Пытаясь предотвратить дефолт в России, Путин разрешает платежи кредиторам в рублях
Согласно указу, подписанному президентом Владимиром Путиным в субботу, России и российским компаниям будет разрешено платить иностранным кредиторам в рублях в качестве способа обслуживания долга при контроле над капиталом оставаться на месте.
Указ устанавливает временные правила для суверенных и корпоративных должников по выплатам кредиторам из «стран, ведущих враждебную деятельность» против России, ее компаний и граждан. Правительство уточнило в субботу, что подготовит список таких стран в течение двух дней.
Российские корпоративные облигации, деноминированные в иностранной валюте, в последние дни упали до крайне проблемного уровня, поскольку инвесторы оценивали влияние санкций, введенных против страны после ее вторжения в Украину. Российское правительство отреагировало на санкции, резко ограничив доступ к иностранной валюте, что могло ограничить возможность держателей облигаций получать процентные платежи и выплаты основной суммы долга.
Клиринговые палаты Clearstream и Euroclear прекратили принимать рубли в качестве расчетной валюты и исключили все ценные бумаги, выпущенные российскими организациями, из всех транзакций с Третьими сторонами, заблокировав традиционный канал, используемый для платежей держателям облигаций.
Согласно субботнему указу об обслуживании внешнего долга платежи будут считаться выполненными, если они будут осуществляться в рублях по официальному курсу ЦБ.
Должники могут обратиться в российский банк с просьбой об открытии специального рублевого счета «С» на имя иностранных кредиторов для расчетов, а местным кредиторам выплаты будут производиться через российские депозитарии. Правило распространяется на суммы, превышающие 10 миллионов рублей (81 358 долларов США) в месяц.
ЦБ России заявил в воскресенье, что иностранные кредиторы из стран, не введших санкции, могут получить платеж в валюте, в которой номинирован долг, если российский должник получит на это специальное разрешение.
Препятствие CDS
2 марта Россия произвела выплату купона в размере 11,2 млрд рублей по суверенным облигациям, известным как ОФЗ, на сумму 339 млрд рублей со сроком погашения в феврале 2024 года. В то время как Национальный расчетный депозитарий России получил деньги, иностранным держателям облигаций не было выплачено, потому что распоряжения центрального банка о запрете платежей за границу. Это вызвало споры о том, является ли это дефолтом.
По некоторым иностранным суверенным облигациям России разрешены платежи в рублях. Это потенциальная проблема для держателей кредитно-дефолтных свопов, которые представляют собой производные инструменты, страхующие от дефолтов. Стратеги JPMorgan Chase & Co. во главе с Трангом Нгуеном говорят, что возможность оплаты в рублях «может вывести эти облигации из сферы действия CDS в качестве «обязательств» и «поставочных обязательств»», поскольку рубль является национальной валютой эмитента. и так получилось, что это не твердая валюта, такая как доллар или евро.
«Это означает, что облигации с резервными условиями рубля не могут ни активировать CDS, ни быть доставленными в CDS», — сказал Нгуен в комментариях по электронной почте в воскресенье.
У России есть купоны на сумму 117 миллионов долларов по долларовым облигациям со сроком погашения 16 марта, которые не могут быть выплачены в рублях, заявили стратеги JPMorgan. Если Россия решит платить в рублях в соответствии с указом Путина, «это будет событием дефолта и вызовет CDS», — сказал Нгуен.
По данным Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации, CDS покрывают общий долг России в размере 41 миллиарда долларов.0003
Компании, у которых приближаются сроки погашения номинированных в долларах облигаций, включают государственную нефтедобывающую компанию «Роснефть», чьи облигации на 2 миллиарда долларов подлежат погашению в воскресенье, и контролируемый государством энергетический гигант ПАО «Газпром», у которого в понедельник есть облигации на 1,3 миллиарда долларов.
Ранее Bloomberg сообщал, что последний уже находился в процессе оплаты этого платежа.
Вот список эмитентов, которые в ближайшие месяцы планируют выплатить номинированные в долларах бумаги:
Предстоящие сроки погашения
| Эмитент | Строительство | Стоимость лица (эквивалент в $ M) |
|---|---|---|
| Rosneft Oil Co Via Rosneft International Finance DAC | март 6 | 2000 |
| HAR | 2000 | |
| HAR | . 1300||
| Polyus Finance PLC | 28 марта | 482.8 |
| Российское правительство | Апрель 4 | 2000 |
| Рассерская рамская рамка.0046 | April 5 | 624.6 |
| Borets Finance DAC | April 7 | 155.6 |
| MMC Norilsk Nickel OJSC Via MMC Finance DAC | April 8 | 500 |
| ABH Ukraine Ltd Via EMIS Finance BV | мая 6 | 50 |
Предстоящие корпоративные купонные платежи
. 0038 | |||
|---|---|---|---|
| Russian Railways Via RZD Capital PLC | 3/6/2023 | 3/6/2022 | 23 |
| Rosneft Oil Co Via Rosneft International Finance DAC | 3/6/2022 | 3/ 6/2022 | 42 |
| 07.03.2022 | 42,3 | ||
| Gtlk Europe Capital DAC | 3/10/2027 | 3/10/2022 | 14 |
| MMC Norilsk Nickel OJSC Via MMC Finance DAC | 9/11/2025 | 3/11/ 2022 | 6.38 |
| Russian Railways Via RZD Capital PLC | 3/12/2026 | 3/12/2022 | 2.1 |
| Eurochem Finance DAC | 3/13/2024 | 3/13 /2022 | 19,3 |
Upcoming sovereign coupon payments
| Issuer | Maturity | Coupon Date | Approx Coupon Amount ($m equivalent) |
|---|---|---|---|
| Russian Government | 9/16/2043 | 3/16/2022 | 44. 1 |
| 9/16/2023 | 3/16/2022 | 73.1 | |
| 3/21/2029 | 3/21/2022 | 65.6 | |
| 3/28/2035 | 3/28/2022 | 102 | |
| 3/31/2030 | 3/31/2022 | 87.5 | |
| 4/4/ 2042 | 4/4/2022 | 84.4 | |
| 4/4/2022 | 4/4/2022 | 45 | |
| 5/27/2026 | 5/27/2022 | 71,3 | |
| 27.05.2036 | 27.05.2022 | 32,3 |
— При содействии Лауры Бенитес, Ричарда Браво, Бена Силлса и Пола Абельски.
Никогда не пропускайте новости: следите за любимыми темами и авторами, чтобы получать персонализированные электронные письма с наиболее важными для вас журналистскими материалами.
Нотариальный перевод паспорта от 500 рублей
{{pickedstatetitle}}
{{message}}
Количество страниц
Не менее 1
Дней на перевод
Доставка
от 350 рублей в пределах МКАД
Нотариальное заверение
Апостиль
в Минюсте, ЗАГСе, МВД г. Москвы
0 Штамп бюро переводов
:disabled=»disDotarialЗаверение»
Цена:
{{this.outputPrice}}
Свяжитесь с нашим менеджером
Промокод успешно активирован!
Скидка: {{promoSkidka}} ₽ %
Неверный промокод,
Попробуйте другой
Сделать заказ
Это примерная стоимость услуги. На данном этапе оплата не требуется. Наш менеджер уточнит все необходимые детали и назовет точную цену.
Рассчитать стоимость такой услуги слишком сложно для бездушной машины, не учитывающей многих факторов.
Но не волнуйтесь! Наш менеджер справится намного лучше.
{{сообщение}}
Количество страниц
Доставка
от 350 рублей в пределах МКАД
Нотариальное заверение
включено по умолчанию
Апостиль
в Минюсте, ЗАГСе, МВД г.Москвы
3 Цена:
{{this.outputPrice}}
Свяжитесь с нашим менеджером
Промокод успешно активирован!
Скидка: {{promoSkidka}} ₽ %
Неверный промокод,
Попробуйте другой
Сделать заказ
Это примерная стоимость услуги. На данном этапе оплата не требуется. Наш менеджер уточнит все необходимые детали и назовет точную цену.
Рассчитать стоимость такой услуги слишком сложно для бездушной машины, не учитывающей многих факторов. Но не волнуйтесь! Наш менеджер справится намного лучше.
Количество страниц
Доставка
от 350 рублей в пределах МКАД
Нотариальное заверение
включено по умолчанию
Цена:
{{this.
outputPrice}}
Свяжитесь с нашим менеджером
Промокод успешно активирован!
Скидка: {{promoSkidka}} ₽ %
Неверный промокод,
Попробуйте еще
Оформить заказ
Это примерная стоимость услуги. На данном этапе оплата не требуется. Наш менеджер уточнит все необходимые детали и назовет точную цену.
Расчет стоимости такой услуги слишком сложен для бездушной машины, не учитывающей многих факторов. Но не волнуйтесь! Наш менеджер справится намного лучше.
Кол-во документов
Кол-во страниц
Кол-во страниц
Доставка
от 350 руб. в пределах МКАД
3 * в случае не многостраничной стоимости
3 * увеличить
{{outputDescription}}
Условия:
{{outputSrok}}
Цена:
{{this.finalPricePism}}
Свяжитесь с нашим менеджером
Промокод успешно активирован!
Скидка: {{promoSkidka}} ₽ %
Неверный промокод,
Попробуйте еще
Оформить заказ
Это примерная стоимость услуги.
На данном этапе оплата не требуется. Наш менеджер уточнит все необходимые детали и назовет точную цену.
Рассчитать стоимость такой услуги слишком сложно для бездушной машины, не учитывающей многих факторов. Но не волнуйтесь! Наш менеджер справится намного лучше.
Часов в день
Цена:
{{this.aPrices}}
Свяжитесь с нашим менеджером
Промокод успешно активирован!
Скидка: {{promoSkidka}} руб %
Неверный промокод,
Попробуйте еще
Оформить заказ
Это примерная стоимость услуги. На данном этапе оплата не требуется. Наш менеджер уточнит все необходимые детали и назовет точную цену.
Рассчитать стоимость такой услуги слишком сложно для бездушной машины, не учитывающей многих факторов. Но не волнуйтесь! Наш менеджер справится намного лучше.
Это примерная стоимость услуги. На данном этапе оплата не требуется.