Платежные системы Виза (Visa) и МастерКард (MasterCard)

Платежные системы Виза (Visa) и MasterCard

Благодаря  существованию электронных денег жизнь миллионов жителей планеты Земля стала значительно проще. В основном путешественники, совершающие деловые или туристические поездки, смогли оценить все прелести данной инновации. Ведь гораздо проще колесить по стране, а то и по всему миру, не гремя мелочью в карманах и не трясясь над каждой купюрой – вполне достаточно положить в укромный карман пластиковую карту.

Однако планируя поездку, необходимо удостовериться, что карта может работать с платежными системами, зарегистрированными за границей (если есть долги, то выезд вообще может быть недоступен). В последнее время электронные счета становятся все более популярными. Ведь благодаря ним можно оплачивать покупки, не имя под рукой наличных средств. Это не только удобно, но и позволяет сэкономить время.

Многообразие платежных систем

В мире имеется несколько платежных систем, при этом часть из них может работать в отдельно взятой стране. Гораздо выгоднее те, что могут работать в любой точке мира. К ним можно отнести Визу (Visa) и MasterCard. И у многих пользователей пластиковых карт возникает вполне разумный вопрос: в чем отличие этих платежных систем, если обе они являются самыми распространенными.

История платежной системы MasterCard

Платежная система MasterCard была создана в шестидесятых годах прошлого столетия в результате подписания соглашения, позволившего образовать экономическую связь между банками Соединенных Штатов. С момента заключения данного соглашения была создана банковская ассоциация, которая была призвана значительно упростить операции, проводимые между отдельно взятыми подразделениями основных на тот момент банков. И лишь спустя тринадцать лет платежная система получила свое название, которое носит до сих пор.

История платежной системы Виза (Visa)

Система Виза (Visa) родилась в Америке спустя десять лет после появления MasterCard. И только в 2007 году была создана специальная корпорация, главной задачей которой является контроль работоспособности данной платежной системы. Сегодня филиал Виза (Visa) есть в Канаде и в Европе, однако только второе учреждение имеет право именоваться самостоятельным и при этом управляться из организаций, находящихся на территории Европы (О том, почему в Европе низкие процентные ставки читайте тут).

Вечная дилемма: MasterCard или Visa

Среди самых широко применяемых платежных систем можно назвать Виза (Visa) и MasterCard. При оформлении пластиковой карты сотрудники банка неизменно рекомендуют эти платежные системы. И иногда необходимо сделать выбор в пользу одной из них. Однако без необходимых знаний сделать это будет крайне сложно, ведь у каждой платежной системы есть свои особенности и свои недостатки.

Каждая из этих платежных систем хороша по-своему. При этом и Виза (Visa), и MasterCard отличаются высоким и качественным сервисом, платежи, совершенные с их помощью, осуществляются без задержек, их работа всегда надежна. Платежная система Виза (Visa) имеет свою единицу по платежам – американский доллар. Так что при желании оплатить покупки или услуги в другой денежной валюте, то первоначально все операции будут производиться в долларах, и только после этого необходимая сумма денежных средств после конвертации по курсу системы Виза будет доступна для дальнейших операций. В любом случае, если на электронном счете в качестве платежной единицы указан рубль, с него будет сниматься необходимая сумма, указанная в рублях.

Несмотря на то, что Виза (Visa) считается более популярной платежной системой, чем MasterCard, мало кто уделяет этому нюансу внимание. Ведь все банки и платежные терминалы могут осуществлять операции как с одной, так и с другой платежной системой. Согласно данным статистики, около пятидесяти семи процентов всех пластиковых карт работают с Визой (Visa), а на долю MasterCard приходится все лишь двадцать шесть процентов. В основном все карты, работающие с MasterCard, находятся на территории Европы. Однако мнение, что MasterCard является чисто европейской системой оплаты, а Виза (Visa) – американской, ошибочно. Ведь главные офисы обеих платежных систем расположены именно на территории Соединенных Штатов Америки.

Особенности конвертации денежных средств

У платежной системы MasterCard имеются сходства в конвертации с Визой  (Visa). Единственное отличие – это то, что MasterCard выбрал в качестве своей платежной единицы евро. Это объясняется тем, что значительное количество банков, расположенных на территории Российской Федерации, производят операции в денежной единице Европейского Союза.

Несмотря на то, что курс конвертации валюты этих платежных систем практически не отличаются, тариф за обмен валюты при работе с MasterCard клиент сможет узнать только по факту проведения операции, а вот у платежной системы Виза (Visa) он всегда открыт.  Общая черта обеих платежных систем – это наличие конверсии для случаев, когда оплата за товары или услуги должна быть произведена в валюте, которая отличается от той, что имеется на пластиковой карте. Также часть операций по конверсии производится по курсу банка, которому принадлежит пластиковая карта, другая же часть операций связана с внутренним курсом самой платежной системы. Помимо этого, каждый банк самостоятельно решает, необходимо ли вводить дополнительную комиссию на проведение конверсии или же нет. При этом величина конверсии может составлять порядка пяти процентов и целиком и полностью зависит от политики, проводимой отдельно взятым банком. Так что независимо от того, какая платежная система используется клиентом банка, он в любой случае остается в минусе из-за имеющейся конверсии.

К примеру, если у гражданина имеется электронный счет, работающий с Визой (Visa), и он хочет оплатить услугу или совершить покупку в пределах Европы, то сначала сумма будет переведена в доллары, и только после этого в евро. В конечном итоге, конвертация будет произведена дважды. И каждый раз с клиента будет взиматься комиссия за перевод денежных средств. А вот если гражданин, имеющий карту MasterCard, захочет совершить определенные денежные операции, то конвертация и, соответственно, комиссия, будут производиться и взиматься один раз.

Банки стараются стабилизировать тарифы обеих платежных систем, стараясь приблизить их к равной отметке. Так что на данный момент нет особой разницы, какой платежной системой пользоваться, ведь плата за обслуживание будет одинаковой. Однако находясь на территории Европы, лучше всего пользоваться системой МастерКард (MasterCard), которая позволит избежать переплаты за конвертацию денежных средств. Если же оплата услуг и товаров производиться в долларах, то тут будет незаменимой Виза (Visa).

Возможное будущее самых популярных платежных систем

Заключая договор с платежной системой, банк получает право предоставлять своим клиентам один или несколько счетов. К примеру, для пластиковых карт, работающих с MasterCard, можно открыть два сета, один из которых будет работать с американский долларом, а другой – с валютой Европейского Союза. Однако в реальной жизни такое происходит крайне редко, ведь это крайне не выгодно самому банку. Но будь оно так, подобная карта, работающая с двумя валютами сразу, стала бы незаменимым помощником для большинства людей, в том числе и совершающих поездки по странам.

Карты Премиум от платежной системы Виза (Visa)

Заметное отличие платежных систем – это наличие у Визы (Visa) карт класса Премиум, которые предлагают клиентам банков несколько выгодных и приятных услуг. В случае необходимости гражданину, пользующемуся такой пластиковой картой, будет предоставлена необходимая помощь с юридической стороны либо оказание медицинской помощи по телефону, к которой можно отнести грамотный подбор подходящего медицинского учреждения, оформление заявки на консультацию у врача – профессионала. Для клиентов с картами Премиум имеется особая лояльная программа пользования, а также возможность оформления услуг консьержа.

Кредитные пластиковые карты

Помимо карт Премиум имеются также дебетовые и кредитные карты, поддерживающие платежные системы МастерКард (MasterCard) и Виза (Visa). Особенности оформления кредитной карты, срок пользования кредитными средствами и сумма денежного займа зависят от индивидуальных предпочтений клиента и кредитной политики каждого банка в отдельности. Для платежных же систем основными критериями, по которым определяются потенциальные клиенты, являются трудоспособный возраст и официальное постоянное место работы. Только при соблюдении всех условий клиенту будет предоставлена достаточная для него сумма кредитного займа.

Дебетовые пластиковые карты

Более популярна для клиентов платежных систем дебетовая карта, которая позволяет пользоваться собственными средствами, необходимыми для оплаты за предоставленные товары и услуги. Именно две популярные платежные системы облегчают процесс оплаты, избавляя клиентов от необходимости всегда иметь при себе большие суммы наличных денежных средств. А это всегда связано с лишними переживаниями.

Приятные бонусы от MasterCard

В отличие от Визы (Visa), МастерКард (MasterCard) не имеет таких преимуществ, однако и он может предложить своим клиентам приятные бонусы. К примеру, в случае утраты пластиковой карты клиент может рассчитывать на экстренный перевыпуск его карты, либо на выдачу наличных средств. При совершении покупок в компаниях, являющихся партнерами платежной системы, клиента будут ждать приятные скидки и акции.

Ни один банковский служащий не сможет дать четкого ответа на вопрос какая же платежная система лучше, ведь российские рынки одинаково реагируют как на Визу (Visa), так и на МастерКард (MasterCard).

С апреля нынешнего года в России все производимые операции по картам Visa и MasterCard подлежат обработке в НСПК Центробанка (Национальная система платежных карт).

Напоследок посмотрите видеоролик, что лучше для путешествий? VISA или MasterCard

 Проблемы с кредитами? Снизим платежи, вернем страховку!

Битва платежных гигантов — Деньги на vc.ru

Visa (V) и Mastercard (MA), названные аналитиками «жемчужиной платежей», стали синонимами платежей во всем мире. Эти компании управляют платежными сетями, которые облегчают авторизацию, клиринг и расчет платежных операций.

Обе компании имеют схожую четырехстороннюю бизнес-модель и имеют очень стабильную прибыль и рентабельность. В совокупности они обработали объемы платежей на сумму более 18 трлн долларов США с долей рынка 54%. Поскольку мы считаем, что переход к безналичным операциям и рост глобальных потребительских расходов являются попутным ветром для роста, мы ожидаем, что обе компании выиграют от этого. Однако они не одиноки, они конкурируют с несколькими компаниями, включая UnionPay и American Express (AXP)

10 022 просмотров

Логотипы Visa, Mastercard

В сравнении двух компаний Visa является более крупной по объему и прибыли, но мы исследуем, у какой из них лучше рост и прибыльность. Мы также смотрим, какая компания имеет лучшие партнерские отношения, а также анализируем сумму транзакций.

Что касается бизнес-стратегии, Visa внедряет Visa Direct для выхода на новые рынки, такие как P2P, что открывает рыночные возможности на 20 триллионов долларов. Тем временем Mastercard совершила приобретения, чтобы выйти на рынок B2B. Мы также изучили UnionPay, неожиданного соперника, который выиграл от роста безналичных платежей в Китае.

Доминирование в глобальной сети карточных платежей

По сути, карточная схема — это центральная платежная сеть, которая упрощает электронные формы платежей. Вопреки распространенному мнению, карточные сети не выпускают карточки. Вместо этого их основная роль заключается в управлении платежными транзакциями в типичной четырехсторонней модели, показанной ниже.

Модель состоит из держателя карты, продавца, банка-эквайера и банка-эмитента. Держателю карты выдается платежная карта банком-эмитентом, и он использует ее для операций с продавцом. В точке продажи платежные реквизиты отправляются и обрабатываются банком-эквайером. Платежные системы, такие как PayPal (PYPL) и Square (SQ), также являются посредниками, облегчающими транзакцию между продавцом и банком-эквайером. Банк-эквайер отправляет реквизиты платежа банку-эмитенту через карточную схему, такую как Visa и Mastercard.

Банк-эмитент подтверждает транзакцию и выполняет платеж со счета держателя карты.

Четырехстороняя модель управления транзакциями Источник: Khaveen Investements

Эти карточные сети получают доход от комиссий, взимаемых в зависимости от объемов транзакций. Они также работают в огромных масштабах: в 2019 году основными сетями карт была обработана сумма транзакции на сумму более 30 трлн долларов. Помимо этого, сети карт также получают дополнительные доходы от комиссий, взимаемых за такие операции с добавленной стоимостью, как анализ данных, безопасность и управление рисками.

Наиболее известными схемами карт являются UnionPay, Visa, Mastercard и American Express. UnionPay имеет самую большую долю рынка по объемам платежей с 42%, за ней следуют Visa с 34% и Mastercard с 19%. По сравнению с Visa и Mastercard, American Express работает по трехсторонней модели, тогда как Visa и Mastercard используют четырехстороннюю модель. Разница в том, что в 3-сторонней модели финансовые учреждения не участвуют, поскольку American Express выпускает и обрабатывает карты самостоятельно.

Хотя UnionPay имеет самую большую долю рынка, практически все объемы платежей сосредоточены в Китае.

Рыночная доля сетей карт Khaveen Investments с использованием источников Visa, NilsonReport

Что касается доли рынка, Visa (34%) опережает Mastercard (19%). Однако это отнюдь не делает компанию лидером в отрасли. Наибольшая доля рынка UnionPay в 42% делает его неожиданным победителем.

Надежные финансовые показатели

Visa и Mastercard имеют очень похожие и стабильные бизнес-модели с устойчивым ростом доходов и рентабельности. Их основная деятельность заключается в облегчении операций с платежными картами общего назначения, такими как кредитные и дебетовые карты. Обе компании получают доход, обеспечивая обработку платежных данных, авторизацию и расчет платежей. Выручка состоит из двух компонентов: доходы от транзакций и от объема.

1) Доходы от транзакций получают из фиксированных комиссий, зависящих от количества обработанных транзакций.

2) Доходы на основе объема рассчитываются как процент от общей стоимости каждой транзакции, включая внутренние и международные транзакции.

Разбивка источников транзакций у Visa (слева) и Mastercard (справа). 3 источника: потребителькие кредитные платежи, потребительские дебетовые платежи и коммерческие (B2B). Источник: Khaveen Investements

Что касается объема транзакционных платежей, Visa и Mastercard смогли стабильно наращивать объемы. Visa — более крупная компания с большим объемом платежей в размере 11 757 миллиардов долларов, но она растет более медленными темпами со средним темпом роста 4,9%. При этом Mastercard обработала 6468 млрд долларов объемов платежей со средним темпом роста 9,1%.

Объем платежных транзакций  в долларах США и в процентах роста через Visa и Mastercard по годам. Источник: NilsonReport

Объемы транзакционных платежей обеих компаний неуклонно растут в соответствии со общемировым трендом роста безналичных транзакций. С 2014 по 2019 год среднегодовой темп роста безналичных операций составил 12,5%. Возможности глобального рынка, представленные Visa и Mastercard, остаются невероятно большими. Visa оценивает возможность конвертации потребительских денежных операций в размере около 17,5 трлн долларов во всем мире.

Рост безналичных платежей в мире с 2014 по 2019 годы.  Около четверти роста  Азиатско-Тихоокеанский регион (24,7%). За ним следует Ближний Восток и Африка (18,5%), Европа (12,2%), Латинская Америка (7,8%), замыкаемые Северной Америкой (5,6%). Источник: Capgemini «World payments report 2020»

Visa и Mastercard демонстрируют стабильный рост доходов помимо роста объемов транзакций. Между ними Visa имеет немного меньший рост доходов, но более высокую прибыльность по сравнению с Mastercard. Несмотря на то, что в 2020 году выручка упала из-за того, что глобальные потребительские расходы, как считается, снизились на 8,6%, долгосрочные перспективы роста остаются оптимистичными, поскольку продолжительный переход от наличных денег к цифровым платежам остается неизменным.

Доходность компаний

Выручка Visa и стабильность прибылей показаны на диаграмме ниже. Средний темп роста выручки за 5 лет составляет 9,8%. Что касается рентабельности, то у него высокие показатели валовой прибыли и чистой прибыли, в среднем 96,7% и 44,29% соответственно за последние 5 лет.

Сводный график финансовых показателей Visa Источник: Khaveen Investement, Visa

Mastercard также имеет очень стабильную выручку и прибыль. Средние темпы роста выручки за 5 лет немного выше 12,5%. Что касается рентабельности, то средняя валовая маржа и чистая маржа составляют 98,2% и 39,53% соответственно.

Сводный график финансовых показателей Mastercard Источник: Khaveen Investements, Mastercard

Поток наличных денег

Помимо стабильной выручки и прибыли Visa также имеет стабильные возможности получения бесплатных денежных средств. За исключением 2016 года, когда компания выкупила Visa Europe для консолидации своей деятельности, у него были положительные денежные потоки за все годы со средней маржой свободного денежного потока 31,68% за последние 10 лет.

Динамика денежных потоков Visa c 2011 года с проекцией до 2025 года Источник: Khaveen Investements, Visa

Как и Visa, Mastercard также генерирует устойчивые свободные денежные потоки. У Mastercard положительные денежные потоки за все годы, и даже выше, чем у Visa, со средней маржой свободного денежного потока 33,49% за последние 10 лет.

Динамика денежных потоков Mastercard c 2011 года с проекцией до 2025 года Источник: Khaveen Investements, Mastercard

Сравнительная таблица Visa и Mastercard по трем показателям в % выражении: средний уровень роста за 5 лет, чистая маржа, маржа свободного денежного потока. Источник: Visa, Mastercard

В целом Visa и Mastercard имеют схожие бизнес-модели, что упрощает карточные платежи. Обе компании продолжают наращивать объемы транзакций, которые они получают за счет комиссионных сборов за транзакции и за объем. Между ними Mastercard имеет более высокий рост выручки. Хотя у Visa более высокая чистая прибыль, маржа денежного потока Mastercard также выше, чем у Visa. Хотя оба имеют солидные финансовые показатели, Mastercard выигрывает в этом раунде.

Партнерства с банками

Будет ли потребитель использовать Visa или Mastercard, зависит от банка-эмитента. Как объясняется в четырехсторонней модели, банк-эмитент является стороной, которая выдает карту Visa или Mastercard держателю карты. Банк-эмитент получает комиссию за обмен, когда платежная операция происходит через карты. Поэтому Visa и Mastercard тесно сотрудничают с банками-эмитентами для расширения своего присутствия на рынке.

Как уже говорилось, Visa — это более крупная сеть обработки карт с точки зрения обрабатываемых транзакций и объемов, а также выручки и доходов. Visa работает в большем масштабе по сравнению с Mastercard. Хотя обе компании имеют широкий охват на рынке карточных платежей во всем мире, Visa имеет более широкие возможности благодаря партнерским отношениям с ключевыми банками. Visa является давним партнером нескольких крупнейших банков-эмитентов, включая JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) и других.

Visa утверждает, что она имеет ведущую долю партнерских отношений с 8 из 10 крупнейших банков-эмитентов США. Например, компания является партнером JPMorgan Chase, который приносит до 10% выручки и имеет сделки, которые постоянно продлеваются с 2013 года как минимум на 10 лет. По данным CreditCardValidator, почти 70% карт JPMorgan — это карты Visa. JPMorgan Chase, один из крупнейших в мире банков-эмитентов, имеет один из крупнейших портфелей кредитных карт в мире. В США на JPMorgan приходится 20% объемов транзакций по картам. Кроме того, другие крупные эмитенты также склоняются к Visa: доля Bank of America и Wells Fargo в выпущенных картах Visa составляет 63% и 90% соответственно.

Распределение кредитных карт по крупнейшим банкам Источник: NilsonReport

Мы полагаем, что предвзятое отношение к картам Visa со стороны банков-эмитентов по-прежнему позволит Visa сохранить лидирующую долю в количестве выпущенных карт. Это еще раз подтверждается более высокой стоимостью транзакции Visa на карту по сравнению с Mastercard. Согласно данным Visa и Nilson Report, у Visa на 14% больше суммы транзакций на карту по сравнению с Mastercard. Это означает, что клиенты карты Visa тратят больше. Для банка-эмитента это сулит хорошие перспективы, так как это приведет к увеличению доходов банка от обработки карт. Таким образом, мы считаем, что более высокая стоимость транзакции по карте Visa позволит ей сохранить лидирующие позиции.

Cумма транзакци по картам Visa и Mastercard: весь объем транзакций, количеств карт, транзакции на одну карту. Источник: Nilson Report

В перетягивании каната за ключевых банковских партнеров Visa выходит победителем благодаря своим ключевым партнерским отношениям с некоторыми из крупнейших банков мира, включая JPMorgan Chase, Bank of America и Wells Fargo.

Бизнес-стратегия: Visa (потребительский) против Mastercard (B2B)

Visa и Mastercard постоянно расширяются, чтобы воспользоваться преимуществами перехода на безналичные операции. Тем не менее, обе компании имеют противоположные стратегии: Visa больше ориентирована на потребительские платежи, а Mastercard делает все возможное, чтобы выйти на рынок B2B за счет заметных приобретений. Visa и Mastercard приобретают несколько компаний, чтобы усилить возможности своей основной сети и продвинуть свое расширение. Они постоянно строят и совершенствуют свою базовую платформу на основе технологий на волне роста fintech продуктов.

Visa использует преимущества своего потребительского сегмента и стремится усилить свои возможности с помощью Visa Direct, глобальной платформы push-платежей в реальном времени для рынков P2P и B2C, где платеж инициируется и санкционируется потребителем. Платеж по запросу, в отличие от этого, происходит между потребителями и продавцами, когда платеж инициируется продавцом.

Этот процесс проиллюстрирован на модели ниже. Проще говоря, Visa Direct предоставляет финансовым учреждениям и поставщикам платежных услуг, например операторам P2P, механизм, позволяющий клиентам отправлять платежи другим держателям счетов Visa. Ключевым преимуществом Visa Direct является то, что платформа, работающая в режиме реального времени, позволяет осуществлять мгновенные платежи и обеспечивает большее удобство по сравнению с традиционными платежными системами.

Система платежей Visa Источник: Visa

Частный вариант использования этой платформы — рынок P2P. Visa сотрудничает с более чем 100 поставщиками P2P по всему миру, включая таких крупных поставщиков, как PayPal и Square. Visa Direct — это движок популярных P2P-платформ, таких как Venmo, Cash App и Zelle. Visa Direct поддерживает P2P, который включает мгновенную и удобную отправку денег от одного пользователя другому. В целом сеть Visa Direct расширяет возможности Visa в области потребительских платежей за счет удобных денежных переводов в реальном времени, что может дать большие возможности для роста.

Согласно Visa, компания видит рыночную возможность в размере 20 трлн долларов на рынке P2P с Visa Direct. В 2020 году на Visa Direct пришлось 3,5 миллиарда, или 1% от общего числа транзакций, но он быстро растет, чему способствовало увеличение числа P2P-транзакций Visa на 75%.

Одним из наиболее значительных приобретений Visa стала компания Earthport, поставщик услуг трансграничных платежей. Приобретение соединяет Visa с ACH и сетями реального времени в более чем 85 странах, позволяя держателям карт переводить средства другим держателям счетов без карт Visa. Он также дополняет Visa Direct, который ранее требовал от пользователей наличия карты Visa. С приобретением Earthport Visa Direct теперь может напрямую переводить на 1,5 миллиарда дополнительных банковских счетов. Это позволяет Visa расширять и масштабировать приложения Visa Direct, такие как P2P.

Более того, другие приобретения Visa включают Payworks, программное обеспечение платежного шлюза для POS-терминалов. Он предназначен для интеграции с платформой управления цифровыми платежами Visa CyberSource, чтобы предложить единую точку интеграции для эквайеров, продавцов и поставщиков платежных услуг. Он также приобрел Verifi, инструмент для разрешения споров с пакетом услуг Visa по управлению рисками и мошенничеством. Кроме того, она приобрела Smart Card Software Ltd., которая предлагает набор решений для токенизации для обеспечения безопасных мобильных платежей. В целом приобретения Visa были сосредоточены на совершенствовании ее стратегии потребительских платежей.

Компании, приобретенные Visa, их приложения, а также стоимость приобретения ( не все разглашаются) Источник: S&P Global Market Intelligence

С другой стороны, приобретения Mastercard подчеркнули стратегию по расширению рыночной базы B2B. Mastercard фокусируется на том, чтобы сделать традиционные платежи ACH более быстрыми и близкими к реальному времени, ACH является основным каналом оплаты для транзакций B2B. Это может позволить выйти на рынок B2B стоимостью 125 трлн долларов. Одно из самых значительных приобретений — Nets A / S. Его крупнейшая сделка добавляет услуги мгновенных платежей и ускоряет свою стратегию платежей в реальном времени, обеспечивая лучшую альтернативу традиционным ACH, наличным деньгам и чекам.

Кроме того, Mastercard также приобрела Vyze, платформу для кредитования POS-терминалов для малого и среднего бизнеса. Кроме того, она приобрела Ethoca Inc., поставщика услуг по обеспечению безопасности платежей, а также Transfast, поставщика трансграничных платежей B2B. Наконец, она приобрела VocaLink Holdings Ltd, которая управляет технологией платежей для британских схем с программным обеспечением для работы в платежных сетях в реальном времени.

Компании, приобретенные Mastercard, их приложения, а также стоимость приобретения ( не все разглашаются) Источник: S&P Global Market Intelligence

С двумя противоположными стратегиями, используемыми Visa и Mastercard, сложно определить выигрышную стратегию. Обе компании продемонстрировали уверенный рост, и, поскольку рынок платежей продолжает расширяться, обе их стратегии, вероятно, принесут свои плоды. Пока мы не увидим некоторую слабость в росте одной из этих двух компаний, мы будем называть это ничьей.

Появление UnionPay на рынке

Мы считаем UnionPay темной лошадкой карточных сетей. Его появление потенциально может создать угрозу дуополии Visa — Mastercard. Его рост был вызван быстрым расширением китайской сети карточных платежей, которая за последние 5 лет выросла на 20% в год. Вдобавок к этому китайский рынок был ограничен для зарубежных компаний, таких как Visa и Mastercard, до недавних реформ, направленных на открытие рынка в прошлом году.

Уникальной характеристикой UnionPay является ее принадлежность к правительству Китая как организация, связанная с государством. Обратной стороной является то, что власти имеют больший контроль над UnionPay и в прошлом предписывали компании ограничивать зарубежные закупочные операции материковых потребителей, чтобы ограничить отток капитала. По данным Global Data, китайский рынок карточных платежей оценивается в 16 триллионов долларов, что вдвое больше, чем в США и Великобритании вместе взятых. Прогнозируется, что среднегодовой темп роста составит 11,8%, а к 2023 году он может быть оценен в 26 трлн долларов.

Сумма платежей по картам в Китае, показатели роста с 2015 года и проекция до 2023 года Источник: GlobalData

По всему миру UnionPay широко используется продавцами в 179 странах. Однако внедрение UnionPay потребителями за пределами Китая остается невысоким, поскольку только 1% карт выпущен за пределами Китая.Кроме того, мы считаем, что UnionPay сталкивается с политическими рисками как компания, связанная с государством, что ограничивает возможности ее расширения, особенно на развитых рынках. Благодаря реформам, направленным на открытие китайского рынка, Visa и Mastercard приложили усилия для расширения на китайском рынке.

Visa сотрудничает с 7 из 8 ведущих эмитентов, включая China Construction Bank (OTCPK: CICHY), China Merchant’s Bank (OTCPK: CIHKY), Сельскохозяйственный банк Китая (OTCPK: ACGBY) и другими. Между тем, Mastercard также сотрудничает с Банком Китая (OTCPK: BACHF) после получения одобрения в прошлом году.Тем не менее, мы по-прежнему опасаемся способности Visa и Mastercard занять значительное место на китайском рынке, на котором уже доминирует UnionPay.

UnionPay выглядит убедительно на рынке карточных сетей, но ее глобальный охват может быть ограничен. Однако влияние китайского правительства нельзя игнорировать, поскольку ни одна другая страна не имеет возможности мобилизовать государственные предприятия в таком масштабе, как китайское правительство. Тем не менее, UnionPay, возможно, может представлять угрозу для дуополии Visa и Mastercard.

Заключение

Visa и Mastercard являются синонимами платежей и признаны во всем мире. Они упрощают карточные платежи с помощью четырехсторонней модели и работают в огромных масштабах, обрабатывая объемы платежей на сумму 18 трлн долларов США при совокупной доле рынка в 54%.

Обе компании имеют солидные финансовые показатели, но мы считаем, что Mastercard имеет преимущество перед Visa с более высоким ростом доходов и маржой свободного денежного потока. Visa, с другой стороны, имеет более тесные партнерские отношения с крупными эмитентами, такими как JPMorgan и Bank of America, что может предоставить лучшие возможности для расширения. Доминирующий масштаб Visa объясняется ее давними отношениями с ведущими банками-эмитентами. И более высокая сумма транзакции на карту для Visa является преимуществом, поскольку она остается основным выбором для банков.

Что касается стратегии, Visa расширяется за счет Visa Direct, чтобы обеспечить более быстрые платежи и используется основными поставщиками P2P. Между тем Mastercard стремится открыть возможности рынка B2B своими приобретениями. Стратегия обеих компаний, похоже, окупается постоянным ростом доходов обеих компаний.

С точки зрения доли рынка Visa опережает Mastercard, но UnionPay побеждает их обоих. Несмотря на рост популярности UnionPay, мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на Visa и Mastercard как на ведущие глобальные карточные сети, которые извлекают выгоду из попутных ветров, включая постепенный отказ от наличных денег и восстановление глобальных потребительских расходов. В довершение к нашему анализу, обе компании имеют одинаковые перспективы роста стоимости около 10% (по недавним расчетам). Это приводит нас к выводу, что обе компании имеют очень близкие инвестиционные возможности.

В телеграм-канале «Между Кейнсом и Баффетом» опубликованы финансовые результаты Mastercard и Visa из свежей ежеквартальной отчетности. Также в канале регулярный фундаментальный разбор компаний, анализ долгосрочных инвестиционных идей, немного академической экономики доступным языком и новости мирового рынка.

Ключевые различия и какую из них выбрать

В мировой индустрии электронных платежей доминируют четыре основные платежные системы. Этими четырьмя компаниями являются VISA, MasterCard, Discover и American Express. Но VISA vs MasterCard всегда была темой для дискуссий с плюсами и минусами с обеих сторон. В Индии VISA и MasterCard также широко используются для различных видов онлайн- и офлайн-покупок.

Если вы часто пользуетесь кредитной картой, вы должны знать основные различия между VISA и MasterCard, прежде чем решите выбрать одну из них. Продолжайте читать, чтобы получить всю информацию о разнице между VISA и MasterCard.

Что такое карта VISA?

Карта VISA – это безналичное средство, которым можно расплачиваться за товары и услуги. Кроме того, он использует сеть VISA для обработки платежей. Он предлагает широкий спектр карт, таких как кредитные, дебетовые, предоплаченные и подарочные карты.

Кроме того, карты VISA поставляются с 16-значным номером счета, магнитной полосой и микрочипом. Вы найдете различные финансовые учреждения, сотрудничающие с VISA, чтобы они использовали свою платежную сеть и шлюз. Более того, каждый банк-эмитент имеет свои правила и условия, которые необходимо соблюдать, если вы хотите подать заявку на получение карты VISA.

Что такое MasterCard?

MasterCard является вторым по величине процессором платежной сети после VISA. Он генерирует доход в основном за счет валовых сборов за объем в долларах. Валовой объем в долларах относится к плате за обработку, которую они взимают с предприятий, принимающих платежи через их карты. Сюда также входят платежи от Cirrus и Maestro. Более того, MasterCard сотрудничает только с финансовыми учреждениями, которые выпускают платежные карты MasterCard, работающие исключительно в сети MasterCard. Он работает более чем в 210 странах и территориях и работает с более чем 150 валютами.

VISA и MasterCard: разница между VISA и MasterCard

Основное различие между VISA и MasterCard заключается в том, что карта физического лица будет работать только в платежной сети, в которой работает конкретная компания. То есть карта VISA не будет работать в сети MasterCard и наоборот.

Кроме того, разница между MasterCard и VISA включает:

Mastercard VISA
Плата за обслуживание для MasterCard основана на процентах от общемирового объема долларов Здесь плата за обслуживание основана на объеме карты для эмитента
MasterCard использует PayPass для бесконтактных платежей С другой стороны, VISA использует payWave для бесконтактных платежей
Операции, оборот карт и объем покупок меньше по сравнению с VISA Операции, объем покупок и оборот карт выше по сравнению с MasterCard

Помимо этого, преимущества будут различаться в зависимости от эмитента карты. Это связано с тем, что и VISA, и MasterCard являются платежными сетями, а финансовые учреждения выдают карты своим клиентам. Таким образом, эти банки разрабатывают льготы таким образом, чтобы они соответствовали доходам и расходам клиента.

Каковы преимущества ВИЗЫ?

Карта VISA имеет три уровня привилегий:

  • Традиционная
  • Подпись
  • Бесконечная

Кредиты будут читаться как «VISA Signature» или «VISA Infinite», если они относятся к этим уровням. Однако для традиционных многоуровневых карт это может быть малоэффективно.

Некоторые из общих преимуществ для всех уровней включают:

  1. Сообщение об утерянной/украденной карте
  2. Нулевая ответственность за мошенничество 
  3. Расширенная гарантия на несколько приобретенных товаров
  4. Отказ от ответственности за ущерб при столкновении при аренде автомобилей
    5. 9006 9 Путешествие или экстренная помощь
  5. Защита путешествий
  6. Защита возврата и покупки 

Как владелец карты, вы можете позвонить по номеру, указанному на карте. Представитель расскажет вам о преимуществах, которые вы получите в зависимости от уровня вашей карты, и о дополнительных преимуществах, которые вы получите от эмитента карты.

Каковы преимущества MasterCard?

Подобно картам VISA, MasterCard также имеет три уровня преимуществ. Эти уровни:

  • Standard
  • World
  • World Elite

Многочисленные преимущества карты MasterCard включают: 9 Нулевая ответственность за мошенничество

  • Путешествия и стиль жизни MasterCard
  • Услуги консьержа 
  • Бесплатное членство для выбора услуг в зависимости от местоположения. партнерство с различными банками и продавцами. Кроме того, возможности и преимущества карты зависят от эмитента карты или банка. Кроме того, банки определяют характеристики карты на основе комиссий, процентных ставок, бонусов за регистрацию и т. д. Если вы думаете, какую карту выбрать, VISA или MasterCard, помните о нескольких вещах, таких как ваш кредит и доход. В остальном большинство функций и преимуществ примерно одинаковы.

    Часто задаваемые вопросы о VISA и MasterCard Q1. Принимается ли MasterCard чаще, чем VISA?

    Ответ: MasterCard принимается более чем в 210 странах и территориях по сравнению с VISA, которая принимается более чем в 200 странах и территориях. Тем не менее, 7 миллионов продавцов принимают VISA по всему миру, и у нее также самый большой тираж карт в мире.

    Q2. Кому принадлежит МастерКард?

    Ответ: С 2006 года MasterCard является публичной компанией. Однако до первого публичного размещения акций MasterCard по всему миру владел кооператив из более чем 25 000 финансовых учреждений. Именно эти финансовые учреждения выпускали карты под торговой маркой MasterCard.

    Q3. Каковы вступительные и ежегодные сборы за выдачу некоторых известных индийских карт VISA?

    Ответ: Вступительные и ежегодные взносы для некоторых известных карт VISA, доступных в Индии, составляют:

    Карта SimplySave SBI
    Вступительный взнос: 499 рупий
    Годовой взнос: 499 рупий

    Коралловая кредитная карта ICICI
    Вступительный взнос: 500 рупий
    Годовой взнос: 500 рупий

    Кредитная карта Axis My Zone
    Вступительный взнос: 500 рупий
    Годовой взнос: 500 рупий

    Q4. Каковы вступительные и ежегодные сборы некоторых популярных карт, выпущенных под брендом MasterCard в Индии?

    Ответ: Регистрационные и ежегодные сборы MasterCard в Индии:

    Кредитная карта ICICI Bank Rubyx MasterCard
    Регистрационный взнос: 3000 рупий +
    Годовой взнос: 2000 рупий + 900 GST 03

    Кредитная карта Club Vistara SBI
    Вступительный взнос: 2999 рупий 
    Годовой взнос: 2999 рупий

    Кредитная карта HSBC Premier Mastercard
    Вступительный взнос: ноль
    Годовой взнос: ноль

    RBL Platinum Choice SuperCard
    Вступительный взнос: 499 рупий
    Годовой взнос: 499 рупий
    900 03 Q5. Какие документы необходимы для подачи заявки на кредитные карты MasterCard и VISA?

    Ответ: Документы, необходимые для подачи заявки на получение кредитной карты в Индии:
    Форма заявки на кредитную карту
    Удостоверение личности: карта Adhaar, удостоверение личности избирателя, карта PAN, водительские права, продовольственная карта
    Подтверждение дохода: выписка из банка (последние 3 месяца), квитанция о заработной плате (последние 3 месяца), ITR
    Подтверждение адреса: счет за коммунальные услуги, договор аренды 

    Перед тем, как идти… 

    • Ищете мгновенное ? личные кредиты 24 * 7 в любом месте, в любое время? Установите приложение Navi прямо сейчас!
    • Или, может быть, вы хотите купить дом, который вы давно присматриваете? и
      вам нужен кредит до 10 крор рупий. Установите приложение Navi прямо сейчас и сразу же получите принципиальное одобрение! Процентные ставки от 6,95% годовых
    • Как насчет доступного полиса медицинского страхования ?‍⚕️ начиная с ежемесячного взноса всего в рупий. 241? Установите приложение Navi сейчас и получите полис менее чем за 2 минуты.
    • Вместо этого вы хотите вложить свои сбережения в действие и начать свое инвестиционное путешествие? Но нет времени заниматься исследованиями. Инвестируйте сейчас с Navi Nifty 50 Index Fund, расслабьтесь и зарабатывайте на 50 крупнейших компаниях.

    Инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам, внимательно прочитайте все документы, связанные со схемой.

    Эта статья подготовлена ​​на основе внутренних данных, общедоступной информации и других источников, которые считаются надежными. Информация, содержащаяся в этой статье, предназначена только для общих целей и не является полным раскрытием всех существенных фактов. Его не следует рассматривать как инвестиционный совет какой-либо стороне. Статья не гарантирует полноты или точности информации и отказывается от всех обязательств, убытков и убытков, возникающих в результате использования этой информации. Читатели несут полную ответственность/ответственность за любое решение, принятое на основании данной статьи.

    Visa и Mastercard: в чем разница?

    Советы для малого бизнеса

    Опубликовано: 20 марта 2023 г.
    Последнее обновление: 16 мая 2023 г.

    Сценарист: Лили Виннан

    У вас небольшой бизнес и вы рассматриваете возможность подачи заявки на получение кредитной карты? Или, может быть, вам интересно, какой тип кредитной карты вы должны принимать в своем магазине? Один из самых распространенных вопросов, который возникает у владельцев малого бизнеса, когда речь идет о кредитных картах, — это разница между Visa и Mastercard.

    Обе эти платежные сети широко распространены и используются во всем мире, но у них есть некоторые различия, которые могут повлиять как на бизнес, так и на потребителей. Вот вся необходимая информация о двух крупнейших платежных сетях мира, которая поможет вам принять взвешенное решение о том, какая из них подходит для вашего бизнеса.

    Обзор Visa

    Visa предлагает безопасные и надежные платежные решения, которые позволяют вам и вашим клиентам совершать покупки, оплачивать счета и получать наличные деньги в любое время и в любом месте. Его варианты оплаты включают кредитные, дебетовые и предоплаченные карты, решения для электронной коммерции и услуги банкоматов.

    Visa предлагает три различных типа карт, каждая из которых имеет свои особенности и преимущества. Однако клиенты не могут выбирать, какую карту и преимущества они получают при оформлении кредитной карты. Вместо этого эмитент карты может определить, какие из трех вариантов карты Visa и сопутствующие преимущества будут предложены клиентам при оформлении кредитной карты.

    Обзор Mastercard

    Mastercard предлагает столь же безопасные и гибкие платежные решения как для частных лиц, так и для предприятий. Как и Visa, Mastercard предлагает кредитные, дебетовые и предоплаченные карты, а также коммерческие бизнес-продукты, включая обработку платежей, инструменты управления расходами и коммерческие платежные решения, такие как виртуальные карты и проездные.

    Точно так же Mastercard также предлагает эмитентам несколько типов кредитных карт с различными функциями и преимуществами. Однако, как и в случае с Visa, у клиентов нет возможности выбирать, какую карту и преимущества они получают. В конечном итоге эмитент карты может решить, какие варианты карт Mastercard и связанные с ними преимущества будут переданы клиентам при оформлении кредитной карты.

    В чем сходство карт Visa и Mastercard?

    Visa и Mastercard очень похожи с точки зрения их глобального признания, способов оплаты, программ вознаграждений и многоуровневых карточных программ.

    Другие ключевые сходства включают:

    • Ни одна из карт не выпускается напрямую: карты Visa и Mastercard выдаются пользователям выбранным ими банком или кредитным союзом
    • Глобальные коэффициенты приема: карты Visa и Mastercard широко принимаются во всем мире
    • Защита от мошенничества с нулевой ответственностью: защищает вас и вашу учетную запись в случае кражи данных вашей карты или совершения несанкционированной покупки с использованием вашей учетной записи.

    В чем разница между Visa и Mastercard?

    Несмотря на то, что они имеют много общего, между Visa и Mastercard все же есть некоторые различия, такие как их проценты за прием и вознаграждения. Однако различия в картах, преимуществах и предложениях в основном определяются банком или кредитным союзом, выпустившим карту, например Capital on Tap, а не тем фактом, что это карта Visa или Mastercard.

    Что лучше, Visa или Mastercard?

    Ни одна из сетей по своей природе не лучше. Их сходство делает их очень даже матч. Вы должны судить, какая карта лучше для вас и вашего бизнеса, по разнице в льготах, сборах и процентных ставках, предлагаемых различными эмитентами карт.

    Принимаются ли карты Mastercard чаще, чем Visa?

    Нет, Visa и Mastercard имеют почти одинаковый глобальный уровень принятия. Это означает, что везде, где вы можете использовать Mastercard, вы также можете использовать Visa.

    Заключение

    В конечном счете, не имеет большого значения, работает ли ваша карта с Visa или Mastercard, поскольку любая сеть, как правило, является хорошим выбором.