Аннуитетный кредит что это такое простыми словами: Аннуитетные платежи по кредиту - что это такое: определение термина простыми словами

Содержание

Аннуитетный платеж и дифференцированный платеж — разница и основные отличия

При обращении в банк не каждый заемщик при оформлении кредита понимает разницу между аннуитетными и дифференцируемыми платежами. В кредитном договоре должно содержаться условие, каким видом платежа заемщик обязуется возвращать кредитные денежные средства. Содержание

expand_more

Банк в праве самостоятельно определять вид ежемесячного платежа, исходя из платежеспособности клиента, но в свою очередь клиент также имеет право в выборе удобного ему вида и графика ежемесячного погашения. Месячный платеж по кредиту включает в себя две основные части – из суммы основного долга и процентов. Эта особенность объединяет аннуитетные и дифференцируемые платежи, тогда в чем отличия и разница?

Разница между аннуитетными и дифференцируемыми платежами

Узнайте, какой банк одобрит кредит

Пройдите короткий тест и узнайте, какие банки готовы одобрить вам кредит. Выберите из списка подходящий банк, подайте онлайн заявку и получите деньги уже сегодня.

Аннуитетный вид платежа – это…

Что такое аннуитет? Это один из видов ежемесячных взносов по кредиту, когда в течение полного срока кредитного договора, сумма для закрытия кредита вносится равными, заранее прописанными в договоре, ежемесячными платежами.

Данный платеж рассчитывается, исходя из взятой суммы и срока, на который был взят кредит. В аннуитетном виде платежа ежемесячный платеж состоит из суммы основного долга и процентов. Как правило, в первый период кредитования процент в ежемесячном платеже преобладает над выплатой основной суммы долга, а под конец срока кредитования – уменьшается, и уже идет выплата суммы основного долга, но при этом на сумме очередного ежемесячного взноса это не отражается, его размер остается неизменным.

Простыми словами

Аннуитетный платеж – что это? Говоря простым языком, при таком виде ежемесячных платежей банк сначала начисляет проценты, при этом основной долг гасится лишь небольшими частями. Это равно долевой платеж, который не меняется в течение всего срока кредитования; и в первые месяцы, и в последние заемщик платит ровно одну и ту же сумму.

Пример аннуитетного платежа

Платеж	Дата	Основной долг	Процент	Сумма
1	01.01.2020	20000	1500	3500
2	01.02.2020	22000	1300	3500
3	01.03.2020	24000	1100	3500

Дифференцированный вид платежа – это…

Что значит дифференцированные платежи? Это вид платежа, при котором процент начисляется на остаток основного долга. Плюсы данного платежа в том, что при досрочном закрытии кредита процент пересчитывается, и клиент выплачивает только сумму основного долга. А также к концу срока действия кредита ежемесячные платежи уменьшаются на каждую дату.

Расчет дифференцированного платежа обычно производят в банке по специальному калькулятору, там же можно попросить пример с суммами и используемые формулы. У Вас также есть возможность узнать ежемесячный платеж через сайты, где находится кредитный калькулятор. Данный расчет будет приблизительным, так как процентная ставка по кредиту будет известна только после подачи заявки в банк и одобрения.

На нашем сайте Вы также можете рассчитать с помощью кредитного калькулятора онлайн сумму переплаты по кредиту и размер ежемесячных платежей.

Простыми словами

Простыми словами, дифференцированный платеж – это ежемесячное внесение денежных средств для погашения кредитных обязательств перед банком с ежемесячным уменьшением платежа.

Примечание. Иногда в народе путают, что значит аннуитетный и дифференцированный, и эти виды платежей называют аутентичный и дифференциальный. Нужно понимать различия, аутентичные — это «подлинные», «настоящие», данное слово применяется в искусстве, но не в финансах. Дифференциальными бывают математические уравнения, но платежи могут быть лишь дифференцированными.

Пример дифференцированного платежа

Платеж	Дата	Основной долг	Проценты	Сумма платежа	Остаток задолженности
1	01.01.2020	20000	1000	3000	16000
2	01.02.2020	20000	800	2200	13800
3	01.03.2020	20000	600	1600	12200

Как выбрать вид платежа?

На сегодняшний день все больше граждан обращаются в банк за взятием кредита. Процент закредитованности населения России на текущий год составляет около 60%, и каждая третья семья из месяца в месяц отдает на погашение ссуды в банк большую часть заработанных денежных средств. Перед обращением в банк необходимо рассчитывать свои доходы, чтобы не делать просрочки по кредитам, ввиду отсутствия денежных средств на внесение ежемесячного платежа, и не ухудшить кредитную историю, так как в наше время она очень важна. Также нужно сделать правильный выбор между аннуитетным и дифференцированным типом погашения долга, понять, чем отличается один от другого и что лучше в конкретном случае — для этого воспользуйтесь расширенной версией онлайн-калькуляторов.

Прежде чем брать денежную ссуду, необходимо определиться с кредитной организацией, так как не все банки могут предложить лояльные условия по кредитам, а также не все могут дать выбор вида ежемесячного взноса — аннуитетного и дифференцированного.

Чем лучше аннуитетный платеж

Узнайте, какой банк одобрит кредит

Плюсы аннуитетных платежей

Долговые обязательства равными долями распределены на весь срок кредитования;
Возможность планировать заранее свой бюджет;
Возможность оформления услуги «автоплатеж», для избежания просрочек по кредиту;
Возможность оформления еще одного займа, так как срок кредитования был подобран с комфортным минимальным ежемесячным платежом.

Минусы аннуитетных платежей

При погашении кредита в течение всего срока кредитования возможна большая переплата из-за особенности начисления процентов;
Не совсем выгодно досрочное погашение, так как основной долг выплачивается в конце срока кредитования.

Чем лучше дифференцированный платеж

Плюсы дифференцированных платежей

Меньше сумма выплат процентов по кредиту;
Ежемесячное снижение долговой нагрузки;
Выгодное досрочное погашение.

Минусы дифференцированных платежей

Высокий ежемесячный платеж в начале срока кредитования;
Перед каждым внесением платежа нужно сверять плату за кредит, так как она меняется;
Увеличенный ежемесячный платеж может не позволить взять еще один кредит при необходимости.

Дополнительно

Аннуитетный платёж больше будет подходить той категории граждан, у которой имеется стабильный ежемесячный доход. При аннуитете величина ежемесячного взноса не меняется до окончания срока кредита, но платеж в начале срока состоит практически только из процентов и малой части основного долга, а к концу срока уже выплачивается основная часть займа. Заемщику не нужно будет каждый месяц просчитывать свой платеж, а можно будет совершать его автоматически по готовому графику платежей.

Досрочное погашение кредита с аннуитетным видом платежа имеет два вида погашения:

Частичное досрочное внесение денежных средств, где уменьшается сумма основного долга;
Частичное досрочное внесение денежных средств, где уменьшается срок кредитования.

Следует принять во внимание, что прежде, чем внести сумму для частичного досрочного погашения, необходимо заранее предупредить банк и написать заявление перед каждым внесением бОльшей суммы. Либо у некоторых банков есть возможность внесения через мобильное приложение, где также следует указать, что будет внесен платеж больше. Если банк заранее не предупредить, то со счета будет списана сумма, которая необходима для внесения ежемесячного платежа, а остаток будет храниться на счете. Также и при полном погашении кредита необходимо уведомлять банк о полном закрытии кредита.

При оформленном кредите с аннуитетными платежами будет пересчитан процент, и Вам останется заплатить только основную сумму долга. При аннуитетных платежах процент платится только за срок пользования кредитом.

Если у заемщика непостоянный вид дохода, то ему следует выбрать дифференцируемый платеж. При таком способе выплаты кредита изначально платежи по кредиту будут большие, существенно выше, нежели последующие, так как процент в данном виде платежа начисляется не на всю сумму займа, а на остаток долга.

Погашение кредита с дифференцируемым видом платежа также может производиться двумя путями – частично досрочно и полностью досрочно. При частично досрочном погашении будет существенно снижена переплата, так как при дифференцированных платежах процент начисляется на остаток долга, а не на всю сумму кредита, взятую изначально. Также и при полном досрочном погашении Вам нужно будет вернуть в банк сумму, взятую изначально, выплатив только проценты за пользование кредитом. Узнайте, какой банк одобрит кредит

Для того чтобы окончательно понять, какой вид платежа Вам больше подойдет — аннуитетный или дифференцированный — и что выгоднее, следует рассчитать заранее все способы и провести сравнение. Стоит обратить внимание, что при высоком размере кредитов, дифференцированный платеж по началу будет на порядок выше, нежели аннуитетный, но если планируете закрыть потребительский кредит досрочно, то делаем выбор в пользу дифференцированного.

Аннуитетный платеж – что это такое простыми словами

Аннуитетный платеж – это тип взноса по кредиту, когда все платежи равны между собой по сумме и вносятся через одинаковый промежуток времени. Исключениями могут стать первый и/или последний взнос.

В размер такого платежа входит:

часть основного долга;
часть начисленных процентов.

В первые месяцы большую долю аннуитетного взноса составляют проценты, меньшая часть идет в счет погашения основного долга (тела кредита). По мере выплаты задолженности соотношение изменяется в обратную сторону, и сумма процентов, входящая в состав последнего платежа, становится минимальна.

Размер аннуитетного платежа можно изменить, если частично-досрочно погасить задолженность по кредитному договору. В таком случае выплачивается часть «тела кредита», банк пересчитывает график выплат, и сумма аннуитета уменьшается. Однако схема расчета сохраняется, и заемщик будет выплачивать равные взносы до полного закрытия договора.

Такую схему выплаты по кредитам использует большинство российских банков, как крупнейших, так и региональных. Причем это касается всех видов услуг: потребительских кредитов, автокредитов, ипотеки.

Также аннуитет применяется при выплате долгосрочных и залоговых займов, оформляемых в микрофинансовых организациях. МФО, как и банк, составляет график расчета по долгу, но если при выплате банковского кредита взносы нужно платить каждый месяц, то по займам периодичность может быть иная, например, один раз в две недели.

Крупнейшие банки РФ «Сбербанк», ВТБ, «Альфа-Банк», «Тинькофф», «ЮниКредит Банк» используют только такую схему выплаты по кредиту. В редких случаях банк предлагает заемщику самостоятельно выбрать тип графика платежей – аннуитетный или дифференцированный. К таким компаниям относятся «Россельхозбанк», «Газпромбанк». Среди МФО аннуитетные схемы применяет «O’money», «Центр Займов».

ДАТА ПУБЛИКАЦИИ: 24.02.2018

Внимание!

Информация могла устареть. Проверяйте информацию на официальном сайте.

Вторичная ипотека — глоссарий КСК ГРУПП

Приоритеты возможностей покупки жилья посредством вторичной ипотеки.

Условия оформления и продажи недвижимости путем вторичной ипотеки.
Предложения по улучшению жилищных условий на рынке вторичной продажи ипотечных квартир.

Оформление вторичной ипотеки является одним из наиболее популярных видов кредитования, позволяющего быстро и доступно приобрести современное жилье в кредит. В условиях нестабильной экономики рынок вторичного ипотечного жилья пользуется большим спросом. Квартиры, попавшие под арест банка вследствие нарушения графика оплаты по объективным причинам, заемщик может возвратить посредством вторичной ипотеки. То есть, оплатив остатки долга, он может пойти двумя путями — оформить новый договор на эту же недвижимость, но с другими, более жесткими условиями. Либо продать квартиру с долгом, за счет полученной суммы вернуть долг, а затем подобрать другой вариант жилья и взять его в ипотеку.

Что нужно знать о вторичной ипотеке

Приоритеты вторичной ипотеки заключаются в том, что залоговое имущество, возвращенное от недобросовестных плательщиков в собственность банка, снова выставляется на торги в условиях снижения спроса и может быть выкуплено на условиях аукциона. В этом случае заемщик имеет право первым заявить о выкупе недвижимости.

На сегодня программа вторичной ипотеки является распространенным соглашением, которым пользуются многие заемщики, чтобы не лишиться жилья и средств, уже выплаченных на момент нарушения графика платежей. Что собой представляет процесс вторичного кредитования? В каком банке выгоднее взять ипотеку на вторичное жилье — ПАО Сбербанк, ВТБ 24 или небанковских финансовых организациях — в данной ситуации очень важный вопрос, требующий консультаций квалифицированного финансиста.

В правовом поле процедура является двухступенчатым кредитом, объект кредитования — жилье, предоставленное в залог. Участвуют три стороны — заемщик и два банка, схема понятная и простая.

Первый банк заключает основной ипотечный договор и выдает основную сумму, необходимую на покупку недвижимости.
Второй банк гасит долг первому банку.
Объект залога переходит от одного кредитора к другому.

Наиболее выгодная ипотека на вторичное жилье в 2017 году по советам экспертов рынка жилья — это низкий процент, участие банка в государственном ипотечном проекте, отсутствие скрытых процентов, быстрота принятия решения.

В современных условиях солидные банки, участвующие в государственных программах, например Сбербанк и ВТБ 24, демократизируют требования по ипотекам. Но и в этих учреждениях в программах лояльности обязательно присутствуют инструменты для решения проблем просрочек платежей и формирования негативной кредитной истории.

Условия для оформления вторичной ипотеки

Несмотря на то что переоформление ипотечных соглашений можно назвать наиболее действенным инструментом для того, чтобы одна сторона не лишилась крыши над головой, а оба заемщика получили свою выгоду, банковские учреждения достаточно скептически рассматривают подобные операции. По сути, после заключения договора вторичной ипотеки первый банк удовлетворяет все свои претензии, оставляя у себя оригиналы всех залоговых документов. Банк второго порядка обладает только копиями пакета документов и долговыми обязательствами, а это значительные финансовые риски.

Высокая степень риска влечет серьезное увеличение процентных ставок по вторичным ипотекам, в среднем на 3, 5–5, 5% годовых. Клиенты, у которых назревает кризис неплатежей, должны заранее определиться, в каком банке лучше взять ипотеку на вторичное жилье с маленьким процентом. Наилучшим решением станет и российский Сбербанк. Но и заоблачные ставки — далеко не всё, что может лежать в основе обеспечения рисков коммерческих банков. Прежде всего, практически во всех финансовых учреждениях обязательным моментом является выполнение комплекса требований.

Соответствие пакета документов на недвижимость, официальное трудоустройство клиента, подтвержденное справкой о доходах.
Первоначально одномоментно необходимо внести до 20% стоимости недвижимости, при этом общая сумма не может превышать 80% от оценки независимого эксперта.
Заемщик не может быть старше 55 лет, а самый длительный срок кредитования — до 15 лет.
Стабильное материальное положение кредитополучателя при отсутствии иных долговых обязательств, кроме первого ипотечного договора.

Учитывая возможность начисления неоправданных комиссионных сборов, скрытых процентов, страховых и других сборов, перед подписанием договора ипотеки второго порядка следует проконсультироваться с независимым юристом. Так удастся избежать дополнительных затрат, и клиент получит самую низкую ипотеку на вторичное жилье.

Немалыми являются и ткущие обязательные вложения. Выбирая вариант вторичной ипотеки, заемщик оплачивает взносы по обоим кредитам, а собственно сама по себе сделка предполагает значительные переплаты заемщиков. Альтернативным вариантом является рефинансирование, которое проводится намного проще и быстрее. Суть рефинансирования проста — первый банк закрывает заем за счет средств, выданных вторым банком. Но по некоторым причинам кредиторы редко прибегают к рефинансированию, отечественный рынок вторичного ипотечного жилья рефинансируется не более чем на 35–40%.

Что требуется для ипотеки второго уровня

Оформление вторичной ипотеки является очень серьезным и ответственным шагом. Чтобы оформить вторичный ипотечный договор, необходимо ознакомиться с полным перечнем банковских учреждений, которые работают в сфере подобных кредитных программ. Проблемный первый кредит неукоснительно приводит к ужесточению требований относительно обязательств заемщика по второму.

Поэтому, выбрав банковскую структуру с подходящими для клиента условиями, следует все равно настраиваться на жесткие кредитные условия. Главным моментом является увеличение требований относительно доходов заемщика, которые необходимо подтверждать справками, декларациями и иными регламентными документами. Документальные доказательства материального благосостояния заемщика потребуются регулярно до завершения договора. Кроме этого, в любом случае ставки по ипотеке на вторичное жилье будут значительными, поэтому нужно предварительно соотнести свои текущие и перспективные доходы. Если все эти вопросы решены, следует собрать пакет следующих документов:

стандартная форма заявки на получение кредита второго уровня;
паспорт, ИНН;
свидетельства о браке и о рождении ребенка;
оригинал трудовой книжки и выписка из нее о последнем месте работы;
справка об основной заработной плате за истекший год (форма 2-НДФЛ) и дополнительных доходах;
подтверждение наличия денежных средств, необходимых для внесения первоначального взноса, — не менее 20% оценочной стоимости объекта ипотеки.

Из этого следует, что при рассмотрении заявки на получение кредита данной категории рассматриваются достаточность материального состояния заемщика, нюансы его кредитной истории и проблемы, которые повлекли осложнения с первым кредитом.

Выбор среди лучших

Адекватно выбрать банковское учреждение позволит знакомство с предложениями лидеров отечественной банковской сферы.

ПАО Сбербанк — лидер вторичного кредитования. Здесь самая дешевая ипотека на вторичное жилье, так как банк является партнером государственных структур в сфере обеспечения населения жильем. Предлагает клиентам льготные процентные ставки — 20,92% клиентам — держателям зарплатной карты. Остальным заемщикам предлагают ставку 21,42%. В банке отсутствует обязательный страховой полис жизни заемщика. Длительность ипотеки составляет максимально 20 лет, сумма первого взноса — 30% стоимости жилья, система погашения по графику может быть стандартной, или применяется аннуитет.

ВТБ 24 — не отстает по количеству предоставленных вторичных ипотек. Банк предоставляет ставку 12% годовых для застрахованных от несчастного случая заемщиков, и до 23–25% для тех, кто не имеет страхового полиса. Первоначальные взносы колеблются от 20 до 30% оценочной стоимости в зависимости от региона. Срок договора ипотеки — около 30 лет, в зависимости от возрастной категории заемщика.

Затем следуют такие учреждения, как Альфа-Банк, ПАО Росбанк, ИБ Дельта кредит.

Подробно изучить и сравнить все условия можно самостоятельно на сайтах банковских учреждений, а также задать интересующие вопросы в режиме онлайн. Но окончательно сделать столь важный шаг поможет только независимый профессиональный эксперт — правовед в сфере ипотеки, адекватно рассматривающий все аспекты проблемы индивидуально для каждого клиента.

Возврат к списку

что это такое, использование и формулы расчетов

Аннуитет – это график, по которому заемщик должен осуществлять погашение кредита. Схема предполагает следующее: основной долг и проценты по кредиту выплачиваются равными суммами через определенные временные промежутки, равные между собой. Аннуитет является самым простым и удобным способом расчета периодичности платежей, так как позволяет заемщику определять размер помесячных выплат и заранее планировать личный бюджет.

Также удобство для заемщика заключается в следующем:

Финансовая нагрузка понятна и равномерна;
Доступность – с аннуитетом кредит можно оформить в любой банковской организации;
Высокая вероятность одобрения – если выбран дифференцированный платеж, требования к заемщику будут мягче.

Как рассчитывается аннуитетный платеж

После того, как мы разобрались, что такое аннуитет, важно узнать, как рассчитываются платежи по аннуитету. Это можно сделать вручную или при помощи кредитных калькуляторов – таковые всегда имеются на сайтах банков. Чтобы рассчитать платеж, используются всего лишь три значения: сумма, применяемая процентная ставка и срок кредита.

Р – аннуитетный платеж;
S – требуемая сумма кредита;
r – ежемесячная процентная ставка;
n – предполагаемый срок займа (количество месяцев).

Как используется кредитный калькулятор

Все расчетные действия гораздо быстрее выполняются, если используется кредитный онлайн-калькулятор. Итог получается в развернутом виде. Структура стандартного калькулятора включает в себя четыре ячейки, для каждой из них часто предусмотрены выпадающие списки:

Тип платежа – у пользователя есть возможность выбрать аннуитетный или дифференцированный вариант;
Размер кредита – в гривнах или в другой доступной валюте;
Процентная ставка, применяемая по кредиту – может быть месячной или годовой;
Срок кредитования – в месяцах.

В зависимости от банка-кредитора, некоторые калькуляторы учитывают дату выдачи кредитных средств, возможность досрочного погашения задолженности и иные параметры долгосрочного кредита.

Использование кредитного калькулятора очень простое и удобное. Алгоритм действий следующий:

Указывается тип платежей по кредиту – «Аннуитетный»;
В ячейке «размер кредита» прописывается желаемая сумма займа;
В ячейке «Ставка по кредиту» указывается наиболее подходящая для заемщика процентная ставка;
В месяцах указывается срок (период) кредитования;
И последний шаг – нажимается кнопка «Рассчитать».

Таким образом, при помощи подобных онлайн-сервисов можно заранее рассчитать размер ежемесячных взносов, в которых сразу учтена разбивка по основной задолженности и процентам переплаты. Итоговый результат будет визуализироваться в виде удобной таблицы с указанием предположительного графика внесения платежей по кредиту. Выполнять вычислительные действия рекомендуется, используя калькулятор того банка, где вы планируете оформить кредит. Дело в том, что инструментом уже учтены конкретные требования к заемщику, условия кредитования, доступные суммы, действующие ставки и сроки предлагаемых продуктов. Этим и гарантируется точность расчетов.

Топ банковских терминов, которые вам нужно знать

Практически каждый день в казахстанских СМИ появляются новости, связанные с банками и финансами. Но многие из них читатели пропускают из-за обилия сложных либо вовсе не понятных терминов, которые отбивают всякое желание продолжать чтение текста. Однако именно за ними и скрываются важные вещи: изменения активов, например, рассказывают о состоянии банка, а пруденциальные нормативы – к каким показателям банк должен стремиться. Informburo.kz рассказывает, что такие термины обозначают.

Активы – это материальные или нематериальные ресурсы гражданина или компании. К ним относятся деньги в разной валюте, ценные бумаги, здания и предметы труда, автомобили и техника, права на произведения искусства и литературы, товарные знаки и прочее. Всё это имущество может приносить прибыль и увеличивать доход в будущем.

Активы банка – это собственность, которая принадлежит банку. Она образуется за счёт капитала банка и средств вкладчиков, межбанковских кредитов и выпуска облигаций. В активы банка входят кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и прочее. Чем больше у банка активов, тем он, обычно, устойчивее.

Аннуитет, или аннуитетный платёж, – это один из вариантов погашения кредита. При аннуитетном платеже заёмщик выплачивает кредит одинаковыми долями через равный промежуток времени. Чаще всего это определённое число каждого месяца.

В аннуитетном платеже доля основного долга (сумма, которую и взяли в кредит) с каждым месяцем увеличивается, а доля процентов – уменьшается. Общий размер платежа при этом не меняется. Отличаться может только последняя выплата по кредиту, поэтому её нужно уточнять в банке.

Аффилированное лицо – физическое или юридическое лицо, которое может влиять на деятельность другого лица, занимающегося предпринимательством.

Для юридического лица аффилированными могут быть члены его совета директоров, наблюдательного совета или исполнительного органа, их близкие родственники и супруги со своим родственниками, владелец самого юрлица, а также обладатель или управляющий более чем 10% его голосующих акций и так далее.

Для физического лица, которое занимается бизнесом, аффилированными могут быть близкие родственники и супруги, а также юридическое лицо, в котором физлицо является крупным акционером или работает должностным лицом.

Базовая ставка – это процентная ставка, по которой центральный банк страны выдаёт краткосрочные займы коммерческим банкам и принимает у них денежные средства себе на депозиты. На базовую ставку ориентируются банки при определении своих процентов по кредитам для населения и бизнеса. Также размер базовой ставки влияет на инфляцию.

Как это работает: повышение базовой ставки приводит к росту процентных ставок на рынке, например, по кредитам. Из-за дороговизны денег население и бизнес начинают тратить меньше денег на потребление и больше копят. Если потребление падает, а сбережения растут, то и инфляция начинает снижаться.

Снижение базовой ставки, наоборот, должно сделать банковские кредиты дешевле и «разогреть» траты населения. В 2015 году ставка в Казахстане равнялась 12%, а в начале 2016-го – уже 17%. С этого времени Нацбанк стал снижать базовую ставку, и сейчас она равна 9%.

Банк-кастодиан, или депозитарный банк, – банк, который хранит ценные бумаги и другие финансовые активы клиентов, а также управляет ценными бумагами. К числу таких банков относится, например, американский The Bank of New York Mellon, в котором были заморожены порядка 22 млрд долларов активов Национального фонда.

ГЭСВ, годовая эффективная ставка вознаграждения – общая сумма всех платежей, которые заёмщик выплачивает за кредит. Кроме самой ставки по кредиту, ГЭСВ включает в себя все взимаемые банком комиссии, сборы за выпуск карты, платежи по страховке или плату за обслуживание счёта, выдачу справок и так далее. Полный список платежей Национальный банк утвердил в 2016 году.

Годовая эффективная ставка отличается от номинальной тем, что последняя показывает лишь величину процентной ставки банка без учёта других платежей. ГЭСВ меняется в зависимости от банка и типа кредита, но в Казахстане она не может превышать порог в 56% годовых.

Депозитарная расписка – документ, который удостоверяет, что определённые ценные бумаги хранятся в банке-кастодиане (см. выше) в стране, где акции были выпущены. Депозитарные расписки дают право владельцам пользоваться выгодами с этих ценных бумаг.

Чаще всего в новостях встречаются глобальные депозитарные расписки, которые выпускают для европейского рынка. ГДР обращаются в нескольких странах, обычно странах Европы. Одна ГДР может равняться части акции, одной акции или нескольким акциям иностранной компании. В числе крупнейших банков, которые выпускают ГДР: JPMorgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank, The Bank of New York Mellon.

Также существуют американские депозитарные расписки – АДР, которые выпускают, соответственно, для американского рынка, хотя могут они обращаться и в Европе.

Дериватив, или производный финансовый инструмент, – договор между сторонами, в основе которого лежит будущая стоимость какого-то базового актива (ценной бумаги или товара). Обладатель дериватива фактически заключает контракт на покупку товара или услуги в будущем по заранее определённой цене.

До наступления контракта в распоряжении владельца дериватива самого товара нет, но он может спекулировать договором на рынке. Поэтому обычно деривативы используют для получения прибыли в будущем из-за изменения цены базового товара. Чаще всего участники рынка обращают больше внимания на спекуляции с контрактами, а не на получение самого актива.

Дифференцированный платёж – это альтернатива аннуитетному платежу при погашении кредита. При такой системе основной долг (сумма, которую и взяли в кредит) выплачивают одинаковыми частями, а проценты – в зависимости от остатка долга. Из-за уменьшения основного долга снижается и объём выплат по процентам. В результате ежемесячные взносы каждый месяц снижаются.

Ипотечный кредит, или ипотека, – долгосрочный кредит, который может получить физическое или юридическое лицо под залог недвижимости: жилья, земли, производственных зданий и сооружений. Чаще всего встречается вариант ипотеки в виде покупки квартиры в кредит.

Закладывается, как правило, покупаемое жильё, но можно заложить и уже имеющуюся квартиру. Главное отличие ипотечного кредита от обычного заключается именно в наличии залога, при этом публичного. То есть в официальных базах будет отмечено, что жильё находится в залоге.

Важно помнить, что не каждый кредит на покупку квартиры – это ипотека. Если банк выдал заём на покупку жилья, но не взял какое-либо имущество в залог, то такой кредит ипотекой не будет.

Капитал банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, которое принадлежит банку. Чем эта цифра выше, тем более серьёзный отток средств банк способен перенести.

Кредитный портфель банка – это деньги, которые он должен получить после возврата клиентами всех займов. В кредитный портфель входят суммы, которые были фактически выданы заёмщикам, проценты и чистая прибыль не учитываются.

Портфели в основном делят на два типа: нейтральные и рискованные. В первые входят договоры с заёмщиками, которые исправно выплачивают кредиты, во вторые – контракты с заёмщиками, которые допускают просрочки платежей или вообще не делают выплаты.

Обычно доля кредитного портфеля в активах банка держится в пределах от 50 до 80%. В большинстве стран мира банки могут продавать выданные кредиты. Такая продажа должна проводиться строго по закону, и заёмщики об этом должны быть обязательно уведомлены.

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, которая близка к рыночной. Ликвидный актив – это актив, который можно быстро обратить в деньги. Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является.

В бухгалтерском балансе самыми ликвидными считаются денежные средства на счетах и в кассах, банковские векселя и государственные ценные бумаги, выданные займы и корпоративные ценные бумаги. Куда сложнее с ликвидностью у оборудования, зданий и сооружений.

Облигация – вид долговой ценной бумаги. Простыми словами, это документ, который подтверждает, что компания получила от человека деньги в долг и обязуется их вернуть в определённый срок с процентами. Компании выпускают облигации, чтобы получить деньги на проекты, прибыль от которых получат в будущем, после их запуска. С этой прибыли и выплачивают проценты владельцам облигаций.

Если компания, которая выпустила облигации, ликвидируется или банкротится, то в первую очередь компенсации выплачивают кредиторам, в том числе держателям облигаций. В этом заключается преимущество этой ценной бумаги перед акцией – гарантии практически такие же, как и если положить деньги в банк на депозит. Минус – в относительно низкой прибыльности, поэтому вкладываются в облигации обычно на срок не менее года, а обычно на 5-10 лет.

Обязательства банка – ресурсы банка, с помощью которых он ведёт свою деятельность, к примеру, выдаёт кредиты. К ресурсам относятся депозиты, то есть деньги клиентов на специальных счетах в банке, и недепозитные ресурсы, то есть займы центрального банка страны и других банков, или деньги от реализации своих ценных бумаг на рынке.

Ноты Национального банка – один из видов государственных ценных бумаг, которые выпускает, соответственно, Нацбанк. В целом государственные ценные бумаги (ГЦБ) Министерство финансов и Нацбанк выпускают для привлечения средств в республиканский бюджет, финансирования госпрограмм и регулирования экономической активности в стране. Инвесторы обычно вкладываются в ГЦБ, потому что доход от них не облагается налогом, и риск потери капитала и доходов очень низкий из-за относительно высокого уровня надёжности.

Особенность нот в том, что они продаются дешевле номинальной стоимости. Как это работает: вы покупаете ноту стоимостью 100 тенге за 90 тенге сегодня, а по окончанию обращения Нацбанк у вас её выкупает за те же 100 тенге – по номиналу.

Основными покупателями нот Нацбанка в Казахстане остаются коммерческие банки. Из-за растущего объёма нот некоторые эксперты выражают мнение, что центробанк использует ноты для изъятия ликвидности с рынка и, соответственно, управления ситуации на нём.

Последними правилами Нацбанка выделены краткосрочные ноты, которые размещают для покупки физическими лицами. Срок обращения таких нот – от семи до 91 дня. Для их покупки разработали специальную систему.

Пассивы – это обязательства физического или юридического лица, а также его капитал. В узком смысле под пассивами понимают совокупность денежных обязательств: одни из них связаны с ценными бумагами, которые компания выпустила, другие возникают из-за получения кредита.

Пруденциальные нормативы – финансовые показатели банков, на которые они должны ориентироваться, чтобы сохранять устойчивость. Нормативы устанавливает центральный банк страны.

К пруденциальным нормативам относятся размеры собственного капитала банка, величины рисков, порядок формирования и использования резервов, минимальные условия обеспечения ликвидности и так далее.

Процентная ставка – процент от суммы кредита, которую заёмщик платит в расчёте на определённый период времени – месяц, квартал, год.

Процентные ставки бывают фиксированными и плавающими. Первая, соответственно, не изменяется в течение всего срока выплаты кредита. Плавающую ставку периодически изменяют из-за изменения определённых показателей. Примером плавающей ставки может служить ставка LIBOR (см. ниже).

Также различают номинальную и реальную процентные ставки. Номинальная ставка не учитывает инфляцию, а реальная принимает в расчёт инфляцию в экономике.

Регулятор, или финансовый регулятор, – центральный банк страны, в Казахстане это Национальный банк. Нацбанк представляет собой первый уровень банковской системы. Все остальные банки, за исключением Банка развития Казахстана, находятся на втором уровне, потому и называются банками второго уровня.

Основной целью регулятора в Казахстане является обеспечение стабильности цен. Для этого Нацбанк проводит денежно-кредитную политику, обеспечивает функционирование платёжных систем, регулирует обращение валюты, контролирует финансовые рынки и организации, которые на нём работают.

Ставка рефинансирования – размер годовых процентов за кредиты, выданные центральным банком страны другим банкам и прочим организациям, которые сами выдают кредиты бизнесу и населению.

Ставка LIBOR, или Лондонская межбанковская ставка предложения, – средняя годовая процентная ставка по межбанковским кредитам. Такую ставку определяют на разные сроки – от одного дня до 12 месяцев, а также для разных валют: доллара, евро, фунта стерлингов, швейцарского франка и японской иены.

Ставку определяют так: агентство Thomson Reuters каждый день обзванивает 16 банков с денежного рынка Лондона с «первоклассным» рейтингом и спрашивает, какие у них процентные ставки по займам на сроки от одного месяца до года. Для каждого периода из 16 полученных ставок отсекают четыре самые низкие и четыре самые высокие. Из оставшихся получают среднее арифметическое значение, которое и становится ставкой LIBOR для соответствующего периода и валюты.

Ставка EURIBOR, или Европейская межбанковская ставка предложения, – средняя процентная ставка по межбанковским кредитам, которые выдаются в евро. Рассчитают ставку для займов на срок от недели до года. Reuters считает EURIBOR по данным нескольких десятков европейских банков с «первоклассным» рейтингом. При расчёте отбрасывают 15% самых высоких и самых низких котировок, а остальные усредняют.

Ставка РЕПО – понятие, которое связано со сделкой РЕПО, часто этот термин можно увидеть в сообщениях Национального банка. Сделка, или соглашение РЕПО – это договор продажи актива с его обратной покупкой в будущем («прямое РЕПО») или договор покупки с обратной продажей («обратное РЕПО»). Обычно через такие сделки центральный банк страны даёт деньги крупным коммерческим банкам.

Пример: Коммерческий банк берёт в центробанке ссуду под 5% годовых с обязательством вернуть её через год. В качестве залога центробанк возьмёт, например, государственные облигации, которые есть у коммерческого банка на балансе.

Условия сделки стороны определяют заранее. Сделка РЕПО состоит из двух частей: первая совершается сегодня – по ней деньги обменивают на актив, а вторая, по возврату актива за деньги с процентами, совершается в будущем. Фактически сделка РЕПО – это кредит под залог какого-то актива. Разница в том, что кредитор сразу получает залог, а не при невыплате, как это происходит при обычном займе. Если должник не выполнит обязательства по РЕПО, кредитор может распоряжаться заложенными активами, как хочет.

Ставкой РЕПО в этом случае будет 5%. Это та величина прибыли в процентном выражении, которую кредитор получает после закрытия второй части сделки РЕПО.

Фьючерсные контракты – вид дериватива. Фьючерсы представляют собой соглашения о покупке или продаже базового актива по цене, определённой на момент заключения контракта. Сама сделка по купле или продаже происходит в будущем. Фьючерсами можно торговать только на биржах.

как его подсчитать и верить ли ему?

50-летняя Анна Колесникова из Алматы недавно заключила договор пенсионного аннуитета со страховой компанией, которая и оказывает такую услугу. Из накопительного пенсионного фонда она перевела в страховую компанию три с половиной миллиона тенге (около 23,3 тысячи долларов). На этот шаг ее подтолкнуло известие об ожидаемом создании единого государственного пенсионного фонда. Финансист по профессии, она опасается, что при переводе средств из частного НПФ в единый фонд под управлением государства она может не досчитаться своих пенсионных накоплений.

— Если бы не создавался единый пенсионный фонд, я бы не перешла, потому что условия аннуитетных платежей не совсем выгодны. Инвестиционный доход в НПФ был бы больше, я думаю. Но при слиянии-поглощении фондов, тех изменениях, которые намечаются, нет гарантии, что эти деньги не потерялись бы. И потом, я не доверяю государственному фонду, потому что помню из своего опыта, как мы отчисляли проценты в фонд обязательного медицинского страхования, а потом эти деньги исчезли, фонд развалился, — говорит Анна Колесникова.

Женщина уже получила от страховщика 350 тысяч тенге (около 2330 долларов), десять процентов от своего вклада. Это так называемая разовая выплата, которую перечисляют вкладчику сразу после заключения договора. Ежемесячно она должна получать теперь от страховой компании 19 тысяч тенге.

Назвать эту сумму полноценной пенсией, как говорит Анна Колесникова, язык не поворачивается.

ЧТО ТАКОЕ ПЕНСИОННЫЙ АННУИТЕТ?

Пенсионный аннуитет авторы пенсионной реформы, министерство труда и социальной защиты и Национальный банк Казахстана, называют единственным финансовым инструментом, позволяющим совершенно законно получать пенсионные выплаты с 55 лет для мужчин и с 50 лет для женщин и до самой смерти независимо от профессии. Но при этом есть главное условие, чтобы сумма пенсионных накоплений в НПФ позволяла это сделать. Следовательно, у потенциального клиента аннуитетной выплаты должна быть накоплена определенная минимальная сумма.

Все выплаты для аннуитента будут пожизненными, и они не должны быть меньше размера минимальной пенсии на дату заключения договора. На сегодняшний день минимальная сумма накоплений в НПФ для приобретения пенсионного аннуитета составляет 3 330 000 тенге для мужчин старше 55 лет, 3 950 000 тенге для женщин старше 50 лет в связи с ростом размера минимальной пенсии c 17 491 тенге до 19 066 тенге.

051013 Annuitet

ИЗ СПРАВКИ АЗАТТЫКА

Пенсионный аннуитет — финансовый инструмент, позволяющий получать пенсионные выплаты с 55 лет для мужчин и с 50 лет для женщин и до самой смерти независимо от пола и профессии. Эту услугу оказывают страховые компании, куда можно перевести свои накопления из НПФ. У потенциального клиента аннуитетной выплаты должна быть накоплена определенная минимальная сумма. Минимальная сумма накоплений в НПФ для приобретения пенсионного аннуитета составляет 3 330 000 тенге для мужчин старше 55 лет, 3 950 000 тенге для женщин старше 50 лет.

Пенсионные накопления большей части населения Казахстана не дотягивают до той планки, которая необходима для заключения договора пенсионного аннуитета, отмечают эксперты. Вкладчики, которые в состоянии позволить себе заключение договора аннуитета, зачастую не могут рассчитывать на выплату выше минимальной пенсии. При этом сами страховщики признают, что получаемые их клиентами суммы не гарантируют обеспеченной старости.

Несмотря на это, число желающих подписать договор пенсионного аннуитета в последние месяцы резко увеличилось, финансисты полагают, что повышенный спрос на этот инструмент связан с ожиданием пенсионной реформы и пока еще неясными перспективами передачи накоплений из частных накопительных пенсионных фондов (НПФ) в единый государственный фонд.

АННУИТЕТ ПРОСЯТ НЕ ВОСПРИНИМАТЬ КАК ПЕНСИЮ

Появившийся повышенный спрос на услуги аннуитетного договора, таким образом, объясняют ожиданием очередной пенсионной реформы. И хоть некоторые предрекают, что правительство может и отозвать из парламента свой спорный законопроект о поэтапном повышении пенсионного возраста женщин с 58 лет до 63 лет, о слиянии частных пенсионных фондов в единый государственный фонд, скептики предпочитают переводить свои пенсионные накопления в страховые компании, чтобы заключить договор пенсионного аннуитета.

Руководитель комитета компаний по страхованию жизни (КСЖ) при Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Ержан Конурбаев говорит Азаттыку, что страховые выплаты по аннуитетному договору нельзя назвать пенсией в традиционном понимании этого слова.

— Конечно, нет. Это не полноценная пенсия. Полноценная пенсия означает, что вы получаете определенный коэффициент замещения своего дохода, получаемого при работе. Но сейчас невозможно назвать полноценной и ту пенсию, которую люди получают при солидарной системе. Люди получают 30—40 тысяч тенге. Если человек, работая, получает 150 тысяч тенге, он должен получать хотя бы 100 тысяч на пенсии. Но этого нет, — говорит Ержан Конурбаев.

ЖУРНАЛИСТСКИЙ ЭКСПЕРИМЕНТ: «ВЫЙТИ НА АННУИТЕТ»

Тем не менее авторы пенсионной реформы — министерство труда и социальной защиты и Национальный банк — позиционируют пенсионный аннуитет как возможность досрочного выхода на пенсию при условии достаточности накоплений. Корреспондент Азаттыка в Алматы попросила сотрудников одной из компаний по страхованию жизни рассчитать размер выплат при заключении договора. Мы допустили, что на пенсионном счету у автора этого репортажа есть необходимая сумма и возраст тоже подходит по условиям.

— Возьмем такую ситуацию: у вас сумма в НПФ четыре миллиона тенге, вы ее переводите нам, — начинает расчеты сотрудник страховой компании, представившийся Андреем. — Первая выплата, которую мы осуществим, — 10 процентов, или 400 тысяч тенге. Годовая выплата в этом случае — 300 тысяч

Казахстанские тенге. тенге, или 25 тысяч в месяц. С момента подписания договора мы берем на себя так называемый риск пережития. То есть свои четыре миллиона тенге из пенсионного фонда вы бы исчерпали лет за восемь. У нас выплаты пожизненные. Есть еще гарантированный период, то есть, если вы уходите из жизни, за вас будет получать выгодоприобретатель, указанный в договоре, в течение срока, который тоже прописывается в договоре.

Страховые выплаты не индексируются, то есть в случае экономических потрясений, девальвации национальной валюты пересчитывать эту «пенсию» не будут. Возможность индексации можно предусмотреть, но тогда пенсионных накоплений должно быть в несколько раз больше.

— Как мы убеждаем клиентов? Говорим: хочешь три пенсии? Первая — пожизненная от нас. Вторая — пожизненная от государства. Третья — от накопительного пенсионного фонда, то есть то, что ты накопишь после заключения договора аннуитета. Первые семь-восемь лет на пенсии ты будешь нормально обеспечен из трех источников. Потом, когда из НПФ все деньги будут выбраны, один источник перекроется. И останется пенсия от государства и от нас, — говорит Андрей.

Рассчитав свою теоретическую «аннуитетную» пенсию, репортер Азаттыка вновь обратилась к экспертам. Оказалось, что клиентов, которые могут позволить себе договор пенсионного аннуитета, в Казахстане пока немного. Точной статистики, сколько человек накопили в НПФ более трех миллионов тенге, нет. По словам председателя Ассоциации накопительных пенсионных фондов Казахстана Айдара Алибаева, в среднем на одном пенсионном счете аккумулировано около 400 тысяч тенге, а необходимая для заключения договора аннуитета сумма (свыше трех миллионов тенге) есть, «может быть, у пяти процентов вкладчиков».

СПРОС И ВОЗМОЖНЫЙ МОРАТОРИЙ

Несмотря на относительно узкий круг потенциальных клиентов, компании по страхованию жизни в последние месяцы фиксируют повышенный спрос на пенсионный аннуитет.

По данным комитета по финансовому надзору Национального банка Казахстана, на 1 февраля объем премий, собранный компаниями по страхованию жизни по договорам пенсионного аннуитета, составил 678 миллионов тенге, а на 1 марта — семь миллиардов тенге. Рост более чем в 10 раз.

Директор алматинского филиала одной из компаний по страхованию жизни Игорь Антоников полагает, что увеличение спроса связано с несколькими факторами:

— В феврале вступили в силу поправки в законодательство, разрешающие покупку аннуитета женщинами, достигшими 50-летнего возраста.

После новости о том, что будет единый пенсионный фонд, некоторые «раздумывавшие» захотели поскорее заключить договор.

Раньше разрешалось только с 55 лет, и мужчинам, и женщинам. После изменений мы увидели первую волну клиентов. После новости о том, что будет единый пенсионный фонд, некоторые «раздумывавшие» захотели поскорее заключить договор. Вот и появилась вторая волна клиентов. Люди говорят, что государственному НПФ будет не с кем конкурировать и, возможно, он покажет меньшую эффективность.

Национальный банк Казахстана несколько раз высказывал тревогу по поводу увеличения числа договоров пенсионного аннуитета и оттока средств из НПФ. В середине апреля агентство «Интерфакс-Казахстан» со ссылкой на источник в Национальном банке сообщило, что там готовят постановление, которым введут мораторий на заключение договоров пенсионного аннуитета. В Ассоциации финансистов говорят, что о возможном моратории они слышали, однако считают, что введение такого моратория не имеет смысла. Всплеск интереса к услугам «аннуитетной пенсии» тем временем переживает свое развитие.

венчурный капитал и венчурное инвестирование

Новые компании, только начинающие свой путь на рынке, нуждаются в денежных вливаниях. Небольшие фирмы могу себе позволить взять средства в виде банковского кредита, одолжить у родственников и знакомых. Но для крупных бизнес-проектов такие источники финансирования не годятся. Тогда приходит время венчурного финансирования.

Что такое венчурное финансирование? «Венчур» – от английского слова venture, которое в контексте ведения бизнеса переводится как «рискованное начинание». Отсюда следует, что венчурное инвестирование (финансирование) является вливанием средств в реализацию проекта с высокой степенью риска. При этом инвестор получает либо пакет акций предприятия, либо долю в уставном капитале.

В качестве объектов для таких инвестиций выбираются, в основном, наукоемкие и высокотехнологичные проекты, которые только начали разрабатывать или исследовать, а также изобретения и конструкторские разработки, даже просто перспективные идеи, результат реализации которых предсказать невозможно. Для новых инновационных проектов именно венчурный капитал становится решением проблемы дефицита инвестиций и создает мостик между носителями капитала и носителями идеи.

Родиной венчурных инвестиций еще в середине прошлого века стала Кремниевая долина. Первые подобные инвестиции делались в высокотехнологичные компании, в частности, в такие современные гиганты, как Apple, Intel, Microsoft и Sun. Google стала самым большим венчурным проектом в истории и принесла огромное количество денег своим создателям и инвесторам.

Прослеживая последние мировые тенденции в венчурном инвестировании, можно отметить, что в 70-90-х годах основной отраслью подобного инвестирования была компьютерная, а с середины 90-х годов венчурные инвесторы заинтересовались интернет-проектами. На сегодняшний день основной интерес инвесторов вызывают «зеленые» технологии и интернет. В эти сферы вкладываются миллиарды долларов по всему миру.

В России и Украине венчурное инвестирование как таковое начало появляться в середине 90-х, когда страной заинтересовались крупные фонды. Кризис в конце 90-х годов немного притормозил процесс развития рынка, но активность венчурных инвесторов на сегодняшний день восстановилась. Самыми популярными венчурными отраслями в Украине и России остаются интернет-проекты, но пока что недостаток качественных идей не позволяет рынку развиваться дальше.

Венчурные инвестиции являются одним из самых рискованных способов инвестирования и требуют знанию отрасли и некоего чутья. Однако если проект успешен – все затраты окупятся с лихвой. Но не ждите быстрой отдачи: на первых этапах развития бизнесу необходимы значительные финансовые вливания для разработки продукта и его продвижения на рынок.

Рядовым инвесторам перейти в разряд венчурных достаточно сложно. Для начала необходимо располагать значительной суммой, поскольку средний объем инвестиций в венчурные фонды колеблется от $1-$5 до $15-$50 млн.

Основным признаком венчурного инвестирования является приобретения пакета акций компании-реципиента. При этом инвестор меньшую долю, часто ограничиваясь 25%+1 акция («блокирующий» пакет). Такая стратегия преследует несколько целей: это и желание меньше рисковать, избегая руководящей должности в компании; и сохранить мотивацию для создателей и менеджеров проекта, заинтересованных в успехе предприятия, в котором у них контрольный пакет.

Инвестор может вкладывать средства двумя способами: через венчурные фонды, доверяя управление инвестициями им, или самостоятельно, становясь так называемым «бизнес-ангелом».

Сейчас наиболее распространенной схемой венчурного инвестирования является объединение средств нескольких инвесторов, которые поступают под контроль одного венчурного фонда. Таким образом диверсифицируются риски инвесторов, а сам фонд может продемонстрировать положительные результаты даже при неудаче некоторых его проектов.

Фонды делятся на частные, частно-государственные и корпоративные. Последние проводят инвестиции по поручению корпораций-учредителей. Примером корпоративного фонда может стать фонд Cisco Capital или Intel Capital.

Больше всего рисков берут на себя частные инвесторы. Обычно это состоятельные бизнесмены с уже имеющимся большим опытом инвестирования. Частные инвесторы руководствуются различными мотивами при финансовой поддержке новичков, но стараются инвестировать в несколько проектов даже при ограниченности средств, поскольку часть проектов из портфеля инвестора может потерпеть поражение.

Компания проходит несколько стадий в процессе развития:

Посевная стадия (seed stage) – компания представляет собой сформированную идею или проект.
Создание бизнеса (start-up stage) – компания только начинает деятельность, имеет опытные образцы и пытается организовать их производство и вывод на рынок.
Ранняя стадия (early stage) – компания выпускает и реализует свою продукцию, но прибыль пока нельзя назвать устойчивой, количество клиентов растет.
Стадия расширения (expansion stage) – компания стабилизировалась и заняла определенную нишу на рынке, ей необходимо расширение производственного процесса и рынка сбыта.
Стадия выхода (exit) – компания становится публичной, стратегический инвестор покупает долю венчурного инвестора (M&А), проходит первичное размещение акций на рынке ценных бумаг (IPO).

На стадии start-up вступают в игру венчурные фонды. Основной доход фонды получают после продажи акций в процессе IPO или перепродажи своей доли стратегическому инвестору либо самой компании. Венчурные фонды отличаются от объединения частных инвесторов (бизнес-ангелов) тем, что они управляют не только своими, но и чужими средствами. И фонды не проводят инвестиции в проекты, находящиеся на посевной стадии.

В тоже время бизес-ангелы инвестируют в основном в людей и идеи, потому они входят в проект уже на посевной стадии. Свою прибыль частные инвесторы получают так же, как и фонды. Такие инвестиции обычно долгосрочны, на 3-7 лет.

Аннуитетных ссуд | Как работают аннуитетные ссуды

Если у вас есть аннуитет и вам нужны деньги, есть несколько разных маршрутов, по которым вы можете пойти:

Можно получить кредит, или
наличными в аннуитет

Аннуитетные ссуды

Что такое аннуитетный кредит?

Аннуитетная ссуда — это ситуация, в которой держатель аннуитета берет деньги в счет суммы своего аннуитетного контракта. Это может позволить людям получить доступ к средствам, не проходя через процесс обналичивания их аннуитета, что может подвергнуть их налогам и штрафам.

Когда можно получить аннуитетную ссуду?

С отсроченным аннуитетом держатель аннуитета производит регулярные платежи своей страховой компании в счет приобретения договора полной аннуитета. Как только этот человек достигнет пенсионного возраста (в настоящее время 59 ½), аннуитет будет выплачивать ему установленную сумму денег каждый месяц.

Однако до того, как человек достигнет пенсионного возраста, он может взять ссуду под денежную сумму договора аннуитета, и ссуда должна быть погашена с процентами в течение установленного периода времени (обычно пять лет).

Как работает процесс получения кредита?

Перед тем, как ссуду можно будет инициировать, заемщик должен подать заявку в страховую компанию , которая выпустила аннуитетный договор . В случае утверждения ссуда будет обработана, и заемщик / держатель аннуитета получит единовременную ссуду и должен будет производить платежи до тех пор, пока не будет выплачен остаток. Большинство поставщиков аннуитета разрешают держателям аннуитета брать в долг до 50% денежной стоимости аннуитета. Однако каждый поставщик аннуитета имеет свои условия и положения, поэтому важно изучить доступные варианты.

Каковы преимущества займа по сравнению с аннуитетом?

Одним из положительных аспектов аннуитетной ссуды является то, что она позволяет заемщику избежать уплаты «комиссии за возврат». Когда кто-то открывает договор аннуитета, он будет платить комиссию за возврат, если он будет отменен в течение установленного периода времени. Эти сборы за возврат иногда сводят на нет любую прибыль, накопленную держателем аннуитета по контракту. Однако с аннуитетной ссудой заемщик не должен платить комиссию за возврат.

Что такое аннуитетный заем?

Аннуитетная ссуда — это тип ссуды, в которой держатель аннуитета берет деньги в счет наличной стоимости аннуитетного договора. Этот тип ссуды позволяет физическим лицам получить доступ к своим пенсионным фондам без необходимости обналичивать аннуитет. Аннуитетный заем может предоставить несколько преимуществ тем, кто имеет аннуитет, и имеет несколько уникальных особенностей, которые следует учитывать.

Аннуитетные ссуды

Когда физическое лицо покупает отсроченный аннуитет, оно производит регулярные платежи страховой компании в счет покупки договора полной аннуитета.Как только они достигнут пенсионного возраста, аннуитет будет выплачивать им определенную сумму денег каждый месяц. До того, как человек достигнет пенсионного возраста, он может взять взаймы в счет наличной стоимости этого контракта с аннуитетной ссудой. Когда они занимают эти деньги, они должны вернуть их с процентами в течение определенного периода времени. В большинстве случаев у заемщика есть до пяти лет на погашение кредита.

Каждый поставщик аннуитета отличается своими условиями. В большинстве случаев вы можете взять ссуду на половину денежной стоимости аннуитета.Чтобы получить доступ к этому типу ссуды, вам нужно будет поговорить с компанией, выпустившей аннуитет. Вам нужно будет заполнить форму запроса на получение кредита, после чего кредит будет обработан. Вы получите средства единовременно, а затем сможете производить периодические выплаты для погашения остатка.

Избегайте комиссионных за возврат

Одним из основных преимуществ получения аннуитетной ссуды является то, что вы можете избежать комиссий за возврат. Если вы открыли договор аннуитета и отменили его в течение определенного периода времени, вам придется оплатить комиссию за возврат.В большинстве случаев эти сборы за сдачу аннуитета аннулируют любую прибыль, которую вы заработали по контракту аннуитета. Если вам нужен доступ к деньгам, вы можете просто одолжить их из аннуитета, не обналичивая, и этих комиссий за сдачу можно избежать.

Избегайте налогов

Еще одним преимуществом использования метода аннуитетного кредита является то, что вы можете избежать уплаты налогов и штрафов за досрочное распределение налогов. Если вы обналичите свой аннуитет до того, как достигнете возраста 59 1/2 лет, вам придется заплатить 10% штраф за досрочное распределение от суммы, которую вы снимаете.Кроме того, вам также придется считать деньги регулярным доходом и платить с них подоходный налог.

Недостатки

У этого типа ссуды есть несколько недостатков, о которых вам следует знать. Если вы не выплатите ссуду вовремя, она будет засчитана как распределение, что означает, что вам придется заплатить 10% штраф за досрочное распределение. Еще одна проблема, с которой вам придется столкнуться, заключается в том, что заимствование денег под аннуитет будет препятствовать способности инвестиций накапливать прибыль.Вы потенциально можете упустить дополнительные деньги, которые могли бы быть заработаны.

аннуитетов и ссуд — математика для нашего мира

Результаты обучения

Рассчитать остаток аннуитета через определенный промежуток времени
Различие между сложными процентами, аннуитетом и выплатой аннуитета с учетом финансового сценария
Используйте формулу ссуды для расчета выплат по ссуде, остатка ссуды или начисленных процентов по ссуде
Определить, какое уравнение использовать для данного сценария
Решите финансовую заявку на время

По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк.Вместо этого мы откладываем деньги на будущее, вкладывая в банк меньшую сумму денег с каждой зарплаты. В этом разделе мы рассмотрим математику, лежащую в основе определенных типов счетов, которые со временем вызывают интерес, например пенсионных счетов. Мы также рассмотрим, как рассчитываются ипотечные кредиты и автокредиты, называемые ссудой в рассрочку.

Сберегательные аннуитеты

По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк. Вместо этого мы откладываем деньги на будущее, вкладывая в банк меньшую сумму денег с каждой зарплаты.Эта идея называется сберегательным аннуитетом . Большинство пенсионных планов, таких как планы 401k или планы IRA, являются примерами сберегательных аннуитетов.

Аннуитет можно описать рекурсивно довольно просто. Напомним, что базовый сложный процент следует из соотношения

Для сберегательного аннуитета нам просто нужно добавлять депозит d на счет с каждым периодом начисления сложных процентов:

Перевести это уравнение из рекурсивной формы в явную немного сложнее, чем со сложным процентом.В этом легче всего убедиться, работая с примером, а не работая в целом.

Пример

Предположим, мы будем вносить 100 долларов каждый месяц на счет с 6% -ной процентной ставкой. Мы предполагаем, что счет пополняется с той же периодичностью, с которой мы делаем депозиты, если не указано иное. Напишите явную формулу, представляющую этот сценарий.

Решение:

В этом примере:

r = 0,06 (6%)
k = 12 (12 соединений / отложений в год)
д = 100 $ (наш депозит в месяц)

Запись рекурсивного уравнения дает

Предполагая, что мы начинаем с пустой учетной записи, мы можем начать использовать это соотношение:

Продолжая эту схему, после м залежей мы бы сэкономили:

Другими словами, через млн месяцев, по первому депозиту будут начислены сложные проценты на сумму – 1 месяц.По второму вкладу будут начислены проценты на м -2 мес. Депозит за последний месяц (L) принес бы проценты только за один месяц. По последнему депозиту проценты еще не начисляются.

Однако это уравнение оставляет желать лучшего — оно не упрощает расчет конечного баланса! Чтобы упростить задачу, умножьте обе части уравнения на 1,005:

Распределение в правой части уравнения дает

Теперь мы сопоставим это с аналогичными членами из нашего исходного уравнения и вычтем каждую сторону

(1)

Почти все члены сокращаются в правой части, когда мы вычитаем, оставляя

Выносим за скобки термины в левой части.

Решить для P _m

(2)

Замена м месяцев на 12 N , где N измеряется в годах, дает

Отзыв 0,005 был р / к , а 100 — залог дн. 12 было к , количество депозита каждый год.

Обобщая этот результат, получаем формулу ренты сбережений.

Формула аннуитета

P _N — остаток на счете после N лет.
d — это обычный депозит (сумма, которую вы вносите каждый год, каждый месяц и т. Д.)
r — годовая процентная ставка в десятичной форме.
k — количество периодов начисления сложных процентов в году.

Если частота начисления сложных процентов не указана явно, предположим, что количество соединений в году совпадает с количеством депозитов, сделанных за год.

Например, если частота начисления сложных процентов не указана:

Если вы делаете вклады каждый месяц, используйте ежемесячное начисление процентов, k = 12.
Если вы делаете депозиты каждый год, используйте годовое начисление процентов, k = 1.
Если вы делаете вклады каждый квартал, используйте ежеквартальное начисление сложных процентов, k = 4.
и т. Д.

Когда вы это используете?

Аннуитеты предполагают, что вы кладете деньги на счет по регулярному графику (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) И позволяете ему оставаться там, зарабатывая проценты.

Сложные проценты предполагает, что вы кладете деньги на счет один раз и позволяете им оставаться там, зарабатывая проценты.

Сложные проценты: Один депозит
Аннуитет: много депозитов.

Примеры

Традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) — это особый тип пенсионного счета, на который вкладываемые вами деньги освобождаются от налога на прибыль до тех пор, пока вы их не снимете. Если вы ежемесячно вносите 100 долларов в IRA с доходом 6%, сколько у вас будет на счете через 20 лет?

Решение:

В этом примере

d = 100 $	ежемесячный депозит
r = 0.06	6% годовых
к = 12	, так как мы делаем ежемесячные вклады, мы будем складывать ежемесячно
N = 20	мы хотим сумму через 20 лет

Подставляя это в уравнение:

(Обратите внимание, что мы умножили N раз на k, прежде чем поместить его в показатель степени. Это простое вычисление, которое упростит ввод в Desmos:

Аккаунт вырастет до 46 204 долларов.09 через 20 лет.

Обратите внимание, что вы внесли на счет в общей сложности 24 000 долларов (100 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы в итоге получаете, и тем, сколько вы вкладываете, — это заработанные проценты. В данном случае это 46 204,09 доллара — 24 000 = 22 204,09 доллара.

Этот пример подробно объясняется здесь. Обратите внимание, что каждая часть была проработана отдельно и округлена. Ответ выше, где мы использовали Desmos, более точен, поскольку округление было оставлено до конца. Вы можете решить проблему в любом случае, но обязательно просмотрите видео ниже, которое достаточно округлено для получения точного ответа.

Попробуйте

Консервативный инвестиционный счет приносит 3% годовых. Если вы будете вносить на этот счет 5 долларов в день, сколько у вас будет через 10 лет? Сколько стоит проценты?

Решение:

д = 5 $ ежедневный депозит

r = 0,03 3% годовая ставка

k = 365, так как мы делаем ежедневные депозиты, мы ежедневно будем складывать

N = 10 нам нужна сумма через 10 лет

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Специалисты по финансовому планированию обычно рекомендуют вам иметь определенную сумму сбережений после выхода на пенсию. Если вы знаете будущую стоимость счета, вы можете рассчитать сумму ежемесячного взноса, которая даст вам желаемый результат. В следующем примере мы покажем вам, как это работает.

Пример

Вы хотите, чтобы на вашем счету было 200 000 долларов, когда вы выйдете на пенсию через 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вам нужно вкладывать каждый месяц, чтобы достичь своей пенсионной цели?

В этом примере мы ищем d .

r = 0,08	8% годовых
к = 12	, поскольку мы вносим ежемесячно
N = 30	30 лет
P30 = 200 000 долларов США	Сумма, которую мы хотим иметь через 30 лет

В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить для d .

(3)

Итак, вам нужно будет внести 134 доллара.09 каждый месяц, чтобы иметь 200 000 долларов через 30 лет, если ваш счет приносит 8% годовых.

Посмотрите на решение этой проблемы в следующем видео.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Аннуитеты на выплату

Удаление денег из аннуитетов

В последнем разделе вы узнали об аннуитетах. При аннуитете вы начинаете с нуля, регулярно кладете деньги на счет и в конечном итоге получаете деньги на своем счете.

В этом разделе мы узнаем об изменении под названием Payout Annuity . При выплате аннуитета вы начинаете с денег на счете и регулярно снимаете деньги со счета. Любые оставшиеся на счете деньги приносят проценты. По прошествии определенного времени учетная запись станет пустой.

Аннуитеты на выплату обычно используются после выхода на пенсию. Возможно, вы накопили 500 000 долларов на пенсию и хотите ежемесячно снимать деньги со счета, чтобы жить.Вы хотите, чтобы денег хватило на 20 лет. Это аннуитет на выплату. Формула выводится таким же образом, как и для сберегательных аннуитетов. Подробности здесь не приводятся.

Формула выплаты аннуитета

P ₀ — это остаток на счете в начале (начальная сумма или основная сумма).
d — это обычное снятие (сумма, которую вы снимаете каждый год, каждый месяц и т. Д.)
r — годовая процентная ставка (в десятичной форме.Пример: 5% = 0,05)
k — количество периодов начисления сложных процентов в году.
N — количество лет, в течение которых мы планируем снимать средства

Как и в случае с аннуитетами, частота начисления сложных процентов не всегда указывается явно, а определяется тем, как часто вы снимаете средства.

Когда вы это используете?

Аннуитеты на выплаты предполагают, что вы снимаете деньги со счета регулярно (каждый месяц, год, квартал и т. Д.), а остальные пусть сидят и зарабатывают проценты.

Сложные проценты: Один депозит
Аннуитет: много депозитов.
Аннуитет на выплату: много выводов

Пример

После выхода на пенсию вы хотите иметь возможность получать 1000 долларов каждый месяц в течение 20 лет со своего пенсионного счета. Счет приносит 6% годовых. Сколько вам понадобится на вашем счете, когда вы выйдете на пенсию?

В этом примере

d = 1000 долларов США	ежемесячное снятие
r = 0.06	6% годовых
к = 12	, поскольку мы ежемесячно выводим средства, мы будем составлять ежемесячно
N = 20	с тех пор, как принимали изъятия в течение 20 лет

Мы ищем P _0: , сколько денег должно быть на счете в начале.

Подставляя это в уравнение:

(4)

Когда вы выйдете на пенсию, на вашем счету будет 139 600 долларов.

Вышеупомянутая проблема решалась по частям, но помните, что вы можете решить всю задачу сразу в своем калькуляторе Desmos и избежать округления.

Обратите внимание, что вы сняли в общей сложности 240 000 долларов (1000 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы вытащили, и тем, с чего вы начали, — это заработанные проценты. В данном случае это 240 000 долларов США — 139 600 долларов США = 100 400 долларов США процентов.

Узнайте больше об этой проблеме в этом видео.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Вычисление отрицательных показателей на вашем калькуляторе

С этими задачами вам нужно возвести числа в отрицательные степени. В большинстве калькуляторов есть отдельная кнопка для отрицания числа, которое отличается от кнопки вычитания. Некоторые калькуляторы обозначают это (-), некоторые — +/-. Кнопка часто находится рядом с клавишей = или десятичной точкой.

Если на вашем калькуляторе отображаются операции (обычно это калькулятор с многострочным дисплеем), для вычисления 1.(-) 240

Если ваш калькулятор показывает только одно значение за раз, то обычно вы нажимаете клавишу (-) после числа, чтобы отрицать его, поэтому вы набираете: 1,005 yx 240 (-) =

Попробуйте — у вас должно получиться 1,005 ^-240 = 0,302096

Пример

Вы знаете, что после выхода на пенсию на вашем счету будет 500 000 долларов. Вы хотите иметь возможность снимать деньги со счета ежемесячно в течение 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вы сможете снимать каждый месяц?

В этом примере мы ищем d .

r = 0,08	8% годовых
к = 12	, поскольку мы снимаем ежемесячно
N = 30	30 лет
P ₀ = 500 000 долл. США	начинаем с 500 000 $

В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить для d .

(5)

Вы сможете вывести 3670 долларов.21 каждый месяц в течение 30 лет.

Подробное описание этого примера можно посмотреть здесь.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Попробуйте

Донор дает университету 100 000 долларов и указывает, что они будут использоваться для выплаты ежегодных стипендий в течение следующих 20 лет. Если университет может зарабатывать 4% годовых, сколько они могут выплачивать стипендии каждый год?

d = неизвестно

r = 0.04 4% годовая ставка

k = 1, так как мы выплачиваем ежегодные стипендии

N = 20 20 лет

P0 = 100 000, мы начинаем со 100 000 долларов США

Решение для d дает 7 358,18 долларов в год, которые они могут предоставить в качестве стипендий.

Стоит отметить, что обычно доноры вместо этого указывают, что на стипендию должны быть потрачены только проценты, в результате чего первоначальное пожертвование действует бессрочно.Если бы этот донор указал это, было бы доступно 100000 долларов (0,04) = 4000 долларов в год.

Кредиты

Обычные ссуды

В последнем разделе вы узнали об аннуитетах на выплату. В этом разделе вы узнаете об обычных кредитах (также называемых амортизированными кредитами или кредитами в рассрочку). Примеры включают автокредиты и жилищную ипотеку. Эти методы не применимы к ссудам до зарплаты, дополнительным ссудам или другим типам ссуд, по которым проценты начисляются заранее.

В ссудах замечательно то, что они используют ту же формулу, что и аннуитет на выплату. Чтобы понять, почему, представьте, что вы вложили 10 000 долларов в банк и начали принимать платежи, одновременно получая проценты в рамках выплаты аннуитета, и через 5 лет ваш баланс стал нулевым. Переверните это и представьте, что вы действуете как банк, а автокредитор действует как вы. Автокредитор инвестирует в вас 10 000 долларов. Поскольку вы действуете как банк, вы платите проценты. Автокредитор принимает платежи до тех пор, пока баланс не станет нулевым.

Формула ссуды

P ₀ — это остаток на счете в начале (основная сумма или сумма ссуды).
d — ваш платеж по кредиту (ежемесячный платеж, годовой платеж и т. Д.)
r — годовая процентная ставка в десятичной форме.
k — количество периодов начисления сложных процентов в году.
N — срок кредита в годах.

Как и раньше, частота начисления сложных процентов не всегда указывается явно, а определяется тем, как часто вы производите платежи.

Когда вы это используете?

Формула ссуды предполагает, что вы производите платежи по ссуде по регулярному графику (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) И платите проценты по ссуде.

Сложные проценты: Один депозит
Аннуитет: много депозитов
Аннуитет на выплату: много выводов
Кредиты: много платежей

Пример

Вы можете позволить себе оплатить автомобиль по 200 долларов в месяц.Если вы можете получить автокредит под 3% годовых на 60 месяцев (5 лет), насколько дорогую машину вы можете себе позволить? Другими словами, на какую сумму кредита вы можете погасить 200 долларов в месяц?

В этом примере

d = 200 долларов США	ежемесячный платеж по кредиту
r = 0,03	3% годовых
к = 12	, поскольку мы производим ежемесячные платежи, мы будем составлять ежемесячно
N = 5	, так как мы делаем ежемесячные платежи за 5 лет

Мы ищем P ₀ , начальную сумму кредита.

(6)

Вы можете позволить себе ссуду в размере 11 120 долларов.

Вы заплатите кредитной компании в общей сложности 12 000 долларов (200 долларов в месяц в течение 60 месяцев). Разница между суммой, которую вы платите, и суммой кредита — это уплаченные проценты. В этом случае вы платите 12 000–11 120 долларов США = 880 долларов США по процентам.

Подробности этого примера рассмотрены в этом видео.

Щелкните здесь, чтобы просмотреть это видео.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Пример

Вы хотите получить ипотечный кредит на сумму 140 000 долларов США. Процентная ставка по кредиту составляет 6%, срок кредита — 30 лет. Сколько будут ваши ежемесячные платежи?

Решение:

В этом примере мы ищем d .

r = 0,06	6% годовых
к = 12	, так как мы платим ежемесячно
N = 30	30 лет
P ₀ = 140 000 долл. США	начальная сумма кредита

В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить для d .

(7)

Вы будете платить 839,37 долларов в месяц в течение 30 лет.

Вы платите кредитной компании 302 173,20 доллара: 839,37 доллара в месяц в течение 360 месяцев. Вы платите в общей сложности 302 173,20 долл. США — 140 000 долл. США = 162 173,20 долл. США в виде процентов в течение срока действия ссуды.

Подробнее об этом примере можно узнать здесь.

Попробуйте

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.

Попробуйте

Жанин купила новую мебель на 3000 долларов в кредит.Поскольку у нее не очень хороший кредитный рейтинг, магазин взимает с нее довольно высокую процентную ставку по кредиту: 16%. Если она согласилась оплачивать мебель в течение 2 лет, сколько ей придется платить каждый месяц?

Решение:

d = неизвестно

r = 0,16 16% годовая ставка

k = 12, так как мы делаем ежемесячные платежи

N = 2 2 года до погашения

P0 = 3000, мы начинаем с кредита в размере 3000 долларов США

Решите вопрос d, чтобы получить ежемесячные выплаты в размере 146 долларов США.89

Два года до погашения означают 146,89 долларов (24) = 3525,36 долларов в общей сумме выплат. Это означает, что Джанин заплатит 3525,36 доллара — 3000 долларов = 525,36 доллара в виде процентов.

Расчет баланса

В случае ссуд часто бывает желательно определить, какой будет остаток по ссуде через некоторое количество лет. Например, если вы покупаете дом и планируете продать его через пять лет, вы можете узнать, какую часть остатка по кредиту вы выплатите и сколько вам придется заплатить в результате продажи.

Чтобы определить остаток по кредиту через некоторое количество лет, нам сначала нужно знать платежи по ссуде, если мы еще не знаем их. Помните, что только часть ваших платежей по кредиту идет на баланс ссуды; часть пойдет на проценты. Например, если ваши платежи составляли 1000 долларов в месяц, через год вы будете платить , а не долларов из остатка по ссуде.

Чтобы определить остаток ссуды, мы можем подумать, «сколько ссуды смогут погасить эти платежи по ссуде в оставшееся время по ссуде?»

Пример

Если по ипотеке с процентной ставкой 6% предусмотрены выплаты в размере 1000 долларов в месяц, какой будет остаток по ссуде через 10 лет после окончания ссуды?

Решение:

Чтобы определить это, мы ищем сумму ссуды, которую можно погасить ежемесячными платежами в размере 1000 долларов в течение 10 лет.Другими словами, мы ищем P ₀, когда

d = 1000 долларов	ежемесячный платеж по кредиту
r = 0,06	6% годовых
к = 12	, поскольку мы производим ежемесячные платежи, мы будем составлять ежемесячно
N = 10	, так как мы делаем ежемесячные платежи еще на 10 лет

(8)

Остаток кредита, оставшийся до 10 лет, составит 90 073 долларов.45.

Этот пример объясняется в этом видео:

Часто для ответа на вопросы об остатке баланса требуется два шага:

Расчет ежемесячных платежей по кредиту
Расчет остатка ссуды на основе оставшегося времени по ссуде

Пример

Пара покупает дом по ипотеке в размере 180 000 долларов под 4% на 30 лет с ежемесячными выплатами. Какой будет остаток по ипотеке через 5 лет?

Решение:

Сначала посчитаем их ежемесячные платежи.

Ищем d .

r = 0,04	4% годовых
к = 12	, поскольку они платят ежемесячно
N = 30	30 лет
P ₀ = 180000 долларов США	начальная сумма кредита

Мы составляем уравнение и решаем относительно d .

(9)

Теперь, когда мы знаем ежемесячные платежи, мы можем определить остаток.Нам нужен остаток через 5 лет, когда по кредиту останется 25 лет, поэтому мы рассчитываем остаток по ссуде, который будет выплачен ежемесячными платежами в течение этих 25 лет.

d = 858,93 долл. США	ежемесячный платеж по кредиту, рассчитанный нами выше
r = 0,04	4% годовых
к = 12	, поскольку они делают ежемесячные платежи
N = 25	, поскольку они будут производить ежемесячные выплаты еще 25 лет

(10)

Остаток ссуды через 5 лет, когда до конца ссуды осталось 25 лет, составит 155 793 доллара.91.

За эти 5 лет пара выплатила 180 000 долларов — 155 793,91 доллара = 24 206,09 доллара из остатка по кредиту. Они платили в общей сложности 858,93 доллара в месяц в течение 5 лет (60 месяцев), что в сумме составляет 51 535,80 доллара, так что 51 535,80 доллара — 24 206,09 доллара = 27 329,71 доллара из того, что они заплатили до сих пор, были процентами.

Дополнительное объяснение этого примера доступно здесь:

FYI

Жилищные ссуды обычно выплачиваются в процессе амортизации, амортизация относится к погашению долга (часто по ссуде или ипотеке) с течением времени посредством регулярных платежей.График амортизации представляет собой таблицу с подробным описанием каждого периодического платежа по амортизируемой ссуде , генерируемой калькулятором амортизации .

Если вы хотите узнать больше, нажмите на ссылку ниже, чтобы перейти на веб-сайт «Как рассчитывается график амортизации?» пользователя MyAmortizationChart.com. На этом веб-сайте представлен краткий обзор графиков погашения.

Щелкните здесь, чтобы попробовать решить эту проблему.
аннуитетных ссуд: упрощенное руководство | Match with Agents
Аннуитеты могут помочь вам сэкономить на пенсии и даже предложить специальные функции и налоговые льготы.Но там, где есть налоговые льготы, обычно есть обязательства и множество правил. Один из способов получить доступ к аннуитету — получить ссуду. Но заимствование из отложенного аннуитета или использование его в качестве залога может иметь очень неприятные налоговые последствия.
Прежде чем брать взаймы из аннуитета, лучше всего понять, как они работают, и обратиться к независимому страховому агенту, чтобы узнать, является ли заимствование из аннуитета разумным финансовым выбором для вас. Они помогут вам разобраться со всеми вариантами, взвесить все хорошее и плохое и даже проведут вас через все от начала до подписи.
Что такое аннуитетный заем?
Вы получаете аннуитет, когда делаете единовременный платеж страховой компании в обмен на гарантированный денежный поток, предоставляемый компанией в рассрочку. По сути, вы даете ссуду страховой компании. Вы даете им большую сумму денег, и они возвращают вам деньги в рассрочку с процентами. Существует четыре распространенных типа аннуитетных ссуд:
Срочные аннуитетные ссуды также известны как пенсионные аннуитеты и начинают выплачивать сразу после получения единовременного платежа при покупке.
Фиксированные аннуитетные ссуды — это аннуитеты, по которым выплачивается фиксированная сумма в течение всего срока аннуитета, независимо от того, насколько хорошо работают аннуитетные инвестиции.
Отсроченные аннуитетные ссуды являются противоположностью немедленных аннуитетов. Они начинают выплаты в определенное вами время в будущем, например, в определенном возрасте.
Ссуды с переменным аннуитетом производят более высокие или более низкие платежи в зависимости от того, насколько хорошо работают аннуитетные инвестиции. Это единственный вид аннуитета, при котором возможна потеря основной суммы; однако могут быть добавлены варианты, чтобы защитить вас от потерь.
Когда вы покупаете аннуитет, любой доход, который вы получаете от своих инвестиций, не облагается налогом до тех пор, пока он вам не будет выплачен. Однако есть подходящие и неквалифицированные аннуитетные ссуды, и это определит, когда и когда будут уплачены налоги на ваш аннуитет.
Неквалифицированные аннуитеты: Аннуитеты, приобретенные за деньги, за которые уже уплачены налоги.
Квалифицированные аннуитеты: Аннуитеты, приобретенные за деньги до уплаты налогов.
Зачем брать ссуду из аннуитета?
Конечно, есть много причин занять деньги. Некоторыми краткосрочными причинами являются временные трудности с движением денежных средств при сделках с недвижимостью, обучении в колледже и других сделках.
Другой может быть доступ к фондам экстренной помощи на случай непредвиденных расходов. Долгосрочными причинами могут быть крупные покупки или расходы, ипотека, автомобили, обучение в колледже, улучшение дома и т. Д.
Какова бы ни была причина, люди занимают деньги, потому что им нужны наличные.
Что происходит, когда вы берете в долг из неквалифицированной аннуитета?
Неквалифицированные аннуитеты не являются частью пенсионного плана или IRA. Они покупаются индивидуально за доллары после уплаты налогов. Неквалифицированные аннуитеты обычно не предусматривают ссуды.
Однако их можно использовать в качестве обеспечения ссуды в банке или любой другой третьей стороне. Неквалифицированные ссуды с фиксированным аннуитетом и ссуды с переменным аннуитетом рассматриваются одинаково.
Когда неквалифицированный аннуитет используется в качестве обеспечения, IRS считает ссуду изъятием или непериодическим распределением аннуитета.
Вот проблема: непериодические выплаты из аннуитетов облагаются налогом в пределах суммы накопленной прибыли. Налоги уплачиваются по обычным ставкам дохода. Если вам не исполнилось 59-1 / 2 года, вы также заплатите штраф в размере 10%.
Вот что может произойти, если вы возьмете ссуду с использованием неквалифицированного отсроченного аннуитета в качестве залога, а ваш возраст меньше 59-1 / 2.
Если предположить, что вы находитесь в налоговой группе 24%, было доступно только 66% ссуды. 34% досталось дяде Сэму.Добавляя оскорбление к травме, вы не только заплатили налоги по ссуде, но и теперь будете платить проценты по налогам кредитору.
Аннуитетные ссуды и пенсионные планы: что происходит, когда вы берете взаймы из утвержденной аннуитета?
Квалифицированные аннуитеты покупаются за доллары до налогообложения. Они являются частью пенсионного плана или IRA, и ссуды не разрешены в IRA по любой причине. Аннуитеты, являющиеся частью IRA, не могут использоваться в качестве залога.
Ссуды доступны из отсроченных аннуитетов, которые являются частью пенсии, если план позволяет это.Займы могут быть взяты без штрафных санкций или налоговых последствий, если:
Выручка возвращается в течение 5 лет.
Размер кредита составляет 50 000 долларов США или 50% от защищенного счета, в зависимости от того, что меньше.
Вырученные средства используются для покупки дома впервые.
Аннуитеты, являющиеся частью пенсионного плана, часто имеют резервы по ссудам. 403 (b) планы, которые представляют собой сберегательные планы для учителей и других государственных служащих, часто имеют ренты, доступные в качестве инвестиционного варианта.Аннуитеты в планах 403 (b) обычно имеют резервы по ссудам.
Квалифицированные ссуды с фиксированным и переменным аннуитетом обрабатываются одинаково.
Ссуда из вашей годовой ренты может иметь непредвиденные последствия, даже если вы будете следовать правилам. Деньги, внесенные в соответствующие планы, не включаются в ваш налогооблагаемый доход. Налог уплачивается, когда вы забираете деньги.
Короче говоря, аннуитетные ссуды и пенсия несовместимы. Когда вы берете ссуду у квалифицированного пенсионного плана, она погашается деньгами, которые включены в ваш налогооблагаемый доход.Когда эти деньги снимаются с плана, они облагаются налогом. Это означает, что вы будете платить налог дважды на одни и те же деньги. Не говоря уже о процентах по кредиту.
Следует ли брать ссуды из аннуитета?
Аннуитеты — это пенсионные продукты. По замыслу, это долгосрочные вложения. Использование вашего неквалифицированного аннуитета в качестве обеспечения ссуды потенциально очень дорого. Помимо процентов, заем может привести к непредвиденным налогам и штрафам.
Если вам нужны наличные, то заимствование из вашей годовой ренты также может быть очень дорогостоящим, потому что вы будете платить налоги дважды на одни и те же деньги.В частности, отсроченные аннуитетные ссуды, как квалифицированные, так и неквалифицированные, не являются хорошим выбором, когда речь идет о заимствовании денег. Прежде чем брать взаймы из аннуитета, обязательно поговорите со своим профессиональным налоговым консультантом.
Почему выбирают независимого страхового агента?
Рента
сложна, и поиск вариантов может сбивать с толку, отнимать много времени и разочаровывать. Роль независимого страхового агента заключается в упрощении процесса.
Они позаботятся о том, чтобы вы получили подходящее покрытие, отвечающее вашим уникальным потребностям, и избавятся от всего жаргона, чтобы вы точно понимали, что получаете.
© 2021, Портал потребительских агентов, ООО. Все права защищены.
Источники
Справочник консультанта по аннуитетам Джон Олсен
IRS Pub 575
IRS Pub 410
IRC 72
irs.gov пенсионные темы план ссуд
Аннуитет в предварительном определении
Что такое аннуитет вперед?
Авансовый аннуитет — это серия платежей, которые подлежат оплате в начале каждого последующего периода времени.Арендная плата является классическим примером аннуитета авансом для домовладельца, поскольку это сумма денег, выплачиваемая в начале каждого месяца, чтобы покрыть последующий период. Аннуитет вперед, юридический и бухгалтерский термин, также называется «аннуитетом».
Общие сведения об аннуитете заранее
Аннуитет вперед не имеет ничего общего с «аннуитетом» финансового или страхового продукта, несмотря на использование этого слова. Другой способ заранее описать аннуитет — это серия равных платежей, которые поступают в начале каждого равномерно распределенного периода.Оплата производится до оказания услуги или до перехода товара к другому владельцу, поэтому проценты не взимаются. Это также означает, что приведенная стоимость авансового платежа выше, чем платежи, произведенные позже, например, после оказания услуги или перехода товаров из рук в руки.
Ключевые выводы
Аннуитет вперед не имеет ничего общего со страховым продуктом, который называется аннуитетом.
Аннуитет вперед — это платеж, подлежащий уплате в начале каждого последующего периода.
Аренда квартиры является примером, так как арендодатель обычно ожидает выплаты в начале каждого месяца.
У авансового аннуитета есть три определяющих характеристики: сумма каждого платежа одинакова, график платежей — регулярные интервалы (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально), и платеж подлежит оплате в начале каждого периода.
Существует три элемента аннуитета заранее или подлежащего выплате аннуитета:
Каждый платеж имеет одинаковую сумму (например, серия платежей по 100 долларов США)
Все платежи производятся в один и тот же интервал времени (например, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно)
Каждый платеж производится в начале указанного периода времени (например, платеж производится в первый день каждого месяца)
Аннуитет вперед vs.Просроченная рента
Противоположностью аннуитета заранее является аннуитет за просрочку (также называемый «обычным аннуитетом»). Выплаты по ипотеке являются примером просроченной ренты, поскольку это регулярные идентичные денежные выплаты, производимые в конце равных интервалов времени. Как и арендные платежи, выплаты по ипотеке производятся первого числа месяца. Однако ипотечный платеж покрывает проценты и основную сумму по ипотечной ссуде за предыдущий месяц.
Один из примеров, когда разница между аннуитетом вперед и аннуитетом в просрочку имеет значение, — это оценка доходной собственности.Если платежи поступают в начале периода аренды, а не в конце периода аренды, приведенная стоимость этих платежей увеличивается. Также можно использовать математические формулы для расчета текущей и будущей стоимости аннуитета заранее или обычного аннуитета.
Поскольку большинство платежей производятся в начале периода, а не в конце, концепция авансового аннуитета (аннуитета к оплате) используется чаще, чем концепция аннуитета просроченной задолженности (обычная аннуитетная форма).
Аннуитет вперед Пример
Помимо арендной платы, как наиболее распространенного примера аннуитета заранее, существуют договоры аренды. Например, предположим, что компания заключила договор на использование оборудования по договору аренды, который требовал регулярной выплаты 1000 долларов в начале каждого месяца в течение пяти лет. Такое соглашение будет составлять аннуитет заранее, поскольку все платежи равны и производятся в начале каждого равномерного интервала.
3.2: Аннуитеты и ссуды — математика LibreTexts
Аннуитеты
По мнению большинства из нас, сегодня мы не можем положить большую сумму денег в банк.Вместо этого мы откладываем деньги на будущее, вкладывая в банк меньшую сумму денег с каждой зарплаты. Эта идея называется сберегательным аннуитетом. Большинство пенсионных планов, таких как планы 401k или планы IRA, являются примерами сберегательных аннуитетов.
Аннуитет можно описать рекурсивно довольно просто. Напомним, что базовый сложный процент следует из соотношения
\ [P_ {m} = \ left (1+ \ dfrac {r} {k} \ right) P_ {m-1} \ nonumber \]
Для сберегательного аннуитета нам просто нужно добавлять депозит \ (d \) на счет с каждым периодом начисления сложных процентов:
\ [P_ {m} = \ left (1+ \ dfrac {r} {k} \ right) P_ {m-1} + d \ nonumber \]
Перевести это уравнение из рекурсивной формы в явную немного сложнее, чем со сложным процентом.В этом легче всего убедиться, работая с примером, а не работая в целом.
Предположим, мы будем вносить 100 долларов каждый месяц на счет с 6% -ной процентной ставкой. Мы предполагаем, что счет пополняется с той же периодичностью, с которой мы делаем депозиты, если не указано иное. В этом примере:
\ (г \) = 0,06 (6%)
\ (k \) = 12 (12 соединений / отложений в год)
\ (d \) = 100 $ (наш депозит в месяц)
Запись рекурсивного уравнения дает
\ [P_ {m} = \ left (1+ \ dfrac {0.06} {12} \ справа) P_ {m-1} + 100 = (1.005) P_ {m-1} +100 \ nonumber \]
Предполагая, что мы начинаем с пустой учетной записи, мы можем начать использовать это соотношение:
\ (P_0 = 0 \)
\ (P_1 = (1.005) P_0 + 100 = 100 \)
\ (P_2 = (1.005) P_1 + 100 = (1.005) (100) +100 = 100 (1.005) +100 \)
\ (P_3 = (1.005) P_2 + 100 = (1.005) (100 (1.005) +100) +100 = 100 (1.005) 2 + 100 (1.005) +100 \)
Продолжая эту схему, после m депозитов мы бы сэкономили:
\ [P_ {m} = 100 (1.{m-2} + \ ldots + 100 (1.005) +100 \ nonumber \]
Другими словами, через m месяцев по первому депозиту будут начислены сложные проценты за \ (m-1 \) месяцев. По второму депозиту будут начисляться проценты за \ (м-2 \) месяцев. По депозиту прошлого месяца можно было получить проценты только за один месяц. По последнему депозиту проценты еще не начисляются.
Однако это уравнение оставляет желать лучшего — оно не упрощает расчет конечного баланса! К счастью, есть более простой способ сложить все эти суммы в формулу, которая исходит из идеи под названием «геометрический ряд».{N k} -1 \ right)} {\ left (\ dfrac {r} {k} \ right)} \ nonumber \]
\ (P_ {N} \) — остаток на счете через \ (N \) лет.
\ (d \) — это обычный депозит (сумма, которую вы вносите каждый год, каждый месяц и т. Д.)
\ (r \) — годовая процентная ставка в десятичной форме.
\ (k \) — количество периодов начисления сложных процентов в году.
Если частота начисления сложных процентов не указана явно, предположим, что количество соединений в год равно количеству депозитов, сделанных за год.
Например, если частота начисления сложных процентов не указана:
Если вы делаете депозиты каждый месяц, используйте ежемесячное начисление сложных процентов, \ (k \) = 12.
Если вы делаете депозиты каждый год, используйте годовое начисление сложных процентов, \ (k \) = 1.
Если вы делаете вклады каждый квартал, используйте ежеквартальное начисление сложных процентов, \ (k \) = 4.
и т. Д.
Когда вы это используете?
Аннуитеты предполагают, что вы кладете деньги на счет регулярно (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) и пусть сидит там, зарабатывая проценты.
В предыдущем разделе формула сложных процентов предполагала, что вы помещаете деньги на счет один раз и позволяете им оставаться там, зарабатывая проценты.
Помните, аннуитет обычно имеет много вкладов (одинаковой суммы).
Пример \ (\ PageIndex {1} \)
Традиционный индивидуальный пенсионный счет (IRA) — это особый тип пенсионного счета, на который вкладываемые вами деньги освобождаются от налога на прибыль до тех пор, пока вы их не снимете.{240} -1 \ right)} {(0,005)} \) (Здесь 0,005 = 0,5% — процентная ставка за период, а 240 — общее количество периодов)
\ (P_ {20} = \ dfrac {100 (3.310-1)} {(0.005)} \)
\ (P_ {20} = \ dfrac {100 (2.310)} {(0.005)} = \ $ 46200 \)
Через 20 лет счет вырастет до 46 200 долларов.
Обратите внимание, что вы внесли на счет в общей сложности 24 000 долларов (100 долларов в месяц в течение 240 месяцев). Разница между тем, что вы в итоге получаете, и тем, сколько вы вкладываете, — это заработанные проценты.В данном случае это 46 200 долларов — 24 000 = 22 200 долларов.
Пример \ (\ PageIndex {2} \)
Вы хотите, чтобы на вашем счету было 200 000 долларов, когда вы выйдете на пенсию через 30 лет. Ваш пенсионный счет приносит 8% годовых. Сколько вам нужно вкладывать каждый месяц, чтобы достичь своей пенсионной цели?
Решение
В этом примере
Ищем \ (d \).
\ (r \) = 0,08 8% годовая ставка
\ (k \) = 12, так как мы вносим
ежемесячно
\ (N \) = 30 30 лет
\ (P_ {30} \) = 200 000 долларов Сумма, которую мы хотим 30 лет
В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить относительно \ (d \).{360} -1 \ right)} {(0.00667)} \) Правая часть оказывается \ (1491.57d \).
\ (d = 200 000 1491,57 = 134,09 долл. США \)
Таким образом, вам нужно будет вносить 134,09 доллара в месяц, чтобы иметь 200 000 долларов через 30 лет, если ваш счет приносит 8% годовых.
Кредиты
В этом разделе вы узнаете об обычных займах (также называемых амортизированными займами или займами в рассрочку). Примеры включают автокредиты и жилищную ипотеку. Эти методы не применимы к ссудам до зарплаты, дополнительным ссудам или другим типам ссуд, по которым проценты начисляются заранее.{-N k} \ right)} {\ left (\ dfrac {r} {k} \ right)} \ nonumber \]
\ (P_ {0} \) — остаток на счете в начале (основная сумма или сумма ссуды).
\ (d \) — ваш платеж по кредиту (сумма каждого платежа, ежемесячно, ежегодно и т. Д.)
\ (r \) — годовая процентная ставка в десятичной форме.
\ (k \) — количество периодов начисления сложных процентов в году.
\ (N \) — срок кредита в годах.
Как и раньше, частота начисления сложных процентов не всегда указывается явно, а определяется тем, как часто вы производите платежи.
Когда вы это используете?
Формула ссуды предполагает, что вы производите платежи по ссуде по регулярному графику (каждый месяц, год, квартал и т. Д.) и платите проценты по ссуде.
Формула сложных процентов в разделе 3.1 предполагает наличие только одного депозита. Аннуитет предполагает регулярные вклады, а кредит предполагает регулярные выплаты.
Пример \ (\ PageIndex {3} \)
Вы можете позволить себе оплатить автомобиль по 200 долларов в месяц. Если вы можете получить автокредит под 3% годовых на 60 месяцев (5 лет), насколько дорогую машину вы можете себе позволить? Другими словами, на какую сумму кредита вы можете погасить 200 долларов в месяц?
Решение
В этом примере
\ (d \) = 200 $ Ежемесячный платеж по кредиту
\ (г \) = 0.{-60} \ right)} {(0.0025)} \)
\ (P_ {0} = \ dfrac {200 (1-0,861)} {(0,0025)} = \ 11 120 долл. США \)
Вы можете позволить себе ссуду в размере 11 120 долларов. (Возможно, вам придется пока отказаться от покупки машины своей мечты.)
Вы заплатите кредитной компании в общей сложности 12 000 долларов (200 долларов в месяц в течение 60 месяцев). Разница между суммой, которую вы платите, и суммой кредита — это уплаченные проценты. В этом случае вы платите 12 000–11 120 долларов США = 880 долларов США по процентам.
Пример \ (\ PageIndex {4} \)
Вы хотите получить ипотечный кредит на сумму 140 000 долларов США.Процентная ставка по кредиту составляет 6%, срок кредита — 30 лет. Сколько будут ваши ежемесячные платежи?
Решение
В этом примере
Ищем \ (d \).
\ (r \) = 0,06 6% годовая ставка
\ (k \) = 12 Поскольку мы ежемесячно платим
\ (N \) = 30 30 лет
\ (P_0 \) = 140000 долларов США стартовая сумма кредита
В этом случае нам нужно будет составить уравнение и решить относительно \ (d \).
\ [\ begin {array} {l}
140 000 = \ dfrac {d \ left (1- \ left (1+ \ dfrac {0.{-360} \ right)} {(0,005)} \\
140 000 = d (166,792) \\
d = \ dfrac {140 000} {166,792} = \ 839,37 долл. США
\ end {array} \ nonumber \]
Вы сделаете платежи на сумму 839,37 долларов США
Вы платите кредитной компании 302 173,20 доллара: 839,37 доллара в месяц в течение 360 месяцев. Вы платите в общей сложности 302 173,20 долл. США — 140 000 долл. США = 162 173,20 долл. США в виде процентов в течение срока действия ссуды. Да, в течение следующих 30 лет вы будете тратить больше денег на проценты, чем на дом, который собираетесь купить.Это реальность!
Остаток ссуды
В случае ссуд часто бывает желательно определить, какой будет остаток по ссуде через некоторое количество лет. Например, если вы покупаете дом и планируете продать его через пять лет, вы можете узнать, какую часть остатка по кредиту вы выплатите и сколько вам придется заплатить в результате продажи.
Чтобы определить остаток по кредиту через некоторое количество лет, нам сначала нужно знать платежи по ссуде, если мы еще не знаем их.Помните, что только часть ваших платежей по кредиту идет на баланс ссуды; часть пойдет на проценты. Например, если ваши платежи составляли 1 000 долларов в месяц, через год вы не выплатите 12 000 долларов из остатка по ссуде.
Чтобы определить остаток ссуды, мы можем подумать, «сколько ссуды смогут погасить эти платежи по ссуде в оставшееся время по ссуде?»
Пример \ (\ PageIndex {5} \)
Если по ипотеке с процентной ставкой 6% предусмотрены выплаты в размере 1000 долларов в месяц, какой будет остаток по ссуде через 10 лет после окончания ссуды?
Решение
Чтобы определить это, мы ищем сумму ссуды, которую можно погасить ежемесячными платежами в размере 1000 долларов в течение 10 лет.{-120} \ right)} {(0.005)} \\
P_ {0} = \ dfrac {1000 (1-0.5496)} {(0.005)} = \ $ 90 073,45
\ end {array} \ nonumber \]
Остаток кредита за 10 лет, оставшихся до конца кредита, составит 90 073,45 долларов США
Чтобы ответить на вопросы об остатке, нужно выполнить два шага:
Расчет ежемесячных платежей по кредиту
Расчет остатка ссуды на основе оставшегося времени по ссуде
Пример \ (\ PageIndex {6} \)
Пара покупает дом по ипотеке в размере 180 000 долларов под 4% на 30 лет с ежемесячными выплатами.Какой будет остаток по ипотеке через 5 лет? (Ответ может быть удручающим.)
Решение
Сначала посчитаем их ежемесячные платежи.
Ищем \ (d \).
\ (r \) = 0,04 4% годовых
\ (k \) = 12, так как они ежемесячно платят
\ (N \) = 30 30 лет
\ (P_0 \) = 180000 долларов США стартовая сумма кредита
Составим уравнение и решим относительно \ (d \).
\ [\ begin {array} {l}
180 000 = \ dfrac {d \ left (1- \ left (1+ \ dfrac {0.{-360} \ right)} {(0,00333)} \\
180 000 = d (209 562) \\
d = \ dfrac {180 000} {209,562} = \ 858,93 долл. США
\ end {array} \ nonumber \]
Теперь, когда мы знаем ежемесячные платежи, мы можем определить остаток. Нам нужен остаток через 5 лет, когда по кредиту останется 25 лет, поэтому мы рассчитываем остаток по ссуде, который будет выплачен ежемесячными платежами в течение этих 25 лет.
\ (d \) = 858,93 $ Ежемесячный платеж по кредиту, который мы рассчитали выше.
\ (г \) = 0.{-300} \ right)} {(0.00333)} \\
P_ {0} = \ dfrac {858.93 (1-0.369)} {(0.00333)} \ приблизительно \ $ 162,758
\ end {array} \ nonumber \ ]
Остаток по ссуде через 5 лет, когда до конца ссуды осталось 25 лет, составит 162 758 долларов США
За эти 5 лет пара выплатила 180 000 долларов — 162 758 долларов = 17 242 доллара из остатка по кредиту. Они платили 858,93 доллара в месяц в течение 5 лет (60 месяцев), в общей сложности 51 535,80 доллара, так что 51 535,80 доллара — 17 242 доллара = 34 292,80 доллара из того, что они заплатили до сих пор, были процентами.
Какое уравнение использовать?
Когда возникает финансовая проблема (на экзамене или в реальной жизни), вам обычно не говорят, что это за проблема или какое уравнение использовать. Вот несколько советов по выбору уравнения, основанного на формулировке задачи.
Самый простой тип проблем — это ссуды. Проблемы с ссудой почти всегда включают такие слова, как «ссуда», «амортизация» (причудливое слово для обозначения ссуд), «финансы (автомобиль)» или «ипотека» (жилищная ссуда). Ищите эти слова.Если они там, вы, вероятно, столкнулись с проблемой ссуды. Чтобы убедиться в этом, посмотрите, дают ли вам размер ежемесячного (или годового) платежа или вы пытаетесь найти ежемесячный платеж.
Если проблема не в ссуде, следующий вопрос, который вы хотите задать: «Вкладываю ли я деньги на счет и позволяю им оставаться, или я делаю регулярные (ежемесячные / ежегодные / ежеквартальные) платежи или снятие средств?» Если вы позволяете деньгам оставаться на счете только с процентами, изменяющими баланс, то вы сталкиваетесь с проблемой сложных процентов.Исключение составляют облигации и другие инвестиции, по которым проценты не реинвестируются; в этих случаях вы смотрите на простой интерес.
Если вы производите регулярные платежи или снятие средств, следующий вопрос: «Я кладу деньги на счет или вытаскиваю деньги?» Если вы кладете деньги на счет на регулярной основе (ежемесячно / ежегодно / ежеквартально), то вы сталкиваетесь с основной проблемой аннуитета. В базовых аннуитетах вы экономите деньги. Обычно в случае проблемы с аннуитетом ваш счет начинает пустовать, и в будущем на нем будут деньги.
Помните, что самая важная часть ответа на любой вопрос, будь то денежный или какой-либо другой, — это сначала правильно определить, что на самом деле задается вопросом, а затем определить, какой подход лучше всего позволит вам решить проблему.
Какова текущая стоимость аннуитета?
Аннуитет может быть полезным инструментом при планировании выхода на пенсию. После того, как вы перестанете работать, вы будете полагаться на свои сбережения и выплаты по социальному обеспечению, чтобы поддерживать себя и наслаждаться золотыми годами.Покупка аннуитета создает дополнительный поток дохода, который может упростить жизнь. Многие люди работают с финансовым консультантом, чтобы оптимизировать план для достижения своих пенсионных целей. Давайте посмотрим, как рассчитывается текущая стоимость вашего аннуитета и как это может повлиять на ваш выход на пенсию.
Однако вы можете задаться вопросом о приведенной стоимости приобретенного вами аннуитета. Приведенная стоимость аннуитета — это общая денежная стоимость всех ваших будущих аннуитетных платежей с учетом определенной нормы прибыли или ставки дисконтирования.Знание приведенной стоимости аннуитета может помочь вам точно определить, сколько стоимости у вас осталось в приобретенном аннуитете. Это упрощает планирование своего будущего и принятие разумных финансовых решений.
Приведенная стоимость установленного аннуитета
Прежде чем мы рассмотрим приведенную стоимость аннуитета, давайте сначала рассмотрим, что такое аннуитет. Аннуитет — это договор, который вы заключаете с финансовой компанией, по которому вы платите премию в обмен на выплаты позже.
Текущая стоимость аннуитета — это денежная стоимость всех ваших будущих аннуитетных платежей. Норма прибыли или ставка дисконтирования является частью расчета. Будущие выплаты аннуитета уменьшаются в зависимости от ставки дисконтирования. Таким образом, чем выше ставка дисконтирования, тем ниже приведенная стоимость аннуитета.
Текущая стоимость аннуитета основана на временной стоимости денег. Вы можете инвестировать деньги, чтобы заработать больше денег с помощью процентов и других механизмов возврата, а это означает, что получить 5000 долларов прямо сейчас более ценно, чем обещанные 5000 долларов через пять лет.Норма прибыли, которую вы получите от инвестирования этих 5000 долларов, означает, что к тому времени, когда вы получите 5000 долларов через пять лет, те 5000 долларов, которые вы получите сейчас, будут стоить больше денег.
С аннуитетом вы могли бы сравнить ценность получения единовременной выплаты с аннуитетными выплатами. Расчет приведенной стоимости аннуитета позволяет определить, что для вас более ценно.
Формула приведенной стоимости аннуитета
Существует формула для определения приведенной стоимости аннуитета:
P = PMT x ((1 — (1 / (1 + r) ^ -n)) / r)
Переменные в уравнении представляют следующее:
P = текущая стоимость аннуитета
PMT = сумма каждого аннуитета (в долларах)
R = процентная ставка или ставка дисконтирования
n = количество оставшихся платежей
Как вы, возможно, догадались по количеству переменных в формуле, вычисление текущей стоимости аннуитета может быть непростым делом.Хотя существуют онлайн-калькуляторы, которые могут сделать за вас вычисления, с правильной формулой и регулярной рентабельностью не невозможно рассчитать самостоятельно. Мы подробно объясняем, как использовать формулу ниже.
Как рассчитать приведенную стоимость аннуитета
Используя приведенную выше формулу, вы можете определить приведенную стоимость аннуитета и определить, является ли получение единовременной выплаты или аннуитета более эффективным вариантом. Вот пример того, как это может работать.-20)) / .05)
Подсчитав, получается 311 555 долларов. Это означает, что для данного конкретного аннуитета стоимость аннуитета превышает единовременную выплату, и вам лучше выбрать аннуитетные выплаты, а не единовременную выплату.
Когда рассчитывается приведенная стоимость аннуитета?
Приведенная стоимость аннуитета обычно используется для расчета денежной стоимости повторяющихся платежей при расчетах в судах, пенсионных фондах и ссудах.Он также используется для расчета того, выше или ниже ожидаемая стоимость ипотечного платежа. Эти выплаты иногда называют аннуитетами.
Что такое аннуитет?
Аннуитет — это финансовый договор, который вы заключаете со страховой компанией. Вы заплатите определенную сумму авансом или как часть плана платежей, а взамен получите заранее установленный годовой платеж. Вы можете получать аннуитетные платежи на неопределенный срок или в течение заранее определенного периода времени. Регулярные выплаты — одно из преимуществ аннуитета.
Есть два типа договоров аннуитета:
Фиксированные аннуитеты предлагают гарантированные процентные ставки, выплачиваемые в течение определенного периода времени.
Переменные аннуитеты не имеют гарантированных выплат, а это означает, что у вас будет больше свободы вкладывать свои деньги различными способами, и, таким образом, ваши выплаты будут привязаны к результатам этих инвестиций. Это может привести к более высокой доходности, но также сопряжено с риском более низкой доходности.
Имейте в виду, что деньги, потраченные на аннуитет, растут без учета налогов.Это означает, что когда вы в конечном итоге начнете снимать средства, сумма, которую вы внесли в аннуитет, не облагается налогом, хотя ваши доходы облагаются налогом по вашей обычной ставке подоходного налога.
Итог
Информация о приведенной стоимости аннуитета может быть полезна при планировании выхода на пенсию и вашего финансового будущего в целом. Если у вас есть возможность выбрать аннуитетный или единовременный платеж, вы захотите узнать, сколько стоят ваши оставшиеся аннуитетные платежи, чтобы вы могли выбрать.Даже если вы не принимаете такого решения, знание текущей стоимости аннуитета может дать вам более четкое представление о ваших финансах.
Советы по пенсионному планированию
Если вы думаете о покупке аннуитета, поговорить с финансовым консультантом может быть хорошим выбором. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые могут помочь вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас .
Аннуитеты — не единственный вариант пенсионного дохода. Если у вас есть 401 (k), вы захотите узнать вероятную стоимость этой учетной записи, когда вы выйдете на пенсию. Узнайте с помощью калькулятора SmartAsset 401 (k).
Если вы хотите узнать, сколько денег вам понадобится для выхода на пенсию, калькулятор пенсионного обеспечения SmartAsset поможет вам определить, сколько вам нужно будет отложить, чтобы жить комфортно.
Фотография предоставлена: © iStock.com / mapodile, © iStock.com / SARINYAPINNGAM, © iStock.com / shapecharge
Бен Гейер, CEPF® Бен Гейер — опытный финансовый писатель, в настоящее время работает экспертом по пенсионным вопросам и инвестициям в SmartAsset. Его работы появлялись на Fortune, Mic.com и CNNMoney. Бен окончил Северо-Западный университет и по совместительству учится в аспирантуре Городского университета Нью-Йорка. Он является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным педагогом по личным финансам (CEPF®).Когда он не помогает людям разобраться в их финансах, Бен любит смотреть хоккей, слушать музыку и экспериментировать на кухне. Родом из Александрии, штат Вирджиния, он сейчас живет в Бруклине со своей женой. .

*Narcosis* by STORM

Аннуитетный кредит что это такое простыми словами: Аннуитетные платежи по кредиту — что это такое: определение термина простыми словами

Аннуитетный платеж и дифференцированный платеж — разница и основные отличия

Разница между аннуитетными и дифференцируемыми платежами

Аннуитетный вид платежа – это…

Простыми словами

Пример аннуитетного платежа

Дифференцированный вид платежа – это…

Простыми словами

Пример дифференцированного платежа

Как выбрать вид платежа?

Чем лучше аннуитетный платеж

Плюсы аннуитетных платежей

Минусы аннуитетных платежей

Чем лучше дифференцированный платеж

Плюсы дифференцированных платежей

Минусы дифференцированных платежей

Дополнительно

Рекомендации

Аннуитетный платеж – что это такое простыми словами

Вторичная ипотека — глоссарий КСК ГРУПП

Что нужно знать о вторичной ипотеке

Условия для оформления вторичной ипотеки

Что требуется для ипотеки второго уровня

Выбор среди лучших

что это такое, использование и формулы расчетов

Как рассчитывается аннуитетный платеж

Как используется кредитный калькулятор

Топ банковских терминов, которые вам нужно знать

как его подсчитать и верить ли ему?

051013 Annuitet

венчурный капитал и венчурное инвестирование

Аннуитетных ссуд | Как работают аннуитетные ссуды

Аннуитетные ссуды

Что такое аннуитетный кредит?

Когда можно получить аннуитетную ссуду?

Как работает процесс получения кредита?

Каковы преимущества займа по сравнению с аннуитетом?

Что такое аннуитетный заем?

аннуитетов и ссуд — математика для нашего мира

Результаты обучения

Сберегательные аннуитеты

Пример

Формула аннуитета

Примеры

Попробуйте

Попробуйте

Пример

Попробуйте

Аннуитеты на выплату

Удаление денег из аннуитетов

Формула выплаты аннуитета

Когда вы это используете?

Пример

Попробуйте

Вычисление отрицательных показателей на вашем калькуляторе

Пример

Попробуйте

Попробуйте

Кредиты

Обычные ссуды

Формула ссуды

Когда вы это используете?

Пример

Попробуйте

Пример

Попробуйте

Попробуйте

Расчет баланса

Пример

Пример

FYI

аннуитетных ссуд: упрощенное руководство | Match with Agents

Что такое аннуитетный заем?

Зачем брать ссуду из аннуитета?

Что происходит, когда вы берете в долг из неквалифицированной аннуитета?

Аннуитетные ссуды и пенсионные планы: что происходит, когда вы берете взаймы из утвержденной аннуитета?

Следует ли брать ссуды из аннуитета?

Почему выбирают независимого страхового агента?

Аннуитет в предварительном определении

Narcosis by STORM