анализ рынка и рекомендации экспертов
Перед начинающим предпринимателем стоит множество вопросов, и один из них – выбор ниши для торговли. И вероятно, что неудачный выбор может погубить только запустившийся бизнес. Особенно остро проблема чувствуется в условиях кризиса, когда население вынуждено экономить, начинает отказываться от спонтанных покупок и относиться к покупкам осознанно.
Содержание:
- Анализ рынка и потребностей покупателей
- Интернет-торговля или привычный магазин?
- Торговля продуктами питания
- Торговля одеждой и обувью
- Торговля услугами
- Чем еще выгодно торговать?
Анализ рынка и потребностей покупателей
В 2018 году реальные доходы населения хоть и снизили темпы падения (согласно информации Росстата), но экономическая ситуация еще считается неблагоприятной.
Предварительный анализ рынка
До 70% россиян экономят на необходимых видах товаров: продуктах, одежде и т.п. Потребителям свойственен уход от дорогих брендов в пользу более доступных, все больше людей составляют список покупок перед походом в магазин.
Потребители чаще фокусируются на охоте на скидки, доля товаров, покупаемых по промоакциям, возрастает. Люди реже ходят за покупками и склонны строже относиться к спонтанным покупкам.
Эти факторы говорят о том, что к выбору товара для торговли важно относиться серьезно, предварительно изучать спрос, анализировать предложения конкурентов на конкретный товар в конкретном регионе. В условиях снижения покупательной способности рекомендуется концентрироваться на товарах с устойчивым спросом: продуктах питания, одежде и обуви, медикаментах, предметах личной гигиены.
Интернет-торговля или привычный магазин?
Неблагоприятная экономическая ситуация усиливает конкурентную борьбу, а это создает необходимость оптимизации торговли, снижения издержек. Одно из возможных решений – перевод бизнеса в онлайн.
У интернет-магазинов выделяется ряд преимуществ перед классическими торговыми площадками:
Есть и минусы: дополнительные риски, связанные с доступностью серверов, уменьшение потока клиентов из-за того, что некоторая часть покупателей не любит приобретать вещи до того, как может их пощупать.
Также, некоторые категории товаров просто не приспособлены к торговле через интернет, к примеру, продукты питания с коротким сроком годности.
Если бюджет не позволяет завести классический магазин – интернет-магазин подходящее решение, но никто не запрещает совместить плюсы двух типов продаж, организовывая собственные пункты выдачи, которые также будут заниматься самостоятельной торговлей.
Торговля продуктами питания
Продавать продукты питания – вариант, который даст стабильность и эффективность бизнеса. Главная особенность продуктов питания – они нужны всем и всегда, а значит, независимо от уровня доходов населения изменение спроса будет минимальным.
Важно учитывать низкую покупательную способность сегодняшних потребителей и подбирать ассортимент соответственно: акцент стоит сделать на дешевых и востребованных продуктах.
Для этой цели подойдут:
- крупы
- мясо и рыба
- овощи и фрукты
- молоко и молочные продукты
- кондитерские изделия
Торговля продуктами питания
Если бюджета не хватает на открытие полноценного продуктового магазина, либо отсутствует неуверенность в месте открытия, рекомендуется начать с узкоспециализированного магазина.
К примеру, подойдет горячая выпечка. Это поможет оценить покупательную способность местных потребителей точнее. А затем, исходя из полученной информации, можно медленно расширять ассортимент.
Торговля продуктами питания даст стабильность доходов, но отличается низкой рентабельностью (в среднем 20%). Во-первых, виной тому высокий уровень конкуренции, во-вторых, продукты питания, как товар отличаются высокой эластичностью спроса, не позволяют вводить большую наценку. Торговать продуктами выгодно в случае, если удастся найти место в проходимом жилом районе вдали от конкурентов, особенно крупных торговых центров. Однако, таких свободных мест обычно немного.
При этом следует учитывать и дополнительные расходы, связанные с требованиями СЭС.
Необходимо обеспечить:
- чистоту в помещении
- соответствие продуктов всем нормам
- наличие у персонала санитарных книжек
Можно рассмотреть и продажу продуктов питания через автоматы: торговля снеками, кофе, газировкой.
Обслуживание автомата не потребует серьезных финансовых усилий, но тут все так же упирается в удачный выбор местоположения.
Также по маржинальности выделяется развесные чай и кофе. Себестоимость чая позволяет продавать его с накруткой в 200-300%.
Торговля одеждой и обувью
Еще одна категория товаров, отличающаяся постоянством спроса – одежда и обувь. Торговля одеждой похожа на торговлю продуктами питания в плане стабильности спроса и высококонкурентной среды.
Продажа одежды
Торговля одеждой потенциально позволяет закладывать высокую маржу. Однако для этого необходимо найти подходящих поставщиков, которые предоставят не только качественный и дешевый товар, но и редко встречающийся на рынке. Но поиск подобных поставщиков занимает большое количество времени, а отправлять в торговлю товар, не проверенный местным рынком, рискованно, поэтому чаще всего предприниматели торгуют той же одеждой, что и их конкуренты. Маржинальность, соответственно, оказывается невысокой, но это обеспечивает стабильность спроса.
Присутствует сезонность, ассортимент придется постоянно менять. Также важно учитывать изменения моды и трендов, какой-то товар может стать внезапно очень популярным, спрос вырастет на тысячи процентов, а через год об этом товаре никто и не вспомнит.
В условиях снижения реального дохода хорошим вариантом становится секонд хенд. Такой бизнес позволит добиться достаточного уровня рентабельности и окупаемости, а затраты на начало бизнеса небольшие. Также в небольших городах отсутствует сильная конкуренция. Но есть и минусы, значительная часть аудитории избегает покупок в комиссионных магазинах, другие делают это украдкой и испытывают чувство стыда, а значит, спрос будет ограничен.
В отдельную подкатегорию можно выделить детскую одежду. Дети постоянно растут, им регулярно требуется новая одежда. Дети регулярно пачкают и рвут ее. Среднестатистические родители будут экономить на ребенке в последнюю очередь, все это гарантирует стабильный и большой спрос на детскую одежду и обувь.
Соответственно средняя наценка в данном сегменте выше средней.
Торговля услугами
Одна из самых высокомаржинальных ниш – торговля услугами. Большая часть расходов приходится на оборудование, аренду и заработную плату. Сюда можно отнести парикмахерские, типографии, ремонтные услуги, различные обучающие курсы и множество других услуг.
В торговле услугами для предпринимателя появляется другая проблема – подобрать персонал с достаточной квалификацией, так как на людях будет держаться бизнес (хотя стоит и заметить, что люди – главный ресурс в любом деле).
Чем еще выгодно торговать?
- Личная гигиена и косметика. Также к товарам, которыми пользуются, постоянно относятся шампуни, зубная паста, стиральный порошок, чистящие и моющие средства и т.д. Акцент рекомендуется сделать на эконом-сегменте. Косметика же априори является выгодным делом, ее себестоимость редко превышает 20% рыночной цены. Точно такая же ситуация и с духами.
Продажа косметики
- Хозяйственные товары.
Инструменты, сантехника, фурнитура и т.п. также всегда востребованы на рынке. - Строительные материалы. Строительные материалы позволяют устанавливать большие наценки, однако, предварительно стоит оценить спрос в регионе.
- Медикаменты. Открытие аптеки имеет дополнительные трудности, как то: получение лицензии, осложненный поиск персонала, поиск поставщиков, но это бизнес с высокой степенью окупаемости и устойчивым спросом.
- Похоронная атрибутика. Как бы это ни было печально, но потребность в ритуальных услугах пока никуда не уйдет. Эта потребность слабо зависит от экономической ситуации.
- Автозапчасти. Согласно данным Автостат средний возраст автомобиля в России постепенно повышается. Следствие этого – рост потребности населения в автозапчастях. Данный сегмент рынка отмечается высокой конкуренцией, следовательно, рекомендуется в начале бизнеса сконцентрироваться на специализированной нише.
- Цветы. Наценка на цветы колоссальна. Но тут большую роль играет сезонность, праздничные дни.
Инструменты, сантехника, фурнитура и т.п. также всегда востребованы на рынке.
Существует гигантское количество ниш, и практически в каждой можно выгодно торговать. В основном в текущей экономической ситуации рекомендуется торговать бюджетными вариантами товаров первой необходимости, тем, без чего люди не могут обходиться. Но самое главное правило заключается в том, чтобы торговать тем, в чем разбираешься лично.
Наверх
Напишите свой вопрос в форму ниже
Лучшее время для торговли — Подходящее вашему стилю жизни
Серьезным преимуществом торговли на Форекс является возможность торговать двадцать четыре часа в сутки всю неделю. Однако торговый день состоит из множества различных сессий: европейской, американской и азиатской – так же известных, как сессии Лондона, Нью-Йорка и Токио или Сиднея.
Это происходит, потому что в рынке Форекс не бывает единичных обменов, и различные страны торгуют в различное время.
Когда трейдер в Лондоне закончил торговать в этот день, трейдеры в Нью-Йорке продолжают. Когда трейдеры в Нью-Йорке закончили – начинают трейдеры в Сиднее.
Различные торговые сессии обладают уникальными характеристиками
Каждая из этих торговых сессий ведется активный в данный момент экономикой, поэтому у каждой сессии уникальные характеристики. Необязательно существует «лучшее» время для торговли на Форекс.
Когда определенные страны открываются для бизнеса, валюта этой страны и валюта их торговых партнеров, скорее всего, будут иметь повышенный объем торговли.
Например, во время азиатской сессии компании в Японии открыты и будут покупать и продавать валюту для ведения бизнеса с компаниями в других странах. Объем торговли иеной увеличится из-за обмена с домашними валютами корпораций, с которыми японские фирмы ведут бизнес.
Когда открыт бизнес в Европе, евро будет торговаться в больших объемах из-за торговли европейских учреждений с компаниями в других странах.
Ночью, когда эти учреждения закрыты, они не торгуют с компаниями вне Европы, поэтому торговая активность евро снижается.
Таким образом, какая бы сессия не была открыта, торгующие в этот момент страны напрямую коррелируют с валютой, которой торгуют. Это означает, что каждая торговая сессия будет слегка отличаться по активности определенных валютных пар, рыночному объему и волатильности.
Торговые сессии на Форекс
Собственно говоря, открытых сессий в выходные нет. Торговля начинается в момент открытия сессии Сиднея в начале недели и заканчивается с закрытием сессии Нью-Йорка в конце. Однако ваше положение в мире будет зависеть от того, какое в этот момент время и какой день. Если вы торгуете из Японии, торговая неделя начинается с утра понедельника. Однако если вы в Великобритании, это будет вечер воскресенья.
В следующей таблице показано время торговых сессий во всем мире по GMT. Вы можете видеть, что торговый день начинается с азиатской сессии (Сидней) в 22:00 GMT и заканчивается Нью-Йоркской сессией в то же самое время – 22:00 GMT.
Мы показали вам торговые сессии в таблице выше по GMT, поскольку GMT никогда не меняется, и вы сможете использовать эту информацию, в каком часовом поясе бы ни находились. Однако вам нужно привести ее в соответствие с вашим часовым поясом. Например, если вы находитесь в центральной Европе, то для зимнего времени вы используете GMT +1 час. Когда время изменяется на летнее, вы используете GMT +2 часа.
Характеристики каждой торговой сессии
Далее описаны различные характеристики каждой торговой сессии.
Азиатская сессия
Азиатская сессия начинается в 22:00 GMT, когда открывается Сидней. Поскольку в это время торгует только сам Сидней, объемы торговли достаточно малы, и таким образом, изменения цен минимальны по сравнению с остальными сессиями.
В 00:00 GMT открывается Токио, и увеличивается объем торгов. Австралия и Япония являются не большими по сравнению с Европой и Штатами рынками, поэтому изменение цены все еще остается незначительным.
Спреды на основных парах обычно чуть выше в это время, а ликвидность не настолько высока, как они были бы в европейскую и американскую сессии.
Во время азиатской сессии австралийский доллар, новозеландский доллар и японская иена торгуются больше всего, поскольку это домашние валюты открытых на тот момент рынков. Наиболее торгуемыми валютными парами в эту сессию являются: AUD/USD, AUD/JPY, AUD/NZD, USD/JPY, NZD/JPY и NZD/USD.
Европейская сессия
В 8:00 GMT открывается лондонская сессия, а Токио остается торговать последний час.
В это время большое количество трейдеров участвуют в рынке. В результате ценовые маневры больше, нежели в азиатской сессии, поскольку дейтрейдеры закрывают позиции в Азии, тогда как другие дейтрейдеры открывают позиции в Европе.
Во время европейской сессии ни одна валютная пара не отклоняется от стандартного поведения, то есть, всеми валютными парами можно торговать. Объем торгов в эти сессии существенно выше, поэтому спреды обычно ниже.
Ликвидность в лондонскую сессию также выше, чем в любую другую, поскольку лондонский рынок занимает почти 38% общего объема торгов – больше, чем Нью-Йорк (17%) и Япония (6%) вместе взятые. Торговля во время открытой лондонской сессии является хорошим началом, так как вы точно будете торговать в высоко ликвидном рынке.
Американская сессия
В 13:00 GMT открывается нью-йоркская сессия одновременно с продолжающейся лондонской. При одновременном участии трейдеров обеих сессий объем и волатильность обычно увеличиваются.
В 17:00 GMT закрывается лондонская сессия и остается активной лишь нью-йоркская, пока вновь не откроется азиатская.
В это время открыта только сессия Нью-Йорка, и хоть объем торговли все еще и выше азиатской сессии, он снижается во время выхода европейских трейдеров.
Во время американской сессии нет определенных валютных пар, которыми стоит или не стоит торговать.
Накладывающиеся сессии
Затемненные круги в таблицах выше показывают моменты, когда торговые сессии перекрываются.
Токио и Лондон одновременно открыты час, когда закрывается азиатская сессия и открывается лондонская. Лондон и Нью-Йорк одновременно открыты пять часов с GMT 13:00 по GMT 17:00.
Важность наложений состоит в том, что в это время существенно большее количество трейдеров торгует одновременно, влияя на конъюнктуру рынка. Увеличение ликвидности означает, что вероятность проскальзывания ниже, шанс ордеров быть выполненными – выше, а спреды на валютные пары снижаются. Чаще всего это хорошее время для торговли.
В таблице выше вы видите изменение ценового диапазона EUR/USD за час на протяжении двадцати четырех часов дня. Красная линия представляет собой среднее изменение и выделяет пики и спады за день.
Во время перекрытия азиатской и европейской сессий и перекрытия европейской и американской сессии вы можете видеть, что активность повышается. В этот период ценовые маневры могут быть исключительно волатильными с быстрыми колебаниями в обоих направлениях, особенно в начале периодов перекрытия, поэтому рекомендуется быть осторожными при совершении сделок.
Осторожность также рекомендуется в начале торговой недели с азиатской сессии и в ее конце с американской – в это конкретное время объем рынка очень низок.
Осторожность в определенное время
Существуют также национальные праздники, в которые изменяется конъюнктура рынка Форекс, такие как выходные банков США или Великобритании, поскольку без участия этих стран объемы торговли и ликвидность на рынке будут ниже обычных.
В определенное время дня выпускаются новости и отчеты, которые оказывают влияние на рынок Форекс. В это время влияние может быть очень сильным, вызывая быстрый ценовой маневр в одном направлении и такой же быстрый возврат к исходной цене. Это происходит, потому что объем торговли низок из-за банков и учреждений, которые закрывают позиции в рынке, в результате чего наблюдаются быстрые колебания цены в обоих направлениях.
Время публикации отчетов известно до их начала, поэтому волатильных условий можно избежать.
Выводы
Из этого урока вы узнали, что .
..
- … Форекс работает двадцать четыре часа в сутки;
- … эти двадцать четыре часа состоят из трех основных торговых сессий: европейской, американской и азиатской;
- … у каждой сессии уникальные характеристики из-за стран и компаний, которые обменивают валюту между ними;
- … торговая неделя начинается с азиатской сессии в 22:00 GMT вечером в воскресенье, а заканчивается американской сессией в пятницу вечером;
- … во время азиатской сессии наибольшая активность наблюдается у AUD/USD, AUD/JPY, AUD/NZD, USD/JPY, NZD/JPY and NZD/USD;
- … европейская сессия является наиболее активной, а ее объем является наибольшим на рынке Форекс;
- … американская сессия открывается в 13:00 GMT, когда половина европейской сессии уже прошла. Поскольку рынки американской и европейской сессии открыты одновременно, объем и волатильность существенно повышаются;
- … когда сессии накладываются, увеличивается активность рынка. Это одни из лучших моментов для торговли на Форекс;
- . .. существует определенное время, в которое необходима осторожность, особенно во время выпусков новостей или национальных праздников.
.. существует определенное время, в которое необходима осторожность, особенно во время выпусков новостей или национальных праздников.На каких рынках стоит торговать?
На каких рынках следует торговать?
По мере развития технологий и продолжающихся торговых инноваций мир наблюдает расширение типов торговых инструментов, которые можно использовать. Даже, казалось бы, отдельные рынки пытаются украсть долю рынка друг у друга.
Например, человеку больше не нужно покупать золото физически или даже по фьючерсному контракту, он может просто купить биржевой фонд (ETF) для участия в движении цен на золото. Учитывая, что аналогичные сценарии возможны с валютами, сырьевыми товарами, акциями и другими инвестициями, трейдеры могут точно настроить свою торговлю и приспособить ее к своим индивидуальным обстоятельствам.
Стиль торговли, финансовые ресурсы, местоположение и время дня, в которое человек торгует (или хочет торговать), могут играть роль в том, какие рынки будут лучше всего подходить для данного человека.
Поскольку некоторые из этих рынков могут быть вам незнакомы, мы рассмотрим две распространенные группы трейдеров и то, как они могут реализовать использование других рынков для улучшения своей торговли. Важно знать о таких альтернативах, поскольку они могут обеспечить некоторую тонкую настройку, которая может привести к лучшим результатам в долгосрочной перспективе.
Ключевые выводы
- Трейдеры выбирают рынки на основе своего стиля торговли, финансовых ресурсов, местоположения и торговых часов.
- Инвесторы могут совершать сделки на различных рынках, включая фондовый рынок, валютный рынок и рынок опционов.
- Многие рынки доступны любому, у кого есть простое подключение к Интернету.
- Внутридневные трейдеры обычно выбирают рынок форекс из-за его низких входных барьеров, а также биржевых фондов.
- Долгосрочных инвесторов часто привлекает рынок товаров и рынок контрактов на разницу цен.
Типы рынков
В зависимости от образования и опыта человек может даже не до конца знать об инвестициях или торговых инструментах, доступных одним щелчком мыши.
Даже избегая абстрактных и неликвидных рынков, трейдеры могут находить сделки на самых разных рынках:
- Фондовый рынок: Этот известный рынок просто предполагает покупку/продажу акций компании.
- Рынок ETF: фонды, представляющие все виды секторов, отраслей, валют и товаров. Торгуя подобно акциям, эти фонды можно покупать и продавать быстро или держать в долгосрочной перспективе.
- Рынок Форекс: рынок Форекс облегчает обмен одной валюты на другую валюту. Валюты всегда торгуются парами, доступно множество потенциальных комбинаций, но лишь некоторые из них очень ликвидны.
- Рынок опционов: рынок, который позволяет участникам открывать позиции по производным активам. Таким образом, опцион не является владением базовым активом (хотя права и обязанности существуют), но цена опциона (наряду с другими исходными данными) колеблется в зависимости от стоимости (или ее отсутствия), которую обеспечивает базовый актив.
- Контракт на разницу (CFD): гибрид рынка акций, форекс и опционов, который позволяет участникам совершать сделки с производным продуктом на основе базового актива. Как правило, CFD не имеет даты истечения срока действия, премии или комиссии (см. Условия брокера), но требует, чтобы участник, как правило, платил больший спред спроса/предложения, чем тот, который можно было бы увидеть на реальном физическом рынке для продукта. .
Как правило, CFD не имеет даты истечения срока действия, премии или комиссии (см. Условия брокера), но требует, чтобы участник, как правило, платил больший спред спроса/предложения, чем тот, который можно было бы увидеть на реальном физическом рынке для продукта. .Хотя есть и другие рынки, все они теперь легко доступны из дома практически любому, у кого есть подключение к Интернету. Каждый рынок предлагает различные преимущества и недостатки. Из-за этого многие трейдеры могут решить торговать только на одном рынке, потому что они считают, что это подходит для одного аспекта их жизни, или им не хватает знаний о доступных рынках. Это может означать, что трейдеры не используют преимущества правильного рынка, учитывая их стиль торговли.
Альтернативные рынки
Для внутридневных трейдеров
Основная привлекательность торговли на валютных рынках заключается в том, что требуются минимальные инвестиции. Счета часто можно открыть всего за 100 долларов, что позволит физическим лицам торговать мировыми валютами, индексами и товарами.
Это кажется хорошим, с низкими барьерами для входа, как правило, без комиссии (но оплачивается спред), высоким кредитным плечом (высокий риск / высокая прибыль) и бесплатными торговыми инструментами, такими как графики и исследования. Но есть альтернативы, если кто-то хочет торговать на форексе или CFD, которые могут охватывать практически любой другой рынок.
Биржевые фонды теперь позволяют трейдерам участвовать в движении валюты, совершая сделки на фондовой бирже. В то время как открытие счета для дневной торговли акциями/ETF потребует большего капитала, есть преимущества в том, что сами ETF могут быть как с кредитным плечом, так и без него. Это означает, что тот, кто хочет получить дополнительный риск/вознаграждение за каждое возрастающее движение цены, может сделать это, например, купив ETF «3X бык».
Кроме того, с ETF трейдер не обязан платить спред.
Вместо этого они могут участвовать в торгах или оферах, чтобы обеспечить ликвидность и, таким образом, получить скидки ECN (зачет комиссий или предоставление дополнительной прибыли). Это очень выгодно для валютных пар с ограниченным движением или когда трейдер хочет реализовать стратегию скальпинга.
ETF также позволяют трейдеру участвовать в других рынках, таких как движение нефтяного золота, серебра или фондовых индексов; трейдеры могут уйти с рынка CFD и начать также торговать ETF, предоставляя им более широкий спектр продуктов. В зависимости от стиля торговли, использование ETF, CFD и на рынке форекс может быть целесообразным. Различные инструменты могут использоваться для хеджирования или получения преимуществ от разрывов в цене, таких как движение валютной пары без движения соответствующего ETF (или наоборот).
Дневная торговля, предполагающая покупку и продажу ценных бумаг в течение одного торгового дня, распространена на валютном и фондовом рынках.
Для долгосрочных инвесторов
Сырьевые товары часто привлекают долгосрочных инвесторов, однако они могут быть незнакомы с фьючерсными рынками и поэтому не принимают непосредственного участия в движении таких товаров, как золото, серебро или платина. Кроме того, маловероятно, что у них разные валютные риски. И хотя они, возможно, рассматривали возможность торговли опционами, временной характер инструмента не соответствует их торговому плану.
Вот еще одна возможность, когда понимание различных рынков может открыть новые двери даже для консервативных инвесторов, совершающих мало сделок. Узнав о различных рынках, рынок форекс можно использовать для получения валютного риска. ETF также можно использовать для получения валютного риска, а также для участия в движении цен на золото, нефть, серебро или даже другие мировые экономики.
CFD могут использоваться долгосрочными трейдерами, поскольку спред между ценой покупки и продажи минимален во временном интервале, и они предоставляют некоторые преимущества опционов, но без даты истечения срока действия.
Например, крупные акции «голубых фишек» часто доступны через CFD. Акции фактически не принадлежат, что позволяет участвовать в движении цен с меньшим используемым капиталом (поскольку при желании можно использовать высокое кредитное плечо), но CFD не предоставляет права голоса или каких-либо привилегий, связанных с владением частью. этой компании.
При торговле любым инструментом важно знать о налогах и о том, как инструменты вписываются в общие цели, включая выбытие. С каждым инструментом можно обращаться немного по-разному; поэтому разумно обратиться за советом к профессионалу.
Практический результат
Важно знать, что есть альтернативы. Это не означает, что каждая альтернатива будет хороша для каждого человека, но использование комбинации рынков или точная настройка того, как мы взаимодействуем с этими рынками, может повлиять на результаты. Для некоторых людей это может означать, что им нужно сменить рынок, поскольку их успех маловероятен, если они будут продолжать делать то, что они делают.
С другой стороны, включение других рынков может обеспечить такие преимущества, как небольшие изменения в затратах, капитальных затратах и рисках, которые могут иметь большие последствия в долгосрочной перспективе. Знакомство со всеми доступными рынками откроет больше возможностей и потенциально увеличит прибыль или сократит затраты.
Лучшее время дня, недели и месяца для торговли акциями
В какое время лучше всего торговать акциями?
В отличие от долгосрочного инвестирования, трейдинг часто имеет краткосрочную направленность. Трейдер покупает акции не для постепенного роста, а для относительно быстрого восстановления, часто в пределах установленного периода времени — будь то несколько дней, неделя, месяц или даже квартал.
И, конечно же, внутридневная торговля, как следует из названия, имеет одни из самых коротких временных рамок. Анализ внутридневного трейдера может быть разбит на часы, минуты и даже секунды, и время дня, когда совершается сделка, может быть важным фактором, который следует учитывать.
Есть ли лучший день недели для покупки акций? Или лучший день для продажи акций? Существует ли лучшее время года для покупки акций? Как насчет лучшего месяца для покупки акций или их продажи?
В этой статье мы покажем вам, как принимать торговые решения в соответствии с ежедневными, недельными и ежемесячными тенденциями.
Ключевые выводы
- Трейдеры часто устанавливают периоды удержания, чтобы открывать и закрывать свои сделки.
- Дневная торговля, как следует из названия, имеет самые короткие временные рамки, при этом сделки разбиты на часы, минуты и даже секунды. Время суток, когда совершается сделка, может быть важным фактором для рассмотрения.
- Ближе всего к жесткому правилу состоит в том, что первый час и последний час торгового дня являются самыми загруженными и предлагают больше всего возможностей, а середина дня, как правило, является самым спокойным и стабильным периодом торгов. большинство торговых дней.
- Некоторые трейдеры считают, что в определенные дни доходность систематически выше, чем в другие, но в долгосрочной перспективе мало доказательств такого общерыночного эффекта.
Лучшее время дня для покупки или продажи акций
С самого утра объемы рынка и цены могут зашкаливать. Часы открытия — это время, когда рынок учитывает все события и выпуски новостей с момента предыдущего звонка о закрытии, что способствует волатильности цен. Опытный трейдер может распознать соответствующие модели и быстро получить прибыль, но менее опытный трейдер может в результате понести серьезные убытки. Поэтому, если вы новичок, вы можете избегать торговли в эти нестабильные часы или, по крайней мере, в течение первого часа.
Тем не менее, для опытных дневных трейдеров первые 15 минут после звонка открытия являются прайм-таймом, обычно предлагая одни из самых крупных сделок дня на начальных трендах.
Период открытия с 9:30 до 10:30 по восточному времени (ET) часто является одним из лучших часов дня для дневной торговли, предлагая самые большие движения за самый короткий промежуток времени. Многие профессиональные дейтрейдеры прекращают торговать около 11:30, потому что именно в это время волатильность и объем снижаются.
Как только это происходит, сделки занимают больше времени, а движения становятся меньше с меньшим объемом.
Если ваша дневная торговля связана с индексными фьючерсами, такими как S&P 500 E-Minis, или с активно торгуемым индексным биржевым фондом (ETF), таким как S&P 500 SPDR (SPY), вы можете начать торговать уже в 8:30 (премаркет). ) и начинают снижаться около 10:30. Как и в случае с акциями, торговля может продолжаться до 11:30, но только в том случае, если рынок все еще предоставляет возможности.
Середина дня, как правило, является самым спокойным и стабильным периодом торгового дня. В это время люди ждут дальнейших новостей, которые будут объявлены. Поскольку большая часть дневных выпусков новостей уже учтена в ценах на акции, многие следят за тем, куда рынок может двигаться до конца дня.
Поскольку цены в этот период относительно стабильны, это хорошее время для новичков, чтобы размещать сделки, так как действие происходит медленнее, а доход может быть более предсказуемым.
В последние часы торгового дня волатильность и объем снова увеличиваются. На самом деле, обычные внутридневные модели фондового рынка показывают, что последний час может быть таким же, как и первый: резкие развороты и большие движения, особенно в последние несколько минут торговли. С 15:00 до 16:00 ET дневные трейдеры часто пытаются закрыть свои позиции или могут попытаться присоединиться к ралли в конце дня в надежде, что импульс перенесется на следующий торговый день.
Лучший день недели для покупки акций
Некоторые считают, что определенные дни систематически обеспечивают более высокую доходность, чем другие, но в долгосрочной перспективе очень мало свидетельств такого общерыночного эффекта.
Тем не менее люди считают, что лучше всего первый день рабочей недели. Это называется эффектом понедельника или эффектом выходных. Как ни странно, трейдеры говорят, что фондовый рынок имеет тенденцию падать по понедельникам. Некоторые люди думают, что это связано с тем, что в выходные часто выходит значительное количество плохих новостей.
Другие указывают на мрачное настроение инвесторов из-за необходимости вернуться к работе, что особенно заметно в первые часы торгов в понедельник.
По какой-то причине эффект понедельника практически исчез. На приведенном ниже графике показано, что, хотя в среднем по понедельникам доходность S&P 500 в 2018 году была отмечена отрицательной, эффект очень мал.
Тем не менее, если вы планируете покупать акции, возможно, вам лучше сделать это в понедельник, чем в любой другой день недели, и, возможно, совершить некоторые сделки в процессе.
Лучший день недели для продажи акций
Если понедельник может быть лучшим днем недели для покупки акций, то пятница может быть лучшим днем для продажи акций — до того, как цены упадут в понедельник. Если вы заинтересованы в коротких продажах, то пятница может быть лучшим днем для открытия короткой позиции (если акции в пятницу стоят дороже), а понедельник будет лучшим днем для закрытия короткой позиции.
В Соединенных Штатах особенно хороши пятницы накануне трехдневных выходных.
Из-за в целом позитивных настроений перед длинными праздничными выходными фондовые рынки, как правило, растут в преддверии этих праздников.
Лучший месяц для покупки акций
Рынки, как правило, имеют высокую доходность в конце года, а также в летние месяцы. На приведенной ниже диаграмме показана среднемесячная доходность S&P 500 за период с 1950 по 2017 год:
Есть так называемый эффект января. В начале нового года инвесторы с удвоенной силой возвращаются на фондовые рынки, подталкивая вверх цены, особенно акций с малой капитализацией и стоимостных акций, согласно «Акции для долгосрочной перспективы: Полное руководство по доходности на финансовых рынках и долгосрочной -Срочные инвестиционные стратегии» Джереми Дж. Сигела. Но опять же, по мере того как информация о таких потенциальных аномалиях распространяется по рынку, их эффекты, как правило, исчезают.
Таким образом, с точки зрения сезонности, конец декабря оказался подходящим временем для покупки мелких или стоимостных акций, чтобы быть готовыми к росту в начале следующего месяца.
Есть еще одно преимущество: многие инвесторы начинают продавать акции в массовом порядке на конец года, особенно те, стоимость которых снизилась, чтобы заявить о капитальных убытках в своих налоговых декларациях.
Итак, еще раз, последние торговые дни года могут предложить некоторые сделки, даже если исторически распродажа приходится на декабрь, а вместе с ней и потенциальное падение стоимости инвестиций для новых инвесторов, что является фактором, о котором следует помнить после потенциально большого Январский эффект.
Лучший месяц для продажи акций
Сентябрь традиционно считается неудачным месяцем. В октябре тоже произошло рекордное падение — 190,7% и 21,5% в 1907, 1929 и 1987 годах. Они отмечают начало паники 1907 года, Великой депрессии и Черного понедельника. В результате некоторые трейдеры считают, что сентябрь и октябрь — лучшие месяцы для продажи акций.
Сентябрьский эффект подчеркивает исторически слабую доходность в течение девятого месяца года, чему могут способствовать институциональные инвесторы, закрывающие свои позиции в третьем квартале.
На самом деле, глядя на приведенную выше диаграмму среднемесячной доходности, сентябрь в среднем является худшим среди календарных лет.
Октябрьский эффект также заметен для некоторых инвесторов. Несмотря на то, что октябрь в среднем был исторически положительным месяцем, в этом месяце произошло много самых серьезных рыночных крахов. Таким образом, хотя сентябрь в среднем может быть более слабым месяцем, чем октябрь, вы можете продавать в этом месяце, чтобы избежать волатильности выше среднего, которая может возникнуть в октябре.
Лучшая дата месяца
Не существует единого дня в каждом месяце, идеально подходящего для покупки или продажи. Тем не менее, есть тенденция к росту запасов в конце месяца. Эта тенденция в основном связана с периодическими новыми денежными потоками, направляемыми в паевые инвестиционные фонды в начале каждого месяца.
Кроме того, управляющие фондами пытаются привести свои балансовые отчеты в привлекательный вид в конце каждого квартала, покупая акции, которые хорошо себя зарекомендовали в течение этого конкретного квартала.
Цены на акции, как правило, падают в середине месяца.
Таким образом, трейдер может извлечь выгоду из покупки акций в середине месяца, например, с 10 по 15 число. Лучший день для продажи акций, вероятно, будет в течение пяти дней на рубеже месяца.
Действительно ли лучшее время для покупки или продажи акций?
Исторически так сложилось, что некоторые дни или месяцы были лучше или хуже для акций. Эти так называемые рыночные аномалии бросили вызов теориям эффективных рынков. Однако исследования показывают, что по мере того, как эти аномалии становились все более известными, а торговля становилась все более автоматизированной, практически все они исчезли.
Можно ли торговать акциями на выходных?
Не совсем так. Основные фондовые рынки закрываются во второй половине дня в пятницу и могут предложить расширенную торговлю в нерабочее время до вечера пятницы. Суббота и воскресенье, однако, часто недоступны для большинства трейдеров.
Существуют ли общие правила для тайминговых сделок?
Самое близкое к жесткому правилу то, что первый и последний час торгового дня являются самыми загруженными и предлагают больше всего возможностей.