Содержание

Как лучше досрочно гасить кредиты с постоянным платежом :: Мнение :: РБК

Но при этом упускается из виду важная особенность. Ежемесячный платеж по аннуитету всегда будет меньше первого платежа по дифференцированной системе. И, значит, аннуитетная система позволяет заемщику взять более крупный кредит, ведь банки смотрят на соотношение платежа к доходу заемщика. Аннуитетные платежи на самом деле повышают доступность кредитных продуктов — особенно крупных долгосрочных кредитов вроде ипотечных.

Понимая, что в случае аннуитетных платежей заемщик вынужден переплачивать больше, многие решают хотя бы частично досрочно гасить кредит. После этого клиент банка встает перед выбором: уменьшить свой ежемесячный платеж, не меняя срока кредита, либо же, наоборот, оставить платеж на прежнем уровне, но закрыть кредит быстрее.

Читайте на РБК Pro

Уменьшение срока кредита кажется правильным решением: по крайней мере, если сравнить оба этих варианта с помощью кредитного калькулятора, то общая переплата заемщика будет в таком случае меньше. Это, в принципе, довольно логично: чем меньше мы пользуемся кредитом, тем меньше процентов мы платим. Тем не менее, это неправильный вывод и в большинстве случаев гораздо выгоднее уменьшать ежемесячный платеж.

В этом случае при тех же сроках мы значительно снижаем риски собственного дефолта. Заемщику никто не мешает продолжать платить прежнюю сумму: часть ее будет идти в счет обязательного платежа, а с помощью накопленного остатка можно вновь досрочно гасить долг.

Это сделает оба варианта равнозначными с математической точки зрения: кредит будет погашен в одну и ту же дату, а итоговая переплата будет одинаковой. Зато у заемщика появится не относящееся к математике, но совсем неиллюзорное преимущество: свобода маневра. Если вдруг его финансовое положение ухудшится, он сможет без переговоров с банком снизить свои ежемесячные платежи.

Можно посмотреть на эти варианты еще с одной стороны: уменьшая срок кредита, вы экономите свои будущие средства, а уменьшая ежемесячный платеж, вы получаете свободные деньги сегодня. Если принять в расчет инфляцию, деньги сейчас привлекательнее тех же денег в будущем.

Наконец, уменьшая платеж, а не срок кредита, вы получаете возможность инвестирования свободных средств, даже по более высокой ставке. Такие возможности бывают редко. Но можно вспомнить экстремально высокие ставки по депозитам, которые банки предлагали в начале 2015 года.

Наконец, нужно помнить, что не всегда следует бежать и досрочно гасить свой кредит, когда у вас появляется такая возможность: порой, как это ни странно, выгоднее все оставить как есть. Покупательская способность денег будет падать, а значит, есть смысл сегодня потратить свободные деньги на покупку необходимых товаров.

В целом, я рекомендую каждому заемщику воспользоваться одним из многочисленных кредитных калькуляторов и внимательно рассмотреть именно свою ситуацию. Как я уже говорил, структура платежей сильно отличается в зависимости от срока и ставки кредита, а эффект от досрочного погашения зависит не только от суммы, но и от момента: чем раньше вы уменьшите свой долг, тем больше будет ваш выигрыш.

Из-за обилия неизвестных переменных тут чрезвычайно сложно давать какие-либо общие советы: каждый случай необходимо рассматривать индивидуально. Однако, если уж вы решите досрочно гасить кредит, то уменьшайте именно платеж, а не срок — вне зависимости от параметров вашего кредита, это будет самое правильное решение.

Аннуитетный и дифференцированный платеж по кредиту

Содержание статьи:

Схему ежемесячных выплат, при которой сумма (тело) кредита остается неизменной на протяжении всего срока погашения долга, но меняется ее структура, называют аннуитетной. В первые месяцы основную часть составляют проценты, что удобно и банку, и определенным категориям клиентов. Финансовая организация так подстраховывается от недополучения прибыли при досрочном погашении. В то же время заемщикам со стабильным фиксированным доходом, комфортнее иметь дело с постоянной суммой. Такой вид выплат освобождает от необходимости каждый месяц сверяться с графиком и резервировать деньги, а равные доли платежа помогают вести расчет и практически исключают риск остаться без средств после очередного взноса.

В свою очередь, в отличие от аннуитетного платежа, дифференцированный предполагает максимальные суммы выплат в первые месяцы. Их составляющими являются проценты по займу и часть основного долга. Общая его сумма делится на весь срок равными частями, в то время как проценты каждый месяц начисляются на остаток. За счет этого первое время размер выплат наиболее ощутим, но становится минимальным к концу срока. Это удобно заемщикам с непостоянным доходом и позволяет избежать лишних затрат путем досрочной выплаты долга.

Аннуитетный и дифференцированный платеж по кредиту

Основные различия между схемами погашения

Резюмируя вышесказанное, можно выделить ключевые отличия одной схемы от другой. При аннуитетном платеже картина следующая:

  • размер ежемесячных выплат не меняется весь срок;
  • проценты начисляются на текущую величину платежа;
  • неравное распределение частей тела кредита;
  • небольшие относительно процентов части суммы кредита в начале срока;
  • график погашения включает в себя равные доли взносов на каждую платежную дату.

Схема дифференцированного платежа выглядит иначе:

  • размер выплат уменьшается по мере окончания срока;
  • проценты начисляются на остаток долга;
  • тело кредита поделено равными частями по месяцам;
  • на начало срока приходятся наиболее внушительные выплаты;
  • на остаток кредитной суммы с каждым новым месяцем начисляется все меньше процентов.

Данные особенности каждой схемы обуславливают также формулы, по которым рассчитываются выплаты по кредиту.

Способы расчета разных видов платежей

Для потенциального заемщика, который разобрался в общих чертах, что это за схемы, остается актуальным вопрос — какой лучше из них воспользоваться. Прежде всего, для этого следует заранее определить ежемесячные суммы, в которые входят общий платеж и сумма основного долга, начисляемые проценты, а также остаток займа на начало и конец месяца. Это можно просчитать при помощи специального калькулятора или посредством формул, которые для каждой схемы будут разными.

Для расчета дифференцированного платежа используются такие данные, как начисленные в периоде проценты, остаток кредита в месяце и процентная ставка. Аннуитетная схема иная, ее расчетная формула включает в себя общий платеж в периоде, первоначальную кредитную сумму, количество месяцев и процентную ставку. Работа с формулами — довольно сложное занятие для неспециалистов. Обычным заемщикам удобнее производить расчеты с помощью калькуляторов, размещенных на сайтах банков.

Способы расчета по аннуитетной и дифференцированной схеме платежа по кредиту

Какая платежная схема кому подходит?

Решение вопроса, что лучше — аннуитетный платеж или схема дифференцированного вида, во многом обусловлено целями кредита и материальным положением заемщика. Если стоит задача получить более крупную сумму, а переплаты по займу не играют значимой роли, то определенно стоит обратить внимание на аннуитет. Такая схема более всего подходит для граждан с постоянным фиксированным доходом.

Для потенциальных заемщиков, у которых доход не фиксирован, станет более привлекательным дифференцированный платеж, особенно если воспользоваться возможностью досрочного погашения. По нему в итоге переплата меньше, чем по аннуитетной схеме, однако и доступная сумма займа будет примерно вдвое скромнее. Соответственно, что выгоднее — зависит от конкретных задач и прочих факторов.

Большой кредит на большие цели с маленьким процентом

Способы расчета по аннуитетной и дифференцированной схеме платежа по кредиту
Способы расчета по аннуитетной и дифференцированной схеме платежа по кредиту

Достоинства и недостатки схем

Чтобы решить, какой кредит лучше, необходимо рассмотреть и сопоставить плюсы и минусы каждой из схем. К основным преимуществам аннуитетного платежа относятся следующие аспекты:

  • одинаковая ежемесячная сумма освобождает от необходимости контролировать график выплат и дает возможность настроить автоплатеж;
  • в случае ипотечного или иного долгосрочного кредитования можно запланировать бюджет семьи на несколько лет вперед;
  • схема аннуитетного платежа позволяет получить гораздо более крупную заемную сумму.

Среди недостатков данного способа обычно выделяют такие моменты:

  • значительный размер переплаты, особенно по долгосрочному кредиту;
  • досрочное погашение на сумме долга отражается довольно слабо.

Что касается дифференцированного платежа, то к его сильным сторонам относятся:

  • уменьшение ежемесячной платы со временем;
  • незначительная переплата по сравнению с аннуитетом;
  • быстрое сокращение суммы основного долга;
  • выгодное досрочное погашение.

В число относительных недостатков входят:

  • повышенная финансовая нагрузка в начале срока;
  • необходимость тщательно соблюдать график расчетов по долгу;
  • ограничения на размер заемной суммы.

Специфика досрочного погашения кредита

Процедура досрочного возврата долга предусматривает два способа: сокращение суммы или срока договора. Какой из них выгоднее, часто зависит от выбранной схемы. Первый вариант особенно полезен при дифференцированных платежах, особенно в начале периода.

Что касается сокращения срока, то оно выгодно при обеих схемах, поскольку уменьшает период долгового бремени. Однако особенно явно проявляются его преимущества, если используется аннуитетный платеж, а впереди еще более половины срока погашения.

Какую схему выбрать?

Хотя формально обе схемы имеют место, текущая ситуация такова, что наибольшую часть кредитных программ составляют те, в которых предусмотрен аннуитетный платеж по умолчанию. Это выгодно банковским организациям. Тем не менее, есть финансовые учреждения, позволяющие клиенту выбирать. Если доход заемщика нестабилен, то есть смысл обратиться в такой банк и оформить кредит с дифференцированным платежом, чтобы воспользоваться его преимуществами.

Аннуитетные и дифференцированные платежи. Сравнение⚖️

Формула аннуитетных платежей

Довольно часто мы встречаем в кредитном договоре аннуитетные платежи. Попробуем кратко рассказать, что это такое. Аннуитетные платежи — это равные платежи. Каждый месяц вы платите банку по кредиту одинаковую сумму. Эта сумма состоит из 2х частей

  1. Проценты, которые начисляются на остаток долга по кредиту.
  2. Часть суммы в счет погашения суммы кредита

Аннуитетный платеж рассчитывается по формуле:
Формула аннуитетных платежей

В формуле используются следующие обзначения

  1. i — ставка в процентах по кредиту в месяц, например если кредит под 12% годовых, то получим 12/12/100 = 0.01 или 1 процент в месяц
  2. n — срок кредита, обычно в месяцах

Особенности аннуитетных платежей

Аннуитетные платежи по сравнению с дифференцированными не выгодны заемщику. Вы сначала платите много процентов, т.к. процентная часть в пользу банков зависит от остатка долга. На первоначальном этапе остаток долга высок — процентая часть банку высока. Каждый месяц вы платите часть погашения тела кредита. Эта часть рассчитывается как

Погашение тела = Аннуитетный платеж — Проценты за месяц

Проценты за месяц считаются как остаток тела кредит умноженная на процентную ставку в месяц. Погашать досрочно аннуитетные платежи лучше раньше по сроку, поскольку чем раньше вы уменьшите тело займа, тем меньше процентов заплатите банку

Максим прошел тест «Как правильно досрочно погашать» и набрал 10 баллов. Я могу лучше 👍

Дифференцированные платежи

Данный тип платежей — это уменьшающиеся платежи. Первый платеж высок, однако потом проценты снижаются.
Формула выглядит следующим образом
формула дифференцированных платежей
Подробнее о дифференцированных платежей можно прочесть тут. Данный тип платежей более выгоден для заемщика. Все просто — уменьшение тела кредита происходит быстрее — т.к. каждый месяц гасится одинаковая часть тела займа. Основной минус — большие платежи в начале. Банки используют в большем случае аннуитет, т.к. при досрочном погашении вы обычно уже выплатили большую часть процентов.

Какие платежи выгоднее?

Если взять кредит на одну и ту же сумму, то дифференцированные платежи получаются немного выгоднее.
Если использовать инструмент анализа и сравнения кредитов, то увидим такую диаграмму
сравнение

Синий график — аннуитетные платежи, черный — дифференцированные. Разница небольшая, но наклон синей линии круче, а черная находится под ней. Тут стоит смотреть остаток долга на конкретную дату. Он будет разным для разных типов платежей.

Т.е остаток долга в дифференцированном платеже убывает немного быстрее, поэтому линия всегда ниже. А чем меньше остаток долга и чем раньше он убывает, тем будет меньше переплата. Займ, который имеет более низкую переплату более выгоден для заемщика

Популярные вопросы и ответы по дифф. и аннуитетным платежам

При каком типе платежей досрочное погашение выгоднее?

Тут все зависит от банка, в котором взят кредит. В случае Сбербанка выгоднее дифференцированный вариант возврата займа. Если брать другие банки, то стоит отдать предпочтение аннуитету. Досрочное погашение при аннуитете позволяет больше сэкономить.

Почему банки не предлагают дифференцированные платежи?

твет прост — это не выгодно для банков. Они получают меньше процентов. Вторая причина — отсутствие нужного программного обеспечения. Нужно считать кредит и досрочное погашение. Не во всех банках есть такие программы

Можно ли требовать дифференцированный тип платежей по закону?

Нет такого закона, который определял бы, что банки обязаны предлагать такой тип платежей. Банки работают по указаниям ЦБ и законам РФ. Там ничего об обязательности дифф. платежей нет.


Дмитрий Тачков

Дмитрий Тачков

Создатель проекта, финансовый эксперт

Привет, я автор этой статьи и создатель всех калькуляторов данного проекта. Имею более чем 3х летний опыт работы банках Ренессанс Кредит и Промсвязьбанк. Отлично разбираюсь в кредитах, займах и в досрочном погашении. Пожалуйста оцените эту статью, поставьте оценку ниже.

Полезное по теме

Какой платёж по кредиту выгоднее: аннуитетный или дифференцированный? | Вечные вопросы | Вопрос-Ответ

На сумму выплачиваемых процентов влияет не только ставка по кредиту, но и способ их начисления и метод погашения. Таких методов существует два: аннуитетные и дифференцированные платежи. Для последних характерно то, что задолженность по кредиту погашается равномерно, начиная с первых выплат, а проценты начисляются по фактическому остатку. Поэтому каждый последующий платёж будет меньше предыдущего. В случае досрочного погашения при таком виде платежей заёмщик может существенно сэкономить на выплачиваемых процентах. 

Другой вид платежа — аннуитетный — предполагает начисление равных платежей на весь срок погашения кредита. При этом в первой половине срока погашения задолженность по кредиту практически не гасится, так как выплачиваются в большей части проценты. Платежи небольшие, но за счёт этого увеличивается общая сумма начисляемых процентов.

По факту аннуитетный платёж затягивает выплату тела кредита, в результате чего сумма выплачиваемых процентов получается больше при той же процентной ставке, а в случае с дифференцированными платежами чем меньше заёмщик должен, тем ему меньше начислили процентов.

«Любой кредитный продукт обязательно сопровождается информацией о том, каким образом он погашается ежемесячно: аннуитетными или дифференцированными платежами. Аннуитетный платёж остаётся неизменным в течение всего срока действия кредитного договора. Это значит, что каждый месяц клиент платит за кредит равными долями, которые состоят из начисленных процентов за кредит и части, списывающейся в счёт основного долга. В случае с дифференцированной формулой расчёта платёж с каждым месяцем уменьшается за счёт того, что долг гасится равными долями, а проценты начисляются ежемесячно на остаток долга.

Преимущество аннуитетных платежей заключается в их неизменности. Заёмщику известна сумма, которую он должен платить ежемесячно в установленный срок. При дифференцированных платежах клиенту требуется уточнять, какую сумму ему необходимо внести в следующий раз. Какую схему расчёта лучше выбрать — это дело клиента. Однако стоит отметить, что российские банки в основном используют аннуитетную формулу расчёта», — говорит начальник управления кредитования ВТБ24 Дмитрий Поляков.

Смотрите также:

Аннуитетный или дифференцированный платеж: какой лучше

Погашение кредита, в частности, ипотечного, производится аннуитетными или дифференцированными платежами. Выбор способа платежа по кредиту, как правило, остается за банком. Именно он, формируя линейку различных кредитных продуктов, устанавливает способ платежа для каждого продукта, который закрепляется в кредитном договоре.

В статье мы попробуем разобраться с особенностями аннуитетного и дифференцированного платежа, а также попытаемся ответить на вопрос о том, какой из платежей лучше, выгоднее.

Особенности аннуитетного и дифференцированного платежа

Существует два способа погашения задолженности банку по взятому кредиту — аннуитетный платеж и дифференцированный платеж. Давайте попробуем разобраться в их особенностях.

Аннуитетный платеж. Такой платеж представляет собой ежемесячно выплачиваемую сумму, которая включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными на весь кредитный период.

Если попытаться вникнуть в формулировку, то можно заметить, что именно срок кредитования является ключевым условием аннуитетных платежей. В зависимости от этого срока определяется размер равных аннуитетных платежей и, соответственно, размер процентов за пользование кредитом, входящих в состав каждого из таких платежей. Поэтому, чем более длительным является срок предоставления кредита, тем ниже размер каждого из аннуитетных платежей, но больше общая сумма процентов за весь период действия договора. И наоборот, при коротком сроке кредитования размер каждого из аннуитетных платежей устанавливается в предельном размере, но общая сумма процентов за весь период действия договора сокращается.

Что касается дифференцированного платежа, то он складывается из фиксированной суммы основного долга и процентов, начисленных на день внесения платежа по кредиту. В течение всего периода погашения кредита идет уменьшение суммы ежемесячного платежа от месяца к месяцу. В этом и состоит основное его отличие от аннуитетного платежа.

При аннуитетном платеже заемщик переплачивает банку по процентам, поскольку в составе каждого платежа сумма погашаемой кредитной задолженности составляет незначительную часть по сравнению с размером выплачиваемых процентов, в отличие от дифференцированного платежа, в котором сумма погашаемого основного долга больше.

Выше мы отметили основные особенности двух видов платежей.

Ниже мы поговорим об особенностях, связанных с досрочным погашением кредита.

Напомним, что досрочное погашение является законодательно установленным правом заемщика и оно никак не зависит от согласия или несогласия банка. Но оказывается, что досрочное погашение не очень радостно для банков. Особенно это касается аннуитетного способа погашения задолженности по кредиту.

И дело здесь в том, что при досрочном погашении кредита банки теряют часть денег, связанных с выплатой процентов. Причем при аннуитетных платежах потери банков больше, чем при дифференцированных.

Ранее банки отказывали заемщикам в пересчете суммы, возвращаемой по процентам. Но уже несколько лет после вмешательства Верховного Суда РФ, вставшего на сторону заемщиков, банки не могут отказать заемщикам в возврате переплаты по мотиву компенсации своих убытков, связанных с досрочным погашением кредита.

Дифференцированный платеж выгоднее аннуитетного или нет?

Чтобы ответить на данный вопрос, попробуем разобраться с формированием платежей заемщика банку.

Базой для расчета процентов в каждом из платежей выступает остаток основной суммы долга. Выше мы уже отмечали, что при аннуитетном платеже такой остаток больше, поскольку сумма погашаемого кредита (основного долга) составляет незначительную часть, что позволяет банку рассчитывать проценты на больший непогашенный остаток кредитной задолженности. А так как погашение задолженности производится равными частями, в каждой из которых представлена минимальная сумма основного долга, а большую часть составляют проценты, банк получает наибольшую выгоду.

При дифференцированном платеже, наоборот, сумма погашаемого кредита в его составе (сумма основного долга) больше, поэтому проценты после каждого погашения начисляются на меньшую сумму остатка кредита, соответственно, и переплата по процентам оказывается меньше.

Аннуитетный платеж выгоден банку, поскольку за предоставление кредитных средств при такой системе он получает больше выгоды. Этим и объясняется более частое использование аннуитеных платежей по сравнению с дифференцированными.

Заемщику, наоборот, аннуитетный платеж невыгоден, он не является для него лучше. Несмотря на то что заемщик вносит ежемесячно фиксированные платежи равными долями и может оставлять себе больше средств, фактически он переплачивает за кредит больше, чем заплатил бы, используя систему дифференцированных платежей.

Все сказанное выше означает, что кредит с аннуитетными платежами является для заемщика более дорогим.

Самое интересное во всей это истории состоит в том, что заемщик не вправе требовать от банка заключения с ним кредитного договора с дифференцированными платежами, поскольку закон такого права ему не предоставляет.

Имеющаяся судебная практика свидетельствует о том, что суды не считают, действия банка по установлению в кредитном договоре только одного способа погашения кредита, а именно, аннуитетного платежа, не является злоупотреблением с их стороны своим доминирующим положением.

Оценивая выгодность погашения кредита аннуитетным или дифференцированным способом, отметим следующее.

При аннуитетном способе погашения заемщик обязан ежемесячно выплачивать меньшие суммы, чем он обязан был бы платить при дифференцированном способе, но при этом он может платить больше, то есть столько, сколько платил бы при дифференцированном способе. Сказанное означает, что аннуитетный способ не лишает заемщика возможности гасить кредит дифференцированными платежами. Более того, закон предоставляет заемщику свободу выбора в определении размера ежемесячного платежа, который он будет направлять на погашение кредита.

При аннуитетном способе погашения в начале периода погашения заемщик тратит на погашение кредита в единицу времени гораздо меньшие суммы, чем при дифференцированном способе погашения, и, соответственно, сохраняет больше денежных средств.

Если говорить о покупательной способности суммы, сэкономленной при аннуитетном способе погашения в начале периода погашения, то она может оказаться выше покупательной способности суммы, сэкономленной при дифференцированном способе погашения в конце периода погашения. Это связано с тем, что со временем покупательная способность денег снижается.

В то же время при аннуитетных платежах стоимость кредита для заемщика выше за счет переплаты по процентам. А выгода от сэкономленных при внесении меньших по размеру аннуитетных платежей такую переплату может не покрыть.

В качестве итога можно отметить, что трудно однозначно ответить на вопрос о том, какой платеж по кредиту, аннуитетный или дифференцированный, лучше для заемщика. Это зависит от большого числа неравнозначных факторов. Но, судя по тому, что банки слишком любят аннуитетные платежи, можно предположить, что в целом они для них являются более выгодными. Поэтому для заемщика более выгодным является кредит с дифференцированным платежом.

Совет 1. Что такое аннуитетные выплаты

Бум потребительского и ипотечного кредитования вынуждает заемщиков осваивать азбуку финансовых расчетов. Всем понятно, что выдача кредитов банками, как юридическим, так и физическим лицам, — это вовсе не благотворительность. Поэтому заемщикам важно снизить нагрузку за счет уменьшения суммы процентных выплат. Но самый распространенный способ выплаты аннуитета более выгоден для банков.

Схемы погашения кредитов


Существуют две схемы погашения кредита — дифференцированные и аннуитированные ежемесячные платежи.Они различаются по сумме выплат. При дифференцированном погашении вы платите разные суммы каждый месяц, вначале эти суммы больше, к концу периода погашения они становятся меньше. Аннуитетные платежи всегда выплачиваются в одинаковой сумме.
Расчет дифференцированного платежа прост — общая сумма кредита делится на количество месяцев — срок кредита, и к этим платежам добавляются ежемесячные проценты на остаток кредита к сумме погашения кредита. Чем дольше вы выплачиваете ссуду, тем меньше становится ваш оставшийся долг и тем меньше вы получаете по нему проценты.
Формула расчета ежемесячного аннуитета более сложная. В этой схеме проценты также начисляются на остаток долга, но основная сумма долга не выплачивается равными долями. Получается, что в начале срока кредита сумма ежемесячного платежа — это в основном проценты и в меньшей степени — выплаты по основному долгу. Соотношение между ними каждый месяц меняется в сторону увеличения суммы основного долга, но общая ежемесячная выплачиваемая сумма остается неизменной.

Плюсы и минусы аннуитетных платежей


По этой схеме получается, что заемщик уплачивает банку проценты вперед, т.е. банк сначала изымает свой доход из суммы ежемесячных платежей, а затем эта сумма уже отправляется на погашение основного долга. Аннуитетная схема погашения кредита для банка более выгодна, чем дифференцированная. Этот способ особенно невыгоден для вас, если вы хотите погасить кредит досрочно, в этом случае фактические проценты будут намного выше, чем указано в вашем кредитном договоре.Кроме того, некоторые банки могут отказать в перерасчете ежемесячно уплаченной суммы в случае частичного-досрочного погашения.
К преимуществам аннуитетной схемы погашения кредита для заемщика можно отнести удобство расчета — вы точно знаете, сколько денег тратите на это ежемесячно, и вам намного проще контролировать процесс оплаты. Поскольку первые выплаты при дифференцированном погашении кредита могут составлять довольно значительные суммы, не все заемщики смогут отличить их от своего ежемесячного дохода.Но инфляционные процессы — это тоже объективная реальность, поэтому аннуитетные выплаты выгоднее при долгосрочном кредитовании, если вы, например, берете деньги в ипотеку на срок от 10 лет и более.

Совет 2: Аннуитетные и дифференциальные выплаты, в чем разница

Получение ипотечной ссуды — важный шаг, требующий тщательного планирования ваших финансовых возможностей. Среди других вопросов, которые необходимо решить при получении, вы также должны сделать выбор между аннуитетными или дифференциальными выплатами.

Дифференцированный платеж


Дифференциальная выплата называется так потому, что по мере выплаты ипотечного кредита сумма, которую заемщик должен будет ежемесячно платить банку, будет меняться. Это связано с тем, что каждый такой платеж состоит из двух основных частей: денежной суммы, направляемой на погашение тела кредита, и процентов, уплачиваемых за использование средств банка.
В случае дифференцированного платежа та его часть, которая направляется на погашение самой ссуды, не изменяется в течение всего периода погашения.Его размер довольно просто рассчитать самостоятельно: для этого нужно общую сумму кредита разделить на количество месяцев, в течение которых планируется ее выплатить. Например, если заемщик получил ссуду на 2,4 миллиона рублей, которую он планирует выплатить в течение 10 лет, размер ежемесячных выплат составит 20 тысяч рублей.
Вторая часть платежа — это проценты, причитающиеся банку за предоставление им кредитных средств. Конкретный размер этой части суммы будет зависеть от двух факторов.Первый из них — это процентная ставка по ссуде, а второй — сумма ссуды, которую необходимо выплатить. Поскольку со временем эта сумма будет уменьшаться, соответственно уменьшится и размер процентов за ее использование. Например, если в описанном выше примере кредит был взят под 12% годовых, сумма процентов, уплаченных в первый месяц, составит 24 тысячи рублей. Таким образом, в этот период общая ежемесячная выплата по нему составит 44 тысячи рублей. А при уменьшении суммы кредита, например, до миллиона рублей, процентная ставка достигнет 10 тысяч рублей, а общая сумма выплаты — 30 тысяч рублей.

Аннуитетный платеж


Аннуитетный платеж сложнее рассчитать, но заемщику легче принять метод погашения кредита. В этом типе платежей также есть две части, которые отправляются, соответственно, для погашения основной части кредита и выплаты процентов, но их соотношение и величина в процессе осуществления платежей постоянно меняются. При этом характерной особенностью аннуитетных выплат является то, что сумма, которая отправляется в банк каждый месяц, остается неизменной в течение всего периода погашения ипотеки.
Таким образом, в первые месяцы погашения ссуды платеж заемщика будет в основном направлен на выплату процентов, а оставшаяся небольшая часть, которая будет зависеть от ставки ссуды, пойдет на выплату его телу. Например, в некоторых случаях соотношение этих частей в ежемесячном платеже может составлять 10/90 соответственно.
Однако со временем доля платежей, направленных на выплату процентов, будет уменьшаться, а доля, передаваемая на погашение тела кредита, увеличиваться. В результате к концу срока погашения соотношение частей кардинально изменится: теперь большая часть выплаты пойдет на погашение основного долга и лишь небольшая часть — на выплату процентов.Например, в некоторых случаях к концу срока выплаты ипотеки это соотношение может достигать 90/10 соответственно.

Совет 3. В чем разница между аннуитетными и дифференцированными кредитами

Когда человек берет ссуду, в большинстве случаев ему предлагается два варианта оплаты — аннуитетный и дифференцированный. Они отличаются друг от друга принципом выплаты основной суммы долга и процентов. Важно понимать, что каждый из этих вариантов может быть выгодным при определенных условиях.

Инструкция

один

Обратите внимание на разницу в структуре выплат. Дифференцированный кредит предполагает разделение всей основной суммы долга на одинаковое количество частей и начисление процентов на сумму баланса. В этом случае размер выплат пересчитывается каждый месяц и постепенно уменьшается, так как выплата процентов становится все меньше и меньше. При выборе аннуитетного кредита, наоборот, человек каждый раз платит одинаковую сумму, т.е. банк рассчитывает базовый ежемесячный платеж и не уменьшает его до тех пор, пока долг не будет погашен.

2

Учитывать разницу при начислении процентов по кредиту. В случае дифференцированного платежа взимается процент от основной суммы долга, а по мере уменьшения суммы оставшихся платежей размер процентных платежей уменьшается. Аннуитетная выплата предполагает совершенно иную схему расчетов. Сначала человек платит

.

Аннуитетный платеж

Home Finance Временная стоимость денег Аннуитетный платеж

Аннуитет — это серия равных денежных потоков, которые возникают через равный промежуток времени. Если мы знаем процентную ставку и количество периодов времени, мы можем рассчитать аннуитетный денежный поток, соответствующий конкретной текущей стоимости и / или будущей стоимости.

Допустим, вы хотите поступить на 8-семестровую программу MBA. Если у вас есть сбережения в размере 100 000 долларов США, которые в настоящее время инвестируются под 10% годовых, вам необходимо выяснить максимальную сумму, которую вы можете использовать в начале каждого месяца.Теперь предположим, что 100 000 долларов, которые у вас есть в виде сбережений, недостаточно, поэтому вы должны отложить прием на 3 года и к тому времени иметь как минимум 150 000 долларов. Вы можете узнать сумму, которую вы должны откладывать в конце каждого месяца, используя временную стоимость денег.

Формула

Для расчета аннуитетного денежного потока (аннуитетного поступления или платежа), называемого PMT, вам необходимо существенно изменить уравнения для текущей стоимости или будущей стоимости (обычной) аннуитета:

$$ \ text {PMT} = \ text {PV} \ div \ frac {\ text {1} — {(\ text {1} + \ text {i})} ^ {- \ text {n}}} {\ text {i}} = \ frac {\ text {PV}} {\ text {1} — {(\ text {1} + \ text {i})} ^ {- \ text {n}}} \ раз \ text {i} $$

$$ \ text {PMT} = \ text {FV} \ div \ frac {{(\ text {1} + \ text {i})} ^ \ text {n} — \ text {1}} {\ text {i}} = \ frac {\ text {FV}} {{(\ text {1} + \ text {i})} ^ \ text {n} — \ text {1}} \ times \ text {i}

$

Где
PV — текущая стоимость,
FV — будущая стоимость,
i — периодическая процентная ставка и
n — количество периодов.\ text {n} — \ text {1}} {\ text {i}} $$

Пример

Позвольте нам использовать уравнения для решения ваших задач, связанных с временной стоимостью денег.

В первом сценарии у вас есть 100 000 долларов сегодня (следовательно, это текущая стоимость PV), ваша периодическая процентная ставка i составляет 0,833% (10%, разделенные на количество месяцев), а количество периодов времени n равно 24 (т. Е. Общее количество месяцев в 2-летней программе). Вы можете использовать уравнение PV аннуитета, чтобы найти аннуитетный платеж:

$$ \ text {PMT} = \ text {\ $ 100 000} \ div \ frac {\ text {1} — {(\ text {1} + \ text {0.{- \ text {24}}} {\ text {0.833%}} = \ text {\ $ 4 614,49} $$

Поскольку вам необходимо производить выборку в начале каждого месяца (т. Е. Большая часть ваших расходов предоплачена), ваша серия денежных потоков представляет собой аннуитетный платеж, и ваш аннуитетный платеж будет фактически составлять 4576,36 долларов США:

$$ \ text {PMT} \ (\ text {Annuity Due}) = \ frac {\ text {\ $ 4 614,49}} {\ text {1} + \ text {0.833%}} = \ text {\ 4,576,36} $ $

Это говорит нам о том, что при сбережениях в размере 100 000 долларов вы можете использовать их из расчета 4576,36 долларов в месяц.{\ text {36}} — \ text {1}} \ times \ text {0.833%} = \ text {\ $ 363.36} $$

, Обайдулла Ян, ACA, CFA, последнее изменение:
Учиться по программе CFA ® ? Заметки для доступа и банк вопросов для CFA ® Level 1, созданный мной на AlphaBetaPrep.com

.

Как рассчитать постоянную долга

Постоянная долга, которую иногда называют постоянной ссуды или ипотечной константой, представляет собой отношение постоянного периодического платежа по ссуде к первоначальной сумме ссуды.

Постоянная долга актуальна только для ссуд, по которым установлена ​​фиксированная процентная ставка в течение периода ссуды, и используется для быстрого расчета суммы, необходимой для погашения ссуды в течение ее срока, и остатка непогашенной задолженности в любой момент времени. .

Формула постоянной долга

Периодический платеж по ссуде основан на приведенной стоимости по следующей формуле аннуитета:

 Pmt = PV x i / (1 - 1 / (1 + i)  n ) 

Постоянная долга за период определяется отношением платежа (Pmt) к сумме кредита (PV)):

debt constant formula

Пример ипотечной константы

Предположим, что ипотека выдается сроком на 30 лет по ставке 5% с ежемесячными выплатами в конце каждого месяца.

Ипотечная постоянная рассчитывается следующим образом:

Константа ипотечного кредита = i / (1 - 1 / (1 + i)  n )
i = 5% / 12 в месяц
n = 30 x 12 = 360 месяцев

Константа ипотечного кредита = (5% / 12) / (1 - 1 / (1 + (5% / 12))  360 )
Константа по ипотечному кредиту = 0,537% в месяц
 

Этот расчет показывает, что ежемесячные платежи, составляющие 0,537% от суммы ипотеки, погаснут ипотеку через 30 лет при условии, что ставка будет постоянной на уровне 5%.

Постоянная долга не зависит от суммы ипотеки. В приведенном выше примере, если ипотечный кредит составлял 100 000, то ежемесячные выплаты в размере 0,537% x 100 000 = 537 необходимо было бы произвести для погашения ипотеки через 30 лет с процентной ставкой 5%.

Для сравнения, ипотечные константы часто указываются на год. Снова используя числа в приведенном выше примере, ежемесячная ипотечная константа 0,537% дает годовую ипотечную константу 0,537% X 12 = 6.442%.

Для нашей ипотеки ежемесячные выплаты в год составят 6,442% от суммы ипотеки = 6,442% x 100,000 = 6,442 в год (537 x 12 с учетом округления).

Связь между постоянной долга и фактором аннуитета

Коэффициент аннуитета, указанный в таблицах аннуитета, и константа долга выводятся из одной и той же приведенной стоимости формулы аннуитета.

 Pmt = PV x i / (1 - 1 / (1 + i)  n ) 

Постоянная долга равна Pmt / PV, тогда как коэффициент аннуитета определяется как PV / Pmt.Соотношение между постоянной долга и коэффициентом аннуитета определяется формулой.

 Постоянная долга = 1 / Коэффициент аннуитета 

Рассмотрим другой пример ссуды на 25 лет по ставке 6% с ежегодными выплатами в конце каждого года.

Константа долга или постоянная ссуды рассчитывается по следующей формуле:

Постоянная долга = i / (1 - 1 / (1 + i)  n )
я = 6%
n = 25

Константа долга = 6% / (1 - 1 / (1 + 6%)  25 )
Константа долга = 7.8227% в год
 

Альтернативой использованию формулы постоянной долга является использование приведенной стоимости аннуитетных таблиц.

Из таблиц аннуитета коэффициент аннуитета для 25 лет и 6% составляет 12,7834, и исходя из этого постоянная долга рассчитывается как.

Константа долга = 1 / Коэффициент аннуитета
Константа долга = 1 / 12,7834
Константа долга = 7,8227% (как указано выше)
 

Непогашенный остаток ссуды и постоянная задолженность

Константу долга можно использовать для расчета непогашенного или невыплаченного остатка по ссуде.

Непогашенный остаток по ссуде — это приведенная стоимость невыплаченных аннуитетных платежей на тот момент времени, она определяется по приведенной стоимости по формуле аннуитета.

 PV = Pmt x (1 - 1 / (1 + i)  м ) / i 

Переменные, используемые в формуле
PV = текущая стоимость на дату, на которую требуется непогашенный остаток.
Pmt = Периодический платеж
i = Ставка дисконтирования
m = Количество периодов неиспользования кредита

Но мы знаем из ранее, что платеж (Pmt) — это постоянная долга для ссуды, умноженная на сумму ссуды, а оставшаяся функция — это коэффициент аннуитета для периода непогашенной ссуды.

Непогашенная ссуда = Pmt x (1 - 1 / (1 + i)  m ) / i
Непогашенная ссуда = ссуда x константа долга (n) x коэффициент аннуитета (m)
Но постоянная долга = 1 / коэффициент аннуитета.
Непогашенная ссуда / ссуда = Постоянная долга (n) / Константа долга (m)
или выражается в процентах от суммы кредита
% Непогашенной ссуды = постоянная долга (n) / константа долга (m)
 

Пример непогашенной ссуды

Если кредит на 250 000 имеет срок 30 лет и ставку 7%, каков будет непогашенный остаток через 21 год?

Константа обслуживания долга по ссуде определяется следующим образом:

Постоянная долга (30) = i / (1 - 1 / (1 + i)  n )
Константа долга (30) = 7% / (1 - 1 / (1 + 7%)  30 )
Константа долга (30) = 8.0586%
 

Через 21 год остается 9 лет до выплаты. Константа долга на оставшийся срок определяется по формуле:

Коэффициент ренты оставшихся платежей = (1 - 1 / (1 + i)  м ) / i
Константа долга (9) = 1 / Коэффициент аннуитета
Постоянная долга (9) = 7% / (1 - 1 / (1 + 7%)  9 )
Константа долга (9) = 15,349%
 

Затем рассчитывается непогашенный остаток по кредиту с использованием постоянных долга

% Непогашенной ссуды = постоянная долга (n) / константа долга (m)
% Непогашенной ссуды = постоянная долга (30) / константа долга (9)
Непогашенный кредит% = 8.0586% / 15,349%
Непогашенный кредит% = 52,504%
 

По истечении 21 года 52,504% остатка по ссуде будет непогашенной, по ссуде 250,000 это составит 250,000 x 52,504% = 131 260.

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун является основателем и генеральным директором Plan Projection. Он работал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей. Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом.Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень бакалавра наук Университета Лафборо.

Вам также может понравиться