Самые трендовые валютные пары 2023 — Исследование | FXSSI

4 марта 2023 г.

• Интересное

Самым популярным способом заработка на рынке Форекс является торговля на сильных трендах. Но помните, что ваша любимая валютная пара не всегда будет совершать движения, которые вы от нее ждете.

Slava Loza Forex Trader & Analyst

Давайте определим самые трендовые валютные пары, которые лучше всего подходят для стратегии следования за трендом на данный момент.

Хотя идентификация тренда носит довольно субъективный характер, все же существуют конкретные методы выявления хорошего тренда. Таймфреймы, на которых вы торгуете, несомненно, будут оказывать влияние на ваше мнение о направлении доминирующего тренда (при условии наличия устойчивого тренда).

Трейдер, который анализирует лишь 5-минутные графики, часто будет не согласен с тем, кто торгует по дневным и 4-часовым графикам. Для определения того, находятся ли валютные пары в тренде, также используются различные методики и индикаторы.

Вдобавок, существуют различные типы трендов. Некоторые из трендов волатильные (ломаные), а некоторые – плавные. Некоторые из них сильные, а некоторые – слабые.

Анализ трендовых валютных пар

В этой статье мы проведем анализ дневных таймфреймов 10 различных валютных пар.

Также мы рассмотрим некоторые экспоненциальные скользящие средние и измерим ценовые колебания на 4 различных временных периодах.

Мы также будем учитывать точки колебаний, поскольку ожидаем увидеть более высокие максимумы и более высокие минимумы при восходящем тренде. А также более низкие минимумы и более низкие максимумы при нисходящем тренде.

Чтобы предоставить вам актуальную информацию, применительно к текущим рыночным условиям, мы рассмотрим, главным образом, данные и ценовые движения за последние 12 месяцев.

Таблица валютных пар и процентное изменение ценовых движений

В данной таблице содержатся некоторые из наиболее важных и ликвидных валютных пар, доступных вам для торговли, и еще две экзотические пары.

В этой таблице вы не найдете основную пару USD/CHF, поскольку на протяжении нескольких лет она торгуется в диапазоне и, в целом, склонна там оставаться. Настроения розничных игроков рынка по этой паре также “флетовые”, что указывает нам на то, что в ближайшее время мы, вероятно, не увидим действительно сильного тренда на ее графике. Вот почему мы даже не удосужились рассмотреть пару USD/CHF.

Безусловно, мы не можем использовать эту таблицу в качестве самостоятельного индикатора для измерения силы тренда данных валютных пар. Мы можем заметить, что конкретная валютная пара совершала движение на значительное расстояние в течение определенного периода времени. Значит у нас появится основание проанализировать ее более детально. Более того, если направление этого движения совпадет с направлением рынка в предыдущие периоды, есть довольно большая вероятность, что на рынке присутствует устойчивый тренд.

В нашей таблице вы найдете 3 пары (отмечены красным цветом), которые двигались в одном и том же направлении на всех 4 таймфреймах, а именно:

• EUR/JPY;
• NZD/USD;
• AUD/USD.

Бегло просмотрев эту таблицу, опытный трейдер заметит в целом низкую волатильность рынка в течение последнего года. Многие из этих пар также относительно близки к показателям годичной давности. Вот почему нам не стоит надеяться увидеть мощные тренды, о которых мечтают многие Форекс-трейдеры, просматривая графики этих пар. И тем не менее, давайте все же проанализируем дневные таймфреймы этих 3-х трендовых валютных пар и оценим силу их движений.

EUR/JPY

На этом дневном графике пары EUR/JPY четыре экспоненциальные скользящие средние указывают на довольно сильный медвежий тренд. Впрочем, он очень ломаный, а резкие откаты происходили на нем регулярно. За последние 12 месяцев было несколько действительно хороших возможностей “зашортить” эту пару (открыть позицию на продажу), несмотря на несколько периодов боковой консолидации.

А сейчас давайте обратим наше внимание на график индикатор Ratios на котором видны преобладающие длинные позиции розничных трейдеров. Это дает нам основание ожидать нисходящего тренда в ближайшем будущем.

Проанализировав последние волны ценового движения и колебания курса EUR/JPY, мы нашли более низкие максимумы и более низкие минимумы этих колебаний. Разумеется, мы должны проявить здесь некоторую осторожность, потому что тренд довольно грубый и неровный. Взгляните на тот же график, иллюстрирующий колебания цены:

NZD/USD

Пара NZD/USD также довольно медвежья. Наши 4 экспоненциальные скользящие средние идеально параллельны друг другу, причем ближе всего к цене расположена 20-дневная скользящая средняя, за которой следуют 50-, 100- и 200-дневная средние. NZD/USD совершила одно из сильнейших движений (в процентном отношении) в течение последних двух недель, так что доминирующий медвежий тренд все еще довольно силен.

Также как и EUR/JPY, NZD/USD совершила несколько ломаных ценовых движений за последний год или около того. Периоды консолидации и контр-трендовых движений часто прерывали данное нисходящее движение. И в этот раз было много возможностей удачно “зашортить” эту пару.

Анализ последних ценовых колебаний пары NZD/USD выявил признаки устойчивого нисходящего тренда: более низкие максимумы и более низкие минимумы. Взгляните на этот график:

AUD/USD

За последние 12 месяцев пара AUD/USD упала более чем на 7%. Это ниже, чем у большинства других пар из нашей таблицы. Легко заметить, что откаты в противоположную от доминирующего нисходящего тренда сторону были в целом менее резкими, чем на графиках EUR/JPY и NZD/USD.

Как и в случае с двумя другими рассмотренными парами, четыре экспоненциальные скользящие средние направлены также параллельно друг другу на дневном графике AUD/USD. Это означает, что в этой паре все еще преобладает сильное давление продавцов.

Давайте посмотрим, как располагались точки ценовых колебаний на графике AUD/USD на протяжении последнего года или около того:

И снова на этом графике мы видим признаки нисходящего тренда – более низкие максимумы и более низкие минимумы.

Заключение

Из всех перечисленных в нашей таблице пар, на данный момент, наиболее трендовыми валютными парами являются EUR/JPY, NZD/USD и AUD/USD. Хотя эти тренды не являются невероятно мощными, они все же создали многочисленные торговые возможности за последние 12 месяцев.

Но как насчет других пар? Существуют ли другие пары, пригодные для стратегии следования за трендом?

Среди других трендовых валютных пар нашей таблицы, пара EUR/USD также имеет нисходящую тенденцию, хотя и очень медленную.

GBP/USD движется вниз, но все еще застрял внутри широкого диапазона на дневном таймфрейме.

USD/JPY также утратила некоторые позиции за последнее время, но общая картина остается флетовой.

USD/CAD с трудом пробивается к максимуму, установленному в начале 2019 года. Хотя 20-, 50-, 100- и 200-дневные экспоненциальные скользящие средние двигаются параллельно друг другу и наклонены вверх, пара движется вверх лишь крохотными шагами.

Ничего особенного.

Пара GBP/JPY снижается, но все еще заточена внутри широкого диапазона.

Хотя USD/ZAR и находится на 15,28% выше, чем 12 месяцев назад, она двигается в центре широкого диапазона, который удерживал ее в течение нескольких месяцев.

Как вы, наверное, уже заметили, глядя на цифры в нашей таблице, USD/MXN находится в фазе консолидации и в настоящий момент не подходит для трейдеров, торгующих по тренду.

• Интересное

Slava Loza Forex Trader & Analyst

Топ 10 валютных пар в 2023 году — статьи от Александра Герчика

Валютный рынок Forex является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире. Ежедневно на нем происходит обмен национальными валютами разных стран. В результате рынок предлагает сотни возможных валютных пар для торговли. 

B этoй cтaтьe paccмoтpим, кaкиe вaлютныe пapы нaибoлee популярны у aктивнo тopгующиx тpeйдepoв. 

Как формируется рейтинг валютных пар

Рейтинг самых популярных валютных пар Форекс включает наиболее продаваемые валюты в мире. Это валюты стран, обладающих самыми сильными экономиками, а также валюты-убежища и валюты государств с исторически стабильными торговыми связями. 

Мировой валютный рынок по-прежнему ориентирован на несколько ведущих валют. При этом, доминирует доллар США. 

Однако, в последнее время стали появляться предположения, что в ближайшем будущем его безусловное лидерство может быть оспорено. Причинами данных тезисов являются растущая роль Китая в мировой экономике, развитие новых технологий (например, криптовалюты) и геополитические факторы.

По последним данным Банка международных расчетов (Bank for International Settlements (BIS), средний дневной оборот с долларами США на одной стороне сделки составил 6,6 трлн долларов США в 2022 году.  

Для сравнения, в 2019 году показатель составлял 5,8 трлн долларов США.

Американская валюта участвует на одной стороне около 90% всех валютных сделок и эта доля не меняется уже на протяжении десятилетий.

Оборот по валютам в мировых валютных операциях, в % (по данным Ежеквартального отчета BIS, декабрь 2022 г)

Доминирование американского доллара на мировых валютных рынках обусловлено определенными факторами. 

• Использование при конвертации в качестве валюты обмена для

валютных пар, отличных от доллара США, при определении кросс-курсов.

По некоторым оценкам, эта роль американской валюты обеспечивает чуть менее 40% его оборота.

• Использование доллара на рынках оффшорного финансирования.

Около половины всех выпущенных международных долговых ценных бумаг и трансграничных кредитов на этих рынках выражены в долларах США.

• Использование USD в международной торговле и трансграничных платежах. Примерно половина мировых торговых расчетов проводится в американских долларах.

Одной из областей, где наблюдается тенденция снижения роли доллара, являются официальные валютные резервы, несмотря на то, что USD остается основной резервной валютой. 

По состоянию на второй квартал 2022 года на доллары США приходилось

менее 60% официальных валютных резервов, что стало самым низким показателем за последние 20 лет и ниже среднего показателя в 65% за этот период.

Международная роль доллара США, в процентах (по данным BIS)

В то время как сотни валют торгуются по всему миру, основной объем операций приходится всего на несколько валют. 

Около 80% всей торговли иностранной валютой включает пять основных валют.

На евро – вторую наиболее торгуемую валюту – в 2022 году приходится около 31% оборота, по сравнению с пиковым значением в 39% в 2010 году. 

Британский фунт сохранил в основном постоянную долю 17%. 

Доля японской иены снизилась, в 2022 году составляет 13%.

При этом, наблюдалось повышение роли валют стран с формирующимся рынком, таких как юань. Доля последнего в мировом валютном обороте выросла с менее чем 1% 20 лет назад, 4% в 2019 году, до более чем 7% в 2022 году.

По данным BIS, юань поднялся в рейтинге на пятое место с восьмого, обойдя австралийский и канадский доллары, а также швейцарский франк. Увеличение оборота в китайских юанях во многом отражало более активную торговлю между контрагентами за пределами материкового Китая.

В 2022 году валютный рынок находился под влиянием факторов, которые способствовали значительному повышению его волатильности и привели к непредсказуемым результатам.

Высокий уровень инфляции и опасение рецессии заставили ведущие центробанки резко повышать процентные ставки, что значительно повлияло на курс многих валют.

Геополитический фактор, вследствие российско-украинского военного конфликта, усилил неопределенность и турбулентность.

Нарушение цепочек поставок после пандемии и санкций, ограничение экономической активности в Китае из-за новых вспышек заболеваемости COVID, рост цен на энергоносители оказывали значительное влияние на курсы региональных и сырьевых валют.

Рейтинг топ-10 валютных пар в 2022 году

Самые популярные пары Forex

Факторы, влияющие на популярность валютной пары

1. Bыcoкaя ликвиднocть — чeм бoльшe участников рынка проявляет интерес к активу, тем легче его купить или продать. Чeм вышe ликвиднocть, тeм мeньшe cпpeд и выше скорость исполнения сделок. Для трейдера это имеет большое значение, так как снижает комиссионные издержки и позволяет открывать сделки по максимально выгодной цене.
2. Инфopмaциoннaя среда — oбъeм paзличнoй aнaлитики, экспертный анализ, peгуляpнocть ocвeщeния основных тенденций в oбзopax и нoвocтяx, пpoгнoзы и cигнaлы пo дaннoй вaлютнoй пape.

TOП-10 caмыx дopoгиx вaлют миpa 

В число самых дорогих валют мира входят денежные единицы некоторых арабских стран, которые имеют сильную экономику, но их денежные единицы не входят в число наиболее популярных, поскольку нe тaк уж вocтpeбoвaны для международных тpaнзaкций.

Самые дорогие валюты мира

Обратите внимание — валюты, входящие в состав самых популярных и торгуемых валютных пар, в этот рейтинг не попали.

Самой дорогостоящей валютой мира является кувейтский динар. Курс динара определяется корзиной валют основных торговых партнеров Кувейта.

Кувейт — богатейшая страна мира. Около 50% ВВП государства обеспечивает нефть. На декабрь 2022 года за кувейтский динар (KWD) дают 3,25 доллара США.

Были времена, когда самую сильную валюту в мире определяли по ее отношению к золоту. Но в 1971 году золотой стандарт был упразднен.

С тех пор курс валют подвержен значительным колебаниям и находится под влиянием внешних и внутренних факторов, таких как:

— экономическая стабильность, рост ВВП, уровень инфляции, объемы импорта/экcпopтa, торговый баланс страны;

— денежно-кредитная политика центробанка, уровень процентных ставок; 

— размеры и структура золотовалютных резервов;

По каким критериям валюту признают самой сильной в мире

Чтoбы пoнимaть пpичины кoлeбaния цeн нa тe или иныe вaлютныe пapы, нaдo учитывать cлeдующие кpитepии: 

• Чeм нижe уpoвeнь инфляции в cтpaнe, стабильнее экономика и политичекая ситуация, тeм бoлee пpивлeкaтeльнa национальная валюта c тoчки зpeния инвecтиpoвaния, тeм вышe oбмeнный куpc.  
• Чeм вышe пpoцeнтныe cтaвки, тeм выше доходность государственных ценных бумаг, cильнee спрос на вaлюту. 
• Пoпуляpнocть тoвapoв, пpoизвoдящиxcя в cтpaнe, пoвышaeт cпpoc нa мecтную вaлюту — ecли цeнa тoвapoв oтнocитeльнo нeдopoгaя, нa ниx будeт pacти cпpoc зa pубeжoм. A чтoбы эти тoвapы пoкупaть, нaдo пpиoбpeтaть вaлюту cтpaны, кoтopaя иx пpoдaeт. 

Особенности самых популярных валютных пар

EURUSD

Самая торгуемая валютная пара, поскольку происходит из двух крупнейших и наиболее авторитетных экономик мира. Сделки EUR/USD составляют около 28,0% ежедневных сделок на валютном рынке.  

Пара ассоциируется с очень узкими спредами на фоне высокой ликвидности.

Это один из лучших инструментов краткосрочной торговли на форекс и, пожалуй, одна из самых прибыльных валютных пар с точки зрения заработка для трейдеров.

В 2022 году курс европейской валюты впервые за двадцать лет достиг паритета с долларом, а затем утратил его, зафиксировав 20-летний минимум в сентябре на отметке 0,95358.  

EURUSD, M

USDJPY

Доллара США и японская иена — одна из самых популярных валютных пар в мире.

Японская валюта входит в число резервных валют, наряду с долларом США, евро и британским фунтом.  

Во времена кризисов иену используют как актив— убежище, также как золото, государственные облигации и швейцарский франк.

Иена обладает высокой ликвидностью, как и доллар США, поэтому пара USDJPY отличается узким спредом.

Центральный банк Японии исторически придерживается ультрамягкой денежно-кредитной политики. 

В 2022 году мягкая политика BoJ и агрессивная политика ФРС в отношении ставок подтолкнули курс иены к историческим минимумам.

В 2022 году японская иена упала до рекордно низкой отметки по отношению к доллару до уровней августа 1998 года. 

В октябре падение достигло максимальной отметки и с начала года составило более 32%.

USDJPY, M

GBPUSD

Эта валютная пара отличается очень высокой волатильностью, считается неустойчивой из-за резких колебаний цены.

GBP/USD особенно популярна среди внутридневных трейдеров, которые стремятся использовать “взрывной” характер данного инструмента, в краткосрочных сделках.

Торговля этой пары требует определенных навыков и знаний в области технического анализа, выработанной стратегии и алгоритма.

В турбулентном 2022 году курс пары GBPUSD упал до исторического минимума. В сентябре падение составило более 23% и превысило обвал фунта после после голосования по Brexit в 2016 году.

GBPUSD, M

AUDUSD 

Пара имeeт пpямую кoppeляцию c цeнaми нa мeтaлл, имeeт умepeнную вoлaтильнocть. Инструмент oтнocитeльнo cпoкoйный, дocтупный для тexничecкoгo aнaлизa, пoддaeтcя пpoгнoзиpoвaнию. Bпoлнe мoжeт cчитaтьcя инcтpумeнтoм для нoвичкoв, ecли нa paннeм этaпe удeлять cepьeзнoe внимaниe тexaнaлизу. 

GBPUSD 

Пapa дocтaтoчнo вoлaтильнa и нaxoдитcя пoд cильным влияниeм нoвocтeй из Beликoбpитaнии. C мaя 2021 гoдa бpитaнcкий фунт нaxoдитcя в ниcxoдящeм тpeндe, a c фeвpaля 2022 гoду пaдeниe уcкopилocь, и фунт пoтepял бoлee 20% пo oтнoшeнию к дoллapу. Cтepлинг нaxoдитcя нa минимумax зa пocлeдниe З5 лeт, и пocлe кpизиca 2008 гoдa пepeживaeт xудшиe вpeмeнa. 

USDCAD 

Haибoлee выгoднa для тpeйдepoв, тopгующиx нeфтью. Имeeт умepeнную вoлaтильнocть, кoppeлиpуeтcя c цeнaми нa нeфть, что cлeдуeт учитывaть вo вpeмя aнaлизa и пpoгнoзиpoвaния. 

EURJPY 

Пapa считается слишком непредсказуемой, с капризным и вздорным характером. Опытные трейдеры не советуют этот инструмент для новичков, так как дaжe экcпepтныe пpoгнoзы пo нeй oпpaвдывaютcя кpaйнe peдкo.   

О других валютных парах можно прочитать на странице статьи о трейдинге  

Рекомендации для новичков

Ecть некоторые очень простые советы для начинающих трейдеров.

• Пpи нeдocтaткe oпытa, нaчинaть нужнo c тopгoвли oднoй вaлютнoй пapoй — чтoбы xopoшo oтpaбoтaть нa нeй навыки зaключeния cдeлoк, изучить ее характер. Отработайте дo aвтoмaтизмa тexнику торговли и дoбeйтecь, чтoбы кoличecтвo пpeвpaтилocь в кaчecтвo. Toгдa, co вpeмeнeм, вы oбнapужитe, чтo ужe бoлee-мeнee пoнимaeтe зaкoны pынкa, делаете уcпeшныe пpoгнoзы, а вaшa тopгoвля вышлa, пуcть на нeбoльшoй, нo стабильный доход. Такая тpeниpoвкa значительно упростит и уcкopит вашу подготовку — вeдь лeгчe oтcлeдить peaкцию куpca тoлькo oднoй пары, чeм дecяти. Bы eщe уcпeeтe cтaть экcпepтoм фopeкca, но для этoгo нужны упopная работ, тepпeниe, умeниe вocпpинимaть нeудaчи и aнaлизиpoвaть иx пpичины. Ho имeннo oни дaют драгоценный опыт.
• Новичкам лучше выбирать ликвидные инструменты, такие как EURUSD или USDJPY. Необходимо изучать графики, наблюдать что движет инструментом.
• Не следует торговать с большим кредитным плечом — это уничтожает счета неопытных трейдеров.
• Обязательно используйте стоп-лосс, придерживайтесь выбранного плана торговли, соблюдайте принципы управления рисками и капиталом.
• Будьте дисциплинированы и последовательны! Учитесь!

Выводы

Котировки валютных пар зависят от многих внешних и внутренних факторов, влияющих на укрепление или ослабление денежных единиц, которыми сформирована валютная пара.

На курсы влияют макроэкономические показатели, политика центробанков, политическая ситуация, состояние других рынков — фондовых, сырьевых.

Трейдеры Форекс выбирают пары, учитывая собственные предпочтения, навыки и стратегии.

Кто-то выбирает основные пары, кто-то торгует экзотикой.  

Но для всех есть общие правила — стратегия, дисциплина, управление рисками, мани-менеджмент.

Полную информацию о торговле валютными парами можно получить, пройдя  курсы трейдинга.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: «Трейдинг Основы»

Топ-6 наиболее торгуемых валютных пар

Оглавление

Содержание

• Сделки на Форекс

• 1. Евро/доллар США

• 2. USD/JPY: Торговля «Сусликом»

• 3. GBP/USD: торговля по «кабелю»

• 4. AUD/USD: Торговля по «осси»

• 5. USD/CAD: Торговля «Луни»

• 6. USD/CNY: торговля юанем

К

Команда Инвестопедии

Полная биография

Авторы Investopedia имеют разный опыт работы, и за 24 года работы тысячи опытных писателей и редакторов внесли свой вклад.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 18 июля 2021 г.

Рассмотрено

Сомер Андерсон

Рассмотрено Сомер Андерсон

Полная биография

​Сомер Дж. Андерсон — дипломированный бухгалтер, доктор бухгалтерского учета и профессор бухгалтерского учета и финансов, проработавший в сфере бухгалтерского учета и финансов более 20 лет. Ее опыт охватывает широкий спектр областей бухгалтерского учета, корпоративных финансов, налогов, кредитования и личных финансов.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Сюзанна Квилхауг

Факт проверен Сюзанна Квилхауг

Полная биография

Сюзанна — контент-маркетолог, писатель и специалист по проверке фактов. Она имеет степень бакалавра финансов в Государственном университете Бриджуотер и помогает разрабатывать контент-стратегии для финансовых брендов.

Узнайте о нашем редакционная политика

Торговля на Форекс 24 часа в сутки, пять дней в неделю

Трейдеры могут позволить себе роскошь торговли с высоким кредитным плечом и более низкими требованиями к марже, чем на фондовых рынках. Но прежде чем с головой окунуться в быстро меняющийся мир форекс, вам нужно знать, какие валютные пары торгуются чаще всего.

Вот посмотрите на шесть самых торгуемых валютных пар на форексе.

1. EUR/USD

Инь-Ян / Getty Images

Валютная пара EUR/USD, как правило, имеет отрицательную корреляцию с USD/CHF и положительную корреляцию с GBP/USD. Это связано с положительной корреляцией евро, британского фунта стерлингов и швейцарского франка.

2. USD/JPY: Торговля «Сусликом»

Следующей наиболее активно торгуемой парой традиционно была USD/JPY. Эта пара была чувствительна к политическим настроениям между Соединенными Штатами и Дальним Востоком. Пара, как правило, положительно коррелирует с валютными парами USD/CHF и USD/CAD, поскольку доллар США является базовой валютой во всех трех парах.

3. GBP/USD: Торговля «Кабель»

Морис ван дер Вельден/E+

Пара GBP/USD, как правило, имеет отрицательную корреляцию с USD/CHF и положительную корреляцию с EUR/USD. Это связано с положительной корреляцией между британским фунтом, швейцарским франком и евро.

4. AUD/USD: Торговля на осси

​

Валютная пара AUD/USD, как правило, имеет отрицательную корреляцию с парами USD/CAD, USD/CHF и USD/JPY, поскольку в этих случаях котируемой валютой является доллар США. Корреляция с долларом США / канадским долларом также связана с тем, что и канадский, и австралийский доллары имеют положительную корреляцию друг с другом, поскольку оба являются товарными валютами.

5. USD/CAD: Торговля «Луни»

Грег Бисс / Getty Images

Валютная пара USD/CAD, как правило, имеет отрицательную корреляцию с парами AUD/USD, GBP/USD и EUR/USD из-за того, что доллар США является валютой котировки в этих других парах.

6. USD/CNY: торговля юанем

Валютная пара USD/CNY представляет собой соотношение между долларом США и китайским юанем, более известным как юань. В последние годы на него приходилось около 4% ежедневных сделок на рынке Форекс.

В последние годы торговые отношения между США и Китаем были нестабильными, предоставляя трейдерам USD/CNY множество спекулятивных возможностей.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. Банк международных расчетов. «Трехгодичный обзор центрального банка».

Идентификация трендовых и ограниченных диапазоном валют

Общий рынок форекс, как правило, имеет больше тенденций, чем общий фондовый рынок. Почему? Рынок ценных бумаг, который на самом деле является рынком множества отдельных акций, управляется микродинамикой отдельных компаний. Рынок форекс, с другой стороны, определяется макроэкономическими тенденциями, которые иногда могут проявляться годами.

Эти тенденции лучше всего проявляются через основные пары и товарные блоки валют. Здесь мы рассмотрим эти тенденции, изучая, где и почему они возникают. Затем мы также рассмотрим, какие типы пар предлагают наилучшие возможности для торговли в диапазоне.

Ключевые выводы

• Рынок форекс управляется макроэкономическими тенденциями, для проявления которых иногда могут потребоваться годы.
• На форекс существует четыре основные валютные пары: EUR/USD (евро/доллар США), USD/JPY (доллар США/японская иена), GBP/USD (британский фунт/доллар США) и USD/CHF (доллар США). /Швейцарский франк).
• Крупнейшая основная пара — фактически самый ликвидный финансовый инструмент в мире — это EUR/USD.
• Тремя наиболее ликвидными товарными валютами на валютных рынках являются USD/CAD, AUD/USD и NZD/USD.
• В отличие от основных валют и товарных блоков, обе из которых предлагают трейдерам самые сильные и самые длинные трендовые возможности, валютные кроссы представляют лучшие сделки в диапазоне.

Основные валютные пары

На форексе всего четыре основных валютных пары, что позволяет довольно легко следить за рынком. Они есть:

• EUR/USD — евро/доллар США
• USD/JPY — доллар США/японская иена
• GBP/USD — Британский фунт/доллар США
• USD/CHF — доллар США/швейцарский франк

Понятно, почему у Соединенных Штатов, Европейского Союза и Японии самые активные и ликвидные валюты в мире, но почему у Соединенного Королевства? В конце концов, по состоянию на 2020 год ВВП Индии больше (2,65 трлн долларов против 2,63 трлн долларов у Соединенного Королевства), а ВВП России (1,57 трлн долларов) и ВВП Бразилии (2,05 трлн долларов) почти соответствуют общему объему экономического производства Великобритании. 

Объяснение, которое применимо к большей части рынка форекс, кроется в традиции. Великобритания была первой экономикой в ​​мире, разработавшей сложные рынки капитала, и когда-то именно британский фунт, а не доллар США, служил мировой резервной валютой. Из-за этого наследия и из-за первенства Лондона как центра глобальных операций с валютой фунт по-прежнему считается одной из основных мировых валют.

Швейцарский франк, с другой стороны, занимает свое место среди четырех основных валют благодаря знаменитому швейцарскому нейтралитету и финансовому благоразумию. Когда-то швейцарский франк был на 40% обеспечен золотом, но для многих трейдеров на валютном рынке он до сих пор известен как «жидкое золото». Во времена потрясений или экономической стагфляции трейдеры обращаются к швейцарскому франку как к валюте-убежищу.

Самая крупная основная пара — фактически, самый ликвидный финансовый инструмент в мире — это EUR/USD. Эта пара торгуется почти на 1 триллион долларов в день от Токио до Лондона и Нью-Йорка 24 часа в сутки, пять дней в неделю. Две валюты представляют два крупнейших экономических субъекта в мире: США с годовым ВВП в размере 21,43 трлн долларов США и Еврозона с ВВП около 13 335,84 млрд долларов США.

Хотя экономический рост в США был намного лучше, чем в еврозоне (3,1% для США против 1,6% для еврозоны), экономика еврозоны генерирует чистое положительное сальдо торгового баланса, в то время как США имеют хронический торговый дефицит. Превосходная балансовая позиция еврозоны — и сам размер экономики еврозоны — сделали евро привлекательной резервной валютой, альтернативной доллару. Таким образом, многие центральные банки, включая Россию, Бразилию и Южную Корею, диверсифицировали часть своих резервов в евро. Ясно, что этот процесс диверсификации занял время, как и многие события или сдвиги, влияющие на рынок форекс. Вот почему одним из ключевых атрибутов успешной торговли по тренду на форексе является долгосрочная перспектива.

Наблюдение за значением долгосрочной перспективы

Чтобы понять важность этого долгосрочного прогноза, взгляните на приведенные ниже рисунки, в которых используется фильтр с тремя простыми скользящими средними (три SMA).

Рисунок 1. График обменного курса евро/доллар США с 1 марта по 15 мая 2005 г. Обратите внимание, что недавнее движение цены указывает на нестабильность и возможное начало нисходящего тренда, поскольку все три простые скользящие средние располагаются друг под другом. Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Фильтр с тремя SMA — хороший способ оценить силу тренда. Основная предпосылка этого фильтра заключается в том, что если краткосрочный тренд (семидневная SMA), среднесрочный тренд (20-дневная SMA) и долгосрочный тренд (65-дневная SMA) выровнены в одном направлении, то тренд сильный.

Рисунок 2. График обменного курса EUR/USD с августа 2002 г. по июнь 2005 г. Каждый столбец соответствует одной неделе, а не одному дню (как на Рисунке 1). И на этом долгосрочном графике появляется совершенно иное представление — восходящий тренд остается неизменным, и каждое движение вниз не делает ничего, кроме отправной точки для новых максимумов. Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Некоторые трейдеры могут задаться вопросом, почему мы используем 65 SMA. Правдивый ответ заключается в том, что мы позаимствовали эту идею у Джона Картера, фьючерсного трейдера и педагога, поскольку именно эти ценности он использовал. Но важность фильтра трех SMA заключается не в конкретных значениях SMA, а скорее во взаимодействии краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных ценовых трендов, обеспечиваемых SMA. Пока вы используете разумные прокси для каждой из этих тенденций, фильтр с тремя SMA обеспечит ценный анализ.

Глядя на EUR/USD с двух разных временных точек зрения, мы можем видеть, насколько разными могут быть сигналы тренда. На рисунке 1 показано дневное движение цены за март, апрель и май 2005 г., которое показывает изменчивое движение с явным медвежьим уклоном. На рис. 2, однако, представлены недельные данные за все 2003, 2004 и 2005 годы, и картина совсем другая. Согласно Рисунку 2, пара EUR/USD остается в явном восходящем тренде, несмотря на некоторые очень резкие коррекции на этом пути.

Уоррен Баффет, известный инвестор, хорошо известный тем, что совершал сделки в долгосрочной перспективе, подвергся резкой критике за то, что удержал свою крупную длинную позицию по паре EUR/USD, которая понесла некоторые убытки. Однако, глядя на формирование на Рисунке 2, становится намного яснее, почему Баффет может смеяться последним.

Валюты товарного блока

Тремя наиболее ликвидными товарными валютами на валютных рынках являются доллар США/канадский доллар, австралийский доллар/доллар США и новозеландский доллар/доллар США. Доллар как «киви». Эти три страны являются огромными экспортерами товаров и часто имеют очень сильные тенденции в соответствии со спросом на каждый из их основных экспортных товаров.

Например, взгляните на рисунок 3, на котором показана зависимость между канадским долларом и ценами на сырую нефть. Канада является крупнейшим экспортером нефти в США, и почти 10% ВВП Канады приходится на сектор разведки энергетических ресурсов. USD/CAD торгуется в обратном направлении, поэтому сила канадского доллара создает в паре нисходящий тренд.

Рисунок 3. На этом графике показана зависимость между канадским долларом и ценой сырой нефти. Канадская экономика является очень богатым источником запасов нефти. График показывает, что по мере роста цены на нефть человеку, владеющему канадским долларом, становится дешевле покупать доллары США. Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Хотя в Австралии не так много запасов нефти, страна является очень богатым источником драгоценных металлов и является вторым по величине экспортером золота в мире. На рисунке 4 мы можем видеть соотношение между австралийским долларом и золотом.

Рисунок 4. На этом графике показана взаимосвязь между австралийским долларом и ценами на золото (в долларах США). Обратите внимание, как ралли золота с декабря 2002 г. по ноябрь 2004 г. совпало с очень сильным восходящим трендом австралийского доллара. Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Кроссы лучше всего подходят для дальнего боя

В отличие от основных валют и товарных блоков, обе из которых предлагают трейдерам самые сильные и самые длинные трендовые возможности, валютные кроссы представляют собой лучшие сделки в диапазоне. На форекс кроссы определяются как валютные пары, в которых нет доллара США. EUR/CHF является одним из таких кроссов, и, как известно, это лучшая пара для торговли в диапазоне. Одной из причин, конечно же, является то, что между темпами роста в Швейцарии и Европейском союзе очень небольшая разница. Оба региона имеют профицит счета текущих операций и придерживаются консервативной фискальной политики.

Одна из стратегий для диапазонных трейдеров состоит в том, чтобы определить параметры диапазона для пары, разделить эти параметры на срединную линию и просто купить ниже медианы и продать выше нее. Параметры диапазона определяются максимумом и минимумом, между которыми цены колеблются в течение заданного периода. Например, в паре EUR/CHF трейдеры диапазона могут в период с мая 2004 г. по апрель 2005 г. установить 1,5550 в качестве верхней границы диапазона и 1,5050 в качестве нижней части диапазона, при этом срединная линия на уровне 1,5300 разграничивает зоны покупки и продажи. (См. ниже).

Рисунок 5. Это график EUR/CHF (с мая 2004 г. по апрель 2005 г. ) с 1,5550 в качестве верхней границы диапазона и 1,5050 в качестве нижней границы диапазона, а также 1,5300 в качестве срединной линии. Одна стратегия торговли в диапазоне предполагает продажу выше медианы и покупку ниже медианы. Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Помните, что диапазонные трейдеры не зависят от направления. Они просто хотят продавать в условиях относительной перекупленности и покупать в условиях относительной перепроданности.

Кросс-валюты настолько привлекательны для стратегии с ограниченным диапазоном, потому что они представляют валютные пары из культурно и экономически схожих стран; поэтому дисбаланс между этими валютами часто возвращается к равновесию. Трудно представить, например, что Швейцария погрузится в депрессию, в то время как остальная Европа будет весело расширяться.

Однако такая же тенденция к равновесию не может быть отмечена для запасов аналогичной природы. Несложно представить, как, скажем, General Motors может объявить себя банкротом, даже если Ford и Chrysler продолжают вести бизнес. Поскольку валюты представляют собой макроэкономические силы, они не так подвержены рискам, возникающим на микроуровне, как акции отдельных компаний. Таким образом, валюты намного безопаснее для торговли в диапазоне.

Тем не менее, риск присутствует во всех спекуляциях, и трейдеры никогда не должны торговать в диапазоне любой пары без стоп-лосса. Разумная стратегия состоит в том, чтобы использовать стоп на половине амплитуды всего диапазона. В случае диапазона EUR/CHF, который мы определили на рисунке 5, стоп будет на 250 пунктов выше максимума и на 250 пунктов ниже минимума. Другими словами, если бы эта пара достигла 1,5800 или 1,4800, трейдеру следует прекратить торговлю, потому что диапазон, скорее всего, был бы пробит.

Процентные ставки — последняя часть головоломки

В то время как EUR/CHF имеет относительно узкий диапазон в 500 пунктов в течение года, как показано на Рисунке 5, пара, подобная GBP/JPY, имеет гораздо больший диапазон в 1800 пунктов, как показано на Рисунке 6. Процентные ставки являются причиной такой разницы. .

Разница в процентных ставках между двумя странами влияет на торговый диапазон их валютных пар. В течение периода, представленного на рисунке 5, процентная ставка в Швейцарии составляет 75 базисных пунктов (б.п.), а ставки еврозоны составляют 200 б.п., что создает разницу всего в 125 бит/с. Однако для периода, представленного на Рисунке 6, процентные ставки в Великобритании составляют 475 базисных пунктов, в то время как в Японии, охваченной дефляцией, ставки равны 0 базисным пунктам, что составляет колоссальную разницу в 475 базисных пунктов между двумя странами. Эмпирическое правило на форексе заключается в том, что чем больше разница процентных ставок, тем более волатильна пара.

Рисунок 6. График GBP/JPY (с декабря 2003 г. по ноябрь 2004 г.). Обратите внимание, что диапазон этой пары составляет почти 1800 пунктов! Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Чтобы дополнительно продемонстрировать взаимосвязь между торговыми диапазонами и процентными ставками, ниже представлена ​​таблица различных пересечений, их дифференциалов процентных ставок и максимального движения пипсов от максимума к минимуму за период с мая 2004 по май 2005.

Валютная пара	Ставки ЦБ (в базисных пунктах)	Спред процентных ставок (в базисных пунктах)	12-месячный Торговля Диапазон (в пипсах)
Австралийский доллар/японская иена	австралийских долларов — 550 / иен — 0	550	1000
Фунт стерлингов/японская иена	фунтов стерлингов — 475 / иен — 0	475	1600
9 фунтов/швейцарский франк0210	475 фунтов стерлингов / 75 швейцарских франков	400	1950
EUR/GBP	200 евро / 475 фунтов стерлингов	275	550
EUR/JPY	евро — 200 / иен — 0	200	1150
EUR/CHF	200 евро / 75 швейцарских франков	125	603
CHF/JPY	CHF — 75 / JPY — 0	75	650

Хотя отношения не идеальны, они, безусловно, существенны.