Работающие семьи тратят большие деньги на уход за детьми

Американские семьи борются с расходами на уход за детьми — ключевым элементом постоянно растущих расходов, связанных с возможностями среднего класса. Качественный и доступный уход за детьми позволяет родителям, которые хотят работать, оставаться в составе рабочей силы, способствует здоровому развитию детей младшего возраста и поддерживает семьи на том этапе их жизни, когда небольшие инвестиции приносят большие социальные дивиденды. 1 В отсутствие широкомасштабных политических действий по этому вопросу молодые люди сообщают о расходах на уход за детьми как на главную причину того, что у них меньше детей, чем им хотелось бы. 2 На самом деле, в 2018 году коэффициент рождаемости в США упал до рекордно низкого уровня третий год подряд, опустившись ниже коэффициента воспроизводства, необходимого для поддержания постоянной численности населения от одного поколения к другому. 3

Для тех, у кого есть маленькие дети, родительство в Соединенных Штатах может показаться чередой безжалостных финансовых проблем. За последние два десятилетия заработная плата среднего класса едва поспевает за темпами инфляции, в то время как расходы на обеспечение семьи в среднем классе, включая необходимые расходы на жилье, образование, здравоохранение и уход за детьми, выросли. значительно. 4 В это же время обострилось неравенство в доходах, при этом богатство и доходы 1 процента самых богатых людей и верхнего среднего класса отдалились от остальных американцев. 5

Согласно действующей политике, большинство родителей должны самостоятельно покрывать полную стоимость ухода за ребенком, а такие расходы могут себе позволить немногие. Даже семьи с низким доходом, чьи дети, вероятно, имеют право на помощь по уходу за ребенком, часто вынуждены платить за уход за ребенком, поскольку помощь получает менее 1 из 6 детей, имеющих право на получение субсидии. 6 Между тем, в той мере, в какой уход за детьми вообще доступен для родителей, это происходит только потому, что персонал по уходу за детьми эффективно субсидирует расходы на уход за детьми при низкой заработной плате. Типичный работник по уходу за детьми в США зарабатывает всего 11 долларов в час. 7

В действительности у большинства маленьких детей есть работающие родители, поэтому забота о детях является неотъемлемой частью семейной жизни. 8 Чтобы лучше понять бремя расходов, которое несут семьи, и типы механизмов, которые родители принимают для управления финансами, в этом кратком обзоре рассматриваются последние данные о выплатах по уходу за детьми и схемах, которые дают представление о типах ухода за детьми, которыми пользуются семьи. В этом выпуске кратко представлены результаты нового анализа данных о расходах на уход за детьми из последней волны исследования доходов и участия в программах (SIPP), опубликованного в мае 2019 года.. 9 (см. Методологическое примечание) Это общенациональное репрезентативное обследование, ежегодно разрабатываемое и проводимое Бюро переписи населения США, предлагает обширную и подробную информацию о динамике доходов домохозяйств, имуществе, медицинском страховании, занятости, участии в программах помощи и детях. организация ухода, среди прочего. Автор проанализировал семейные доходы, демографические данные, расходы на уход за детьми, а также количество и типы механизмов ухода за детьми, используемых семьями, по крайней мере, с одним ребенком в возрасте до 5 лет9.0009

Обзор результатов SIPP

Результаты анализа расходов на уход за детьми показывают, что среди работающих семей с детьми в возрасте до 5 лет, которые платят за уход за детьми, средние расходы на уход за детьми составляют почти 10 процентов от среднего дохода семьи, или На 40 процентов выше, чем определение доступности Министерства здравоохранения и социальных служб США. 10 Это также на 11 процентов больше, чем 8,9 процента среднего дохода семьи, расходуемых на уход за детьми, которые Бюро переписи населения США обнаружило в анализе данных SIPP за 2013 год. 11 Семьи с низким доходом тратят гораздо большую часть своего дохода на уход за детьми, в то время как семьи с более высоким доходом в целом тратят больше. Это неудивительно, учитывая, что семьи с более высокими доходами пользуются лицензированными услугами по уходу за детьми, которые, вероятно, являются более безопасными и более качественными, гораздо чаще, чем семьи с более низкими доходами. Наконец, все семьи, независимо от уровня их доходов, часто сочетают несколько механизмов ухода за детьми, при этом более половины детей младшего возраста используют несколько механизмов ухода за детьми и почти четверть используют три или более механизмов.

Увеличение доли семей, оплачивающих уход за детьми, и суммы, которую они тратят, не обязательно было бы плохим признаком, если бы семьи пользовались более качественным уходом за своими детьми. Однако результаты, представленные в этом кратком обзоре, показывают, что работающие семьи из среднего класса и с низким доходом имеют меньший доступ к лицензированным услугам по уходу за детьми, но должны тратить большую долю своего дохода, когда они платят за услуги по уходу за детьми. Важно учитывать долгосрочные экономические последствия этих выводов, поскольку средний класс сокращается в большинстве городских районов, а рост заработной платы все больше приходится на самые богатые домохозяйства. 12 Государственные инвестиции в уход за детьми могут эффективно повысить заработную плату для миллионов семей со средним достатком и малообеспеченных семей, которые в молодости зачастую находятся в самом низком заработке.

Расходы на уход за детьми среди работающих семей с маленькими детьми

По данным Министерства здравоохранения и социальных служб США (HHS), уход за детьми считается доступным, если он стоит семьям не более 7 процентов их дохода. Почти по каждой категории — будь то семейное положение, раса, возраст, уровень образования или доход — семьи, оплачивающие уход за детьми, тратят в среднем большую долю своего дохода, чем эталон доступности HHS. 13 На самом деле, в среднем работающие семьи, оплачивающие уход за детьми, тратят примерно на 40 процентов больше, чем это считается возможным. 14 В ходе обследования доходов и участия в программах родителей спрашивают, сколько их семья обычно тратит на уход за детьми в неделю для всех детей в возрасте до 15 лет. дети с работающими родителями также могут нуждаться в уходе за детьми до или после школы. 15 Полученные оценки затрат на уход за детьми на уровне домохозяйств учитывают весь спектр расходов на уход за детьми, которые несут семьи, чтобы родители могли участвовать в рабочей силе.

Описательная сводка расходов на уход за детьми в разбивке по демографическим переменным представлена ​​в Таблице 1. Она показывает количество семей с детьми в возрасте до 5 лет, процент семей, платящих за уход за детьми, а также средний доход и расходы на уход за детьми среди семей с детей в возрасте до 5 лет, у которых опрошенный родитель — почти всегда мать — работает. 16 Автор использует термин «работающие семьи» для обозначения этих домохозяйств при обсуждении результатов.

Эти 5,1 миллиона работающих семей тратят в среднем 250 долларов в неделю на уход за детьми, что составляет около 10 процентов среднего дохода семьи. 17 Поскольку расходы на уход за детьми были зарегистрированы в SIPP 2014 г. несколько иначе, чем в SIPP 2008 г., это увеличение расходов на уход за детьми может быть частично связано с изменениями в дизайне обследования. 18 Кроме того, без дополнительной информации о качестве ухода за детьми, за который платят эти родители, трудно определить, связано ли это увеличение расходов с ростом затрат на уход за детьми или повышением спроса на более качественные услуги по уходу за детьми.

Около 30 процентов работающих семей с детьми в возрасте до 5 лет считаются малообеспеченными. 19 Только 4 из 10 работающих семей с низким доходом платят за уход за детьми, но среди тех, кто это делает, расходы по уходу за детьми составляют 35 процентов их дохода — в пять раз больше, чем считается доступным. Работающие семьи среднего класса, составляющие от 200 до 399 процентов федерального уровня бедности, тратят в среднем 14 процентов своего дохода на уход за детьми, что вдвое превышает стандарт доступности ухода за детьми. (см. рис. 1)

Данные SIPP показывают, что семьи с высоким доходом гораздо чаще платят за уход за детьми. Как отмечается в другом исследовании, в то время как средние расходы на уход за детьми резко выросли за последние годы, медиана не росла так быстро. 20 Это связано с тем, что родители с высоким доходом увеличивают свои инвестиции в уход за детьми и их образование быстрее, чем когда-либо прежде. 21 Это вызывает озабоченность в связи с усилением неравенства среди молодых семей в отсутствие широкомасштабных государственных инвестиций в дошкольное воспитание и образование.

Общая доля работающих семей, оплачивающих уход за детьми, увеличилась более чем на 20 процентов со времени последнего отчета переписи SIPP, увеличившись с 45,5 процента семей до 55,3 процента. 22 Наибольшее увеличение доли оплаты услуг по уходу за детьми произошло среди семей с матерями старше 35 лет, белых матерей неиспаноязычного происхождения, азиатских матерей и матерей со степенью бакалавра или выше. Каждая из этих групп связана с более высоким семейным доходом, чем другие группы в своей категории — раса или уровень образования, соответственно — что подтверждает наблюдение, что семьи с более высоким доходом с большей вероятностью будут платить за уход за детьми.

Как и в отношении доли семей, оплачивающих уход за детьми, существуют различия в доле семейного дохода, расходуемой на уход за детьми, между группами с различными демографическими характеристиками. Например, не состоящие в браке родители тратят более чем в два раза больше, чем супружеские пары, в процентном отношении к семейному доходу. Родители, не имеющие высшего образования, тратят на уход за детьми гораздо большую часть своей зарплаты, чем родители с высшим образованием, хотя вероятность того, что они вообще будут платить за это, вдвое меньше. Не состоящие в браке родители и родители без высшего образования зарабатывают в среднем меньше, чем группы, которые тратят меньшую долю своего дохода на уход за детьми. В абсолютном выражении эти семьи платят за уход меньше, чем их сверстники с более высоким доходом. Однако по сравнению с их более низкими доходами уход за детьми является более значительным расходом для этих семей с низким доходом.

Количество и тип организации ухода за детьми в работающих семьях

Стоимость ухода за ребенком может значительно различаться в зависимости от типа ухода за ребенком. Семьи часто учитывают множество факторов при выборе услуг по уходу за детьми, включая стоимость, местоположение, качество и график работы. Для семей с низким доходом ограничения по стоимости и местоположению являются движущими факторами, определяющими тип ухода за детьми, который они используют. В Таблице 2 представлена ​​доля детей в каждом типе организации ухода за детьми, зарегистрированная SIPP. Обследование позволяет родителям указать столько мероприятий по уходу за детьми, сколько им необходимо для каждого ребенка, хотя количество часов не регистрируется для каждого мероприятия по уходу. Таким образом, этот анализ не может определить основную организацию ухода за детьми, где ребенок проводит больше всего времени. Для этой таблицы автор объединил в основном схожие категории для сопоставимости с предыдущим анализом SIPP Бюро переписи населения. 23 Население, представляющее интерес для данного анализа, составляет приблизительно 15,7 миллиона детей в возрасте до 5 лет, которые находятся по крайней мере в одной организации по уходу за детьми, в то время как их родители работают, учатся или иным образом не могут заботиться о них. 24

Для этой группы детей младшего возраста существуют три широкие категории ухода за детьми: родственники, которые включают родителей, братьев и сестер, бабушек и дедушек или других родственников; лицензированный уход за детьми, в который входят центры по уходу за детьми, дошкольные учреждения или дошкольные учреждения, программы Head Start и семейные детские дома; и другие меры по уходу за детьми, такие как самостоятельный уход, при котором ребенок остается один без опекуна, или нелицензированный уход без родственников. По оценкам, 80 процентов детей в возрасте до 5 лет проводят хотя бы некоторое время с родственниками в течение недели; 47 процентов проводят некоторое время в лицензированных детских садах; и 24 процента проводят некоторое время в нелицензированных, неродственных детских учреждениях. Около 56 процентов маленьких детей, нуждающихся в уходе за детьми, проводят хотя бы некоторое время на попечении бабушек и дедушек. 25 Как правило, это не единственная услуга по уходу за ребенком. Более половины детей в возрасте до 5 лет, нуждающихся в уходе, находятся в двух или более учреждениях по уходу, а 25 процентов — в трех или более учреждениях. В то время как уход за бабушками и дедушками является наиболее распространенным явлением, растущая доля детей в возрасте до 5 лет — 47 процентов — проводят хотя бы некоторое время в лицензированных учреждениях по уходу за детьми, таких как центр по уходу за детьми, pre-K, программы Head Start или семейный уход за детьми. дом. Эти категории в сумме составляют более 100 процентов, поскольку большинство детей находятся в нескольких учреждениях по уходу за детьми.

После разделения более крупной категории ухода за родственниками на три отдельные группы — нуклеарная семья, дедушки и бабушки и другие родственники — автор изучил распространенность множественных механизмов ухода в пяти основных типах ухода за детьми: лицензированный уход; уход за нуклеарной семьей; забота бабушек и дедушек; другой уход за родственниками; и неродственный нелицензированный уход. Используя эти пять категорий, это исследование показывает, что 56 процентов маленьких детей проводят время по крайней мере в двух видах ухода за детьми, при этом 24 процента проводят время в трех или более видах ухода и 5 процентов проводят время в четырех видах ухода. 26

Использование лицензированных услуг по уходу за детьми в семьях с самым высоким уровнем дохода в два раза выше, чем в семьях с самым низким уровнем дохода. (см. рис. 2) 27 Штаты устанавливают стандарты, которым поставщики услуг по уходу за детьми должны соответствовать, чтобы получить лицензию в этом штате, включая количество детей, за которыми поставщик может ухаживать, прежде чем потребуется лицензия, противопожарная защита и минимальное расстояние между взрослыми и детьми. отношения. Некоммерческие, коммерческие или финансируемые государством поставщики услуг по уходу за детьми составляют рынок лицензированных услуг по уходу за детьми. Повышение уровня лицензированных услуг по уходу за детьми среди семей с высоким доходом, вероятно, является одной из причин того, что семьи с высоким доходом чаще платят за уход за детьми, а также почему они в среднем платят больше за уход за детьми.

Заключение

Доступность услуг по уходу за детьми должна быть главной целью для политиков, реализующих инклюзивную стратегию роста американской экономики, которая обеспечивает как краткосрочные, так и долгосрочные экономические выгоды. Законодатели должны действовать, чтобы инвестировать в решения, которые увеличивают предложение услуг по уходу за детьми, поддерживают работников по уходу за детьми и делают качественные услуги по уходу за детьми доступными для работающих семей. Недавно вновь введенный в действие Закон об уходе за детьми для работающих семей является одним из текущих предложений, направленных на снижение затрат при одновременном обеспечении качества. Это достигается за счет значительного увеличения помощи по уходу за детьми семьям с низким доходом и средним классом и значительного повышения заработной платы низкооплачиваемой рабочей силы по уходу за детьми. 28

Улучшение политики работы и семьи, скорее всего, окупится в долгосрочной перспективе, а в краткосрочной перспективе станет экономическим катализатором предложения рабочей силы. Справедливый политический подход может также направить многие выгоды женщинам, работающим семьям среднего класса и цветным семьям, которые десятилетиями несут на себе цену бездействия политики. Стратегия прогрессивного экономического роста, включающая смелые инвестиции в уход за детьми, поможет семьям в критический момент их жизни, позволив большему количеству молодых родителей остаться на рынке труда и одновременно улучшив качество ухода за детьми для миллионов детей.

Рашид А. Малик — старший политический аналитик по политике в отношении детей младшего возраста в Центре американского прогресса.

Методологическое примечание

Для этого краткого изложения автор проанализировал результаты исследования доходов и участия в программах за 2014 год, в рамках которого проводились ежегодные волны интервью с репрезентативной на национальном уровне выборкой из примерно 53 000 домохозяйств, опубликованной в 2019 году. использует данные Волны 3, для которых интервью были завершены в июне 2016 года. Вопросы об организации ухода за детьми задавались референтному родителю для каждого ребенка в возрасте до 15 лет. В большинстве случаев референтным родителем является мать. Если в домохозяйстве нет ни одного из родителей, основным родителем является опекун. Использование услуг по уходу за детьми, а также расходы на уход за детьми относятся к типичной неделе в декабре отчетного года, которым для опросов Волны 3 является 2015 год. SIPP не собирает информацию о часах, месте или стоимости каждого мероприятия. Справочных родителей спросили, сколько они тратят на уход за детьми в целом, на все мероприятия для всех своих детей.

Ежемесячный стресс-тест семейных финансов

Мы больше не поддерживаем этот браузер. Использование поддерживаемого браузера обеспечит лучший опыт.

Пожалуйста, обновите ваш браузер.

Сообщение о закрытии браузера

  1. Перейдите к поиску 1Американцы со всем спектром доходов испытывают высокий уровень волатильности доходов и расходов.
  2. Перейдите к выводу 2. Молодые американцы испытывают наибольшую волатильность, но американцы старшего возраста демонстрируют более широкий диапазон волатильности.
  3. Перейдите к выводу 3. Ежедневный запас наличности, необходимый для того, чтобы выдержать типичную волатильность, растет с ростом дохода и достигает пика в возрасте 35–44 лет примерно на уровне 2400 долларов для домохозяйств со средним уровнем дохода.
  4. Перейдите к выводу 4. В то время как большинство семей сталкиваются со своеобразными изменениями в доходах, компенсация в конце года, пять пятничных месяцев и налоговый день — это три повторяющихся скачка дохода в совокупности.
  5. Перейдите к поиску 5.
    Дискреционные расходы, особенно во время курортного сезона, и чрезвычайные платежи, связанные с медицинскими услугами, ремонтом автомобилей и налогами, являются ключевыми факторами волатильности расходов.
  6. Перейдите к выводу 6. Наличие ежедневного денежного буфера полезно не только для финансового здоровья семьи, но и потенциально для физического здоровья семьи.

испол. Краткое содержание

6 стр.

Март 2017 г.

Семьи любого типа каждый месяц сталкиваются с неуверенностью в своих финансах. Неустойчивость доходов и расходов растет, и это имеет важные последствия для семей. 1 Волатильность создает своего рода ежемесячный «стресс-тест» на балансах семей, к которому семьи должны быть готовы. Недавний опрос Федеральной резервной системы показал, что 42 процента взрослых с нестабильными доходами или расходами время от времени с трудом могли оплатить свои счета из-за этой волатильности, а 46 процентов семей не могли с готовностью оплатить экстренный расход в размере 400 долларов или одолжили или продали что-то, чтобы сделать.

так. Волатильность влечет за собой не только финансовые потери, но и психологические потери для семей: недавнее исследование Pew подчеркивает, что люди все больше отдают предпочтение стабильности доходов, а не их росту.

Институт JPMorgan Chase собрал активы данных и перспективы волатильности доходов и расходов за последние три года и изучил влияние чрезвычайных изменений доходов в результате потери работы и чрезвычайных изменений расходов, особенно в связи с медицинскими платежами. 2 Здесь мы даем целостный взгляд на эту работу и выделяем несколько основных выводов. Мы подчеркиваем, что эта волатильность означает для финансовой устойчивости американцев, оценивая ежедневный денежный буфер, необходимый семьям, чтобы выдержать такую ​​волатильность.

Ключевые факты

  • Американцы с самым разным уровнем доходов сталкиваются с высокой волатильностью доходов и расходов.
  • Молодые американцы испытывают наибольшую волатильность, но американцы старшего возраста демонстрируют более широкий диапазон волатильности.
  • Ежедневный запас наличности, необходимый для того, чтобы выдержать типичную волатильность, увеличивается с ростом дохода и достигает пика в возрасте 35–44 лет и составляет примерно 2400 долларов для домохозяйств со средним уровнем дохода.
  • В то время как большинство семей сталкиваются со специфическими изменениями в доходах, компенсация в конце года, пять пятничных месяцев и налоговый день — это три повторяющихся скачка дохода в совокупности.
  • Дискреционные расходы, особенно в праздничный сезон, и чрезвычайные платежи, связанные с медицинскими услугами, ремонтом автомобилей и налогами, являются ключевыми факторами волатильности расходов.
  • Наличие ежедневного денежного буфера полезно не только для финансового благополучия семьи, но и потенциально для физического здоровья семьи.

Перейти к индексу поиска Перейдите к поиску 1 Перейдите к поиску 2 Перейдите к поиску 3 Перейдите к поиску 4 Перейдите к поиску 5 Перейдите к поиску 6

Находка: Американцы с разным уровнем доходов сталкиваются с высоким уровнем волатильности доходов и расходов.

Мы наблюдаем, что доходы и расходы семьи колеблются примерно на 30 процентов от месяца к месяцу. 3 Что касается расходов, то это эквивалентно колебаниям расходов примерно на 1300 долларов США для домохозяйств со средним доходом, что примерно равносильно добавлению или вычитанию ипотечного кредита или арендной платы в любом отдельно взятом месяце. Волатильность доходов и расходов преобладает во всех квинтилях доходов. Более того, эта месячная волатильность в два раза превышает годовую волатильность, которую мы наблюдаем (около 15 процентов) — типичная перспектива, предлагаемая существующими ежегодными общественными опросами.

Волатильность не имела бы большого значения для семей, если бы расходы обычно сокращались в те месяцы, когда сокращались доходы. Но это не так. Корреляция между колебаниями доходов и расходов в течение одного месяца составляет всего 0,1 (рис. 1). 4 В результате семьи могут одновременно испытать всплеск расходов и падение доходов. Это двойная опасность — ежемесячный «стресс-тест», который может пройти любая семья.

Рисунок 1: Колебания доходов и расходов имеют лишь небольшую положительную корреляцию

Риск этой комбинации — резкий скачок расходов одновременно с падением доходов — означает, что семьям нужны не только сбережения на случай непредвиденных обстоятельств, но и денежный буфер, чтобы справиться с такими колебаниями. В разделе «Выдерживание волатильности» мы подсчитали, что семьям с ликвидным финансовым буфером в каждом квинтиле доходов потребуется выдерживать 90 процентов неблагоприятных колебаний доходов и расходов. Мы обнаружили, что для домохозяйств со средним доходом это число составляло примерно 4800 долларов. Согласно исследованию Consumer Finance, у домохозяйств со средним доходом было всего 3000 долларов ликвидных сбережений, что на 1800 долларов меньше необходимого ликвидного финансового буфера. Размер этого буфера увеличивается в абсолютном выражении для семей с более высокими уровнями доходов и расходов, и только семьи в верхнем квинтиле доходов имели достаточные денежные резервы, чтобы выдержать 90 процентов неблагоприятных колебаний доходов и расходов.

Находка вторая: Молодые американцы испытывают наибольшую волатильность, но американцы старшего возраста демонстрируют более широкий диапазон волатильности.

Волатильность расходов высока для всех возрастных категорий и составляет примерно 30 процентов. Волатильность доходов, с другой стороны, снижается с возрастом (рис. 2). Волатильность доходов является самой высокой среди лиц моложе 30 лет, поскольку их привязанность к рабочей силе и любой отдельной работе может быть слабее. Лица в возрасте от 30 до 60 лет, которые, скорее всего, будут работать, демонстрировали аналогичные уровни волатильности доходов .5 По мере того, как люди достигают возраста, в котором они обычно выходят из состава рабочей силы и переходят на более фиксированный пенсионный доход, волатильность их доходов снижается. Однако самые старые семьи не полностью застрахованы от месячных колебаний. Существуют значительные различия в степени волатильности среди пожилых американцев: у одних наблюдается высокая волатильность доходов или расходов, а у других — низкая волатильность доходов или расходов. Это говорит о том, что пожилые американцы могут извлечь выгоду из более индивидуальных финансовых решений. 6

Рисунок 2: Волатильность расходов преобладает в возрастном спектре, но изменчивость доходов снижается с возрастом.

Вывод третий: Ежедневный запас наличности, необходимый для преодоления типичной волатильности, увеличивается с увеличением дохода и достигает пика в возрасте 35–44 лет примерно на уровне 2400 долларов для домохозяйств со средним уровнем дохода.

Мы знаем, что у большинства семей нет достаточного буфера ликвидных активов, чтобы справиться с 90 процентами неблагоприятной волатильности, но сколько нужно семьям, чтобы справляться с ежедневной волатильностью? Ответ на этот вопрос зависит как от уровня доходов семьи, так и от их возраста (рис. 3). Чтобы оценить типичный уровень волатильности, которому потенциально может быть подвержена семья в данном месяце, мы суммируем медианное долларовое значение изменений в доходах и расходах. Это сумма наличных, необходимая для покрытия ежедневных уровней доходов и волатильности расходов. Этот «повседневный денежный буфер» обычно увеличивается с уровнем дохода и достигает пика в возрасте от 35 до 44 лет и составляет примерно 2400 долларов США для семей со средним доходом. Затем он снижается с возрастом, поскольку также снижается волатильность дохода.

Семьи со средним доходом нуждаются в относительно постоянном ежедневном денежном буфере на протяжении всей жизни, который колеблется от 2100 долларов в возрасте от 18 до 24 лет до 2400 долларов в возрасте от 35 до 44 лет, а затем падает до 1800 долларов для лиц старше 75 лет. Неудивительно, что абсолютная долларовая величина ежедневного денежного буфера зависит от дохода и достигает пика среди людей в возрасте от 35 до 44 лет на уровне 3300 долларов для четвертого квинтиля дохода и 5300 долларов для квинтиля с самым высоким доходом. 7

Больший разброс волатильности среди пожилых американцев, о котором говорилось выше, также очевиден на рисунке 3. Среди самой молодой группы в возрасте от 18 до 24 лет ежедневный денежный буфер колеблется от 1400 долларов для семей с самым низким доходом до 2700 долларов для семей из квинтиля с самым низким доходом. четвертый квинтиль дохода — коэффициент менее двух. Для семей в возрасте 75 лет и старше ежедневный денежный буфер колеблется от 600 долларов для квинтиля с самым низким доходом до 3600 долларов для квинтиля с самым высоким доходом, т. е. в шесть раз.

Рисунок 3. Ежедневный запас наличности, необходимый для того, чтобы выдерживать типичные уровни ежемесячных доходов и пики волатильности расходов в возрасте 35–44 лет, когда они достигают 2400 долларов США для семей со средним доходом

 

 пожилые семьи (рис. 4). 8  Семьи 65 лет и старше из квинтиля с самым высоким доходом испытывают в два раза большую волатильность доходов, чем семьи того же возраста из квинтиля с самым низким доходом. 9  Они также демонстрируют более высокую волатильность расходов.

Четвертый вывод: В то время как большинство семей сталкиваются со специфическими изменениями в доходах, компенсация в конце года, пять пятничных месяцев и налоговый день — это три повторяющихся скачка дохода в совокупности.

Трудовой доход составляет примерно 70 процентов от общего дохода и является основным фактором нестабильности доходов. 10  Большая часть ежемесячной нестабильности заработной платы (86 процентов) связана с колебаниями заработной платы в рамках одной работы из-за колебаний сумм заработной платы и количества получаемых ежемесячно зарплат.

Смена работы составляет остальные 14 процентов волатильности трудового дохода. Почти четыре из десяти семей меняют работу в течение года. Один тип смены работы, потеря работы, является относительно распространенным явлением и является существенным источником неблагоприятной волатильности доходов. 11  Примерно каждый четвертый работающий взрослый испытывает период безработицы в определенном году. Страхование по безработице (UI) эффективно для краткосрочных безработных (тех, кто был безработным в течение шести месяцев или менее) и в течение 6 месяцев смягчает 66 процентов потери дохода и 74 процента потерь расходов, связанных с безработицей. Несмотря на то, что примерно 90 процентов работников имеют виды работ, которые дают им право на получение пособия по безработице, только 27 процентов безработных в 2015 году получали страхование по безработице. Таким образом, страхование по безработице является эффективным инструментом политики для тех, кто его получает, но не доходит до большинства тех, кто мог бы им воспользоваться.

Хотя волатильность доходов во многом индивидуальна для каждой семьи, в совокупности существует три основных повторяющихся источника положительной волатильности доходов. Во-первых, около 60% семей испытывают всплеск трудового дохода в период с декабря по март, что может быть связано с увеличением продолжительности отпуска, а также с премиями в конце года. Во-вторых, трудовой доход предсказуемо резко возрастает в течение пяти пятничных месяцев, поскольку работники, которым платят еженедельно или каждые две недели в пятницу, получают дополнительную зарплату. В-третьих, налоговые возмещения в апреле способствуют положительной волатильности доходов и, как правило, сопоставимы по размеру с месячным трудовым доходом. 12  Эти относительно распространенные и повторяющиеся всплески доходов являются лучшими моментами, когда семьи могут поощряться к сбережениям или потенциально могут активировать инструменты финансового управления для автоматического распределения средств на сбережения для семей.

 

Вывод пятый: Дискреционные расходы, особенно в период праздников, а также чрезвычайные платежи, связанные с медицинскими услугами, ремонтом автомобилей и уплатой налогов, являются ключевыми факторами волатильности расходов.

Категории дискреционных расходов, такие как розничная торговля, путешествия и покупки товаров длительного пользования, колеблются на 56 процентов от месяца к месяцу. 13  Это также первая категория, которую семьи сокращают в случае финансовых затруднений. Семьи, потерявшие работу и получающие страховку по безработице, быстро сокращают свои расходы на дискреционные категории расходов, такие как авиабилеты, отели, рестораны, развлечения и розничная торговля, примерно на 10 процентов.

Однако не вся волатильность связана с категориями дискреционных расходов. Четыре из десяти семей (37 процентов) вносят внеочередные платежи в размере около 1500 долларов США, связанные с медицинскими услугами, ремонтом автомобилей или налогами в данном году. Семьи, возглавляемые взрослыми в возрасте 65 лет и старше, примерно в два раза чаще, чем семьи в возрасте до 25 лет, совершали чрезвычайные платежи за медицинские услуги, ремонт автомобилей или налоги (44 процента по сравнению с 22 процентами). Часто эти платежи труднее предсказать и поглотить.

 

Вывод шестой: Наличие ежедневного денежного буфера полезно не только для финансового благополучия семьи, но и потенциально для физического здоровья семьи.

Денежные резервы, как правило, являются первой линией защиты, когда семьи испытывают серьезные потрясения в отношении доходов или расходов. 14  В результате выбор семьи пойти к врачу или оплатить счет за лечение зависит от колебаний платежеспособности. Мы обнаружили, что семьи чаще платят за медицинские услуги в те месяцы, когда их доход или ликвидные активы резко возрастают (рис. 4). В частности, медицинские выплаты чаще всего происходят в апреле, когда многие семьи получают возврат налога. В то время как медицинские платежи более распространены при резком росте доходов, они менее вероятны при падении доходов. Семьи, потерявшие работу и впоследствии исчерпавшие свои страховые выплаты по безработице (т. е. оставшиеся без работы не менее 6 месяцев), сокращают медицинские выплаты на 24 процента.

Возможно, что еще более важно, нестабильность в виде чрезвычайных медицинских выплат или потери работы может иметь длительные дестабилизирующие последствия для финансов семьи.

Мы обнаружили, что через год после крупной медицинской выплаты или потери работы семьи не полностью восстановились в финансовом отношении. Для многих семей одних только ликвидных сбережений недостаточно для покрытия крупного медицинского платежа: примерно треть семей берет на себя дополнительный возобновляемый долг по кредитной карте, чтобы частично или полностью покрыть чрезвычайный медицинский платеж. Через год после внеочередной медицинской выплаты в семьях осталось 9процентов больше возобновляемой задолженности по кредитным картам и на 2 процента меньше резервов наличности по сравнению с базовыми уровнями. Точно так же через год после потери работы уровень доходов и расходов семей все еще не восстановился до исходного уровня.

Неудивительно, что семьи с большими запасами наличности в самом начале гораздо более устойчивы к чрезвычайным медицинским выплатам или потере работы. Семьи с более высокими ликвидными активами (верхний терциль) с меньшей вероятностью рассчитывают свои медицинские платежи в период всплесков денежных резервов. Они также сокращают свои расходы в случае потери работы примерно вдвое по сравнению с семьями с низкими ликвидными активами (нижний терциль). Таким образом, ежедневный денежный буфер может защитить семьи от краткосрочных и долгосрочных последствий для финансового здоровья волатильности доходов и расходов. Кроме того, ежедневный денежный буфер позволяет семьям оплачивать медицинские расходы и, следовательно, полезен не только для финансового, но и для физического здоровья.

Рисунок 4: Семьи увеличивают доход, тратят ликвидные активы, а также увеличивают задолженность по кредитным картам, когда они делают внеочередные медицинские платежи

Суть в том, что ежемесячные колебания доходов и расходов являются стресс-тестом семейных балансов. Исследователи все чаще документируют, что эта финансовая безопасность влечет за собой не только финансовые потери, но и психологические потери, из-за чего людям становится все труднее решать проблемы и проявлять самодисциплину.

15  Хорошим средством защиты является использование всплесков доходов и падений расходов как возможностей для создания денежного буфера. Усовершенствованная государственная политика и финансовые инструменты могли бы помочь семьям делать это автоматически.

Предлагаемая ссылка
Фаррелл, Диана и Грейг, Фиона. «Ежемесячный стресс-тест семейных финансов». Институт JPMorgan Chase, 2017.

Сноски

1. См. наш отчет «Как справиться с расходами: большие данные о волатильности расходов и медицинских платежах», в котором содержится краткий обзор научной литературы по этой теме.

2. Этот краткий обзор основан на новом анализе данных, а также на выводах из публикации «Волатильность погоды: большие данные о финансовых взлетах и ​​падениях физических лиц в США»; Paychecks, Paydays и экономика онлайн-платформ: большие данные о волатильности доходов; восстановление после потери работы: роль страхования по безработице; Как справиться с затратами: большие данные о волатильности расходов и медицинских платежах; и Избавление от финансового стресса во время уплаты налогов.

3. Для целей нашего исследования единицей анализа является основной владелец счета, которого мы впоследствии называем семьей. Во многих случаях семья может состоять из одного человека.

4. Этот вывод был согласован для двух независимых выборок из 100 000 семей в изменчивости погоды и примерно 250 000 семей в преодолении затрат.

5.Бюро статистики труда указывает, что участие в рабочей силе увеличивается с 55 процентов среди 16-24-летних до 81 процента среди 25-54-летних, а затем падает до 64 процентов среди 55-64-летних и 19 лет.процентов для тех, кто 65 лет и старше.

6. Более подробное обсуждение этих результатов и их последствий см. в разделе «Как справиться с расходами: большие данные о волатильности расходов и медицинских платежах».

7. Важно отметить, что семьи вряд ли останутся в одном и том же квинтиле дохода на всю жизнь. В Wathering Volatility мы подсчитали, что 28 процентов семей перемещают квинтиль дохода из одного года в другой. Этот коэффициент перехода варьировался в зависимости от уровня дохода и составлял 22 процента для 1-го квинтиля дохода, 32 процента для 2-го квинтиля дохода, 35 процентов для 3-го квинтиля дохода, 33 процента для 4-го квинтиля дохода и 18 процентов для 5-го квинтиля дохода. обычно увеличивается с возрастом и достигает пика в возрасте от 45 до 54 лет, поэтому семьи в этом возрастном диапазоне с большей вероятностью окажутся в двух верхних квинтилях доходов.

8. Уровни волатильности доходов и расходов в целом одинаковы для всех категорий доходов и среди семей в возрасте от 35 до 54 лет. В возрастных группах мы видим, что волатильность доходов отрицательно коррелирует с уровнем доходов семей до 54 лет и положительно коррелирует с уровнями доходов семей 55 лет и старше.

9. Некоторая нестабильность доходов пожилых семей с более высоким доходом может быть связана с выплатами с частных пенсионных счетов, которые снимаются ежегодно или периодически в течение года. Доход социального обеспечения, напротив, поступает по фиксированному месячному графику.

10. Более подробное обсуждение уровней и источников волатильности доходов см. в статье Зарплата, дни выплаты жалованья и экономика онлайн-платформ: большие данные о волатильности доходов.

11. См. Восстановление после потери работы: роль страхования по безработице для получения дополнительной информации о влиянии потери работы и страхования на случай безработицы на потребительские расходы.

12. Как показано в разделе Устранение финансового стресса из налогового времени , налоговые возмещения больше по величине (в среднем 2 733 доллара США), чем изменение трудового дохода в результате получения или потери работы (2 451 доллар США).

13. Подробное обсуждение источников волатильности расходов см. в статье «Как справиться с расходами: большие данные о волатильности расходов и медицинских платежах».

14.Результаты, касающиеся потери работы, взяты из Восстановления после потери работы: роль страхования по безработице. Результаты, относящиеся к медицинским платежам, получены из работы «Как справиться с расходами: большие данные о волатильности расходов и медицинских платежах».

15. См. несколько исследований Сендхила Муллайнатана, Эльдара Шафира и других, недавно обобщенные в их книге:  Дефицит: почему слишком мало значит так много .

испол. Краткое содержание

6 стр.

Диана Фаррелл

Основатель и бывший президент и генеральный директор

Фиона Грейг

Бывший сопрезидент

Условия веб-сайта JPMorgan Chase & Co., политика конфиденциальности и безопасности не применяются к сайту или приложению, которое вы собираетесь посетить. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями веб-сайта, политиками конфиденциальности и безопасности, чтобы узнать, как они относятся к вам. JPMorgan Chase & Co. не несет ответственности (и не предоставляет) какие-либо продукты, услуги или контент на этом стороннем сайте или в приложении, за исключением продуктов и услуг, которые явно содержат JPMorgan Chase & Co.