Инвестирование в ценные бумаги, акции, облигации

Обновлено: 3 декабря 2020

 Интернет заработок, в большинстве случаев, сопряжен с работой на каких-либо конкретных проектах (сайтах) с последующим выводом заработанных средств на платежные системы. Но есть и несколько иной способ заработка – инвестирование в ценные бумаги.

 Фондовый рынок является одним из инструментов эффективного инвестирования денежных средств. Многие люди с опасением относятся к этому месту, поскольку считают его слишком рискованным, и упускают из вида, что любой значительный доход сопряжен с риском. Можно даже сказать, что чем больше потенциал прибыли, тем больше риск. Менее рискованным на фондовом рынке считается вложение денежных средств в облигации, более рискованным – инвестирование в акции. Однако, на валютном рынке Форекс рисков потерять средства еще больше. Итак, какие возможности предоставляет инвестирование в ценные бумаги?

 Самыми надежными и менее рискованными считаются облигации государственных структур, например, американские казначейские облигации. Правительство использует такие ценные бумаги для привлечения капитала на покрытие государственных расходов. Такие бумаги считаются более надежными, однако и потенциал прибыли по ним довольно маленький в отличие от менее надежных корпоративных облигаций. При инвестировании в последние следует тщательно оценить экономическое состояние страны, в которой расположена компания, состояние ее бизнеса и риск дефолта, то есть отказа компании погасить свою задолженность.

 Есть несколько способов защититься от дефолта, поскольку компании выпускают разные виды облигаций. Закладные облигации обеспечиваются каким-то имуществом, например, недвижимостью, которое в случае дефолта должно восстановить хотя бы часть убытков инвестора. Конвертируемые облигации можно легко обменять на обыкновенные акции, что также позволит вернуть потраченные средства, если только компания не объявит банкротство и не уйдет с биржевого рынка. А вот третий тип облигаций, дебентуры, представляют собой лишь честное обещание компании погасить долги.

 Впрочем, репутация многих компаний такова, что честного слова оказывается достаточно. В зависимости от обеспеченности облигаций и от состояния компании будет варьироваться риск и доходность по облигациям. Более состоятельные компании могут легко привлечь капитал, поэтому им незачем платить высокие процентные ставки. Менее состоятельные, находящиеся в упадке или просто новые предприятия платят за привлечение средств более высокий процент, но большой уверенности в этих компаниях нет.

 Как уже было сказано, инвестирование в ценные бумаги предполагает также возможность вложения денег в акции. При этом инвестор отдает свои средства в компанию, взамен получает акции, обещание или обязательство получать дивиденды (обыкновенные акции не всегда приносят дивиденды, в отличие от привилегированных). Вложив деньги в акции, человек становится инвестором и акционером, то есть совладельцем бизнеса компании. При преодолении определенного уровня долевого участия человек допускается в выборы совета директоров, таким образом участвует в управлении компании.

 Помимо дивидендных доходов, владельцы акций получают прибыль (или убыток) от роста цен на акции. Именно из-за потенциала потери денежных средств из-за изменения курсовой стоимости акций люди так опасаются инвестировать в ценные бумаги. И именно поэтому вокруг фондового рынка сложился такой ореол мифов и страхов. Действительность же намного проще. Более расчетливый и прозорливый инвестор, вкладывающий в перспективные компании, получает прибыль. Более азартный и эмоциональный несет убытки. Таким образом, в зависимости от человека и его подхода, фондовый рынок может стать бизнесом инвестора, или же превратиться в казино.

 Вы можете начать инвестирование в ценные бумаги лично или же передать деньги в так называемое доверительное управление, при котором вашими средствами будут руководить другие люди, позиционирующие себя в качестве специалистов. В зависимости от степени их профессионализма и репутации они будут получать тот или иной процент за управление. Как и в ситуации с облигациями, инвестирование в молодые инвестиционные компании может быть более выгодным и более рискованным мероприятиям, в отличие от более старых, устоявшихся компаний. Личное управление также возможно, хотя и требует больших затрат труда и времени.

 Тем не менее наиболее богатые люди на планете сделали свои деньги сами, прибыльно и эффективно вкладывая в акции различных компаний.

Акции и облигации: понятия и виды

Акции и облигации

Акции и облигации – одни из самых популярных ценных бумаг на мировых фондовых биржах. Акции и облигации способны принести существенную выгоду своим владельцам и выпускающим их компаниям.

Давайте выясним, чем же привлекают инвесторов данные ценные бумаги, в чём заключается их сущность и какие виды существуют.

Рассмотрим основные виды акций и облигаций

Акции: понятие, выгоды для эмитента и инвестора

Акция удостоверяет право акционера, купившего данную бумагу на членство в акционерном обществе. С приобретением акций инвестор не только ожидает определенного дохода, но и рассчитывает свою выгоду от участия в жизни акционерного общества.

С другой стороны, эмитент также остается в выигрыше, поскольку выпуск и продажа акций дает ряд существенных выгод.

Для эмитента преимуществом выпуска является:

1. Возможность расширить свой уставный капитал за счет привлечения средств физических лиц. Таким образом, сбережения граждан превращаются в активы компаний, способные принести доход;
2. Самостоятельное определение величины дивидендов. Компании вправе решать — выплачивать дивиденды или нет, а также определять величину дивидендов самостоятельно;
3. Организация, выпускавшая акции освобождается от возмещения убытка по обыкновенным акциям в случае банкротства и ликвидации.

Инвестор, приобретая акции, вправе рассчитывать на:

• Прямое участие в жизни акционерного общества. Иногда именно этот момент привлекает инвесторов больше всего, поскольку становится возможным принимать участие в голосовании и отдавать свой голос в пользу определенных решений;
• Прибыль от удачной перепродажи ценных бумаг в случае роста их стоимости на фондовом рынке;
• На определенные льготы, в частности, на скидки или бонусы от акционерного общества;
• В случае ликвидации фирмы, на определенную долю имущества компании, либо её эквивалентную стоимость, которая формируется после окончательных расчетов с кредиторами.

Виды акций

Различают два основных типа акций: обыкновенные (наиболее распространенные) и привилегированные.На фондовых биржах лидируют обыкновенные акции, поскольку большинство корпораций выпускает обыкновенные акции в подавляющем объеме. Данный тип ценных бумаг предоставляет акционерам обычные права и дополнительные привилегии исключены.

Обыкновенные акции позволяют:

1. Вносить свой голос в принятие решений на собраниях;
2. Легко и быстро приобретать акции и избавляться от них в нужный момент;
3. Увеличить свой доход за счет роста рыночной цены акции;

Немаловажным фактором остаются и дивиденды. Кроме ожидаемых выгод, обыкновенные акции не защищены от финансового риска. В случае банкротства компании-эмитента, акционерам с простыми акциями не приходится претендовать на имущество предприятия. Первыми в списке претендентов будут кредиторы и держатели привилегированных акций.

Когда речь идет о привилегированной акции, подразумевается ценная бумага с определенной привилегией. К привилегиям относят фиксированный размер дивидендов и/или ликвидационную стоимость имущества. Размер дивидендов по такой акции выражается в стоимостном или процентном выражении.

Лица, в распоряжении которых привилегированные акции, имеют ограниченные права на собраниях. В частности, они не принимают участие в голосовании, если на повестке изменения в уставе, ликвидация, либо реорганизация общества.

Инвестиции в акции являются одним из самых прибыльных видов вложений.

Понятие и виды облигаций

Облигации защищены финансово. Облигация обычно гарантирует владельцу фиксированный доход (его ещё называют купонным) и возврат суммы долга при наступлении даты погашения.
Облигация – это долговое обязательство, возникающее между эмитентом и инвестором. Инвестиции в облигации защищены законом, то есть эмитент обязан возместить номинальную стоимость ценной бумаги инвестору.

Номинальная стоимость трактуется как основная сумма долга, которая возвращается по истечении срока займа. Рыночная стоимость изменяется в зависимости от роста ставок на бирже. Номинальная стоимость, размер купонного дохода и срок обращения облигации указаны на её лицевой стороне. Доходность облигации заключается ещё и в том, что она продается инвестору, как правило, по цене ниже номинальной, а погашается по номиналу. Это свойство присуще дисконтным облигациям.

Виды облигаций

1. Дисконтные – не предусматривают другого дохода, кроме как разница между ценой покупки и погашения.
2. Купонные – предусматривают выплату процента от стоимости облигации.
3. Необеспеченные – не содержат в себе право требования погашения стоимости при ликвидации компании. Такие облигации пользуются спросом, если компания надежна и платежеспособна.
4. С глубоким дисконтом – разновидность дисконтных и купонных облигаций.

Особенность в том, что предполагаются купонные выплаты, но они невысоки, зато продаются такие акции по цене, ниже номинальной.Кроме того, облигации классифицируются по эмитенту, производившему выпуск акций. В роли эмитента может выступать: государство, муниципальное образование, корпорация или субъект РФ.

Существуют различия по периоду погашения: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации.

В завершение хочется сказать, что при грамотном изучение акций и облигаций вы сможете извлекать максимальную выгоду от данных ценных бумаг. А чтобы грамотно заниматься инвестированием необходимо постоянно практиковаться и наполнять свою голову знаниями из данной области. Одними из лучших источников, таких знаний могут послужить книги. О лучших книгах про инвестиции читайте здесь.

Цитата про акции и облигации:

Я никогда ничего не покупаю, если не могу на одной бумаге описать мои объяснения и причины. Я могу ошибаться, но я буду знать ответ этому. «Я плачу 32 миллиарда долларов за компанию Coca-Cola, потому что…» И если вы не можете ответить на этот вопрос, вам не стоит покупать эти ценные бумаги. Но если вы ответите на этот вопрос и сделаете это несколько раз, вы заработаете много денег.

© Уоррен Баффетт

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

Если вы решили начать инвестировать в фондовый рынок, в первую очередь ознакомьтесь с основными инвестиционными инструментами. Вы можете вложить деньги в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от собственных целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых известных способах вложения денег — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована. Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

• для старта не нужен большой капитал;
• потенциально высокая доходность;
• возможность участвовать в управлении компанией;
• высокая ликвидность (возможность быстро купить или подать акцию по цене, близкой к рыночной).

• высокие рыночные риски — акции могут как дорожать, так и дешеветь;
• зависимость котировок от внешних факторов.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

• Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
• Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
• Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

• низкий уровень риска;
• возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
• возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
• облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

• низкая процентная ставка;
• держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Чтобы зарабатывать на торговле акциями, нужно придерживаться принципа «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации обычно получают за счет выплаты купонов, роста рыночной стоимости бумаги и при возврате номинальной стоимости.

• Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
• Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, котировки цен облигаций постоянно меняются, и при их повышении бумаги можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
• Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).

Возможные риски

Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

Акции

Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — это снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным, и если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать и не продавать бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность предприятия, от акций лучше избавиться, пока это не привело к большим убыткам.

Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

Облигации

• Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
• Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
• Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.
• Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за финансовых проблем или ненадежности эмитента, которые снижают спрос со стороны инвесторов.

Что выбрать: акции или облигации

Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать акции и облигации в инвестиционном портфеле. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите: размер капитала, который вы готовы вложить; доход, который вы хотите получить; свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Инвестиции в облигации: советы от профессионалов

Облигация – это своеобразная интерпретация банковского депозита. При внимательном сравнении облигаций и депозитного счета выяснится, что цель у них одна – заем. Но в первом случае в долг берет эмитент, будь то субъект, коммерческая организация или само государство, а во втором – банк. Однако если смотреть с позиции инвестирования, то ценные бумаги сложнее в рыночном обиходе из-за цены, меняющейся и нестабильной, купонного дохода, непосредственной доходности и сроков погашения оферты. Если нет понятия о упомянутых выше терминах, то стоит сначала узнать, что это такое, и только потом озаботиться темой «инвестиции в облигации».

Как выбирать облигации и правильно инвестировать в них

Вложение в облигации требует определенного уровня квалификационных знаний от самого инвестора, в противном случае он вынужден обратится к посредникам, что снизит выгоду рыночной операции с ценной бумагой (далее – ЦБ). Необходимо понимание процессов выбора ценных бумаг, поскольку не все они подойдут к конкретным текущим нуждам.

Инвестирование должно начинаться с подбора облигаций, ориентированных на конкретную цель. Они вариативны по типам дохода, ликвидности, доходности, степени надежности, сроку погашения и прочим, не менее важным параметрам:

• Доход делится на две неравнозначные доли: купонного дохода и дохода, получаемого на разнице между покупкой/продажей. ЦБ требуется погасить в конце оферты, по ее номиналу. Облигация торгуется по ее рыночной стоимости. А вот стоимость уже может колебаться выше или ниже номинала.

Важно: если цена, торгуемой ЦБ выше номинальной, то главный источник дохода – это купонный доход.

• Купонный доход можно представить в виде аналога процентной ставки по банковским депозитам. Это средства, обязательно уплачиваемые эмитентом по имеющимся облигациям. КД считается как в валютном эквиваленте, так и в процентах относительно номинальной стоимости ЦБ. Есть бумаги КД которых строго фиксирован, он неизменен на протяжении всего срока, пока ЦБ находится в обращении. А есть ЦБ с переменным купонным доходом, привязанным к межбанковской рыночной ставке, и, соответственно, сильно от нее зависящим. Из-за этого можно рассчитать исключительно величину ближайшего купона, а следующий подсчитывают через время, и зависит подсчет от ставки за последние полгода. Третий вариант – это фиксированный КД, он также меняется в любое время, но эти величины всем известны заранее.

Важно: особенностью купонных доходов можно считать способы его оплаты: раз в 3 месяца, раз в 6 месяцев или раз в 12 месяцев. Как пример, размер КД составляет 80 р и выплачивается раз в 6 месяцев, тогда за 12 месяцев сумма составит 160 р или 16% к номиналу.

• Под амортизацией в большинстве случаев понимается момент выплаты номинала в конце срока обращения ЦБ, что и есть «погашение». Существуют ЦБ, у которых амортизируется номинал, но погашают его не сразу, а по частям во время всего срока обращения.
• Доходность рассчитывается относительно погашения и номинальная (купонная). Этот параметр нередко отличен от КД и зависим от изменения рыночных цен на ценные бумаги. Доходность к погашению выражают в процентах, скопившихся за 12 месяцев. Нужно принимать во внимание срок до погашения оферты.

Важно: когда рыночные цены идут на спад, доходность облигаций начинает расти. Но при этом доходность разительно выше среднего говорит о неоправданных рисках и инвестиции в облигации такого формата лучше не делать.

Как обезопасить себя от биржевого риска:

• Надежность – важный параметр, а риск дефолта – самая большая проблема при выборе облигаций для инвестирования. Первое, что нужно сделать, это оценить степень надежности. Самые надежные – ОФЗ (облигации федерального займа государственного образца), выпущенные Минфином, далее – субфедеральные и муниципальные, выпускаемые на региональном уровне, и только после – корпоративные. Некоторые ЦБ проиндексированы по кредитному рейтингу, и благодаря ему можно частично составить представление об их надежности.

Важно: перед тем, как приобрести корпоративные ЦБ, нужно дать оценку их надежности, ознакомиться с финансовой состоятельностью эмитентов. Стандартно в цену реализации уже заложены возможные риски, и чем выше их показатель, тем существеннее доходность.

• НКД – накопленный к текущему моменту купонный доход. Он выплачивается инвесторами при приобретении облигаций.
• Ликвидность – это специфический параметр, показывающий, насколько просто удастся продать или купить облигацию. По облигациям с низким уровнем ликвидности сделки проводятся весьма редко, примерно 2-3 раза в неделю. Но бывает и так, что есть заинтересованность в одном конкретном типе ЦБ, а их не продают, не покупают, или предлагают по цене, не устраивающей инвестора.

Важно: оценку ликвидности проводят с помощью специальных сайтов, где публикуют объем и ход торгов. Чем больше этот объем и чем чаще заключаются сделки, тем выше ликвидность.

• Дата погашения – момент, когда нужно погасить ЦБ, а значит, выплатить ее номинал. В этом вопросе нужно ориентироваться на сроки предполагаемого инвестирования.
• Налогообложение. КД облигаций государственного, субфедерального и муниципального образца налогом не облагается. А вот с дохода от корпоративных вычитаются налоги. Налог на доход снижает показатели итоговой доходности. Если у ОФЗ на торгах доходность 10%, а у корпоративной 11%, то вполне реально, что инвестирование в облигации будет гораздо выгоднее при покупке ОФЗ.

Выбирать нужные ЦБ желательно на специализированных сайтах, на них же приведены все данные о каждом выпуске. Упростить задачу достаточно легко, используя торговые терминалы QUIK. Нужно просто настроить нужные условия поиска.

Похожие статьи: к оглавлению ↑

Как приобретать облигации

Они торгуются на бирже наряду с акциями. До приобретения облигаций инвестор должен открыть брокерский счет. Затем на ПК устанавливается приложение торгового терминала и далее можно заниматься скупкой или продажей. Требуется учесть, что каждая облигация реализуется поштучно, а цены на рынке вращаются вокруг номинальной стоимости.

Торги идут в трех режимах: Т+0, Т+1 и Т+2. Для Т+1 характерны торги по ОФЗ, в Т+0 – муниципальные, субфедеральные, корпоративные ЦБ, Т+2 – это вклад в еврооблигации. Т+0 говорит о том, что и поставки, и расчет по сделкам будут завершены в день торгов, Т+2 и Т+1 – поставка и расчеты пройду через день или два после заключенной сделки.

Цены на биржевых торгах указываются не в валюте, а в процентном отношении к номиналу. Надо запомнить, что при приобретении ЦБ покупатель уплачивает не только ее рыночную цену, но и НКД, накопившийся к моменту продажи. А вот НКД уже выражается в валютном эквиваленте. Если инвестор продает облигации, то НКД заплатит покупатель.

Для новичков логичнее делать инвестиции в облигации длительностью не менее, чем на 6 месяцев. Но поскольку до погашения меньше полугода, важно заранее просчитать фактический доход, который будет получен в итоге. Естественно, совершать покупку выгоднее сразу после выплаты купона, чтобы не уплачивать НКД.

Важно. Учет финансовых вложений в облигации базируется на следующем: когда до погашения облигации остается много времени, то цена может варьироваться около цены изначальной покупки, а приближаться к номиналу станет только ближе к моменту погашения.

к оглавлению ↑

Принцип работы с торговым «стаканом»

Допустим, подходящие лоты найдены: нужно открыть торговый «стакан» и ознакомиться с заявками на покупку и продажу.

Биржевой стакан – это таблица заявок на покупку/продажу ЦБ на фондовых рынках. В заявке указана котировка и количество облигаций. Эта информация отправляется брокерам, а они транслируют их трейлерам, то есть, непосредственным участникам торгов.

Там же указаны такие характеристики, как объем, цена, годовая доходность. Облигацию можно приобрести сразу по цене предлагаемой продавцом, или оставить заявку со своей ценой. Обычно она ставится несколько ниже торгуемой. Теперь нужно выбрать соответствующее действие: покупка/продажа. В поле для цены вводится цифра, желаемая в проценте от номинала (не в валюте). После указывается желаемое к приобретению количество. После заполнения всех полей можно увидеть нужную сумму с учетом НКД.

Как только будет введено количество и цена, заявку нужно выставить в «стакан» и ожидать совершения сделки. В целом, процесс облигационных торгов идентичен покупке акций.

Важно: за 3-5 дней до момента выплаты купона или погашения оферты – торги будут заморожены. В это время составляются списки владельцев. Теперь купить или продать эти ЦБ нельзя, они в подвисшем состоянии и торгов нет. к оглавлению ↑

Бухгалтерский учет, отчетность и работа с облигациями

Учет финансовых вложений в облигации проводится по счету 58 «Финансовые вложения», субсчету 2 «Долговые ценные бумаги». На субсчете отображается наличие движения инвестиций в долговые ЦБ. Вложения финансов, проведенные компанией, фиксируются как дебет счета 58 и кредит счетов, учитывающих ценности, возможные к передаче за счет этого вложения. То есть, получение облигаций за плату будет проведено по дебету счета «Финансовые вложения» и кредиту счетов 51 «Валютные счета» и 52 «Расчетные счета».

Если текущую стоимость долговых бумаг не представляется возможным определить, то компании разрешено сумму разницы между изначальной стоимостью и номиналом в ходе всего срока обращения облигаций равномерными частями, по мере получаемого по ним дохода, описывать в виде финансового результата коммерческого предприятия или уменьшение/увеличение расходов некоммерческого предприятия.

Полное погашение (по выкупу) и продажа ЦБ, проходящих по счету 58, отображается по дебету счета 91 «Прочие расходы» и кредиту 58 «Финансовые вложения», кроме исключительных случаев, когда предприятия отображает подобные операции по счету 90 «Продажи».

Бухучет базируется на порядке получения дохода, различаются дисконтные и процентные облигации. По дисконтным не предполагается выплачивать проценты, и размещаются они по ценам ниже номинальных.

Именно процентные ЦБ классифицируются на два типа:

• купонные, благодаря им инвесторы получают прибыль на протяжении всего периода их обращения;
• и бескупонные – позволяющие получить прибыль только в момент окончания периода обращения.

Изначальные затраты на купленные инвесторами облигации состоят из фактической стоимости приобретения за вычетом НДС и других возвращаемых налогов. Под видом изначальных затрат на облигации, полученных инвестором на безвозмездных основаниях, признаются их рыночные котировки на момент принятия пакета ЦБ к бухгалтерскому учету.

Облигации, не принадлежащие инвестору по праву собственности, но имеющиеся в его пользовании и распоряжении согласно договорным условиям, принимаются на бухгалтерский учет по оценке, оговоренной документально.

Рынки ценных бумаг подходят для инвестора, привыкшего к консервативным методам накопления капитала, что отличает такие торги от рынка акций, где все и всегда нестабильно. Больших колебаний цены на облигационном рынке практически нет, если сравнивать с постоянными и динамическими изменениями котировки акций. Инвесторы имеют свою главную прибыль – проценты с купонных выплат, но и изменчивость рыночной стоимости ЦБ определенно сказывается на доходности.

Уровень доходности колеблется от 6 до 18% и зависит от того, насколько надежен эмитент. На торгах постоянно обращается огромное множество разных выпусков ценных бумаг, из которых грамотный инвестор способен выбрать целевые под свой запрос, учитывая и доходность, и все возможные риски. В первую очередь стоит рассматривать крупные и надежные компании, с высоким процентным платежом. Но самая высокая доходность у ценных бумаг небольших эмитентов, впервые посетивших биржевой рынок.

Похожие статьи:

Можно торговать и приобретать ЦБ не только на отечественных специализированных площадках, но и на иностранных рынках. Это довольно выгодно вложение средств, но как инструмент подходит только тем, кто достаточно хорошо разбирается в «подводных течениях» биржевых торгов. Держатель получит от инвестиций фиксированную сумму дохода в виде выплаченных процентов. С разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью – инвестор тоже получает доход, он стабилен и подвержен минимальным рискам. Это и есть прямая выгода.

Инвестиции в облигации – актуальное вложение средств, представленное на рынке ценных бумаг. Этот инструмент рекомендован для тех, кто хочет сохранить капитал при доходе в несколько раз выше, чем от банковского вклада. Финансовая ситуация в стране крайне нестабильна, банки становятся банкротами, а процедура получения собственных средств затягивается на месяцы, если не на годы. Те, кто не желает попадать в казусные ситуации, давно не рассматривают депозитные вклады с позиции надежности.

У ЦБ есть два плюса: высокая доходность по корпоративным выпускам облигаций и возможность забрать средства, не потеряв набежавшие проценты. Такое инвестирование полностью ликвидно, облигацию можно продать в любой момент, не утратив причитающейся суммы за каждый день владения долговой ценной бумагой.

Инвестиции в акции для начинающих

Инвестор или трейдер?

Кто такой — трейдер и кто такой — инвестор?

Начинающие трейдеры часто задают вопрос: “Есть ли различие между этими понятиями?”. 

В большинстве случаев, принято считать, что инвестор — это участник фондового рынка, который приобретает ценные бумаги на длительный срок с целью получения прибыли от роста стоимости объекта инвестирования, а также дивидендного и процентного дохода. 

Сама философия совершения сделок здесь в корне отличается от философии спекулянта, зарабатывающего на краткосрочных колебаниях цены. Инвестор, покупая акции, приобретает долю в бизнесе. Поэтому у него особый подход к выбору компаний, в которые он вкладывает деньги. 

Сделки инвестора исчисляются годами или десятилетиями. 

Выдающийся инвестор Уоррен Баффет утверждает: 

«Когда у нас в руках оказывается доля особенного бизнеса с особенным руководством, то самый привлекательный срок хранения актива – это вечность».

Трейдерами чаще принято называть участников рынков, которые совершают краткосрочные спекулятивные сделки в течение одного торгового дня или максимум нескольких дней.

И инвесторы, и краткосрочные трейдеры совершают операции с одними и теми же активами, на одних и тех же рынках. Отличается время сделки, подходы к выбору инструментов для торговли, критерии отбора, методы анализа, величина вложений, цели.

Различия в терминологии не всегда корректны. Так как на биржах краткосрочных внутридневных трейдеров также называют инвесторами. А инвесторы, в свою очередь, подходят под категорию долгосрочных трейдеров. Различия в терминологии условные, а вот подходы к торговле очень и очень разные.

Основы инвестирования в акции отличаются от основ краткосрочной внутридневной торговли.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Нажимая на кнопку я подтверждаю, что я
прочел(-ла) и принимаю Условия оказания услуг
и Политику конфиденциальности

У меня уже есть аккаунт

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Восстановить пароль

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Восстановление пароля

Введите email, который вы
указывали при регистрации

Что такое долевые и долговые ценные бумаги? — Тикер-лента

Акции? Облигации? Оба они известны как ценные бумаги. Изучите определения различных ценных бумаг и их отличия.

Читать 5 мин

Фото Getty Images

Основные выводы

• Долевые ценные бумаги — это финансовые активы, представляющие собой акции корпорации
• Долговые ценные бумаги — это финансовые активы, которые определяют условия займа между эмитентом и инвестором
• Инвестиции с фиксированным доходом включают ценные бумаги, такие как корпоративные и государственные облигации, а также CD, которые обычно не являются ценными бумагами

Большинство из нас знакомы с более общими терминами, описывающими традиционные инвестиционные ценные бумаги: акции, облигации, биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды и так далее.Но иногда специализированные термины могут сбить с толку среднего инвестора или оставить его в неведении.

Например, большинство инвесторов, вероятно, знают, что акции также называются акциями. А акции — это разновидность ценной бумаги. Но не каждый инвестор может знать разницу между ценными бумагами с фиксированным доходом и акциями. Когда дело доходит до облигаций, большинство инвесторов могут быть знакомы с терминами «долговые ценные бумаги» и «ценные бумаги с фиксированным доходом». Но, возможно, вы не совсем знакомы с конкретными характеристиками, которые определяют и различают их.

Чтобы добавить больше путаницы в эту смесь, слово «безопасность» может также варьироваться в юридическом определении от одной страны к другой.

Итак, если вы все еще задаетесь вопросом об определении ценных бумаг в целом по сравнению с акциями и облигациями, давайте определим несколько наиболее распространенных типов ценных бумаг (согласно определениям США).

Что такое ценные бумаги при инвестировании?

Ценные бумаги обычно считаются торгуемыми финансовыми активами. Хотя это чрезмерное упрощение, «неликвидные» ценные бумаги, которые не торгуются, не представляют интереса и не подходят для подавляющего большинства инвесторов.Большинство ценных бумаг выпускаются учреждениями (обычно корпорациями и правительствами) с целью привлечения капитала. Следовательно, почти все ценные бумаги рассматриваются как формы инвестиций .

Поскольку ценные бумаги охватывают широкий спектр активов, они делятся на широкие категории, две из которых будут нашим основным фокусом:

• Долевые ценные бумаги (например, обыкновенные акции)
• Инвестиции с фиксированным доходом, включая долговые ценные бумаги, такие как облигации , банкноты и инструменты денежного рынка.Некоторые инвестиции с фиксированным доходом, такие как депозитные сертификаты (CD), могут вообще не быть ценными бумагами.

Что такое долевые ценные бумаги?

Долевые ценные бумаги — это финансовые активы, представляющие собой акции корпорации. Наиболее распространенным типом долевых ценных бумаг являются обыкновенные акции. И характеристика, которая больше всего определяет долевую ценную бумагу, отличает ее от большинства других типов ценных бумаг, — это «собственность».

Если вы являетесь владельцем долевой ценной бумаги, ваши акции представляют собой часть собственности компании-эмитента.Другими словами, у вас есть претензия на процент от доходов и активов компании-эмитента. Если вам принадлежит 1% от общего числа акций или ценных бумаг, выпущенных компанией, ваша долевая собственность в контролирующей компании эквивалентна 1%.

Другие активы, такие как паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды, могут считаться долевыми ценными бумагами, если их авуары состоят из объединенных долевых ценных бумаг.

Что такое долговые ценные бумаги?

Долговые ценные бумаги — это финансовые активы, которые определяют условия займа между эмитентом (заемщиком) и инвестором (кредитором). Условия долгового обеспечения обычно включают основную сумму, подлежащую возврату по истечении срока ссуды, выплаты по процентной ставке и дату погашения или дату продления.

Станьте более умным инвестором с каждой сделкой

Узнать больше

Наиболее распространенным типом долговых ценных бумаг являются облигации, например корпоративные облигации и государственные облигации, но они также включают другие активы, такие как инструменты денежного рынка, векселя и коммерческие ценные бумаги.

Когда вы покупаете облигацию у эмитента, вы, по сути, ссужаете деньги эмитенту.В большинстве случаев вы можете давать ссуду для выплаты процентов по ссудным деньгам. (Некоторые долговые ценные бумаги, такие как биржевые ноты [ETN], используются в качестве прокси для других торгуемых инструментов.) И по наступлении срока погашения вы надеетесь получить назад полную условную сумму своих денег.

Предупреждение: Долговые ценные бумаги также несут риск, в том числе ценовой риск и кредитный риск, в зависимости от типа инструмента и эмитента. Изменения процентных ставок могут создавать ценовой риск.Кредитный риск означает вероятность того, что заемщик не погасит задолженность в срок.

Что такое инвестиции с фиксированным доходом?

Инвестиции с фиксированным доходом включают долговые ценные бумаги, обеспечивающие доход в виде периодических и «фиксированных» процентных выплат инвестору. Наиболее распространенным типом инвестиций с фиксированным доходом также являются ценные бумаги, такие как облигации, в основном корпоративные облигации и государственные облигации.

Не все долговые инвестиции имеют буквально фиксированный платеж. Некоторые, фактически, вообще не имеют оплаты, а скорее включают процентный эффект в продажную цену заранее.Другие примеры включают определенные ценные бумаги с переменным доходом, такие как векселя с плавающей ставкой и обязательства до востребования с переменной ставкой.

Прочие формы долговых обязательств включают государственные казначейские векселя (ГКО) и казначейские векселя (ГКО).

Обзор ценных бумаг

• Долевые ценные бумаги — это финансовые активы, которые представляют собой акции корпорации.
• Долговые ценные бумаги — это финансовые активы, которые определяют условия займа между эмитентом (заемщиком) и инвестором (кредитором).
• Инвестиции с фиксированным доходом — это инвестиции, ориентированные на процентный доход, включая долговые ценные бумаги и CD.

Что такое инвестиционные ценные бумаги? — SmartAsset

Когда вы начнете инвестировать, вы начнете получать наличные и покупать различные типы инвестиций или ценные бумаги. Есть много версий ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать, и те, которые вы выберете, зависят от того, к какому типу инвестора вы относитесь. Как только вы примете во внимание свои личные обстоятельства и терпимость к риску, вы сможете выбрать ценные бумаги, которые лучше всего подходят вашему портфелю.Если вы хотите узнать больше о ценных бумагах, в которые можно инвестировать, попробуйте поговорить с местным финансовым консультантом.

Какие существуют типы ценных бумаг?

Существует несколько типов ценных бумаг, но большинство из них делятся на три категории: долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги и производные инструменты. Вот краткое описание каждого:

• Долевые ценные бумаги: Обычно это акции корпорации, обычно известные как акции. Это означает, что вы буквально будете владеть частью этой компании.
• Долговые ценные бумаги: Это ссуды или облигации, выпущенные на рынок компаниями и правительствами. Поскольку облигации — это ссуды, предлагаемые авторитетными организациями, они намного безопаснее, чем акции.
• Деривативы: Они могут основываться на акциях или облигациях, но также включать фьючерсные контракты. Эти контракты, включая товарные фьючерсы, позволяют инвесторам делать ставки за или против цены определенного актива. Однако деривативы содержат гораздо больший риск, чем акции или облигации, и могут быть плохим выбором для нового инвестора.

Ценные бумаги торгуются на фондовых и вторичных рынках, хотя облигации обычно ограничиваются последними. Комиссия по ценным бумагам и биржам США контролирует продажу и торговлю ценными бумагами с помощью саморегулируемых организаций (СРО). Эти группы включают Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

Существуют более сложные ценные бумаги, например конвертируемые облигации, которые можно конвертировать в акции компании.Существуют также различные классы ценных бумаг, включая документарные ценные бумаги (буквально на бумаге), ценные бумаги на предъявителя (которые являются оборотными) и зарегистрированные ценные бумаги (на которых указано имя держателя).

Однако перечисленные ниже ценные бумаги представляют собой наиболее распространенные ценные бумаги в портфелях инвесторов. Они также являются одними из самых доступных ценных бумаг для новых инвесторов.

Акции

Акции дают вам, акционеру, долю (или долю) собственности в компании.Когда цена акций растет, ваши доходы также растут. Чем больше у вас акций, тем больше денег вы заработаете. Точно так же, если цена акций упадет, вы потеряете больше денег. Акции рискованны по сравнению с другими ценными бумагами. Если вы молоды, то долгосрочное инвестирование в акции — хорошая идея. Но если вы старше и приближаетесь к пенсии, вы можете подумать о чем-нибудь менее рискованном, например о облигациях.

Вы можете покупать отдельные акции через брокерских контор или через прямые планы размещения акций. Вы также можете покупать акции через фонды акций, которые представляют собой тип паевого инвестиционного фонда, который специализируется на акциях.

Облигации

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги компании, государственному учреждению или муниципалитету. Кредитор обещает выплатить вам возврат к определенному времени вместе с определенной процентной ставкой. Срок погашения наступает после наступления срока погашения облигации.

Существует много различных типов облигаций, в том числе:

• Корпоративные облигации
• Облигации инвестиционного уровня
• Муниципальные облигации
• U.S. Казначейские облигации

Облигации могут приносить стабильный доход. Они выплачивают проценты дважды в год, которые обычно освобождаются от федерального подоходного налога. Но они все равно несут риск. Если эмитент облигаций не обновляет информацию о выплатах процентов или основной суммы долга, он может объявить дефолт по своим облигациям. Если облигации продаются до срока погашения, они могут быть меньше номинальной стоимости.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды состоят из множества различных типов ценных бумаг, включая акции и облигации.Он объединяет деньги множества разных инвесторов, и объединенные фонды составляют доли в портфеле. Каждая акция является частью вашей собственности в фонде.

Есть несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, например:

• Фонды денежного рынка
• Облигационные фонды
• Фонды акций
• Фонды с установленным сроком

Паевые инвестиционные фонды предлагают мгновенную диверсификацию. Поскольку ваши деньги могут идти одновременно на множество разных типов ценных бумаг, вы не почувствуете большого ущерба, если испытаете убыток по одной ценной бумаге.

Биржевые фонды (ETF)

ETF

похожи на паевые инвестиционные фонды, поскольку инвесторы объединяют свои деньги в фонд, состоящий из множества различных ценных бумаг, таких как акции, облигации и другие активы. Однако они также включают паевые инвестиционные фонды. Как правило, они стоят меньше, чем паевые инвестиционные фонды, так как это недорогие индексные фонды и обычно ими управляют пассивно.

ETF торгуются на фондовом рынке как акции, и вы можете покупать и продавать их в течение дня.

Где я могу инвестировать в ценные бумаги?

Брокерские счета

Брокерских счетов, многие из которых сейчас открыты в сети, обеспечивают инвесторам прямой выход на инвестиционный рынок. Это делает их предпочтительным выбором для большинства инвесторов, поскольку все, что им нужно сделать, это зарегистрироваться у брокера, внести деньги на свой счет и начать инвестировать.

Многие брокерские компании предлагают индивидуальные счета с разной стоимостью и опционами на ценные бумаги.Некоторые из самых популярных вариантов включают Merrill Edge, Charles Schwab, E * TRADE и Vanguard.

Пенсионные счета

Пенсионные счета

, такие как индивидуальные пенсионные счета (IRA) и 401 (k) s, предлагают некоторые варианты паевых инвестиционных фондов, акций и переменных аннуитетов. Некоторые предлагают брокерские счета, поэтому вы можете инвестировать в акции, облигации и другие активы.

Тип пенсионного счета, который вы выбираете, зависит от вашей работы. 401 (k) s — это спонсируемые работой пенсионные счета, на которые вы можете вносить часть своего дохода на свой счет.Иногда ваша компания предлагает увеличить эти взносы до определенного процента.

IRA бывают нескольких различных форм, таких как традиционные IRA и IRA Рота. Оба варианта полезны, если у вас нет плана 401 (k), оплачиваемого работами. Они предлагают различные налоговые льготы, и ваш доход может определить, какой вариант лучше для вас.

Аннуитеты

Аннуитет — это финансовый договор, который у вас есть со страховой компанией для выплаты вам в определенный день.Иногда сразу; иногда это в будущем. Вы можете купить аннуитет либо одним платежом полностью, либо несколькими платежами, в зависимости от соглашения.

Аннуитеты позволяют пенсионерам получать фиксированный доход после того, как они перестали работать и зарабатывать деньги. Вы можете получать выплаты в течение определенного времени, даже до самой смерти. После этого ваш получатель также может получить платеж.

Существует несколько различных аннуитетов, в том числе:

Хотя получение некоторого финансирования после выхода на пенсию — хорошая идея, аннуитеты могут иметь некоторые недостатки.Вы можете умереть, не получив причитающиеся вам деньги. Между тем, некоторые аннуитеты не выплачивают получателям после вашей смерти.

Образовательные планы

Инвестиции в образование могут включать 529 сберегательных планов или счетов депо. Однако 529 счетов с предоплатой обучения не имеют вариантов инвестирования.

Для 529 сберегательных планов вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF. Прибыль растет без учета налогов, а снятие средств не облагается налогом, если они используются для покрытия соответствующих расходов на образование, будь то расходы на школу K-12 или связанные с колледжем.

Депозитные счета

Uniform Gift to Minors Act (UGMA) позволяют инвестировать в различные типы ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, аннуитеты и страховые полисы. Родители могут открыть учетную запись от имени своего ребенка и передать право собственности, когда ребенку исполнится 18 или 21 год, в зависимости от законов штата, в котором находится план.

Счет в соответствии с Законом о единых переводах несовершеннолетним (UTMA) является еще одним типом депозитарных счетов. Он позволяет инвестировать в другие типы активов, включая недвижимость и интеллектуальную собственность.

Итог

У вас есть несколько различных способов инвестировать в ценные бумаги. Все зависит от того, какие варианты лучше всего подходят вашим финансам и образу жизни.

Прежде чем вы решитесь инвестировать в ценные бумаги, сначала просмотрите каждую из них. Хотя некоторые из них могут не подходить, диверсификация вашего портфеля — отличный способ убедиться, что вы не потеряете много денег сразу.

Советы по инвестированию

• Навигация по инвестиционному ландшафту может оказаться не такой простой задачей, как вы думали, поэтому может быть полезно поговорить с экспертом, который поможет вам разобраться в системе.Финансовые консультанты часто имеют опыт в инвестировании, и найти подходящего не должно быть сложно. Бесплатный инструмент подбора SmartAsset поможет вам найти советников в вашем районе.
• Есть способы инвестировать вне ценных бумаг. Если вы хотите максимально снизить риск, вы можете изучить сберегательные счета с высокими процентами или компакт-диски. Ваш заработок может быть меньше по сравнению с инвестициями, но вы также сохраните все свои деньги.

Фото: © iStock.com / Deagreez, © iStock.com / SARINYAPINNGAM, © iStock.com / twinsterphoto

Зачем инвестировать в облигации? | Узнать больше

На рынке облигаций вы часто встретите такие термины, как муниципалитеты (или «муни»), корпорации или казначейские облигации (обычно казначейские векселя, ноты и облигации). Это все различные типы облигаций, доступные для покупки. Здесь мы дадим краткий обзор различных типов облигаций. Вы можете более подробно ознакомиться с характеристиками различных облигаций в нашей статье «Типы облигаций».

Корпорации

Корпоративные облигации выпускаются государственными или частными корпорациями. Корпорации выпускают облигации по разным причинам. Они могут помочь финансировать общие коммерческие расходы, расширить операции или предоставить источник финансирования для приобретений. Корпоративные облигации обычно несут больший риск, чем облигации, выпущенные государством, но предлагают более высокую доходность.

Муниципалитеты

Муниципальные облигации выпускаются штатами, городами, округами и другими местными органами власти для помощи в финансировании государственных проектов.Муниципальные облигации популярны среди инвесторов в облигации из-за их налоговых преимуществ. Большинство муниципальных облигаций освобождены от налогов на федеральном уровне и могут предлагать налоговые льготы на уровне штата и на местном уровне для резидентов штата-эмитента.

Существует две основные категории муниципальных облигаций: облигации с общим обязательством (GO) и доходные облигации. Облигации GO обеспечиваются налоговым органом государства или муниципалитета-эмитента. Доходные облигации обеспечиваются доходом от государственного проекта, который эти облигации финансируют.

Депозитные сертификаты (CD)

Брокерские компакт-диски — это уникальный инструмент с фиксированным доходом, который имеет ряд структур и обеспечивает безопасность страхового покрытия FDIC. Чтобы узнать больше о том, как компакт-диски могут принести пользу вашему инвестиционному портфелю, посетите нашу статью о брокерских компакт-дисках.

Государственные облигации

Государственные облигации включают облигации, выпущенные правительством США и другими государственными учреждениями, например:

Казначейские обязательства

Казначейские облигации полностью обеспечены доверием и кредитом правительства Соединенных Штатов.В результате они обычно считаются самыми безопасными вложениями в облигации. Из-за высокого кредитного качества и низкого профиля риска казначейские облигации обычно предлагают более низкую доходность по сравнению с другими инвестициями. Процентный доход от казначейских облигаций обычно освобождается от налогов штата и местных налогов и облагается только федеральными налогами. Казначейство США выпускает новые облигации с различными сроками погашения на регулярных аукционах. Вы можете просмотреть расписание аукционов казначейства, чтобы узнать, когда казначейство выпускает новые облигации.Или вы можете покупать и продавать казначейские облигации на вторичном рынке в нашем Центре ресурсов по облигациям в любое время.

Различные типы казначейских облигаций включают:

• Казначейские векселя (ГКО) — краткосрочные сроки погашения от 4 до 26 недель
• Казначейские облигации (казначейские облигации) — среднесрочные сроки погашения от 2 до 10 лет
• Казначейские облигации (казначейские облигации) — Долгосрочные сроки погашения 10 лет и более

Агентства

Агентские облигации выпускаются одним из двух типов организаций: федеральными правительственными агентствами или предприятиями, спонсируемыми правительством США, также известными как GSE (зарегистрированные на федеральном уровне частные компании, служащие общественным целям) для финансирования государственных проектов.Агентские облигации отличаются очень высоким кредитным качеством и, как правило, более высокой доходностью, чем сопоставимые казначейские облигации. Агентские облигации, выпущенные федеральными агентствами, обеспечены полной верой и кредитом правительства США, в то время как агентские облигации, выпущенные GSE, не обеспечены — и в результате они подвержены повышенному кредитному риску. Эмитенты агентства включают Федеральную национальную ипотечную ассоциацию (Fannie Mae), Федеральную ипотечную корпорацию по жилищному кредитованию (Freddie Mac) и Государственную национальную ипотечную ассоциацию (Ginnie Mae).

Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой — ценные бумаги и корпоративные облигации

Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой — это способ для компаний или правительства получить деньги, занимая деньги у инвесторов. Ценные бумаги, выпущенные правительством Соединенного Королевства, также называются «гилтами» или «ценными бумагами с позолоченными краями», а ценные бумаги, выпущенные компаниями, известны как корпоративные облигации.

Когда вам могут подойти ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой?

?

Знаете ли вы?

Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой также известны как:

• Облигации
• Ссудные запасы
• Долговые ценные бумаги

Ценные бумаги

с фиксированной процентной ставкой могут быть подходящими как часть комбинации с другими типами инвестиций, чтобы скорректировать общую сумму риска, которую вы принимаете.

• Инвестиции в ценные бумаги обычно считаются менее рискованными, чем в акции. Корпоративные облигации могут быть более рискованными, хотя в целом они все еще считаются менее рискованными, чем акции.
• Однако ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой с большей вероятностью, чем акции, будут подвержены инфляции (и изменениям процентных ставок), и могут возникнуть кредитные риски / риски дефолта, если вы выберете корпоративные облигации или облигации правительства других стран.

Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой также могут быть подходящими, если вы хотите инвестировать единовременно, чтобы обеспечить себе доход.

Большинство ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой обеспечивают регулярный стабильный доход от выплаты процентов.

Номинальное значение

?

Помните

Если вы не разбираетесь в финансовых продуктах, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.

Процентная ставка, цена и другие детали для ценной бумаги с фиксированной процентной ставкой описываются с использованием стандартизированной единицы, называемой номинальной (или номинальной) стоимостью.

Обычно это 100 фунтов стерлингов.

Выплата процентов

Обеспечение с фиксированной процентной ставкой — это, по сути, ссуда правительству или компании.

В большинстве случаев вы получаете проценты до тех пор, пока у вас есть ценные бумаги.

Сумма процентов, которую вы получите (называемая купоном), выражается в процентах от номинальной стоимости.

Поскольку номинальная стоимость обычно составляет 100 фунтов стерлингов, если ценные бумаги имеют купон в размере 6%, вы получите годовой процент в размере 6 фунтов стерлингов за каждую номинальную единицу (100 фунтов стерлингов), которая у вас есть.

Процентная ставка предоставляет вам фиксированную сумму через определенные промежутки времени.

Таким образом, это обычно очень предсказуемый способ получения дохода от ваших инвестиций — однако см. Информацию ниже в разделе «Риск».

Возврат денег

Если вы держите ценную бумагу с фиксированной процентной ставкой до конца срока ее действия, вам следует вернуть номинальную стоимость.

Например, если до истечения срока составляет 10 лет, а номинальная стоимость составляет 100 фунтов стерлингов, то по истечении 10 лет вы получите 100 фунтов стерлингов за каждую номинальную единицу имеющейся у вас ценной бумаги.

Некоторые ценные бумаги с фиксированным доходом не имеют даты окончания.

Но вам не обязательно держать ценную бумагу на весь срок, потому что вы можете покупать и продавать ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой на фондовом рынке.

В этом случае сумма, которую вы получите обратно, будет рыночной ценой, а не номинальной стоимостью.

Если номинальная стоимость или рыночная цена, которую вы получаете обратно, выше, чем сумма, которую вы заплатили, вы получите прибыль (прибыль).

Если он ниже, вы понесете убыток.

Рыночная цена ценной бумаги с фиксированной процентной ставкой

Даже если вы покупаете ценную бумагу в момент ее выпуска, вы, вероятно, не заплатите за нее номинальную стоимость.

Это связано с тем, что вы обычно покупаете облигацию на открытом рынке после ее выпуска, где ее цена может меняться день ото дня.

Точно так же, если вы продаете на открытом рынке, вы получаете любую рыночную цену на тот момент.

Указанная рыночная цена — это сумма, которую вы получите или заплатите за стандартную номинальную единицу.

Но вы можете покупать и продавать, кратно или дробно от номинальной единицы.

Рыночная цена, по которой вы платите или продаете, может быть больше или меньше номинальной стоимости по ряду причин:

• Рыночные цены меняются при изменении общих процентных ставок. Если фиксированная процентная ставка (купон) по ценной бумаге выше, чем обычно доступная доходность по другим инвестициям, таким как сбережения или акции, цена ценной бумаги будет расти.Если ставка ниже доходности конкурирующих инвестиций, ее цена упадет.
• Если рейтинговое агентство меняет свое мнение об эмитенте (см. «Риск» ниже), цена ценных бумаг эмитента с фиксированной процентной ставкой изменяется. Агентства кредитных рейтингов изучают риск невыплаты компанией или государством своего долга, а затем соответственно оценивают ее ценные бумаги. Самый высокий рейтинг обычно «AAA», а самый низкий — «C» или «D».
• Если инфляция растет, цены обычно снижаются, потому что будущие фиксированные процентные платежи будут стоить меньше в реальном выражении, и потому что более высокая инфляция создает ожидание более высоких общих процентных ставок.
• По мере того, как срок действия ценной бумаги приближается к концу, ее рыночная стоимость будет приближаться к ее номинальной стоимости, потому что существует большая уверенность в краткосрочных процентных ставках, количество выплат по процентной ставке сокращается, и снижается риск дефолта во времени. оставил под залог.

Риск

Корпоративные облигации

• Корпоративные ценные бумаги, как правило, менее рискованны, чем акции, но если компания столкнется с трудностями, она не сможет выплатить проценты или вернуть ваши деньги в конце срока — вы можете потерять всю вложенную сумму.
• Изменение процентных ставок может привести к падению (или увеличению) капитальной стоимости ваших инвестиций.
• Некоторые компании будут выпускать ряд ценных бумаг, которые, если компания столкнется с финансовыми трудностями, могут иметь разные уровни приоритета в платежах, которые компания обязана производить.
• Хорошая идея — вкладывать средства в ценные бумаги нескольких разных компаний, чтобы ваши вложения не были привязаны к состояниям одной компании.

Государственные облигации

Государственные ценные бумаги обычно считаются наиболее безопасными, поскольку страны более безопасны в финансовом отношении.

Государственные ценные бумаги

Великобритании считаются очень безопасными, но это означает, что доход, который они приносят, обычно относительно невысок.

Имейте в виду, что были случаи, когда страны не могли производить платежи.

Некоторые крупные корпорации на самом деле имеют более высокие кредитные рейтинги, чем правительства некоторых зарубежных (не британских) стран.

Кредитные рейтинги

Большинство стран и компаний имеют кредитный рейтинг, причем более высокий кредитный рейтинг указывает на меньший риск дефолта.

Часто те, у кого низкий кредитный рейтинг, будут предлагать более высокий интерес для привлечения инвесторов, но более рискованны.

Эти рейтинги разрабатываются специализированными рейтинговыми агентствами, но они являются лишь мнениями и не являются гарантиями.

Инфляция

Поскольку по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой обычно выплачивается фиксированная сумма процентов и выплачивается фиксированная номинальная стоимость, покупательная способность вашего дохода падает по мере роста цен.

Таким образом, ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой, как правило, не лучший выбор, если вас беспокоит инфляция.

Однако некоторые государственные ценные бумаги и некоторые корпоративные облигации привязаны к индексам, что означает, что как процентная ставка, так и номинальная стоимость увеличиваются вместе с ценами.

Как купить ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой

Прямое инвестирование

• Корпоративные облигации могут быть куплены для вас на рынке биржевым маклером, который взимает комиссию. Финансовый консультант или инвестиционный менеджер также будет проходить через биржевого маклера.
• Многие корпоративные облигации покупаются и продаются в очень больших минимальных суммах.Но некоторые из них, называемые розничными облигациями, можно покупать и продавать гораздо меньшими по размеру единицами, предназначенными для частных инвесторов.

Свинки нового выпуска можно купить в Управлении долга правительства Великобритании, хотя необходимо выполнить ряд шагов.

Инвестирование в ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой через объединенный или коллективный фонд

В объединенном фонде вы и другие люди вкладываете деньги в фонд, а управляющий фондом покупает и продает ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой.

• Поскольку фонд постоянно покупает и продает ценные бумаги, срок погашения ваших инвестиций не установлен.
• Вы выбираете свой фонд в соответствии со своим профилем риска — обычно фонд с меньшим риском означает также меньшую доходность.
• Обычно из ваших доходов взимается комиссия для оплаты компании по управлению фондами.

Следующие шаги

Узнайте как можно больше о ценных бумагах с фиксированной процентной ставкой или о фонде, который вас интересует, путем собственного исследования или с помощью профессионального совета.

Понимание высокодоходных облигаций | PIMCO

Что делает облигацию высокодоходной?

Рейтинговые агентства оценивают эмитентов облигаций и присваивают рейтинги.Эмитенты оцениваются по их способности выплачивать проценты и основную сумму в соответствии с графиком. Те эмитенты, которые, как считается, имеют больший риск невыполнения обязательств по выплате процентов или основной суммы долга, имеют рейтинг ниже инвестиционного уровня (см. Диаграмму 1). Таким образом, эти эмитенты должны платить более высокие купоны, чтобы привлечь инвесторов к покупке своих облигаций.

Хотя кредитные рейтинги агентств определяют рынок с высокой доходностью, и многие инвесторы полагаются на эти рейтинги в своих рекомендациях по портфелю, инвесторы могут также проводить независимый кредитный анализ основных показателей компании и других факторов, чтобы сформировать свои собственные выводы о риске неисполнения обязательств по ценной бумаге.

Кто выпускает высокодоходные облигации?

До 1980-х годов высокодоходные облигации были просто выпущенными облигациями «падших ангелов» — бывших компаний инвестиционного уровня, рейтинг которых был понижен до уровня ниже инвестиционного. Инвестиционные банки, возглавляемые Дрекселем Бернхэмом Ламбертом, запустили современный высокодоходный рынок в 1980-х годах, продав новые облигации компаний с рейтингом ниже инвестиционного уровня, в основном для финансирования слияний и поглощений или выкупа с использованием заемных средств.

С тех пор рынок высокодоходных кредитов развился, и сегодня большая часть высокодоходных долговых обязательств используется для общих корпоративных целей, таких как финансирование потребностей в капитале или консолидация и погашение банковских кредитных линий.В 1980-х и 1990-х годах, в основном сосредоточенный в США, высокодоходный сектор значительно вырос по всему миру с точки зрения выпуска, выпуска ценных бумаг и интереса инвесторов.

Новые выпуски высокодоходных выпусков могут сильно варьироваться из года в год в зависимости от экономических и рыночных условий, обычно расширяясь вместе с экономическим ростом, когда аппетит инвесторов к риску часто увеличивается, и ослабевая во время рецессий или рыночных условий, когда инвесторы более осторожны.

Сектор высокодоходных облигаций включает в себя как первоначально выпущенные высокодоходные облигации, так и непогашенные облигации падших ангелов, которые могут оказать значительное влияние на общий размер рынка в случае понижения рейтинга крупных или многочисленных компаний до статуса высокодоходных.И наоборот, сектор может сократиться, когда компании перейдут со спекулятивного уровня на рынок инвестиционного уровня.

Зачем инвестировать в высокодоходные облигации?

Высокодоходные облигации могут предложить инвесторам ряд потенциальных выгод в сочетании с определенными рисками. Инвесторы могут попытаться управлять рисками, связанными с высокодоходными облигациями, диверсифицируя свои активы по эмитентам, отраслям и регионам, а также путем тщательного мониторинга финансового состояния каждого эмитента.

• Диверсификация — Высокодоходные облигации обычно имеют низкую корреляцию с секторами с фиксированным доходом инвестиционного уровня, такими как казначейские облигации и корпоративный долг с высоким рейтингом, что означает, что добавление высокодоходных ценных бумаг к широкому портфелю с фиксированным доходом может улучшить диверсификацию портфеля.Диверсификация не страхует от убытков, но может помочь снизить общий риск портфеля и повысить стабильность доходов.
• Увеличенный текущий доход — Для поощрения инвестиций высокодоходные облигации обычно предлагают значительно большую доходность, чем государственные облигации и многие корпоративные облигации инвестиционного уровня. Средняя доходность в секторе варьируется в зависимости от экономического климата, обычно повышаясь во время спадов, когда также возрастает риск дефолта (неблагоприятные рыночные условия могут оказать более негативное влияние на высокодоходные компании, чем на компании инвестиционного уровня).Например, по данным Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков, на протяжении большей части 1980-х и 1990-х годов высокодоходные облигации США обычно предлагали от 300 до 500 базисных пунктов дополнительной доходности по сравнению с ценными бумагами Казначейства США с сопоставимым сроком погашения. Но после кредитного кризиса 2007–2008 годов спрэд между высокодоходными и государственными облигациями был намного больше, достигнув максимума, близкого к 2 000 базисных пунктов.
• Прирост капитала — Экономический подъем или улучшение показателей компании-эмитента могут оказать значительное влияние на цену высокодоходной облигации.Такое увеличение капитала является важным компонентом подхода к инвестициям с полной отдачей. События, которые могут поднять цену облигации, включают повышение рейтингов, улучшенные отчеты о прибылях и убытках, слияния или поглощения, изменения в руководстве, позитивные разработки продуктов или события, связанные с рынком. Конечно, если финансовое состояние эмитента ухудшится, рейтинговые агентства могут понизить рейтинг облигаций, что может снизить их стоимость.
• Долгосрочный потенциал доходности, похожий на акции — Высокодоходные облигации и акции имеют тенденцию одинаково реагировать на общую рыночную среду, что может привести к аналогичным профилям доходности в течение полного рыночного цикла.Однако доходность высокодоходных облигаций, как правило, менее изменчива, поскольку доходный компонент доходности обычно больше, что обеспечивает дополнительную меру стабильности. Кроме того, сочетание повышенной доходности и потенциала для прироста капитала (хотя и меньшего, чем для акций) означает, что высокодоходные облигации могут предлагать общую доходность, аналогичную долевым, в долгосрочной перспективе. Кроме того, держатели облигаций имеют приоритет перед акционерами в структуре капитала компании в случае банкротства или ликвидации; Таким образом, инвесторы в высокодоходные облигации имеют больше шансов вернуть свои инвестиции, чем инвесторы в акции.
• Относительно низкая дюрация — Одна из причин, по которой высокодоходные облигации часто имеют относительно низкую дюрацию, заключается в том, что они, как правило, имеют более короткие сроки погашения; они обычно выдаются на срок до 10 лет и часто могут быть отозваны через четыре или пять лет. Как правило, цены на высокодоходные облигации гораздо более чувствительны к экономическим перспективам и корпоративным доходам, чем к ежедневным колебаниям процентных ставок. В условиях роста процентных ставок, как и следовало ожидать на этапе восстановления экономического цикла, можно ожидать, что высокодоходные облигации будут превосходить многие другие классы с фиксированным доходом.При этом высокодоходный сектор не требует больших экономических времен; большинство эмитентов могут работать очень хорошо и продолжать надежно обслуживать свой долг в условиях низких темпов роста.

Какие риски?

По сравнению с корпоративными и суверенными облигациями инвестиционного уровня, высокодоходные облигации более волатильны с более высоким риском дефолта среди соответствующих эмитентов. Во время экономического стресса количество дефолтов может резко возрасти, что сделает класс активов более чувствительным к экономическим перспективам, чем другие секторы рынка облигаций.Высокодоходные облигации имеют как фиксированный доход, так и акции, и могут использоваться как часть диверсифицированного распределения портфеля.

облигаций — Moneysmart.gov.au

Перейти к основному содержанию ☰ назад Главная поиск

• Банковское дело и бюджетирование
  • Банковское дело
    • Сберегательные счета
    • Операционные счета и дебетовые карты
    • Совместные счета
    • Прямое дебетование
    • Несанкционированные и ошибочные операции
    • Банковское и кредитное мошенничество
    • Кража личных данных
  • Бюджетирование
    • Как сделать бюджет
    • Отслеживайте свои расходы
    • Управление с низким доходом
    • Планировщик бюджета
    • Калькулятор сложных процентов
    • Простой денежный менеджер
  • Экономия
    • Калькулятор сбережений
    • Сложные проценты
    • Накопить в ЧС
    • Простые способы сэкономить
    • Срочные вклады
    • Накопление на залог дома
  • Налог на прибыль
    • Калькулятор GST
    • Калькулятор подоходного налога
    • Зарплата
    • Подача налоговой декларации
• Ссуды, кредиты и займы
  • Кредиты
    • Поручитель по кредиту
    • Автокредит
    • Отклонение кредита
    • Кредиты до зарплаты
    • Ссуды без или под низкие проценты
    • Кредиты физическим лицам
    • Калькулятор личного кредита
    • Калькулятор до зарплаты
    • Приложение Moneysmart cars
  • Кредитные карты
    • Выбор кредитной карты
    • Оплата кредитной картой
    • Калькулятор кредитной карты
    • Перевод остатка по кредитной карте
    • Аннулировать кредитную карту
  • Жилищный кредит
    • Выбор жилищного кредита
    • Ипотечный калькулятор
    • Переход на жилищный кредит
    • Калькулятор переключения ипотеки
    • Использование ипотечного брокера
    • Погасите ипотеку быстрее
    • Проблемы с выплатой ипотеки
    • Жилищные ссуды без процентов
    • Калькулятор процентной ставки по ипотеке
    • Сохранение ипотечного кредита
  • Управление долгом
    • Взять под контроль долг
    • Срочная помощь с деньгами
    • Финансовое консультирование
    • Проблемы с оплатой счетов и штрафы
    • Кредитные рейтинги и кредитные отчеты
    • Ремонт в кредит
    • Консолидация и рефинансирование долга
    • Работа с взыскателями
    • Автомобиль или товары, оставшиеся без права собственности
    • Договоры о банкротстве и долговые обязательства
    • Бесплатная юридическая консультация
    • Калькулятор чистой стоимости
    • Финансовые трудности
• Инвестиции и планирование
  • Как инвестировать
    • Набор инструментов инвестора
    • Разработать инвестиционный план
    • Выберите инвестиции
    • Диверсификация
    • Инвестиции и налоги
    • Кредит для инвестирования
    • Следите за своими инвестициями
  • Финансовый совет
  .