Что такое инфляции: Инфляция — что это такое? Виды и причины

Содержание

Что такое инфляция и каковы основные ее причины? — Тихенко Михаил на vc.ru

Что такое инфляция — процесс, о котором почти каждый день говорят во многих новостных агентствах.

178 просмотров

Инфляция — это неотъемлемая часть современной экономики. Однако, последствия инфляции порой бывают скромны и относительно незаметны, особенно, если что-то происходит за достаточно короткий промежуток времени.

Однако, если уж перемены и происходят, то все меняется в спешке и с размахом. Участникам экономического процесса необходимо быстро адаптироваться ко всему происходящему.

Для этого необходимо иметь представление, что такое инфляция, каковы ее последствия и как реагировать на происходящее вокруг. Давайте более подробно разберёмся в данном процессе.

Определение инфляции

С технической точки зрения, инфляция — это рост цен на товары и услуги за определенный отрезок времени. Однако в разговорной речи термин “инфляция” чаще всего используется применительно к темпам увеличения

индекса потребительских цен (ИПЦ) для всех городских потребителей.

Для измерения уровня инфляции не всегда требуется индекс потребительских цен. Например, федеральное агентство, которое составляет Индекс потребительских цен или Бюро статистики труда, отслеживает индекс цен производителей (ИЦП), или PPI.

ИЦП отслеживает темпы роста цен, достигнутые отечественными производителями за определённый промежуток времени;

В то время как ИПЦ отслеживает темпы роста цен, уплачиваемых отечественными потребителями.

Инфляция также может быть использована без индекса. Инфляция может быть измерена в конкретном товаре и/или на рынке. Компании могут называть увеличение своих затрат инфляцией; “инфляция заработной платы”, в частности, является распространенным термином, описывающим изменение расходов на рабочую силу.

Опять же, с технической точки зрения, инфляция относится практически к любому увеличению какой бы то ни было цены. Но если рассматривать данное явление с политической или экономической точки зрения, то тогда инфляция описывает темп изменения индекса потребительских цен.

Формула уровня инфляции

Базовая формула для расчета уровня инфляции основана на процентном соотношении.

Уровень инфляции равен изменению цен, деленному на исходную базу.

Для годовой инфляции, например, формула будет выглядеть следующим образом:

(Цена или Индекс в настоящее время) — (Цена или Индекс 1 год назад)

_______________________________________________________________

(Цена 1 год назад)

Выражается в процентах

Например, индекс потребительских цен в июне 2022 года составил 296,311. Годом ранее этот показатель составлял 271,696. Итак, наш расчет выглядит следующим образом: (271.696) : ((296.311 — 271.696) = 1.091

Чтобы перевести эту цифру в проценты, мы вычитаем 1, чтобы получить 0,091, а затем умножаем на 100, чтобы получить заявленный показатель в 9,1%.

Что касается индекса потребительских цен, то возникает вопрос: как рассчитывается индекс потребительских цен? Это сложный процесс. BLS ежеквартально опрашивает тысячи американцев, чтобы понять структуру расходов.

В нем также ежемесячно фиксируются цены примерно на 80 000 наименований товаров.

Совершенно очевидно, что этот метод не поддается воспроизведению. И стоит отметить, что метод BLS вызывает некоторые споры и, без сомнения, имеет некоторые недостатки.

Среди проблем — тот факт, что индекс потребительских цен измеряет изменение цен на фиксированную корзину товаров с течением времени, в свою очередь, эти товары постоянно улучшаются. Наиболее очевидно это проявляется, если рассматривать цены на электронику. С поправкой на рост индекса потребительских цен телевизоры и компьютеры подешевели за последние два десятилетия, однако оба продукта стали намного функциональнее и предоставляют потребителям больше возможностей. Однако индекс потребительских цен относится по отношению к компьютеру в 2022 году остаётся таким же, каким и был в 2022 году.

Также краткосрочные потрясения могут существенно повлиять на инфляцию и, в частности, на индекс потребительских цен. Стихийные бедствия могут привести к резкому росту цен на газ или продовольствие, и эти цены могут отразиться на всей экономике.

Таким образом, экономисты и чиновники часто сосредотачиваются на “базовом индексе потребительских цен”, который исключает описанные выше изменения.

Индекс потребительских цен не идеален — и поэтому наш самый распространенный показатель инфляции тоже не идеален. Это не означает, что инфляция является “фальшивой” цифрой или не имеет никакой пользы. Скорее, это единый показатель, который призван охватить поведение потребителя в экономической картине мира.

Виды инфляции

Инфляция разбита на различные категории в зависимости от скорости ее изменения. Тремя наиболее распространенными типами инфляции являются:

«Ползучая» инфляция

«Ходячая» инфляция

«Галопирующая» инфляция

В США «ползучая» инфляция, называемая ростом на 3% в год или менее, была причиной дефолта на протяжении последних четырех десятилетий. Ползучая инфляция, как правило, существует на уровне, при котором ее влияние на экономику в целом и на выбор потребителей относительно невелико.

Следующий уровень, с инфляцией от 3% до 10%, известен как «ходячая» инфляция. На этом этапе — в зависимости от того, какие конкретные продукты подорожают, — опасения по поводу инфляции могут стать более заметными. Повышение заработной платы может с трудом удерживаться на прежнем уровне, что приводит к реальной (т.е. с поправкой на инфляцию) заработной плате, которая со временем фактически снижается..

Выше 10% инфляция «скачет галопом» — и вызывает беспокойство. Это необычное состояние для США: последним годом с галопирующей инфляцией был 1981 год.

Стагфляция, гиперинфляция, дефляция и дезинфляция

Образно говоря, инфляция всегда сопровождает экономический рост. Но это не всегда так, как показывает последний всплеск галопирующей инфляции в США.

В конце 1970-х и начале 1980-х годов экономика США страдала от так называемой “стагфляции”. Инфляция была высокой — выше 10% не только в 1981 году, но и в два предыдущих года тоже, — однако экономический рост также был относительно застойным.

Таким образом, стагфляция представляет собой жестокую комбинацию. Покупательная способность снижается, но ни заработная плата, ни активы не растут сильно, если вообще растут. Результатом является быстрое и существенное снижение уровня жизни.

Но даже стагфляция не так болезненна, как гиперинфляция. Гиперинфляция традиционно определяется как уровень инфляции выше 50% в месяц, или примерно 13 000% в год. (Месячные темпы инфляции являются совокупными; ежемесячная ставка в размере 50% в течение 12 месяцев равна 1,512, или 12,975%.)

Гиперинфляция — исключительно редкое явление. Это произошло, например, в Веймарской республике Германии 1920-х годов. Совсем недавно в Зимбабве в конце 2000-х годов гиперинфляция была настолько сильной, что в какой-то момент она выпустила банкноту в сто триллионов долларов:

Банкнота в сто триллионов долларов. Зимбабве

Эти исторические примеры показывают, что гиперинфляция — это не чисто экономическое явление. Это происходит редко и обычно в сочетании с исключительной политической бесхозяйственностью (как это наблюдается в Зимбабве) и/или внешним шоком. Обе причины привели к веймарской гиперинфляции, поскольку правительство неразумно решило напечатать огромные суммы денег, чтобы выплатить компенсацию, требуемую державами-победительницами Первой мировой войны.

Как только доверие к валюте полностью рухнет, гиперинфляции, по сути, не останется никаких тормозов. Потребители и производители тратят полученные деньги как можно быстрее, так как валюта девальвируется буквально с каждым днем. Это создает порочный круг более быстрых расходов, еще более высокой инфляции и так далее.

Безусловно, высокая инфляция — не единственный потенциальный источник опасности. Отрицательный уровень инфляции, называемый

дефляцией, может вызвать свои собственные проблемы. В условиях дефляции цены фактически падают из года в год.

Дефляция — редкое явление в США, хотя индекс потребительских цен действительно снижался в годовом исчислении в начале новой пандемии коронавируса. Хорошо, что дефляция встречается редко: неуклонно снижающиеся цены могут создать спираль, аналогичную гиперинфляции, но в обратном направлении.

Когда происходит дефляция, потребители замедляют расходы, потому что они верят, что цены будут дешевле позже. Это вынуждает производителей снижать цены, чтобы компенсировать снижение спроса. Расходы замедлились, а прибыль производителей сократилась; это, в свою очередь, приводит к экономическому спаду, который приводит к еще большему замедлению потребительских расходов. За этим следует дальнейшая дефляция, и порочная спираль «закручивается».

Дезинфляция, однако, не является дефляцией. Скорее, дезинфляция относится к отрицательной скорости изменения уровня инфляции. Если, например, инфляция колеблется от 6% до 3%, можно сказать, что происходит дезинфляция.

Что вызывает инфляцию?

Существует три причины инфляции.

Инфляция спроса возникает, когда спрос превышает предложение, что приводит к росту цен.

В условиях инфляции, стимулирующей издержки, производителям вместо этого приходится устанавливать свои собственные более высокие цены; например, если цена на сталь растет, то же самое происходит и с ценой готового автомобиля.

Существует также так называемая «спираль цен на заработную плату», также известная как встроенная инфляция. По мере роста цен работники ожидают, что их заработная плата будет такой же. Более высокие зарплаты увеличивают спрос, что приводит к росту общих цен, что, в свою очередь, приводит к тому, что все больше работников требуют повышения заработной платы.

Существует еще одна потенциальная причина инфляции, хотя ее также можно интерпретировать как ещё одно определение инфляции. Одно из распространенных описаний инфляции спроса — «слишком много денег «гонится» за слишком малым количеством товаров», и некоторые наблюдатели утверждают, что Федеральная резервная система США иногда “создает” слишком много денег.

Низкие краткосрочные процентные ставки увеличивают денежную массу в попытке стимулировать экономический рост; однако чрезмерный рост может привести к инфляции, сдерживающей спрос.

Почему уровень инфляции такой высокий?

В начале 1980-х бывший председатель Федеральной резервной системы Пол Волкер, как известно, «прервал» длительный период инфляции, повысив процентные ставки почти до 20%. С этого момента у потребителей в США было мало причин задумываться об инфляции, которая обычно превышала диапазон 3-4%.

После пандемии картина не сильно изменилась. Повышение цен на нефть, вызванное военным положением, отразилось на всей экономике, повысив стоимость транспортировки товаров. Проблемы в цепочке поставок, вызванные пандемией, усилились из-за сосредоточения внимания на производстве “точно в срок”, что оставляло минимальные запасы и минимальную подушку безопасности из-за задержек.

Конечно, это были далеко не единственные факторы. Адаптивная политика ФРС привела к резкому росту цен на активы, кредитованию и потребительским расходам, что привело к инфляции, стимулирующей спрос. Цены на сырьевые товары. Напряженность рынка труда возрастала с появлением «спирали» цен на заработную плату.

В той или иной степени все эти факторы играют определённую роль. Какой фактор был наиболее важным, ещё предстоит разобраться.

Последствия инфляции

Инфляция имеет негативный оттенок, и она действительно имеет самые негативные последствия. Однако, последствия инфляции неоднозначны.

Наиболее очевидным и прямым негативным последствием является то, что инфляция снижает покупательную способность. В условиях, когда рост заработной платы не поспевает за ростом цен на товары и услуги, уровень жизни может фактически снизиться.

Но у инфляции есть и положительные аспекты для определенных групп населения. Те, у кого есть долги, будь то частные лица или правительства, получают толчок от инфляции. Стоимость долга фиксирована; однако стоимость валюты, в которой этот долг деноминирован, падает.

Безусловно, эти плюсы и минусы имеют место в случае относительно умеренной инфляции. Когда инфляция достигает головокружительных темпов, она сама по себе может сокрушить экономику просто потому, что участники экономики будут в замешательстве, как себя вести. Невозможно договориться о цене, когда эта цена может «устареть» через две недели.

Как защитить себя от от инфляции

Существует ряд инвестиций, которые традиционно рекламируются как средства хеджирования инфляции.

Одним из наиболее заметных является золото. На первый взгляд, этот аргумент имеет некоторый смысл. Золото сохраняет свою стоимость, в тот момент, когда при инфляционном сценарии местная валюта теряет свою стоимость. Таким образом, в течение инфляционного периода цена золота в этой местной валюте должна расти, компенсируя влияние инфляции в этой валюте.

Проблема в том, что история не обязательно подтверждает этот аргумент. Вместо этого золото может быть средством защиты от неопределенности и/или слабого фондового рынка — двух условий, которые часто (хотя и не всегда) сопровождаются инфляцией.

Более классическим и исторически более эффективным средством хеджирования является недвижимость. Владение домом обеспечивает защиту от растущих расходов на аренду (и, как отмечалось выше, может предложить дополнительную выгоду, если дом финансируется за счет ипотеки с фиксированной ставкой). Помимо этого, жилая или коммерческая недвижимость, находящаяся в собственности, выигрывает в стоимости в период инфляции за счет повышения арендной платы.

Конечно, чтобы предприимать описанные выше меры, требуется значительный объём капитала. Вот почему инфляцию часто называют налогом на бедных. Те, у кого доходы ниже, видят, что большая доля этого дохода теряется из-за повышения цен.

Преимущества и недостатки инфляции и дефляции

Инфляция, как правило, имеет негативный оттенок. Действительно, у инфляции есть и отрицательные стороны, даже на скромных уровнях.

Наиболее очевидным и прямым негативным последствием является то, что инфляция снижает покупательную способность. По мере роста цен доллар просто не может зайти так далеко. В этом сценарии “реальная” заработная плата — деньги, выплачиваемые работникам с поправкой на снижение покупательной способности денег, — снижается. Таким образом, уровень жизни снижается: работник может иметь более высокую зарплату в своей местной валюте, но на самом деле его общая покупательная способность снизилась.

Это также потенциально имеет более широкие социальные последствия, поскольку инфляция может усугубить неравенство в доходах. Как мы обсудим позже, одним из способов застраховаться от инфляции является владение реальными активами, в частности недвижимостью. Теоретически цены на активы должны расти в соответствии с инфляцией, но те, у кого нет активов, в первую очередь арендаторы, не имеют доступа к такому хеджированию.

Но не каждый аспект инфляции является негативным. У инфляции есть положительные аспекты — для определенных групп. Те, у кого есть долги, будь то частные лица или правительства, получают толчок от инфляции. Стоимость долга фиксирована; однако стоимость валюты, в которой этот долг погашается, падает. Фактически, это одна из причин, по которой некоторые экономисты беспокоятся о государственном долге: теория заключается в том, что неустойчивый долг неизбежно приведет к высокой инфляции, поскольку “раздувание долга” — единственный способ погашения государственных заимствований.

Между тем, некоторый уровень инфляции почти наверняка является чистым плюсом для экономики. Опять же, дефляционный цикл особенно опасен: если в будущем местная валюта будет стоить дороже, заставить потребителей тратить будет исключительно трудно. Управляемый уровень инфляции позволяет избежать этой ловушки.

Безусловно, эти плюсы и минусы имеют место в случае относительно умеренной инфляции. Когда инфляция достигает головокружительных темпов, она сама по себе может сокрушить экономику просто потому, что участники экономики буквально не уверены, что делать. Невозможно договориться о цене, когда эта цена может устареть через две недели.

Контроль инфляции

Как показывает пример Федеральной резервной системы под руководством Пола Волкера, одним из способов контролировать инфляцию является повышение процентных ставок. Более высокие процентные ставки центрального банка приводят к повышению процентов по долгу во всей экономике.

В результате потребители с меньшей вероятностью будут финансировать в покупки, поскольку сейчас это обходится дороже. Темпы развития бизнеса замедляются по той же причине. Влияние решений обеих групп снижает инфляцию спроса, которая, в свою очередь, должна стимулировать дезинфляцию.

Однако это далеко не единственный метод. Во время финансового кризиса 2008 года ФРС и другие центральные банки приступили к программе, известной как “количественное смягчение”. Количественное смягчение, как его часто называют, влечет за собой покупку ценных бумаг на открытом рынке для снижения процентных ставок, как только процентные ставки центрального банка уже достигли или приблизились к нулю. Это вливает больше капитала в экономику, что, в свою очередь, стимулирует экономическую активность, в то время как балансы центральных банков растут.

В соответствии с QT центральные банки продают активы своих балансов или позволяют облигациям погашаться и возвращают основную сумму. Таким образом, наличные деньги выводятся из экономики в центральные банки, потенциально уменьшая проблему “слишком большого количества денег в погоне за слишком малым количеством товаров”.

Но важно помнить, что денежно-кредитная политика — не единственный способ борьбы с инфляцией. Фискальные меры также могут помочь.

Более высокие налоги — будь то за счет прямого повышения ставок или изменений в налоговом кодексе — замедляют экономическую активность и, в свою очередь, инфляцию. Сокращение бюджетного дефицита и/или снижение общего долга удерживает правительство от увеличения спроса либо за счет собственных расходов, либо за счет трансфертных платежей предприятиям или потребителям.

Участники также могут внести свой вклад. Более высокая производительность, при которой товары производятся более эффективно, обычно приводит к снижению инфляции. Более производительные предприятия создают больше товаров при тех же или более низких удельных затратах. Это, в свою очередь, увеличивает предложение, что снижает повышательное давление на цены.

P. S. Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти на нашем YouTube канале и в Telegram👍

Удачной торговли!🤗

Что такое «инфляция»?

Главная > Справочник > Термины и определения > Что такое «инфляция»?

Инфляция — это обесценивание денег, и как следствие, повышение общего уровня цен на товары и услуги. Но стоит отличать инфляцию от скачка цен. Инфляция — это длительный и устойчивый процесс. Также инфляция не означает рост цен на абсолютно все товары и услуги.

Причины инфляции

Одной из самых распространенных причин является повышение спроса на товары и услуги. Повышенный спрос может провоцировать дефицит товаров и, соответственно, рост цен.

Второй причиной может быть рост цен на производство и сырьевые товары. Когда производитель повышает цены на свои товары и услуги чтобы увеличить рентабельность предприятия.

Третья причина — печатный станок. Т.е. когда правительство при дефиците денег начинает печатать новые деньги. Это приводит к переизбытку в государстве денежной массы, которая ничем не обеспечена (например, программа QE-количественного смягчения). К этому пункту можно отнести и массовое кредитование, что также увеличивает количество денег в обороте.

Четвертая причина — монополия предприятий, рост налогов, снижение курса национальной валюты.

Виды инфляции

Существует несколько видов инфляции. Разберем три основных.

Ползучая инфляция — характеризуется замедленным темпом роста цен. При такой инфляции происходит рост цен не более 10% в год. Такая инфляция считается наилучшей, так как инфляция происходит за счет обновления ассортимента и позволяет проводить корректировку цен за счет изменений условий спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, так как ее можно регулировать.
Галопирующая инфляция — характеризуется высоким темпом роста цен. Такая инфляция трудно поддается управлению. В стране часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о наличии экономического кризиса.
Гиперинфляция – галопирующая инфляция, отличающаяся годовым темпом роста цен на более, чем 100%. При такой инфляции благосостояние населения резко ухудшается. Разрушаются экономические отношения между предприятиями. Такая инфляция является неуправляемой и требует принятия со стороны государства чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство останавливается, продажа товаров, продукции, работ и услуг сокращается, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, действующие предприятия закрываются.

Последствия инфляции

Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы.

К положительным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот, так как ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня.
Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия. При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров.
В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.
Инфляция перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются заемщики. Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции.
При инфляции выигрывают должники, покупатели, импортеры, работники реального сектора.

К отрицательным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

1. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Так, от непредвиденной инфляции теряют доходы держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются, и сбережения уменьшаются).

2. Обесцениваются ценные бумаги.

3. Резко обостряются проблемы эмиссии денег.

4. Происходит стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов, в результате которого при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий. Так, кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время ожидают возвращения кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность.

5. Снижается экономическое благосостояние тех, кто хранит денежные накопления в банках, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции.

6. Рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы.

7. Искажаются все основные экономические показатели, такие как ВВП, рентабельность и т. д.

Инфляция бывает отрицательной. В таком случае ее называют дефляция, и она означает снижение общего уровня цен на товары и услуги. В статистике по странам обычно упоминается лишь инфляция, а дефляция отмечается как отрицательная инфляция (т.е. пишется со знаком «минус»)
С точки зрения экономической науки, идеальная ситуация — это когда инфляция в стране составляет 1.5-2%. Потому что если инфляции нет совсем, то деньги не возвращаются в экономику страны (люди хранят свою зарплату, потому что знают, что завтра цены будут ниже). А если инфляция больше 2%, то она съедает экономический рост. И если у вас рост ВВП 10% и инфляция 10%, значит, ваша экономика не выросла. Также высокая инфляция не позволяет делать среднесрочное и долгосрочное планирование — нельзя строить длинные планы, если у вас инфляция 10%
Рейтинг стран по уровню инфляции

Что такое инфляция? How Inflation Works

Наши эксперты выбирают лучшие продукты и услуги, которые помогают принимать разумные решения с вашими деньгами (вот как). В некоторых случаях мы получаем комиссию от наших партнеров; тем не менее, наши мнения являются нашими собственными. Условия применяются к предложениям, перечисленным на этой странице.

Инфляция – это увеличение цен на товары и услуги в экономике с течением времени.
Это также можно рассматривать как снижение стоимости ваших денег и покупательной способности.
В то время как низкий, устойчивый уровень инфляции в 2% указывает на здоровую экономику, высокая или быстро меняющаяся инфляция может стать опасной.
См. список лучших онлайн-брокеров Insider »

LoadingЧто-то загружается.

Спасибо за регистрацию!

Получайте доступ к своим любимым темам в персонализированной ленте, пока вы в пути.

Вам кажется, что на доллар можно купить меньше, чем раньше? Вы не воображаете вещи. «Это инфляция», — вздыхают люди.

Вероятно, вы имеете приблизительное представление о том, что такое инфляция. Стоимость вещей растет.

Но что такое инфляция на самом деле, чем она вызвана и как она влияет на ваши финансы? Вот все, что вам нужно знать об этом повседневном экономическом термине.

В новостях: Потребительские цены в США выросли на 8,2% за год до сентября 2022 года, что больше, чем прогнозировали экономисты.

Что такое инфляция?

Инфляция – это рост цен на товары и услуги в экономике за определенный период времени.

Это означает, что вы теряете покупательную способность — на один и тот же доллар (или любую другую валюту, которую вы используете) можно купить меньше, и поэтому он стоит меньше. Другими словами: с инфляцией ваши деньги не уходят так далеко, как раньше.

Пример : Если яблоки стоят 25 центов за штуку, за один доллар можно купить четыре яблока. Но, скажем, яблок становится меньше или их выращивание становится дороже, и на следующий год бакалейщик продает их по 50 центов за штуку. Теперь за один доллар можно купить только две из них. С точки зрения покупательной способности доллар фактически потерял половину своей стоимости (по крайней мере, в том, что касается яблок).

Помните, что современные деньги действительно не имеют внутренней ценности — это просто бумага и чернила или, что чаще, цифры на экране компьютера. Его ценность измеряется тем, что или сколько на него можно купить.

Хотя легче понять инфляцию, рассчитывая товары и услуги, обычно это широкая мера, которая может применяться в разных секторах или отраслях, влияя на всю экономику. На самом деле, одна из основных задач Федеральной резервной системы состоит в том, чтобы контролировать инфляцию до оптимального уровня, чтобы поощрять расходы и инвестиции вместо сбережений, тем самым стимулируя экономический рост.

Как измеряется инфляция?

Инфляция измеряется уровнем инфляции, который представляет собой процентное изменение цен от одного года к другому. Уровень инфляции можно измерить несколькими способами:

Бюро трудовой статистики США измеряет уровень инфляции, используя индекс потребительских цен (ИПЦ) . ИПЦ измеряет общую стоимость товаров и услуг, которые потребители приобрели за определенный период, используя репрезентативную корзину товаров на основе опросов домохозяйств. Увеличение стоимости этой корзины указывает на инфляцию, и использование корзины объясняет, как цены на разные товары изменяются с разной скоростью, иллюстрируя более общие изменения цен.
В отличие от ИПЦ, Индекс цен производителей (ИЦП) измеряет инфляцию с точки зрения производителя. ИЦП — это мера средних цен, которые производитель получает за товары и услуги, произведенные внутри страны. Он рассчитывается путем деления текущих цен, которые продавцы получают за репрезентативную корзину товаров, на их цены в конкретном базовом году, а затем умножения результата на 100.
Бюро экономического анализа измеряет уровень инфляции, используя третий общий индекс, . Расходы на личное потребление (PCE) . PCE измеряет изменения цен на товары и услуги для дома на основе данных о ВВП от производителей. Он менее конкретен, чем ИПЦ, поскольку основывает оценки цен на тех, которые используются в ИПЦ, но также включает оценки из других источников. Как и в случае с обоими другими индексами, увеличение индекса из года в год указывает на инфляцию.

ИЦП полезен тем, что позволяет прогнозировать потребительские расходы и спрос, но ИПЦ является наиболее распространенным показателем и, как правило, оказывает значительное влияние на прогнозы цен, чувствительные к инфляции.

PCE менее известен, чем CPI, и использует другие расчеты для измерения потребительских расходов. Он основан на данных из отчета о ВВП и предприятий и, как правило, менее изменчив, чем ИПЦ, поскольку его формула учитывает потенциальные колебания цен в менее стабильных отраслях.

Реальные цены по сравнению с номинальными

Чтобы провести осмысленное сравнение исторической стоимости — так сказать, сравнить яблоки с яблоками — экономисты корректируют цены с учетом инфляции.

Когда вы слышите, что цена из прошлого упоминается в «настоящих» долларах, это означает, что цена была скорректирована с учетом инфляции. Когда вы слышите, что о ценах из прошлого говорят в «номинальных» долларах, это означает, что они не были скорректированы.

Инфляция — это хорошо или плохо?

Инфляция, безусловно, является проблемой, когда речь идет о наличных деньгах, которые не инвестируются и ничего не зарабатывают. Со временем это обесценит ваши деньги и банковский счет. Это также враг всего, что платит фиксированную процентную ставку или доход.

Но люди с активами, которые могут вырасти в цене, такими как дом или акции, могут извлечь выгоду из инфляции и продать эти активы по более высокой цене.

В целом, экономисты любят, когда инфляция происходит медленно и стабильно. Это указывает на здоровую экономику: товары и услуги производятся с растущими темпами, а потребители покупают их во все больших количествах. В США Федеральная резервная система нацелена на средний уровень инфляции в 2% с течением времени.

Когда инфляция начинает расти выше или быстро меняется, это может стать настоящей проблемой. Это проблема, потому что это мешает работе экономики, поскольку валюта быстро обесценивается, а стоимость товаров стремительно растет. Зарплаты не выдерживают, поэтому люди перестают покупать. Затем производство останавливается или замедляется, и экономика может погрузиться в рецессию.

Что вызывает инфляцию?

Существует огромное количество экономической литературы о причинах инфляции, и она довольно сложна. В основном, однако, это сводится к спросу и предложению. Кейнсианские экономисты подчеркивают, что именно давление со стороны спроса является наиболее ответственным за инфляцию в краткосрочной перспективе.

Инфляция спроса происходит, когда цены растут из-за увеличения спроса во всей экономике.
Инфляция издержек происходит, когда цены растут из-за более высоких производственных затрат или падения предложения (например, из-за стихийного бедствия).

Другие аналитики называют еще одну причину инфляции: увеличение денежной массы — сколько наличных или легкодоступных денег находится в обращении. Всякий раз, когда чего-то много, эта вещь имеет тенденцию быть менее ценной — дешевле. Действительно, многие экономисты денежной школы считают, что это один из наиболее важных факторов долгосрочной инфляции: слишком много денег, циркулирующих вокруг предложения, обесценивает валюту, и покупка вещей обходится дороже.

Типы экстремальной инфляции

Гиперинфляция относится к периоду чрезвычайно высоких темпов инфляции, иногда достигающих роста цен более чем на 50% в месяц в течение нескольких месяцев. Гиперинфляция обычно вызвана дефицитом государственного бюджета и чрезмерным печатанием денег. Например, гиперинфляция произошла во время Гражданской войны в США, когда и Союз, и штаты Конфедерации печатали деньги для финансирования своих военных действий.

В современном случае Венесуэла пережила гиперинфляцию в октябре 2020 года, достигнув уровня инфляции более 800 000%.

Стагфляция — это редкое явление, при котором рост издержек и цен происходит одновременно с застойной экономикой, страдающей от высокого уровня безработицы и слабого производства. США пережили стагфляцию в 1973-1974 годах, результат быстрого роста цен на нефть в условиях низкого ВВП.

Как контролировать инфляцию

Правительства могут контролировать инфляцию с помощью денежно-кредитной политики. У них есть три основных рычага.

Процентные ставки: Повышение процентных ставок делает заимствование денег более дорогим. Так люди тратят меньше, снижая спрос. С падением спроса падают и цены.
Банковские резервные требования: Повышение резервных требований означает, что банки должны держать больше денег в резерве. Это дает им меньше кредитов, сокращая расходы и приводя (будем надеяться) к дефляции, падению цен.
Денежная масса: Сокращение денежной массы снижает инфляцию. Есть несколько способов, которыми правительства делают это; Одним из примеров является увеличение процентов, выплачиваемых по облигациям, поэтому их покупает больше людей, что дает больше денег правительству и выводит их из обращения.

Как побороть инфляцию с помощью инвестиций

Инвестиции в целях инфляции означают обеспечение того, чтобы ваша норма прибыли превышала уровень инфляции. Некоторые типы активов могут лучше противостоять инфляции, чем другие.

Акции: Фондовый рынок не дает никаких гарантий, но в целом и с течением времени цены на акции растут со скоростью, которая обычно превышает уровень инфляции. Большинство индексных фондов также показывают доходность лучше, чем инфляция.
Облигации с индексом инфляции: Большинство казначейских облигаций США выплачивают одинаковую фиксированную сумму процентов, стоимость которых снижается, если инфляция безудержна. Однако с одним типом облигаций, называемым казначейскими ценными бумагами, защищенными от инфляции (TIPS), процентные платежи растут с инфляцией (и падают с дефляцией).
Физические активы и товары: Альтернативные инвестиции — часто материальные активы, такие как золото, товары, предметы искусства или предметы коллекционирования — хорошо себя чувствуют в условиях инфляции. То же самое относится и к недвижимости: Зак Эшберн, президент Reach Strategic Wealth, отмечает, что «доходы от инвестиций в недвижимость не отставали от темпов инфляции или превосходили их в течение многих периодов в прошлом». Это связано с тем, что эти физические активы, в отличие от бумажных, имеют внутреннюю стоимость и продаются и оцениваются на рынках, отличных от традиционных финансовых.

В целом, Ашер Рогови, директор по инвестициям Magnifina, считает, что лучше всего избегать номинальных активов в пользу реальных активов, когда инфляция находится на подъеме. Реальные активы, такие как акции и недвижимость, имеют цены, которые колеблются или изменяются свободно. Номинальные активы, такие как компакт-диски и традиционные облигации, оцениваются на основе фиксированного процента, который они выплачивают, и теряют свою ценность во времена инфляции.

Инфляция означает рост затрат и цен. Когда они это делают, это означает, что на бумажные деньги можно купить меньше. Низкая, устойчивая инфляция хороша для экономики, но плоха для ваших сбережений. Эшберн говорит: «Хотя наличие наличных важно для финансовой безопасности, наличные со временем будут медленно съедать свою ценность из-за инфляции».

Чтобы победить инфляцию, не оставляйте деньги под матрасом или в любом другом месте, где они застаиваются. Он должен продолжать зарабатывать.

Вместо этого постарайтесь структурировать свой портфель таким образом, чтобы он обеспечивал норму доходности — желательно лучшую или, по крайней мере, не отстающую от инфляции, которая происходит почти всегда. Если да, это означает, что прибыль от ваших инвестиций действительно делает вас богаче — в реальном выражении.

Рамзи Льюис

Рамзи — внештатный писатель и аналитик данных в Crisp Analytics. Он работал в Управлении главного экономиста в Министерстве торговли Канады и консультировал по финансовым главам договоров с коренными народами, когда работал с коренными народами и делами Севера Канады. Он имеет степень магистра государственного управления Университета Виктории и сертификат в области науки о данных и больших данных Федерального университета Параны.

ПодробнееПодробнее

Текущий уровень инфляции: что это такое и почему это важно

Вы наш главный приоритет.

Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же мы делаем деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Инфляция выросла на 6,4% в январе 2023 года по сравнению с прошлым годом. Понимание того, что такое инфляция, почему она важна и как с ней справиться, может помочь при принятии финансовых решений.

Тиффани Лам-Бальфур

Тиффани Лам-Бальфур
Ведущий писатель — Инвестирование | Merrill Lynch, UBS AG, UBS Global Asset Management, Credit Suisse

Тиффани Лам-Бальфур — бывший писатель-инвестор и представитель NerdWallet. Ранее она была старшим финансовым консультантом и менеджером по продажам в Merrill Lynch. Ее работа была представлена в MSN, MarketWatch, Entrepreneur, Nasdaq и Yahoo Finance. Тиффани получила степень по финансам и менеджменту в Уортонской школе Пенсильванского университета.

Ариэль О’Ши

Ариэль О’Ши
Ведущий ответственный редактор | Пенсионное планирование, управление инвестициями, инвестиционные счета

Ариэль О’Ши возглавляет команду по инвестициям и налогам в NerdWallet. Она занимается личными финансами и инвестициями более 15 лет и до того, как стать ответственным редактором, была старшим писателем и представителем NerdWallet. Ранее она была исследователем и репортером у ведущего журналиста и писателя по личным финансам Жана Чацки, в эту роль входила разработка программ финансового образования, интервьюирование экспертов в данной области и помощь в создании теле- и радиосегментов. Ариэль появлялась в качестве финансового эксперта в шоу «Сегодня», NBC News и ABC «World News Tonight», а также цитировалась в национальных изданиях, включая The New York Times, MarketWatch и Bloomberg News. Она живет в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния.

14 февраля 2023 г.

Под редакцией Памелы де ла Фуэнте

Памелы де ла Фуэнте
Назначенный редактор | Выход на пенсию, инвестирование, недопредставленные сообщества

Памела де ла Фуэнте — ответственный редактор отдела инвестиций и налогов NerdWallet. Она была писателем и редактором более 20 лет. Ее команда занимается выходом на пенсию, акциями, фондами и другими общими темами инвестирования.

Памела присоединилась к NerdWallet после работы в таких компаниях, как Hallmark Cards, Sprint и The Kansas City Star.

Она является идейным лидером в области разнообразия контента, справедливости и инклюзивности, а также находит способы сделать каждую часть контента общедоступной и доступной для всех. В своей должности в Hallmark, после работы в качестве старшего редактора линейки карт из красного дерева, Памела была повышена до директора редакции, и ей было поручено сделать флагманскую линейку карт компании более доступной для большего числа потребителей.

Она является двукратным лауреатом Премии Президента Ассоциации чернокожих журналистов Канзас-Сити за ее работу по редактированию и оформлению страниц. Памела твердо верит в финансовое образование и сокращение разрыва в уровне благосостояния между поколениями. Она также является сопредседателем ресурсной группы сотрудников NerdWallet Nerds of Color.

Она начала заниматься журналистикой, чтобы рассказывать истории, которые меняют мир во всех смыслах. В своей работе в NerdWallet она стремится сделать именно это.

Отзыв от Майкла Рэндалла

Майкла Рэндалла
Старшего консультанта по управлению активами

Майкл Рэндалл, CFP®, EA, является старшим консультантом по управлению активами в Myers Financial Group, платной фирме по доверительному управлению активами, базирующейся в Сан-Диего, Калифорния. Майкл увлечен инвестиционным консультированием, управлением активами и налоговым планированием. До работы в Myers Financial Group Майкл работал финансовым консультантом в фирме по управлению капиталом с оборотом 4 миллиарда долларов, офисы которой располагались на Западном побережье. Майкл получил степень бакалавра экономики в Калифорнийском университете в Беркли. Он работает волонтером в качестве посла выпускников Калифорнийского университета в Беркли. Майкл является сертифицированным специалистом по финансовому планированию и зарегистрированным агентом IRS.

В NerdWallet наш контент проходит строгую редакционную проверку

. Мы настолько уверены в правильности и полезности нашего контента, что позволяем сторонним экспертам проверять нашу работу.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это влияет на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.

Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Содержание

Как измерить инфляцию
Калькулятор инфляции
Исторические показатели инфляции в США
Почему инфляция имеет значение
Как защититься от инфляции

Содержание

Как измерить инфляцию
Калькулятор инфляции
Исторические темпы инфляции в США
Почему инфляция имеет значение
Как защититься от инфляции

9000 месячный период, предшествующий январю 2023 года, что является наименьшим увеличением с периода, закончившегося в октябре 2021 года. Согласно последнему отчету Бюро статистики труда, инфляция в январе выросла на 0,5%.0003

Бюро статистики труда

. Сводка индекса потребительских цен.

По состоянию на 14 февраля 2023 г.

Просмотреть все источники

. Индекс по всем статьям, кроме продуктов питания и энергии, вырос на 0,4%. Цены на продукты питания и жилье продолжали расти в течение последнего месяца. Цены на жилье внесли наибольший вклад в инфляцию по всем статьям, кроме продуктов питания и энергии, увеличившись за последний год на 7,9 процента. Следующее ежемесячное обновление будет выпущено 14 марта 2023 г.