Содержание

список литературы про инвестиции для начинающих

Если бы меня попросили охарактеризовать эту книгу одной ёмкой фразой, которая сразу даст понять, о чём она и почему её стоит читать всем, кто хоть как-то связан с фондовым рынком я бы ответил, что эта книга – прививка от спекулятивного бешенства.

Дабы не задевать чувства трейдеров и других любителей время от времени полудоманить, можно придумать несколько эвфемизмов:

  • Ремень безопасности;
  • Инструкция по применению;
  • Схема безопасного прохода.

Я надеюсь, что суть вы уловили. В книге «Разумный инвестор» Бенджамин Грэм всеми правдами и неправдами пытается убедить читателя в том, что необоснованный оптимизм хорош где угодно, только не на фондовом рынке, где он неизбежно приведёт к катастрофе. Именно поэтому данная книга возглавляет наш рейтинг.

Автор чётко даёт понять, что когда вы попадаете на фондовый рынок неподготовленными и без каких-либо внятных ориентиров – вы с вероятностью 99% потеряете деньги, потому что вся индустрия работает против вас.

Под индустрией я имею ввиду не только вашего брокера, которому наплевать заработаете вы или потеряете все ваши сбережения. Любые сайты, где ежедневно сотни людей высказываются относительно акций той или иной компании, форумы, отчёты аналитиков – всё это будет сбивать вас с толку.

Грэм учит не поддаваться иррациональному влиянию фондового рынка, сравнивает прогнозы брокеров с гаданиями на кофейной гуще и развеивает иллюзии о том, что вы можете просто покупать акции крупных компаний по любым ценам. Вместо этого вы получаете стратегию и пошаговую инструкцию по выбору ценных бумаг от одного из величайших профессиональных финансовых аналитиков в истории.

Кроме инструкции по выбору ценных бумаг, в книге достаточно много примеров из прошлого, которые помогают раскрыть идеи Грэма и донести их до читателя. При первом прочтении всё это кажется излишним и не относящимся к теме, но поверьте – эти отсылки к прошлому очень важны. Джордж Сантаяна говорил: «Те, кто не помнит своего прошлого, обречены пережить его вновь».

Это предостережение применимо и к фондовому рынку.

Я читал эту книгу несколько раз и каждый раз она открывалась для меня по-новому. Не знаю как это объяснить, поэтому просто советую вам попробовать прочитать её несколько раз с перерывами хотя бы в пол года. Читая её в первый раз – толком вникнуть в логику Грэма не получается. При втором прочтении в голове вырисовывается чёткая схема по выбору акций в портфель. Читая книгу в третий раз понимаешь, что в ней в принципе содержится всё, что нужно знать.

Бенджамин Грэм постулирует, что предугадать рыночную стоимость ценных бумаг невозможно, а потому стоит научиться контролировать своё поведение. Кроме того, одна из основных идей книги, как можно понять её из названия – стоимостной подход. Это значит, что найти выдающуюся компанию, акции которой торгуются на бирже – это только пол дела. Важно определить адекватную стоимость, чтобы не переплатить.

Вот что говорит об этой книге Уоррен Баффет:

10 самых популярных книг про инвестиции в России

Как получать пассивный доход для досрочного выхода на пенсию, как инвестируют гуру финансового рынка, как стать «девушкой с деньгами» — на эти и другие вопросы инвесторы в этом году искали ответ в литературе.

Мы попросили компанию ЛитРес поделиться статистикой: какие книги об инвестициях и финансах были самыми популярными у российских читателей в этом году. Оказалось, что инвесторы не привыкли даже на каникулах терять время зря: в летние месяцы многие посвятили себя самообразованию.

«В ЛитРес, крупнейшем книжном сервисе в России и странах СНГ, в 2020 г. спрос на электронные и аудиокниги об инвестициях вырос на 141%, — комментирует Сергей Анурьев, генеральный директор группы компаний ЛитРес. — В текущем году наибольшим спросом книги данной тематики пользовались летом, в период с июня по август — в сравнении с аналогичным периодом 2019 г. спрос вырос на 229%».

Топ-10 книг об инвестировании и инвестициях

1. «На пенсию в 35 лет», Бабайкин

Последователи движения FIRE, которых во всем мире становится все больше с каждым годом — люди, которые хотят обрести финансовую независимость, чтобы рано выйти на пенсию. Это уже удалось автору этой книги, успешному частному инвестору, — и он рассказывает о личном опыте.

2. «Думай и богатей! Самое полное издание, исправленное и дополненное», Наполеон Хилл


Книга, которая уже 80 лет считается классическим учебником по обретению богатства и жизненной энергии.

3. «Девушка с деньгами», Анастасия Веселко

Автор рассказывает, что личные финансы — это совсем не сложно и не страшно. Она учит анализировать и оптимизировать расходы, составлять бюджет и инвестировать. Фраза «Я девочка, я не хочу ничего решать» — больше не про современных девушек.

4. «Квадрант денежного потока», Роберт Кийосаки

 

Вторая часть бестселлера «Богатый папа, бедный папа». Автор предлагает сделать семь шагов, чтобы выбрать собственный путь к финансовой свободе.

5. «Правила богатства. Уоррен Баффет», Джон Грэшем, Уоррен Баффетт, аудиокнига

 

Сменились эпохи, экономический рынок успел пережить несколько крупных кризисов, а Уоррен Баффет не просто держится на плаву, а до сих пор диктует миру, как правильно вести дела в финансовой сфере.

Теперь про его секреты успеха инвесторы слушают в аудиоформате.

6. «Хочешь выжить? Инвестируй! 65 шагов от нуля до профи», Григорий Баршевский

Для успеха не нужны большие вложения, но нужен длинный период инвестирования. Даже если у вас очень скромные доходы и нулевой уровень финансовой грамотности, но вам меньше 45 лет, вы можете построить собственную систему пенсионного обеспечения, создать свой фонд образования для детей и многое другое.

7. «Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному», Уильям Бернстайн

 

 

Бернстайн — один из самых популярных авторов по теме портфельных инвестиций. Его главная рекомендация: никогда не забывайте о том, что обвалы рынка случаются, и правильно выстраивайте долгосрочную стратегию. 

8. «Время инвестировать! Руководство по эффективному управлению капиталом», Владимир Савенок

 

Книга для начинающих инвесторов рассказывает, с чего начать: от основных этапов и построения стратегии до практических советов и рекомендаций.

9. «Метод Питера Линча», Питер Линч

 

Автор — один из самых успешных финансовых менеджеров в мире, — считает, что несложные приемы оценки позволяют даже начинающему инвестору стать экспертом и принимать решения не хуже профессионалов с Уолл-стрит.

10. «Десять главных правил для начинающего инвестора», Бертон Малкиел

 

Эта книга была написана профессором экономики Принстонского университета в 2003 году и до сих пор не потеряла актуальности. Малкиел предлагает простую пошаговую стратегию, которая доступна даже далекому от мира инвестиций читателю.

Что еще почитать на каникулах

Загляните в раздел Обучение на нашем сайте. Здесь найдутся и доступные рекомендации для начинающих, и полезные материалы для опытных инвесторов.

Читайте также: 30 лучших книг для трейдеров и инвесторов

БКС Мир инвестиций

ТОП-10 книг по инвестированию для » FxTrend.

info

Чтобы стать успешным инвестором, нужно изучить большое количество информации, и приобрести соответствующие навыки. Этот процесс хоть и сложный, но интересный и увлекательный. Его результат не заставит себя долго ждать. Инвестирование может приносить существенную прибыль, и даже стать для человека основным источником дохода. Ниже мы разберем лучшие книги по инвестированию, которые помогут новичкам детально разобраться в этом деле.

 Книги про инвестирование: какую выбрать?

Новичкам советуем обратиться к «классике жанра». Существуют произведения по данной теме, получившие мировое признание. Эти книги по инвестированию позволят новичку быстро освоить базовые знания. Обладая ими, можно избежать многих типичных ошибок.

h4: ТОП-10 книг по инвестированию в России

Можно найти множество литературу по данной теме. Мы рекомендуем изучить такие книги по инвестированию:

  1. «Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм. Данное произведение содержится почти в каждом перечне лучших книг по инвестированию.
    Оно рекомендовано к прочтению самим Уорреном Баффеттом. Именно после прочтения этого произведения он поставил перед собой цель — стать финансистом. Книгу опубликовали в 1949 году. Ее можно отнести к нестареющей классике, которая простым языком рассказывает об основных принципах инвестирования.
  2. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» — Уоррен Баффетт. Популярное произведение от самого успешного финансиста мира. Она представляет собой сборник писем Баффетта держателям ценных бумаг предприятия, которой он руководил.
  3. «Путь к финансовой свободе» — Бодо Шефер. Книжка включает в себе полезные советы по управлению капиталом. Она поможет вам изменить свое мышление, и начать успешно заниматься инвестированием.
  4. «Маленькая книга победителя рынка акций» — Джоэл Гринблатт. Автором является собственник инвестиционной фирмы, которая на протяжении уже многих лет приносит своим вкладчикам порядка 40% в год.
  5. «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира» — Элис Шредер. Книжка насчитывает целых 900 страниц. По сути, это биография всемирно известного финансиста. Среди успешных бизнесменов считается настольной книгой.
  6. «Уоррен Баффет. Как 5 USD превратить в 50 миллиардов. Тактика и стратегия величайшего инвестора» — Роберт Хагстром. Еще одно произведение о великом финансисте. Произведение кропотливо и глубоко анализирует стратегию инвестирования Уоррена Баффетта.
  7. «Руководство Богатого Папы по инвестированию» — Роберт Кийосаки. Является произведением известного американского финансиста японского происхождения. Написана максимально простым языком. Является своеобразной азбукой финансовой грамотности.
  8. «Квадрант денежного потока» — Роберт Кийосаки. Еще одно произведение от знаменитого финансиста. Книжка описывает устройство любого человеческого общества. В произведении вводится понятие «квадранта денежного потока», состоящем из 4-х уровней. Каждый человек имеет возможность переходить с одного уровня на другой. При этом, если вы хотите разбогатеть, необходимо находится на определенных уровнях данного «квадранта».
    Без преувеличения скажем, что это одна из лучших книг по инвестированию.
  9. «Покер лжецов» — Майкл Льюис. Жанр произведения — журналистское расследование. Книжка не содержит практических рекомендаций, но читается она на одном дыхании. Главный герой произведения — сотрудник одного известного инвестбанка. Книжка показывает нелицеприятную сторону деятельности подобных компаний.
  10. «Зональный трейдинг» — Марк Дуглас. Произведение не содержит готовых торговых стратегий. Однако она содержит ряд рекомендаций, которые помогут научиться мыслить в нужном русле. Акцент ставится на психологии инвестирования и биржевой торговли. Книжка отлично подходит для начинающих.

Эти книги по инвестированию помогут вам лучше разобраться в этом сложном деле. Они содержат много полезных и интересных фактов.

Книги по инвестированию для начинающих: мой ТОП-5

Приветствую! Инвестирование чем-то похоже на управление автомобилем. И тому, и другому нужно серьезно учиться. И ту, и другую «науку» нужно подкреплять теорией и практикой. Незнание правил инвестирования (как и незнание правил дорожного движения) с вероятностью в 99% приводит к серьезным потерям. К чему это я?

К тому, что перед тем, как инвестировать во что-то «живые деньги», нужно изучить хотя бы парочку хороших книг на эту тему. Они мотивируют и вдохновляют, они прочищают мозги, они помогают избежать самых очевидных ошибок. Не буду ходить вокруг да около — сегодня я опишу лучшие книги по инвестированию для начинающих!

Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа»

Знаю-знаю – Кийосаки сегодня не рекомендует в своем блоге только ленивый. Да и претензий к нему в Рунете уже высказано немало: и устарел он, дескать, изрядно, и методы его в России не работают, и пишет он в своих книгах одно и то же только разными словами. Возможно, доля правды в этом есть. Но почему-то книги Роберта Кийосаки мотивируют на инвестиции эффективнее других. Проверено на себе.

Если Вы все еще сомневаетесь, стоит ли каждый месяц отдавать часть своего дохода на инвестиции, книга «Богатый папа, бедный папа» обязательно перепрограммирует мозги в нужную сторону!

Кстати, очень советую простенькую компьютерную игрушку от того же Роберта Кийосаки под названием «Крысиные бега». После ее успешного (или неуспешного) прохождения на многие вещи начинаешь смотреть совершенно другими глазами. Стоит почитать и другие книги того же автора. Мне, например, очень понравился «Квадрант денежного потока» и «Руководство Богатого Папы по инвестированию».

Элис Шрёдер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира»

Книга Элис Шрёдер – еще один «must have» в библиотеке любого начинающего инвестора. Уоррен Баффет – удивительный человек, который добился в своей жизни небывалых высот (например, состояния в $50 млрд. в 2011 году). В течение пяти лет Элис Шрёдер общалась не только с главным героем ее будущей книги, но и с его семьей, знакомыми и партнерами по бизнесу.

Книга получилась очень честной и мотивирующей. В ней «много букв» (около 900 страниц текста), зато нет «воды», и читать ее легко. Чуть-чуть автобиографии, чуть-чуть практического опыта, чуть-чуть юмора — и море полезной информации для новичков. Некоторые находят книгу растянутой и нудноватой. Но я очень люблю истории формата «кто был никем, тот сделал себя всем», поэтому на такие мелочи внимания не обращал.

Бодо Шефер «Путь к финансовой независимости. Первый миллион за 7 лет»

Мне безумно нравится этот автор! Сложные вещи он рассказывает простыми словами, раскладывая все по полочкам. В этой книге много конкретных и практических рекомендаций. Как правильно ставить финансовые цели и добиваться их? Как избавиться от долгов?

Вот вроде бы многие авторы пишут на те же вечные темы. Но у Шефера это получается как у хорошего преподавателя: четко, конкретно, с юмором и примерами из жизни. Кстати, изложенные в книге принципы управления финансами вполне применимы и к российской действительности. Скажу по себе: после прочтения «Пути…» хочется буквально горы свернуть.

Карл Ричардс «Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами»

Автор книги «съел собаку» на финансовом планировании. В своей книге он приводит кучу забавных примеров того, как мы постоянно попадаем в одни и те же ловушки бесполезных трат. В каждой ситуации я узнавал себя или кого-то из своих знакомых.  Простые рекомендации Карла Ричардса в корне меняют «потребительское поведение». Это к вопросу о том: .

Владимир Савенок «Ваши деньги должны работать»

У книги – российское авторство. Это значит, что приведенные в ней рекомендации соответствуют отечественным реалиям. Книга представляет собой сборник дельных советов по эффективному управлению личными финансами. Отдельно рассматриваются три вида инвестиционных портфелей: умеренный, агрессивный и консервативный. Кстати, из книг зарубежных авторов я так и не смог понять разницы между этими стратегиями. Все-таки в США, Японии, Германии и России набор инструментов для рядового инвестора серьезно отличается.

Любую из книг упомянутых выше, можно найти в Сети. Ну а если вы, как и я, любитель печатной продукции — то ее можно приобрести например в интернет-магазине «Лабиринт». А какие книги Вы рекомендуете прочесть начинающим инвесторам?

Подписывайтесь на обновления и не забывайте оставлять ссылки на лучшие посты в социальных сетях!

P. S. Друзья, специально для своих читателей я сделал перевод американской брошюры по инвестированию от Комиссии по ценным бумагам на русский язык. Это тот самый материал, с которого начинают знакомство с миром инвестиций в США. Чтобы получить его совершенно бесплатно достаточно всего лишь подписаться на обновления моего блога по электронной почте или стать моим подписчиком в соцсетях.

Скачать брошюру

5 книг по инвестициям для начинающих инвесторов — Financehacks

Книги для тех, кто хочет начать инвестировать, но не знает как. Как выбрать акции и облигации, какие стратегии инвестирования существуют, как снизить риски и прочее. В этих книгах вы найдете много практических советов, понятных вашему уровню начинающего инвестора.

Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию».

Настольная книга инвестора. Лучшая книга по инвестициям по мнению Уоррена Баффета.

Роберт Хагстром «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов.

Простые правила великого инвестора».

Книга про то как инвестирует величайший инвестор мира — Уоррен Баффет.

Владимир Савенок «Как составить личный финансовый план» и «Инвестировать — это просто».

Много конкретных инструкций для начинающего инвестора, все с поправкой на Россию и местные условия инвестирования.

Уоррен Баффет «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями».

В книгу вошли письма Баффетта к акционерам Berkshire Hathaway, написанные в течение последних десятилетий.

Уильям Бернстайн «Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному».

Еще одна базовая книга для инвестора. В нем все основополагающие правила инвестирования.

Более сложная

Для тех, кто уже прочитал такие базовые книги, можно посоветовать Дамодаран «Оценка стоимости активов». Основные принципы оценки стоимости акций компаний в разные периоды их жизненного цикла.
И более сложная «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов»

 

Подпишись на телеграм-канал проекта и получай посты прямо в мессенджере – Financehacks.

Кредитка “110 дней без %” от Райффайзенбанка БЕСПЛАТНО вместо 1800₽ в год. В первые 2 месяца с карты можно снимать весь кредитный лимит без комиссии и с сохранением льготного периода.

Заказать 

Тинькофф Black — 1% на всё и повышенный 3-15% в трех выбранных категориях. Спецпредложения до 30%.

Заказать 

Инвестиции для начинающих читать онлайн бесплатно

Если вы нашли обучающий курс: «Инвестиции для начинающих» на просторах интернета, значит вам, не безразлична такая интересная тема как инвестиции. В этом обучающем курсе, я постараюсь дать вам базовые теоретические и отчасти практические знания в области инвестирования, а также затрону “около инвестиционные” темы. Особенно эти знания должны помочь новичкам, так как четко структурированная информация позволит в дальнейшем более эффективно обучаться инвестиционному ремеслу.

Я заметил очень плохую тенденцию в России. Заключается она в том, что отечественной литературы, посвященной инвестициям в России очень мало. И не всем, в силу недостатка знания основ инвестирования, доступна имеющаяся в наличии литература, так как написана она часто сложным языком.

Что касается зарубежной литературы, то ситуация кардинально отличается, существует литература, посвященная важнейшим аспектам инвестирования, написанная понятным языком, для широкого круга читателей. Конечно, не все книги переведены на русский, но я уверен, что в будущем ситуация измениться к лучшему. Кроме того, все осложняется еще и тем, что книги, написанные зарубежными авторами, дают информацию о способах инвестирования за рубежом. Этот недостаток можно решить, так как информация, приведенная в зарубежной литературе, зачастую универсальна, нужно просто иметь некоторую подготовку, чтобы адаптировать полученные знания для Российских реалий.

Что касается законодательной базы за рубежом, то конечно будут присутствовать различия, если сравнивать ее с отечественной, но опять же это не проблема.

Также на пути к успеху на инвестиционном поприще встают бесчисленные авторские методики интернет «гуру». Якобы, обучаясь по этим методикам можно получать доход свыше 100% годовых. Причем речь идет о разных рынках (фондовый рынок, валютный рынок, рынок недвижимости и т.д.), но в большинстве случаев говорится о рынке форекс. Я крайне негативно отношусь к спекуляциям на фондовом рынке, а «инвестиции» на внебиржевом рынке Forex просто не воспринимаю в серьез. Почему я заключил слово инвестиции в кавычки, вы поймете позже. Это просто театр абсурда.

Что касается информационных сайтов – приходится по крупицам собирать интересующую вас информацию, что очень непросто. Есть и приятные исключения, но их слишком мало. Вся эта ситуация сильно запутывает человека, который только начал свой путь в качестве инвестора. Но все поправимо.

Итак, думаю, затягивать не стоит, лучше перейти к обучению.

Хотел бы отметить, что при написании этого обучающего курса я использовал структуру, а также некоторые материалы статей обучающего курса: “Введение в инвестиции” Сергея Спирина, который доступен по ссылке: fintraining. livejournal.com

Урок №1. Экономия

В данном уроке будет затронута такая важная в финансовом плане тема – экономия. В интернете вы можете найти множество материалов по этой теме, но я сознательно публикую эту статью по причине того, что мой обучающий курс предполагает закладывание основ в вас как будущих инвесторов. И поверьте, в создании капитала экономия играет основополагающую роль.

План урока:

Зачем нужна экономия?

Значение экономии в инвестиционной деятельности

Экономия на практике


Зачем нужна экономия?

Вопрос вполне логичный. И большинство людей не хотят слышать о том, чтобы отложить часть заработанного, или же бывает, соглашаются с тем, что экономить нужно, но постоянно находят оправдания для себя, чтобы этого не делать.

Также некоторые находят оправдания своей расточительности в таком ключе: “Я заработаю в будущем много денег и буду жить припеваючи, и мне нет нужды отказываться от каких-либо материальных ценностей сейчас”. Но чудес не происходит. Да и, по сути, чудеса в финансовой сфере не нужны, нужно четкое планирование своего будущего. Начать нужно с формирования правильной схемы распределения средств.

Если упрощённо изобразить схему финансового положения богатого человека, то она будет выглядеть следующим образом:

Доход > Расход.

Иными словами, богатый тратит меньше, чем зарабатывает.

А у бедного человека ситуация складывается следующим образом:

Доход = Расход или Доход < Расход. Получается бедный человек либо тратит все заработанные средства, либо тратит больше, чем зарабатывает, то есть залезает в долги.

Читать дальше

Книги о финансовых рынках: топ-7 для начинающих трейдеров и инвесторов

Здравствуйте, друзья!

Начинающий инвестор, который делает первые шаги на финансовых рынках, сталкивается с массой непонятных терминов. К сожалению, многие учебники не способны внести ясность в силу того, что рассчитаны на профессиональных игроков. Вариант получения специального образования для понимания сложных определений и изучения законов работы на бирже подходит не для всех. Поэтому очень ценными являются книги о финансовых рынках, написанные простым языком для “чайников”.

В статье мы сделаем обзор именно таких книг. Это будет топ лучших книг по моим субъективным критериям для начинающих инвесторов. Какие критерии мы рассматривали в первую очередь:

  1. Специфика. мЫ не включилИ в обзор книги по финансовой грамотности, управлению личными финансами и основам инвестирования. Это отдельная тема. Полагаю, что каждый новичок должен начать именно с нее. А этот обзор специальных книг для тех, кто уже подошел к получению специальных знаний и практических навыков трейдинга.
  2. Российские авторы. Фондовые торги и инвестиции – новое для нашей страны явление. Конечно, фундаментальные знания о торговле ценными бумагами и валютой содержатся именно в книгах зарубежных авторов. Но для меня важным является возможность применить полученные знания на практике. Поэтому надо учитывать специфику торговли именно в России. Основы работы прекрасно показаны и у отечественных авторов.
  3. Понятный язык. Сама преподаю в университете и прекрасно знаю, какие учебники о ценных бумагах, фондовых биржах существуют. Они либо для профессионалов, либо для тех, кто хочет связать свою будущую профессию с трейдингом. Но моя цель – приобщить к инвестированию как можно больше обычных людей. Поэтому книги должны быть написаны простым языком.
  4. Авторы – практикующие трейдеры. Предпочитаю в вопросах инвестирования доверять именно таким людям. Если книга написана уважаемым в ученом мире профессором с докторской степенью, который сам не вложил ни одного рубля в акции и облигации, то, извините, пройду мимо.

Исходя из перечисленных критериев, мЫ сделалИ свой список литературы для начинающего инвестора.

 

 

Петров К., Лукашевич Т. “Как заработать на бирже для чайников”

Кто-то обижается на это слово, а для меня оно точно дает понять, что искать в такой книге. Новичку надо разжевать все биржевые термины. Константин Петров – специалист по бизнес-планированию. Татьяна Лукашевич – практикующий трейдер. Главный посыл – не только научиться зарабатывать на биржах, но и не потерять вложенный капитал.

В книге даны основы деятельности финансовых рынков, описание инструментов, с помощью которых инвестор зарабатывает деньги. Но одного описания мало. Надо научиться правильно их выбирать, чтобы не слить весь капитал за короткое время. А для этого стоит познакомиться с фундаментальным и техническим анализами. Первый анализ дает ответ на вопрос, что покупать. Второй – когда покупать.

Еще один раздел посвящен выбору брокера. Это посредник между инвестором и биржей. Так как брокеру вы доверяете свои деньги, то к выбору надежного посредника надо подойти очень серьезно. Какие критерии должны участвовать в отборе? На этот вопрос и дается ответ в соответствующем разделе.

Чтобы торговля принесла высокую прибыль, каждый инвестор должен выработать определенные стратегии и тактики. Авторы рассказывают об основных принципах купли-продажи ценных бумаг. Отдельная глава посвящена специфическим терминам, которые должен знать трейдер на фондовом и валютном рынках.

 

 

Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н. “Фондовый рынок для начинающих”

Здесь целый коллектив авторов, которые являются трейдерами и управляющими известной инвестиционной компании “Церих”. Структура традиционная: от простого к сложному. Сначала изучаем, что такое фондовый рынок, и кто его основные участники: брокеры, депозитарий, управляющие компании, Центробанк, биржа и др.

Потом читатель переходит к вопросу про то, какие инструменты доступны инвестору, и как с ними работать (акции, облигации, фьючерсы и опционы, валюта). Далее дана подробная инструкция, как начать торговать на бирже: от открытия счета до вывода средств и налогообложения. Следующие главы посвящены видам сделок, анализу компаний и торговым стратегиям.

Книга написана доступным языком, сложные термины объясняются простыми словами. Объем большой, около 300 страниц. Материал охватывает практически все вопросы, которые могут возникнуть на первоначальном этапе.

Е. Сипягин “Самоучитель биржевой торговли”

Автор книги – практикующий трейдер и директор инвестиционной компании. На своем личном опыте он рассказывает, с чего следует начать новичку, чтобы добиться успеха в торговле на бирже.

В первой главе Е. Сипягин развенчивает самые устоявшиеся в обществе мифы. Например, что биржевая торговля – это легко и просто. Или биржевая торговля – это, наоборот, сложно и требует много денег. Новичку будет полезно узнать, в чем он заблуждается.

Далее, автор с азов объясняет, как начать торговлю: от подготовки рабочего места и технических средств до выбора брокера, биржи, инструментов и торгового терминала. Материал постепенно усложняется. Появляется описание технического и фундаментального анализов при выборе ценных бумаг для торговли. Отдельная глава посвящена таким сложным для понимания инструментам, как фьючерсы и опционы.

В конце книги, кроме расшифровки основных трейдерских терминов и полезных ссылок, есть ценный раздел, посвященный популярной среди трейдеров торговой платформе Quik. Это полноценная инструкция, которую новичкам надо иметь под рукой в процессе работы.

А. Хачатрян “Успешные инвестиции на фондовом рынке: как зарабатывать на акциях”

Преимуществом этой книги является то, что она новая. Автор написал ее в 2018 году. Рынок в нашей стране, в том числе и биржевой, развивается стремительно. Поэтому актуальность материала имеет большое значение.

Из названия видно, что упор в книге сделан на акции. Причем как на российском, так и на зарубежном рынках. Рассчитана на начинающих трейдеров. В первой главе автор знакомит с критериями отбора акций, основанными на анализе основных экономических показателей деятельности конкретной компании. Потом речь идет об инвестициях в акции “успешных” и “прибыльных” компаний, критериях продажи ценных бумаг. Отдельная глава посвящена акциям, которые нельзя покупать.

Так, шаг за шагом, новичок научится правильному отбору наиболее эффективных ценных бумаг для инвестирования. Подход, изложенный в книге, основан не на эмоциях и подражании другим игрокам, а на анализе и расчетах.

Твардовский В. “Секреты биржевой торговли”

Основной предмет изучения в данной книге – это российский рынок ценных бумаг. Авторы – практикующие трейдеры, поэтому весь материал основан на их личном опыте и содержит много практических примеров из жизни.

Большое внимание уделяется техническому анализу, т. е. выделению и изучению определенных закономерностей в движении графика котировок и поведении других трейдеров. Все примеры проиллюстрированы диаграммами акций российских эмитентов.

Особое внимание уделяется риску инвестирования. Авторов, которые учат зарабатывать на бирже по 100 % в неделю или месяц, стоит обойти стороной. Биржевая торговля – это всегда риск, и начинающий инвестор должен осознавать его, когда выходит на рынок со своим капиталом.

Лукашевич Т., Герчик А. “Биржа для блондинок”

Из названия понятно, что материал в книге изложен очень доступным языком. А для непрофессионалов это огромный плюс. В биржевой торговле много сложных терминов. Часто недобросовестные консультанты и брокеры пользуются этим, пытаясь доказать новичку, что он не сможет самостоятельно торговать на финансовых рынках. Надо доверить весь капитал им, тогда деньги потекут рекой или нет… Как повезет.

Получается, что обычные люди из разных стран могут заниматься самостоятельным инвестированием, а российские инвесторы нет. Российские практикующие трейдеры и авторы книг наподобие этой доказывают, что могут и должны это делать.

Мужчин может оттолкнуть чисто женская направленность книги: стиль изложения, картинки. Но если отбросить предвзятость, то она окажется полезной любому, независимо от пола.

Теории почти нет, имеет чисто практическую направленность. Написана в виде дружеской беседы с реальными историями. Основные вопросы: как начать инвестировать на бирже, с какими рисками можно столкнуться, какую стратегию инвестирования выбрать, и какие инструменты подойдут лучше всего начинающему инвестору.

 

Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т. “Фондовый рынок США для начинающих инвесторов”

Эта книга от целой группы авторов, среди которых и профессор Высшей школы экономики, и руководители инвестиционной компании. В результате теория удачно сочетается с практикой. Большой объем информации имеет четкую структуру: от простого к сложному. Книга точно станет отличным стартом на пути новичка.

Начинается изложение с истории фондового рынка США. По названию можно понять, что подойдет материал для тех, кто хочет инвестировать в американские акции. Сейчас такая возможность есть у любого российского инвестора. Много историй взлетов и падений знаменитых трейдеров и инвесторов. А это уже ближе к психологии и мотивации.

Дальше идут основы функционирования финансовых рынков, описание инструментов, стратегий инвестирования и принципов фундаментального анализа. Все это сопровождается практическими примерами. Стиль изложения простой и понятный даже человеку без специального образования.

Отдельно отмечу главу, посвященную пассивному инвестированию. Далеко не все готовы тратить по несколько часов в день для анализа рынка. Поэтому очень важно понять, что и как надо делать, чтобы создать инвестиционный портфель, способный при разумном риске приносить владельцу хороший пассивный доход.

В конце есть словарь терминов. Не совсем удобно, приходится все время к нему обращаться, когда встречаешь по тексту незнакомое слово.

Заключение

Вот такая “великолепная семерка” у нас получилась. Будем рада, если вы дополните этот список книгами, которые прочитали сами и советуете сделать это другим. Особая благодарность, если предложенные книги будут отвечать критериям, которые мы изложили в самом начале. И успешной вам торговли!

Инвестирование для чайников, Эрик Тайсон

В целом, это хорошая отправная точка для «пустышки» — любого, кто практически не имеет представления о нескольких способах инвестирования денег. Если вы ищете совет или справочник по конкретному типу инвестиций, вам лучше придерживаться книги, которая посвящена недвижимости, малому бизнесу или любому другому предприятию, в которое вы хотите попасть, поскольку это обеспечит больше глубины, чем то, что Тайсон способен охватить под таким широким заголовком.

Книга охватывает несколько различных типов.

В целом, это хорошая отправная точка для «пустышки» — любого, кто практически не имеет представления о нескольких способах инвестирования денег. Если вы ищете совет или справочник по конкретному типу инвестиций, вам лучше придерживаться книги, которая посвящена недвижимости, малому бизнесу или любому другому предприятию, в которое вы хотите попасть, поскольку это обеспечит больше глубины, чем то, что Тайсон способен охватить под таким широким заголовком.

Книга охватывает несколько различных типов инвестиций, начиная с акций. Как человек с новым интересом к инвестированию, контент был в основном легко усваиваемым и не сильно страдал от сухости. Однако, если вас совсем не интересует эта тема и вы читаете ее только потому, что чувствуете ответственность сделать что-то со своими деньгами, вы можете с трудом пройти через это. Как бы то ни было, вы все равно должны пройти через это — ваши финансы от этого будут намного лучше.

Я читал устаревшее издание 2011 года, но есть еще много полезных принципов инвестирования, которые применимы и сегодня.Он также ориентирован на США, поэтому, если вы не из США, вероятно, лучше найти эквивалентную вводную книгу для вашей страны.

Несмотря на общий хороший совет, в этой книге есть несколько моментов, заставляющих задуматься. Я заметил на полпути раздел, в котором Тайсон решительно выступал за конкретную компанию по оказанию инвестиционных услуг, который занимал всю страницу и читался как реклама, а не как другие его более короткие рекомендации. Он также заявляет, что вам абсолютно «необходимо» страхование жизни, если у вас есть иждивенцы, что сомнительно (возможно, это хороший совет для граждан США, но, конечно, не для всех стран).

В целом это хорошее начало, особенно если вы из Америки. Не уподобляйтесь мне и соглашайтесь на более старую копию: возьмите самую последнюю версию, узнайте, как инвестировать, и заставьте свои деньги работать!

9781118884928: Инвестиции для чайников — AbeBooks

«Инвестиции для чайников», 7-е издание (9781118884928) в настоящее время публикуется как «Инвестиции для чайников, 7-е издание» (9781119293347). Несмотря на то, что эта версия имеет более старую обложку и дизайн для чайников, ее содержание такое же, как и в новой версии, и не следует рассматривать как другой продукт.

Инвестируйте в свое финансовое будущее с помощью этого ценного, популярного и простого в использовании руководства

Это последнее издание Investing For Dummies наполнено новыми и обновленными материалами, которые помогут вам сегодня увеличить свой портфель! Сюда входят проверенные временем советы, обновления рекомендаций по инвестированию и стратегии, отражающие меняющиеся рыночные условия. Инвестирование может быть пугающей перспективой, но этот ресурс послужит вашим руководством по всем аспектам темы, включая то, как развивать портфель и управлять им, инвестировать в акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и недвижимость, открывать малый бизнес и понимать критические налоговые последствия ваших инвестиционных решений.Обновлены разделы, посвященные, в частности, инвестированию ресурсов, медицинскому страхованию, пенсионному планированию и вариантам инвестирования.

Investing For Dummies, 7th Edition поможет облегчить вам уверенное инвестирование. Погрузитесь в новый контент, чтобы получить мудрый совет, независимо от того, где вы находитесь на стадии планирования инвестиций — начиная с разработки планов, инвестируя через компанию 401 (k) или стремясь подкрепить свое гнездышко до выхода на пенсию, эта книга охватывает это все.

  • Рассматривает все аспекты инвестирования, в том числе способы разработки и управления портфелем, который включает в себя различные инвестиционные инструменты.
  • Расширенные и обновленные возможности по инвестиционным ресурсам, пенсионному планированию, налоговому законодательству, вариантам инвестирования и недвижимости.
  • Предлагает время- проверенные советы и стратегии Эрика Тайсона, признанного на национальном уровне консультанта по личным финансам и автора бестселлеров

Если вы хотите получить надежные рекомендации и надежные инвестиционные стратегии, Investing For Dummies поможет вам взять под контроль свои инвестиционные возможности. .

«синопсис» может принадлежать к другой редакции этого названия.

Книг фондовой биржи для начинающих

Книг фондовой биржи для начинающих
  1. Интеллектуальный инвестор: полная книга по стоимостному инвестированию. Книга практических советов (Получите эту книгу)
  2. Как заработать на акциях (Получите эту книгу)
  3. Когда продавать: внутренние стратегии для получения прибыли на фондовом рынке (Получить эту книгу)
  4. Нерациональное Exuberance (получить эту книгу)
  5. Инвестиции в акции для чайников (Получить эту книгу)
  6. Случайная прогулка по Уолл-стрит Проверенная временем стратегия успешного инвестирования (Получить эту книгу)
  7. Market Wizards, обновлено Интервью с ведущими трейдерами (Получить эту книгу)
  8. Акции в долгосрочной перспективе: полное руководство по доходности финансовых рынков и долгосрочным инвестиционным стратегиям (Получить эту книгу)
  9. Здравый смысл в паевых инвестиционных фондах (Получить это book)
  10. One Up On Wall Street (Получить эту книгу)

Как использовать то, что вы уже знаете, чтобы зарабатывать деньги на рынке

Ищете ли вы газету утром первым делом, чтобы посмотреть на фондовый рынок? Вы смотрите на экран телевизора, чтобы узнать следующий вероятный скачок акций? Вы день и ночь беспокоитесь о деньгах, которые вы вложили в фондовый рынок? Не держи свое сердце во рту; Пришло время заняться разумным инвестированием, которое обязательно обеспечит вам крепкий ночной сон. Расширьте свои знания и мудрость об инвестициях и фондовых рынках. Ознакомьтесь с этими лучшими книгами по фондовому рынку для начинающих, чтобы научиться инвестировать на фондовом рынке.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: 10 лучших книг о фондовом рынке для начинающих (wallstreetmojo.com)

# 1 — Интеллектуальный инвестор

Полная книга по стоимостному инвестированию.Книга практических советов


Бенджамин Грэм и Джейсон Цвейг

Кто может отрицать совет величайшего инвестора двадцатого века, и если это Бенджамин Грэм, никто не может игнорировать вневременную мудрость, которую он собирается поделиться. Грэм верил в философию минимизации потерь, а не максимизации прибыли — теории, которая в данном случае звучит странно, но это стратегия, которой должны следовать истинные инвесторы. Эта философия работает для долгосрочных инвесторов, которые используют свои исследовательские, аналитические и аналитические способности, а также годы дисциплины и опыта, чтобы делать разумные инвестиции.В книге представлена ​​реалистичная картина Уолл-стрит без каких-либо искажений. Немедленно возьмите эту книгу, чтобы достичь своих финансовых целей, поскольку эта книга — Библия инвестиций для всех, кто связан с фондовым рынком.

Тем не менее, небольшое предостережение для новичков, выбирающих эту книгу, пожалуйста, сделайте домашнее задание по начальным урокам инвестирования, прежде чем вы перейдете к Грэхему. Есть вероятность, что книга может заставить вас уснуть, если вы непрофессионал и ничего не знаете.

<< Получить эту книгу >>

# 2 — Как заработать на акциях


Уильям О’Нил

Об этой книге особо нечего писать, потому что о ней говорят ее продажи и эффективность. Национальный бестселлер Как заработать на акциях — это семиэтапный справочник по минимизации риска и максимизации прибыли для создания богатства инвесторов. В книгу включены стратегии, которые позволяют находить выигрышные акции до того, как добиться большого роста цен.Он также дает советы по лучшему вложению денег в акции, паевые инвестиционные фонды и ETF, чтобы максимизировать прибыль. Но лучше всего то, что книга поможет вам расшифровать 21 ошибку, которую допускает каждый инвестор.

Книга представляет собой выдающееся произведение и содержит исчерпывающие сведения о фондовом рынке. Стратегия CANSLIM Нила, которая позволила ему превратиться в мультимиллионера, — это проверенная временем стратегия, демонстрирующая, как на самом деле работает фондовый рынок (рынки) — для пассивного, миноритарного внешнего инвестора.Подход 80/20, изобретенный Нилом, говорит о том, что инвестор достигает 80% успеха с 20% усилий, и основан на идее проприетарных показателей и инструментов. Это классическая книга, и ее советы по трейдингу актуальны и сегодня. Этот карманный нож просто необходим инвесторам, которые хотят иметь большое богатство.

<< Получить эту книгу >>

# 3 — Когда продавать:

Внутренние стратегии для получения прибыли на фондовом рынке


Джастин Мамис (Автор)

Само название книги говорит о том, что есть чему поучиться. Итак, покупка обязательна, если вы ищете ответ на вопрос, когда лучше всего продавать мои акции. Мамис проработал несколько лет в качестве трейдера «наверху» в Phelan, Silver, специализированной фирме NYSE, и поэтому он является идеальным наставником для инвесторов, желающих инвестировать без рабочего знания фондовой биржи. покупка и продажа листинговых ценных бумаг, таких как акции публичных компаний, биржевые фонды, долговые инструменты, опционы и т. д., в соответствии со стандартными правилами и руководящими принципами, например NYSE и NASDAQ. подробнее. Мамис очень многоуровнево обсуждает индикаторы рынка. Индикаторы рынка служат для трейдеров количественными показателями для прогнозирования тенденций и колебаний фондового рынка с помощью финансовых коэффициентов и других соответствующих данных, полученных таким образом. Прочитайте больше, чтобы понять правильное время для покупки и продажи, а также объясняет коммерческие секреты торговой площадки и то, как профессионалы — «они», к которым неохотно относятся многие инвесторы, — получают выгоду от стадной психологии.

Эта книга раскрывает психологию среднего инвестора, который предпочитает проигрывать, но, скорее всего, выиграет в гонке. Мамис принимает во внимание мельчайшие детали и подробно объясняет, как продать свои акции, чтобы получить большую прибыль, и когда продать их, не дожидаясь того, чтобы вы не вырыли дыру в кармане. Интересно, что он подчеркивает идею фондовой биржи как идеального места для прохождения множества человеческих эмоций. Мамис очень точно определяет человеческие слабости и вплетает их в эту информативную часть, начиная с азарта зарабатывания денег и заканчивая чувством вины за потерю всего этого.Его письмо отличается легкостью, что отражает его опыт и знания, накопленные с годами. Держите эту книгу под рукой, если вы интересуетесь подбором акций.

<< Получить эту книгу >>

# 4 — Иррациональное изобилие

Третье издание, переработанное и расширенное Третье издание


Роберт Дж. Шиллер (Автор)

Irrational Exuberance должна оставаться актуальной навсегда, поскольку она раскрывает идею цен на акции и облигации, а также стоимости жилья в период бума после субстандартного ипотечного кредитования.Книга фундаментально показывает, как недавние рынки активов захватывают и отражают психологически обусловленную волатильность. Написанная лауреатом Нобелевской премии экономистом Йельского университета, книга представляет собой рассмотрение всего спектра человеческих эмоций, которые влияют на фондовый рынок и жизнь инвесторов после финансового кризиса 2008–2009 годов. Книга представляет собой тщательное исследование, основанное на обширных исследованиях и исторических свидетельствах, чтобы прийти к выводу, что огромный бум фондового рынка, начавшийся примерно в 1982 году и набравший невероятную скорость после 1995 года, был спекулятивным пузырем, не основанным на разумных экономических фундаментальных принципах.Шиллер указывает, что пузырь на рынке недвижимости похож на пузырь на фондовом рынке, который ему предшествовал, и предупреждает, что «значительное (дальнейшее) повышение на этих рынках может в конечном итоге привести к еще более значительному падению». Шиллер доказал свою правоту, и нам это хорошо известно.

Книга интересна и представляет собой прекрасное сочетание психологии и финансов, а также предоставляет анализ и концепции, изученные в традиционной теории финансов. Книга позволяет студенту размышлять над идеей пузырей как мифом или реальностью, но с должным интеллектом этот секретный код может быть взломан серьезными студентами, изучающими экономику и финансы.

<< Получить эту книгу >>

# 5 — Инвестиции в акции для чайников


Пол Младженович (Автор)

Новичок наверняка заблудится в постоянно меняющейся и стремительно развивающейся финансовой сфере. Поэтому совершенно необходимо, чтобы новичку помогли самые простые вещи, чтобы сформировать отличную базу, которая могла бы стать фундаментом для следующего Уоррена Баффета. Таким образом, нет лучшей книги для обучения основам, чем «Инвестирование в акции для чайников». Книга начинается с базовой информации об ETF, более безопасном способе быть более диверсифицированной на фондовом рынке, новых правилах, биржах и инвестиционных инструментах; и многое другое.Книга исследует идею того, как технологические изменения приводят к появлению новых продуктов, услуг и способов ведения бизнеса, и как в конечном итоге защитить себя в таком нестабильном мире финансов. Книга наполнена примерами из реальной жизни, которые позволят вам увеличить ваши акции с определенным инвестиционным планом.

Книга считает читателя тупым и направляет его через основную математику акций и, в конечном итоге, к более тонким моментам от поиска биржевого маклера до выбора ETF или паевых инвестиционных фондов. Автор тщательно предоставил подробную информацию об опубликованных ресурсах и веб-сайтах, чтобы собрать достаточно данных и принять обоснованное решение об инвестировании в компанию.

Бесплатная подсказка для новичков: инвестируйте в эту книгу, а не тратите время на обучение.

<< Получить эту книгу >>

# 6 — Случайная прогулка по Уолл-стрит

Проверенная временем стратегия успешного инвестирования


Бертон Г. Малкиел

Книга экономиста из Принстона непременно вызовет восторг, и если это знаменитый Бертон Малкиел, студенты не могут устоять перед желанием взять экземпляр его книги.Написанная в 1973 году, эта книга является признанным руководством для всех новичков, новичков и предпринимателей. Написанная простым и увлекательным стилем, эта книга воплощает идею индексации в рискованном и непредсказуемом мире фондового рынка. Книга дает ясные советы и отлично сочетает теоретические и практические аспекты фондового рынка. Малкиэль берет историю Уолл-стрит и, в свою очередь, бросает умозрительный взгляд, делая каждый пузырь очень проницательным. Подход автора к приверженности гипотезе эффективного рынка и индексации чрезвычайно верен.Он аргументирует каждый пункт статистикой и неохотно признает выбросы на фондовом рынке. Подход Малкиэля посредственный, он не засыпает читателей сложными терминами, чтобы застать читателя врасплох, но ясный и простой в использовании технологий, чтобы помочь как опытным, так и новичкам.

Одиннадцатое издание книги добавляет свежий материал о биржевых фондах и инвестиционных возможностях на развивающихся рынках; новая глава об «умных бета-фондах», новейшем маркетинговом трюке в индустрии управления инвестициями; и новое приложение, которое касается все более сложного мира деривативов Деривативы в финансах — это финансовые инструменты, стоимость которых определяется стоимостью базового актива.Базовым активом могут быть облигации, акции, валюта, товары и т. Д. Четыре типа деривативов: опционные контракты, фьючерсные деривативные контракты, свопы, форвардные деривативы. читать далее. Эта книга — отличный источник основ и рекомендуется всем, кто ищет совета по управлению своими деньгами.

<< Получить эту книгу >>

# 7 — Мастера рынка, обновлено

Интервью с ведущими трейдерами в мягкой обложке


Джек Д.Швагер

Наши коммерческие секреты всегда выгодны, и если они исходят от рыночных волшебников, ничто не должно помешать вам добиться успеха на фондовом рынке. А для этого вам нужно взять копию национального бестселлера Market Wizards. Швагер в уникальном формате раскрывает основную формулу, которая помогла ведущим трейдерам накопить эту тонну богатства. Интересно, что Швагер не вмешивается в мудрые слова этих ведущих трейдеров и позволяет читателю напрямую услышать их как советы, которые должны определять их собственное светлое будущее.Брюс Ковнер, Ричард Деннис, Пол Тюдор Джонс, Мишель Стейнхардт, Эд Сейкота, Марти Шварц и Том Болдуин взяли интервью у Швагера, чтобы рассказать историю их сенсационных торговых переворотов. Несмотря на различия в рыночной сфере и подходах каждого трейдера, темы остаются неизменными. Книга заслуживает внимания тем, что хранит ее в своей библиотеке не из-за выявленных торговых паттернов или техник, которые наверняка сработают, а потому, что на всем протяжении книги пытается внушить читателю идею о том, что каждому трейдеру придется разработать свои собственные. пути успеха, осознать собственные безрассудства и продвигаться вперед, чтобы добиться успеха в торговле.

<< Получить эту книгу >>

# 8 — Долгосрочные акции 5 / E

Подробное руководство по доходности финансовых рынков и долгосрочным инвестиционным стратегиям


Джереми Дж. Сигел (автор)

Мир инвестиций перевернется, если инвесторы будут уверены в надежных инвестициях и гарантированной прибыли. Однако, когда Джереми Сигел излагает эту идею в книге, читатели убеждены и не моргают глазом от удивления.Акции для долгосрочной перспективы представляют собой исторические факты, чтобы подготовить вас к более безопасной модели инвестирования, то есть инвестировать в долгосрочные акции. Сигел, как истец, объясняет: «Принцип этой книги состоит в том, что со временем доходность после инфляции хорошо диверсифицированного портфеля обыкновенных акций не только превысила доходность активов с фиксированным доходом, но и достигла этого с меньшими затратами. риск. Какие акции у вас есть, вторично по отношению к тому, владеете ли вы акциями, особенно если вы поддерживаете сбалансированный портфель.”

Сегодняшний рынок настолько силен, что от инвестора требуется много терпения для поддержания долгосрочного портфеля. Однако Сигель категорически опровергает точку зрения и утверждает, что в долгосрочной перспективе акции более безопасны и продуктивны, чем большинство других форм инвестиций. Он объясняет, как рассчитать доходность акций, и исследует некоторые технические аспекты анализа акций. Сигел не обращается к широкой публике и предоставляет подробную информацию о сложных способах инвестирования, которые подходят новичку, а не новичку.Однако знания Сигела пригодятся, когда любой из вас ищет отличный долгосрочный инвестиционный план на будущее.

<< Получить эту книгу >>

# 9 — Здравый смысл паевого инвестиционного фонда


от Джона К. Богла (Автор),

John C Bogle не нуждается в официальном представлении. Эта книга, пользующаяся уважением в индустрии паевых инвестиционных фондов, представляет собой не что иное, как вневременной комментарий, который Богл может посвятить отрасли, которой он посвятил много лет.В книге очень прямолинейно рассказывается о продолжающемся шторме и его последствиях на фондовом рынке, и даются разумные советы по инвестициям только после оценки основ паевых инвестиционных фондов и их долгосрочных последствий. Богл также размышляет о структурных и нормативных изменениях в индустрии паевых инвестиционных фондов.

Bogle считается создателем первого индексного паевого инвестиционного фонда, который стал крупнейшим паевым инвестиционным фондом в мире, а также основал единственный паевой инвестиционный фонд, принадлежащий его акционерам (Vanguard).Таким образом, он постоянно прилагает большие усилия, чтобы представить платформу для интеллектуального инвестирования, поскольку он анализирует затраты, выявляет неэффективность налогообложения и предупреждает о противоречивых интересах отрасли взаимных фондов. Он предлагает разумные решения для процесса отбора фондов и показывает, что потребуется, чтобы добиться успеха на сегодняшнем хаотичном рынке. Здравый смысл в паевом инвестиционном фонде обязательно сделает вас лучшим инвестором, помогая вам закрепиться в финансовой индустрии благодаря правильным решениям.

<< Получить эту книгу >>

# 10 — Один на Уолл-стрит

Как использовать то, что вы уже знаете, чтобы зарабатывать деньги на рынке


Питер Линч (автор), Джон Ротшильд (участник)

Это классика для инвесторов, которые не стремятся превратиться в индустрию Уоррена Баффета.У среднего инвестора есть множество советов, как разумно достичь финансового успеха. В нем говорится о поиске «десяти мешков» — акций, которые подорожают в десять раз по сравнению с первоначальными инвестициями, и, в конечном итоге, несколько десятков мешков превратят средний портфель акций в звездных игроков. Питер обращается к каждому инвестору и верит в бессмысленные способности и знания каждого человека, чтобы продемонстрировать силу общих знаний (воспользоваться тем, что вы уже знаете), чтобы предсказывать фондовый рынок, зарабатывать деньги на акциях и не терять открытость для новых идей. чтобы открыть отличные инвестиционные возможности.

Книга наполнена остроумными замечаниями и написана в очень легкой манере. Это занимательно и информативно, и вам придется закончить книгу как можно скорее. Книгу, написанную легко, нельзя рассматривать как быстрый путь к легкому успеху. Не существует волшебных формул для достижения богатства, а домашняя работа необходима всегда.

<< Получить эту книгу >>

Наслаждайтесь чтением этих книг о фондовом рынке, поскольку я уверен, что они значительно улучшат вашу сокровищницу финансовых знаний.

Рекомендуемые статьи

Это был путеводитель по лучшим книгам о фондовом рынке. Здесь мы обсуждаем список 10 лучших книг по фондовому рынку, чтобы научиться инвестировать на фондовом рынке. Вас также могут заинтересовать следующие рекомендуемые чтения —

Раскрытие информации Amazon Associate

WallStreetMojo является участником программы Amazon Services LLC Associates, партнерской рекламной программы, разработанной для предоставления сайтам средств зарабатывать рекламные сборы за счет рекламы и ссылок на Amazon.com

Лучшие книги по личным финансам для начинающих, чтобы научиться инвестировать

  • Вложение собственных денег всегда казалось пугающим, потому что я не понимал жаргона.
  • Ниже приведены 8 книг, которые помогли мне сэкономить около 10 000 долларов за счет инвестирования без финансового консультанта.
  • Они научили меня индексным фондам, дивидендам, принципам работы фондового рынка и многому другому.

С тех пор, как я был подростком, фондовый рынок всегда казался сложным. Я никогда не интересовался инвестированием — то есть до тех пор, пока мой чилийский отец ободряюще не обязал меня открыть счет с некоторыми из моих сбережений, когда мне было 23 года. Я выдержал, хотя моей небольшой формой сопротивления было быстро зарыться головой в песок. Я не смотрел свой аккаунт несколько лет, потому что боялся того, чего не понимал.

Когда мой отец скончался, я решил, что пришло время взять свои финансы под контроль.Друзья порекомендовали меня своим финансовым консультантам, но после нескольких встреч, на которых обсуждались мои инвестиционные цели (и неприятие риска), я ушел, чувствуя себя неловко и растерянно, потому что не понимал жаргона.

Я знал, что мне нужно узнать, как работает фондовый рынок, прежде чем я смогу принимать какие-либо важные решения, будь то советник или нет. Я хотел понять различные типы инвестиций, , такие как отдельные акции, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды, ETF и облигации , а также денежную разницу между активным и пассивным инвестированием.

Итак, я начал заниматься самообразованием, прочитав как можно больше книг за последние семь лет. Со временем я заметил последовательность в советах, которые мне постоянно давали, что придавало мне больше уверенности в том, что я делаю. Именно тогда, , я понял, что я лучший человек, управляющий своими деньгами, и последние несколько лет делаю это самостоятельно. В общей сложности я сэкономил около 10 000 долларов, вкладывая деньги самостоятельно, вместо того, чтобы платить финансовому консультанту.

8 книг, которые я прочитал, чтобы научиться инвестировать без консультанта:

Лучшие инвестиционные книги для начинающих в 2021 году

Вы видели историю о том, как горстка инвесторов Reddit разбогатела, купив акции Gamestop и Dogecoin, и теперь вы хотите получить деньги. К сожалению, подобные истории — пустяк. Но если вы действительно хотите создать финансовое благополучие, не столкнувшись с какой-либо аномалией мемов, чтение книги для инвесторов — это разумное начало.Подробнее sp

Создание реального богатства за счет инвестирования редко происходит в одночасье, а приложения для розничных инвестиций могут стать минным полем для новичков. Это долгосрочная игра, требующая терпения, хорошей финансовой практики и базовых знаний фондового рынка. Помещение денег в коробку из-под обуви под матрасом или даже в онлайн-банк с высокими процентами (которые в настоящее время не очень высоки) не приведет к увеличению вашего богатства. Вложить умно будет.

Ниже вы найдете наши рекомендации по 10 лучшим инвестиционным книгам для начинающих.В каждой книге объясняется, как работает фондовый рынок, как оценивать компании и как принимать эмоционально обоснованные решения с вашими деньгами так, чтобы это было понятно даже самым начинающим инвесторам.

Не рассчитывай, что станешь следующим мем-миллионером, чаще всего таким образом ты теряешь деньги. Узнайте, как грамотно инвестировать с помощью этих книг по инвестициям для начинающих.

1. Маленькая книга, которая бьет по рынку

ЛУЧШИЙ В ЦЕЛОМ

Это отличная инвестиционная книга для начинающих.Он научит вас реальной разнице между акциями, как оценивать акции и узнать, когда покупать. Он закладывает прочную основу для любого начинающего инвестора, и делает это легко читаемым способом. Общее помещение довольно простое: покупайте хорошие компании по низким ценам. Довольно простые вещи, правда? В этой книге показано, как найти эти компании и цены.

Предоставлено Amazon

2. Простой путь к богатству

ЛЕГКО ПОНЯТИЕ

Эта книга состоит из писем, которые автор написал своей дочери, о передовых методах и важности инвестирования, а также о том, почему начинать с малого — это разумная идея.Помимо инвестирования, он проливает свет на финансовые основы, такие как понимание долга и истинную ценность денег. Конечно, вы также изучите основы фондового рынка. Это действительно легкое чтение, в котором представлена ​​основная информация о том, как улучшить финансовую жизнь.

Предоставлено Amazon

3. Случайная прогулка по Уолл-стрит

ОТЛИЧНО ДЛЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Не такая уж и привлекательная вещь в мире инвестирования — это долгосрочные инвестиционные стратегии.Но на самом деле это один из самых умных, проверенных и надежных способов накопить настоящее богатство. Эта книга поможет вам узнать о 401K и пенсионных стратегиях. Но он также проливает свет на ряд различных инвестиционных возможностей, таких как биткойн.

Предоставлено Amazon

4. Учитель-миллионер: девять правил богатства, которые вы должны были усвоить в школе

ОТЛИЧНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРАКТИКА

Эта книга написана человеком, который прошел путь от учителя английского до миллионера, и в этой книге рассказывается, как он это сделал.Автор утверждает, что вы можете тратить менее часа в год на свои инвестиции и при этом преуспевать лучше, чем профессиональные инвесторы. В нем рассказывается о том, как работает рынок, о важности индексных фондов и о принятии разумных инвестиционных решений, не тратя свое драгоценное свободное время на тикер.

Предоставлено Amazon

5. Руководство по инвестированию от болванов

ИНСТРУМЕНТЫ, КОТОРЫЕ БУДУТ БЫТЬ УМНЫМИ В ФИНАНСОВОЙ ЦЕЛЕ

Термин «болваны» относится к инвесторам, живущим в соответствии с инвестиционными стратегиями и практиками Джона Богла — основателя The Vanguard Group.Эта книга делает его легким, но дает разумную инвестиционную информацию о таких практиках, как жизнь не по средствам, диверсификация и сдерживание эмоций, когда дело доходит до инвестиций. Это хорошая книга не только для инвестирования, но и для того, чтобы быть в целом финансово ответственным и умным.

Предоставлено Amazon

6. Миллениал-банкрот берет на себя инвестиции

ОТЛИЧНО ДЛЯ МОЛОДЫХ ИНВЕСТОРОВ

Эта книга помогает молодым инвесторам узнать, где можно получить надежный совет в Интернете (именно здесь миллениалы получают все свои новости, не так ли?) И как инвестировать для выхода на пенсию.Автор дает легко усваиваемый анализ основ, которые необходимо знать начинающим инвесторам, какие миллениалы могут затем применить при покупке и продаже акций. И если вы перейдете в категорию Gen Z, не волнуйтесь, эта книга применима и к вам.

Предоставлено Amazon

7. Психология денег

ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ НАУКИ ЗА ИНВЕСТИЦИЕЙ

Согласно Психология денег , не обязательно самый умный человек в комнате становится лучшим инвестором, он самый эмоционально умный.Многие неудачные инвестиционные шаги совершаются из-за эмоций, будь то паническая продажа или покупка в самый неподходящий момент. Эта книга научит вас, как управлять своими эмоциями и вести себя правильно, чтобы уменьшить количество неудачных финансовых решений и сделать более эффективные инвестиции.

Предоставлено Amazon

8. Умный инвестор

БОЛЬШЕ РАСШИРЕННОЙ РАМКИ

Если вы хотите глубоко погрузиться в то, как оценивать компании, это книга. Бенджамин Грэхем (Benjamin Graham) — руководитель сферы инвестирования, преподающий способы «стоимостного инвестирования».Вы узнаете о «запасе прочности», а также действительно поймете долгосрочную финансовую ценность компании, что означает более эффективные инвестиции. По общему признанию, он немного сложен, но в этой книге объемом более 500 страниц содержится кладезь знаний.

Предоставлено Amazon

9. Очерки Уоррена Баффета

УЧИТЬСЯ У МАСТЕРА

Если есть одно имя, с которым вы должны быть знакомы из инвестиционного мира, это Уоррен Баффет.Инвестиционный гений, генеральный директор Berkshire Hathaway, заработал свои миллиарды на инвестициях и на фондовом рынке. Эти эссе дают представление о передовых методах управления портфелем и о том, как инвестировать с течением времени. Послушайте Уоррена — он знает, о чем говорит.

Предоставлено Amazon

10. Как инвестировать в недвижимость

ЛУЧШЕЕ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕДВИЖИМОСТЬ

Особенно, когда фондовый рынок становится чрезвычайно нестабильным, инвестиции в недвижимость представляют собой более безопасную гавань или менее изменчивый стиль инвестирования. Как инвестировать в недвижимость — не первая книга авторов, но это одна из их наиболее основательных статей по данной теме, поскольку они говорят о законности инвестиций в недвижимость, о том, какие сделки следует искать и о различных типы инвестиций, такие как прямое владение или инвестиционные фонды. Эта книга научит вас гораздо большему, чем просто покупать дома и переворачивать их.

Предоставлено Amazon

бросьте телефон и начните использовать один из этих блокнотов, чтобы записывать идеи

Любите то, что видите? Подписывайтесь на нас в Twitter , Instagram и Facebook и узнавайте первыми о выпуске новых продуктов, последних тенденциях и не пропустите предложения, которых вы не найдете больше нигде.

книг по инвестированию для начинающих | Рекомендации экспертов из пяти книг

Мы обсуждаем лучшие книги по инвестированию для начинающих, и я хотел бы начать с того, что они очень раскрепощают, потому что, читая эти книги (и вашу), вы понимаете, что не обязательно быть абсолютным экспертом, чтобы инвестировать. В некоторой степени вы можете использовать знания, имеющиеся на рынке.

Да, вам просто нужно сделать решительный шаг.Моя собственная книга возникла так: моя жена продала собственность, которая была ее основным активом, и спросила меня: «Что я могу прочитать об инвестировании?» Я порекомендовал ей книгу Бертона Малкила, что исторически всегда было моим ответом, когда люди спрашивают Мне этот вопрос — обычно умные люди, которые ничего не знают о финансовых услугах.

Она прочитала его и сказала, во-первых: «Это намного интереснее, чем я думала», а во-вторых: «Вы могли бы написать лучшую книгу, чем эта!» Это было источником The Long and the Short of Это.

Хорошо ли она вложила деньги?

Она очень хорошо поработала, да. Если вы ищете отзыв без давления, она вам подойдет. Она начала еще в 2007 году, так что изначально это был довольно тяжелый период, но интересный в том смысле, что он действительно сработал, потому что если вы проявили смелость и толкнули деньги на рынок, когда он рухнул в 2008 и 2009 годах, пять лет спустя, вы » d сделал довольно хорошо. Теперь она время от времени говорит мне: «Я никогда не думала, что стану таким богатым, как сейчас.’

Кто, по вашему мнению, должен инвестировать, учитывая, что так много людей этого не делают? Кому следует читать эти книги по инвестированию для начинающих?

Сейчас почти все. Пенсионные программы с установленными выплатами в значительной степени умирают, поэтому людям приходится тем или иным образом обеспечивать свое собственное пенсионное обеспечение. Многие люди будут участвовать в пенсионных схемах, где они фактически несут ответственность за свою инвестиционную стратегию. Раньше им не нужно было приобретать такого рода знания; они сейчас это делают и должны.

Помимо пенсий, скажем, вы только начинаете работать. Не следует ли вам пойти в пятницу вечером и вместо этого вложить сэкономленные 30 фунтов стерлингов в инвестиционный инструмент? Это разумный способ управлять своей жизнью?

Конечно, если вы хотите когда-нибудь в дальнейшей жизни преуспеть. Хотя сейчас в Британии все усложняется стоимостью жилья. Для старшего поколения первым финансовым приоритетом было накопить и купить дом. Это все еще желательно, но сегодня для молодых людей намного труднее.

Давайте сначала сосредоточимся на фондовом рынке. Мне нравится цитата Оскара Моргенштерна об этом в одной из этих книг — что это похоже на казино, где шансы складываются в вашу пользу.

Неплохо, да.

Я бы также добавил, что он субсидируется правительством, конечно, в Великобритании и США, может быть, меньше во Франции и других странах. У вас есть необлагаемые налогом сберегательные счета, такие как ISA, и если вы вкладываете свои деньги в SIPP (или личную пенсию с самостоятельным инвестированием), вы действительно получаете вознаграждение.

Это сейчас очень важно для обычных людей. По сути, вы можете накопить крупную сумму без налогов через ISA и SIPP. Теперь вы можете вложить всего 20 000 фунтов стерлингов в год в ISA: если вы удвоите эту сумму — если у вас есть партнер — и умножите ее на 40 — продолжительность работы — вы можете накопить 1,5 миллиона фунтов стерлингов. Это даже до того, как вы заработаете на этом какую-либо прибыль.

Но что, если бы вам было за 40 и вы накопили только, скажем, 1000 фунтов стерлингов. Если вы все еще инвестируете или скажете: «Ну…»

Ну что? «Я собираюсь покончить жизнь самоубийством, когда мне будет 70?» В этой позиции, как я описываю в своей книге, вам придется начать с того, чтобы сесть и спросить, каковы ваши активы и пассивы и как вы собираетесь поддерживать свой уровень жизни, когда вы больше не зарабатываете то, что зарабатываете в настоящее время.Ответ на этот вопрос будет зависеть от индивидуальных особенностей человека.

Давайте познакомимся с книгами, которые вы выбрали для начинающего инвестора. Так как это тот, который вы традиционно рекомендовали, давайте начнем с книги Бертона Малкила «Случайная прогулка по Уолл-стрит» (1973).

Да, это книга, которую я рекомендую, когда ее спрашивают люди, которые очень умны, имеют немного денег, но чувствуют себя в море. Финансовые консультанты меня не очень впечатляют — по довольно серьезным причинам.Но об инвестициях можно прочитать очень мало, что не оскорбляло бы интеллект. Как вы знаете, существует множество книг о том, «как разбогатеть с помощью дневной торговли», но умные люди знают, что делать с такими книгами: а именно не открывать их.

Не хотите немного рассказать, о чем книга Малкиэля?

Первое издание книги Малкиеля было опубликовано в начале 1970-х годов, вскоре после того, как люди заговорили о гипотезе эффективного рынка. Идея заключается в том, что вся важная информация о ценных бумагах содержится в цене.Это заставило людей задуматься об индексном инвестировании, которое действительно началось тогда. Вам не нужно было платить активным менеджерам, которые в среднем не окупались: вы могли просто воспроизвести индекс в целом.

«Очень мало вы можете прочитать об инвестициях, чтобы не оскорбить интеллект»

Это было примерно в то время, когда довольно евангелистский Джек Богл из США основал Vanguard для продажи индексных фондов физическим лицам. Vanguard теперь стал одним из крупнейших управляющих фондами в мире, по-прежнему специализируясь на продуктах такого рода.

По сути, тема книги Малкиэля заключалась в том, чтобы вы могли инвестировать самостоятельно.

Я записал цитату из книги: «инвесторам было бы гораздо лучше покупать и держать индексный фонд, чем пытаться покупать и продавать отдельные ценные бумаги или активно управляемые фонды». Затем он продолжает: «Шимпанзе с завязанными глазами умеет лучше, чем эксперт».

Да, но, конечно, тогда было очень мало индексных фондов, и именно поэтому Богл основал Vanguard.Сейчас, конечно, много.

Хотите еще немного пояснить гипотезу эффективного рынка?

Гипотеза эффективного рынка, если вы думаете… Черт возьми. В чем все согласятся, что в наши дни это хорошая компания? Мы говорили Tesco или Sainsbury’s. Возьмем Apple.

Apple производит отличные продукты, у нее очень много энтузиастов потребителей, это очень прибыльная компания и очень большая куча денег, но все это знают, и поэтому рыночная стоимость Apple отражает тот факт, что все это знают.В целом это так. Если это общие сведения, можно ожидать, что это отразится на цене.

В своей книге я говорю — и не могу сказать это достаточно часто — что гипотеза эффективного рынка проясняет, но не соответствует действительности. Если вы не поняли, что общедоступная информация будет в цене, вы действительно не знаете, как делать инвестиции. Но в равной степени ошибочно думать, что гипотеза эффективного рынка неизменно верна. Если бы это было неизменно верно, Уоррен Баффет, Джордж Сорос и другие не были бы очень богатыми людьми.

Итак, чтение Малкила и понимание гипотезы эффективного рынка является основным строительным блоком для понимания финансовых рынков, а также ключевым элементом любой книги для начинающих, посвященной вопросам инвестирования.

Верно. Если у вас нет этой идеи, вам не нужно ее основывать.

Это также очень читаемая книга. Он делает изучение EMH приятным процессом, что не всегда бывает с книгами по финансам и экономике.

Да, и без лишних разговоров с людьми.Есть несколько банальных американских шуток, которые, возможно, не так хорошо воспринимаются европейской аудиторией, но вы можете это простить.

Мне нравится концепция книги, в которой собраны некоторые результаты академических исследований и сделаны доступными для широкой публики. Случайная прогулка по Уолл-стрит также хороша тем, что учит вас быть настороже против финансовых профессионалов и людей, рекламирующих свои финансовые знания.

Да. Если вы пойдете к врачу, у вас будет разумное ожидание, что то, что он предлагает вам, будет в ваших интересах.Раньше это относилось и к бухгалтеру, и к юристу. Возможно, сейчас это менее верно в отношении них, но все же в некоторой степени справедливо. К сожалению, это гораздо менее верно для финансового консультанта.

Вы бы сказали, что это из-за их стимулов? Или просто потому, что они утверждают, что предсказывают будущее, которого никто не может знать?

Отчасти дело в стимулах. В Великобритании было сделано многое, чтобы попытаться устранить искажающие стимулы, выбив многие из наиболее откровенно коррумпированных практик из отрасли.Но в США все еще очень плохо. Я полагаю, люди просто идут туда, где есть деньги.

Исторически сложилось так, что для таких профессий, как медицина или бухгалтерский учет, существовала серьезная профессиональная подготовка. С финансами такого никогда не было. Не было серьезной профессиональной подготовки ни в области финансов, ни в области этики.

Получайте еженедельный информационный бюллетень Five Books

Есть ли смысл в том, что не существует такого же корпуса профессиональных знаний, которому можно было бы обучить?

Люди утверждают, что есть сейчас, в результате современной финансовой теории.Действительно, Институт CFA пытается, с некоторым успехом, воспроизвести знания и этику других профессионалов финансового сектора. Совсем другой вопрос, является ли на самом деле весь соответствующий массив знаний таким ценным …

Итак, с точки зрения практичности инвестирования в индексный фонд, скажем, фонд, основанный на FTSE-100, уровень которого вы всегда слышите в новостях. Это всегда будет расти?

Нет, конечно, нет.

Но в основном, похоже, растет FTSE-100.

Ну, с течением времени он рос. За последние 10 лет он вырос.

Итак, когда было бы плохое время для инвестирования в индексный фонд FTSE-100?

1999г.

Вы бы уже не выздоровели?

К настоящему времени вы бы выздоровели, но 18 лет — это большой срок. 1969 год был бы еще одним плохим временем для покупки индексного фонда.

Сейчас неподходящее время?

Без комментариев.

Является ли индексный фонд способом покупки лучших компаний в экономике?

Если вы покупаете индексный фонд для индекса FTSE All-Share Index, скажем, все, что вы делаете, — это покупка всех компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже.Это будет включать британские компании, хотя крупнейшие британские компании, доминирующие в индексе, на самом деле являются компаниями, которые в основном работают за рубежом. Вы бы купили BP, Vodafone, Glaxo и так далее.

Вы также можете купить любую компанию, котирующуюся в Лондоне, поэтому вы можете покупать ресурсные компании, управляемые в Восточной Европе, с несколько сомнительной приверженностью высоким стандартам корпоративного управления. Действительно, на биржах существует конкуренция за привлечение этих компаний.

Нравится Aramco?

Да. Саудовцы говорили о выводе на рынок некоторых из Aramco в прошлом году. У людей слюнки текут от предполагаемых гонораров, которые это может принести, и поэтому они предполагают, что, возможно, некоторые из требований и обязательств, которые обычно налагаются на листинговые компании, могли бы быть ослаблены, если бы саудовцы направили свой бизнес таким образом. Считается, что Aramco могла бы стать самой дорогой компанией в мире, если бы она была зарегистрирована на бирже.

Но в целом вы проиндексные фонды?

Да и нет.Я действительно против, так это то, что люди платят довольно высокие комиссионные за то, что немногим лучше индексного фонда. Это то, что часто предлагают вкладчикам. Вы, безусловно, можете добиться большего успеха в индексном фонде, и начать свою инвестиционную деятельность с покупки индексного фонда — неплохой поступок.

«Финансовые консультанты меня не очень впечатляют — по довольно серьезным причинам»

С другой стороны, как мы только что сказали, вы покупаете компанию определенного типа, когда покупаете индекс. Он в значительной степени ориентирован на эти крупные международные компании.Индексный фонд на самом деле не очень хорошо диверсифицирован, потому что секторы экономики взвешиваются пропорционально роли листинговых компаний, а не со ссылкой на экономическое значение деятельности. Все крупные компании, которые доминируют в индексах, в основном продают состоятельным потребителям на западных рынках. Glaxo, BP и Vodafone продают в основном одни и те же люди по всему миру. В некотором смысле движущие силы их прибыли и доходов во многом совпадают.

Вы можете диверсифицировать больше, если хотите выбирать собственные акции.Кроме того, вам не нужно покупать акции восточноевропейских добывающих компаний, которые вы могли бы не выбрать, если бы инвестировали для себя.

Когда я смотрел на индексные фонды, я не понимал, какой тип покупать. Что лучше: купить прямой индексный фонд или биржевой фонд (ETF)?

Розничному инвестору не из чего выбирать.

Значит, вам стоит обратить внимание на дополнительные сборы?

Вы также должны быть немного осторожны с природой фонда, потому что есть фонды, которые просто покупают акции, включенные в индекс.Есть и другие фонды, которые пытаются воспроизвести его, покупая деривативы, так называемые синтетические фонды. Я думаю, что неискушенный инвестор должен придерживаться тех, кто действительно покупает акции, например, у iShares, крупнейшего поставщика ETF или Vanguard.

Следующим в вашем списке лучших книг по инвестированию для начинающих стоит книга Джона Ланчестера «Как говорить о деньгах». Расскажи мне об этом.

Джон Ланчестер был писателем, который намеревался написать книгу о жизни Лондона в первом десятилетии 21 века и понял, что финансы были важной частью жизни Лондона в первом десятилетии 21 века.Он решил, что ему лучше узнать о том, что происходит в финансовой сфере, и написал роман « Капитал, », который стоит прочесть, но он не подходит в качестве одной из ваших пяти книг. Он также выпустил книгу о катастрофе под названием Ой!

Получайте еженедельный информационный бюллетень Five Books

Затем у него возникла идея, что, накопив эти знания в области финансов, он должен написать то, что, по сути, является глоссарием финансовых терминов для таких людей, как он. Я предполагаю, что это та книга, которую он хотел бы иметь, когда начинал свой проект.Это оно. Это не просто словарь. Это книга, которую можно читать и наслаждаться.

Как эксперт, считаете ли вы, что определения хороши?

Конечно, есть определения, с которыми я бы поспорил, но стандарт высокий, да.

Одна из вещей, о которых он пишет во введении, — это то, как большинство людей отключаются, когда слышат язык экономики и инвестирования. Когда вы слышите в новостях, что индекс FTSE вырос на 20 пунктов, 99% людей не понимают, что это означает, или не понимают этого.

И, как он обнаружил, и как выяснили моя жена и другие люди, нетрудно настроиться, приложив немного усилий — и помочь.

Он подчеркивает, что многие финансовые слова на самом деле означают противоположное тому, на что они похожи. Похоже, что хедж-фонды должны хеджировать ваш риск, хотя на самом деле они делают обратное: они берут на себя огромные риски.

Да, верно. Это, наверное, самый яркий пример.

Есть ли что-нибудь в его писательской работе, что придает книге дополнительное измерение?

Это означает, что он может хорошо писать, чего нельзя сказать о большинстве людей, пишущих книги о финансах.

Итак, у него есть определение рынка облигаций, о котором я хочу вас спросить. Он пишет: «Как говорит инвестор Майклу Льюису в книге The Big Short , фондовый рынок похож на долбанный прыщик по сравнению с рынком облигаций».

Я нахожу это очень странным, потому что раньше облигации считались невероятно скучными. Не в The Long and the Short of it , а в Other People’s Money, Я писал о контрасте между The Great Gatsby Ф. Скотта Фицджеральда, где совершенно бесцветный рассказчик — продавец облигаций — потому что это самое скучное. деятельность, которую может придумать Фитцджеральд — и Костер тщеславия , великий американский роман 1980-х, где тщеславный, яркий антигерой — продавец облигаций.

Я думаю, что облигации

также концептуально сложны для начинающих инвесторов. Стоит ли инвестировать прямо сейчас не только в акции, но и в облигации?

Наверное, не сейчас, нет.

Но многие люди по-прежнему считают их хорошим выбором, потому что они считаются безопасным вложением средств.

Верно, и это ужасный совет.

Но если они не являются надежным вложением средств, то какие?

Люди склонны путать уверенность с безопасностью. На днях я сформулировал это в своем выступлении так: человек, который знает, что завтра его повесят, имеет уверенность, но не безопасность.Если вы купите облигации сейчас, то в значительной степени вы и получите результат. Если вы покупаете облигации для обеспечения своей пенсии — а это то, что многие люди поощряют делать, — вы получаете уверенность в том, что после выхода на пенсию у вас будет довольно низкий уровень жизни.

Какой смысл в облигациях, если они такие плохие?

Рынок облигаций был полностью искажен тем фактом, что их покупало государство. Исторически государство всегда было основным эмитентом облигаций, но теперь около трети всех выпущенных государственных облигаций принадлежит Банку Англии через его Механизм покупки активов.Это так называемое количественное смягчение, которое продолжается последние 10 лет.

«В своей книге я говорю — и не могу сказать это достаточно часто, — что гипотеза эффективного рынка проясняет, но не соответствует действительности»

Люди считают 30-летний правительственный пакет Германии (так его называют) одним из «самых безопасных» вложений в мире. Думаю, я говорю в своей книге, что если бы вместо того, чтобы покупать это, вы купили бы квартиру в Берлине, и арендная плата оставалась неизменной более 30 лет, а квартира была бы бесполезной в конце этих 30 лет, у вас все равно было бы лучше, чем у вас. с этой связью.Учитывая это сравнение, трудно понять, почему кто-то должен захотеть купить облигацию.

По сути, мы говорим, что облигации — это своего рода механизм регулирования экономики. Их покупают и продают опытные трейдеры, изучающие макроэкономику, но как начинающий инвестор они не для вас.

В настоящих обстоятельствах нет. Эта государственная политика доминировала на рынке облигаций, и в результате облигации просто очень непривлекательны для частных инвесторов.

И нужно ли нам внимательно следить за происходящим, если это изменится?

Если и когда процентные ставки вырастут, вы об этом услышите. Это действительно будет первая новость. Это произойдет не скоро, по крайней мере, в любом масштабе…

И в этот момент вы могли начать думать об этом?

Когда доходность долгосрочных облигаций поднимется до более традиционных исторических уровней, вы можете начать думать о том, чтобы держать их.

Хорошо, да, и последний пункт по облигациям: как ни странно, когда процентные ставки растут, облигации падают.

Да. Вообразите облигацию, которая никогда не будет погашена, если не усложнять. Если доходность составляет 2%, а процентная ставка поднимется до 4%, новая облигация будет приносить 4% навсегда. Ваша облигация стоит только половину стоимости новой облигации. Вот почему цена снижается при повышении процентных ставок.

Существуют также индексированные облигации, которые привязаны к индексу розничных цен как для процентов, так и для выплаты погашения. В Великобритании индексированные облигации в настоящее время приносят отрицательные суммы, так что это тоже не очень интересно.

Давайте теперь поговорим о книге Бенджамина Грэхема «Умный инвестор » (1949). Это старая, но любимая книга Уоррена Баффета. В начале одного выпуска он пишет о том, как читал ее в молодости: «Тогда я подумал, что это лучшая книга об инвестициях, когда-либо написанная. Я все еще думаю, что это так ».

Тогда это была лучшая книга. Сейчас конкуренция усилилась.

Расскажите нам, что предлагает нам сделать Бенджамин Грэм.

Идея состоит в том, что вы смотрите на основную ценность деятельности компании, а не полагаетесь на рыночные сплетни. В своей книге я говорю о двух видах основных инвестиционных стратегий. Один состоит в том, чтобы пересмотреть рыночные сплетни, а другой — в оценке базовой стоимости активов, которые вы покупаете.

Я предлагаю, чтобы если вы обычный игрок, попытаться сделать первое — рассказы о рыночных сплетнях — это пустая игра.

Итак, вы должны делать то, что Бенджамин Грэм рекомендовал в свое время.

Да, хотя многое из того, что сделал Грэм, было возможно только в эпоху, когда у вас были скучные, плохо управляемые компании, где стоимость основных активов бизнеса была намного выше, чем его торговая стоимость. Известно, что Чарльз Клор купил половину обувных магазинов в Британии не потому, что он интересовался обувью, а потому, что эти магазины торговали вне помещений, которые были гораздо более ценными, чем обувные предприятия, которыми они управляли. И никто этого не заметил.

«Если вы пойдете к врачу, у вас будет разумное ожидание, что то, что он предлагает вам, будет в ваших интересах»

Такая стратегия достигла своей кульминации в 1970-х с Джимом Слейтером.Он был самым известным из тех, кто занимается изъятием активов, но, в конце концов, во время краха 1974 года Слейтер фактически разорился. К тому времени большинство из этих возможностей было использовано. Я думаю, что в основном остались некоторые плохо управляемые предприятия, имевшие почти монопольное положение, поэтому две или три компании — самая известная из них — Hanson — взяли на себя управление такими предприятиями, как London Brick и EverReady Battery. Вы купили их, сократили часть расходов, подняли цены и таким образом получили прибыль.Но даже такая возможность сейчас довольно редка.

Разве в наши дни не этим занимается частный капитал?

Не совсем. Сейчас я думаю о прямых инвестициях как о хорошем, очень и очень хорошем, а когда плохо — ужасно. Худший вид прямых инвестиций (который, вероятно, является доминирующим) — это когда вы приобретаете бизнес, увеличиваете его прибыль в течение нескольких лет, а затем перекладываете его на кого-то другого. Классический пример для меня: я остановился в отеле и думал, что ковер не заменяют, стоимость мини-бара смехотворно завышена, а завтрак стоит слишком дорого.Очевидно, этим отелем управляли люди, которым было все равно, вернетесь ли вы, и я подумал: «Это сделка с частным капиталом». Я проверил потом, и, конечно же, это было так.

Остается ли книга Грэма актуальной для инвесторов в экономике, в которой доминируют услуги?

Да, совет, который вам следует изучить в отношении базовой стоимости, доходов и активов компании, остается в силе. Но активы Apple и Amazon явно сильно отличаются от активов обувного магазина.Обычно активы той старой эпохи заключались в том или ином виде недвижимости. Теперь они в людях.

Если активы компании — это люди, есть ли способ их оценить?

Неразумно. Люди прилагают много усилий для так называемой оценки брендов и других нематериальных активов, но, в некотором смысле, вы придумываете число, чтобы цифры складывались: поскольку стоимость Apple составляет 800 миллиардов долларов, что намного превышает физическую стоимость. активы и денежные средства — мы изобретаем актив, чтобы учесть разницу.

Что хорошего в Грэме, так это то, что он очень старый и дает вам немного исторической перспективы. Он пишет о том, что все взволнованы запасами самолетов, потому что за авиаперелётами, казалось, было будущее. И все же, несмотря на то, что это действительно было будущее, вы все равно теряли деньги.

Уоррен Баффет хорошо сказал, что инвесторам было бы лучше, если бы самолет братьев Райт разбился.

Это приводит нас к следующей книге в вашем списке, The Snowball (2008) , которая, кажется, является официальной биографией Уоррена Баффета.Почему начинающему инвестору важно прочитать эту книгу?

Он в списке, во-первых, потому что Баффет — самый успешный инвестор в истории. Во-вторых, он успешный инвестор из Омахи, штат Небраска, в нескольких милях от города и Уолл-стрит — как начинающий инвестор. В-третьих, его инвестиционная философия основана на очень простых идеях, которые по сути являются модернизированной версией Грэхема. Он задает вопрос: «Насколько хорошо защищены доходы этих компаний, которые я покупаю, от конкуренции?» Это заставляет его говорить о «рвах» и тому подобном.

«Шведский стол — самый успешный инвестор в истории»

В книге есть хорошая история о Баффете, когда в детстве он заметил своего рода критическую точку, через которую прошли все трамваи, и подумал: «Должен быть способ заработать на этом деньги». Философия: если у вас есть проблема, у вас прибыльный бизнес.

Что было бы сейчас хорошим примером?

В 1980-х годах люди начали говорить о «пустых корпорациях». Apple — не самый лучший пример, потому что у Apple есть розничные магазины.Но Nike, например, не производит обувь. Они не продают обувь. По сути, Nike занимается брендированием обуви, которую делают другие, а другие продают. Вот где на самом деле стоит ценность в цепочке, и именно так вы попадаете в такие компании, как Apple, в которых работает не так много людей, хотя они очень большие и очень прибыльные компании.

Если вы посмотрите на крупнейшие компании во времена Бенджамина Грэма, это были бы General Motors, US Steel и так далее, компании, в которых работало очень большое количество людей, а также были очень большие продажи и заводы.

Многие из сегодняшних крупнейших компаний этого не делают. Для них характерны такие контролирующие, координирующие и конкурентные преимущества, как Apple и Nike.

Это такая компания, которую любит Уоррен Баффет?

Это новое поколение компаний, которые нравятся Уоррену Баффету.

Какие из них ему нравились традиционно?

Многие из его первых инвестиций были местными газетами. See’s Candies были одним из первых известных вложений. Как вы, наверное, знаете, все это финансируется страховым бизнесом, который лежит в основе этого.Предполагается, что есть некоторые причины для пребывания в Небраске из-за слабых правил страхования Небраски.

Мне было очень интересно узнать в книге, что он был сыном биржевого маклера (как Моцарт был сыном музыканта). Гений появился не на пустом месте: несмотря на то, что он из Омахи, Баффет смотрел на фондовый рынок с юных лет и очень интересовался им. Кроме того, он был мальчиком во время Великой депрессии. Я полагаю, это дало ему сильное представление о капризах экономики и фондового рынка.

Верно. Он не просто негодяй из Небраски, который оказался чрезвычайно успешным инвестором. У этого есть и другая сторона — относительная скромность его образа жизни с учетом его необычайного богатства. Когда я однажды был в Омахе, таксисты настояли на том, чтобы меня отвезли мимо бунгало Уоррена Баффета. Это главная туристическая достопримечательность Омахи.

Итак, назад в Случайная прогулка по Уолл-стрит . Обычно, когда Берта Малкиеля просят сопоставить успех Уоррена Баффета с его аргументом о том, что эксперты не могут победить рынок, он говорит, что Баффет ничего не опровергает, потому что Баффет чрезвычайно активен.Он получает места в совете директоров компаний, которые покупает, и участвует в управлении бизнесом. Это не вариант, который доступен вам как представителю общественности. Вы согласны?

Нет. Я думаю, что Баффет поразительно не имеет отношения к управлению его компаниями. Главный офис Berkshire Hathaway в Омахе крошечный. Его философия во многом заключалась в том, чтобы найти хороших менеджеров и позволить им заниматься этим — я имею в виду хороших менеджеров, которые присутствуют в то время, когда он покупает бизнес.

Как женщина в том мебельном магазине?

Да, Мебельный магазин Небраски и миссис Б. Роуз Блюмкин, которая, как сообщается, ходила в магазин ежедневно, пока не умерла в возрасте 104 лет.

Так как мне стать Уорреном Баффетом? Что я могу сделать, чтобы повторить его успех?

Вы хотите изучить основы бизнеса. Вы хотите спросить, насколько они устойчивы к конкурентным угрозам, и вы хотите спросить, каково качество управления этим бизнесом.

В своей книге вы подробно рассказываете о теории «субъективной ожидаемой полезности».Некоторые из этих инструментов, которые вы описываете в книге, предназначены для…

Действительно поможет вам организовать ваше мышление. Это похоже на гипотезу эффективного рынка. Об этих вещах полезно знать, если вы не относитесь к ним слишком серьезно. Вам следует подумать о вероятностях, но это не поможет вам выполнять сложные вычисления, которые сделали бы консультанты по инвестициям или что теперь есть электронные таблицы, которые подойдут для вас.

Уоррен Баффет имел очень хорошую прибыль за многие десятилетия, и это его особенная особенность.Есть ли что-то, что он явно сделал неправильно или с чем у него был плохой опыт?

Salomon Brothers. В конце 80-х, когда это было плохо, он на это согласился. Позже разразился скандал, многие топ-менеджеры бизнеса были уволены, и ему пришлось стать председателем. Он признал, что это было большой ошибкой.

В книге есть красивая сцена, где он отказывается участвовать в том, что оказалось техническим пузырем. К тому же у него есть бесконечные мудрости, например, предпочитаете ли вы быть худшим любовником в мире, и все думают, что вы лучший, или лучшим любовником в мире, и все думают, что вы худший.Очевидно, он за последнее.

Кэрол Лумис, журналистка, помогает ему написать очень забавное ежегодное письмо акционерам Berkshire Hathaway. Есть бесконечные афоризмы изречения Уоррена Баффета.

Мы сейчас в книге № 5 в вашем списке лучших книг по инвестированию для начинающих, с которым вам было непросто определиться. Какую книгу вы решили порекомендовать?

Я подумал, что для большего разнообразия я порекомендовал Ричарда Румельта.Это вообще не книга об инвестициях. Это книга о бизнес-стратегии. Название: Хорошая стратегия, Плохая стратегия: разница и почему это важно (2011). Это очень хорошо написано, и я вижу, что на задней обложке я цитирую: «Это единственная книга о бизнес-стратегии, от которой я не хотел отказываться».

«Я действительно против того, чтобы люди платили довольно высокие комиссионные за то, что немногим лучше индексного фонда»

Это восходит к тому, что мы только что говорили о понимании основ бизнеса, как о ключе к успешным долгосрочным инвестициям.Книга Румельта посвящена компаниям, которые эффективно развивают свои возможности в соответствии с развитием своих рынков; он противопоставляет их подавляющему большинству предприятий, где то, что говорят о стратегии, в основном пустяки и заявления о стремлениях. Если вам нужен гид, который поможет вам понять смысл и абсурд в том, что компании говорят о себе, это лучшая книга, которую я знаю, чтобы помочь вам в этом.

Итак, когда вы рекомендуете книгу стратегии начинающему инвестору, вы делаете это для того, чтобы…

Лучше разбирайтесь в бизнесе.Чтобы расшифровать то, что компании говорят о себе, или что другие люди говорят об этих компаниях. В книге есть несколько хороших виньеток, в которых он обсуждает, как финансисты несут чушь о бизнесе, потому что не понимают бизнеса или чего-то еще в бизнесе в целом.

Приведите мне пример хорошей стратегии и плохой стратегии.

Плохая стратегия — это классическая стратегия как стремление, которое входит в такого рода заявления о миссии.«Наша стратегия — увеличивать прибыль на 20% в год, выручку на 20% в год и так далее». В то время как у Румелта есть очень интересная контрастная виньетка о разговоре со Стивом Джобсом сразу после того, как он вернулся в Apple во «Второе пришествие». Работа. ‘

Он спросил Джобса: «Каковы ваши планы в отношении бизнеса?» — сказал Джобс: «Я буду ждать следующего большого события». Следующим крупным событием в сфере бытовой электроники стало скачивание музыки. Это произошло в 98-1999 годах с Napster и побудило Джобса разработать iPod для облегчения загрузки и поддержки цифровой музыки: «Тысяча песен в вашем кармане.«IPod был первым новым продуктом Стива Джобса, когда он вернулся в Apple. Следующим важным событием стало распространение текстовых сообщений, а затем и других социальных сетей. В конце концов, гением было собрать все вместе, и это наши смартфоны.

Эта компания, Apple, теперь занимает доминирующее положение в сфере бытовой электроники. Я не знаю, что будет на этом рынке, но знаю, каковы возможности этой компании. Они будут искать новые возможности в развитии технологий для рынка.

Наконец, не могли бы вы немного рассказать о своих мыслях о Джордже Соросе и его книге Алхимия финансов (1998) ? В конце концов, она не попала в список хороших книг по инвестированию для начинающих, но вы ее обдумывали.

Если вы подумаете о трех самых успешных инвесторах в мире за последние 20 лет, вы укажете Баффета, Сороса, а третьим будет Джим Саймонс. Саймонс построил хедж-фонд стоимостью в десятки миллиардов долларов, по сути, на основе высокочастотной торговли и очень сложных алгоритмов.Он профессор математики, обратившийся в финансы. Что интересно и иронично, никто из этих людей вообще не использует общепринятую финансовую теорию. На самом деле все они положительно умаляют это.

«Я думаю, что рефлексия на самом деле очень важна — представление о том, что в этом мире будущие события зависят от наших убеждений об этих будущих событиях»

Стратегия Сороса в основном заключалась в понимании макроэкономических событий и их взаимосвязи с рынками. На самом деле, он сделал это лучше, чем кто-либо другой, за тот период.Конечно, величайшим из всех его переворотов был так называемый взлом Банка Англии в 1991 году.

Получайте еженедельный информационный бюллетень Five Books

Причина, по которой его книга не включена в список, состоит в том, что если вы посмотрите на эти три стратегических подхода, то единственный, который вы могли бы порекомендовать обычному инвестору, был бы «Баффетт». Очевидно, что модель Simons недоступна для розничных инвесторов. И вы были бы очень смелы, если бы поверили, что сможете достичь сочетания макроанализа и понимания рынка, которое является основой инвестиционного успеха Сороса, даже если вы посвятите ему все свое время.

Это нарушило бы одно из ваших основных правил, не так ли? Фактически можно было бы предположить, что вам удастся перехитрить рыночные сплетни.

Да. У него есть понимание рыночных сплетен и понимание основных макроэкономических принципов.

Что вы думаете о его концепции «рефлексивности»? Я думаю, он очень хотел бы, чтобы это было принято академическим миром.

Да, он действительно предпочел бы быть академиком, чем очень богатым человеком. Я думаю, что рефлексивность на самом деле очень важна — представление о том, что в этом мире будущие события зависят от наших убеждений об этих будущих событиях.Вот почему экономика и финансы настолько фундаментально отличаются от физики, а попытки провести аналогии и методы из физики имеют ограниченную актуальность.

Five Books стремится обновлять свои рекомендации по книгам и интервью. Если вы участвуете в интервью и хотите обновить свой выбор книг (или даже то, что вы о них говорите), напишите нам по адресу [email protected]

Интервью Five Books стоит дорого производить.Если вам понравилось это интервью, поддержите нас, пожертвовав небольшую сумму.

10 лучших книг по инвестированию

В Великобритании находится один из мировых финансовых центров — Лондон.

Почему Лондон — финансовая столица?

Лондон стал центром большинства мировых финансов благодаря нескольким факторам:

Благодаря большому количеству базирующихся там учреждений, Лондон получает выгоду от сетевого эффекта.Чем больше финансовых институтов находится в городе, тем проще и удобнее вести там бизнес. Это еще больше побуждает больше организаций открывать там офис в благоприятном кругу.

У Лондона случайный часовой пояс (примерно на полпути между Америкой и Азией). Это означает, что бизнес, базирующийся в Великобритании, может догонять Гонконг до его закрытия каждый день и видеть рынки США после их открытия.

London также пользуется преимуществами надежной правовой и судебной системы, которая дает компаниям комфорт и уверенность в том, что активы, хранящиеся в Великобритании, будут в безопасности.Это контрастирует с некоторыми правительствами, которые имеют опыт присвоения активов. Независимость судебной системы Великобритании помогает поддерживать эту основу.

Это не означает, что Великобритания свободна от коррупции, стоит отметить, что относительная стабильность правовой системы Великобритании на самом деле делает ее привлекательной для отмывателей денег (подробнее: Книги по отмыванию денег ).

Чем отличается Лондон?

По состоянию на 2021 год Лондон остается городом с наибольшим объемом транзакций на следующих финансовых рынках:

Эта шкала означает, что всего 1.1 млн работников (3,3% трудоспособного населения) работают в сфере финансов.

Чтобы найти книги по ключевым финансовым отраслям, вы можете посетить следующие страницы, на которых будет рассказано об этих различных финансовых секторах:

Естественным следствием такого большого объема финансовых операций является то, что в Великобритании также работает множество бухгалтеров, которые помогают вести учет, мониторинг и анализ деятельности. Аудиторы следят за результатами работы бухгалтеров и обеспечивают достоверность финансовых показателей.