки.

Книгу открывает популярный пример: как мог тренер «Сиэтл Сихокс» Пит Кэрролл назвать пас у линии ворот во время Суперкубка, когда Маршон Линч бежал назад на поле.

В Thinking In Bets Герцог предостерегает от «результирующего» — оценки решений после как факта, а не до, когда у нас были неполные данные.

Многие идеи, которыми дорожат игроки в покер, могут быть применены и в мире инвестирования, поэтому Маркс называет эту книгу одной из своих любимых книг.

«Идеи, которые предлагает Дьюк в этой книге, невероятно полезны, когда мы обдумываем решения перед лицом множества возможных исходов», — сказал он в аннотации к задней обложке. «И это делает ее книгу чрезвычайно применимой в мире инвестирования».

Подробнее : Если вы хотите научиться принимать более правильные решения, прочтите, что говорит Чарли Мангер из Berkshire Hathaway об использовании ментальных моделей для обработки информации.

Книги, написанные Ховардом Марксом

Маркс не только является плодовитым инвестором и страстным читателем, но и сам по себе хорошо известен.

Маркс написал три книги с 2011 года, но его записки Oaktree Capital немедленно объединяют инвесторов всех форм, размеров и уровней успеха.

Независимо от того, каково ваше мнение о рынках, работы Маркса являются прекрасным инструментом обучения для любого потенциального инвестора.

Самая важная вещь

Подзаголовок : Необычное чутье для вдумчивого инвестора
Впервые опубликовано : 2011

Первая книга Марка остается наиболее цитируемой и распространяемой.

В « Самая важная вещь», он использует анекдоты о карьере и предыдущие записки, чтобы объяснить свои мысли о риске, рынках и капитале.

Итак, что самое главное?

По словам Маркса, их несколько, и каждый инвестор должен следовать нескольким различным направлениям мысли, чтобы прийти к наилучшему решению в каждом конкретном случае.

Освоение рыночного цикла

Подзаголовок : Получение шансов на вашей стороне
Первая публикация : 2018

Последняя книга Марка — это бестселлер New York Times о деловых циклах и о том, как инвесторы могут обуздать эмоции любят страх и жадность, чтобы информировать их о своей инвестиционной философии.

Наполненный памятными записками и неподвластными времени примерами, Mastering The Market Cycle — отличный обзор того, как человеческая психология влияет на рынки — и почему инвесторы часто не замечают меняющихся тенденций в бизнес-цикле.

Эмоции часто берут верх, когда дело доходит до принятия финансовых решений. Здесь Marks предлагает план действий, позволяющий избежать распространенных ошибок при изменении рыночных циклов.

Памятки Oaktree

Первое издание : Текущая серия

Наконец, сами памятки Oaktree.Маркс часто дает комментарии клиентам Oaktree Capital, и все его заметки доступны в Интернете.

В служебных записках Маркс комментирует широкий круг вопросов, начиная от мирских тем, таких как его любительские карточные игры в колледже, до более дальновидных, таких как жестокость полиции после смерти Джорджа Флойда и уроки инвестирования в пандемию коронавируса.

Примечание редактора

Предостережение: некоторые из списков книг Говарда Маркса содержат рекомендации по атрибутам в Интернете, такие как Zero To One Питера Тиля и Блейка Мастерс, The Lean Startup Эрика Райса и The Innovator’s Dilemma Клейтона Кристенсена инвестору Говарду Марку.

Однако эти книги никогда не были рекомендованы Говардом Марксом из Oaktree Capital. Вместо этого их порекомендовал другой Говард Маркс — тот, кто проделал впечатляющую работу в сфере стартапов.

Резюме

Чтение — один из самых быстрых, дешевых и эффективных способов повысить уровень своих знаний и навыков в области инвестирования, и завершение даже пары книг из этого списка позволит вам далеко опередить среднего инвестора.

Если вам интересно узнать, что, по мнению других ведущих инвесторов мира, вам следует прочитать, ознакомьтесь со следующими статьями:

А если вы новичок в инвестировании и ищете руководства, прочтите этот пост, чтобы узнать, как вы можно начать всего с 50 долларов.

R.J. Вайс — основатель и редактор журнала The Ways To Wealth, сертифицированный специалист по финансовому планированию ™, муж и отец троих детей. Последние 10 с лишним лет он писал о личных финансах и был отмечен в Forbes, Bloomberg, MSN Money и других публикациях.

Лучшие книги по инвестированию всех времен (по мнению 20 ведущих инвесторов)

Некоторые ссылки на нашем веб-сайте спонсируются, и мы можем зарабатывать деньги, когда вы совершаете покупку или регистрируетесь после нажатия.Узнайте больше о том, как мы зарабатываем деньги.

Какие книги по инвестициям являются лучшими по мнению лучших инвесторов мира? Чтобы выяснить это, я разыскал рекомендованные книги 20 самых успешных инвесторов и менеджеров хедж-фондов всех времен.

Всего я подготовил 246 рекомендаций по книгам, объединил их в электронную таблицу и отсортировал по количеству. Результатом является список лучших книг по инвестированию, ранжированных по количеству полученных рекомендаций.

Здесь вы можете просмотреть данные в необработанном виде.

Обратите внимание, что в случаях, когда две книги были связаны, я ранжировал их на основе моих собственных предпочтений.

Вот список всех книг, получивших более трех рекомендаций. В конце поста вы также найдете список некоторых из наиболее рекомендуемых книг по количественному финансированию.

Лучшие книги по инвестированию всех времен

№ 1. Интеллектуальный инвестор Бенджамин Грэм

Количество рекомендаций : 9
Рекомендовано : Билл Акман, Брюс Берковиц, Уоррен Баффет, Майкл Берри, Джоэл Гринблатт, Сет Кларман, Мохниш Пабрай, Уолтер Schlossl и Guy Spier.

Уоррен Баффет назвал книгу The Intelligent Investor «безусловно лучшей книгой по инвестированию из когда-либо написанных».

Он продолжает: «Главы 8 и 20 были краеугольным камнем моей инвестиционной деятельности на протяжении более 60 лет. Я предлагаю всем инвесторам прочитать эти главы и перечитывать их каждый раз, когда рынок был особенно сильным или слабым. . «

Впервые опубликованная в 1949 году, ставшая уже классической книга Бенджамина Грэма повлияла на поколения инвесторов и рекомендована многими известными сегодня менеджерами хедж-фондов, в том числе Джоэлом Гринблаттом и Майклом Берри.

Известный как «отец стоимостного инвестирования», Грэм пересматривал книгу четыре раза, последняя редакция была опубликована в 1971 году. В 2003 году уважаемый финансовый обозреватель Wall Street Journal Джейсон Цвейг обновил книгу своими комментариями и сносками. .

№ 2. Анализ безопасности Бенджамин Грэм

Количество рекомендаций : 9
Рекомендовано : Билл Акман, Брюс Берковиц, Уоррен Баффет, Майкл Берри, Джоэл Гринблатт, Джон Гриффин, Сет Кларман, Уолтер Шлосс и Дон Яктман.

Первая книга Бенджамина Грэма, Анализ безопасности (написанная в соавторстве с Дэвидом Доддом), занимает второе место в списке лучших книг по инвестициям всех времен.

Баффетт, который также написал форвард, цитируется на задней обложке, называя его «дорожной картой для инвестирования, которой я следую уже 57 лет».

В то время как книга Грэма «Интеллектуальный инвестор » отнюдь не легковесная, Security Analysis представляет собой еще более подробный обзор методов отбора акций Грэма.Так что, если вы планируете читать оба, я начну с первого.

Новейшая версия Security Analysis , опубликованная в 2008 году, включает в себя информацию от некоторых из сегодняшних ведущих инвесторов, в том числе Сета Клармана, Ховарда Маркса, Брюса Берковица, Брюса Гринвальда и других.

№ 3. Вы можете быть гением фондового рынка Джоэл Гринблатт

Количество рекомендаций : 6
Рекомендовано : Билл Акман, Майкл Берри, Дэвид Эйнхорн, Сет Кларман, Дэн Леб и Гай Спайер.

Хотя он слишком популярен, чтобы называться скрытой жемчужиной, справедливо будет сказать, что You Can Be A Stock Market Genius пролетело незамеченным, заняв лишь 60-е место в финансовом разделе Amazon.

(вторая книга Гринблатта, Маленькая книга, которая бьет рынок, — # 17.)

Вы можете быть гением фондового рынка. подробно описывает, как отдельные инвесторы могут использовать особые ситуации для инвестирования, чтобы превзойти рынок.

Это включает в себя инвестиции:

• Выделение
• Реструктуризация
• Ценные бумаги слияния
• Предложения прав
• Рекапитализации
• Банкротства
• Риск-арбитраж может быть

Изучение этих возможностей причина, по которой книга не прижилась среди основных индивидуальных инвесторов.

Тем не менее, с шестью рекомендациями из 20 списков, которые я рассмотрел, можно справедливо сказать, что You Can Be A Stock Market Genius оказал влияние на многих лучших инвесторов нашего поколения.

№ 4. Очерки Уоррена Баффета

Количество рекомендаций : 5
Рекомендовано : Билл Акман, Брюс Берковиц, Джоэл Гринблатт, Джон Гриффин и Дон Яктман.

На четвертом месте в списке лучших инвестиционных книг всех времен находятся эссе Уоррена Баффета и ежегодные письма акционерам, в которых знаменитый инвестор делится своей мудростью и методами.

За десятилетия переписки, на самом деле есть две отдельные книги, которые составили его сочинение:

Неотредактированные письма Баффета также доступны бесплатно на веб-сайте Berkshire.

№ 5. Путь Уоррена Баффета Роберт Хагстром

Количество рекомендаций : 5
Рекомендовано : Билл Акман, Джоэл Гринблатт, Джон Гриффин, Говард Маркс и Мохниш Пабраи.

Нет никаких сомнений в том, что Уоррен Баффет глубоко сформировал инвестиционное сообщество.

Написав десятилетия писем, содержащих свою мудрость (см. Выше) — и никогда не отказывавшихся от интервью, — Баффет щедро делился своей инвестиционной философией на протяжении многих лет.

Поэтому неудивительно, что его следы фигурируют во всем этом списке лучших книг по инвестированию.

Уникальность The Warren Buffett Way заключается в том, что он глубоко погружается в реальные стратегии, которые Баффет использовал для достижения успеха. Это исчерпывающая книга о его стратегиях с точки зрения стороннего наблюдателя.

Первоначально написанный в 1997 году, он был переработан в 2013 году для анализа недавних инвестиций Баффета.

№ 6. Воспоминания биржевого оператора Эдвина Лефевра

Количество рекомендаций : 4
Рекомендовано : Брюс Берковиц, Джон Гриффин, Дэн Леб и Гай Спайер.

Написанная в 1923 году классическая книга Эдвина Лефевра « Воспоминания биржевого оператора » не является инвестиционной книгой в традиционном смысле этого слова.Скорее, это вымышленная биография одного из величайших инвесторов того времени, Джесси Ливермора, который за свою карьеру несколько раз зарабатывал и терял миллионы.

Его самым известным ходом была продажа в шорт в 1929 году — непосредственно перед крахом, ознаменовавшим начало Великой депрессии.

Ливермор покончил с собой в 1940 году, потеряв большую часть своего заработка (что, как сообщается, составляло более 100 миллионов долларов).

История его жизни остается актуальной и сегодня, учитывая его взгляды на психологию инвесторов, спекуляции и природу рынка.

№ 7. Запас прочности Сет Кларман

Количество рекомендаций : 4
Рекомендовано : Билл Акман, Дэвид Эйнхорн, Джоэл Гринблатт и Гай Спайер.

«Запас прочности» — это разница между внутренней стоимостью акции и ее рыночной ценой.

Сет Кларман использовал эту концепцию, чтобы стать одним из самых успешных управляющих хедж-фондами того времени в Baupost Group.

Кларман, которого СМИ часто называют «следующим Уорреном Баффетом», является классическим ценным инвестором. Поэтому неудивительно, что в этой высоко оцененной книге по инвестициям он глубоко погружается в философию «запаса прочности» — классической концепции инвестирования в стоимость, — утверждая, что это самая важная концепция для понимания инвесторами.

К сожалению, поскольку книга больше не издается, подержанные экземпляры часто продаются по цене более 1000 долларов. Самая низкая цена на подержанную копию на Amazon на момент написания этой статьи составляет 899 долларов.

№ 8. Обыкновенные акции, необычная прибыль и другие записи Филип Фишер

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Майкл Берри, Уоррен Баффет и Джон Гриффин.

Первоначально опубликованная в 1958 году книга Филипа Фишера «Обычные акции, необычная прибыль и другие материалы» была одной из книг, которые помогли сформировать инвестиционную философию молодого Уоррена Баффета.

Баффет сказал о книге:

«Я разыскал Фила Фишера после того, как прочитал его Обычные акции и необычная прибыль […] Полное понимание бизнеса, полученное с помощью методов Фила […], позволяет сделать разумным инвестиционные обязательства . “

Имея представление об оценке доходов и управления, легко увидеть, как классическая книга Фишера помогла Баффету развить концепции, которые он узнал от Бенджамина Грэхема.

Обыкновенные акции, необычная прибыль и другие записи был обновлен сыном Филипа Фишера (популярным обозревателем Forbes Кеном Фишером) в 2003 году.

# 9. One Up On Wall Street Питер Линч

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Билл Акман, Джон Гриффин и Мохниш Пабрай.

Питер Линч, отвечавший за управление Magellan Fund в период с 1977 по 1990 год, имел среднегодовую доходность в 29%, превзойдя индекс S&P за 11 из 13 лет своего правления.

В своей книге « One Up On Wall Street » Линч объясняет свою философию и методы, помогающие индивидуальному инвестору добиться успеха.

Впервые опубликованная в 2000 году, ставшая второй по возрасту книгой в списке, « One Up On Wall Street » стала очень популярной (имея более 590 обзоров на Amazon) за ее понимание того, как средние инвесторы могут использовать определенные преимущества перед крупными денежные менеджеры.

Ее простой подход к инвестированию (краткое содержание одного предложения: инвестируйте в компании, которые вы знаете и любите) означает, что нет никаких сомнений в том, что книга продолжит влиять как на индивидуальных инвесторов, так и на будущих управляющих хедж-фондами.

№ 10. I

nfluence: Психология убеждения Роберт Чалдини

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Брюс Берковиц, Джон Гриффин и Чарли Мангер.

Хотя вы не найдете эту книгу в разделе инвестиций ни в одном книжном магазине, она явно оказала большое влияние на мир инвестиций и некоторых из крупнейших финансовых лидеров сегодняшнего дня.

Фактически, когда мы провели аналогичный эксперимент, в ходе которого изучили рекомендуемые списки чтения 100 известных генеральных директоров и предпринимателей, Influence занял первое место.

Книга, написанная Робертом Чалдини, исследует, как легко повлиять на наш разум и как это предотвратить. Поэтому неудивительно, что такой инвестор, как Чарли Мангер, популяризировавший идею ментальных моделей, любит эту книгу.

Мангеру книга настолько понравилась, что он подарил Сиалдину долю акций Berkshire класса A.Стоимость этой акции сегодня превышает 330 000 долларов.

№ 11.

Великая катастрофа 1929 г. , Джон Кеннет Гэлбрейт

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Брюс Берковиц, Уоррен Баффет и Джим Чанос.

Впервые опубликованная в 1955 году, экономист Джон Кеннет Гэлбрейт в книге The Great Crash исследует события, приведшие к самому разрушительному экономическому кризису в американской истории, в конечном итоге утверждая, что это было вызвано тем, что он назвал «безудержными спекуляциями».

Этот аргумент оставался дальновидным независимо от эпохи.

Будь то во время «иррационального изобилия» пузыря доткомов 90-х годов, экономического кризиса 2008 года ( The Independent использовала аргументы из книги, чтобы объяснить, почему глобальная экономика рушится), или сегодня — когда акции, такие как Tesla, бросают вызов рыночная реальность, торгуя с прибылью, в сотни раз превышающей их будущую прибыль — предупреждения Гэлбрейта служат важным напоминанием о том, что рынки не совсем эффективны и что попытки построить богатство путем подбора и выбора отдельных акций — сложная задача.

№ 12.

Маленькая книга здравого смысла инвестирования Джона К. Богла

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Уорреном Баффетом, Чарли Мангером и Мохнишем Пабраи.

Я был счастлив, что эта книга вошла в список, так как это книга об инвестициях, которую я приписываю тем, что сформировала многие мои взгляды на инвестирование.

Мне посчастливилось прочитать его, когда мне было чуть за 20, в то время, когда моя уверенность как инвестор — но не мои способности — были на рекордно высоком уровне.

Написанная покойным Джоном Боглом, который основал Vanguard и изобрел индексные фонды, эта книга подробно рассказывает о том, почему индексный подход к инвестированию является более разумным подходом для непрофессионального инвестора (и почему он часто даже превосходит самого профессионального инвестора). инвесторы).

Поскольку индексное инвестирование — такой простой подход, дело не столько в понимании деталей. Более того, речь идет о том, чтобы получить большую идею, а затем придерживаться плана, чтобы быть дисциплинированным инвестором, несмотря ни на что.

Книга Богла, из всех, что я читал, убеждает вас в том, что индексное инвестирование — действительно правильный путь.

Лучшие книги по количественным финансам

Четыре университета с хорошо известными программами количественного финансирования временами размещали в Интернете свои рекомендуемые списки литературы.

Книги, которые появились как минимум в двух списках для чтения Бостонского университета, Карнеги-Меллона, Колумбийского университета и Университета Ватерлоо:

Если вы ищете лучшие книги по количественным финансам, эти пять вариантов: отличное начало.Хотите погрузиться глубже? См. Весь список для чтения ниже.

Примечание : Хотя есть различия между терминами количественные финансы, вычислительные финансы, математические финансы и финансовый инжиниринг, в этой статье термины были объединены.

Для каждой рекомендации ниже я добавил ссылку на страницу книги на Amazon. Если вы перейдете по ссылке и сделаете покупку, The Ways To Wealth получит небольшую комиссию.

Список литературы по количественному финансированию Carnegie Mellon

Считающийся одной из лучших программ по финансам в области вычислительной техники, Carnegie Mellon рекомендует следующие книги для студентов, желающих больше узнать об этом предмете.

Список литературы Колумбийского университета по финансовой инженерии

Занимая второе место в списке лучших программ финансового инжиниринга Quantnet, список рекомендованной литературы для поступающих студентов был недавно размещен на форумах Quantnet.

Общие Справочная информация

Количественная информация

Справочная информация

Разные книги по количественным методам

Список чтения по количественным финансам Бостонского университета

Заняв 12-е место в Quantnet, поступающим студентам предлагается прочитать следующие книги.

Общая информация

Прикладная математика

Компьютерные науки

Список литературы по количественным финансам Университета Ватерлоо

Занявший 14-е место в рейтинге Quantnet, Университет Ватерлоо перечисляет следующие книги как рекомендуемые для чтения для будущих студентов.

Финансы

Вероятность и статистика

Эконометрика

Реальный анализ

Исчисление

Линейная алгебра

C ++

Python

MATLAB

R

Excel 907 Чтение 907

Последние мысли

Если вы подумываете о карьере инвестора, эти книги необходимо прочитать, которые помогут вам заложить прочную основу в инвестиционной стратегии, управлении портфелем и принятии финансовых решений.Это классика, оказавшая влияние на суперинвесторов нашего времени.

Хотя Баффет имел то преимущество, что его обучал Бенджамин Грэм, некоторые из самых успешных инвесторов сегодня проходят самообучение с помощью этих книг. Майкл Берри, например, получил образование врача, а не финансового профессионала.

Точно так же Тодд Комбс, нынешний ИТ-директор Berkshire Hathaway, как известно, последовал совету Уоррена Баффета читать 500 страниц в день. Теперь работает напрямую с Баффетом.

Как говорится в рассказе о привычках Греба к чтению:

«Со временем поиск и чтение продуктивных материалов стали второй натурой, привычкой.Начиная свою инвестиционную карьеру, он читал еще больше: 600, 750, даже 1000 страниц в день. Комбс обнаружил, что формула Баффета работает, давая ему больше знаний, которые помогли ему в том, что стало его основной работой — поиском правды о потенциальных инвестициях ».

Но важно отметить, что книги из этого списка также ценны, даже если вы новый инвестор, который планирует инвестировать пассивно и / или использовать индексный фонд.

Прочитав хотя бы одну книгу по инвестициям из этого списка, вы сможете лучше понять, как функционируют экономика и рынок, и как люди, которым вы доверяете управлять своими деньгами, принимают инвестиционные решения, которые влияют на ваши личные финансы и жизненные цели. .

И если этих вариантов недостаточно, вот еще несколько сообщений, посвященных отличным книгам по инвестициям и финансам:

Наконец, было несколько классических книг и бестселлеров, которые, как я был удивлен, не попали в окончательный вариант, так как они часто появляются в списках «лучших книг по инвестированию». Среди наиболее заметных упущений — A Random Walk Down Wall Street Бертона Малкила и Принципы: жизнь и работа Рэя Далио.

R.J. Вайс — основатель и редактор журнала The Ways To Wealth, сертифицированный специалист по финансовому планированию ™, муж и отец троих детей.Последние 10 с лишним лет он писал о личных финансах и был отмечен в Forbes, Bloomberg, MSN Money и других публикациях.

Лучшие книги по инвестированию всех времен (по мнению 20 ведущих инвесторов)

Некоторые ссылки на нашем веб-сайте спонсируются, и мы можем зарабатывать деньги, когда вы совершаете покупку или регистрируетесь после нажатия. Узнайте больше о том, как мы зарабатываем деньги.

Какие книги по инвестициям являются лучшими по мнению лучших инвесторов мира? Чтобы выяснить это, я разыскал рекомендованные книги 20 самых успешных инвесторов и менеджеров хедж-фондов всех времен.

Всего я подготовил 246 рекомендаций по книгам, объединил их в электронную таблицу и отсортировал по количеству. Результатом является список лучших книг по инвестированию, ранжированных по количеству полученных рекомендаций.

Здесь вы можете просмотреть данные в необработанном виде.

Обратите внимание, что в случаях, когда две книги были связаны, я ранжировал их на основе моих собственных предпочтений.

Вот список всех книг, получивших более трех рекомендаций. В конце поста вы также найдете список некоторых из наиболее рекомендуемых книг по количественному финансированию.

Лучшие книги по инвестированию всех времен

№ 1. Интеллектуальный инвестор Бенджамин Грэм

Количество рекомендаций : 9
Рекомендовано : Билл Акман, Брюс Берковиц, Уоррен Баффет, Майкл Берри, Джоэл Гринблатт, Сет Кларман, Мохниш Пабрай, Уолтер Schlossl и Guy Spier.

Уоррен Баффет назвал The Intelligent Investor , «безусловно, лучшая книга по инвестированию из когда-либо написанных.

Он продолжает: «Главы 8 и 20 были краеугольным камнем моей инвестиционной деятельности на протяжении более 60 лет. Я предлагаю всем инвесторам прочитать эти главы и перечитывать их каждый раз, когда рынок был особенно сильным или слабым. . «

Впервые опубликованная в 1949 году, ставшая уже классической книга Бенджамина Грэма повлияла на поколения инвесторов и рекомендована многими известными сегодня менеджерами хедж-фондов, в том числе Джоэлом Гринблаттом и Майклом Берри.

Известный как «отец стоимостного инвестирования», Грэм пересматривал книгу четыре раза, последняя редакция была опубликована в 1971 году.В 2003 году уважаемый финансовый обозреватель Wall Street Journal Джейсон Цвейг обновил книгу своими комментариями и сносками.

№ 2. Анализ безопасности Бенджамин Грэм

Количество рекомендаций : 9
Рекомендовано : Билл Акман, Брюс Берковиц, Уоррен Баффет, Майкл Берри, Джоэл Гринблатт, Джон Гриффин, Сет Кларман, Уолтер Шлосс и Дон Яктман.

Первая книга Бенджамина Грэма, Анализ безопасности (написанная в соавторстве с Дэвидом Доддом), занимает второе место в списке лучших книг по инвестициям всех времен.

Баффетт, который также написал форвард, цитируется на задней обложке, называя его «дорожной картой для инвестирования, которой я следую уже 57 лет».

В то время как книга Грэма «Интеллектуальный инвестор » отнюдь не легковесная, Security Analysis представляет собой еще более подробный обзор методов отбора акций Грэма. Так что, если вы планируете читать оба, я начну с первого.

Новейшая версия Security Analysis , опубликованная в 2008 году, включает в себя информацию от некоторых из сегодняшних ведущих инвесторов, в том числе Сета Клармана, Ховарда Маркса, Брюса Берковица, Брюса Гринвальда и других.

№ 3. Вы можете быть гением фондового рынка Джоэл Гринблатт

Количество рекомендаций : 6
Рекомендовано : Билл Акман, Майкл Берри, Дэвид Эйнхорн, Сет Кларман, Дэн Леб и Гай Спайер.

Хотя он слишком популярен, чтобы называться скрытой жемчужиной, справедливо будет сказать, что You Can Be A Stock Market Genius пролетело незамеченным, заняв лишь 60-е место в финансовом разделе Amazon.

(вторая книга Гринблатта, Маленькая книга, которая бьет рынок, — # 17.)

Вы можете быть гением фондового рынка. подробно описывает, как отдельные инвесторы могут использовать особые ситуации для инвестирования, чтобы превзойти рынок.

Это включает в себя инвестиции:

• Выделение
• Реструктуризация
• Ценные бумаги слияния
• Предложения прав
• Рекапитализации
• Банкротства
• Риск-арбитраж может быть

Изучение этих возможностей причина, по которой книга не прижилась среди основных индивидуальных инвесторов.

Тем не менее, с шестью рекомендациями из 20 списков, которые я рассмотрел, можно справедливо сказать, что You Can Be A Stock Market Genius оказал влияние на многих лучших инвесторов нашего поколения.

№ 4. Очерки Уоррена Баффета

Количество рекомендаций : 5
Рекомендовано : Билл Акман, Брюс Берковиц, Джоэл Гринблатт, Джон Гриффин и Дон Яктман.

На четвертом месте в списке лучших инвестиционных книг всех времен находятся эссе Уоррена Баффета и ежегодные письма акционерам, в которых знаменитый инвестор делится своей мудростью и методами.

За десятилетия переписки, на самом деле есть две отдельные книги, которые составили его сочинение:

Неотредактированные письма Баффета также доступны бесплатно на веб-сайте Berkshire.

№ 5. Путь Уоррена Баффета Роберт Хагстром

Количество рекомендаций : 5
Рекомендовано : Билл Акман, Джоэл Гринблатт, Джон Гриффин, Говард Маркс и Мохниш Пабраи.

Нет никаких сомнений в том, что Уоррен Баффет глубоко сформировал инвестиционное сообщество.

Написав десятилетия писем, содержащих свою мудрость (см. Выше) — и никогда не отказывавшихся от интервью, — Баффет щедро делился своей инвестиционной философией на протяжении многих лет.

Поэтому неудивительно, что его следы фигурируют во всем этом списке лучших книг по инвестированию.

Уникальность The Warren Buffett Way заключается в том, что он глубоко погружается в реальные стратегии, которые Баффет использовал для достижения успеха. Это исчерпывающая книга о его стратегиях с точки зрения стороннего наблюдателя.

Первоначально написанный в 1997 году, он был переработан в 2013 году для анализа недавних инвестиций Баффета.

№ 6. Воспоминания биржевого оператора Эдвина Лефевра

Количество рекомендаций : 4
Рекомендовано : Брюс Берковиц, Джон Гриффин, Дэн Леб и Гай Спайер.

Написанная в 1923 году классическая книга Эдвина Лефевра « Воспоминания биржевого оператора » не является инвестиционной книгой в традиционном смысле этого слова.Скорее, это вымышленная биография одного из величайших инвесторов того времени, Джесси Ливермора, который за свою карьеру несколько раз зарабатывал и терял миллионы.

Его самым известным ходом была продажа в шорт в 1929 году — непосредственно перед крахом, ознаменовавшим начало Великой депрессии.

Ливермор покончил с собой в 1940 году, потеряв большую часть своего заработка (что, как сообщается, составляло более 100 миллионов долларов).

История его жизни остается актуальной и сегодня, учитывая его взгляды на психологию инвесторов, спекуляции и природу рынка.

№ 7. Запас прочности Сет Кларман

Количество рекомендаций : 4
Рекомендовано : Билл Акман, Дэвид Эйнхорн, Джоэл Гринблатт и Гай Спайер.

«Запас прочности» — это разница между внутренней стоимостью акции и ее рыночной ценой.

Сет Кларман использовал эту концепцию, чтобы стать одним из самых успешных управляющих хедж-фондами того времени в Baupost Group.

Кларман, которого СМИ часто называют «следующим Уорреном Баффетом», является классическим ценным инвестором. Поэтому неудивительно, что в этой высоко оцененной книге по инвестициям он глубоко погружается в философию «запаса прочности» — классической концепции инвестирования в стоимость, — утверждая, что это самая важная концепция для понимания инвесторами.

К сожалению, поскольку книга больше не издается, подержанные экземпляры часто продаются по цене более 1000 долларов. Самая низкая цена на подержанную копию на Amazon на момент написания этой статьи составляет 899 долларов.

№ 8. Обыкновенные акции, необычная прибыль и другие записи Филип Фишер

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Майкл Берри, Уоррен Баффет и Джон Гриффин.

Первоначально опубликованная в 1958 году книга Филипа Фишера «Обычные акции, необычная прибыль и другие материалы» была одной из книг, которые помогли сформировать инвестиционную философию молодого Уоррена Баффета.

Баффет сказал о книге:

«Я разыскал Фила Фишера после того, как прочитал его Обычные акции и необычная прибыль […] Полное понимание бизнеса, полученное с помощью методов Фила […], позволяет сделать разумным инвестиционные обязательства . “

Имея представление об оценке доходов и управления, легко увидеть, как классическая книга Фишера помогла Баффету развить концепции, которые он узнал от Бенджамина Грэхема.

Обыкновенные акции, необычная прибыль и другие записи был обновлен сыном Филипа Фишера (популярным обозревателем Forbes Кеном Фишером) в 2003 году.

# 9. One Up On Wall Street Питер Линч

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Билл Акман, Джон Гриффин и Мохниш Пабрай.

Питер Линч, отвечавший за управление Magellan Fund в период с 1977 по 1990 год, имел среднегодовую доходность в 29%, превзойдя индекс S&P за 11 из 13 лет своего правления.

В своей книге « One Up On Wall Street » Линч объясняет свою философию и методы, помогающие индивидуальному инвестору добиться успеха.

Впервые опубликованная в 2000 году, ставшая второй по возрасту книгой в списке, « One Up On Wall Street » стала очень популярной (имея более 590 обзоров на Amazon) за ее понимание того, как средние инвесторы могут использовать определенные преимущества перед крупными денежные менеджеры.

Ее простой подход к инвестированию (краткое содержание одного предложения: инвестируйте в компании, которые вы знаете и любите) означает, что нет никаких сомнений в том, что книга продолжит влиять как на индивидуальных инвесторов, так и на будущих управляющих хедж-фондами.

№ 10. I

nfluence: Психология убеждения Роберт Чалдини

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Брюс Берковиц, Джон Гриффин и Чарли Мангер.

Хотя вы не найдете эту книгу в разделе инвестиций ни в одном книжном магазине, она явно оказала большое влияние на мир инвестиций и некоторых из крупнейших финансовых лидеров сегодняшнего дня.

Фактически, когда мы провели аналогичный эксперимент, в ходе которого изучили рекомендуемые списки чтения 100 известных генеральных директоров и предпринимателей, Influence занял первое место.

Книга, написанная Робертом Чалдини, исследует, как легко повлиять на наш разум и как это предотвратить. Поэтому неудивительно, что такой инвестор, как Чарли Мангер, популяризировавший идею ментальных моделей, любит эту книгу.

Мангеру книга настолько понравилась, что он подарил Сиалдину долю акций Berkshire класса A.Стоимость этой акции сегодня превышает 330 000 долларов.

№ 11.

Великая катастрофа 1929 г. , Джон Кеннет Гэлбрейт

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Брюс Берковиц, Уоррен Баффет и Джим Чанос.

Впервые опубликованная в 1955 году, экономист Джон Кеннет Гэлбрейт в книге The Great Crash исследует события, приведшие к самому разрушительному экономическому кризису в американской истории, в конечном итоге утверждая, что это было вызвано тем, что он назвал «безудержными спекуляциями».

Этот аргумент оставался дальновидным независимо от эпохи.

Будь то во время «иррационального изобилия» пузыря доткомов 90-х годов, экономического кризиса 2008 года ( The Independent использовала аргументы из книги, чтобы объяснить, почему глобальная экономика рушится), или сегодня — когда акции, такие как Tesla, бросают вызов рыночная реальность, торгуя с прибылью, в сотни раз превышающей их будущую прибыль — предупреждения Гэлбрейта служат важным напоминанием о том, что рынки не совсем эффективны и что попытки построить богатство путем подбора и выбора отдельных акций — сложная задача.

№ 12.

Маленькая книга здравого смысла инвестирования Джона К. Богла

Количество рекомендаций : 3
Рекомендовано : Уорреном Баффетом, Чарли Мангером и Мохнишем Пабраи.

Я был счастлив, что эта книга вошла в список, так как это книга об инвестициях, которую я приписываю тем, что сформировала многие мои взгляды на инвестирование.

Мне посчастливилось прочитать его, когда мне было чуть за 20, в то время, когда моя уверенность как инвестор — но не мои способности — были на рекордно высоком уровне.

Написанная покойным Джоном Боглом, который основал Vanguard и изобрел индексные фонды, эта книга подробно рассказывает о том, почему индексный подход к инвестированию является более разумным подходом для непрофессионального инвестора (и почему он часто даже превосходит самого профессионального инвестора). инвесторы).

Поскольку индексное инвестирование — такой простой подход, дело не столько в понимании деталей. Более того, речь идет о том, чтобы получить большую идею, а затем придерживаться плана, чтобы быть дисциплинированным инвестором, несмотря ни на что.

Книга Богла, из всех, что я читал, убеждает вас в том, что индексное инвестирование — действительно правильный путь.

Лучшие книги по количественным финансам

Четыре университета с хорошо известными программами количественного финансирования временами размещали в Интернете свои рекомендуемые списки литературы.

Книги, которые появились как минимум в двух списках для чтения Бостонского университета, Карнеги-Меллона, Колумбийского университета и Университета Ватерлоо:

Если вы ищете лучшие книги по количественным финансам, эти пять вариантов: отличное начало.Хотите погрузиться глубже? См. Весь список для чтения ниже.

Примечание : Хотя есть различия между терминами количественные финансы, вычислительные финансы, математические финансы и финансовый инжиниринг, в этой статье термины были объединены.

Для каждой рекомендации ниже я добавил ссылку на страницу книги на Amazon. Если вы перейдете по ссылке и сделаете покупку, The Ways To Wealth получит небольшую комиссию.

Список литературы по количественному финансированию Carnegie Mellon

Считающийся одной из лучших программ по финансам в области вычислительной техники, Carnegie Mellon рекомендует следующие книги для студентов, желающих больше узнать об этом предмете.

Список литературы Колумбийского университета по финансовой инженерии

Занимая второе место в списке лучших программ финансового инжиниринга Quantnet, список рекомендованной литературы для поступающих студентов был недавно размещен на форумах Quantnet.

Общие Справочная информация

Количественная информация

Справочная информация

Разные книги по количественным методам

Список чтения по количественным финансам Бостонского университета

Заняв 12-е место в Quantnet, поступающим студентам предлагается прочитать следующие книги.

Общая информация

Прикладная математика

Компьютерные науки

Список литературы по количественным финансам Университета Ватерлоо

Занявший 14-е место в рейтинге Quantnet, Университет Ватерлоо перечисляет следующие книги как рекомендуемые для чтения для будущих студентов.

Финансы

Вероятность и статистика

Эконометрика

Реальный анализ

Исчисление

Линейная алгебра

C ++

Python

MATLAB

R

Excel 907 Чтение 907

Последние мысли

Если вы подумываете о карьере инвестора, эти книги необходимо прочитать, которые помогут вам заложить прочную основу в инвестиционной стратегии, управлении портфелем и принятии финансовых решений.Это классика, оказавшая влияние на суперинвесторов нашего времени.

Хотя Баффет имел то преимущество, что его обучал Бенджамин Грэм, некоторые из самых успешных инвесторов сегодня проходят самообучение с помощью этих книг. Майкл Берри, например, получил образование врача, а не финансового профессионала.

Точно так же Тодд Комбс, нынешний ИТ-директор Berkshire Hathaway, как известно, последовал совету Уоррена Баффета читать 500 страниц в день. Теперь работает напрямую с Баффетом.

Как говорится в рассказе о привычках Греба к чтению:

«Со временем поиск и чтение продуктивных материалов стали второй натурой, привычкой.Начиная свою инвестиционную карьеру, он читал еще больше: 600, 750, даже 1000 страниц в день. Комбс обнаружил, что формула Баффета работает, давая ему больше знаний, которые помогли ему в том, что стало его основной работой — поиском правды о потенциальных инвестициях ».

Но важно отметить, что книги из этого списка также ценны, даже если вы новый инвестор, который планирует инвестировать пассивно и / или использовать индексный фонд.

Прочитав хотя бы одну книгу по инвестициям из этого списка, вы сможете лучше понять, как функционируют экономика и рынок, и как люди, которым вы доверяете управлять своими деньгами, принимают инвестиционные решения, которые влияют на ваши личные финансы и жизненные цели. .

И если этих вариантов недостаточно, вот еще несколько сообщений, посвященных отличным книгам по инвестициям и финансам:

Наконец, было несколько классических книг и бестселлеров, которые, как я был удивлен, не попали в окончательный вариант, так как они часто появляются в списках «лучших книг по инвестированию». Среди наиболее заметных упущений — A Random Walk Down Wall Street Бертона Малкила и Принципы: жизнь и работа Рэя Далио.

R.J. Вайс — основатель и редактор журнала The Ways To Wealth, сертифицированный специалист по финансовому планированию ™, муж и отец троих детей.Последние 10 с лишним лет он писал о личных финансах и был отмечен в Forbes, Bloomberg, MSN Money и других публикациях.

25 лучших книг по инвестированию всех времен (для начинающих и опытных трейдеров)

Книги — удивительный способ сократить ваш путь к успеху.
Какие книги по инвестированию самые лучшие?
Откройте для себя полный список изменений в жизни здесь!

«Умный инвестор» Бенджамина Грэма

Проверьте это на Amazon

Эта книга — образец выдающегося мастерства известного профессора Бенджамина Грэма.Его прозвали «крестным отцом инвестирования», и это правильно. Это одна из лучших книг об инвестировании. Стоимостное инвестирование — одна из самых популярных базовых инвестиционных стратегий, а «Умный инвестор» — классический комментарий к стоимостному инвестированию. Это также лучшая книга по инвестированию для начинающих, потому что автор подчеркивает основы, чтобы начать инвестировать и как продолжать в течение длительного времени. Книга также проливает свет на различные стратегии и способы анализа акций. Бенджамин впервые опубликовал эту книгу в 1949 году, и Уоррен Баффет объявил ее «лучшей книгой по инвестированию».«Это действительно всеобъемлющий урок фондового рынка и его парадигмы.

Случайная прогулка по Уолл-стрит, Бертон Г. Малкиел

Проверьте это на Amazon

Одна из самых авторитетных книг по инвестированию — «Случайная прогулка по Уолл-стрит». Многие считают ее одной из лучших книг по инвестированию для начинающих и предлагают ее новым инвесторам. Эта концепция очень уместна, потому что эта книга представляет собой полное руководство по инвестированию. Помимо знакомства с определенным инвестиционным жаргоном, читатели знакомятся с такими идеями, как какие инвестиционные стратегии лучше, как делать лучшие прогнозы рынка, как избежать типичных инвестиционных ошибок и т. Д.В книге Малкиеля не описываются какие-либо ярлыки, а описываются только проверенные и проверенные стратегии и методы, обеспечивающие ваш долгосрочный инвестиционный успех.

Очерки Уоррена Баффета Лоуренса А. Каннингема

Проверьте это на Amazon

Уоррен Баффет — один из самых богатых людей мира и, вероятно, самый успешный инвестор недавнего прошлого. «Очерки Уоррена Баффета» — это классический сборник писем Баффета акционерам. Благодаря этим эссе читатели получают представление о точке зрения Баффета на такие темы, как инвестиции и финансы.Это одна из лучших книг по инвестированию для начинающих, которые могут изучить основные принципы инвестирования, которые сделали Баффета успешным.

One Up on Wall Street, Питер Линч

Проверьте это на Amazon

Питер Линч, как управляющий фондом Magellan Fund, обеспечил годовой доход в размере 29,72% в период с 1977 по 1990 год, увеличив управляемые активы с 18 до 14 миллиардов долларов. В этой книге он приводит доводы в пользу того, что люди должны инвестировать в то, что они знают. Он описывает, что это позволяет вам распознать тенденции развивающихся рынков еще до того, как это сделает Уолл-стрит.Питер также описывает, что мелкие розничные торговцы могут получить больше, поэтому они лучше выбирают акции, чем крупные розничные торговцы и крупные компании. Итак, если вы хотите узнать секреты инвестирования, эта лучшая книга по инвестированию должна быть вашим первым выбором.

Воспоминания биржевого оператора Эдвина Лефевра

Проверьте это на Amazon

«Воспоминания биржевого оператора», посвященные психологии и жизни, являются одной из лучших книг по инвестированию всех времен. Книга рассказывает о жизни и времени известного торговца 20 века.Кто еще это мог быть, кроме Джесси Ливермора. Ливермор заработал и потерял целое состояние за два десятилетия. Книги углубляются в психологию трейдинга и заставляют нас усвоить многочисленные уроки об инвестировании. Эта книга — классический образец литературы, который должен прочитать каждый, кроме инвесторов. У этой книги есть все, чтобы занять место в списке самых продаваемых книг по инвестициям всех времен.

Если вас интересуют методы торговли Джесси Ливермора и вы хотите узнать больше, я настоятельно рекомендую вам взглянуть на онлайн-курс по торговой системе Джесси Ливермора.Его торговая система больше не будет иметь для вас никаких секретов. PS: Сэкономьте 20% на курсе с кодом SAVE20 при оформлении заказа.

Маленькая книга здравого смысла инвестирования Джона С. Богла

Проверьте ее на Amazon

Книга создателя первого индексного фонда и основателя Vanguard Group Джона Богла входит в число лучших книг по инвестированию всех времен. Как получить максимальную отдачу от ваших инвестиций — главный тезис этого бестселлера по инвестициям. В книге также освещаются инвестиционные стратегии и методы Bogle, которые оказались чрезвычайно успешными.Эта книга полна мудрости и здравого смысла. Изучение этой книги, несомненно, позволит вам превратить проигрышную ситуацию в беспроигрышную. Бестселлер Богла, несомненно, входит в число лучших книг об инвестировании.

Market Wizards от Джека Д. Швагера

Проверьте это на Amazon

«Market Wizards» Джека Швагера обязательно к прочтению всем, кто хочет знать разницу между ведущими инвесторами мира и большинством неудачливых инвесторов. В своей книге Швагер намеревается получить ответ на этот вопрос, взяв интервью у ведущих и успешных трейдеров мира.Этот классический текст в стиле интервью действительно интересен для инвесторов, финансистов и всех, кто интересуется парадигмой финансового мира. Эта книга, несомненно, является самой продаваемой книгой по трейдингу всех времен.

Богатый папа, Бедный папа, Роберт Т. Клесаки

Проверить это на Amazon

Богатый папа Клесаки Бедный папа рассказывает важные жизненные уроки, которые автор усвоил у своего бедного папы (своего настоящего отца) и богатого папы (богатого отца своего лучшего друга) ). В тексте описывается важность богатого мышления.Он также подчеркивает важность инвестиций, генерирующих денежный поток, и важность получения финансовой литературы. Эта замечательная классическая книга по инвестированию также входит в число лучших книг по инвестированию для начинающих, интересующихся инвестициями, а также недвижимостью.

Принципы Рэя Далио

Проверьте это на Amazon

Рэй Далио — один из самых успешных инвесторов и предпринимателей в мире, которые сделали свое имя в мире инвестирования. В своей книге «Принципы» он делится нетрадиционными принципами, которые сделали его успешным в жизни и бизнесе.Эти принципы являются светом для всех, кто хочет просветить свой путь для лучшего достижения жизненных и деловых целей. «Принципы» Далио могут легко войти в список лучших инвестиционных книг всех времен.

Мыслить, быстро и медленно Даниэль Канеман

Проверить это на Amazon

«Процесс мышления также влияет на рост и успех инвестиций», — описывает известный психолог Даниэль Канеман. Он также был лауреатом Нобелевской премии по экономике. Его книга «Думая, быстро и медленно» полна многих других психологических и интеллектуальных сюрпризов.Книга исследует человеческое мышление. Он описывает наше мышление, состоящее из двух систем. Согласно философии Канемана, первая система является быстрой и инициативной, а вторая — продуманной и рациональной. Он также проливает свет на то, как уверенность в системе 1 приводит нас к принятию неоптимальных решений. В книге даются советы, как избежать недостатков системного. Эта книга, несомненно, заслуживает того, чтобы быть в списке книг с лучшими инвестициями всех времен.

Единственное руководство по инвестициям, которое вам когда-либо понадобится, Эндрю Тобиас

Проверьте его на Amazon

Мой личный опыт чтения этой замечательной книги говорит о том, что название книги действительно правдиво.Эта книга значительно расширяет знания о финансах и налоговой ответственности. Это лучшая книга для изучения инвестирования, а также лучшая книга по инвестированию для начинающих. Причина в том, насколько легко автор излагает основные концепции инвестирования и финансов. Исключительное использование языка, остроумия и юмора — еще одна отличительная черта этой великолепной книги. Считать его старым и устаревшим — большая ошибка, потому что исправленная версия книги фокусируется на текущих рыночных условиях. Так что это будет сочное дополнение к вашей коллекции книг с лучшими инвестициями.

Анализ безопасности Бенджамина Грэма и Дэвида Л. Додда

Проверьте это на Amazon

Анализ безопасности непрерывно публикуется на протяжении почти 80 лет. Ни одна другая книга об инвестировании не украсила мир так, как эта замечательная классика. Даже по прошествии 80 лет актуальность и ценность этой книги действительно достойны похвалы и похвалы. Авторы переработали оригинальное издание 1934 года, и в каждом выпуске их идеи и анализ инвестиционного мира достигают новых высот. Книга посвящена стоимостному инвестированию и его основам.Если эта книга не заслуживает того, чтобы быть в списке книг с лучшими инвестициями всех времен, вероятно, ни одна другая книга этого не заслуживает.

Избиение улиц, Питер Линч

Проверьте это на Amazon

Питер Линч наиболее известен своей выдающейся работой в качестве менеджера Фонда Магеллана. Он был гениальным инвестором и добился больших успехов. Так он обыграл улицу и очень удачно назвал свою книгу. Линч шаг за шагом описал свои инвестиционные стратегии в этой книге.Он также посоветовал составить правильный портфель путем выбора правильных отдельных акций и паевых инвестиционных фондов. Это действительно лучшая книга для изучения инвестирования. Пошаговое описание прибыльных стратегий также делает эту книгу лучшей книгой по инвестированию для начинающих.

Думай и богатей, Наполеон Хилл

Проверить это на Amazon

Наполеон Хилл был самым популярным и любимым автором мотивации в Америке. Он написал «Думай и богатей» во время Великой депрессии.Книга такая же свежая и актуальная в 2020 году, как и на момент публикации. Хилл взял интервью у самых богатых людей Америки и много исследовал, чтобы написать эту книгу. Он извлек 13 принципов, необходимых для успеха, из своего кропотливого исследования и обширного изучения. Кроме того, в книге рассматривается психология успеха. В этой лучшей книге по инвестициям Хилл подчеркивает, что личные убеждения и взгляды существенно влияют на успех или неудачу в жизни и бизнесе. В этой книге есть все, что можно найти на полке лучших книг по трейдингу.

«Создание американского капиталиста» Роджера Ловенштейна

Проверьте на Amazon

«Создание американского капиталиста» — книга журналиста Роджера Ловенштейна. Книга повествует об Уоррене Баффете, американце, который накопил эпохальное состояние в 85 миллиардов долларов, и это число продолжает расти. Левенштейну был предоставлен беспрецедентный доступ к семье, друзьям и коллегам Баффета. Далее он дал исчерпывающий, исчерпывающий отчет о жизни и карьере Баффета. В книге объясняется инвестиционная философия и стратегии Баффета, основанные на покупке акций недооцененных компаний и ожидании, пока их стоимость не будет неизменно расти.В ней можно много узнать об инвестировании, и это действительно одна из лучших книг по инвестированию всех времен.

Обыкновенные акции и необычная прибыль Филиппа Фишера

Проверьте это на Amazon

Книга известного, уважаемого и уважаемого инвестора Филипа Фишера, несомненно, заслуживает внимания инвесторов. Его методы, философия и стратегии инвестирования изучаются и применяются многими современными финансистами и инвесторами. Обновленная версия также сохраняет инвестиционную мудрость Фишера, а также включает инвестиционные перспективы сына автора Кена Фишера.Кен также сам по себе является гуру инвестиций. Итак, исправленная версия представляет собой смесь двух могущественных инвестиционных умов. Это одна из лучших книг об инвестировании, которая позволяет вам делать разумные инвестиционные шаги.

«Иррациональное изобилие» Роберта Шиллера

Зарегистрируйтесь на Amazon

«Иррациональное изобилие» — это книга американского экономиста и лауреата Нобелевской премии Роберта Шиллера. Он проанализировал экономические пузыри 1990-х и 2000-х годов. Первое издание вышло во время точки.ком бум. Текст демонстрирует с помощью нескольких аргументов, как фондовые рынки были переоценены в то время. Второе издание было опубликовано в 2005 году для исследования пузыря на рынке жилья. Мыльный пузырь на рынке недвижимости лопнул в 2007 и 2008 годах, как и предсказывал Шиллер в своей книге. Третье издание, опубликованное в 2015 году, включает текст, касающийся облигаций. Он подчеркивает потенциальные риски владения долгосрочными облигациями. В целом, книга представляет собой классический текст об инвестировании и входит в число лучших книг по инвестированию всех времен.

Поведенческий инвестор Дэниела Кросби

Проверьте это на Amazon

Поведенческий инвестор Дэниела Кросби — еще один психологический шедевр.Он описывает, как человеческие эмоции заставляют нас принимать ужасные инвестиционные решения. Кросби подчеркивает, что богатство, если его правильно рассматривать, во многом связано с психологическим благополучием, поскольку оно связано с финансовым благополучием. Он также описывает весьма практичные решения для подавления эмоций и создания богатства. Бестселлер Кросби — одна из лучших книг по инвестированию, а также лучшая статья о поведенческих аспектах финансирования. Он анализирует человеческую психику и эффективно исследует такие факторы, как социологические, неврологические и психологические, которые приводят нас к решениям, которые мы принимаем.Эта великолепная работа является самой продаваемой книгой по инвестициям всех времен и, несомненно, заслуживает своего места на книжной полке инвестора.

The Coffeehouse Investor by Bill Schultheis

Check it on Amazon

Coffeehouse Investor by Schultheis — одна из лучших книг по инвестированию для начинающих, независимо от того, насколько недооценена эта книга. Эту книгу следует прочитать всем, кто хочет знать, как повысить доходность инвестиций на фондовом рынке. Это подчеркивает упрощение ваших инвестиционных решений.Книга небольшая, всего 224 страницы, но изобилует инвестиционной мудростью. Это не работа, которая обещает миллионы в одночасье, скорее она ясно говорит читателям, что им следует делать, чтобы повысить отдачу. Это одна из лучших книг, чтобы узнать об инвестировании, поскольку в этой книге есть много информации об инвестировании,

Liar’s Poker Майкла Льюиса

Проверить это на Amazon

Могущественная ручка Майкла Льюиса выпустила несколько книг, и некоторые из них упали на серебряный пол.В его книгах много мудрости и развлечений. Но книга, с которой все началось, была «Покер лжецов». Эта книга — отчасти исторический отчасти триллер, действие которой происходит на Уолл-стрит в 1980-х годах, когда он был продавцом облигаций. Эта книга представляет собой инсайдерский отчет автора о беспрецедентном и бурном времени жадности, блефа, обмана и невероятного состояния. Это путешествие в дикий мир торговли облигациями в Salomon Brothers. Рассказ о молодом человеке, который поставил все на карту, необходимо прочитать каждому инвестору.Спорим, вы согласитесь с нами в том, что эта замечательная книга входит в число лучших книг по инвестициям всех времен.

Дисциплинированный трейдер, Марк Дуглас

Проверьте это на Amazon

Марк Дуглас впервые представил концепцию торговой психологии инвестиционной индустрии в своей книге «Дисциплинированный трейдер». Его философия основана на его личном опыте торговли сырьевыми товарами. Он демонстрирует, что определенные умственные вопросы, которые позволяют нам эффективно вести себя в обществе, часто становятся психологическими барьерами в торговле.Эта книга — главный источник информации о таких препятствиях. Он также подготавливает вас к тщательной «умственной уборке» и учит, как контролировать свое торговое поведение. Это, безусловно, та книга, которая должна быть в списке лучших книг по трейдингу и лучших книг по инвестированию всех времен.

Pit Bull Мартин Шварц

Проверьте это на Amazon

Мартин Шварц был трейдером-чемпионом, который прославился на Уолл-стрит, продемонстрировав свои твердые нервы и изумительные инстинкты.Pit Bull — это рассказ о том, как он стал одним из лучших трейдеров. Он также описывает свои торговые методы и стратегии, которые сделали его успешным. Эта книга должна стать первым выбором для новичков, потому что это одна из лучших книг для изучения инвестирования.

Как заработать на акциях Уильям Дж. О’Нил

Проверьте это на Amazon

Это практическое руководство для всех, кто хочет стать успешным инвестором. Он состоит из руководящих принципов, позволяющих лучше инвестировать.Последнее издание включает в себя новые концепции, инструменты исследования и улучшенную графику диаграмм, чтобы отобразить более четкую картину инвестиционного мира. Книга одинаково хороша для новичков, и это делает ее одной из лучших книг для изучения инвестирования.

Технический анализ финансовых рынков Джона Дж. Мерфи

Проверьте это на Amazon

Эта книга Джона Мерфи охватывает все финансовые рынки. Этот знаменитый текст учит читателей основам технического анализа. В книге также показано, как правильно использовать технический анализ на фондовых и фьючерсных рынках.Последнее издание включает в себя новейшие концепции, такие как графики свечей, акции, ротация акций и т. Д. В этой книге есть чему поучиться, и это действительно одна из лучших книг по инвестированию для начинающих.

Когда гений потерпел неудачу, Роджер Ловенштейн

Проверьте это на Amazon

Когда гений потерпел неудачу, Роджер Ловенштейн дает исчерпывающий отчет о долгосрочном управлении капиталом (LTCM). Текст демонстрирует, как LTCM быстро добился успеха и как внезапно рухнул.Левенштейн взял интервью у нескольких сотрудников LTCM, заинтересованных банков, Федеральной резервной системы и неформального общения по телефону и электронной почте с Эриком Розенфельдом (партнером-основателем LTCM). Эта история взлета и падения предприятия действительно интересна для тех, кто интересуется финансами и инвестициями.

Лучшие книги по финансам и инвестированию

Необходимо прочитать

• Интеллектуальный инвестор — Бен Грэм
• Анализ безопасности — Бен Грэм

Финансовое моделирование

• Освоение финансового моделирования в Microsoft Excel — Alastair Day
• Финансовое моделирование на практике : Краткое руководство для среднего и продвинутого уровней — Майкл Риз
• Лучшие практики для анализа рынка акций — Джеймс Валентайн
• Финансовый анализ и моделирование с использованием Excel и VBA — Чандан Сенгупта

См. Полный список лучших книг по финансовому моделированию КнигиСписок лучших книг по финансовому моделированию, от начинающих до продвинутых, для профессионалов в области финансов.В этом руководстве мы собрали восемь самых важных и полезных книг по финансовому моделированию. Рекомендуем дополнить эти книги нашими видео-курсами. Прочтите список !.

Инвестиционный банкинг

• Инвестиционный банкинг — Pearl, Rosenbaum
• Случайный инвестиционный банкир — Колено
• Инвестиционные банки, хедж-фонды и частный капитал — Stowell
• Бизнес инвестиционного банкинга — Liaw
• Инвестиционный бизнес Banks At Work — Eccles, Crane
• Monkey Business — Rolfe, Troob
• Деньги и власть: как Goldman Sachs стал править миром — William Cohen
• Barbarians at the Gate — Burrough, Helyar

Подробнее об инвестиционном банкинге руководства по оценке, чтобы изучить наиболее важные концепции в удобном для вас темпе.Эти статьи научат вас передовым методам оценки бизнеса и научат оценивать компанию с помощью сопоставимого анализа компании, моделирования дисконтированного денежного потока (DCF) и прецедентных транзакций, используемых в инвестиционно-банковском деле, исследовании капитала и т. Д.

Инвестиционные книги

• Больше, чем вы знаете: поиск финансовой мудрости в нетрадиционных местах — Майкл Мобуссен
• Алхимия финансов — Джордж Сорос
• Самая важная вещь — Марки
• Ценностное инвестирование: от Грэма до Баффет и другие — Гринвальд и другие
• Один на Уолл-стрит — Линч
• Обычные акции и необычная прибыль — Фишер
• Случайная прогулка по Уолл-стрит — Малкиэль
• Запас прочности — Сет Кларман
• Дурачить некоторых людей Все времени — Эйнхорн
• Покер лжецов — Льюис
• Слишком велик, чтобы потерпеть неудачу — Соркин

Поведенческие финансы

• Предсказуемо иррационально — Ариэли
• Киборг, обманутый случайностью — Талеб 1929 — Гэлрас
9044 Толпа — Le Bon
• Thinking Fast and Slow — Kahneman
• Manias, Panics, and Crashes: A Hi история финансовых кризисов — Kindleberger

Ознакомьтесь с нашим курсом поведенческих финансов, чтобы узнать больше!

Хедж-фонд книги

• Больше денег, чем Бог — Маллаби
• Внутри дома денег — Дробни
• Альфа-мастера — Ахуджа
• Величайшая сделка на свете — Цукерман
• Hedgehogging — Biggs Все
Фонды — Jaeger
• When Genius Failed — Lowenstein
• Money Mavericks — Kroijer

Quantitative Finance

• The Quants — Patterson
• Опционы, фьючерсы и производные инструменты — Hull
• Практика математических финансов
• Стандартные отклонения — Смит
• Как я стал квантовым — Линдси, Шахтер
• Финансовый инжиниринг: эволюция профессии — Бедер, Маршалл
• Ботаны на Уолл-стрит: математика, машины и проводные рынки — Лайнвебер
• Полное руководство по рынкам капитала для специалистов в области количественного анализа — Кузнецов

9 0022 Торговые книги

• The Complete TurtleTrader — Майкл Ковел
• Торгуйте на пути к финансовой свободе — Ван Тарп
• Технический анализ тенденций на рынке акций — Роберт Эдвардс
• Методы построения японских свечей — Стив Нисон
• Технический анализ финансовых рынков — Джон Мерфи

Стартапы

• Трудное о сложных вещах — Бен Горовиц
• От нуля к одному — Питер Тейл
• Экономичный стартап — Эрик Рис
• Delivering Happiness — Тони Ши
• Начать с Саймон Синек
• Дилемма новатора — Клейтон Кристенсен

Лидерские книги

• Лидеры едят последними — Саймон Синек
• От хорошего к великому — Джим Коллинз
• Миф о харизме — Оливия Море Кабейн 9044 Сила запроса, чтобы зажечь прорывные идеи — Уоррен Бургер
• Cruc ial Conversations — Джозеф Гренни
• Сохраните драму для своей мамы — Чарли Шеппард
• Победа — Джек Уэлч

Дополнительные финансовые ресурсы

Мы надеемся, что этот список книг по финансам был полезен для продвижения вашей карьеры.Дополнительные ресурсы, которые вы можете найти ценными, включают:

• Список книг по финансовому моделированию Лучшие книги по финансовому моделированию Список лучших книг по финансовому моделированию, от начинающих до продвинутых, для профессионалов в области финансов. В этом руководстве мы собрали восемь самых важных и полезных книг по финансовому моделированию. Рекомендуем дополнить эти книги нашими видео-курсами. Прочтите список!
• Список книг ExcelКниги ExcelСписок лучших книг Excel. Для тех, кто хочет овладеть искусством финансового анализа в MS Excel, это самые важные книги по Excel.
• Интерактивная карта карьеры
• Руководства по собеседованиюИнтервью Ознакомьтесь с руководствами CFI по собеседованию с наиболее распространенными вопросами и лучшими ответами на любую должность в сфере корпоративных финансов. Вопросы и ответы на собеседование по финансам, бухгалтерскому учету, инвестиционному банкингу, исследованиям капитала, коммерческому банковскому делу, FP&A и т. Д.! Бесплатные руководства и практика для успешного прохождения собеседования
• Все ресурсы CFIРесурсы по корпоративным финансам Бесплатные ресурсы для продвижения вашей карьеры в области корпоративных финансов.Библиотека ресурсов CFI включает шаблоны Excel, подготовку к собеседованию, технические знания, моделирование,

Лучшие инвестиционные книги для начинающих в 2021 году

Вы видели историю о том, как горстка инвесторов Reddit разбогатела, купив акции Gamestop и Dogecoin, а теперь вы хотите получить наличные. К сожалению, подобные истории — пустяк. Но если вы действительно хотите создать финансовое благополучие, не столкнувшись с какой-либо аномалией мемов, чтение книги для инвесторов — это разумное начало.Подробнее sp

Создание реального богатства за счет инвестирования редко происходит в одночасье, а приложения для розничных инвестиций могут стать минным полем для новичков. Это долгосрочная игра, требующая терпения, хорошей финансовой практики и базовых знаний фондового рынка. Помещение денег в коробку из-под обуви под матрасом или даже в онлайн-банк с высокими процентами (которые в настоящее время не очень высоки) не приведет к увеличению вашего богатства. Вложить умно будет.

Лучшие предложения на сегодня %заглавие% Прейскурантная цена:% original_price% Цена:% цена% Вы экономите:% Discount_amount% (% Discount_percent%) Купить сейчасКод купона:% coupon_code% SPY может получать комиссию.

Ниже вы найдете наши рекомендации по 10 лучшим инвестиционным книгам для начинающих. В каждой книге объясняется, как работает фондовый рынок, как оценивать компании и как принимать эмоционально обоснованные решения с вашими деньгами таким образом, чтобы это было понятно даже самым начинающим инвесторам.

Не рассчитывайте, что станете следующим мем-миллионером, чаще всего вы теряете деньги таким образом. Узнайте, как грамотно инвестировать с помощью этих книг для начинающих.

1.Маленькая книга, которая бьет по рынку

ЛУЧШИЙ В ЦЕЛОМ

Это отличная инвестиционная книга для начинающих. Он научит вас реальной разнице между акциями, как оценивать акции и узнать, когда покупать. Он закладывает прочную основу для любого начинающего инвестора, и делает это легко читаемым способом. Общее помещение довольно простое: покупайте хорошие компании по низким ценам. Довольно простые вещи, правда? В этой книге показано, как найти эти компании и цены.

Предоставлено Amazon

Маленькая книга, которая бьет по рынку

12,99 долл. США

2. Простой путь к богатству

ЛЕГКО ПОНЯТИЕ

Эта книга состоит из писем, которые автор написал своей дочери, о передовых методах и важности инвестирования, а также о том, почему начинать с малого — это разумная идея. Помимо инвестирования, он проливает свет на финансовые основы, такие как понимание долга и истинную ценность денег.Конечно, вы также изучите основы фондового рынка. Это действительно легкое чтение, в котором представлена ​​основная информация о том, как улучшить финансовую жизнь.

Предоставлено Amazon

Простой путь к богатству

15,99 долл. США

3. Случайная прогулка по Уолл-стрит

ОТЛИЧНО ДЛЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Не такая уж и привлекательная вещь в мире инвестирования — это долгосрочные инвестиционные стратегии.Но на самом деле это один из самых умных, проверенных и верных способов накопить настоящее богатство. Эта книга поможет вам узнать о 401K и пенсионных стратегиях. Но он также проливает свет на ряд различных инвестиционных возможностей, таких как биткойн.

Предоставлено Amazon

Случайная прогулка по Уолл-стрит,

14,87 долл. США

4. Учитель-миллионер: девять правил богатства, которые вы должны были усвоить в школе

ОТЛИЧНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРАКТИКА

Эта книга написана человеком, который прошел путь от учителя английского до миллионера, и эта книга расскажет, как он это сделал.Автор утверждает, что вы можете тратить менее часа в год на свои инвестиции и при этом преуспевать лучше, чем профессиональные инвесторы. В нем рассказывается о том, как работает рынок, о важности индексных фондов и о принятии разумных инвестиционных решений, не тратя свое драгоценное свободное время на тикер.

Предоставлено Amazon

Учитель-миллионер: девять правил богатства, которые вы должны были усвоить в школе

14,00 долл. США

5. Путеводитель болванов по инвестированию

ИНСТРУМЕНТЫ, КОТОРЫЕ БУДУТ БЫТЬ УМНЫМИ В ФИНАНСОВОЙ ЦЕЛЕ

Термин «болваны» относится к инвесторам, живущим в соответствии с инвестиционными стратегиями и практиками Джона Богла — основателя The Vanguard Group.Эта книга делает его легким, но дает разумную инвестиционную информацию о таких практиках, как жизнь не по средствам, диверсификация и сдерживание эмоций, когда дело доходит до инвестиций. Это хорошая книга не только для инвестирования, но и для того, чтобы быть в целом финансово ответственным и умным.

Предоставлено Amazon

Руководство по инвестированию Bogleheads ‘

15,80 долл. США

6. Миллениал-банкрот берет на себя инвестиции

ОТЛИЧНО ДЛЯ МОЛОДЫХ ИНВЕСТОРОВ

Эта книга помогает молодым инвесторам узнать, где можно получить надежный совет в Интернете (именно здесь миллениалы получают все свои новости, не так ли?) И как инвестировать для выхода на пенсию.Автор дает легко усваиваемый анализ основ, которые необходимо знать начинающим инвесторам, какие миллениалы могут затем применить при покупке и продаже акций. И если вы перейдете в категорию Gen Z, не волнуйтесь, эта книга применима и к вам.

Предоставлено Amazon

Миллениал-банкрот берет на себя инвестиции

12,73 долл. США

7. Психология денег

ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ НАУКИ ЗА ИНВЕСТИЦИЕЙ

Согласно Психология денег , не обязательно самый умный человек в комнате становится лучшим инвестором, он самый эмоционально умный.Многие неудачные инвестиционные шаги совершаются из-за эмоций, будь то паническая продажа или покупка в самый неподходящий момент. Эта книга научит вас, как управлять своими эмоциями и вести себя правильно, чтобы уменьшить количество неудачных финансовых решений и сделать более эффективные вложения.

Предоставлено Amazon

Психология денег

$ 17,09

8. Умный инвестор

БОЛЬШЕ РАСШИРЕННОЙ РАМКИ

Если вы хотите глубоко погрузиться в то, как оценивать компании, это книга.Бенджамин Грэм (Benjamin Graham) — официальный представитель мира инвестирования, преподающий способы «стоимостного инвестирования». Вы узнаете о «запасе прочности», а также сможете по-настоящему понять долгосрочную финансовую ценность компании, что означает более эффективные инвестиции. По общему признанию, он немного сложен, но в этой книге объемом более 500 страниц содержится кладезь знаний.

Предоставлено Amazon

Интеллектуальный инвестор

14,29 долл. США

9. Очерки Уоррена Баффета

УЧИТЬСЯ У МАСТЕРА

Если есть одно имя, с которым вы должны быть знакомы из инвестиционного мира, это Уоррен Баффет.Инвестиционный гений — генеральный директор Berkshire Hathaway заработал свои миллиарды на инвестициях и на фондовом рынке. Эти эссе дают представление о передовых методах управления портфелем и о том, как инвестировать с течением времени. Послушайте Уоррена — он знает, о чем говорит.

Предоставлено Amazon

Очерки Уоррена Баффета

25,00 долл. США

10. Как инвестировать в недвижимость

ЛУЧШЕЕ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕДВИЖИМОСТЬ

Особенно, когда фондовый рынок становится чрезвычайно нестабильным, инвестиции в недвижимость представляют собой более безопасную гавань или менее изменчивый стиль инвестирования. Как инвестировать в недвижимость «» — не первая книга авторов, но это одна из их наиболее серьезных статей по данной теме, поскольку они говорят о законности инвестиций в недвижимость, о том, какие сделки следует искать и о различных типы инвестиций, такие как прямое владение или инвестиционные фонды. Эта книга научит вас гораздо большему, чем просто покупать дома и переворачивать их.

Предоставлено Amazon

Как инвестировать в недвижимость

$ 16,91

бросьте телефон и начните использовать один из этих блокнотов, чтобы записывать идеи

Любите то, что видите? Следуйте за нами в Twitter , Instagram и Facebook и узнавайте первыми о выпуске новых продуктов, последних тенденциях и не пропустите предложения, которых вы не найдете больше нигде.

Топ-12 лучших инвестиционных книг, которые должен прочитать каждый инвестор

Инвестирование — это постоянный процесс обучения. Один из лучших способов узнать больше об инвестировании — это много читать по этой теме. Однако существуют тысячи книг по этой теме. Если вы выполните поиск инвестиционных книг на Amazon, вы увидите 30 000 результатов. Кроме того, некоторые из лучших книг по инвестированию посвящены не инвестированию, а связанным темам, таким как личные финансы и поведенческие финансы.

Источник изображения: Максим Кабаку / Shutterstock.com

В этом посте мы перечисляем книги, которые мы считаем лучшими, чтобы помочь вам сузить список. В этот список входят книги по инвестированию, трейдингу, личным финансам и поведению инвесторов.

1. Воспоминания об операторе акций, Эдвин Лефевр
2. Один на Уолл-стрит, Питер Линч
3. Интеллектуальный инвестор, Бенджамин Грэм
4. Филип Фишер, обыкновенные акции и необычная прибыль
5. Маленькая книга здравого смысла инвестирования Джона К. .Богл
6. Обманутый случайностью Нассим Талеб
7. Случайная прогулка по Уолл-стрит, Бертон Малкиел
8. Мыслить быстро и медленно, Дэниел Канеман
9. Разрыв в поведении, Карл Ричардс
10. Богатый папа Бедный папа 9044 Роберт Кийосаки 9044 Альманах Чарли Мангера
11. Мастера рынка Джека Д. Швагера

1. Воспоминания биржевого оператора Эдвина Лефевра

Воспоминания биржевого оператора

Это должна быть одна из первых книг о фондовом рынке, которую должен прочитать любой инвестор или трейдер.Хотя это следует из карьеры спекулянта, есть уроки для всех, кто работает на любом рынке. Действие книги разворачивается на заре фондового рынка с 1890-х по 1920-е годы. Он написан от первого лица Джесси Ливермором, которого многие считают лучшим трейдером всех времен. Хотя книга вымышленная, она основана на реальных событиях. Инвестирование в акции стало популярным незадолго до того периода, в течение которого разворачивается история.

Вы заметите, что хотя механика рынка сильно изменилась, многое не изменилось.История охватывает множество ловушек, которые все еще ловят трейдеров. Джесси Ливермор несколько раз становился банкротом, в первую очередь из-за чрезмерного использования заемных средств. История также рассказывает о том, как инсайдеры могут манипулировать ценами на акции. Если вы хотите узнать о вневременных аспектах рынков, таких как пузыри, поведение толпы, спекуляции и ценность бумажной торговли, это одна из лучших книг по инвестированию, которую вы можете прочитать.

2. Один на Уолл-стрит, Питер Линч

Один на Уолл-стрит

Один на Уолл-стрит: как использовать то, что вы уже знаете, чтобы зарабатывать деньги на рынке — одна из самых доступных книг по инвестированию в акции.Питер Линч управлял одними из самых успешных паевых инвестиционных фондов в 1970-х и 1980-х годах. Он написал эту книгу, когда вышел на пенсию в 1989 году. Вы найдете книгу в большинстве списков лучших книг по инвестициям.

За свою карьеру Линч получил высокую оценку за свои инвестиции в развитие. Фактически, ему приписывают создание терминов tenbagger и multibagger stock . Когда дело доходит до акций роста, он показывает вам способы выяснить, являются ли акции хорошей инвестицией, не увлекаясь ажиотажем.

Но книга также покажет вам, как найти упущенные из виду компании, которые игнорируют другие инвесторы. Он также объясняет методы подбора акций для поиска компаний, с которыми вы уже сталкиваетесь ежедневно. Дело в том, что в корпоративной Америке есть много очень прибыльных компаний, которые кажутся скучными и неинтересными. Помимо быстрорастущих и унылых компаний, книга охватывает инвестирование в дивиденды и инвестирование в ситуациях, требующих улучшения. Он также учитывает, что инвесторы должны делать во время краха фондового рынка.

3. Интеллектуальный инвестор Бенджамина Грэма

The Intelligent Investor

Уоррен Баффет оценивает The Intelligent Investor как одну из своих лучших когда-либо написанных книг об инвестировании — если не самую лучшую. Бенджамин Грэм, которого часто называют отцом стоимостного инвестирования, написал Security Analysis в 1934 году и The Intelligent Investor в 1949 году. Первое, что подчеркивает Грэм, заключается в том, что инвесторам необходимо проводить различие между спекуляциями и инвестированием.

Остальная часть книги предлагает практические советы по оценке компании, инвестированию с запасом прочности и использованию иррациональности “Mr. Рынок » в ваших интересах. С момента написания книга несколько раз обновлялась Джейсоном Цвейгом, писателем Wall Street Journal. Если вы считаете себя ценным инвестором, то эту одну из книг по инвестициям вы должны прочитать.

4. Обыкновенные акции и необычная прибыль Филиппа Фишера

Обыкновенные акции и необычная прибыль

Некоторые из наиболее ценных книг по инвестициям содержат практические и здравые советы по инвестированию.Это именно то, к чему стремится обыкновенные акции и необычная прибыль. Филип Фишер был успешным финансовым менеджером, который руководил собственной фирмой с 1931 по 1999 год. Впервые опубликованная в 1958 году, его книга сегодня так же актуальна, как и в 1950-х годах.

Книга подчеркивает ценность владения акциями в долгосрочной перспективе, а не пытается рассчитать время для рынка. Он также предлагает советы по раскрытию информации, необходимой для принятия инвестиционных решений. Он также предлагает 15 критериев, по которым можно судить о компании, и 10 предупреждающих знаков об инвестициях и причин избегать определенных акций.Короче говоря, « обыкновенных акций и необычная прибыль» — отличная книга «Инвестирование 101» для всех, кто интересуется инвестированием.

5. Маленькая книга об инвестировании здравого смысла Джона С. Богла

Маленькая книга здравого смысла инвестирования

Самый простой способ начать инвестировать — это инвестировать в торгуемые на бирже фонды (ETF). Когда вы начинаете инвестировать в ETF, лучшая книга по инвестированию, которую вы можете прочитать, — это Маленькая книга об инвестировании здравого смысла: единственный способ гарантировать вашу справедливую долю прибыли на фондовом рынке. Джон Богл основал Vanguard, компанию, запустившую первый индексный фонд. Vanguard — ведущий эмитент ETF и компания, инвестирующая в индексы.

В книге особенно хорошо объясняются преимущества пассивного инвестирования, диверсификации и распределения активов. Также подчеркивается влияние сборов и налогов за управление на долгосрочную прибыль. Книга Богла — одна из лучших книг по инвестициям, которую вы можете прочитать, чтобы изучить основы инвестирования, которые часто упускаются из виду.

6.Нассим Талеб, обманутый случайностью,

Обманутый случайностью

Обманутый случайностью — одна из лучших книг по инвестированию, которая на самом деле не об инвестировании. Автор, Нассим Талеб, популяризировал термин «черный лебедь» в своей следующей книге « Черный лебедь », но многие считают эту книгу лучшей книгой для инвесторов. «Обманутые случайностью» — это все о роли, которую в жизни играют удача и случайность. В нем объясняется, что из-за предвзятого взгляда на прошлое и предубеждения к выживанию люди часто приписывают успех действиям или поведению, хотя на самом деле удача играла большую роль.

Если вы рассматриваете того, кто выигрывает в лотерею, и игнорируете всех, кто этого не делает, вы можете сказать, что для того, чтобы стать богатым, все, что вам нужно сделать, это купить лотерейный билет. Тот же принцип применим ко многим аспектам жизни, включая карьеру, инновации и, конечно же, инвестирование. В книге также показано, как люди воспринимают закономерности, когда на самом деле они смотрят на что-то случайное. Это, конечно же, относится и к инвестированию.

7. Случайная прогулка по Уолл-стрит, Бертон Малкиел

Случайная прогулка по Уолл-стрит

Бертон Малкиел написал эту книгу в 1973 году, и она остается классикой среди книг по инвестициям.Фактически, в 2019 году вышло 12 ^-го -го издания книги. Случайное движение по Уолл-стрит развенчивает популярные инвестиционные мифы, показывая, что движения цен в основном случайны.

Он предполагает, что и технический анализ, и фундаментальный анализ ошибочны и приводят к ненужным затратам на торговлю. Таким образом, Малкиэль считает, что немногие инвесторы смогут превзойти стратегию «купи и держи». Хотя на момент написания книги индексные фонды были очень молодыми, в книге, как правило, предполагается, что они лучше всего подходят для большинства инвесторов.

8. Мыслить быстро и медленно, Даниэль Канеман

Мышление быстро и медленно

Если вы хотите узнать о поведенческих финансах, книга «Быстрое и медленное мышление» — одна из лучших книг по инвестированию, которые вы можете прочитать. Даниэль Канеман — ведущий специалист в области поведенческой экономики и принятия решений. В 2002 году он получил Нобелевскую премию памяти по экономическим наукам за свою работу по теории перспектив.

Книга исследует, как человеческий разум работает, когда дело доходит до принятия решений.В частности, Канеман объясняет, что люди используют две разные когнитивные системы для принятия решений. Первый использует распознавание образов, чтобы быстро делать автоматические или инстинктивные суждения. Второй более аналитический и требует больше времени и усилий.

Очень часто мы предполагаем, что вторая система лучше, потому что она требует больше усилий — но это не всегда так. Когда важен результат решения, например, при инвестировании, нам нужно решить, какая система лучше подходит для этого решения.Книга поможет вам решить, следует ли доверять своему чутью или использовать методический подход.

9. Разрыв в поведении Карла Ричардса

The Behavior Gap

Behavior Gap — это одновременно книга по личным финансам и книга по поведенческим финансам. Карл Ричардс — специалист по финансовому планированию, он написал книгу, чтобы выделить ошибки, которые люди совершают в отношении своих личных финансов. Хотя это не совсем книга об инвестициях, она хорошо иллюстрирует то, как инвесторы саботируют свои собственные инвестиции.

Ричардс использует термин пробел в поведении для обозначения разрыва между доходностью инвестиций и доходностью инвестора. Другими словами, инвесторы часто получают более низкую доходность, чем фонды, в которые они инвестируют, из-за своих действий. Страх, жадность и импульсивное принятие решений приводят к тому, что инвесторы покупают и продают средства в самый неподходящий момент.

Он предлагает лучшую инвестиционную стратегию — самую простую, и инвесторы должны оставлять свои инвестиции, чтобы они со временем увеличивались.The Behavior Gap — одна из лучших книг по инвестированию для начинающих инвесторов и для всех, кто хочет стать консультантом по инвестициям.

10. Богатый папа, бедный папа Роберт Кийосаки

Богатый папа, бедный папа

Богатый папа, бедный папа — это книга о том, как заставить деньги работать на вас. Отчасти это связано с инвестированием и вечеринками о том, как мы думаем о деньгах и богатстве. Кийосаки использует аналогию двух людей, одного богатого и одного бедного, и их подходы к тратам, сбережениям и инвестированию.В своей книге Кийосаки объясняет, что бедные люди работают за деньги, а богатые люди зарабатывают деньги, работая на них. Богатые люди также приобретают активы, а бедные — пассивы.

Сложные проценты также работают в обоих направлениях — в зависимости от того, платите вы или получаете проценты. Кийосаки подчеркивает важность создания потоков доходов за счет инвестирования в недвижимость и дивидендов. Во многих отношениях Богатый папа, Бедный папа больше подходит к категории личных финансов, чем к категории инвестиционных книг, но все же стоит прочитать.

11. Альманах бедного Чарли Чарли Мангера

Альманах бедного Чарли

Чарли Мангер был партнером Уоррена Баффета в Berkshire Hathaway с 1975 года. Оба мужчины стали хорошо известны своей мудростью, которую они делятся в отношении инвестирования и жизни. Эта книга представляет собой сборник из 11 речей, которые Мангер произнес за 30-летний период.

Альманах бедного Чарли содержит сотни самородков мудрости, и их невозможно здесь обобщить. Однако вы многое узнаете о том, как думают великие инвесторы.Одним словом, нужно быть объективным и смотреть на ситуацию со всех сторон. Вам также необходимо широко мыслить и изучать множество различных областей. Это одна из лучших книг по инвестированию, которую вы можете прочитать, чтобы узнать о мышлении успешного долгосрочного инвестора.

12. Рыночные волшебники, Джек Д. Швагер

Market Wizards

Джек Швагер написал четыре книги Market Wizards за последние несколько десятилетий, пятая из которых должна быть выпущена в ноябре 2020 года. Каждая книга серии состоит из серии интервью с разнообразной группой управляющих фондами и трейдеров. .Швагер также написал несколько других книг по техническому анализу и торговле.

Стоит прочитать все четыре книги «Мастера рынка», но первая, написанная в 1989 году и называемая просто «Мастера рынка» , выделяется среди книг по трейдингу и инвестициям. В эту книгу вошли 16 интервью с управляющими инвестиционными фондами и трейдерами. Среди них Пол Тюдор Джонс, Мишель Стейнхардт и Ричард Деннис.

Market Wizards иллюстрирует атрибуты, присущие многим лучшим трейдерам и инвесторам.В то же время это показывает, что каждый из этих успешных трейдеров развивает свой собственный способ ведения дел. Подходы варьируются от фундаментального анализа до определения времени рынка и следования за трендом. Некоторые участники сосредотачиваются на акциях, облигациях или валютах, в то время как другие счастливы зарабатывать деньги где угодно, будь то валюта, фондовый рынок или случайные вложения в золото.

Эта книга была написана в 1989 году, поэтому некоторые стратегии и техники немного устарели, хотя многие из более общих принципов все еще применимы.Если вы хотите узнать о трейдерах, использующих более продвинутые инвестиционные стратегии, вы можете попробовать четвертую книгу серии, Hedge Fund Market Wizards . Эта книга охватывает количественное инвестирование, алгоритмическую торговлю, хеджирование портфеля, короткие продажи и другие стратегии, используемые хедж-фондами.