Содержание

Аннуитетные платежи по кредиту, что такое аннуитет, как рассчитать график погашение кредита аннуитетными платежами

Аннуитетные платежи – один из видов погашения банковского кредита. Суть метода заключается в погашении задолженности равнозначными суммами на протяжении всего срока действия договора кредитования. При этом сумма оставшейся задолженности не имеет никакого значения.

Содержание

Скрыть
  1. График аннуитетных платежей по кредиту
    1. Как рассчитать аннуитетный платеж по кредиту
      1. Погашение кредита аннуитетными платежами
        1. Что такое аннуитетный платёж по кредиту

            В состав ежемесячного платежа, как правило, включают начисленные проценты, а также тело кредита (сумму основного долга). Если вам предлагают схему расчетов аннуитетными платежами, знайте, что в общей сложности придется заплатить несколько больше. Но у такой системы есть одно неоспоримое преимущество – она более доступна для среднестатистического заемщика, чем дифференцированные платежи. 

            График аннуитетных платежей по кредиту

            Аннуитетные выплаты производятся раз в месяц. Регулярная сумма платежа не изменяется на протяжении всего срока кредитования. Если вы не относитесь к особенно щепетильным заёмщикам, которые перепроверяют правильность арифметического начисления процентов и списания задолженности, обыкновенного аннуитетного калькулятора на сайте кредитора будет вполне достаточно, чтобы представить будущую схему погашения. Для проверки процентной ставки по аннуитетным платежам некоторые организации предлагают воспользоваться так называемым обратным кредитным калькулятором.

            Как рассчитать аннуитетный платеж по кредиту

            Для расчёта используется следующая формула:

            х = S*(P+P/(1+P)N-1)

            Значения расшифровываются следующим образом:

            х – ежемесячная выплата по кредиту;

            S – общая сумма кредита;

            P – двенадцатая часть процентной ставки:

            N – количество месяцев.

            Существует также формула, по которой рассчитываются две части кредита – на погашение начисленных процентов и на погашение самого займа. Но для использования этого инструмента требуются специальные математические знания. Для перепроверки собственного кредита приведённого примера вполне достаточно.

            Погашение кредита аннуитетными платежами

            Аннуитетные платежи представляются выгодными заёмщику, если речь идет о краткосрочных займах, сроком не более 3-5 лет, а также в тех случаях, когда досрочное погашение запланировано в предварительном порядке.

            Если оформить кредит с аннуитетными платежами на более длительный срок — высокая переплата по процентам неизбежна.

            Недостатком дифференцированной системы платежей считаются более высокие суммы первых взносов.

            Что такое аннуитетный платёж по кредиту

            Несмотря на определённые преимущества для заёмщика схема аннуитетного погашения выгодна в первую очередь кредитной организации. При выплатах равными частями проценты каждый раз начисляются на стартовую сумму кредита. Если банк предлагает дифференцированную ставку, заплатить процент от общей суммы придётся только в первом месяце, все последующие платежи будут постепенно уменьшаться, поскольку процент, подлежащий уплате, пересчитывается каждый месяц от суммы непогашенного тела кредита. Банки и кредитные организации нередко предлагают аннуитетные кредиты в рамках определенных акций или специальных предложений.

            Совет от Сравни.ру: В отношениях с банком вас должна заботить в первую очередь собственная выгода. Поэтому постарайтесь использовать все возможности для оформления кредита с системой погашения в виде дифференцированных платежей. Соглашайтесь на аннуитетный кредит, только если отсутствует альтернатива. И не забывайте соизмерять свои финансовые возможности до оформления любого займа.

            Что такое аннуитетный платеж по кредиту: как рассчитывается, выгода

            Что представляют собой аннуитетные платежи по кредиту? Выгодны они банку или заемщику? Кто получает максимальную прибыль? Пробуем разобраться вместе.

            Выбор займа: на что важно обращать внимание?

            Получением кредита уже сложно кого-либо удивить. Жители России активно подают заявки в кредитные организации, если нужно обновить гардероб или приобрести телефон. И давно уже никто не собирает деньги на приобретение квартиры или машины.

            При этом все обращают внимание на следующие параметры:

            • процентная ставка;
            • лимит и срок кредитования;
            • дополнительные комиссии за выдачу, досрочное погашение кредита, реструктуризацию, возможность снижения ставки при выполнении условий договора;
            • наличие моратория на оплату займа раньше установленного срока и т. д.;
            • требования к наличию созаемщиков, ликвидного залога.

            И практически никто не учитывает тип погашения кредита, как придется платить: аннуитетными или дифференцированными платежами. А ведь общая стоимость займа определяется не только процентной ставкой, но и тем, сколько должнику необходимо ежемесячно отдавать кредитору.

            Дифференцированные платежи

            Данный вид погашения задолженности достаточно редко используется банками. Причина — проценты каждый раз насчитываются, исходя из текущего реального остатка основного долга. Соответственно, ежемесячный взнос неодинаков на протяжении всего периода кредитования. Его неизменная компонента — часть полученной суммы, подлежащая возврату, переменная составляющая — проценты за пользование займом.

            Дифференцированные платежи имеют как преимущества, так и недостатки. К первым можно отнести:

            • заемщик оплачивает не только проценты, но и основной долг в отличие от аннуитета. Если появится возможность погасить задолженность досрочно, придется внести только оставшуюся часть займа с учетом прошедшего времени;
            • оплата уменьшается со временем. Остаются деньги на решение своих проблем.

            Недостатки дифференцированных платежей:

            • приходится постоянно контролировать взносы, чтобы не получить штраф от займодавца;
            • первые оплаты могут достигать значительных размеров. Особенно это относится к займам на большие суммы, ипотечным, под залог имущества;
            • предлагаемые на официальных сайтах банков кредитные калькуляторы не дают полного представления о переплате и ежемесячном платеже. Не учитываются страховая премия, дополнительные комиссии и начисления. Как следствие, первые платежи могут оказаться еще больше, а кредитная нагрузка выше.

            Прежде чем подписывать договор, стоит внимательно изучить его положения, чтобы не выяснить впоследствии, что погашать на первых порах придется в размере, превышающем зарплату. Важно понимать, что платежеспособность заемщика оценивается именно по первым оплатам. Это может привести к уменьшению общей суммы кредита, требованиям предоставить залог, созаемщиков или поручителей.

            Не стремятся выдавать займы с дифференцированными платежами и банковские структуры. Почему? Читаем дальше.

            Аннуитетные платежи

            Аннуитетный кредит - что это?Слово вошло в обиход российского заемщика более 20 лет назад. На первых порах банки даже не озадачивали себя уточнением, как придется платить. По умолчанию использовался аннуитет. Должник месяц за месяцем год за годом отдавал финансовой структуре одну и ту же сумму денег. Часть шла на погашение процентов, остаток уменьшал задолженность. И мало кто задумывался, что ситуация складывается не в пользу заемщика.

            Вся хитрость состоит в том, что заемщик, желающий погасить займ досрочно, при посещении банка выяснял, что из внесенного миллиона только 100 тысяч ушло на погашение непосредственно задолженности. Оставшиеся 900 тысяч — прибыль кредитора. Основной долг практически не уменьшился, все это время оплачивались только проценты.

            Недостаток аннуитета:

            • если прошла половина срока кредитования, невыгодно обращаться за рефинансированием или погашать займ досрочно. Неожиданно для себя он может выяснить, что сумма основного долга осталась практически нетронутой, что отдавать придется практически столько же, сколько получено;
            • увеличивается общая переплата, заемные деньги становятся более дорогими.

            Банки же предпочитают использовать в работе именно аннуитетные платежи. Связано это и с тем, что при досрочном погашении кредитов практически не заходит речь о пересчете процентов за фактическое время пользования деньгами. Заемщики не хотят связываться с судами, платить адвокатам и юристам. Финансисты просто предпочитают оставлять излишне полученную прибыль у себя.

            Как рассчитываются аннуитетные платежи?

            Обязательное дополнение к кредитному договору — график платежей. Его обязан придерживаться каждый, кто желает сохранить хорошие отношения с займодавцем. За любые отклонения финансисты предпочитают наказывать. Даже, погасив многомиллионное обязательство досрочно, можно обнаружить себя в списках «нежелательных» клиентов. Причина — банк не получил ожидаемую прибыль, для денег вновь приходится искать временного «хозяина».

            Вернемся к графику. Если у заемщика есть желание и время, можно перепроверить полученные данные, используя следующую формулу:

            х = S * (Р + (Р/(1+Р)N-1)),

            • где х — размер ежемесячного платежа,
            • Р — процентная ставка в месяц (годовая ставка / 12),
            • N – количество месяцев кредитования.

            Рассчитать проценты, подлежащие уплате, можно, если перемножить между собой остаток основного долга и ставку по кредиту в год. Полученное значение делится на 12. Формула выглядит так:

            Pn = Sn * Р / 12,

            • где Pn — начисленные проценты,
            • Sn – долг по обязательству,
            • P — процентная ставка (годовая).

            Если интересно узнать, сколько из уплаченной суммы будет потрачено на погашение именно основного долга, из полученного значения вычитается сумма процентов. Важно понимать, что размер той части платежки, что засчитывается именно в счет долга, меняется ежемесячно. Соответственно, узнать сумму процентов на произвольный 10-й, 20-й или 50-й месяц кредитования не получится. Придется потратить время на расчеты, начиная с 1-го.

            Как досрочно погасить задолженность при аннуитетных платежах?

            В договоре банк может предусмотреть следующие варианты досрочного погашения:

            • сокращается общий период кредитования. При этом размер ежемесячного платежа не меняется;
            • изменения касаются суммы, вносимой заемщиком ежемесячно. При этом период пользования деньгами остается прежним.

            В каждом из случаев банк оставляет за собой право ввести мораторий на досрочное погашение кредита или комиссии, делающие операцию просто невыгодной. В частности плату часто берут даже за пересчет и переделку графика, за перепечатку документа.

            Заключение

            Тип платежа — немаловажный фактор, на который необходимо обращать внимание наравне с процентной ставкой и сроком кредитования.

            Аннуитетные оплаты — это возможность не беспокоиться о соблюдении договорных обязательств, не отслеживать размер суммы. Достаточно обеспечить наличие на счету строго определенной суммы. Ни количество дней в месяце, ни остаток долга по кредиту значения не имеют.

            Дифференцированные платежи — это уменьшение общей переплаты по кредиту, но большие размеры первоначальных взносов. Если заработная плата позволяет вносить на первых этапах большие суммы, стоит предпочитать этот тип платежей.

            в чем разница — вопросы от читателей Т—Ж

            Я хочу взять ипотеку, но в банках не объясняют, как выгоднее: с дифференцированными или аннуитетными платежами. Расскажите, пожалуйста, что выбрать.

            Вика

            Вика, для начала немного матчасти.

            Наталья Троян

            юрист

            Ипотечный кредит — это кредит под залог недвижимости, которая на этот кредит покупается или которая у вас уже есть. Пока долг банку не выплачен, квартира находится у него в залоге. Если вы не сможете рассчитываться по долгу, банк сможет забрать заложенную квартиру, продать ее с торгов и вернуть свои деньги. Если после продажи что-то останется, то вам тоже вернут часть денег.

            Плюс ипотечного кредита в том, что он дается на много лет и под относительно низкий процент (по сравнению с другими кредитами). В России сейчас дают кредит на покупку жилья под 10—15% годовых. В других странах можно найти под 1—5% годовых.

            Кредит состоит из двух частей: сам кредит (основной долг) и плата за его использование, которую в народе называют процентами. Что и как погашается — как раз и определяется типом платежа. И теперь к вашему вопросу.

            Аннуитетный платеж — это когда весь долг и все проценты складываются в одну большую сумму и делятся на срок кредита. В результате каждый месяц вы платите банку одну и ту же сумму.

            Дифференцированный платеж — когда долг делится на срок кредита, а проценты накидываются каждый месяц из расчета, сколько вы еще должны банку. В результате в первые месяцы кредита вы платите сильно больше, в последние — сильно меньше.

            Если гасить строго по графику

            Аннуитетный платеж одинаковый всю дорогу. Но сначала вы по большей части платите банку проценты, а уже потом возвращаете сам долг. Аннуитетный платеж лучше выбирать, когда размер ежемесячного платежа для вас критичен — например, если доход неустойчивый или большая его часть уходит на ипотеку.

            Дифференцированный платеж сначала большой, потом всё меньше. Основной долг уменьшается равномерно. В итоге банку вы платите меньше процентов. Дифференцированный лучше выбирать, когда даже самый большой платеж для вас не критичен.

            Если гасить вперед графика

            Если получается гасить часть кредита досрочно, нужно просто составить экселевскую табличку и сравнить варианты: если гасить с уменьшением платежа, сокращением срока, гасить сразу или потом. Просто строите модели для каждой ситуации и сравниваете те показатели, которые вам важны, — время, переплаты и т. д.

            Особенности

            Аннуитетный платеж обманчивый. Каждый месяц вы платите банку одну и ту же сумму, но это не значит, что вы равномерно гасите долг. Банк рассчитывает платежи так, чтобы сначала они уходили в счет процентов, а только потом — в счет основного долга. Если через 10 лет у вас улучшится материальная ситуация и вы захотите погасить долг досрочно, вы не сможете значительно уменьшить переплату — к тому моменту вы ее почти всю заплатили.

            Но и дифференцированный платеж не так прост. В первый год платежи на треть выше, чем аннуитетные, и уравниваются с ними только лет через шесть. Если гасить ипотеку досрочно в первые несколько лет, срок будет сокращаться незначительно.

            При любом виде платежа не стоит сбрасывать со счетов влияние инфляции. Деньги постепенно обесцениваются, но это играет на руку, только если ваш доход увеличивается соразмерно росту процента инфляции или больше — тогда траты на ипотеку постепенно будут менее существенны. Если зарплата не растет, инфляция будет играть против вас.

            Подводные камни

            Продажа квартиры. Принимая сегодня решение о покупке квартиры в кредит, сразу подумайте о ее продаже в будущем. Некоторые думают, что квартиру нельзя продать, пока ипотечный кредит не будет выплачен полностью, или что сделка совершится только с согласия вашего банка-кредитора. Это не так: квартиру можно продать в любой момент, согласие банка нужно не всегда. Если к моменту продажи вы не погасите кредит, сделку нужно будет проводить через банк, потому что недвижимость всё еще в залоге. Если покупатель платит собственными деньгами, обычно согласие банка не нужно: гасите ипотеку деньгами покупателя, обременение снимается, Росреестр регистрирует переход права к покупателю. Если у ваших покупателей не будет на руках всей суммы, вероятнее всего, им придется брать кредит в том же банке, куда вы вносите свои платежи по ипотеке. Некоторые банки проводят формальную процедуру одобрения. Это сложнее, но реально.

            Плавающая ставка. Отнеситесь скептически к предложению банка о плавающей ставке. Обычно она состоит из двух частей: фиксированного процента и индекса какой-либо биржи. Российские банки чаще всего используют индекс Mosprime. С начала этого года он снизился более чем на один процент, что выгодно. Но может быть и обратная ситуация, когда придется платить больше. Если вы всё-таки соблазнились плавающей ставкой, убедитесь, что в кредитном договоре предусмотрено ограничение конечной ставки при резком увеличении индекса.

            Страховка. Еще одна составляющая ипотечного кредита — ежегодная страховка. Как правило, для новостройки это страхование жизни и здоровья покупателя и страховка самой квартиры. Последняя не защитит от затопления соседями — это страховка целостности недвижимости как объекта — стен, пола, потолка. При покупке вторички еще может добавиться страхование титула. Внимательно прочитайте кредитный договор: некоторые банки допускают отказ от страхования полностью или частично, взамен увеличивая процентную ставку по кредиту. В любом случае стоит просчитать все риски и расходы.

            Ваш главный союзник в принятии таких решений — «Эксель».

            Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

            Что такое аннуитетные платежи при погашении кредита?

            В связи с популярностью кредитования все мы, обычные граждане, не имеющие никакого отношения к банковскому делу, стали не хуже экспертов разбираться в видах и в условиях кредитов.

            что такое аннуитетные платежи

            Банки предлагают различные процентные ставки и сроки, а также различные условия: с первоначальным взносом или без, с залогом имущества или без него — все мы внимательно с ними знакомимся, делая выбор в пользу одного или другого банковского продукта. Но есть один момент, на который мало кто обращает внимание — это виды платежей при осуществлении погашения долга. От этого параметра зависит сумма ежемесячного платежа, которая тоже является немаловажным фактором, ведь ее придется вычитать из наших доходов в течение всего времени взаимодействия с банком.

            Стоит знать, что существует выбор: аннуитетные или дифференцированные платежи. Но часто ли нам предоставляют право выбора? Нечасто, ведь банку выгоднее те платежи, при которых заемщик вынужден больше переплачивать, т. е. аннуитетные. Мы соглашаемся, не сомневаясь, просто потому, что чаще всего не понимаем, что такое аннуитетные платежи. Если в условиях предлагаемого банком кредита указано, что существует возможность выбора вида платежа, то не лишним будет воспользоваться этой возможностью и поразмышлять о том, что на самом деле выгоднее и удобнее.

            аннуитетные платежи этоАннуитетные платежи — это те, при которых сумма вашей оплаты по кредиту будет одинаковой на протяжении всего срока его погашения. При дифференцированных же платежах сумма будет ежемесячно меняться в сторону уменьшения.

            Разберемся, что такое аннуитетные платежи, и почему банки чаще всего предлагают именно их? Как и любой другой вид платежа по кредиту, данный состоит из двух частей: основного долга и начисленных на его остаток процентов в размере, указанном в условиях кредитного договора. Так вот, в составе первых ваших выплат сумма долга составляет очень маленькую часть основной суммы, позже она возрастает. Это говорит о том, что сумма долга уменьшается очень и очень медленно, а проценты начисляются именно на нее. Поэтому так часто случается, что заемщик, не зная что такое аннуитетные платежи, и желая досрочно погасить кредит, вдруг неожиданно для себя обнаруживает, что уже несколько месяцев, а то и лет, отдает банку ежемесячно большие суммы денег, а сумма долга уменьшилась совсем ненамного. Получается, что это выгодно банку и совсем не выгодно заемщику — ведь вы оплачиваете проценты как бы заранее, и если решите досрочно погасить кредит, попытаясь сэкономить, у вас ничего не получится — проценты за пользование кредитом уже выплачены.

            Плюс аннуитетных платежей в их стабильности. С их помощью легче планировать свой бюджет, зная, какую именно сумму денег вы должны будете выкладывать ежемесячно. Вот что такое аннуитетные платежи.

            аннуитетные или дифференцированные платежиКак понятно из вышеизложенного, дифференцированные платежи менее удобны для самостоятельного расчета, но более экономичны. В них часть основного долга равномерно расписана на весь срок кредитования, а проценты, начисляющиеся на остаток, ежемесячно уменьшаются в связи с уменьшением долга. Первые платежи могут стать большой нагрузкой вашему бюджету, но зато в будущем сумма уменьшится и даже позволит погасить кредит досрочно.

            Личные финансы 101: Как работает аннуитет?

            Общие сведения об аннуитетах и ​​решение, подходит ли он вам

            Иногда меня действительно не удивляет, что так много людей испытывают дискомфорт, когда дело доходит до управления своими финансами. Существует так много финансовых продуктов, каждый из которых имеет свои преимущества, недостатки и подводные камни, что это может ошеломить даже меня, человека, который много времени проводит за всем этим.

            Это подводит нас к аннуитетам, которые являются еще одним вариантом выхода на пенсию.Конни пишет о них с вопросом:

            Что такое аннуитет? Мои теща и свекор явно на пенсии и живут в основном на доходы от ренты, но я действительно не понимаю, как это работает. Они упомянули об этом на днях, и я почувствовал себя немым, просто кивнув головой.

            Аннуитет (в США) — это соглашение между двумя сторонами. Один из них, обычно такое же физическое лицо, как вы, выплачивает единовременную сумму второй стороне, обычно страховой компании.После этого страховая компания осуществляет регулярные выплаты физическому лицу в течение определенного периода времени, указанного в соглашении.

            Существует два основных вида аннуитетов:

            Аннуитет с определенным периодом

            Первый вид — это аннуитет, определяющий определенный период выплат.

            Пример: вы можете отдать 100 000 долларов страховой компании на 20-летний аннуитет, который начинается 1 января 2011 г. и заканчивается 31 декабря 2030 г. Соглашение требует ежемесячных выплат из этого аннуитета и гарантирует рост на 3% в течение периода аннуитет.Затем эта компания будет выплачивать вам ежемесячный платеж в размере 554,60 доллара. В конце аранжировки вы оба просто уходите от нее.

            Пожизненная рента

            Второй вид — это пожизненная рента, и она, как правило, более распространена, когда дело касается пенсионных накоплений. Обычно это работает так: вы соглашаетесь выплатить некоторую единовременную выплату компании, а они обещают выплачивать вам определенную норму прибыли на эти деньги каждый год до конца вашей жизни.

            Я буду использовать аннуитет Smart Consumer Gift Annuity, продаваемый Consumers Union (издателем Consumer Reports ), в качестве примера такого аннуитета, поскольку он известен многим.В своей рекламе они предлагают небольшую таблицу, в которой указывается годовая норма прибыли, которую вы получите на всю оставшуюся жизнь в разном возрасте.

            В возрасте 60 лет вы будете получать 5,2% прибыли до конца своей жизни. Итак, если вы заплатите 100000 долларов, они будут платить вам 5200 долларов в год до конца вашей жизни. В возрасте 70 лет вы получите 5,8% прибыли. В 80 лет вы получите 7,2% прибыли, а в 90 лет — 9,5%.

            Некоторые пожизненные аннуитеты предлагают дополнительные налоговые льготы, если они выполняются совместно с некоммерческой организацией, как в приведенном выше примере (часто первоначальные платежи считаются благотворительными взносами и не подлежат налогообложению).Такие программы проводят многие крупные благотворительные и некоммерческие организации.

            Итак, допустим, вам 60 лет, и вы накопили 1 миллион долларов пожизненных сбережений. Вы глубоко веруете в определенную благотворительность и хотите помочь им поддержать, а также помогаете себе на пенсии. Итак, вы подписываетесь на пожизненную ренту с доходностью 5%. На всю оставшуюся жизнь вы будете получать от них ежегодную выплату в размере 50 000 долларов.

            Аннуитеты — хорошее вложение?

            Такие инвестиции — хорошая идея на бумаге, но они связаны с одним серьезным риском: что произойдет, если организация, у которой вы купили аннуитет, обанкротится? Скорее всего, вам не повезло.Проще говоря, я бы никогда не стал покупать аннуитет без поддержки некоторых очень уважаемых организаций, особенно если бы я вкладывал большую часть своих сбережений в этот аннуитет.

            Они также могут сильно проиграть, если вы уйдете раньше срока. Если вы купите пожизненную ренту за 1 миллион долларов в возрасте 60 лет и умрете в возрасте 66 лет, вы получите только 300 000 долларов назад из этих первоначальных инвестиций — остальное утеряно и не может быть передано вашим детям. Прочие вложения сохраняют свою ценность для целей наследования.

            Куплю ли я аннуитет?

            Я бы купил аннуитет как часть моей общей стратегии выхода на пенсию. Я бы предпочел купить одну, связанную с благотворительной группой, в которую я верил, как из-за налоговых преимуществ, так и для поддержки этой организации. Я бы не стал покупать его в качестве всей моей пенсионной стратегии, поскольку это подвергнет меня большему риску (риску будущего той организации, у которой я приобрел аннуитет), чем мне хотелось бы.

            ,

            5 Подробнее об аннуитетах и ​​ссудах

            Оценка дисконтированного денежного потока

            Discounted Cash Flow Valuation Оценка дисконтированного денежного потока по 6 формулам McGraw-Hill / Irwin Copyright 2008 McGraw-Hill Companies, Inc.Все права защищены. В главе излагаются будущие и настоящие значения нескольких денежных потоков, составляющих

            Дополнительная информация

            Временная стоимость денег

            The Time Value of Money Временная стоимость денег Терминология временной стоимости 0 1 2 3 4 PV FV Будущая стоимость (FV) — это сумма, которую инвестиции окупаются после одного или нескольких периодов. Текущая стоимость (PV) — это текущая стоимость одного или нескольких будущих

            . Дополнительная информация

            5.Временная стоимость денег

            5. Time value of money 1 Простые проценты 2 5. Временная стоимость денег При использовании простых процентов сумма заработка за каждый период всегда одинакова: i = rp o Мы рассмотрим некоторые инструменты для дисконтирования денежных потоков. где i = начисленные проценты

            Дополнительная информация

            Оценка дисконтированного денежного потока

            Discounted Cash Flow Valuation Оценка дисконтированных денежных потоков Глава 5 Ключевые концепции и навыки Уметь вычислять будущую стоимость нескольких денежных потоков Уметь вычислять текущую стоимость нескольких денежных потоков Уметь вычислять

            Дополнительная информация

            ГЛАВА 1.Сложный процент

            CHAPTER 1. Compound Interest ГЛАВА 1 Сложные проценты 1. Сложные проценты Простейшим примером процентов является договор о ссуде, который могут заключить двое детей: я одолжу вам доллар, но каждый день, когда вы оставляете его себе, вы должны мне еще один пенни.

            Дополнительная информация

            Оценка дисконтированного денежного потока

            Discounted Cash Flow Valuation BUAD 100x Foundations of Finance Оценка дисконтированного денежного потока 28 сентября 2009 г. Обзор Введение в корпоративные финансы Что такое корпоративные финансы? Что такое корпорация? Какое решение принимают менеджеры?

            Дополнительная информация

            Глава Временная стоимость денег

            Chapter The Time Value of Money Глава 9. Временная стоимость денег PPT 9-2 Глава 9 — Краткое описание временной стоимости денег Будущая стоимость и приведенная стоимость Аннуитеты Формулы временной стоимости денег с поправкой на многократные сложные процентные ставки за год

            Дополнительная информация

            Глава 4: Временная стоимость денег

            Chapter 4: Time Value of Money FIN 301 Решение для домашнего задания Глава 5 Глава 4: Временная стоимость денег 1.а. 10 000 / (1,10) 10 = 3 855,43 б. 10,000 / (1,10) 20 = 1,486,44 c. 10,000 / (1,05) 10 = 6,139,13 г. 10 000 / (1,05) 20 = 3 768,89 2. a. 100 долларов США (1,10)

            Дополнительная информация

            ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ (TVM)

            TIME VALUE OF MONEY (TVM) ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ (TVM) Процентная ставка доходности Зная текущую стоимость (текущую сумму), будущую стоимость (сумму, до которой вырастут инвестиции) и количество периодов, мы можем рассчитать ставку

            Дополнительная информация

            Глава 03 — Базовая рента

            Chapter 03 - Basic Annuities 3-1 Глава 03 — Базовые аннуитеты Раздел 7.0 — Сумма геометрической последовательности Форма суммы геометрической последовательности: Sum (n) a + ar + ar 2 + ar 3 + + ar n 1 Здесь a = (первый член) n = (число

            Дополнительная информация

            4 Аннуитеты и ссуды

            4 Annuities and Loans 4 Аннуитеты и ссуды 4.1 Введение В предыдущем разделе мы обсудили различные методы зачисления процентов и заявили, что сложные проценты — это правильный способ зачисления процентов. Этот раздел

            Дополнительная информация

            Как рассчитать приведенную стоимость

            How to calculate present values Как рассчитать приведенную стоимость Назад в будущее Глава 3 Анализ дисконтированных денежных потоков (временная стоимость денег) Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) является основой оценки в корпоративных финансах

            Дополнительная информация

            Глава 22: Модели заимствований

            Chapter 22: Borrowings Models 21 октября 2013 г. Последний раз Реальный рост индекса потребительских цен Индекс потребительских цен Официальным показателем инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ), который определяется Бюро труда

            . Дополнительная информация

            Формула сложных процентов

            Compound Interest Formula Математика финансов Проценты — это арендная плата, взимаемая кредитором с бизнеса или физического лица за использование денег.начисленная сумма определяется в соответствии с принципом, ставкой и временем. Формула процентов I = Prt $ 100 при

            Дополнительная информация

            Глава 3 Текущая стоимость

            Chapter 3 Present Value Глава 3 Текущая стоимость МНОЖЕСТВЕННЫЙ ВЫБОР 1. Что из перечисленного невозможно рассчитать? а. Текущая стоимость аннуитета. б. Будущая стоимость аннуитета. с. Текущая стоимость бессрочного дохода. д. Будущая стоимость

            Дополнительная информация

            А = P (1 + r / n) n t

            A = P (1 + r / n) n t Финансовые формулы для алгебры колледжа (LCU — осень 2013 г.) ————————————— ————————————————— —————————————— Формула 1: Количество

            Дополнительная информация

            Временная стоимость денег.Задний план

            Time Value of Money. Background Временная стоимость денег (Ссылка на текст: Глава 4) Темы Предпосылки Случай одного периода — один денежный поток Многопериодный случай — один денежный поток Многопериодный случай — периоды сложения Многопериодный случай — кратный

            Дополнительная информация

            MAT116 Проект 2, главы 8 и 9

            MAT116 Project 2 Chapters 8 & 9 MAT116 Проект 2 Главы 8 и 9 1 8-1: Проект В Проекте 1 мы приняли решение о выплате кредита, основываясь только на данных трех банков, объединенных в один.Мы не рассматривали такие вопросы, как: Что такое

            Дополнительная информация

            Применение концепций временной стоимости

            Applying Time Value Concepts Применение концепций временной стоимости C H A P T E R 3 на основе стоимости двух пачек сигарет в день и умеренной доходности? Предположим, Лу сэкономит сумму, эквивалентную стоимости двух пачек

            . Дополнительная информация

            FinQuiz Заметки 2 0 1 4

            FinQuiz Notes 2 0 1 4 Чтение 5 Временная стоимость денег Деньги имеют временную стоимость, потому что денежная единица, полученная сегодня, стоит больше, чем денежная единица, которую нужно получить завтра.Процентные ставки можно интерпретировать тремя способами.

            Дополнительная информация

            Глава 4. Временная стоимость денег

            Chapter 4. The Time Value of Money Глава 4 Временная стоимость денег 1 Результаты обучения Глава 4 Определение различных типов схем движения денежных средств Вычисление будущей стоимости и текущей стоимости различных потоков денежных средств Вычисление прибыли

            Дополнительная информация

            Аннуитеты и фонды погашения

            Annuities and Sinking Funds Аннуитеты и фонды погашения Фонд погашения — это счет, на котором начисляются сложные проценты, на которые вы делаете периодические вклады.Предположим, что годовая процентная ставка по счету составляет

            . Дополнительная информация

            Глава 4. Временная стоимость денег

            Chapter 4. The Time Value of Money Глава 4 Временная стоимость денег 4-2 Темы Охваченные будущие стоимости и сложные проценты Текущая стоимость Множественные потоки денежных средств Бессрочные и аннуитеты Инфляция и временная стоимость Эффективная годовая процентная ставка

            Дополнительная информация

            Ключевые концепции и навыки

            Key Concepts and Skills McGraw-Hill / Irwin Авторские права, 2014 г. принадлежат McGraw-Hill Companies, Inc.Все права защищены. Ключевые концепции и навыки Уметь вычислять: будущую стоимость инвестиций, сделанных сегодня; приведенную стоимость денежных средств

            Дополнительная информация

            Глава 2 Текущая стоимость

            Chapter 2 Present Value Глава 2 Дорожная карта приведенной стоимости. Часть A Введение в финансы. Финансовые решения и финансовые рынки. Приведенная стоимость. Часть B Оценка активов с учетом ставок дисконтирования. Часть C Определение

            с поправкой на риск Дополнительная информация

            2.ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ

            2. TIME VALUE OF MONEY 2. ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ Цели: Прочитав эту главу, вы должны уметь: 1. Понять концепции временной стоимости денег, начисления сложных процентов и дисконтирования. 2. Рассчитать текущую стоимость и будущее

            Дополнительная информация

            КАК РАССЧИТАТЬ НАСТОЯЩИЕ ЗНАЧЕНИЯ

            HOW TO CALCULATE PRESENT VALUES Глава 2 КАК РАССЧИТАТЬ СОВРЕМЕННЫЕ ЗНАЧЕНИЯ Принципы корпоративных финансов Брили, Майерса и Аллена, 11-е издание МакГроу-Хилл / Ирвин Авторские права, 2014 г. принадлежат компании McGraw-Hill Companies, Inc.Все права защищены.

            Дополнительная информация

            Раздел 8.1. I. Процент на сотню

            Section 8.1. I. Percent per hundred 1 Раздел 8.1 I. Процент на сотню a. Из дробей в проценты: 1. Запишите дробь как неправильную дробь 2. Разделите числитель на знаменатель 3. Умножьте на 100 (сдвиньте десятичную дробь дважды вправо)

            Дополнительная информация

            Финансовый менеджмент Весна 2012

            Financial Management Spring 2012 3-1 Финансовый менеджмент Весна 2012 г. Неделя 4 Как рассчитать текущую стоимость III 4-1 3-2 Рассматриваемые темы Другие краткие пути Рост бессрочных и аннуитетных платежей Как выплачиваются и котируются проценты 4-2 Пример 3-3

            Дополнительная информация

            MGT201 Лекция No.07

            MGT201 Lecture No. 07 MGT201 Лекция № 07 Цели обучения: Пройдя эту лекцию, вы сможете понять следующие концепции. Дисконтированные денежные потоки (анализ DCF) Бессрочные аннуитеты

            Дополнительная информация

            Глава 3 Математика финансов

            Chapter 3 Mathematics of Finance Глава 3 Математика финансов Раздел 3 Будущая стоимость аннуитета; Освоение средств Цели обучения для Раздела 3.3 Будущая стоимость аннуитета; Расходование средств Студент сможет вычислить

            Дополнительная информация

            Стоимость денег во времени: Часть II

            The time value of money: Part II Временная стоимость денег: Часть II Текст, подготовленный Памелой Петерсон Дрейк О У Т Л И Е 1. Введение 2. Аннуитеты 3. Определение неизвестной процентной ставки 4. Определение количества периодов начисления сложных процентов

            Дополнительная информация

            Разминка: Compound vs.Аннуитетный!

            Warm-up: Compound vs. Annuity! Разминка: комплекс против ренты! 1) Сколько у вас будет через 5 лет, если вы дважды в год будете вносить 500 долларов на счет, приносящий 3% годовых, начисляемых каждые полгода? 2) Сколько денег в банке через 3 года

            Дополнительная информация

            ФИНАНСЫ СЕМЬИ КЕНТОВ

            KENT FAMILY FINANCES ФАКТЫ ФИНАНСЫ СЕМЬИ КЕНТА Кен и Кендра Кент женаты двенадцать лет, у них есть 4-летние сыновья-близнецы.Кендра зарабатывает 78000 долларов в качестве помощника менеджера Walmart, а Кен — домохозяйка. Они дают

            Дополнительная информация ,

            Текущая стоимость обыкновенной ренты | Пояснение

            Введение в приведенную стоимость обыкновенного аннуитета

            Предположим, компания должна вам 3000 долларов и предлагает два варианта погашения: (1) она предоставит вам три платежа по 1000 долларов каждый в конце 2020, 2021 и 2022 годов, или (2) она даст вам общую сумму 3000 долларов при начало 2020 года. Какой вариант погашения выбрать? Чтобы максимизировать свои доллары, вы должны выбрать тот, который дает вам наибольшую приведенную стоимость — в данном случае вариант №2.

            Если вы получите и инвестируете 100 долларов сегодня, со временем они вырастут и будут стоить на больше , чем 100 долларов. Этот факт финансовой жизни является результатом временной стоимости денег , концепции, согласно которой более ценно получить 100 долларов сейчас, чем через год. Это также означает, что получение 100 долларов через год менее ценно, чем получение тех же 100 долларов сегодня. Другими словами, приведенная стоимость 100 долларов, полученных через год, меньше 100 долларов.

            Обыкновенная рента

            Аннуитет — это серия идентичных платежей, происходящих через равные промежутки времени.Когда платежи появляются в конце каждого периода времени, аннуитет считается обычным аннуитетом или просроченной аннуитетом. На следующей временной шкале показан обычный аннуитет, состоящий из пяти платежей по 100 долларов каждый:

            Равные периоды времени (представленные n ) между идентичными платежами в размере 100 долларов могут составлять год, 6-месячный период, квартал года, месяц и т. Д. В приведенном выше примере n = 5 периодов. одного года каждый. Процентная ставка (представленная i ) используется для дисконтирования выплат в размере 100 долларов к периоду времени 0.Процентная ставка может быть требуемой ставкой компании, ее целевой ставкой, стоимостью капитала и т. Д. Суммы в 100 долларов часто представлены буквами «PMT» (для «платежа» или квитанции) или «арендной платой» (поскольку сумма одинакова для каждого периода).

            Мы собираемся сосредоточиться здесь на обычных аннуитетах — аннуитетах с равными выплатами, происходящими в конце 910 каждого периода (как показано на временной шкале выше). Аннуитеты, подлежащие выплате, или аннуитеты заранее — аннуитеты с равными суммами выплат, происходящие в начале каждого периода — будут равны

            .

            Расчет платежа в рамках обычной ренты (PMT)

            Расчет приведенной стоимости позволяет нам определить сумму регулярных платежей в рамках обычного аннуитета, если мы знаем другие компоненты: приведенную стоимость, процентную ставку и продолжительность аннуитета. Упражнения 5 и 6 продемонстрируют, как найти сумму платежа.

            Упражнение 5. 1 июня 2019 года бабушка внесла на счет 1733 доллара, чтобы оплатить летний волейбольный лагерь Эмили в течение четырех лет подряд.Первый сбор запланирован на июнь 2020 года. Счет приносит 6% годовых, начисляемых ежегодно. Проценты, полученные с остатка на счете, зачисляются на счет 31 мая каждого года. Если бабушка хочет, чтобы баланс составлял 0 долларов в конце четырехлетнего периода, какую сумму она должна снимать для Эмили каждый июнь?

            Следующая временная шкала помогает нам визуализировать факты:

            Расчет упражнения № 5 с использованием таблицы PVOA

            Используя приведенную выше информацию и факторы из нашей таблицы PVOA , мы можем решить неизвестную сумму платежа (PMT) следующим образом:

            Мы используем простую алгебру и соответствующий коэффициент приведенной стоимости, чтобы определить, что бабушка может снимать 500 долларов каждый 1 июня, начиная с 2020 года.

            В следующей таблице показана активность счета, подтверждающая, что 500 долларов можно снимать каждый год в течение четырех лет:

            Упражнение 6. Ваша компания планирует получить заем в размере 10 152 долларов США 1 января 2020 года. Вы хотите погасить кредит, выполнив шесть полугодовых платежей по кредиту, начиная с 30 июня 2020 года. Выплаты будут равными суммами и покроют часть обоих процентов (10 % в год с начислением полугодия) и погашение основного долга. Выплаты будут производиться 30 июня и 31 декабря каждого года.Какова будет сумма каждого из шести платежей?

            Расчет упражнения № 6 с использованием таблицы PVOA

            Нашим первым шагом является построение временной шкалы для организации информации:

            Используя приведенную выше информацию и коэффициенты из нашей таблицы PVOA, мы можем найти неизвестную сумму платежа (PMT) с помощью следующего уравнения:

            Мы используем простую алгебру и соответствующий коэффициент приведенной стоимости, чтобы определить, что каждый из шести платежей будет составлять 2000 долларов. Первый платеж будет произведен 30 июня 2020 года, а окончательный — 31 декабря 2022 года.

            Следующий график погашения кредита показывает сумму процентов и основного долга, содержащихся в каждом платеже по ссуде, и подтверждает, что ссуда будет выплачена до 31 декабря 2022 года.

            Погашение кредита S

            .