В какой валюте хранить «денежную подушку». Доллар, евро, рубль или юань?
В какой валюте стоит хранить денежные средства?
Решение зависит от целей, ограничений, толерантности к риску. Давайте выделим несколько ключевых моментов, которые стоит учитывать при формировании накоплений.
Ликвидность
Речь может идти как о накоплениях («кэше»), так и о среднесрочных или долгосрочных инвестициях. Основные валюты для россиян — рубль, доллар, евро. Эти валюты можно относительно легко и быстро конвертировать друг в друга, используя валютную площадку Московской биржи. Альтернативный, менее ликвидный и распространенный, вариант — юань.
Если же инвестор рассматривает более экзотические валюты, то оперативно конвертировать их по выгодному курсу может быть проблематично. Спреды между ценой покупки/продажи по таким инструментам зачастую очень высокие. Это частично съедает выгоду от ожиданий роста курса валюты или доходности инструментов, в которые вкладываются средства.
Режимы расчетов _TOM и _TOD («tomorrow» (завтра) и «today» (сегодня)) означают день, когда проходят фактические расчеты по сделке. Эти режимы используются при торговле валютой и по сути являются аналогами T+1 (TOM) и T0 (TOD) на фондовом рынке.
Пример: заключая сделку по покупке доллара США по валютной паре USD/RUB_TOD фактически доллары поступят на ваш счет после клиринга в 17:00 МСК этого же торгового дня. Если же сделка заключена по валютной паре USD/RUB_TOM фактические расчеты пройдут на следующий день. Отсюда и различие котировок по этим инструментам.
Читайте также: «Режимы торгов. Что такое TOD, TOM, T+2»
Инфляция
Инфляция в стране, где валюта находится в обращении, — индикатор того, с какой скоростью тает покупательная способность этой самой валюты. Если инвестор предпочитает хранить деньги в наличных, то при прочих равных стоит выбирать валюту стран с наименьшим ожидаемым уровнем инфляции.
Например, по данным за январь-февраль 2022 г.
среди наиболее популярных такой валютой является евро. Согласно мартовскому прогнозу ЕЦБ, ожидаемый уровень инфляции в еврозоне составит 5,1% в 2022 г. и 2,1% в 2023 г. Еще более интересной валютой в плане отсутствия инфляционных ожиданий может быть, как раз, юань. «Традиционные ценности» — швейцарский франк или японская йена.
Индикатором изменения средних цен более чем в 200 секторах является американский индекс потребительских цен (CPI). Данные затрагивают рынок недвижимости, энергетический сектор, продовольственный сегмент и т.д. Для инвесторов периоды высокой инфляции могут означать падение прибылей компаний, поэтому фондовый рынок может снижаться.
Читайте также: «За чем следит ФРС? Инфляционные показатели в США»
Реальные процентные ставки
Если инфляция в стране составляет 9%, а доходность по вкладу в банке 20%, то разница 20-9=11% и будет реальной процентной ставкой, под которую размещаются средства. Это один из важнейших моментов при балансировке валютной структуры инвестиционного портфеля.
Помимо этого, важны ожидания по инфляции и процентным ставкам. Самый простой подход — использовать прогнозы мировых центробанков и доходности гособлигаций (например, ОФЗ, Treasuries) в качестве безрисковых.
Если инвестор размещает средства под фиксированный процент, используя для этого депозиты, облигации или аналогичные инструменты, то при прочих равных стоит отдавать предпочтение валюте с наибольшим уровнем реальных процентных ставок. На текущий момент среди наиболее популярных валют наибольшие реальные процентные ставки доступны по рублевым и юаневым инструментам.
Геополитика и экономика
Высокие реальные ставки по рублевым инструментам отчасти объясняют риск ужесточения геополитического напряжения. Усиление санкций со стороны США и Евросоюза может провоцировать повышенную волатильность рубля, что в свою очередь в теории способно стать причиной ускорения инфляции.
Другой риск экономического характера — тесная зависимость экономики России от нефтяных цен, хотя частично она и компенсируется бюджетным правилом, которое позволяет сгладить этот эффект для рубля.
Как правило, более высокие риски ассоциируются с валютами развивающихся стран.
Еще один момент — торговые войны между США и Китаем, которые в большей степени негативны для валют развивающихся стран. Противостояние периодически ударяет по торговым цепочкам и давить на экономику Азии и еврозоны.
С другой стороны, на фоне жестких антироссийских санкций и ограничений, а также добровольного отказа многих внешнеторговых контрагентов от взаимодействия с нашими компаниями, ожидается увеличение объема торговых операций между Россией и КНР, в том числе взаимных расчетов в юанях и рублях. Это повышает актуальность китайской валюты для российских инвесторов.
Общемировые риски
Крупнейшие экономики делят на развитые и развивающиеся. Принадлежность к каждой из групп показывает, насколько рискованными считаются вложения в активы (и валюту) интересующей страны.
Когда наблюдаются оптимистичные прогнозы по темпам роста мировой экономики, инвестиции устремляются в валюты развивающихся стран, где можно получить более высокую доходность.
И наоборот, когда в инвестиционной сфере нарастают опасения по поводу нового мирового кризиса, инвесторы стараются перевести большую часть своих средств в наиболее безопасные валюты.
Ключевая «безрисковая» валюта — это доллар США, который является общепризнанной мировой резервной валютой. Валюты, считающиеся самой «тихой гаванью» для инвесторов — японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF). В моменты паники, как правило, растет валюта США.
Диверсификация
Различные валюты несут в себе разные риски. Исходя из этого, рекомендуется хранить сбережения не в одной валюте, а в нескольких. Структура такой валютной корзины может быть очень разнообразной.
Какую-то часть рекомендуется держать в той валюте, в которой происходят основные затраты. Это даст возможность в случае необходимости быстро получить средства не неотложные нужды, избежав расходов на конвертацию. Какую-то долю имеет смысл разместить в доллары США, как самую надежную валюту на сегодняшний день.
Остальные валюты (и их доли) можно выбирать исходя из индивидуальной ситуации, планируемых расходов и отношения инвестора к вышеперечисленным факторам.
Особенное внимание стоит уделить реальным процентным ставкам. Если сравнивать рубль, доллар и евро, то самые высокие ставки сейчас в российском рубле.
Инвесторам на финансовых рынках стоит формировать «подушку безопасности», исходя из структуры портфеля, интереса к группам бумаг, целей, временного горизонта и толерантности к риску.
БКС Мир инвестиций
Доллар, евро и юань — в чем лучше хранить деньги? – Коммерсантъ Краснодар
Перед россиянами в 2022 году особенно остро встал вопрос о том, где хранить свои накопления.
В феврале люди старались выводить средства в кэш, опасаясь блокировки счетов и, как следствие, невозможности получить собственные деньги. Ближе к лету паника стихла, и инвесторы постепенно принялись искать пути хранения своих накоплений, в особенности иностранной валюты, в надежных организациях. Так зародился брокерский и банковский туризм — инвесторы отправились в соседние страны открывать зарубежные счета, и деньги россиян потекли за границу.
В первой половине 2022 года чистый отток средств из частного сектора достиг пика в $130 млрд, что эквивалентно 11% ВВП. Основным направлением потоков капитала стали Грузия, Армения и Казахстан.
Для россиян по-прежнему актуален вопрос хранения иностранной валюты — где это делать надежнее, по-прежнему ли интересен юань для инвестиций, что делать с долларами и евро? На эти вопросы ответили аналитики Freedom Finance Global.
Разворот на Восток
В связи с тем, что доллары и евро являются валютой недружественных стран, а возможность снятия наличных в России была ограничена, альтернативой валютных вложений стал юань. Однако в конце октября состоялось одно из самых полномасштабных падений китайских акций и юаня в том числе: с начала года китайская валюта упала к рублю более чем на 20%.
Китайский юань является единственной из мировых резервных валют, в которой россиянам не угрожают санкционные риски, поэтому он и востребован у физлиц, отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
С учетом привлекательной стоимости юаня на сегодняшний день он может быть интересен для инвестиций. Однако важно помнить о диверсификации вашего портфеля и не уходить из других иностранных валют только в юань. На экономику Китая оказывает серьезное влияние геополитическая ситуация, а также «нулевая терпимость» к коронавирусу, поэтому всегда присутствуют риски нестабильной динамики на рынке.
Из других «экзотических» валют можно обратить внимание на гонконгский доллар, а также на дирхам ОАЭ, курс которого практически не меняется в течение года, так как он фиксирован центральным банком.
Что касается доллара и евро, то хранение денег в этой валюте для россиян сопряжено со значительными санкционными рисками. Однако, если выбирать между европейской и американской валютой, то доллар предпочтительнее евро, который уже упал до паритета с «американцем». А вот хранить такую валюту лучше за пределами России, в надежном банке одной из стран ЕАЭС.
Зарубежный счет как способ защиты иностранных активов
Многие иностранные финансовые институты столкнулись с колоссальным притоком новых клиентов.
Особенно это ощущалось в Казахстане, где с сентября выстроилась многочасовая очередь из желающих получить ИИН (аналог ИНН), который необходим для открытия зарубежных банковских или брокерских счетов. Главной проблемой всех финансовых организаций стал комплаенс. Чтобы быть надежным местом хранения средств нерезидентов, банку или брокеру необходимо соблюдать все правила и знать своего клиента, а также иметь представление об источниках его капитала. Финансовые организации отмечают, что работать стало сложнее, но спрос превышает предложение.
Казахстан неслучайно оказался наиболее популярным направлением для открытия счетов. В республике широко развита банковская система и налажен прямой перевод денежных средств с российских карт на казахстанские, что значительно облегчает жизнь инвесторам. Большинство брокеров и банков в Казахстане работают на русском языке — это тоже значительный плюс.
В республике есть еще несколько интересных финансовых уникальных проектов, которых нет в других государствах региона.
Также в Казахстане сделан акцент на цифровизацию: органы власти создали цифровое правительство, которое позволяет, например, банкам и брокерам создавать такие проекты, как цифровая ипотека и цифровое автокредитование. Купить квартиру или автомобиль можно всего за 24 часа полностью онлайн, без необходимости посещать какой-либо офис.
Казахстан — подходящая страна для того, чтобы открыть брокерский или банковский счет и разместить там свои валютные активы. Так вы получаете возможность сохранить доступ к мировым фондовым рынкам с прямым доступом к американским биржам — наиболее ликвидному и доходному рынку. А выбирая брокера, у которого также в структуре имеется банк, инвестор решает вопрос пополнения счета и снижает комиссии за перевод денежных средств.
5 причин, почему вы должны экономить в долларах Недостатки хранения вашей местной валюты
5 причин, почему вы должны экономить в долларах
Начать копить
Доллар США является очень сильной валютой по сравнению с другими местными валютами по всему миру, и этому есть причины.
Одна из важных причин, по которой доллар США является отличным способом сбережений вместо местной валюты, заключается в том, что существует более высокая вероятность того, что ваша местная валюта поддастся инфляции, чем доллар США. Это не означает, что инфляция не влияет на доллар США, но ее влияние на вашу местную валюту намного выше, чем на доллар США.
Изучите различные причины, по которым сбережения в долларах США или стабильных долларовых активах могут быть лучшей альтернативой сбережениям в местных активах.
Недостатки хранения местной валютыСуществует множество причин, по которым многие люди избегают сбережений в местной валюте, предпочитая хранить доллары США. К ним относятся:
Влияние инфляции Мы можем просто определите инфляцию как меру темпов роста цен на товары и услуги в экономике. По сравнению с долларом США большинство местных валют обычно падают под воздействием инфляции больше, чем доллар США.
В связи с недавней рецессией, с которой столкнулись многие страны и организации по всему миру, большинство местных валют обесценились намного больше, чем доллар США. Поэтому, если предположить, что вы держали или копили свои деньги в долларах США во время инфляции, есть более высокие шансы, что вы не пострадаете так сильно.
Несмотря на инфляцию, с которой столкнулись во всем мире, в том числе недавнее падение английского фунта стерлингов, доллар США по-прежнему силен, и в какой-то момент его курс даже сравнялся с евро.
Нерегулируемое предложение валютыНекоторые страны печатают свою местную валюту в таком количестве, что она начинает терять свою ценность, что приводит к экономическим проблемам. В простой экономической теории следует отметить, что когда товар или актив доступен в большом количестве, он начинает терять ценность.
Итак, некоторые правительства не могут регулировать количество своих местных валют, находящихся в обращении.
Это может привести к экономическим проблемам, вызвав гиперинфляцию, в отличие от доллара США. Некоторые организации следят за тем, чтобы количество долларов США в обращении регулировалось, и в какой-то определенный период не печаталось много долларов, кроме как в их устойчивой экономике.
Говоря об экономии, предпочтительнее экономить в долларах или стабильных монетах, обеспеченных долларом, таких как Tether (USDT) на рынке криптовалют. Чтобы экономить эффективно, вам нужен личный план сбережений, который работает. Ниже приведены причины, по которым вам следует экономить в долларах:
Это валюта с глобальным статусом Доллар США рано стал мировой Федеральной резервной системой среди других стран. В большинстве случаев использование вашей местной валюты для онлайн-торговли ограничено только вашей страной. Это означает, что большинство брендов и международных организаций в основном не будут принимать вашу местную валюту, поскольку вам все равно придется менять ее на доллары.
Тем не менее, доллар США является глобальным с множеством возможностей для легкого использования во всем мире.
Когда в мире происходит крупное неожиданное событие или много потрясений и неопределенностей, как сейчас, люди склонны вкладываться в доллары. Доллар США считается безопасной валютой, что приводит к перемещению капитала от крупных институциональных инвесторов, таких как банки и пенсионные фонды, которые ищут относительно безопасное место для хранения и хеджирования этих денег. Это делает инвестиции в доллар США безопасными во время экономических спадов и инфляции.
Это экономически жизнеспособная валюта Согласно World Data, экономика США с объемом в 23 триллиона долларов является крупнейшей экономикой в мире. Это означает, что экономика устойчива и имеет экономически выгодную валюту. Он также привлекает компании из списка Fortune 500, такие как Facebook, Apple и Tesla, а также Procter & Gamble, которые также предоставляют долларовые инвестиционные возможности для розничных инвесторов.
Экономика доллара США является глобальной валютой, используемой во многих странах и бизнес-платформах и инструментах мира. Это основной двигатель глобальной торговли, и он даже достаточно гибок, чтобы иметь криптовалютный вариант. Для большинства людей за пределами США долларовые эквиваленты могут быть доступны в качестве криптовалюты путем покупки криптовалюты, обеспеченной долларом США, такой как Tether (USDT). Он оказался полезным в украинско-российской войне помощником, когда деньги отправлялись людям, которые были в Украине, через USDT. USDT можно приобрести на защищенной криптобирже, такой как Yellow Card.
Экономия средств: Самые успешные компании-разработчики программного обеспечения и стартапы в мире находятся в США и совершают большинство онлайн-покупок в долларах. Имея доллары в качестве сбережений, вы экономите на обменных курсах и волатильности. Для тех, кто часто путешествует по миру, экономия в долларах может обеспечить экономическую выгоду, поскольку получение их за границей связано с более высоким уровнем покупательной способности.
Доказано, что сильная долларовая валюта имеет более высокую покупательную способность для покупки большего количества продуктов при обмене на вашу местную валюту, что помогает планировать личные сбережения.
Как вы видели, есть много причин, по которым вам следует экономить в долларах. Среди преимуществ — получение прибыли, защита от инфляции, стабильность и многие другие преимущества. Для большинства людей за пределами США, заинтересованных в экономии в долларах, более доступным вариантом является покупка Tether (USDT). Это стабильная монета, обеспеченная долларом США, которую можно легко купить на авторитетной бирже, такой как Yellow Card.
Начните экономить в USDT с желтой карточкой
Инвестирование в иностранную валюту: 5 способов инвестирования
Валютный рынок (форекс) – это рынок, на котором мировые валюты торгуются 24 часа в сутки. Для некоторых это просто механизм обмена одной валюты на другую. Многонациональные корпорации, ведущие бизнес по всему миру, полагаются на эти рынки для обмена валют со всего мира.
Рынок форекс действует между физическими лицами, представленными брокерами, между брокерами и банками и между банками. Вот пять способов участия розничного инвестора на этом рынке.
Ключевые выводы
- Из-за ликвидности и низких комиссий за транзакции торговля валютой пользуется исключительной популярностью.
- Валютные трейдеры не связаны ограничениями по марже, установленными Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) для торговцев ценными бумагами, и трейдеры могут совершать сделки с кредитным плечом.
- Самый популярный способ инвестировать в валюту — это форекс, но инвесторы могут покупать взаимные фонды, ETF или ETN.
- Инвесторы подвергаются воздействию мировых валют, инвестируя в многонациональные корпорации.
- Как и все инвестиции, инвестирование в валюту сопряжено с риском, особенно в нестабильные экономические времена или в периоды высокой геополитической напряженности.
1. Стандартный торговый счет Forex
Инвесторы могут открыть счет у форекс-брокера и торговать валютами со всего мира. Есть несколько отличий в том, как работает этот рынок по сравнению с фондовыми биржами США:
- Валюты торгуются парами, и инвестор делает ставку на то, что одна из них будет расти, длинная, а другая — падать, короткая.
- Нет регулируемых валютных бирж и центральной расчетной палаты для сделок.
- Для открытия коротких позиций не существует правила роста.
- Верхнего предела размера позиции нет.
- Валютные дилеры обычно зарабатывают деньги на спреде покупки и продажи, а не на комиссионных.
2. Компакт-диски и сберегательные счета
TIAA Bank предлагает депозитный сертификат WorldCurrency (CD), который приносит проценты по местным ставкам в определенных странах. Он также предлагает компакт-диск с корзиной, который включает в себя сочетание различных валют и счет в иностранной валюте, который функционирует как счет денежного рынка и позволяет переводить деньги между основными валютами.
Компакт-диски подвержены колебаниям обменного курса, но имеют более высокую процентную ставку, чем компакт-диски, номинированные в долларах. По истечении срока действия CD инвесторы получают обратно меньше долларов, чем они вложили, если доллар укрепится по отношению к иностранной валюте. Страхование FDIC защищает от неплатежеспособности банка, но не от валютного риска.
3. Фонды иностранных облигаций
Есть взаимные фонды, которые инвестируют в иностранные государственные облигации. Эти взаимные фонды зарабатывают проценты, выраженные в иностранной валюте. Если иностранная валюта растет в цене по отношению к местной валюте, заработанные проценты увеличиваются при конвертации обратно в местную валюту.
Инвестирование в иностранные облигации позволяет инвесторам выбирать предпочтительный уровень риска и получать дополнительную доходность. Примеры таких фондов включают в себя фонд твердой валюты Merk, фонд Aberdeen Global Income Fund и фонд Templeton Global Bond Fund.
4. Многонациональные корпорации
Многие акционеры косвенно участвуют в рынках иностранной валюты, владея компаниями, ведущими значительный бизнес в зарубежных странах. Некоторые из наиболее известных американских компаний, работающих за рубежом, — это Coca-Cola, McDonald’s, IBM и Walmart.
Доходы и прибыль, полученные от зарубежных операций, увеличиваются, если иностранная валюта укрепляется по отношению к доллару. Это связано с тем, что эти доходы конвертируются обратно в доллары для целей финансовой отчетности, а более сильная иностранная валюта принесет взамен больше долларов.
5. ETF и ETN
Биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN) торгуются как акции и могут быть способом инвестировать в валюту без необходимости торговать на форексе. Имея стандартный инвестиционный счет в большинстве брокерских компаний, инвесторы могут купить доступ к валютным ETF, таким как UUP, бычий фонд индекса доллара США Invesco DB или EUO, ProShares UltraShort Euro.
ETN похожи на корпоративные облигации, но они, как правило, так же подвержены влиянию валютного рынка, как и ETF. На той же бирже инвесторы торгуют ETF, они также могут найти ETN с общей валютой, такие как ETN обменного курса iPath® GBP/USD (GBB).
Возможности и риски торговли на рынке Форекс
Возможности
Торговля на рынке Форекс очень популярна, поэтому рынки обычно имеют высокую ликвидность при низких комиссиях за транзакции.
Инвесторы диверсифицируют свой портфель, приобретая активы за пределами своего обычного места торговли.
Трейдеры могут заключать сделки с высоким кредитным плечом, потенциально увеличивая прибыль.
Рынки Forex работают весь день, и инвесторы могут торговать в любое время.
Ни центральная биржа, ни регулятор не контролируют рынок.
Риски
Трейдеры не очень прозрачны из-за дерегулированного характера рынка.
Курсы Форекс зависят от многих факторов; процесс определения цены валюты сложен.
Трейдеры могут заключать сделки с высоким кредитным плечом, потенциально увеличивая убытки.
Рынки Forex исторически отличались высокой волатильностью.
В отличие от акций, при торговле на рынке Форекс часто нет доступа к консультантам по портфелям.
Каковы преимущества инвестирования в иностранную валюту?
Рынок форекс обеспечивает легкий доступ для новичков. Поскольку на разных международных рынках часы работы разнятся, на Форексе можно торговать круглосуточно. Обычно комиссия за транзакции низкая, потому что это рынок с высокой ликвидностью.
Каковы риски инвестирования в иностранную валюту?
Валютный риск, или валютный риск, возникает, когда цена одной валюты изменяется по отношению к другой. Транзакционный риск — это убытки от изменений, возникающие из-за задержек между сделкой и расчетами по сделкам.
Другие риски, такие как политический риск, характерны для базовых валют, которые теряют стоимость из-за экономических или правительственных событий.
Насколько безопасна торговля на рынке Форекс?
Валютный рынок нестабилен и сопряжен со значительными рисками. Использование высокого кредитного плеча также увеличивает потенциальные потери. Кроме того, важно определить надежных и действительных брокеров, чтобы избежать мошенничества с форекс-брокерами.
Итог
На валюту круглосуточно влияют мировые события, а Интернет и беспроводная связь обеспечивают почти мгновенный доступ даже для мелких инвесторов. Валюты обеспечивают некоторую меру диверсификации для людей, которые инвестируют в основном в ценные бумаги США. В качестве альтернативы трейдеры могут воспользоваться изменениями относительной силы валюты, инвестируя в глобальные валюты.
Investopedia не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представлена без учета инвестиционных целей, допустимого риска или финансового положения любого конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.