Рыночная капитализация. Формула расчета — Финансы на vc.ru
Рыночная капитализация — это совокупная рыночная стоимость компании, представленная в долларовом эквиваленте. Поскольку капитализация представляет собой «рыночную» стоимость компании, то она рассчитывается на основе текущей рыночной цены (CMP) ее акций и общего количества размещенных акций.
126 просмотров
Рыночная капитализация также используется для сравнения и классификации размера компаний среди инвесторов и аналитиков.
Ключевые моменты:
* Рыночная капитализация — это общая долларовая стоимость всех размещенных акций компании по текущей рыночной цене.
* Рыночная капитализация используется для оценки размеров корпораций и понимания их совокупной рыночной стоимости.
* Компании могут быть классифицированы как крупная, средняя или малая в зависимости от их рыночной капитализации.
* Компании с голубыми фишками часто владеют акциями с большой или мега-капитализацией, в то время как самые маленькие компании называются микрокапиталами.
Понятие рыночной капитализации
Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения размещенных акций компании на текущую рыночную цену одной акции. Поскольку компания имеет заданное количество размещенных акций, умножение X на цену за акцию представляет собой общую долларовую стоимость компании.
Невыполненные акции — это общее количество акций, принадлежащих в настоящее время всем акционерам компании, включая акции, принадлежащие институциональным инвесторам, и ограниченные акции, принадлежащие должностным лицам и инсайдерам компании.
Формула и расчет
Формула рыночной капитализации:
Рыночная капитализация = Цена За Акцию × Кол-во акций в обращении
Например, если ABC Corp. торгуется по цене 30 долларов США за акцию и имеет один миллион размещенных акций, ее рыночная капитализация составила бы (30 долларов США x 1 миллион акций) = 30 миллионов долларов США.
Поскольку рыночная цена акций публично котируемой компании продолжает меняться с каждой секундой, рыночная капитализация также колеблется соответствующим образом.
Количество размещенных акций также может со временем меняться.
Обратите внимание, что изменения в количестве размещенных акций происходят редко, и цифра меняется только тогда, когда компания предпринимает определенные корпоративные действия, такие как выпуск дополнительных акций через вторичное размещение, осуществление опционов на акции сотрудников (ESO), выпуск/выкуп других финансовых инструментов или выкуп своих акций в рамках программы выкупа акций.
По сути, изменения рыночной капитализации в значительной степени связаны с изменениями цен на акции. Однако, инвесторам необходимо всегда «держать руку на пульсе» и они должны следить за развитием событий на корпоративном уровне, потому что время от времени количество размещенных акций может изменяться.
Виды рыночной капитализации
Поскольку капитализация представляет собой долларовую стоимость, которая может сильно варьироваться, существуют разные сегменты и связанные с ними номенклатуры для классификации различных диапазонов рыночной капитализации.
Ниже приведены широко используемые стандарты для каждой капитализации.
Мега-капка
Компании с мегакапитализацией — это компании с рыночной капитализацией 200 миллиардов долларов или выше. Они являются крупнейшими публичными компаниями по рыночной стоимости и, как правило, представляют лидеров определенного промышленного сектора или рынка. Ограниченное количество компаний входит в эту категорию.
Например, по состоянию на второй квартал 2022 года технологическая компания Apple (AAPL) имеет рыночную капитализацию в 2,9 триллиона долларов, что делает ее самой ценной компанией в мире; в то время как интернет-ритейлер Amazon.com (AMZN) занял второе место с 1,6 триллионами долларов.
Компании с крупной капитализацией
Компании, которые входят в эту группу, имеют рыночную капитализацию от 10 до 200 миллиардов долларов. Например, International Business Machines Corp. (IBM) и General Electric (GE) — это компании с большой рыночной капитализацией в 116 миллиардов долларов и 99 миллиардов долларов, соответственно.
Акции с мега и большой капитализацией называются голубыми фишками и считаются относительно стабильными и безопасными. Тем не менее, нет никакой гарантии, что эти компании сохранят свои стабильные оценки, так как все предприятия подвержены рыночным рискам.
Компании со средней капитализацией
Компании со средней капитализацией варьируются от 2 до 10 миллиардов долларов рыночной стоимости, и эта группа компаний считается более волатильной, чем компании с большой капитализацией и мегакапитализацией. Акции роста составляют значительную часть средней капитализации.
Некоторые компании могут быть или не быть лидерами отрасли, но они могут быть на пути к тому, чтобы стать ими. First Solar (FSLR) является лидером средней капитализации в области солнечной энергетики с рыночной капитализацией около 8 миллиардов долларов по состоянию на второй квартал 2022 года.
Компании с маленькой капитализацией
Рыночная капитализация компаний с малой капитализацией составляет от 300 до 2 миллиардов долларов.
В то время как в основном к этой категории относятся относительно молодые компании, которые могут иметь перспективный потенциал роста, несколько известных старых предприятий, которые, возможно, потеряли ценность в последнее время по целому ряду причин, также фигурируют в списке.
Одним из примеров является Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY), рыночная капитализация которой составляет 2 миллиарда долларов по состоянию на второй квартал 2022 года, что ставит его в один ряд с «элитными» акциями с малой капитализацией.
Послужной список таких компаний не такой длинный, как у средних и мегакапиталов, но они также предоставляют возможность большего прироста капитала.
Компании с микро капитализацией
Компании, относящиеся к этой группе, в основном представляют собой пенни-акции- эта категория обозначает компании с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов.
Например, к таким компаниям может относиться малоизвестная фармацевтическая компания, не имеющая товарного продукта и работающая над разработкой препарата от неизлечимого заболевания, или компания из пяти человек, работающая над технологией робототехники на основе искусственного интеллекта (ИИ).
Хотя потенциал роста таких компаний высок, если они добьются успеха, потенциал спада также имеет место быть, в том случае, если такие компании полностью потерпят неудачу. Инвестиции в такие компании могут быть не для слабонервных и требуют большей должной осмотрительности.
Компании с нано капитализацией
Компании с нанокапитализацией имеют рыночную капитализацию ниже 50 миллионов долларов.
Эти компании считаются самыми рискованными, и потенциал для получения прибыли сильно варьируется. Эти акции обычно торгуются на розовых листах или внебиржевой доске объявлений (OTCBB).
Исторический анализ показывает, что мега- и большие капитализации часто имеют более медленный рост с более низким риском, в то время как компании с малой капитализацией имеют более высокий потенциал роста, но имеют более высокий риск. Обычно компании регулярно переходят из одной категории в другую в зависимости от изменения их оценки рыночной капитализации. Наряду с компаниями, другие популярные инвестиции, такие как паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), также классифицируются как малая капитализации, средняя или большая капитализации.
Важность рыночной капитализации
Некоторые трейдеры и инвесторы, в основном новички, могут ошибочно принимать цену акций за точное представление о стоимости и стабильности этой компании. Они могут воспринимать более высокую цену акций как признак стабильности компании или более низкую цену как вариант инвестиции, доступный в рамках выгодной сделки. Цена акций сама по себе не отражает фактическую стоимость компании. Рыночная капитализация — это правильная мера, на которую стоит обратить внимание, поскольку она представляет собой истинную ценность, воспринимаемую общим рынком.
Например, Microsoft с ценой акций около 300 долларов США за акцию имела рыночную капитализацию в размере 23,3 триллиона долларов США по состоянию на второй квартал 2022 года, в то время как Berkshire Hathaway (BRK.A) с гораздо более высокой ценой акций более 50 000 долларов США за акцию имела более низкую рыночную капитализацию в 761 миллиард долларов.
С оценкой в миллиарды долларов компания с большой капитализацией может иметь больше возможностей для инвестирования нескольких сотен миллионов в новый поток бизнеса и может не сильно пострадать, если предприятие потерпит неудачу. Тем не менее, компания со средней или микро капитализацией, делающая аналогичные инвестиции в стоимость, может быть подвержена большим рискам, если их предприятие терпит неудачу, так как у них нет такой большой «подушки безопасности». Если предприятие преуспеет, то для компаний с большой капитализацией это может быть не всегда заметно . Но если компания растет и набирает обороты, то это может привести к глобальной прибыли. С другой стороны, успех таких предприятий для компании со средней капитализацией может значительно повысить ее оценки.
Высокая цена акций сама по себе не всегда указывает на здоровую или растущую компанию.
Она все еще может иметь относительно небольшую рыночную капитализацию!
Рассуждения
Оценки компаний со средней или малой капитализацией часто терпят крах, когда поступают сообщения о том, что компания с большой капитализацией вторгается в их пространство продуктов или услуг. Например, вступление Amazon в облачные хостинговые сервисы под эгидой Amazon Web Services (AWS) представляет большую угрозу для небольших компаний, работающих в данной отрасли.
Как правило, инвестиции в акции с мега- или большой капитализацией считаются более консервативными с меньшей волатильностью, чем инвестиции в акции с малой капитализацией. Хотя акции со средней и малой капитализацией предлагают высокий потенциал доходности для рискованных инвесторов, относительно ограниченные ресурсы, имеющиеся в распоряжении таких компаний, делают их акции более восприимчивыми к конкуренции, неопределенности и деловому или экономическому спаду.
Значения рыночной капитализации также составляют основу для запуска различных рыночных индексов.
Например, эталонный индекс акций, S&P 500, включает в себя 500 крупнейших компаний США, которые рассмотрены на основе их рыночной капитализации, в то время как индекс FTSE 100 включает в себя 100 лучших компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже с самой высокой рыночной капитализацией.
Такие индексы не только отражают общее развитие рынка и настроения, но и используются в качестве ориентиров для отслеживания эффективности различных фондов, портфелей и индивидуальных инвестиций.
Почему акции с малой капитализацией более волатильны?
Акции с малой капитализацией имеют относительно более низкую рыночную стоимость, потому что это, как правило, более молодые растущие компании. Из-за своего ориентира на рост они могут быть более рискованными, так как они тратят свои доходы на рост и расширение. Поэтому акции компаний с малой капитализацией часто более волатильны, чем акции крупных компаний. Как правило, акции компаний с большой капитализацией испытывают более медленный рост и с большей вероятностью приносят дивиденды, чем более быстрорастущие компании с малой или средней капитализацией.
Что такое индекс, взвешенный по рыночной капитализации?
Многие фондовые индексы, такие как S&P 500, взвешены по рыночной капитализации. Это означает, что акции с большей рыночной капитализацией составляют сравнительно большую часть индекса.
Как разделение акций влияет на рыночную капитализация?
Когда компания подвергается разделению акций, она увеличивает количество размещенных акций, одновременно снижая цену каждой акции на аналогичную долю. Например, при разделении акций 2:1 будет в два раза больше акций, но в два раза дешевле цены предварительного разделения. В результате расколы по своей сути не влияют на рыночную капитализацию.
Вывод
Понимание концепции рыночной капитализации важно не только для индивидуального инвестора, но и для инвесторов различных фондов. Рыночные капитализации могут помочь инвесторам узнать, куда они вкладывают свои с трудом заработанные деньги.
P. S. Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти на нашем YouTube канале и в Telegram👍
Не бойтесь рисковать! 😊
Инвестируйте и приумножайте свой капитал! 💵💵💵
Калькулятор вкладов онлайн — Рассчитать проценты по вкладу с капитализацией в Альфа-Банке
Что такое вклад?
Это сумма денег, которую физическое лицо передаёт банку на определённый срок с целью получения дохода в виде процентов.
Клиент может забрать её полностью, когда сочтёт нужным.
Можно ли открыть вклад на ребёнка?
Да, это могут сделать родители или законные представители — опекуны. А также сами лица от 14 до 18 лет при наличии письменного согласия законных представителей.
Где открыть вклад?
Это можно сделать в ближайшем офисе Альфа-Банка или онлайн — на сайте или в мобильном приложении. Нужно зайти в Альфа-Онлайн, найти вкладку «Витрина», подраздел «Открыть». После пополнения баланса вклад будет оформлен. Насколько высокая ставка полагается по условиям, можно узнать с помощью онлайн-калькулятора. Но более точные значения клиент увидит, когда заявку рассмотрят.
Как пополнить?
•
Через мобильное приложение. Войдите туда, отыщите реквизиты, внесите деньги с любой карты. Если карточка зарплатная, удобнее оформить шаблон с фиксированной суммой и датой перечисления для каждого месяца.
В Альфа-Банке это минимум 5000 ₽. Средства будут переводиться автоматически.•
Через банкомат. Найдите функцию «Внести деньги», вбейте реквизиты, сделайте перевод с карты или наличными.
•
Через отделение банка. Обратитесь к оператору, предъявите паспорт, реквизиты и передайте наличные, чтобы их зачислили.
В Альфа-Банке это минимум 5000 ₽. Средства будут переводиться автоматически.Кто может открыть?
•
Физические лица старше 18 лет. Нужно стать нашим клиентом, то есть подать заявку для получения карты, забрать её и открыть вклад с помощью Альфа-Онлайн. Взрослый кладёт денежные средства на свой счёт или счёт ребёнка, для которого является родителем или опекуном;
•
Физлица от 14 до 18 лет. Им тоже нужно стать клиентами Альфа-Банка, а также иметь письменное согласие на пользование банковским счётом от взрослого, который представляет их интересы.
Альфа-Банк является участником системы обязательного страхования вкладов
Федеральный закон от 23.
12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»
Страхованию подлежат
Как происходит возмещение средств?
Что такое вклад?
Банковский вклад — это сумма денег, которую клиент размещает в банке на определённый срок с целью получения дохода в виде процентов. Клиент может забрать все деньги со вклада в любой момент.
Какая разница между вкладом и депозитом?
В целом это два одинаковых инструмента — и по тому, и по другому клиент получает доход в виде процентов. Но вкладом могут быть только деньги в любой валюте, а депозитом — еще и ценные бумаги, а также другие ценности, которые передаются на хранение в банк либо любое другое учреждение, именуемое депозитарием.
Почему выгодно открывать вклад в Альфа-Банке?
Доход.
Высокие ставки, можно выбрать удобный срок вклада и условия пополнения и снятия. Открытие и закрытие онлайн. Возможно улучшение условий вклада при использовании дебетовых карт и премиального пакета.
Надежно. Альфа-Банк — один из самых надёжных банков страны и крупнейший частный банк с высокими рейтингами. Мы ежегодно подтверждаем свой уровень высокими оценками от международных рейтинговых агентств: Fitch, Standart&Poor’s, Moody’s.
Удобно. Вклады можно открыть онлайн — в мобильном приложении, на сайте или в отделении, где менеджеры подберут самое выгодное решение.
Можно ли открыть вклад на ребенка?
Да, это могут сделать родители или законные представители, а также сами дети от 14 до 18 лет при наличии письменного согласия законных представителей.
Как открыть вклад?
Открыть вклад можно в мобильном приложении или в отделении банка.
Как будет облагаться налогом доход по вкладам?
Будет ли облагаться налогом доход по Альфа-Счёту?
Будет ли облагаться налогом доход с процента по текущему счету?
Где можно получить дополнительную информацию?
Как он рассчитывается и что он говорит инвесторам?
Что такое рыночная капитализация?
Рыночная капитализация относится к общей долларовой рыночной стоимости акций компании, находящихся в обращении. Инвестиционное сообщество использует эту цифру для определения размера компании, а не показателей продаж или общих активов. При поглощении рыночная капитализация используется для определения того, представляет ли кандидат на поглощение хорошую ценность для приобретателя.
Основные выводы
- Рыночная капитализация показывает, сколько стоит компания по данным фондового рынка. Он определяется как общая рыночная стоимость всех выпущенных акций.
- Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, умножьте количество акций в обращении на текущую рыночную стоимость одной акции.
- Компании обычно делятся в зависимости от рыночной капитализации: компании с большой капитализацией (от 10 миллиардов долларов США и более), со средней капитализацией (от 2 до 10 миллиардов долларов США) и с малой капитализацией (от 300 миллионов долларов США до 2 миллиардов долларов США).
- Рыночная капитализация часто используется для определения размера компании, а затем для оценки финансовых показателей компании по сравнению с другими компаниями разного размера.
- При инвестировании компании с более высокой рыночной капитализацией часто являются более безопасными инвестициями, поскольку они представляют более авторитетные компании с более длительной историей бизнеса.
Рыночная капитализация
Понимание рыночной капитализации
Понимание того, сколько стоит компания, является важной задачей, и часто ее трудно быстро и точно определить.
Рыночная капитализация — это быстрый и простой метод оценки стоимости компании путем экстраполяции того, что, по мнению рынка, она стоит для публично торгуемых компаний. В таком случае просто умножьте цену акции на количество доступных акций.
После того, как компания становится публичной и начинает торговаться на бирже, ее цена определяется спросом и предложением на ее акции на рынке. Если будет высокий спрос на его акции из-за благоприятных факторов, цена будет расти. Если будущий потенциал роста компании выглядит не очень хорошо, продавцы акций могут снизить их цену. Затем рыночная капитализация становится оценкой стоимости компании в режиме реального времени.
Цена одной акции компании может составлять 50 долларов. Цена акций другой компании может составлять 100 долларов. Это не означает, что вторая компания в два раза больше первой. Всегда не забывайте учитывать количество выпущенных акций (и, таким образом, анализировать общую рыночную капитализацию компании) при анализе ценных бумаг.
Как рассчитать рыночную капитализацию
Формула рыночной капитализации:
Рыночная капитализация = Текущая цена акции * Общее количество акций в обращении
Например, компания с 20 миллионами акций, продающихся по 100 долларов за акцию, будет иметь рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов. С другой стороны, вторая компания с ценой акций в 1000 долларов, но всего 10 000 акций в обращении, будет иметь рыночную капитализацию только в 10 миллионов долларов.
Рыночная капитализация компании сначала устанавливается посредством первичного публичного предложения (IPO). Перед IPO компания, которая хочет стать публичной, обращается к инвестиционному банку с просьбой использовать методы оценки, чтобы определить стоимость компании и определить, сколько акций будет предложено общественности и по какой цене.
Например, компания, чья стоимость IPO установлена ее инвестиционным банком в размере 100 миллионов долларов, может принять решение о выпуске 10 миллионов акций по цене 10 долларов за акцию или, что то же самое, она может захотеть выпустить 20 миллионов акций по цене 5 долларов за акцию.
В любом случае первоначальная рыночная капитализация составит 100 миллионов долларов.
Рыночная капитализация и инвестиционная стратегия
Учитывая простоту и эффективность оценки рисков, рыночная капитализация может быть полезной метрикой для определения того, какие акции вас интересуют, и как диверсифицировать свой портфель за счет компаний разного размера.
Компании с большой капитализацией (она же крупная капитализация) обычно имеют рыночную капитализацию в размере 10 миллиардов долларов и более. Эти компании обычно существуют уже давно и являются крупными игроками в хорошо зарекомендовавших себя отраслях. Инвестиции в компании с большой капитализацией не обязательно приносят огромную прибыль за короткий период времени, но в долгосрочной перспективе эти компании обычно вознаграждают инвесторов постоянным увеличением стоимости акций и выплатой дивидендов. Примерами компаний с большой капитализацией — и имейте в виду, что это постоянно меняющаяся выборка — являются Apple Inc.
, Microsoft Corp. и материнская компания Google Alphabet Inc.
Компании со средней капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 2 до 10 миллиардов долларов. Компании со средней капитализацией — это устоявшиеся компании, работающие в отрасли, где ожидается быстрый рост. Компании со средней капитализацией находятся в процессе расширения. Они несут более высокий риск, чем компании с большой капитализацией, потому что они не так хорошо зарекомендовали себя, но привлекательны своим потенциалом роста. Одним из примеров компании со средней капитализацией является Eagle Materials Inc. (EXP).
Компании с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов обычно классифицируются как компании с малой капитализацией. Эти небольшие компании могут быть моложе и/или обслуживать нишевые рынки и новые отрасли. Эти компании считаются инвестициями с более высоким риском из-за их возраста, рынков, которые они обслуживают, и их размера. Небольшие компании с меньшими ресурсами более чувствительны к замедлению экономического роста.
В результате цены на акции компаний с малой капитализацией, как правило, более изменчивы и менее ликвидны, чем у более зрелых и крупных компаний. В то же время небольшие компании часто предоставляют больше возможностей для роста, чем крупные компании. Даже небольшие компании известны как компании с микрокапитализацией, стоимость которых составляет от 50 до 300 миллионов долларов.
Разводненная рыночная капитализация
Рыночная капитализация ценной бумаги может со временем меняться из-за количества акций в обращении. Это особенно распространено в криптовалюте, где часто выпускаются или чеканятся новые токены или монеты.
Поскольку новые предложения теоретически снижают стоимость существующих монет, токенов или акций, можно использовать другую формулу рыночной капитализации для расчета потенциальной рыночной капитализации, если все разрешенные акции или токены будут выпущены и по-прежнему будут стоить текущей торговой цены. Эта концепция относится к разводненной рыночной капитализации, и формула такова:
Разводненная рыночная капитализация = Текущая цена акций * Общее количество разрешенных акций
Например, рассмотрим биткойн, торгующийся примерно по 24 000 долларов за монету по состоянию на середину августа 2022 года.
Выпущено 0,1 миллиона биткойнов. Однако общее количество потенциальных биткойнов, которые в конечном итоге могут быть отчеканены, составляет 21 миллион. Таким образом, расчеты рыночной капитализации Биткойна следующие:
Рыночная капитализация = 24 000 долларов * 19,1 миллиона = 458,4 миллиарда долларов.
Разводненная рыночная капитализация = 24 000 долларов * 21 миллион = 504 миллиарда долларов.
Аналитики используют разбавленную рыночную капитализацию, чтобы лучше понять потенциальные изменения цены ценной бумаги, токена или монеты. Например, представьте, если бы все 21 миллион биткойнов были отчеканены завтра. Если бы он сохранил ту же рыночную капитализацию в 458,4 миллиарда долларов, цена должна была бы упасть примерно до 21 828 долларов (458,4 миллиарда долларов / 21 миллион). Таким образом, компании с большими запасами невыпущенных ценных бумаг или монет подвергаются большему риску снижения цен, если инвесторы хотят сохранить свою рыночную капитализацию на неизменном уровне независимо от находящихся в обращении токенов.
Неверные представления о рыночной капитализации
Хотя рыночная капитализация часто используется для описания компании, она не измеряет стоимость акционерного капитала компании. Это может сделать только тщательный анализ основ компании. Неадекватно оценивать компанию, потому что рыночная цена, на которой она основана, не обязательно отражает, сколько стоит часть бизнеса. Акции часто переоцениваются рынком или недооцениваются, а это означает, что рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за свои акции.
Хотя он измеряет стоимость покупки всех акций компании, рыночная капитализация не определяет сумму, которую компании стоило бы приобрести в сделке по слиянию. Лучшим методом расчета стоимости приобретения бизнеса является стоимость предприятия.
Изменения рыночной капитализации
Два основных фактора могут повлиять на рыночную капитализацию компании: значительные изменения в цене акций или когда компания выпускает или выкупает акции.
Инвестор, использующий большое количество варрантов, также может увеличить количество акций на рынке и негативно повлиять на акционеров в процессе, известном как разводнение.
Что такое рыночная капитализация?
Рыночная капитализация относится к рыночной стоимости капитала компании. Это простая, но важная мера, которая рассчитывается путем умножения акций компании, находящихся в обращении, на ее цену за акцию. Например, компания с ценой 20 долларов за акцию и 100 миллионами акций в обращении будет иметь рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов.
О чем говорит высокая рыночная капитализация?
Высокая рыночная капитализация означает, что компания имеет большее присутствие на рынке. Более крупные компании могут иметь меньший потенциал роста по сравнению с начинающими фирмами, но более крупные компании могут получить более дешевое финансирование, иметь более стабильный поток доходов и извлечь выгоду из узнаваемости бренда. Хотя это применимо к каждой компании, компании с более высокой рыночной капитализацией, как правило, менее рискованны, чем компании с более низкой рыночной капитализацией.
Лучше ли иметь большую рыночную капитализацию?
Наличие большой рыночной капитализации имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны, более крупные компании могли бы получить более выгодные условия финансирования от банков и путем продажи корпоративных облигаций. Кроме того, эти компании могут извлечь выгоду из конкурентных преимуществ, связанных с их размерами, таких как экономия за счет масштаба или широкое признание бренда.
С другой стороны, у крупных компаний могут быть ограниченные возможности для дальнейшего роста, и поэтому их темпы роста могут со временем снижаться.
Влияет ли рыночная капитализация на цену акций?
Рыночная капитализация не влияет на цену акций; скорее, рыночная капитализация рассчитывается путем анализа цены акций и количества выпущенных акций. Хотя акции «голубых фишек» могут работать лучше из-за организационной эффективности и большего присутствия на рынке, просто наличие более высокой рыночной капитализации не оказывает прямого влияния на цены акций.
Можно утверждать, что аналитики отслеживают рыночную капитализацию, чтобы определить, какие компании могут быть недооценены или переоценены. С этой точки зрения рыночная капитализация может побудить инвестора покупать или продавать акции на основе относительной стоимости компании по сравнению с отраслью или конкурентами. Тем не менее, цена акции определяется как справедливая стоимость, определяемая рынком, а не рыночной капитализацией компании.
Какое значение имеет рыночная капитализация?
Рыночная капитализация показывает размер компании. Это важный инструмент для аналитики, особенно при сравнении компаний. Рыночная капитализация часто используется в качестве отправной точки для анализа, поскольку все другие финансовые показатели необходимо рассматривать через эту призму. Например, компания могла иметь вдвое больший доход, чем любая другая компания в отрасли. Однако, если рыночная капитализация компании в четыре раза больше, можно сделать вывод, что компания работает неэффективно.
Итог
Рыночная капитализация может быть ценным инструментом для инвестора, который следит за акциями и оценивает потенциальные инвестиции. Рыночная капитализация — это быстрый и простой метод оценки стоимости компании путем экстраполяции того, что, по мнению рынка, она стоит для публично торгуемых компаний. Инвестиционное сообщество использует эту цифру для определения размера компании, в отличие от продаж или общих активов. При поглощении рыночная капитализация используется для определения того, представляет ли кандидат на поглощение хорошую ценность для приобретателя.
Формула коэффициента капитализации | Калькулятор (шаблон Excel)
Формула ставки капитализации (Содержание)
- Формула ставки капитализации
- Примеры формулы ставки капитализации (с шаблоном Excel)
- Калькулятор формулы ставки капитализации
Ставка капитализации может быть определена как норма прибыли для инвестора, вкладывающего деньги в недвижимость, на основе чистого операционного дохода, который генерирует недвижимость.
Ставка капитализации = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость собственности.
Примеры формулы ставки капитализации (с шаблоном Excel)
Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы ставки капитализации.
Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой коэффициента капитализации здесь – Шаблон Excel с формулой коэффициента капитализации
Пример № 1
Давайте рассмотрим пример коммерческой офисной недвижимости A, где чистая операционная прибыль за год составляет 10000 долларов США, а текущая рыночная стоимость собственности составляет 100 000 долларов США.
Решение:
Ставка капитализации рассчитывается по приведенной ниже формуле.
Ставка капитализации = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества.
- Ставка капитализации = $10000 / $100000
- Ставка капитализации = 10%
Пример #2
Возьмем в качестве примера торговый центр Ambience Mall в Дели, чистый операционный доход которого составляет 50 лакхов, а текущая рыночная стоимость имущества составляет 10 крор.
Решение:
Коэффициент капитализации рассчитывается с использованием приведенной ниже формулы
Коэффициент капитализации = чистая операционная доход / текущая рыночная стоимость недвижимости
- Скорость капитализации = RS 50 LAKHS / RS 100004
- . крор
- Ставка капитализации = 5%
Пример #3
Давайте рассмотрим пример, когда инвестор должен решить, в какую недвижимость из 3-х он должен инвестировать.
Решение:
Ставка капитализации для объекта А рассчитывается по приведенной ниже формуле.
Ставка капитализации для имущества A = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества
- Ставка капитализации для имущества A = 3,33%
Ставка капитализации для собственности B рассчитывается по приведенной ниже формуле
Ставка капитализации для имущества B = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества Ставка капитализации для имущества C рассчитывается по приведенной ниже формуле Ставка капитализации для имущества C = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества Поскольку ставка капитализации для объекта C является самой высокой, следовательно, инвестор должен инвестировать в недвижимость C, чтобы получить максимальную отдачу от 3 объектов, в которые можно инвестировать.
США / 450000 долл. США Объяснение формулы ставки капитализации норма прибыли для инвестора, вкладывающего деньги в недвижимость, на основе чистого операционного дохода, который генерирует недвижимость.
Ставка капитализации = Чистый операционный доход / Текущая рыночная стоимость имущества.
Чистый операционный доход можно определить как общий доход от аренды, полученный от собственности, а затем расходы вычитаются из дохода, чтобы получить Чистый операционный доход. Текущая рыночная стоимость собственности, как следует из названия, представляет собой цену на текущем рынке, которую любой человек заплатил бы, чтобы купить недвижимость.
Чистый операционный доход = Доход от аренды + Прочий доход – Вакансия и убыток от сбора – Расходы на управление недвижимостью.
Ставка капитализации показывает инвестору, какова будет его норма прибыли на инвестиции. Чем выше уровень капитализации, тем больше инвестор может инвестировать. При расчете чистой операционной прибыли амортизация не учитывается, поскольку вычитаются только операционные расходы.
Релевантность и использование формулы ставки капитализации
Ставка капитализации полезна инвесторам для сравнения свойств. Если все равны и любые два свойства имеют ставки капитализации 10% и 5%, то инвестор должен выбрать доходность 10%, предлагаемую недвижимостью. Следует принять во внимание, что сама по себе ставка капитализации не должна быть определяющим фактором в отношении того, стоит ли инвестировать в недвижимость или нет. Высокая ставка капитализации означает более высокую доходность, но также указывает на более высокий риск. Следовательно, инвесторы должны инвестировать в недвижимость, исходя из своих предпочтений в отношении риска.
Например, если есть два свойства, в которых все факторы равны, кроме их географического положения.
Один находится недалеко от центральной части города, а другой – в пригороде. Следовательно, первая недвижимость, расположенная недалеко от центра города, будет приносить больший доход от аренды. Но этот доход от аренды затем будет компенсирован такими расходами, как более высокие налоги на недвижимость и расходы на содержание. Так как он расположен недалеко от центра города, текущая рыночная стоимость недвижимости будет выше, чем недвижимость в пригороде. Следовательно, недвижимость в центре города будет иметь более низкую ставку капитализации по сравнению с недвижимостью в пригороде. Это указывает на то, что лучшая оценка реализуется при более низкой норме капитализации. Это указывает на то, что недвижимость с более низкой ставкой капитализации дает более высокую доходность при более низком уровне риска. Но реальные сценарии не так просты. Нельзя рассматривать только ставку капитализации как решающий фактор при выборе недвижимости.
Калькулятор формулы ставки капитализации
Вы можете использовать следующий калькулятор ставки капитализации.
| Net Operating Income | |
| Current Market Value of the Property | |
| Capitalization Rate Formula | |
| Capitalization Rate Формула | = |
|
|
Вывод
Ставка капитализации может быть определена как норма прибыли, которую хочет получить инвестор при инвестировании в недвижимость.