Что такое спред в трейдинге простыми словами: IIS 10.0 Detailed Error

Содержание

Страница не найдена — Strategy4You

Кажется, ничего не найдено. Может, попробуете воспользоваться поиском по сайту или перейдете по ссылкам ниже?

Архивы Выберите месяц Июнь 2021 Май 2021 Апрель 2021 Март 2021 Февраль 2021 Январь 2021 Декабрь 2020 Ноябрь 2020 Октябрь 2020 Сентябрь 2020 Август 2020 Июль 2020 Июнь 2020 Май 2020 Апрель 2020 Март 2020 Февраль 2020 Январь 2020 Декабрь 2019 Ноябрь 2019 Октябрь 2019 Сентябрь 2019 Август 2019 Июль 2019 Июнь 2019 Май 2019 Апрель 2019 Март 2019 Февраль 2019 Январь 2019 Декабрь 2018 Ноябрь 2018 Октябрь 2018 Сентябрь 2018 Август 2018 Июль 2018 Июнь 2018 Май 2018 Апрель 2018 Март 2018 Февраль 2018 Январь 2018 Декабрь 2017 Ноябрь 2017 Октябрь 2017 Сентябрь 2017 Август 2017 Июль 2017 Июнь 2017 Май 2017 Апрель 2017 Март 2017 Февраль 2017 Январь 2017 Декабрь 2016 Ноябрь 2016 Октябрь 2016 Сентябрь 2016 Август 2016 Июль 2016 Июнь 2016 Май 2016 Апрель 2016 Март 2016 Февраль 2016 Январь 2016 Декабрь 2015 Ноябрь 2015 Октябрь 2015 Сентябрь 2015 Август 2015 Июль 2015 Июнь 2015 Май 2015 Апрель 2015 Март 2015 Февраль 2015 Январь 2015 Декабрь 2014 Ноябрь 2014 Октябрь 2014 Сентябрь 2014 Август 2014 Июль 2014 Июнь 2014 Май 2014 Апрель 2014 Март 2014 Февраль 2014 Январь 2014 Декабрь 2013 Ноябрь 2013 Октябрь 2013 Сентябрь 2013 Август 2013 Июль 2013 Июнь 2013 Май 2013 Апрель 2013 Март 2013 Февраль 2013 Январь 2013 Декабрь 2012 Ноябрь 2012 Октябрь 2012 Сентябрь 2012 Август 2012 Июль 2012 Июнь 2012 Май 2012 Апрель 2012 Март 2012 Февраль 2012 Январь 2012 Декабрь 2011 Ноябрь 2011 Октябрь 2011 Сентябрь 2011 Август 2011 Июль 2011 Июнь 2011 Май 2011 Апрель 2011 Март 2011 Февраль 2011 Январь 2011 Декабрь 2010 Ноябрь 2010 Октябрь 2010 Сентябрь 2010 Август 2010 Июль 2010 Июнь 2010 Май 2010 Апрель 2010 Март 2010 Февраль 2010 Январь 2010 Декабрь 2009 Ноябрь 2009 Октябрь 2009 Сентябрь 2009 Август 2009 Июль 2009 Июнь 2009 Май 2009 Апрель 2009 Март 2009

РубрикиВыберите рубрику10 пунктов в день2016 стратегия форекс2018 стратегия форекс30 пунктов в день4 часа стратегия форекс4 экранаant-GUBreakout_V.0.4.2.ex4AUD/USD стратегия форексCCI+RSI+StochasticD1 стратегия форексDaily Volatility Breakout.mq4 индикаторEMA+Stochastic+RSIEURUSD M15 стратегия форексEURUSD стратегия форексFAQ по Стратегиям форексGBPJPY стратегия форексh2 стратегия форексLinear Weighted Moving AverageM5 стратегия форексMA Chanels FIBO.ex4MACD-comboMetaTrader 4 видео урокиMetatrader 4 стратегия форексMoving Average + CCI + RSIMT4 стратегия форексMTF Moving AverageNonfarm Payrolls (NFP)Nord FXParabolic SARParamon ScalpPivot pointUSDCAD стратегия форексАКЦИИ Брокеров форексАКЦИИ сайтаАмериканская сессияАналитика и прогноз по EUR/USD (пара Евро Доллар)Аналитика и прогнозы ФОРЕКС (FOREX)Безиндикаторная торговая система/стратегия форексБезрисковая стратегия форексБезубыточная стратегия форексБесплатные вебинары форексБинарные Опционы / Binary optionsБиржевые БрокерыБрокер форексБрокеры бинарных опционовВебинары, Тренинги форексВИДЕОКУРСЫ ФорексВнутридневные стратегии форексВолны ЭллиотаВсе, что нужно знать начинающим о Форекс [основы]Высокоприбыльные стратегииГолосование за стратегии форексГрафический АнализДолгосрочная стратегия форексЕвро-йена прогнозЗаработать на форексЗаработок на СвопахЗнаменитые трейдерыИндикатор ADXИндикатор ADX CrossingИндикатор ATRИндикатор b-clock modifiedИндикатор Buy Sell pressure volumeИндикатор CCI ZERO FX520Индикатор DDFX 3 BBStop v4Индикатор DSS of momentumИндикатор Flat ScannerИндикатор Force IndexИндикатор Forex Freedom BarsИндикатор FX Sniper’s CCIИндикатор Gann Hilo HistoИндикатор Heiken Ashi SmoothedИндикатор HMA ModifiedИндикатор I-Gentor LSMA&EMAИндикатор Laguerre.mq4Индикатор macd-crossover-alertИндикатор MBFX TimingИндикатор MomentumVTИндикатор MomPinboll.mq4Индикатор OsMAИндикатор Price ChannelИндикатор PSARИндикатор QQEИндикатор QQE Alert MTF v5Индикатор QQE Alert v3Индикатор Recurrent StatisticИндикатор Reversal_Indicator_v2Индикатор Robby DSS Bressert Colored_AИндикатор RSXИндикатор RSX-3CИндикатор SHI_SilverTrendSigИндикатор Solar Winds joy – histoИндикатор True TrendИндикатор TTLИндикатор Vortex IndicatorИндикатор Vulkan Profitиндикатор ZigZagИндикатор Вуди ССIИндикатор МА rsiИндикатор свингов Ганна скачатьиндикатор со стрелкамиИндикатор стоимости пункта форексКак выбрать стратегию форексКанал скользящих среднихКанальная стратегия форексКластеры на форекскомбинация индикаторов PSAR и MACDКоробка на форексКриптовалютыЛинда РашкеЛокирующий советник форексЛучшие брокеры форексЛучшие валютные пары для carry tradeЛучшие внутридневные торговые стратегии форекс на М15Лучшие индикаторные cтратегии форексЛучшие стратегии бинарных опционов (БО)лучшие точки входа в рынок форексМ30 стратегия форексМани МенеджментМедленные скользящие средниеМТ5Мультивалютная стратегия для форексНедельные (W1) стратегии форексНедельный ПивотНовая стратегия форексНовости рынкаНовости Форекс (Forex) и других финансовых рынковОсновные индикаторы форексПАММпаттерн 3 индейцаПаттерн HammerПаттерн ГиППаттерн ТреугольникПивот-уровниПолуавтоматическая стратегия форексприбыльная стратегия форексПробой ZigZagПробой Азиатской сессииПробой дневной свечиПробой трендовой линииПробой фракталаПробойная свечапробойная стратегия форексПробойный советник форексПроверенная стратегия форексПроверенные стратегии форекс на h5 (4-х часовые графики)Продукты от трейдера Алексея Лободыпростая стратегия на Moving AverageПРОСТАЯ стратегия форексРазворотная стратегия форексРазновидности стратегийРейтинг стратегийсайт Виктора БаришпольцаСамые успешные стратегии форексСвечной анализСвечные паттерныСеточные советники форексСеточные стратегии форексСигналы Forex4youСигналы Волн ВульфаСигналы паттернов форексСигналы по графическим моделям форексСигналы по стратегии S3Сигналы ФорексСкальпирующие Стратегии форексСкачать Gordago Forex OptimizerСкачать QuikСкачать Алерт T3MA AlarmСкачать индикатор DSS of momentum + arrows _ mtf nmcскачать шаблон для Metatrader 4скачать шаблон для MT4Сложный индикатор MT4Советник PIVOTСОВЕТНИКИ ФОРЕКС — в помощь трейдеруСписок лучших дневных стратегий ФорексСреднесрочная стратегия форексСтабильная стратегия форексСтоп-лосс по ATRСтратегии В. БаришпольцаСтратегии для форексСтратегии на основе полос БоллинджераСтратегии форекс на «Уровнях Фибоначчи»Стратегии форекс на основе индикатора ИшимокуСтратегии форекс на основе Японских СвечейСтратегии форекс по методу МартингейлаСтратегия «Черепаховый суп»стратегия для 5 минутСтратегия для EURUSDстратегия для GBPUSDСтратегия для NZDUSDСтратегия на AO и ACстратегия на лимитных ордерахстратегия на мувингахСтратегия на осцилляторах АО и АССтратегия с минимальным рискомСтратегия торговли по объемамСтратегия форексСтратегия форекс «2 экрана»Стратегия форекс «Крестики нолики»Стратегия форекс 2017стратегия форекс M30Стратегия форекс без просадокСтратегия форекс без стоп-лоссовстратегия форекс для 15 минутСупер стратегия форексТермины форекс, словарь трейдераТест стратегии форекс 2018ТЕСТЫ стратегий форексТипы стратегийТОП-50 Стратегий на основе скользящих среднихТорговая система «Оракул»Торговая система «Черепах»Торговая система «Черепахи»Торговая стратегия форексторговля внутри дняторговля на 1-минутных графикахторговля на 1 минутеТорговля на минуткахторговля на минутном графикеторговля по внутренним барамТорговля по ПАТТЕРНАМ и графическим моделям форексторговля по трендуТочная стратегия форексТочные сигналы форекстрейдер Уэллс УайлдерТрейлинг-стопТрейлинг-стоп от 1 пункта — Советник для Metatrader 4трендовая стратегия форексуровни для индикатора MACDФильтр ложных сигналовФинансовая грамотностьФинансовые ВКЛАДЫФлетовая стратегия форексФорекс голосованиеФорекс ИНДИКАТОРЫФорекс математический расчетФорекс системаФорекс статистикаХеджированиечасовая стратегия форексШаблон МТ4 скачатьШаблоны для MT4Школа графического анализаэффективная стратегия форексЯпонские подсвечникиЯпонские свечи: список статей для обучения свечному анализу

Страница не найдена — Strategy4You

Кажется, ничего не найдено. Может, попробуете воспользоваться поиском по сайту или перейдете по ссылкам ниже?

Спред на бирже: что это такое простыми словами

Спред (англ. spread) – это разница между ценой покупки и ценой продажи актива, ценной бумаги или товара. Это термин, который широко используется в финансовой индустрии. При торговле акциями это разница между ценами покупки и продажи акций. При торговле фьючерсами это связано с разницей в цене на один и тот же товар между месяцами поставки. При торговле облигациями это относится к разнице в доходности между облигациями с разным сроком погашения.

Короче говоря, спред является разницей между двумя взаимосвязанными величинами. Для инвесторов эти различия могут предоставить возможность для торговли.

Что нужно знать о спредах

В общем смысле спред – это просто разница между двумя показателями.

На фондовых рынках это разница между ценой аск и бид, которую трейдер готов заплатить при покупке акций, и ценой, по которой он намеревается продать ее.
На валютных рынках действует тот же принцип. Спред – это стоимость для трейдеров и прибыль для дилеров.

На рынках облигаций и аналогичных ценных бумаг с фиксированной доходностью спред имеет несколько иное значение. Хотя он все еще обозначает разницу, он относится к разнице в доходности аналогичных облигаций. Например, если доходность облигации Министерства финансов США составляет 5%, а доходность облигации правительства Великобритании 6%, то спред составляет 1%. В случае облигаций это также может относиться к разнице в доходности ценных бумаг разного качества, но с одинаковым сроком погашения. Например, высокодоходная облигация с выплатой 9% и облигация Министерства финансов США с выплатой 5% имеют спред 4%.
Для фьючерсов спред – это разница между ценами на один и тот же товар или ценную бумагу в разные даты поставки. Например, для фьючерсных контрактов на пшеницу, как правило, существует спред между ценой январских фьючерсных контрактов на пшеницу и октябрьских. Изменения на рынке, в данном случае на рынке пшеницы, вызывают сужение и расширение спреда.

Спред между ценой покупки и продажи (бид-аск)

Спред между ценой спроса (бид) и ценой, по которой продавец согласен продать (аск), относится к разнице между ценами, которые были указаны в биржевом стакане (таблица лимитных заявок на покупку и продажу ценных бумаг и пр.) или маркетмейкером для немедленной продажи (бид) и немедленной покупки (аск) актива. Рассматриваемые активы могут быть акциями, опционами, фьючерсными контрактами или валютами.

Например, если цена продажи акции составляет 12 долларов, а цена предложения той же акции составляет 10,50 доллара, то спред между ценой продажи и покупки этой акции составляет 1,50 доллара.

Размер спреда между ценой покупки и продажи ценной бумаги является одним из показателей, используемых для проверки рыночной ликвидности. Некоторые рынки обладают большей ликвидностью, чем другие. Например, валютный рынок обычно считается наиболее ликвидным в финансовом мире. Спред между ценой покупки и продажи на валютном рынке очень мал, около 0,001% – это означает, что этот спред может измеряться в центах или долях центов. Акции с малой капитализацией и другие менее ликвидные активы могут иметь спред в размере 1 или 2% от минимальной цены продажи этого актива.

Торговля спредом

Торговля спредом – это то, что происходит, когда инвестор одновременно покупает и продает две связанные ценные бумаги, которые были объединены в одну единицу. Каждая транзакция в торговле спредом называется «ногой».

Идея торговли спредом заключается в получении прибыли от спреда (разницы) между двумя ногами. Обычно ногами спреда являются фьючерсы и опционы.

Причина, по которой торговля спредом осуществляется как единое целое, состоит из трех причин. Во-первых, это обеспечивает синхронное завершение сделки. Во-вторых, это исключает риск того, что одна нога не будет выполнена. И, в-третьих, это позволяет трейдеру воспользоваться преимуществом спреда, когда он сужается и расширяется, вместо того чтобы быть привязанным к колебаниям цен ног.

Есть три основных типа торговли спредом:

Календарные спреды: они рассчитываются на основе ожидаемых рыночных показателей актива или ценной бумаги на определенную дату по сравнению с показателями актива в другое время. Например, январские фьючерсы на пшеницу и октябрьские фьючерсы на пшеницу.
Спреды между товарами: они отражают экономические отношения между двумя сопоставимыми, но разными товарами. Например, историческая взаимосвязь между ценами на серебро и золото.
Опционные спреды: они могут быть несколько сложными. В основном это происходит от покупки и продажи одних и тех же акций, но в разных «точках реализации».

Торговля спредом позволяет инвесторам использовать рыночные дисбалансы для получения прибыли. Относительно небольшие вложения можно использовать для получения большой прибыли. Торговля спредом также иногда используются в качестве стратегии хеджирования.

Спред доходности

Спред доходности, или кредитный спред, относится к разнице между ставками доходности, которые были указаны в биржевом стакане или маркетмейкером между двумя разными инвестициями. Его часто используют как индикатор риска одного инвестиционного продукта по сравнению с другим.

Выражение «спред доходности X по сравнению с Y» используется некоторыми финансовыми аналитиками для обозначения годовой процентной разницы «доходности к погашению» между двумя финансовыми инструментами, X и Y.

Спред с учетом опциона

Чтобы создать скидку на цену ценной бумаги, чтобы ее можно было сопоставить с текущей рыночной ценой, необходимо сложить спред доходности и эталонную кривую доходности. Эта недавно скорректированная цена известна как спред с учетом опциона и обычно используется с облигациями, деривативами, опционами и ипотечными ценными бумагами (MBS).

Z-спред

Z-спред, также известный как спред кривой доходности, Z SPRD или спред с нулевой волатильностью, используется вместе с MBS. Это спред, который получается на основе кривых казначейской доходности с нулевым купоном, которые необходимы для дисконтирования заранее определенного графика денежных потоков для достижения его текущей рыночной цены. Этот вид спреда также используется в кредитных дефолтных свопах (CDS) для измерения кредитного спреда.

Кредитный спред

Кредитный спред относится к разнице в доходности между долговыми ценными бумагами и ценными бумагами Казначейства США, которые имеют одинаковый срок погашения, но разное качество.

Этот термин также используется как опционная стратегия, при которой опцион с низкой премией покупается, а опцион с высокой премией продается на тот же базовый актив.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Поделиться в социальных сетях

Что такое спред в трейдинге криптовалют? Рассказываем простыми словами

Если вы начинающий трейдер и планируете серьезно начать торговать на рынке криптовалют, то мы очень рекомендуем изучить тему спреда. В этой заметке мы максимально простыми словами расскажем что такое спред и как его уменьшить.

Что такое спред в трейдинге?

Спред – это разница между ценой покупки и продажи актива, называемая прибылью, которую получают биржи или брокеры. Абсолютно на всех рынках сделки заключаются безостановочно, поэтому в большинстве случаев биржи зарабатывают на спредах.

Рассмотрим очень простой пример на паре BTC\USD c текущими котировками: $50 809 на покупку и $50 807 на продажу. Видно, что размер спреда составляет $2. Поэтому при закрытии сделки после покупки 1 BTC цена актива должна вырасти как минимум до $50 810, то есть в вашу пользу и только после этого вы сможете начать зарабатывать на трейдинге. Таким образом, $2 – это и есть спред.

Размер спреда во многом зависит от ликвидности актива и соответственно объема торгов. Например, спред на рынке биткоина практически не ощутим, а вот спред на рынке криптовалюты STRAT уже виден невооруженным глазом.

Теперь когда вы поняли суть спреда, нужно знать как рассчитывается при выставлении ордера. Особенно эта информация понадобится тем, кто собирается заниматься скальпингом.

Используйте только лимитные ордера

Торгуйте только популярными криптовалютами с гигантским объемом торгов (BTC, ETH, LTC, EOS)
Заключайте сделки преимущественно на волатильном рынке, поскольку при сильных скачках спред порой вовсе стирается.

Подведем итоги

Мы настоятельно рекомендуем закладывать размер спреда в сделку. На ликвидных рынках его можно вовсе не учитывать, поскольку он мизерный, а вот с малоизвестными криптовалютами ситуация кардинально другая. Многие новички бояться торговать альткоинами из-за больших спредов и это правильно. Успехов в торговли!

998

Что такое спред в трейдинге простыми словами?

Содержание страницы

Умение работать со спредом играет большую роль не только на рынке Forex, но и на других (в частности, при трейдинге акциями, драгметаллами и пр.). На биржах разница в стоимости активов — реальный источник заработка. Используя различные информационные каналы и статические инструменты, трейдеры могут сделать точный инвестиционный прогноз и заработать на изменении котировок.

Получить прибыль можно как при падении, так и при повышении цены объекта трейдинга. Давайте подробнее разберемся, что такое спред, какие нюансы могут повлиять на его размер и как с ним работать.

Что собой представляет спред?

Спред (от английского “spread”) — это разница между стоимостью приобретения и продажи актива на бирже. Представьте себе любую финансовую операцию, к примеру, приобретение товара с последующей его перепродажей. Вот разница между первоначальной суммой, отданной при покупке, и полученной при реализации, — это прибыль. По факту, спред — ее аналог.

На рынке Forex спред позволяет определить ликвидность торговой позиции. Чем большей будет разница между “bid”, то есть ценой продажи, и приобретения “ask” — тем ниже ликвидность. С “задранными” котировками продавать товар будет сложно. Пример из жизни: если вы хотите продать шубу, но установили за нее большой ценник, шансы найти покупателя будут минимальными.

Виды спредов на рынке Forex

Спред на биржах можно назвать обязательной комиссией. Это основная статья дохода брокерских контор. Кстати, на фондовом рынке, в отличие от рынка Forex, спред устанавливается с максимально допустимым значением (когда этот уровень достигнут, торги прекращаются).

На рынке Forex используются два варианта спреда:

плавающий. При этом биржа указывает предел на уровне нижней границы. Значение может изменяться в сторону увеличения с учетом колебаний котировок;
фиксированный. Из названия понятно, что это постоянная величина, на которую изменение котировок никак не влияет. Иногда на биржах используют расширяемый спред. Его величину руководство торговой платформы может менять с учетом финансовых прогнозов.

Как правило, на рынке Forex применяется плавающий спред — это от двух до пяти пунктов. Однако учитывайте, что бывают экстренные ситуации, когда спред составляет пятьдесят и даже более пунктов.

От чего зависит величина спреда

Для успешного трейдинга на биржах, важно понимать, какие факторы могут оказать влияние на размер спреда. Это:

ликвидность торговой пары. Например, в популярных тандемах величина спреда обычно составляет 3-5 пунктов. Если же говорить о трейдинге “экзотическими” валютами (например, австралийским долларом), то тут встречается и спред в 50 пунктов;
наличие партнерки, где размер вознаграждения участников зависит от величины спреда. Стремительное увеличение популярности таких партнерских программ приводит к росту этого сбора. А для трейдеров — это лишняя “головная боль”;
ситуация на рынке Forex (или на другом, где вы практикуете трейдинг). Она зависит от различных политических и экономических факторов в мировом сообществе. Новости могут существенно влиять на котировки валют и на величину спреда.

Варианты работы со спредом

Учитывайте, что спред есть в любом биржевом инструменте. Подчеркнем, что трейдинг высоколиквидными активами достаточно рискованный, так как нужно быстро реагировать на изменение котировок на биржах. А вот в активах с достаточно низкой ликвидностью наличие спреда будет “на руку” инвестору, так как появится возможность торговаться. Есть много активов, где указаны цены на продажу, а вот цены на покупку — нет (в частности, это касается облигаций). Трейдер может установить желаемую стоимость и просто ждать исполнения заявки. Аналогичную схему можно “провернуть” в той ситуации, когда для актива указан большой спред. Трейдер вправе поторговаться и дать цену чуть лучше, чем другие.

Учитывайте то, что есть спреды не только в “биржевых стаканах”, но и календарные спреды. Они указывают на разницу в стоимости ближних и дальних деривативов (обычно это фьючерсы) по времени выполнения заявки. При этом актив берется один и тот же. Такие спреды — особенность инструмента или последствие сезонного спроса. К примеру, есть дивидендные спреды между соответствующим фьючерсом и акцией. Учитывая, что по фьючерсу не платят процентные отчисления, его часто продают как акцию, только за вычетом дивидендов. Также календарные спреды можно расценивать как “неэффективность” во время вечерней сессии, если в этот период появляется горячая новость, которая может повлиять на рынок.

Рекомендованные для вас статьи:

Опытные трейдеры знают, что на вечерней сессии основной акцент делается на краткосрочные фьючерсы. При этом, долгосрочные контракты обычно остаются без должного внимания. Из-за этого — при росте спреда — можно приобрести актив дешевле или продать дороже. Это позволяет осуществлять выгодные арбитражные сделки и зарабатывать на изменении котировок.

Что можно сказать в итоге

Учитывайте, что спреды есть в различных активах. И умение правильно работать с ними позволит неплохо зарабатывать. Для этого есть несколько основных способов, которые мы подробно описывали выше.

Кроме того, отслеживая размер спреда, можно рассчитывать доходность сделок и оценивать волатильность для составления точных прогнозов. Спред — важный критерий при выборе брокерской конторы, с которой вы планируете торговать на рынке Forex.

что это такое на бирже и в трейдинге — Тюлягин

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин!

Спрэд — это сумма, на которую цена предложения (заявки на продажу — ask) превышает цену спроса (заявки на покупку — bid) на актив на рынке. Спред между продавцом и покупателем — это, по сути, разница между максимальной ценой, которую покупатель готов заплатить за актив, и самой низкой ценой, которую продавец готов принять. Лицо, желающее продать, получит цену предложения (bid), а лицо, желающее купить, заплатит цену предложения (ask).

Содержание статьи:

Что такое спред между бид и аск простыми словами

Цена ценных бумаг — это уникальное восприятие рынком их стоимости в любой момент времени. Чтобы понять, почему существуют «бид» и «аск», необходимо учесть двух основных игроков в любой рыночной сделке, а именно ценообразователя (трейдера/инвестора) и маркет-мейкера (контрагента).

Маркет-мейкеры, многие из которых могут быть брокерскими компаниями, предлагают продать ценные бумаги по заданной цене (цене продажи аск), а также будут делать заявки на покупку ценных бумаг по заданной цене (цена покупки бид). Когда инвестор инициирует сделку, он принимает одну из этих двух цен в зависимости от того, желает ли он купить ценную бумагу (цена аск) или продать ценную бумагу (цена бид). Разница между этими двумя значениями, спред, представляет собой основные транзакционные издержки торговли (не считая комиссионных), и они собираются маркет-мейкером посредством естественного потока обработки заказов по ценам бид и аск. Это то, что имеют в виду финансовые брокеры, когда заявляют, что их доходы получены от трейдеров, «пересекающих спред».

Спрэд бид и аск можно рассматривать как меру спроса и предложения на конкретный актив. Поскольку можно сказать, что бид представляет спрос, а аск — предложение актива, было бы верно, что, когда эти две цены расширяются дальше друг от друга, ценовое действие отражает изменение спроса и предложения.

Глубина «бид» и «аск» может иметь значительное влияние на спред между ценой покупки и продажи. Спред может значительно увеличиться, если меньшее количество участников размещает лимитные заявки на покупку ценной бумаги (таким образом, генерируя меньше цен предложения бид) или если меньшее количество продавцов размещает лимитные ордера на продажу. Таким образом, при размещении лимитного ордера на покупку крайне важно учитывать разницу между ценой покупки и продажи, чтобы гарантировать его успешное выполнение.

Маркет-мейкеры и профессиональные трейдеры, осознающие неминуемый риск на рынках, также могут увеличить разницу между лучшей ценой бид и лучшей ценой аск, которую они готовы предложить в данный момент. Если все маркет-мейкеры делают это для данной ценной бумаги, тогда котируемый спред между ценой покупки и продажи будет больше обычного. Некоторые высокочастотные трейдеры и маркет-мейкеры пытаются заработать, используя изменения в спреде бид и аск.

Спред и ликвидность

Размер спреда между бид и аск от одного актива к другому различается в основном из-за разницы в ликвидности каждого актива. Спрэд между продавцами и покупателями — это де-факто мера рыночной ликвидности. Некоторые рынки более ликвидны, чем другие, и это должно отражаться на их более низких спредах. По сути, инициаторы транзакций (участники рынка) требуют ликвидности, в то время как контрагенты (маркет-мейкеры) предоставляют ликвидность.

Например, валюта считается самым ликвидным активом в мире, а спрэд между бид и аск на валютном рынке является одним из самых малых (одна сотая процента). Другими словами, спред можно измерять в долях пенни. С другой стороны, менее ликвидные активы, такие как акции с малой капитализацией, могут иметь спреды, эквивалентные 1-2% от минимальной цены продажи актива.

Спреды между бид и аск также могут отражать предполагаемый риск маркет-мейкера при предложении сделки. Например, опционы или фьючерсные контракты могут иметь спреды между продажей и покупкой, которые представляют собой гораздо больший процент от их цены, чем при торговле валютой или акциями. Ширина спреда может зависеть не только от ликвидности, но и от того, насколько быстро может измениться цена.

Пример спреда между бид и аск

Если цена покупки (бид) для акции составляет 19 долларов США, а цена продажи (аск) той же акции составляет 20 долларов США, то спред между ценой покупки и продажи для рассматриваемой акции составляет 1 доллар США. Спред между ценой покупки и продажи также может быть указан в процентах. Обычно она рассчитывается как процент от самой низкой цены продажи или цены аск. Для акций в приведенном выше примере спрэд между бид и аск в процентном выражении будет рассчитан как 1 доллар, разделенный на 20 долларов (спред между бид и аск, деленный на самую низкую цену аск), чтобы получить спред между бид и аск в 5% (1 доллар / 20 долларов х 100). Этот спред закроется, если потенциальный покупатель предложит купить акции по более высокой цене или если потенциальный продавец предложит продать акции по более низкой цене.

Элементы спреда бид-аск

Некоторые из ключевых элементов спреда бид и аск включают высоколиквидный рынок для любой ценной бумаги, чтобы обеспечить идеальную точку выхода для фиксации прибыли. Во-вторых, должно быть некоторое трение в спросе и предложении на эту ценную бумагу, чтобы создать спред. Трейдеры должны использовать лимитную заявку, а не рыночную заявку; это означает, что трейдер должен выбрать точку входа, чтобы не упустить возможность спреда. Распределение бид и аск связано с определенными расходами, поскольку две сделки проводятся одновременно. Наконец, сделки со спредом между бид и аск могут проводиться с большинством видов ценных бумаг, наиболее популярными из которых являются иностранная валюта и товары.

Резюме

Что такое спред между ценой покупки и продажи?

На финансовых рынках спред между бид и аск — это разница между ценой спроса и ценой предложения ценной бумаги. Спред между продавцом и покупателем — это разница между максимальной ценой, которую предложит продавец (ценой бид), и самой низкой ценой, которую заплатит покупатель (ценой аск). Как правило, ценная бумага с узким спредом между ценой покупки и продажи будет иметь высокий спрос. Напротив, ценная бумага с широким спредом между ценой покупки и продажи может свидетельствовать о низком объеме спроса, что, в свою очередь, влияет на более широкие расхождения в ее цене.

Какова причина высокого спреда между ценой покупки и продажи?

Спред между продавцами и покупателями может быть высоким из-за ряда факторов. Во-первых, ликвидность играет первостепенную роль. Когда на данном рынке ценной бумаги имеется значительный объем ликвидности, спред будет более узким. Активно торгуемые акции, такие как Google, Apple и Tesla, будут иметь меньший спред между ценой покупки и продажи. И наоборот, спред между ценой покупки и продажи может быть высоким в отношении неизвестных или непопулярных ценных бумаг в конкретный день. Это могут быть акции с малой капитализацией, которые могут иметь более низкие объемы торгов и более низкий уровень спроса среди инвесторов.

Пример спреда между ценой покупки и продажи

Рассмотрим следующий пример, когда трейдер хочет купить 100 акций Apple за 130 долларов. Трейдер видит, что на рынке предлагается 100 акций по цене 130,07 доллара. Здесь спред составит 130,07–130 долларов или 0,07 доллара. Хотя это может показаться небольшим или незначительным, на крупных сделках это может создать значительную разницу, поэтому узкие спреды обычно более привлекательны. В этом случае общая стоимость спреда между ценой покупки и продажи будет равна 100 акций x 0,07 доллара США или 7 долларов США.

Спред между ценой покупки и продажи — это, по сути, разница между максимальной ценой, которую покупатель готов заплатить за актив, и самой низкой ценой, которую продавец готов принять.
Спред — это стоимость транзакции. Трейдеры покупают по цене аск и продают по цене бид, но маркет-мейкер покупает по цене бид и продает по цене аск.
Бид представляет собой цену спроса, а аск представляет предложение на актив (цена предложения).
Спред между покупателями и покупателями — это де-факто мера рыночной ликвидности.

А на этом сегодня все про то что такое спред между ценой покупки и ценой предложения. Добавляйте сайт в закладки и изучайте инвестиции и трейдинг. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Что такое Ask Bid и Spread, как их применяют в трейдинге

Часто, начинающие трейдеры не понимают, почему открывая позицию его цена исполнения отличается от цены на графике и прибыль. Или к примеру, свеча не дотягивая до стоп лосса и сбивает его, позиция закрывается, а на графике цена даже не коснулась стопа. На первый взгляд кажется что неисправен терминал или брокер манипулирует с позициями, тем самым оставляя трейдера в убытке. На самом деле причина не в этом, терминал и брокер здесь не причем. Торгуя на Форекс важно понимать механизм формирования цен для Buy и Sell. В данной статье мы разберем что такое Ask и Bid и узнаем почему происходят эти сдвиги. Так же дадим определение Спреду (spread) и узнаем зачем он нужен.

Что такое Ask и Bid?

Начнем с того, что все операции на Форекс сводятся к покупке и продаже активов. Так как на рынке участников очень много и сделки должны совершаться мгновенно, то о прямом взаимодействии покупателя с продавцом не может быть и речи. Между продавцом и покупателем всегда есть посредник, в случае Форекс рынка — это брокер. Он сводит заявки покупателей и продавцов, ведет учет всех сделок, а в случае отсутствия контрагента, берет заявку на себя или выводит его на межбанковский рынок. Трейдеру без разницы, есть ли в момент совершения сделки реальный контрагент к его заявке или нет. Он может открыть сделку в любое время, и брокер должен его исполнить. Естественно брокер делает это не бесплатно, он берет за это плату, в виде комиссии и спреда.

На заметку! Спред и комиссию можно значительно уменьшить, если пользоваться услугами Рибейт сервиса.

По своей сути, в отношении к покупателям и продавцам, брокер похож на пункт обмена валют. Так же как и в обменниках, у брокера всегда есть две цены, — покупка и продажа. Цена покупки всегда выше цены продажи. Если, к примеру, купить актив и сразу же его продать, до смены котировки, то мы получим убыток. Этот убыток возникает из-за того что мы купили за дорого и тут же продали за дешево, и полученный при этом убыток и есть спред (spread) — вознаграждение брокеру за совершенные сделки.

Брокер и обменник похожи, но есть и отличие, и главное это частота смены курса. В обменных пунктах курс меняется максимум несколько раз в день, а в основном не чаше одного раза. У брокера, курс актива меняется буквально каждую секунду. Курс движет спрос и предложение, продавцы, продавая актив понижают курс, покупатели в свою очередь повышают. Когда нарушается этот баланс, курс может стремительно взлететь или упасть. Это хорошо видно при выходе важных новостей. Если новость хорошая, то основная масса трейдеров начинает закупаться, продавцов остается мало и курс начинает быстро расти. При плохой новости, напротив, начинают активно продавать и так как желающих купить мало — курс начинает падать.

И так, дадим определения:

Ask – цена покупки актива. Это цена по которой брокер исполняет ордера Buy, то есть трейдер покупает актив по цене аск.
Bid – цена продажи актива. Это цена по которой брокер исполняет ордера Sell, то есть трейдер продает актив по цене бид.

Что такое спред (spread)?

Spread – Это разница между Ask и Bid в определенный момент времени, вычисляется как Spread = Ask- Bid.

Спред, как говорилось выше, эта плата брокеру за услугу. В зависимости от типа счета, спред может быть фиксированный и плавающий. Так же некоторые брокеры предлагают счета без спреда, где цены Ask и Bid равны. В таких счетах, брокер берет плату в виде комиссии от лота. Такие счета выгодны тем что, не надо при расчете прибыли или убытка учитывать спред. Это намного упрощает торговлю, особенно новичкам, которые постоянно путают Ask и Bid.

Фиксированные спреды не меняются при торговле. Их размер устанавливает брокер и объявляет в спецификации инструментов. Спред, для упрощения расчетов, измеряется в пунктах (минимальный шаг, на который может измениться цена) и для каждого инструмента имеет свое значение. Самые маленькие спреды у наиболее ликвидных и популярных инструментов, например как EURUSD, у которого спред всего 2 пункта (в пятизначной котировке 20 пунктов). Почему так? Здесь все просто, участников торговли на популярных и ликвидных инструментах очень много и брокеру проще сводить сделки, и практически нет риска что он останется с ордерами один. На не ликвидных, экзотических инструментах, спреды бывают большими, и могут достигать 250 пунктов и более. Брокеру на таких инструментах трудно найти контрагента, и принимая заявку, брокер уменьшает свои риски путем увеличения спреда. Из за большого спреда, вряд ли удастся торговать с этими инструментами внутри дня, спред будет «съедать» всю прибыль.

Плавающие спреды, в отличие от фиксированных, меняют свой размер в зависимости от ситуации в рынке. Этот спред является реальным, рыночным и размер его определяет спрос и предложение на рынке. Заранее брокер не может определить размеры спреда, по этому в спецификации указывается только средний спред. Например тот же EURUSD, имеет средний spread 1-1.4, (в пятизначной котировке 10-15 пунктов)

Как отображается Ask Bid на графике, почему кажется что позиции открываются и закрываются по несуществующим ценам?

Мы определили что Ask это цена покупки, Bid — продажи и эти цены не равны друг другу. Имея две цены, двигающихся параллельно друг к другу, при плавающем спреде еще и с колебаниями относительно друг друга, трудно было бы их отобразить на одном графике. График получился бы не читабельный и совершенно неподходящий для технического анализа. По этому в терминалах принято строить графики только по одной цене, Метатрейдер 4 и 5 графики строит по цене Bid. Цену Ask тоже можно вывести на график, но она отображается только в виде двигающейся горизонтальной линией, показывающий последнюю рыночную цену Ask.

По умолчанию показ линии Ask отключено и большинство начинающих трейдеров и не подозревают о его существовании. Покупая актив они видят такую картину.

Позиция открылась выше цены, то есть по несуществующей цене! И увидев минус в балансе счета, подозрение сразу же падает на брокера. Брокер манипулируя ценами, обманывает.

Но если включить показ цены Ask, то все становиться на свои места. Трейдер открыл позицию Buy, то есть купил, и как мы помним, покупка исполняется по цене Ask. Аск всегда выше Бид на расстояние спреда. Так как график в терминале строиться по цене Bid, то естественно цена открытия Buy будет выше цены графика на расстояние спреда. И этот убыток, который сразу же появился после исполнении приказа и есть плата трейдера за услуги брокеру. Вы уже знаете что позицию надо сначала открыть, а потом закрыть. Позицию Buy открывают по цене Ask, то есть покупают. Купив актив, ждут роста цены (в лучшем случае) и продают этот актив по цене Bid, то есть закрывают позицию. С позицией Sell наоборот, для открытия позиции сначала продаем актив по цене Bid (на Форексе можно продать актив не имея его), далее дождавшись падения цены закрываем позицию Sell. При закрытии позиции Sell производится противоположная сделка, то есть покупка и она будет по цене Ask.

В итоге всегда:

Позицию Buy открывают по цене Ask, закрывают по цене Bid.
Позицию Sell открывают по цене Bid, закрывают по цене Ask.

Так как Sell закрывается по Ask цене, то с закрытием позиции Sell могут возникнуть те же вопросы. Цена не доходит до стоп лосса несколько пунктов и позиция закрывается. Но опять же включив показ цены Ask, становиться ясно, что Ask все таки коснулся стоп лосса.

Как узнать размер спреда в терминале

Спред является главной издержкой при торговле, поэтому важно знать её размер и учитывать её при определении целей. Особенно это актуально для скальперов, открывающих очень много краткосрочных сделок. Для среднесрочных и долгосрочных трейдеров, размер спреда по отношению к размеру прибыли/убытка мизерный, и торгуют они не часто. По этому у них спред не так сильно влияет на итог торговли.

Размер спреда на инструментах можно узнать следующими способами:

на сайте брокера, спред для каждого инструмента указан на странице торговых условий.

В терминале, для этого перейдите в верхней панели меню Вид>обзор рынка.
Так же цены Аск и Бид можно посмотреть непосредственно перед открытием ордера, в окне «Новый ордер».

Заключение.

Дочитав статью, становится ясно, что здесь ничего сложного нет. Тем не менее для трейдера, это очень важные понятия. Подводя итоги выделим главные определения:

Ask – цена это цена покупки актива.
Bid – цена это цена продажи актива.
Spread – Это разница между Ask и Bid в определенный момент времени, вычисляется как Spread = Ask- Bid и является платой за услуги брокера.
Позицию Buy открывают по цене Ask, закрывают по цене Bid.
Позицию Sell открывают по цене Bid, закрывают по цене Ask.

Если спред плавающий, перед открытием позиции обязательно посмотрите на размер, чтоб он был оптимальным для вашей стратегии. Средствами самого терминала, следить за спредом не удобно. Для этих целей отлично подойдет бесплатный индикатор Info Spread, показывающий в реальном времени значение спреда.

Надеемся что данная статья была полезной, и приблизила вас еще на одну ступень к профессиональному трейдеру. Если у вас остались вопросы по данной теме, пишите в комментариях, мы обязательно ответим.

Определение распространения

Что такое спред?

В финансах спред может иметь несколько значений. В основном, однако, все они относятся к разнице между двумя ценами, ставками или доходностью. В одном из наиболее распространенных определений спред — это разрыв между ценой покупки и продажи ценной бумаги или актива, например акции, облигации или товара. Это известно как спред между ценой покупки и продажи.

Ключевые выводы

В финансах под спредом понимается разница между двумя ценами, ставками или доходностью
Одним из наиболее распространенных типов является спред между ценой покупки и продажи, который относится к разнице между ценой покупки (от покупателей) и ценой продажи (от продавцов) ценной бумаги или актива
Спред также может относиться к разнице в торговой позиции — разнице между короткой позицией (то есть продажей) в одном фьючерсном контракте или валюте и длинной позицией (то есть покупкой) в другом

Общие сведения о распространении

Спред также может относиться к разнице в торговой позиции — разнице между короткой позицией (то есть продажей) в одном фьючерсном контракте или валюте и длинной позицией (то есть покупкой) в другом.Это официально называется спредом.

При андеррайтинге спред может означать разницу между суммой, уплаченной эмитенту ценной бумаги, и ценой, уплаченной инвестором за эту ценную бумагу, то есть стоимостью, которую андеррайтер платит для покупки выпуска, по сравнению с ценой, по которой андеррайтер продает его населению.

При кредитовании спред также может относиться к цене, которую заемщик платит сверх контрольной доходности для получения ссуды. Если, например, основная процентная ставка составляет 3%, а заемщик получает ипотечный кредит под 5%, то спред составляет 2%.

Спред между ценой покупки и продажи также известен как спред между покупкой и продажей. На такой разброс активов влияет ряд факторов:

Предложение или «размещение» (общее количество акций в обращении, которыми можно торговать)
Спрос или интерес к акциям
Общая торговая активность акций

Для ценных бумаг, таких как фьючерсные контракты, опционы, валютные пары и акции, спред между ценой предложения и ценой представляет собой разницу между ценами, указанными для немедленного ордера (спрос) и немедленной продажи (цена предложения).Для опциона на акции спредом будет разница между ценой исполнения и рыночной стоимостью.

Одно из применений спреда между спросом и предложением — это измерение ликвидности рынка и размера транзакционной стоимости акций. Например, 8 января 2019 года цена предложения для Alphabet Inc., материнской компании Google, составляла 1073,60 доллара, а цена предложения — 1074,41 доллара. Спред составляет 80 центов или 0,80 доллара. Это указывает на то, что Alphabet — высоколиквидная акция со значительным объемом торгов.

Торговля спредом также называется сделкой относительной стоимости. Сделки на спреде — это покупка одной ценной бумаги и продажа другой связанной ценной бумаги как единое целое. Обычно сделки по спредам заключаются с опционами или фьючерсными контрактами. Эти сделки выполняются для получения общей чистой сделки с положительным значением, называемым спредом.

Спреды оцениваются как единицы или пары на будущих биржах, чтобы обеспечить одновременную покупку и продажу ценной бумаги. Это устраняет риск выполнения, когда одна часть пары выполняется, а другая часть выходит из строя.

Типы спредов

Спред доходности также называется кредитным спредом. Спред доходности показывает разницу между котировками доходности двух различных инвестиционных инструментов. Эти автомобили обычно различаются по кредитному качеству.

Некоторые аналитики называют спред доходности «спредом доходности X и Y». Обычно это годовая процентная доходность инвестиций в один финансовый инструмент за вычетом годовой процентной доходности инвестиций в другой.

Чтобы дисконтировать цену ценной бумаги и сопоставить ее с текущей рыночной ценой, спред доходности должен быть добавлен к контрольной кривой доходности. Эта скорректированная цена называется спредом с поправкой на опцион. Обычно это используется для ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS), облигаций, производных финансовых инструментов и опционов на процентную ставку. Для ценных бумаг с денежными потоками, которые отделены от будущих изменений процентных ставок, спред с поправкой на опцион становится таким же, как и Z-спред.

Z-спред также называется Z SPRD, спред кривой доходности и спред с нулевой волатильностью.Z-спред используется для ценных бумаг с ипотечным покрытием. Это спред, который получается из кривых казначейской доходности с нулевым купоном, которые необходимы для дисконтирования заранее определенного графика денежных потоков, чтобы достичь его текущей рыночной цены. Этот вид спреда также используется в свопах кредитного дефолта (CDS) для измерения кредитного спреда.

Часто задаваемые вопросы

Что такое спред-сделка?

Торговля спредом, также называемая сделкой относительной стоимости, представляет собой акт покупки одной ценной бумаги и продажи другой связанной ценной бумаги как единицы.Обычно сделки по спредам заключаются с опционами или фьючерсными контрактами. Эти сделки выполняются для получения общей чистой сделки с положительным значением, называемым спредом. Они выполняются парами, что исключает риск выполнения, когда одна часть пары выполняется, а другая часть выходит из строя.

Что такое спред доходности?

Спред доходности — это разница между доходностью разных долговых инструментов с разными сроками погашения, кредитными рейтингами, эмитентом или уровнем риска, рассчитываемая путем вычитания доходности одного инструмента из другого.Эта разница чаще всего выражается в базисных пунктах (б.п.) или процентных пунктах. Спрэды доходности обычно указываются в единицах доходности по сравнению с доходностью казначейских облигаций США, где это называется кредитным спредом.

Что такое спред с поправкой на опцион (OAS)?

Спред с поправкой на опцион (OAS) измеряет разницу в доходности между облигацией со встроенным опционом, например MBS, и доходностью казначейских облигаций. Это более точно, чем просто сравнение доходности облигации к погашению с эталонным показателем.Анализируя ценные бумаги по облигациям и встроенным опционам по отдельности, аналитики могут определить, окупаются ли инвестиции при заданной цене.

Что такое спред с нулевой волатильностью (Z-спред)?

Спред с нулевой волатильностью (Z-спред) — это постоянный спред, который делает цену ценной бумаги равной приведенной стоимости ее денежных потоков при добавлении к доходности в каждой точке кривой спот-ставки Казначейства, где получен денежный поток. Он может сообщить инвестору текущую стоимость облигации плюс ее денежные потоки в этих точках.Спред используется аналитиками и инвесторами для обнаружения расхождений в цене облигации.

Объяснение жаргона дневной торговли

Рынки дневной торговли имеют две отдельные цены, известные как цены покупки и продажи, что соответственно означает цену покупки и продажи. Расстояние между этими двумя ценами может варьироваться и влиять на возможность торговли на конкретном рынке. Он также определяет, как осуществляется торговля.

Ключевые выводы

Спред — это разница между ценой спроса и ценой продажи.
Небольшой спред существует, когда рынок активно торгуется и имеет большой объем — значительное количество торгуемых контрактов.
Большой спред существует, когда на рынке не ведется активная торговля и на нем низкий объем, то есть количество торгуемых контрактов меньше, чем обычно.
Большинство внутридневных трейдеров предпочитают небольшие спреды, потому что они позволяют исполнять их ордера по желаемым ценам.

Маленькие спреды

Когда цены покупки и продажи близки, существует небольшой спред.Например, если бы цены спроса и предложения на YM, фьючерсном рынке Dow Jones, были на уровне 1,3000 и 1,3001, соответственно, спред составил бы 1 тик.

В действительности этот пример означает, что если вы сразу купите 1000 YM, это будет стоить вам 1300,10 долларов; если вы немедленно продадите его обратно, вы получите 1300 долларов (убыток 10 центов).

Этот убыток в размере 0,10 доллара представляет собой спред — разницу между ценой покупки и ценой продажи. Спред — это то, что маркет-мейкер зарабатывает на тысячах сделок каждый день в обмен на риски, связанные с созданием рынка.

Небольшой спред существует, когда рынок активно торгуется и имеет большой объем — значительное количество торгуемых контрактов. Так обстоит дело в течение торгового дня для многих популярных торговых рынков, но это происходит только в определенное время дня для других рынков, например, во время открытия европейского рынка и открытия рынка США.

Большие спреды

Когда цены покупки и продажи сильно различаются, спред считается большим. Если цены покупки и продажи на евро, то евро-к-U.Фьючерсные контракты на доллар США были на уровне 1,3405 и 1,3410, спрэд составил 5 тиков.

Большой спред существует, когда на рынке не ведется активная торговля и на нем низкий объем, то есть количество торгуемых контрактов меньше, чем обычно. Многие рынки дневной торговли, которые обычно имеют небольшие спреды, будут иметь большие спреды в обеденные часы или когда трейдеры ждут выхода экономических новостей.

Влияние на торговлю

Большинство внутридневных трейдеров предпочитают небольшие спреды, потому что они позволяют исполнять их ордера по желаемым ценам.Многие внутридневные трейдеры временно прекращают торговлю, если на их рынке разовьется большой спред.

Большой спред приводит к тому, что ордера, особенно рыночные, исполняются по нежелательным ценам. Затем для компенсации этого требуется неблагоприятная корректировка торговой системы, например увеличение стоп-лосса.

Торговля на спреде

Некоторые дневные трейдеры пытаются совершать сделки, используя спред, и эти трейдеры предпочитают большой спред. Торговые системы, торгующие на спреде, все вместе известны как торговые системы «скальпирования».Трейдеров называют «скальперами», потому что они хотят получать только несколько тиков прибыли с каждой сделки. Примером торговли спредом может быть размещение одновременных лимитных ордеров — а не рыночных — на покупку по цене предложения и продажу по цене предложения с последующим ожиданием исполнения обоих ордеров.

Рынки малых спредов

Некоторые популярные рынки дневной торговли, которые обычно имеют небольшие спреды, включают валютные фьючерсы, такие как фьючерсный рынок евро (EUR) и фьючерсы на фондовые индексы.Некоторые фьючерсы на фондовые индексы включают:

YM: фьючерсный рынок Dow Jones
ES: Фьючерсный рынок S&P 500
ER2: Фьючерсный рынок Russell 2000
DAX: фьючерсный рынок DAX
CAC40: Фьючерсный рынок CAC40

ZG, фьючерсный рынок золота на 100 тройских унций, представляет собой товарный фьючерс с небольшими спредами. ZC, фьючерсный рынок на кукурузу, и ZW, фьючерсный рынок на пшеницу, являются примерами сельскохозяйственных фьючерсов, в которых чаще всего наблюдаются небольшие спреды.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Определение и пример сделки

Spread

Что такое сделка Spread?

Торговля спредом происходит, когда инвестор одновременно покупает и продает две связанные ценные бумаги, которые объединены в одну единицу.Каждая из транзакций называется «ногой».

Как работает спред-сделка?

Целью сделки на спреде является получение прибыли от разницы в двух этапах, известной как спред. Фьючерсы и опционы обычно составляют основу спреда.

Сделки со спредом исполняются как единое целое на фьючерсных биржах, чтобы: A) гарантировать, что завершение сделки идеально синхронизировано, B) устранить риск невыполнения одного этапа и C) воспользоваться преимуществом сужения или расширение спреда — в отличие от прямых колебаний цены ног.

Существует три распространенных типа сделок по спреду: календарный, межфирменный и опционный спред. Календарные спреды выполняются на основе ожидаемых рыночных показателей ценной бумаги на заданную дату по сравнению с их результатами в другой момент времени. Примером может служить рыночное сравнение сентябрьских фьючерсов на апельсиновый сок и октябрьских фьючерсов на апельсиновый сок.

Спреды между товарами отражают экономические отношения между двумя разными, но сопоставимыми товарами. Примером спреда между товарами может служить историческая взаимосвязь между ценами на золото и платину.

Опционный спред формируется путем покупки и продажи одной и той же акции с разными точками исполнения. Спреды опционов могут быть сложными, а их красочные названия усложняют ситуацию (железная бабочка, железный кондор и т. Д.). Чтобы узнать больше о опционных спредах, нажмите здесь, чтобы прочитать «Практическое руководство по Iron Butterfly и другим стратегиям опционных спредов».

Почему важна спред-торговля?

Сделка со спредом — это способ для инвесторов воспользоваться рыночным дисбалансом.Трейдеры могут использовать относительно небольшие первоначальные инвестиции, чтобы получить большую прибыль. Сделки со спредом также можно использовать в качестве консервативной стратегии хеджирования за счет снижения волатильности портфеля, уменьшения предвзятости и даже получения дохода.

Торговля спредом — Обзор, стратегия и назначение, типы спредов

Что такое торговля спредом?

Торговля спредом — также известная как торговля относительной стоимостью — это метод торговли, при котором инвестор одновременно покупает одну ценную бумагу и продает связанную с ней ценную бумагу.Покупаемые и продаваемые ценные бумаги, часто называемые «ногами», обычно заключаются с фьючерсными контрактами Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже базового актива на более поздний срок по заранее определенной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом. Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене. или опционы, хотя есть и другие ценные бумаги, которые можно использовать.

Резюме

Торговля спредом — также известная как торговля относительной стоимостью — это одновременная покупка и продажа связанных ценных бумаг как единицы, предназначенная для получения прибыли от изменения спреда (разница в цене ) между двумя ценными бумагами.
Основная цель инвесторов — использовать сам спред как способ получения прибыли, когда спред расширяется или сужается.
Существует множество типов спредов и спредов с названиями; наиболее распространенными типами спредов являются опционные спреды и спреды между товарами.

Стратегия и цель торговли спредом

Стратегия торговли спредом заключается в том, чтобы дать инвестору чистую позицию со стоимостью (или спредом), которая зависит от разницы в цене между продаваемыми ценными бумагами. В большинстве случаев леги не торгуются независимо, а вместо этого торгуются как единое целое на фьючерсных биржах.

Цель инвесторов — получить прибыль от спреда по мере его расширения или сужения. При торговле спредом инвесторы, как правило, не стремятся извлечь выгоду из прямых движений цен самих ног.Спреды — поскольку они выполняются как единое целое — либо покупаются, либо продаются. Это зависит от потребностей инвестора в том, считает ли он, что выиграет от более широкого или более узкого спреда.

Два общих типа спредов

Есть несколько типов спредов; однако двумя наиболее распространенными являются спреды между товарами и опционами.

1. Спрэд между товарами

Спред между товарами создается, когда инвестор покупает и продает товары, которые явно отличаются друг от друга, но также связаны между собой.Между товарами существует экономическая связь. Например:

Разброс — это взаимосвязь между соевыми бобами и их побочными продуктами, которая отражает важность переработки соевых бобов в масло или шрот.
Искровой разряд — это взаимосвязь между электричеством и природным газом; есть много электростанций, которым в качестве топлива нужен газ.
Распространение трещин Распространение трещин Распространение трещин относится к разнице в ценах между баррель сырой нефти и ее побочными продуктами, такими как бензин, топочный мазут, топливо для реактивных двигателей, керосин, асфальтная основа, дизельное топливо и мазут.Бизнес по переработке сырой нефти на различные компоненты всегда был нестабильным с точки зрения доходов. представляет собой взаимосвязь между нефтью и ее побочными продуктами, причем разброс показывает внутреннюю ценность переработки сырой нефти в газ.

2. Опционный спред

Другой распространенный спред — опционный спред. Опционные спреды создаются с помощью различных опционных контрактов в качестве легов. Оба контракта должны относиться к одной и той же ценной бумаге или товару.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком страницы программы «Аналитик рынков капитала и ценных бумаг» (CMSA) ® — CMSA Зарегистрируйтесь в программе CFI CMSA® и станьте сертифицированным аналитиком рынков капитала и ценных бумаг.Продвигайте свою карьеру с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, указанные ниже:

Ценные бумаги, связанные с сырьевыми товарами, ценные бумаги, связанные с товаром, ценные бумаги, связанные с товаром, — это инвестиционные инструменты или ценные бумаги, привязанные к одной или нескольким ценам на товары. В отличие от сырьевых товаров, которые не приносят дохода владельцу, ценные бумаги, связанные с сырьевыми товарами, обычно дают некоторую выплату держателям.
Опционы: Calls и PutsOptions: Calls и Puts Опцион — это форма производного контракта, который дает держателю право, но не обязанность, купить или продать актив к определенной дате (срок действия) по указанной цене (страйк цена). Есть два типа опционов: колл и пут. Опционы США могут быть исполнены в любое время.
Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами. Два основных типа торговых механизмов — это механизмы торговли на основе котировок и заявок.
Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли, а также о различных финансовых рынках, в которые вы можете инвестировать.

Что такое торговля спредами?

Что такое спред-трейдинг?

Спред определяется как продажа одного или нескольких фьючерсных контрактов и покупка одного или нескольких компенсирующих фьючерсных контрактов . Спред отслеживает разницу между ценой того, что у вас в длинной позиции, и какой у вас короткой позиции. Следовательно, риск меняется с колебания цены на риск разницы между двумя сторонами спреда.

Распространитель — это трейдер, который занимает позицию между спекулянтом и хеджером. Вместо того чтобы рисковать чрезмерными колебаниями цен, он принимает на себя риск разницы между двумя разными месяцами торговли одним и тем же фьючерсом, разницы между двумя связанными фьючерсными контрактами на разных рынках, между акцией и индексом или между двумя акциями.

Например, разбрасыватель может взять на себя риск разницы в цене между августовской соевой мукой и декабрьской соевой мукой (см. Рисунок ниже), или разницы в цене между декабрьской пшеницей Канзас-Сити и декабрьской пшеницей Чикаго, или между самыми сильными запасами сектор и самая слабая акция в этом секторе.

Пример: Соевый шрот длинного августа (SMQ)
и шрот декабрьский соевый шрот (SMZ)

Трейдер спреда может так же легко торговать на разнице между MICROSOFT и IBM (см. Ниже). Или он может торговать разницей между двумя торгуемыми на бирже фондами.

Пример: Long Microsoft (MSFT)
и Short IBM (IBM)

Для более подробной торговли
примеров и возможностей,
и способов торговли ими,
подпишитесь на нашу бесплатную еженедельную торговую рассылку
Chart Scan .
По электронной почте КАЖДУЮ пятницу!

В основном есть
3 различных
видов спредов:

Внутрирыночные спреды

Официально внутрирыночные спреды создаются только как календарные спреды. Вы открываете длинные и короткие фьючерсы на одном рынке, но в разные месяцы. Примером внутрирыночного спреда является то, что вы — длинная июльская кукуруза и одновременно короткая декабрьская кукуруза.

Межмаркетные спреды

Межрыночный спред может быть получен путем открытия длинных фьючерсов на одном рынке и коротких фьючерсов того же месяца на другом рынке.Например: короткие майские пшеницы и длинные майские соевые бобы. Межрыночные спреды могут стать календарными спредами с использованием длинных и коротких фьючерсов на разных рынках и в разные месяцы.

Межбиржевые спреды

Менее известный метод создания спредов — использование контрактов на аналогичных рынках, но на разных биржах. Эти спреды могут быть календарными спредами с использованием разных месяцев или они могут быть спредами, в которых используется один и тот же месяц.Хотя рынки похожи, поскольку контракты заключаются на разных биржах, их можно распространять. Примером межбиржевого календарного спреда может быть одновременная длинная июльская позиция по пшенице на Чикагской торговой палате (CBOT) и короткая позиция на равное количество майской торговой палаты Канзас-Сити (KCBOT) пшеницы. Примером использования одного и того же месяца может быть длинная декабрьская CBOT для пшеницы и короткая декабрьская KCBOT для пшеницы.

Откройте для себя невероятный потенциал
торговли фьючерсными спредами и
узнайте больше о его преимуществах

Низкие временные требования к спредам

Необязательно весь день смотреть спред.Вам не нужны данные в реальном времени. Эти огромные преимущества делают торговлю спредом идеальным торговым инструментом для профессиональных трейдеров и новичков.
Самый эффективный способ торговли спредами — использовать данные на конец дня. Таким образом, торговля спредом — лучший способ прибыльной торговли, даже если вы не хотите смотреть или не можете смотреть за компьютером в течение всего дня (т. Е. Потому, что у вас есть дневная работа).
Даже те, кто занимается дейтрейдингом, используют эти преимущества для оптимизации своих торговых результатов в конце своего торгового дня.

Спредами легче торговать

Еще раз взгляните на распространение неэтилированного газа (см. Ниже).
Вы видите, как хорошо этот спред начинает расти в последнюю неделю мая? Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, используете ли вы построения графиков или индикаторы, наличие тренда очевидно. Спреды имеют тенденцию гораздо более драматично, чем прямые фьючерсные контракты. Они торгуются без помех и шума, вызванных компьютеризированной торговлей, спекулянтами и движущими силами рынка.

Спреды имеют более низкие маржинальные требования

Для спредов
снижены маржинальные требования, что означает, что вы можете позволить себе открывать больше позиций. В то время как маржа по открытой фьючерсной позиции по неэтилированному газу составляет 4750 долларов, для торговли неэтилированным газом требуется всего 405 долларов — 10% от суммы . Это большое преимущество для трейдеров с небольшим счетом. Имея торговый счет в размере 10000 долларов США, вы можете легко ввести 4-5 спредов вместо одной прямой сделки по фьючерсам на неэтилированный газ.

Спреды дают более высокую рентабельность

Каждый тик спреда имеет то же значение (4,20 доллара США), что и каждый тик прямого фьючерса (4,20 доллара США). Это означает, что при благоприятном движении на 100 тиков по фьючерсам на неэтилированный газ или при благоприятном движении спреда в 100 тиков вы заработаете 420 долларов. Однако разница в рентабельности маржи огромна:
.
Фьючерсы на неэтилированный газ — 420 долл. США / 4750 долл. США = 9% прибыли от маржи
Спрэд по неэтилированному газу — 420 долл. США / 405 долл. США = доходность маржи 104% (!!!)
И имейте в виду, что вы можете торговать в 10 раз большим количеством спред-контрактов, чем прямых фьючерсных контрактов.В нашем примере вы получите прибыль от своей маржи в в 115 раз.

Спреды открывают бесчисленные торговые возможности

Распространение зашло намного дальше своего первоначального намерения. Вы можете распространять один товар на другой (например, SMQ-SMZ). Вы можете использовать одну акцию против другой (например, MSFT против IBM). Вы можете распределить один индекс по отношению к другому (например, Dow Jones против Nasdaq). Вы можете распределить самую сильную акцию в секторе по отношению к отраслевому индексу. Есть десятки торговых возможностей каждый день , и вы можете выбрать лучшие из них.

Спреды предлагают меньший риск

Спреды — одна из самых консервативных форм торговли. Это намного безопаснее, чем торговля открытыми (голыми) фьючерсными контрактами. Очевидно, что риск, связанный с разницей в цене между связанными контрактами, намного меньше, чем ценовой риск, связанный с прямой спекуляцией. Это связано с тем, что связанные фьючерсы будут двигаться в одном направлении.
Этот спред был введен не только на основании сезонности, но и на основании формы, известной как крючок Росс (Rh). Спред изменился с -2,29 до 3,03 = 1850 долларов за контракт. Маржа, необходимая для размещения этого спреда, составляла всего 473 доллара, таким образом, рентабельность маржи составляет более 390%. Обратите внимание, что спред никогда не восстанавливался более чем на $ 225!

Для торговли спредами не требуются данные в реальном времени

Самый эффективный способ торговли спредами — использовать данные на конец дня или с задержкой.Вы можете сэкономить до 600 долларов в месяц на обменных сборах, и вы можете сэкономить все деньги, которые вам пришлось бы потратить на системы данных в реальном времени (которые могут составлять до 600 долларов в месяц).

Распространяет тренд чаще, чем прямой фьючерс.

Спреды часто имеют тренд, когда прямые фьючерсы имеют флэт. Взгляните на следующую таблицу: Хотели бы вы, чтобы с середины апреля до конца мая был долгожитель?
Но как насчет спреда между живым скотом и кормовым скотом?
Спред изменился с 13 450 до 19 980 = 6 530 долларов за контракт .Маржа, необходимая для размещения этого спреда, составляла всего 1013 долларов. Рентабельность маржи более 600%.

Если торговля спредом такая фантастическая,
почему не все торгуют спредами?

Что ж, неправда, что спредами почти никто не торгует — профессиональные трейдеры делают это каждый день. Но либо случайно, либо намеренно вся правда о спредовой торговле была скрыта от общественности на протяжении многих лет.

Хотя распространение обычно осуществляется «инсайдерами» рынка, прилагаются большие усилия, чтобы скрыть этот метод и все его преимущества от «посторонних», то есть от вас и меня.В конце концов, почему инсайдеры захотят отдать свое преимущество? Не давая нам знать о распространении, они сохраняют явное преимущество.

Концепция торговли сезонными трендами и сезонными спредами полностью игнорировалась ордами дейтрейдеров , которые сегодня потрясают рынки своим почти неистовым шумом. Это также , на которое не обращают внимания трейдеры фонда. Под трейдерами фондов я подразумеваю те огромные пулы управляемых денег, которые находятся в хедж-фондах, товарных пулах, пенсионных фондах, фондах облигаций, фондах ценных бумаг и т. Д.Фактически, за исключением крупных коммерческих и институциональных интересов, вся концепция сезонного тренда и сезонного спреда игнорируется большинством трейдеров .

Пока все хорошо.

К настоящему моменту вы уже знаете больше о торговле спредом — 95% всех трейдеров там. Вы сделали первый шаг, узнав об утерянном искусстве торговли спредами. Но почему торговля спредом — утерянное искусство?

Причина довольно интересная: в 1970-х и 80-х годах законы о налоге на прирост капитала изменились, и в игру вступили компьютеры, которые фактически уничтожили спред-торговлю для общей торговли r.Текущие рыночные условия диктуют, что трейдеры, которые хотят минимизировать свой риск, должны научиться торговать спредами. Итак, если вы серьезно относитесь к раскрутке — у меня для вас хорошие новости!

Я решил поделиться своими знаниями о торговле спредом , потому что я понимаю, что большинство нынешних трейдеров никогда не сталкивались с этим!

О Джо Россе:

Джо Росс, создатель крючка Росс, имеет более чем 50-летний опыт торговли.В 1988 году он основал Trading Educators, Inc., чтобы поделиться своими знаниями и научить других трейдеров добиваться успеха. Он начал писать книги, проводить семинары и частные уроки.

На сегодняшний день, помимо собственной торговли, он написал 12 книг и лично обучил тысячи трейдеров.

« В 1997 году мне пришло в голову, что это хорошее время, чтобы возродить и обучить утерянному искусству и методам торговли спредами. Так было создано руководство Trading Spreads and Seasonals , которое за короткое время стало классикой. , и самая продаваемая книга в области торговли спредами .»

Вот как воспользоваться
всеми преимуществами торговли спредом
для оптимизации ВАШИ торговых результатов

Это руководство по в твердой обложке содержит более 330 страниц практической и интересной информации о торговле спредами. Он расширяет упомянутые выше темы, давая вам лучшее понимание и понимание того, что на самом деле представляют собой спреды, и, что более важно, как размещать сделки по спредам и управлять ими.

Вы узнаете все, что вам нужно знать о меж- и внутрирыночных спредах, о межбиржевых спредах и рынках, подходящих для спредов. Вы узнаете, как использовать спреды для зарабатывания денег на боковых фьючерсных рынках, а также как уменьшить и значительно устранить влияние волатильности и неопределенности.

Вот что вы получите:

Узнайте, как торговать спредами для снижения риска

Вы уже знаете, что торговля спредами влечет за собой меньший риск, чем торговля прямыми фьючерсами, но вам все еще нужны концепции и методы торговли ими, чтобы снизить риск.
Позвольте мне показать вам простой способ подстраховаться и минимизировать риск. Это также очень полезно для дневного трейдера, который хочет удерживать позицию на ночь. Позиционные сделки можно держать значительно дольше с меньшим риском за счет распространения, что позволяет вам участвовать в большом движении рынка.

Узнайте все, что вам нужно знать о выборе торговли сезонным спредом

Сезонные спреды — одни из лучших возможных сделок для тех, кто готов дождаться появления этих прекрасных возможностей.Их преимущество заключается в очень высокой степени надежности в течение многих лет. Определенно стоит совершать сделки, которые работают 80% и более. Многие из этих сделок работают 100% времени в течение периодов от 15 лет и более. Тем не менее, сезонные спреды необходимо фильтровать, чтобы получить наилучшие результаты. Можно потерять много денег, слепо принимая эти сделки на основе компьютерных дат входа и выхода. Вы узнаете, как определить лучший спред для вас и как отфильтровать эти сезонные спреды, чтобы получить наилучшие результаты.

Особые сигналы входа и выхода

Больше не нужно сомневаться в том, что сейчас подходящее время для входа или, что еще более важно, лучшее время для выхода из сделки. Я покажу вам конкретные сигналы о том, где входить и когда выходить из сделки для достижения наилучших результатов.

Торговые спреды с использованием технических индикаторов

Не всем трейдерам нравится торговать только по графическим моделям.Вы узнаете, как правильно использовать технические индикаторы для фильтрации высокодоходных сделок.

… плюс многое другое!

Многие читатели сказали мне, что это руководство на вес золота и что информация в этой книге, отражающая многолетние знания и опыт, стоит намного больше, чем деньги, которые мы берем за нее.

Однако мы придерживаемся той же цены, что и всегда, из соображений справедливости по отношению к нашим клиентам.Вы все еще можете получить эту классику торговли спредом всего за 150 долларов.

Не верьте мне на слово!
Вот лишь некоторые из многих
отзывов, которые я получил:

«Лучшая книга для торговли сезонными спредами . Джо знакомит с фильтрами и методами использования технических индикаторов. Это руководство по торговле, а не книга о торговле. »
Торговец из Гонолулу

«Я торгую фьючерсами почти 11 лет, на своем собственном счете и в качестве брокера.Я также написал три книги о фьючерсном инвестировании. При этом я действительно знаю, как отделить пшеницу от плевел.

Эта книга — вся пшеница. Джо Росс , еще раз, нарушает тишину о спредах и сезонной торговле. «
Благородный Дракольн, Калифорния

«Я впечатлен тем, что вы действительно заботитесь о целостности и помогаете трейдерам управлять собой, а не рынками. Ты глас вопиющего в пустыне .
Спасибо, Джо ».

«Джо сделал это снова в своем седьмом опубликованном томе: Торговые спреды и сезонные колебания: , практичная, легко читаемая книга здравого смысла для практичного трейдера товарными фьючерсами. »
Боб Макговерн, Калифорния

Никаких рисков с нашей гарантией возврата денег!

Будьте уверены, что вы не ошиблись при заказе торговых спредов и сезонных .
Мы даем вам 30-дневную гарантию возврата денег : если вы не удовлетворены тем, что это руководство может помочь вам стать успешным трейдером спреда, просто отправьте электронное письмо моей команде и верните книгу в пригодном для продажи состоянии. Мы вернем полную стоимость книги.

Я хочу, чтобы ВЫ были одним из моих

довольных и успешные клиенты!

Это руководство покажет вам все, что ВАМ нужно знать о :
— как начать работу со спредами
— как использовать спреды для зарабатывания денег
— как торговать спредами для снижения риска
— как определять прибыльные спреды
— как определить конкретные сигналы входа и выхода
— плюс многое другое…

Закажите сейчас, чтобы получить

собственной копии в твердом переплете
Trading Spreads and Seasonals .
цена: $ 150

Что такое вариант «бабочка»? Определение опциона «бабочка», опцион «бабочка» Значение

Определение: опцион «бабочка» , также называемый опционом «бабочка», является нейтральной опционной стратегией с ограниченным риском.Опционная стратегия предполагает сочетание различных бычьих и медвежьих спредов. Держатель комбинирует четыре опционных контракта с одинаковой датой истечения срока действия при трех ценовых уровнях исполнения, что может создать идеальный диапазон цен и принести держателю некоторую прибыль. Трейдер покупает два опционных контракта — один с более высокой ценой исполнения, а другой — с более низкой ценой исполнения, и продает два опционных контракта по промежуточной цене исполнения, при этом разница между высокой и низкой ценой исполнения равна средней цене исполнения.И коллы, и путы могут использоваться для бабочки-спреда.

Любая стратегия опционов «бабочка» включает в себя следующее:

1) Покупка или продажа опционов Call / Put

2) Одинаковый базовый актив

3) Объединение четырех опционных контрактов

4) Разные цены исполнения при двух контрактах с одинаковой ценой исполнения

5) Тот же срок годности

Описание: Стратегия опциона «бабочка» лучше всего работает на ненаправленном рынке или когда трейдер не ожидает, что цены на ценные бумаги будут очень волатильными в будущем.Это позволяет трейдеру получать определенную прибыль с ограниченным риском. Наилучший результат стратегии можно увидеть, когда она близка к истечению и при деньгах, то есть цена базового актива равна средней цене страйка. В этой стратегии вы используете либо коллы, либо путы, либо их комбинацию. Таким же образом вы открываете длинную или короткую позицию по опционам или комбинации длинных и коротких позиций в зависимости от того, что вы прогнозируете в будущем и какова ваша стратегия выплат.

Пример: Предположим, трейдер ожидает некоторого оптимизма в Reliance Industries, когда он торгуется по 1000 рупий.Теперь трейдер заключает опцион длинного бычьего спреда, покупая по одному лоту каждого опциона колл с истечением в декабре по цене исполнения 980 и 1020 рупий по цене 21,15 (980 колл) и 5,20 (1020 колл), а затем продает партии коллов по цене цена исполнения 1000 рупий в 11.30. Стоимость для трейдера в этот момент будет 3,75 (21,15 + 5,20- (2 (11,30)). Если стратегия не удастся, это будет максимально возможный убыток для трейдера. Если акции Reliance Industries будут торговаться на том же уровне ( т. е. 1000 рупий) на дату истечения срока в конце декабря, опцион Call с более высокой ценой страйка истечет бесполезным, поскольку цена исполнения превышает цену сделки), в то время как опцион Call с более низким страйком цена будет «при деньгах» (страйк меньше торговой цены), а два проданных опциона «колл» с оплатой при деньгах истекли и утратили свою ценность.

По истечении срока выплаты по опциону «бабочка» будут (1000–980 рупий) = 20 рупий. Теперь вычитая начальную стоимость 3,75 рупий, прибыль составит 16,25 рупий за лот. Дальнейшие комиссионные и биржевые сборы будут вычтены, чтобы получить фактическую прибыль / убыток.

Но если трейдер решит выйти из этой стратегии до истечения срока, скажем, когда акции Reliance Industries торгуются около 980 рупий на наличном рынке, а опционы Call — по 40 (980 рупий), 5 (1000 рупий) и 0,6. (1020 рупий), выплата составит:

Опцион колла (980) — (40-21.15) = 18,85 (прибыль)

Опцион колл (1000) — 2 * (11.30-5) = 12.60 (прибыль)

Опцион колл

(1000) — (0,60-5,2) = -4,60 (убыток)

Чистая прибыль и убыток = 26,85 минус комиссия и биржевые налоги

В приведенном выше примере, когда денежная цена равна средней страйковой цене, трейдер получит максимальную прибыль, но если наличная цена находится между высокой и низкой страйковой ценой, вариативность получения прибыли остается из-за торговли расходы и налоги, и может быть вероятность того, что трейдер понесет убытки из-за высокой стоимости торговли.

Эта стратегия сопряжена с различными рисками, в том числе:

1) Более высокая подразумеваемая волатильность в случае длинной бабочки и более низкая подразумеваемая волатильность в случае короткой бабочки

2) Длительный срок истечения, поскольку настроения на рынке могут измениться

3) Вариант продажи в этой комбинации может работать в развороте в случае каких-либо событий, связанных с безопасностью.

4) Истечение срока действия опционов вне денег в случае всех Calls или Puts или поставка в дату истечения срока могут работать в обратном порядке для этой стратегии

5) Более высокие торговые издержки, комиссии и налоги

Длинный колл / пут-бабочка: это означает покупку одного опциона колл / пут по более высокой цене исполнения и одного по более низкой цене исполнения и одновременную продажу двух колл / пут по цене исполнения, близкой к наличной цене того же самого истечения и базового актива. (индекс, товар, валюта, процентная ставка).Эта стратегия связана с ограниченным риском, поскольку максимальная сумма, которую трейдер может потерять, — это стоимость опционов Call / Put, и это произойдет, когда цена наличных средств выйдет за пределы диапазона высоких и низких цен исполнения по истечении срока. Максимальная прибыльность будет, когда наличная цена будет равна средней цене исполнения в день истечения срока. Точки безубыточности для этой стратегии:

Верхняя точка безубыточности = Длинный опцион колл / пут с более высокой ценой исполнения (цена исполнения — уплаченная премия (стоимость опциона))
Нижняя точка безубыточности = длинный опцион колл / пут с более низкой ценой исполнения (цена исполнения + уплаченная премия (стоимость опциона)

Short Call / Put Butterfly: это означает продажу одного опциона Call / Put по более высокой цене исполнения и одного по более низкой цене исполнения и одновременную покупку двух Call / Put по цене исполнения, близкой к цене наличных средств одного и того же базового актива (индекс , товар, валюта, процентные ставки) и с таким же сроком действия.Максимум, который может потерять трейдер, — это страйк для длинных опционов Call / Put, и это произойдет, когда цена наличных окажется на том же уровне. Максимальная прибыль будет, когда цена наличных средств выйдет за пределы диапазона более низких и высоких цен исполнения в день истечения срока. Точки безубыточности этой стратегии:

Верхняя точка безубыточности = Длинный опцион колл / пут с более высокой ценой исполнения (цена исполнения — уплаченная премия (стоимость опциона))
Нижняя точка безубыточности = более низкая цена исполнения опциона на покупку / продажу (цена исполнения + уплаченная премия (стоимость опциона)

Исходный канал YouTube: Option Alpha

Что такое спред и почему он важен?

На валютном рынке спред — это разница в пунктах между ценой BID и ценой ASK (покупка / продажа) в валютной паре, такой как EUR / USD.Спред также является самым простым способом для многих брокеров получить компенсацию за каждую транзакцию, совершаемую клиентом через свои торговые платформы. Это самый простой способ понять, что такое спред: EUR / USD стоит 1,1500, брокер предложит его за 1,1501, чтобы купить или продать по 1,1499.

Торговая цена для любой валютной пары выражается комбинацией символов, составляющих валютную пару, а также ценой покупки и продажи. Это выражается следующим образом:

Присоединяйтесь к iFX EXPO Asia и откройте для себя выход на азиатские рынки

Базовая валюта / Торговля валютой | Цена покупки / продажи

Если в любой момент котировка евро по отношению к доллару США равна 1.1500–1.1502 он читается следующим образом:

EUR / USD = 1.1500 / 1.1502

BID — это самая высокая цена, которую трейдер готов купить, также известная как цена покупки или спрос. Это цена, по которой трейдер выйдет на рынок при продаже валютной пары. Аск — это минимальная цена, которую вы готовы продать, также известная как цена продажи или предложение. Это цена, по которой трейдер выйдет на рынок при покупке валютной пары.

Разница между BID и ASK известна как спред.Спред выражается в пунктах или пунктах. В этом примере спред по EUR / USD составляет 2 пункта или пункта.

Стоимость каждой транзакции

Спред — это стоимость каждой транзакции, выполняемой трейдером на рынке (не включая любые другие комиссии, такие как своп или комиссия). Эта стоимость может варьироваться от брокера к брокеру. Есть брокеры, которые используют маркет-мейкер и систему ECN, которая позволяет им взимать очень узкий спред, но взимать комиссию за каждую выполненную транзакцию.Спред — это базовая компенсация для каждого брокера и других третьих лиц, если применимо. Эти третьи стороны представляют брокеров и / или управляющих капиталом, которые также могут получать компенсацию за свои услуги через спред.

Как работает спред?

Давайте рассмотрим следующий пример: трейдер X хочет открыть позицию на покупку в EUR / USD по цене 1.2001. Брокер немедленно исполняет ордер и, скорее всего, исполняет ордер на отметке 1.1999, мгновенно получая при исполнении 1 пипс.Теперь трейдер X хочет закрыть позицию покупки и продать в 01.2010, но тогда брокер, скорее всего, исполнит приказ в 01.2011, чтобы сделать еще один пункт при исполнении.

В приведенном выше примере трейдер получает комиссию за каждое исполнение, чтобы торговать на валютном рынке, чтобы получить прибыль от каждой транзакции. Ожидание от каждой сделки должно превышать сумму спреда, чтобы получить прибыль от каждой сделки. В каждой валютной паре стоимость спреда различна, и трейдер должен учитывать эти переменные, чтобы заработать больше денег, чем фактическая стоимость спреда.

Предлагаемые статьи

Garlicoin — следующий догПерейти к статье >>

Знайте свой спред

Очень важно знать спред на валютном рынке. Спред — это стоимость каждой транзакции, которую взимает брокер, и определяет, соответствует ли эта стоимость вашему стилю торговли.

Во-вторых, все инвесторы и трейдеры должны быть осведомлены об отсутствии информации о возможности манипулирования спредами на своих торговых платформах без согласия их клиентов.В определенных случаях есть недобросовестные брокеры, которые применяют эту практику для получения большей прибыли. Поэтому очень важно, чтобы трейдер выбирал качественного брокера с хорошей репутацией, который не виновен в каких-либо манипуляциях со спредом. Также рекомендуется торговать с брокером, регулируемым регулирующим органом, поскольку его регулирующий орган требует от компаний соблюдения строгих требований в отношении финансовых продуктов и услуг, таких как безопасность средств клиентов на отдельных счетах.

Даже если вы работаете с брокерами, которые не занимаются фальсификацией, давайте вернемся к важности спреда, поскольку он представляет собой издержки для трейдера.У трейдера, торгующего с низкими спредами, будет меньше операционных расходов и долгосрочная экономия. Следовательно, трейдер с высоким спредом должен будет получать более высокую прибыль, чтобы компенсировать затраты. Для многих трейдеров очень важен спред в пределах их прибылей и убытков. Например, если трейдер совершает много краткосрочных (скальперских) сделок, высокий спред может привести к поглощению большей части его прибыли. Для долгосрочного трейдера (свинг), в котором каждая сделка приносит определенное количество пипсов прибыли, спред не имеет большого значения, поскольку он мало влияет на результаты торговли.

Как выбрать лучшего брокера?

При выборе лучшего брокера форекс вы должны учитывать несколько критериев, включая спред. Спред — это фактор стоимости для трейдера, и чем больше вы торгуете, тем больше вы теряете стоимость. Это особенно относится к упомянутым ранее трейдерам-скальперам. Брокер с низким или институциональным спредом — это ответ для любого скальпера, чтобы получить лучшую комиссию.

STP-брокеры также предлагают хорошие спреды по своим поставщикам ликвидности, хотя брокеры-маркет-мейкеры всегда находятся в вашем партнере, они часто могут предлагать фиксированные спреды в определенные торговые часы, что может быть преимуществом для определенных трейдеров.

*Narcosis* by STORM

Что такое спред в трейдинге простыми словами: IIS 10.0 Detailed Error — 404.0

Страница не найдена — Strategy4You

Страница не найдена — Strategy4You

Спред на бирже: что это такое простыми словами

Что нужно знать о спредах

Спред между ценой покупки и продажи (бид-аск)

Торговля спредом

Спред доходности

Спред с учетом опциона

Z-спред

Кредитный спред

Что такое спред в трейдинге криптовалют? Рассказываем простыми словами

Что такое спред в трейдинге простыми словами?

что это такое на бирже и в трейдинге — Тюлягин

Что такое спред между бид и аск простыми словами

Спред и ликвидность

Пример спреда между бид и аск

Элементы спреда бид-аск

Резюме

Что такое Ask Bid и Spread, как их применяют в трейдинге

Что такое Ask и Bid?

Что такое спред (spread)?

Как отображается Ask Bid на графике, почему кажется что позиции открываются и закрываются по несуществующим ценам?

Заключение.

Определение распространения

Что такое спред?

Ключевые выводы

Общие сведения о распространении

Типы спредов

Часто задаваемые вопросы

Что такое спред-сделка?

Что такое спред доходности?

Что такое спред с поправкой на опцион (OAS)?

Что такое спред с нулевой волатильностью (Z-спред)?

Объяснение жаргона дневной торговли

Ключевые выводы

Маленькие спреды

Большие спреды

Влияние на торговлю

Торговля на спреде

Рынки малых спредов

Spread

Что такое сделка Spread?

Как работает спред-сделка?

Почему важна спред-торговля?

Торговля спредом — Обзор, стратегия и назначение, типы спредов

Что такое торговля спредом?

Стратегия и цель торговли спредом

Два общих типа спредов

1. Спрэд между товарами

2. Опционный спред

Ссылки по теме

Что такое торговля спредами?

Что такое спред-трейдинг?

Вот что вы получите:

Я хочу, чтобы ВЫ были одним из моих

Закажите сейчас, чтобы получить

Что такое вариант «бабочка»? Определение опциона «бабочка», опцион «бабочка» Значение

Что такое спред и почему он важен?

Предлагаемые статьи

Добавить комментарий Отменить ответ

Narcosis by STORM