ТОП-7 книг по инвестированию для начинающих инвесторов

Здравствуйте, друзья!

Многие люди, увидев этот заголовок, отмахнутся и пойдут дальше. Ведь это не для них – простых российских граждан. Это для богатых и успешных, кто смог заработать (или получить другим путем) миллионы. Но не спешите закрывать страницу. На своем опыте и опыте своих знакомых я убедилась, что хорошая книга способна изменить жизнь, а лучшие книги по инвестированию как раз из этой категории.

Руководство по инвестированию

С чего начать

Если вы еще не инвестор, то пора сделать первый шаг, чтобы им стать. А если вы думаете, что для этого надо прочитать пару книг из предложенного ниже в статье списка, то немного заблуждаетесь. Советую начать с повышения своей финансовой грамотности и мотивации. Для начинающих инвесторов психология играет важную роль. Она помогает отбросить предубеждение, что инвестирование – для избранных. Оно для всех.

Поэтому вашими первыми авторами должны стать известные Бодо Шефер, Роберт Кийосаки и ряд других, о ком я писала в своей статье о книгах по финансовой грамотности. Они пишут не столько об инвестициях, сколько о том, как вы должны поменять свое мировоззрение, чтобы добиться успеха в этой сфере. Мое личное мнение – книги этих авторов обязательны к прочтению.

Полученные азы финансовой грамотности помогут сформировать фундамент, на который дальше, в течение всей своей жизни, вы должны надстраивать крепкие стены своей финансовой независимости. Ведь вы не думаете, что сразу получится стать крутым инвестором?

Как и любому другому навыку, инвестированию надо учиться. Некоторые делают это путем проб и ошибок, т. е. на своем личном опыте. Некоторые учатся на ошибках других. Своих тоже не избежать, но их будет меньше, а значит процесс овладения новым практическим опытом пройдет быстрее.

Что вы должны узнать или научиться делать до того, как вложите свои первые деньги в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и любые другие инструменты:

1. Управлять личными финансами. Возьмите под контроль свои доходы и расходы. В любой день недели вы должны знать, сколько потратили и на что, сколько получили и за что.
2. Ставить финансовые цели и планировать пути их достижения. Это я про личный финансовый план. Он должен быть у любого финансово грамотного человека.
3. Базовые основы финансовых инструментов, чтобы знать, как они работают и какой риск несут.
4. Определять, на какой риск вы как инвестор готовы пойти. В зависимости от этого вы будете подбирать инвестиционные инструменты: консервативные, умеренные или рискованные.

Все эти вопросы рассмотрены в топе книг, который я составила по отзывам читателей, рекомендациям и рейтингам экспертов. Он будет полезен начинающим инвесторам. Признаюсь, что отношусь именно к таким. Этот список литературы я составляла в том числе и для себя. Еще не все книги прочитала, но точно сделаю это в ближайшее время.

Роберт Кийосаки «Руководство богатого папы по инвестированию”

Знаменитый на весь мир инвестор и писатель продолжает писать на тему мышления богатого и бедного человека. Делает это не как ученый-финансист, который пишет учебник по финансам, а как практикующий инвестор, у которого в жизни был очень хороший учитель.

Именно на советах этого учителя и построена вся книга. Она написана языком, понятным каждому, даже “чайнику”. Например, вы слышали о правиле экономиста Парето, что 80 % наших результатов дают лишь 20 % наших усилий? Богатый папа Р. Кийосаки не согласен с этим утверждением. По его мнению, оно по-другому работает в сфере инвестиций: “90 % результатов получаются от 10 % наших усилий”.

Книга не была бы такой популярной без живых практических примеров. Ее читаешь, как автобиографию, невольно примеряешь на себя советы от опытного инвестора и учишься внедрять их в жизнь.

Ну и главный совет от богатого папы: “Не быть средним”. Чем не руководство к действию?

Бодо Шефер “Путь к финансовой свободе”

Еще один мой любимый автор из зарубежных инвесторов. Его детская книга о собаке Мани точно перевернула одну жизнь – мою. Но отзывы читателей со всего мира показывают, что не только мою. Я потом рекомендовала ее всем для прочтения, кто хотел получить тот последний пинок, который толкнет его в мир инвестиций и управления своими личными деньгами.

А это уже совсем другой труд – более серьезный и, на мой взгляд, даже философский. Путь к финансовой свободе Бодо Шефера – это изменение своего отношения к деньгам. А книга – мощный мотиватор не откладывать на более подходящее время первый шаг к богатству.

Бодо Шефер утверждает и доказывает на своем опыте, что научиться создавать богатство можно так же, как и плавать, нырять, программировать и т. д. Он описывает в книге 4 стратегии:

1. Каждый месяц вы экономите определенный процент своего дохода. И неважно, какой размер его на сегодняшний день.
2. Каждый сэкономленный рубль (доллар, евро) вы вкладываете во что-то, что принесет доход.
3. Вы постоянно работаете над тем, чтобы ваш доход рос из года в год.
4. И опять экономите определенный процент от вашего уже повышенного дохода.

Если использовать все эти стратегии, то путь к финансовой свободе не будет длиною в вашу жизнь.

Бенджамин Грэхем “Разумный инвестор”

Книга вышла в середине прошлого века, но не потеряла своей актуальности до сих пор. Ее называют библией фондового рынка. В доступной форме она учит инвестировать, а не спекулировать. В книге нет сложных технических терминов, она рассчитана не на профессиональных игроков, а на начинающих инвесторов.

Разумный инвестор по Бенджамину Грэхему – это человек, который с умом подходит к выбору ценных бумаг. В книге много внимания уделено психологии инвестора, ошибкам, которые он часто совершает. Автор утверждает, что главный враг инвестора – это он сам, а не колебания фондового рынка, мировые кризисы и т. д.

Однозначно, могу уже на своем опыте утверждать, что без начальных знаний об акциях, облигациях и фондовом рынке в целом ничего путного из ваших попыток самостоятельного инвестирования не выйдет.

В качестве рецензии к книге достаточно было бы упомянуть, что знаменитый Уоррен Баффет считает именно эту книгу лучшей. А к его мнению точно стоит прислушаться. Диванные эксперты отдыхают.

Элис Шредер “Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира”

Об этом самом богатом инвесторе много написано и сказано. Эта книга – биография Уоррена Баффета, его жизнь, советы и бесценный опыт. Наберитесь терпения. Книга почти на 900 страниц.

Почерпнете ли вы что-то ценное из нее? Зависит от вашей мотивации. Быть может, для кого-то она станет настоящей инструкцией к действию и уж точно стимулом к прочтению еще большего количества книг по инвестированию.

Издатели этого многостраничного труда утверждают, что книга способна вдохновить на новые свершения.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли “Инвестиции”

• Купить книгу “Инвестиции” (авторы – Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли)

Это уже самый настоящий учебник по инвестициям, написанный экономистами и практикующими инвесторами. Например, У. Шарп – лауреат Нобелевской премии по экономике. Кто любит начинать с получения фундаментальных знаний, оценит это издание по достоинству.

В книге исчерпывающая информация о ценных бумагах: их видах и механизмах функционирования фондового рынка. Теория сопровождается практическими примерами, графиками и таблицами. Ее рекомендуют к изучению преподавателям и студентам экономических специальностей, а также практикам фондового рынка.

Объем учебника более 1 000 страниц. И на мой взгляд, она станет тяжелым испытанием для неподготовленных читателей. Фундаментальный труд… Что вы хотите?

Коллектив авторов “Фондовый рынок. Курс для начинающих”

Forbes рекомендует эту книгу для всех начинающих игроков на фондовом рынке. Ее цель – сделать трейдинг более доступным для всех желающих.

Трейдинг – это работа на фондовом, валютном и товарном рынках по извлечению прибыли от сделок купли-продажи ценных бумаг, валюты, товара и пр.

В самом названии уже все сказано. В книге даны основные понятия фондового рынка: инструменты, участники, методы торговли, оценка ценных бумаг. Есть практические упражнения для закрепления теоретического материала. Не понимая механизма работы на фондовом рынке, процесс инвестирования превратится в “увлекательный” аттракцион с непредсказуемым концом.

Владимир Савенок “Создай свой личный капитал”

До сих пор мы рассматривали зарубежных авторов. Может сложиться впечатление, что в России нет аналогичных книг и успешных инвесторов. Это не так. Мой любимый автор – Владимир Савенок. Активный инвестор, финансовый консультант с многолетним опытом, частый ведущий онлайн-вебинаров, гость многих авторитетных финансовых СМИ и т. д.

Для меня он в приоритете, потому что его книги основаны на реалиях отечественного рынка инвестиций. Рассмотренные инструменты и описанные модели можно просто брать и внедрять, не оглядываясь на различия в зарубежном и российском законодательстве.

В. Савенок написал и издал несколько книг по личным финансам. О двух из них я уже писала на страницах нашего блога. Ценность этого труда в том, что в нем собран весь опыт и советы по инвестированию для новичков. Автор называет книгу самоучителем.

Я с удовольствием подписалась на рассылку компании “Личный капитал”, и эту книгу мне прислали абсолютно бесплатно в формате PDF. Так как я темой личных финансов интересуюсь и как финансовый копирайтер, и как инвестор-новичок, то она стала для меня настоящей инструкцией.

Уверена, что все найдут там для себя ответы на любые интересующие вопросы:

• что такое семейный бюджет и как его составлять;
• основные стратегии инвестирования, какие ошибки совершают начинающие (и не только) инвесторы;
• инструменты инвестирования: ценные бумаги, ПИФы, фонды недвижимости;
• интернет-трейдинг;
• все о пенсионной программе, и как сделать так, чтобы не зависеть от государственной подачки;
• и даже как правильно копить и занимать деньги.

Как говорит сам автор, надо просто брать любой интересующий раздел, внимательно его штудировать в теории и применять на практике.

Подборки других книг

1. Лучшие книги по финансовой грамотности
2. ТОП-10 книг про фондовый рынок
3. Лучшие книги по техническому анализу
4. Список книг по фундаментальному анализу
5. ТОП-7 книг для трейдеров

Пишите в комментариях, какие книги вы бы обязательно добавили в эту статью и я внесу их в список ниже.

Заключение

Приведу слова В. Савенка: “Хватит читать – пора действовать!” Буду рада, если кому-то этот список книг окажется полезным. Если у вас есть что в него добавить, пишите в комментариях, и я вернусь к этой статье. А если есть реальные примеры того, как та или иная книга изменила вашу жизнь, тоже пишите. Своим примером вы вдохновите многих на великие свершения.

iklife.ru

Порекомендуйте полезные книги про инвестиции — вопросы от читателей Т—Ж

Здравствуйте! Вы много и интересно пишете об инвестициях. Расскажите, пожалуйста, теперь об источниках, которые пригодятся в обучении инвестированию. Книги, видеокурсы, тренинги.

Анонимно

Про видеокурсы и тренинги я ничего не расскажу, но вот про книги могу.

Евгений Шепелев

частный инвестор

В России издано несколько десятков книг об инвестициях. На мой взгляд, некоторые из них бесполезны, а некоторые, наоборот, стоит внимательно изучить. Вот те, что я готов рекомендовать, — от простых к более сложным.

Б. Малкиел. Десять главных правил для начинающего инвестора

Книга отлично подойдет, чтобы уберечь начинающего инвестора от типичных ошибок.

Автор объясняет взаимосвязь доходности и риска, советует регулярно инвестировать и начать делать это как можно раньше. Обязательно надо диверсифицировать инвестиционный портфель, а вот пытаться обогнать рынок — сложно и рискованно, лучше не надо.

Что делать? 07.02.18

Есть ли какая-то базовая модель для диверсификации инвестиций?

Все это с примерами и простым языком, при этом книга небольшая — всего 176 страниц. Можно прочитать за пару вечеров.

Цитата:

Чтобы свести к минимуму риск и обеспечить долговременный успех в инвестировании, прежде всего следует диверсифицировать свой портфель: он должен включать инструменты денежного рынка, облигации, недвижимость и акции. Затем нужно осуществить диверсификацию внутри каждого класса активов. Самый эффективный путь к этому — приобрести широкий индексный фонд, который просто покупает и держит все ценные бумаги в данном классе. Используя индексы, вы никогда не отстанете от рынка. Никакая другая стратегия не может на это претендовать.

Купить: «Озон», «Литрес»

У. Бернстайн. Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному

Более продвинутая, чуть более толстая — 230 страниц — и немного более сложная книга, чем предыдущая.

Уильям Бернстайн начинает с краткой истории финансов, чтобы объяснить взаимосвязь доходности и риска и суть финансовых инструментов. Он показывает риск и доходность различных финансовых инструментов, советует, что надо учесть при создании инвестиционного портфеля, и объясняет, почему важно снижать издержки и налоги.

Еще есть полезные сведения о психологии инвесторов, регулярном инвестировании и многом другом.

В конце каждой главы есть резюме. Это удобно, чтобы лучше понять и запомнить прочитанное.

Цитата из книги:

При отборе небольшого числа акций ваши шансы разбогатеть увеличиваются, но  это одновременно повышает вероятность того, что вы закончите жизнь в нищете. Покупая и держа весь рынок с помощью пассивно управляемого или индексного взаимного фонда, вы будете владеть акциями всех успешных компаний и получите рыночный доход в полном объеме. Безусловно, вы будете владеть и всеми убыточными компаниями, но это не так важно; максимум убытка, который может принести одна акция, — это ее стоимость при покупке, в то время как успешные компании могут запросто сделать 1000%, а то и 10 000% за 10—20 лет. Если вы упустите одну-две из таких акций, ваш портфель серьезно пострадает.

Купить: «Озон», «Литрес»

Б. Грэм. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию

Бенджамин Грэм считается основателем стоимостного инвестирования — подхода, при котором после тщательного анализа следует вкладывать деньги в недооцененные компании. Книга как раз об этом. «Разумный инвестор» пригодится тем, кто уже знаком с фондовым рынком и хочет научиться отбору недооцененных бумаг.

Еще в ней много полезного о диверсификации вложений, роли акций и облигаций в инвестиционном портфеле, оптимизме и пессимизме инвесторов, разнице между спекулянтами и инвесторами.

Инвестору: твиттер или шаурма?

Цитата из книги:

Инвестор, чей портфель состоит из правильно подобранных акций, должен быть готов к колебаниям их рыночной стоимости. Он не должен ни расстраиваться из-за ощутимого падения цен, ни бурно радоваться при ощутимом их повышении. Он всегда должен помнить, что рыночные котировки нужны ему лишь для того, чтобы удобнее было принимать обоснованные решения. Он может либо использовать их в своих интересах, либо просто игнорировать. Не стоит покупать акции только потому, что их курс растет, и продавать только потому, что он падает.

Эту книгу я считаю классикой в теме инвестиций. Ее стоит прочесть, даже если вы трейдер или пассивный инвестор, предпочитающий индексные фонды.

Многие данные устарели, но это частично исправляется комментариями Джейсона Цвейга, американского финансового журналиста, написанными в 2003 году. Он после каждой главы показывает, как работают идеи Грэма в современных условиях, — в том числе на примере падения американского рынка акций в начале 2000-х годов. Цвейг также дает ценные дополнения про индексные фонды и онлайн-трейдинг — то, чего при жизни Грэма просто не было.

Мне запомнилось мнение Цвейга о том, может ли инвестор весь свой капитал вкладывать в акции. Может, но только если соблюдаются все условия:

1. У такого инвестора есть резерв денег на всю семью минимум на год.
2. Он собирается регулярно инвестировать минимум в течение следующих 20 лет.
3. Он пережил серьезные кризисы фондового рынка, не продавая акции.
4. У него есть инвестиционный план и он его придерживается, контролируя свои эмоции.

Если вы не соответствуете хотя бы одному пункту, часть капитала лучше держать на вкладах или в надежных облигациях.

Купить: «Озон», «Литрес»

Р. Ферри. Все о распределении активов

Распределение активов между разными классами — акциями, облигациями, денежными инструментами — сильно влияет на доходность вложений. Одну из самых известных книг по этой теме написал Ричард Ферри.

Автор рассказывает про свойства разных активов, баланс риска и доходности, инвестиционное планирование, формирование инвестиционного портфеля из разных активов и его ребалансировку — и многое другое.

Книга может показаться сложной из-за таблиц и графиков. Зато в начале каждой главы есть основные идеи этой главы в виде тезисов, это удобно.

Цитата из книги:

Ваше решение, касающееся распределения активов, является самым важным шагом в планировании инвестиций. На этом этапе вы должны определить, какую сумму средств следует выделить на каждый класс активов, таких как акции, облигации, недвижимость и наличность. Именно выбранный вами вариант распределения активов в значительной мере определяет путь роста ваших денег и уровень портфельного риска на длительную перспективу.

Единственный минус: этой книги в магазинах сейчас нет. Ее издали в 2014 году, и тираж давно распродан. Если где-то найдете эту книгу, советую купить.

Р. Гибсон. Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками

Книга больше ориентирована на финансовых консультантов и управляющих активами, но и обычным инвесторам будет полезна.

Предупреждаю: это не самое легкое чтиво и начинать знакомство с инвестициями с этой книги не стоит. Тут хватает таблиц, графиков и терминов, да и в целом язык тяжеловесный.

Автор подробно объясняет, как правильно создавать инвестиционный портфель из различных активов. Много внимания уделено тому, как правильно общаться с клиентами, помогать им формулировать цели, определять готовность к риску и горизонт инвестирования.

Цитата из книги:

Традиционно диверсифицированный портфель формируется из трех классов активов: акций, облигаций и эквивалентов денежных средств. Однако не следует упускать из виду и другие классы активов. Среди них, например, международные облигации, международные акции, недвижимость и сырьевые товары. Поскольку экономические события оказывают неодинаковое влияние на разные классы активов, каждый из них имеет собственный профиль доходности. Именно способность профилей доходности различных классов активов в определенной мере компенсировать друг друга является главной в диверсификации и приводит к снижению волатильности портфеля.

Книгу сложно купить: тираж практически распродан. Я сам с трудом приобрел это издание.

Что, так мало?

Выше — те книги, которые я считаю самыми полезными. Конечно, есть и другие хорошие книги об инвестициях, но они или более специфические и сложные, или просто менее полезные и даже в чем-то спорные. А многие отличные книги в России просто не издавались.

Вот еще несколько изданий, которые тоже заслуживают внимания.

В. Савенок. Как составить личный финансовый план и как его реализовать. Прежде чем инвестировать, важно научиться управлять личными финансами: как контролировать доходы и расходы, копить деньги, создавать резерв на крайний случай и ставить финансовые цели. Книга прежде всего об этом, но и про инвестиции в ней есть полезная информация для начинающих.

К. Ричардс. Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами. Очень часто инвесторы сами создают себе проблемы. Психология — важный аспект инвестирования, и в этой книге на примерах показано, какие ошибки допускают люди и как правильно себя вести, вкладывая деньги. Небольшая, но полезная книга, написанная простым языком.

Э. Роббинс. Деньги. Мастер игры. Я не ждал от этой книги многого: Роббинс специализируется на личностном росте, а не финансах и инвестициях. Но я все равно прочитал ее и приятно удивился: в ней много правильных мыслей о том, как важно инвестировать, и о том, как это делать. Книга точно будет полезна начинающим инвесторам.

И. Клюшнев, Т. Теплова, Д. Панченко. Фондовый рынок США для начинающих инвесторов. Пригодится тем, кто хочет вложиться в американские акции. Тут есть история американского фондового рынка, его инфраструктура, виды ценных бумаг. Даже основы технического и фундаментального анализа есть — главное, не считайте подобный анализ гарантией успеха на рынке.

Г. Маркс. О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора. Автор — успешный инвестор и миллиардер, его рассылку с интересом читает сам Уоррен Баффетт. Говард Маркс рассказывает о том, как важно быть терпеливым, тщательно оценивать стоимость активов, противостоять эмоциям и не бояться идти против толпы. Много внимания уделено риску инвестирования.

А если вы предпочитаете не книги, а статьи про инвестиции, то у нас их очень много. Вот популярные подборки:

journal.tinkoff.ru

Шесть книг для инвестора | Финансы и инвестиции

Как играть и выигрывать на бирже. Александр Элдер.

Это книга для начинающих написана простым языком и не содержит многоэтажных формул. В ней даются основы: что такое риски, как входить и выходить с рынка. «Это классика биржевой литературы, — говорит совладелец выпустившего книгу издательства деловой литературы «Альпина Паблишерз» Александр Лиманский. — В ней нет советов, используя которые, трейдер всегда переиграет рынок. Основная ценность книги состоит в том, что в ней изложено три основных принципа успешного трейдинга». Первый: ключ к победе — в психологии трейдера. Второй: выбор выгодных сделок — это итог тщательного анализа графиков и индикаторов. Третий: правила для ограничения риска важны для биржевика как запас воздуха для аквалангиста. Первая часть книги посвящена психологии биржевой торговли. Здесь вы найдете советы, как обуздать такие чувства, как страх и жадность. Во второй части рассказывается о прикладных вещах — техническом анализе, различных индикаторах рынка, контроле над торговым капиталом.

Разумный инвестор. Бенджамин Грэхем.

Первый раз книга была издана в 1949 году, но по-прежнему остается обязательной к прочтению для инвесторов. Уоррен Баффетт в предисловии к четвертому изданию признается, что впервые прочитал книгу в 1950 году, когда ему было 19 лет. «Я думал, что это самая лучшая из всех написанных книг об инвестиционной деятельности. Я и сейчас так думаю», — пишет Баффет.

В книге мало практических приемов и почти не уделяется места техническому анализу. Все внимание сосредоточено на том, как определить стратегию инвестирования. Ведь книга написана именно для инвестора, а не спекулянта, честно предупреждает автор.

По его мнению, между двумя этими определениями есть огромная разница: инвестор, выбрав ценную бумагу, заходит в нее надолго. «Надежный результат может быть достигнут инвестором-непрофессионалом при минимуме усилий и способностей», — уверен Грэхем.

Воспоминания биржевого спекулянта. Эдвин Лефевр.

Эту книгу можно причислить к художественной, а не профессиональной литературе. В основе — немного измененная биография спекулянта Джесси Ливермора, биржевого трейдера начала ХХ века. Знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов.

Ее интересно будет прочесть и новичкам, и бывалым спекулянтам. «Увлекательная история о том, как человек несколько раз поднимался на самую вершину и скатывался в пропасть», — говорит Григорий Седов из «Тройки Диалог». В «Воспоминаниях» рассказывается и о прикладных вещах. К примеру, анализируются скачки рыночного спроса.

Книга издана впервые в 1923 году, но и сейчас, по мнению практикующих трейдеров, остается актуальной. По мнению Джека Швагера, автора книги о техническом анализе, самое ценное в книге — точность, с которой воспроизведены особенности мышления биржевого торговца, описаны допущенные ошибки, извлеченные уроки и прозрения.

Технический анализ. Полный курс. Джек Швагер

Это огромный том, который должен лежать на столе у каждого трейдера. В него необходимо заглядывать и начинающему, и опытному трейдеру или инвестору до, во время, а иногда и вместо торгов, говорит Александр Лиманский. Кроме общих понятий, в книге много практических советов. Швагер рассказывает о методах построения торговых систем, описывает приемы торговли. «При объяснении разнообразных аналитических приемов и методов, я старался сохранить на переднем плане ключевые вопросы… Как применить описываемые методы в реальной торговле? Что подходит, а что не подходит для работы на рынке? Как сконструировать и протестировать торговую систему, чтобы максимизировать ее будущую, а не ретроспективную результативности?» — пишет Швагер в своем предисловии. Книга, кроме всего прочего содержит 200 страниц графиков цен, которые можно использовать как домашнее задание для проверки знаний. Делается это так: дается график цен, краткая предыстория, и задается вопрос — стоит ли открывать позицию? На следующей странице можно получить ответ — там показывается, что происходило в дальнейшем с ценной бумагой.

Покер лжецов. Майкл Льюис

Эту книгу начинающий трейдер должен взять с собой в отпуск. «Покер лжецов» написан в жанре журналистского расследования, в ней нет практических советов — и поэтому книга читается на одном дыхании. Автор сумел передать атмосферу в компании, чьи сотрудники занимаются торговлей на бирже.

Главный герой — сотрудник инвестиционного банка Salomon Brothers, который прошел путь от стажера до высокой ступени в инвестиционном банке, занимаясь торговлей мусорными облигациями.

«Я попытался описать и объяснить, не покидая торговой площадки, события и настроения, определившие характер времени», — пишет сам Льюис, герой которого в результате кризиса в Salomon Brothers покидает компанию.

www.forbes.ru

10 книг для понимания устройства фондового рынка, инвестиций на бирже и автоматизированной торговли

Изображение: Unsplash

Современный фондовый рынок – это масштабная и довольно сложная область знаний. Сходу разобраться в том, «как здесь все устроено» бывает непросто. И несмотря на развитие технологий, вроде робоэдвайзеров и тестовых торговых систем, появления низкорисковых способов инвестирования, вроде структурных продуктов и модельных портфелей, для успешной работы на рынке стоит получить базовые знания в этой области.

В этом материале мы собрали десять книг, которые помогут разобраться с устройством современного фондового рынка, тонкостями инвестирования на нем, и том, как здесь используются передовые технологии.

Примечание: в подборке представлены книги, как на русском, так и английском языках – переведенных качественных материалов по продвинутым финансовым технологиям не так много, поэтому для полноценного погружения в тему знание английского будет большим плюсом.

Также для применения полученных знаний вам понадобится брокерский счет — открыть его можно в режиме онлайн или зарегистрировать тестовый счет с виртуальными деньгами.

Торговля Акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор

Очень полезная книга – в ней приводится, как ясно из названия, «формула Ливермора» с примером ее применения в случае торговли акциями. Конечно, в на современном рынке, на котором все большую роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, вы вряд ли сможете ей воспользоваться, но она будет крайне полезна для осознания устройства рынка.

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб

Главная мысль книги очень неожиданная для абсолютного большинства людей – если какому-то человеку повезло в жизни, то вполне вероятно, что это не он такой гений, разработавший успешную стратегию, а простой везунчик. На бирже все так же, как и в жизни – есть торговые стратегии, используя которые кто-то срывает банк, но никто не знает о множестве инвесторов, которые следуя им, не добились успеха. Книга очень полезна для формирования правильного отношения к жизни и фондовому рынку, в частности.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли – Ларри Вильямс

Автор является признанным мастером в деле краткосрочных спекуляций – как-то раз на соревновании в течение года он превратил $10к в $1.1 млн. В своей книге он описывает свои методы, которые приводят к наилучшим результатам, а также дает основы краткосрочной торговли. Цельной системы торговли в книге не представлено, однако с точки зрения психологии трейдинга – непревзойденная вещь.

Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском – Л. Галиц

В книге описываются разнообразные инструменты финансовой инженерии, включая фьючерсы, опционы, процентные и валютные свопы, кэпы, флоры, коллары, коридоры, свопционы, барьерные опционы и разнообразные структурированные инструменты. Автор описывает практические ситуации, в которых оправдано применение того или другого финансового инструмента.

Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка – Эдгар Петерс

Книга, посвященная современным проблемам нелинейной экономической динамики (экономической синергетики), в ней подробно описаны и разобраны процессы, протекающие на рынке под влиянием различных факторов. Четкая структура изложения: большое количество вводного материала вкупе с большим количеством непосредственно информации по теме, сделают ее полезной и интересной как для начинающих, так и опытных инвесторов.

Секреты биржевой торговли – Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Очень удачная книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но освещается и множество практических вопросов. Большое внимание уделено технике совершения операций и методам риск-менеджмента. Материал подан в доступной форме, без сложных математических выкладок. С момента написания книги технологии торговли активно развивались, однако она и сейчас будет крайне полезна, особенно начинающим инвесторам.

Покупка и продажа волатильности – Кевин Б. Коннолли, Михаил Чекулаев

Торговля волатильностью – известная торговая стратегия. Авторы книги объясняют то, как она работает на практике, увязывая ее с объяснением понятия опционов. Как сказано в описании книги на Ozon, она «объясняет, как инвесторы могут получать прибыль, используя отклонения волатильности и цен опционов, независимо от роста или падения рынка».

Quantitative Trading. How to Build Your Own Algorithmic Trading Business – Ernest Chan

В этой книге подробно описывается процесс создания «ритейловой» торговой системы (то есть принадлежащей частному лицу, а не, скажем, фонду) с помощью MatLab или Excel. После прочтения книги у начинающего трейдера возникает ощущение реальности решения задачи заработка на рынке с помощью создания специальных программ. Работа Эрнеста Чана — хороший гид по тому, как устроена алгоритмическая торговля, и позволяет усвоить самые базовые понятия вроде «торговой модели», «риск-менеджмента» и так далее.

Algorithmic Trading & DMA – Barry Johnson

Автор книги Барри Джонсон работает разработчиком торгового программного обеспечения в инвестиционном банке. С помощью данной книги частные торговцы могут лучше понять, как работают биржи, и усвоить «рыночную микроструктуру» — все это позволяет повысить эффективность собственных торговых стратегий. Читается тяжело, но того стоит.

Inside the Black Box – Rishi K. Narang

В этой книге в подробностях рассказано о том, как работают хеджевые фонды в области quantitative trading. Изначально книга нацелена на инвесторов, которые сомневаются, инвестировать ли свои финансы в такой «черный ящик». Несмотря на кажущуюся нерелевантность для частного алгоритмического торговца, в работе представлен исчерпывающий материал о том, как должна работать «правильная» торговая система. В частности, обсуждаются вопросы важности учета транзакционных издержек и риск-менеджмента.

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

habr.com

6 лучших книг для начинающего инвестора | Стиль жизни

Чтобы как следует разобраться в инвестиционных хитростях, реалиях рынка и мире бизнеса, придется потратить немало времени. Без книг, разумеется, не обойтись. Но что читать и с чего начать? Журналисты Yahoo! Finance составили список лучших книг по инвестированию.

«Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора», Питер Линч

Эта книга научит вас мыслить рыночными и инвестиционными категориями, а может быть даже писать о бизнесе. Питер Линч был главой легендарного фонда Fidelity Magellan в эпоху расцвета взаимных фондов. Линч добился невероятного успеха, cкупая акции ведущих компаний, в производительности которых не сомневался: например, он видел, что в закусочных Dunkin Donuts всегда толпятся посетители — поэтому и купил их акции.

Линч также изобрел термины two-bagger и three-bagger (для активов, стоимость которых увеличивается в два и три раза с момента покупки, соответственно). Книга написана простым языком и полна забавных историй, так что даже новичок в инвестиционной сфере прочитает ее без труда.

«Разумный инвестор», Бенджамин Грэм

«Разумный инвестор» — это настольная книга каждого инвестора. Ее написал Бенджамин Грэм, профессор Колумбийского университета и наставник величайшего Уоррена Баффетта. Несмотря на то что книге около 70 лет, советы Грэма актуальны по сей день — особенно на тему психологических ошибках инвесторов.

«Мой сосед — миллионер», Томас Стэнли

Лучшая книга для читателя из средних социальных слоев. Как стать миллионером? Всё просто: не тратьте деньги (особенно на всякие глупости — а ведь они повсюду). Этот и многие другие советы в том же духе вы найдете в этом руководстве экономных миллионеров.

«Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями», Уоррен Баффетт и Лоуренс Каннингем

О Баффетте написано немало книг, но именно эта, пожалуй, лучшая — ведь ее написал сам Баффетт. Сама книга представляет собой коллекцию писем к акционерам, но все эти послания вместе стали библией для инвесторов.

«Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла», Джон Богл

Джон Богл простым языком изложил идею о том, что активное инвестирование — это заведомо проигрышное дело, а единственная эффективная стратегия — инвестирование в недорогой диверсифицированный взаимный фонд (например, Vanguard 500 Index fund). Прав ли он был? По крайней мере, не ошибся.

Инвесторы проголосовали своими кошельками. Под управлением Vanguard сейчас находятся активы на 4 трлн долларов, тем не менее Богл не стал сказочным богачом — по крайней мере, по стандартам Уолл-стрит.

Уоррен Баффетт назвал Богла «героем» инвестиционного мира. Книга похожа на своего автора: она откровенна и в ней нет лишних слов.

«Случайная прогулка по Уолл-стрит», Бертон Малкиел

В 1973 году Бертон Малкиел утверждал, что люди должны инвестировать в недорогие индексные фонды — об этом его книга «Случайная прогулка по Уолл-стрит», которая обрела популярность в наше время. В те времена недорогих индексных фондов не существовало.

Теперь же эта книга — учебник как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Малкиел стал сторонником пассивного инвестирования задолго до того, как оно вошло в моду.

Рассуждая об инвестициях, он излагает аргументы в пользу диверсификации и ребалансировки портфеля, реинвестирования дивидендов и учета налогов — и финансовое пособие превращается в интересный рассказ.

Подготовила Тая Арянова

ru.ihodl.com

Книги о финансовых рынках для начинающих инвесторов от опытных трейдеров

Здравствуйте, друзья!

Начинающий инвестор, который делает первые шаги на финансовых рынках, сталкивается с массой непонятных терминов. К сожалению, многие учебники не способны внести ясность в силу того, что рассчитаны на профессиональных игроков. Вариант получения специального образования для понимания сложных определений и изучения законов работы на бирже подходит не для всех. Поэтому очень ценными являются книги о финансовых рынках, написанные простым языком для “чайников”.

В статье я сделаю обзор именно таких книг. Это будет топ лучших книг по моим субъективным критериям для начинающих инвесторов. Какие критерии я рассматривала в первую очередь:

1. Специфика. Я не включила в обзор книги по финансовой грамотности, управлению личными финансами и основам инвестирования. Это отдельная тема. Полагаю, что каждый новичок должен начать именно с нее. А этот обзор специальных книг для тех, кто уже подошел к получению специальных знаний и практических навыков трейдинга.
2. Российские авторы. Фондовые торги и инвестиции – новое для нашей страны явление. Конечно, фундаментальные знания о торговле ценными бумагами и валютой содержатся именно в книгах зарубежных авторов. Но для меня важным является возможность применить полученные знания на практике. Поэтому надо учитывать специфику торговли именно в России. Основы работы прекрасно показаны и у отечественных авторов.
3. Понятный язык. Сама преподаю в университете и прекрасно знаю, какие учебники о ценных бумагах, фондовых биржах существуют. Они либо для профессионалов, либо для тех, кто хочет связать свою будущую профессию с трейдингом. Но моя цель – приобщить к инвестированию как можно больше обычных людей. Поэтому книги должны быть написаны простым языком.
4. Авторы – практикующие трейдеры. Предпочитаю в вопросах инвестирования доверять именно таким людям. Если книга написана уважаемым в ученом мире профессором с докторской степенью, который сам не вложил ни одного рубля в акции и облигации, то, извините, пройду мимо.

Исходя из перечисленных критериев, я сделала свой список литературы для начинающего инвестора.

Петров К., Лукашевич Т. “Как заработать на бирже для чайников”

Кто-то обижается на это слово, а для меня оно точно дает понять, что искать в такой книге. Новичку надо разжевать все биржевые термины. Константин Петров – специалист по бизнес-планированию. Татьяна Лукашевич – практикующий трейдер. Главный посыл – не только научиться зарабатывать на биржах, но и не потерять вложенный капитал.

В книге даны основы деятельности финансовых рынков, описание инструментов, с помощью которых инвестор зарабатывает деньги. Но одного описания мало. Надо научиться правильно их выбирать, чтобы не слить весь капитал за короткое время. А для этого стоит познакомиться с фундаментальным и техническим анализами. Первый анализ дает ответ на вопрос, что покупать. Второй – когда покупать.

Еще один раздел посвящен выбору брокера. Это посредник между инвестором и биржей. Так как брокеру вы доверяете свои деньги, то к выбору надежного посредника надо подойти очень серьезно. Какие критерии должны участвовать в отборе? На этот вопрос и дается ответ в соответствующем разделе.

Чтобы торговля принесла высокую прибыль, каждый инвестор должен выработать определенные стратегии и тактики. Авторы рассказывают об основных принципах купли-продажи ценных бумаг. Отдельная глава посвящена специфическим терминам, которые должен знать трейдер на фондовом и валютном рынках.

Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н. “Фондовый рынок для начинающих”

Здесь целый коллектив авторов, которые являются трейдерами и управляющими известной инвестиционной компании “Церих”. Структура традиционная: от простого к сложному. Сначала изучаем, что такое фондовый рынок, и кто его основные участники: брокеры, депозитарий, управляющие компании, Центробанк, биржа и др.

Потом читатель переходит к вопросу про то, какие инструменты доступны инвестору, и как с ними работать (акции, облигации, фьючерсы и опционы, валюта). Далее дана подробная инструкция, как начать торговать на бирже: от открытия счета до вывода средств и налогообложения. Следующие главы посвящены видам сделок, анализу компаний и торговым стратегиям.

Книга написана доступным языком, сложные термины объясняются простыми словами. Объем большой, около 300 страниц. Материал охватывает практически все вопросы, которые могут возникнуть на первоначальном этапе.

Е. Сипягин “Самоучитель биржевой торговли”

Автор книги – практикующий трейдер и директор инвестиционной компании. На своем личном опыте он рассказывает, с чего следует начать новичку, чтобы добиться успеха в торговле на бирже.

В первой главе Е. Сипягин развенчивает самые устоявшиеся в обществе мифы. Например, что биржевая торговля – это легко и просто. Или биржевая торговля – это, наоборот, сложно и требует много денег. Новичку будет полезно узнать, в чем он заблуждается.

Далее, автор с азов объясняет, как начать торговлю: от подготовки рабочего места и технических средств до выбора брокера, биржи, инструментов и торгового терминала. Материал постепенно усложняется. Появляется описание технического и фундаментального анализов при выборе ценных бумаг для торговли. Отдельная глава посвящена таким сложным для понимания инструментам, как фьючерсы и опционы.

В конце книги, кроме расшифровки основных трейдерских терминов и полезных ссылок, есть ценный раздел, посвященный популярной среди трейдеров торговой платформе Quik. Это полноценная инструкция, которую новичкам надо иметь под рукой в процессе работы.

А. Хачатрян “Успешные инвестиции на фондовом рынке: как зарабатывать на акциях”

Преимуществом этой книги является то, что она новая. Автор написал ее в 2018 году. Рынок в нашей стране, в том числе и биржевой, развивается стремительно. Поэтому актуальность материала имеет большое значение.

Из названия видно, что упор в книге сделан на акции. Причем как на российском, так и на зарубежном рынках. Рассчитана на начинающих трейдеров. В первой главе автор знакомит с критериями отбора акций, основанными на анализе основных экономических показателей деятельности конкретной компании. Потом речь идет об инвестициях в акции “успешных” и “прибыльных” компаний, критериях продажи ценных бумаг. Отдельная глава посвящена акциям, которые нельзя покупать.

Так, шаг за шагом, новичок научится правильному отбору наиболее эффективных ценных бумаг для инвестирования. Подход, изложенный в книге, основан не на эмоциях и подражании другим игрокам, а на анализе и расчетах.

Твардовский В. “Секреты биржевой торговли”

Основной предмет изучения в данной книге – это российский рынок ценных бумаг. Авторы – практикующие трейдеры, поэтому весь материал основан на их личном опыте и содержит много практических примеров из жизни.

Большое внимание уделяется техническому анализу, т. е. выделению и изучению определенных закономерностей в движении графика котировок и поведении других трейдеров. Все примеры проиллюстрированы диаграммами акций российских эмитентов.

Особое внимание уделяется риску инвестирования. Авторов, которые учат зарабатывать на бирже по 100 % в неделю или месяц, стоит обойти стороной. Биржевая торговля – это всегда риск, и начинающий инвестор должен осознавать его, когда выходит на рынок со своим капиталом.

Лукашевич Т., Герчик А. “Биржа для блондинок”

Из названия понятно, что материал в книге изложен очень доступным языком. А для непрофессионалов это огромный плюс. В биржевой торговле много сложных терминов. Часто недобросовестные консультанты и брокеры пользуются этим, пытаясь доказать новичку, что он не сможет самостоятельно торговать на финансовых рынках. Надо доверить весь капитал им, тогда деньги потекут рекой или нет… Как повезет.

Получается, что обычные люди из разных стран могут заниматься самостоятельным инвестированием, а российские инвесторы нет. Российские практикующие трейдеры и авторы книг наподобие этой доказывают, что могут и должны это делать.

Мужчин может оттолкнуть чисто женская направленность книги: стиль изложения, картинки. Но если отбросить предвзятость, то она окажется полезной любому, независимо от пола.

Теории почти нет, имеет чисто практическую направленность. Написана в виде дружеской беседы с реальными историями. Основные вопросы: как начать инвестировать на бирже, с какими рисками можно столкнуться, какую стратегию инвестирования выбрать, и какие инструменты подойдут лучше всего начинающему инвестору.

Клюшнев И., Панченко Д., Теплова Т. “Фондовый рынок США для начинающих инвесторов”

Эта книга от целой группы авторов, среди которых и профессор Высшей школы экономики, и руководители инвестиционной компании. В результате теория удачно сочетается с практикой. Большой объем информации имеет четкую структуру: от простого к сложному. Книга точно станет отличным стартом на пути новичка.

Начинается изложение с истории фондового рынка США. По названию можно понять, что подойдет материал для тех, кто хочет инвестировать в американские акции. Сейчас такая возможность есть у любого российского инвестора. Много историй взлетов и падений знаменитых трейдеров и инвесторов. А это уже ближе к психологии и мотивации.

Дальше идут основы функционирования финансовых рынков, описание инструментов, стратегий инвестирования и принципов фундаментального анализа. Все это сопровождается практическими примерами. Стиль изложения простой и понятный даже человеку без специального образования.

Отдельно отмечу главу, посвященную пассивному инвестированию. Далеко не все готовы тратить по несколько часов в день для анализа рынка. Поэтому очень важно понять, что и как надо делать, чтобы создать инвестиционный портфель, способный при разумном риске приносить владельцу хороший пассивный доход.

В конце есть словарь терминов. Не совсем удобно, приходится все время к нему обращаться, когда встречаешь по тексту незнакомое слово.

Заключение

Вот такая “великолепная семерка” у меня получилась. Буду рада, если вы дополните этот список книгами, которые прочитали сами и советуете сделать это другим. Особая благодарность, если предложенные книги будут отвечать критериям, которые я изложила в самом начале. И успешной вам торговли!

iklife.ru

Лучшие книги по инвестированию для начинающих. Инвестиции для чайников

Если вы решили заняться вложением своих средств, то, независимо от того, работали ли вы уже с финансами или вообще ничего в этом не смыслите, вам необходимо будет заняться изучением данной сферы. Для этого отлично подойдет чтение книг по инвестированию для начинающих

. Такое обучение будет намного полезнее, чем любое высшее образование, так как подобные произведения обычно пишут люди, которые уже успели добиться успеха в определенном деле. Они описывают только практические советы, которые действительно работают и которые помогут вам начать лучше разбираться во вложениях денег.

Книги про инвестирование для начинающих

1. “Богатый папа, бедный папа”. Роберт Кийосаки
   

   Данное произведение является очень известным и его обязательно нужно прочитать всем начинающим инвесторам. Автор рассказывает о том, что в детстве у него было два “папы” — один родной, который всю жизнь работал на кого-то и не хотел ничего менять, и второй, отец его друга, который работал на себя, вкладывал деньги, и добился немалого успеха. Естественно, Кийосаки пошел по его стопам и советует читателям сделать такой же выбор.

2. “Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира”. Элис Шрёдер
   

   Автор книги общалась с этим известным инвестором на протяжении целых пяти лет, поэтому произведение получилось довольно объемным. Не смотря на это, в нем нет ни капли ненужной или разбавленной информации, там все написано четко и по факту. Книга расскажет о жизни Баффета, о его работе, о том как он осуществлял вложения, и как инвестировал в акции. Произведение обязательно должно быть в библиотеке начинающих инвесторов

   .

3. “Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами”. Карл Ричардс
   

   Очень интересная книга, затрагивающая психологическую тему в отношениях с деньгами, а конкретно — “потребительское поведение”. Автор приводит примеры тех случаев, в которых мы тратим финансы тогда, когда спокойно могли бы сэкономить их и использовать в качестве инвестиций. После прочтения данного произведения вы точно начнете мыслить совершенно по-другому!

4. “Ваши деньги должны работать”. Владимир Савенок
   

   В данном произведении довольно детально расписанны и советы по руководству личными финансами, и разделы по финансированию. К примеру, здесь вы найдете информацию об инвестиционных портфелях, которые бывают нескольких видов: консервативные, умеренные и агрессивные. Книга написана легким и понятным языком, благодаря чему ее приятно читать и удается хорошо воспринимать информацию. Это именно то, что нужно для всех новичков!

5. “Разумный инвестор”. Бенджамин Грэхем
   

   Если вы начинающий инвестор и не знаете, какая именно книга должна быть для вас настольной в начале карьеры — то вы нашли ее! Автор очень детально расписывает все аспекты работы в данной сфере, которые нужно знать каждому новичку и благодаря которым вы сможете стать более успешным!

6. “Инвестиции”. Гордон, Бейли, Шарп
   

   Следует сразу отметить, что это не самое интересное и захватывающее произведение, которые вы можете найти на данную тему. Учитывая то, что книгу писали экономисты, здесь вы сможете найти детально и дотошно расписанную информацию обо всем, что только может знать инвестор. Если вы прочтете ее — то точно будете на голову выше своих конкурентов.

Эти книги идеально подходят для тех, кто пока еще является чайником в мире инвестиций. Естественно, это лишь малая часть того, что вам придется прочитать и выучить перед тем, как стать настоящим профессионалом, однако с такими знаниями вы уже сможете начать работу со своими финансами.

inmoney.biz