5 книг по фундаментальному анализу для продвинутых инвесторов
Я уже рекомендовал книги по фундаментальному анализу для начинающих инвесторов, книги без сложных формул и графиков, понятных только профессионалам. Я привёл лишь те произведения, которые позволяют вникнуть в процесс оценки компаний даже далёкому от мира финансов человеку.
В этот раз я составил список книг по фундаментальному анализу для продвинутых инвесторов, уже обладающих определённой базой знаний и не боящихся открывать финансовую отчётность, чтобы найти там необходимую информацию.
Хочу заранее предупредить о противоречиях. Первая подборка была направлена на убеждение, что фундаментальный анализ компании доступен каждому.
В этот раз я объясню читателям, что оценка бизнеса — это непростой процесс, требующий большого внимания, широкого кругозора, свободного времени и любви к этому делу.
И главное: глубина оценки и качество анализа не гарантируют инвестору повышенную доходность на фондовом рынке.
Итак, список рекомендуемых книг.
1. Роберт Дж. Хэгстром «Инвестирование. Последнее свободное искусство»
Начать хочется именно с этой книги, поскольку в ней подробно объясняется, насколько обширным должен быть багаж знаний инвестора для проведения всесторонней оценки бизнеса. Автор утверждает, что кроме очевидных знаний по бухучёту, финансам, математике и статистике, также понадобятся знания в таких науках, как физика, биология, психология, социология, философия и литература. И это не полный список дисциплин, о которых инвестору стоит иметь представление, чтобы его анализ был более полным и качественным. Красной нитью в книге проходит важная мысль: инвестирование — это не точная наука, а скорее искусство, где индивидуальные качества инвестора и широта его знаний могут оказывать решающее влияние на результаты.
Не существует единого универсального набора мультипликаторов, который мог бы с вероятностью в 100% указывать на прибыльный актив.
Иначе список Forbs состоял бы сплошь из математиков, а это далеко не так.
Русскоязычное издание книги Роберта Дж. Хэгстрома «Инвестирование. Последнее свободное искусство»
2. А. Могин, А. Лукашов «IPO От I До O»
Это книга двух российских авторов позволяет взглянуть на процесс оценки компаний с другой стороны: не с точки зрения инвестора, принимающего решение о покупке, а с точки зрения продавца, готовящего свой актив к продаже.
В книге подробно описано:
- как справедливо оценить компанию перед продажей;
- какие процессы и методы применяются при проведении IPO, чтобы создать спрос и провести удачное размещение на фондовом рынке.
Также приведены примеры российской и мировой практики удачных и провальных размещений на фондовом рынке. Большой раздел книги посвящён описанию различных методов определения справедливой стоимости компании. Несмотря на то, что издание впервые опубликовано в 2008 году и часть информации уже утратила актуальность, книга остаётся сборником полезных рекомендаций для фундаментального инвестора.
А. Могин, А. Лукашов «IPO От I До O»
3. Бенджамин Грэм «Разумный инвестор»
Многие считают, и я с ними согласен эту книгу библией для фундаментального инвестора, а также родоначальницей современного подхода к стоимостному инвестированию на основании финансового анализа. Часто её рекомендуют новичкам в качестве базы, но я считаю, что гораздо полезнее изучать эту книгу, уже обладая определёнными знаниями по фундаментальному анализу.
Грэм был практиком инвестором, поэтому все рекомендации, описанные в книге, стали следствием колоссального опыта её автора, работавшего в непростое для фондового рынка время Великой депрессии. Неувядающая классика от человека, обучившего целую плеяду знаменитых американских инвесторов, включая Уоррена Баффетта.
Русскоязычное издание книги Бенджамина Грэма «Разумный инвестор»
4. Асват Дамодаран «Инвестиционная оценка»
Профессор Нью Йоркского университета написал обширную работу по фундаментальному анализу компаний.
Это большой и сложный труд, требующий вдумчивого изучения. Автор раскрывает философские и практические методы своего подхода к оценке бизнеса. Книга полна практических примеров и раскрывает нюансы оценки компаний из различных отраслей.
Данное произведение идеально подходит профессиональным инвесторам, которые хотят глубоко погрузиться в теоретические аспекты всестороннего финансового анализа компаний.
Русскоязычное издание книги Асвата Дамодарана «Инвестиционная оценка»
5. Тамара Теплова «Инвестиции»
Это полноценный учебник, по которому изучают науку финансового анализа в профильных учебных заведениях. Профессор Тамара Викторовна Теплова в своей работе раскрывает не только нюансы финансового анализа, но и даёт оценку роли государства в создании инвестиционно привлекательной среды, классифицирует инвесторов и активы, раскрывает особенности оценки рисков при принятии решений и др.
Это обширное и сложное учебное пособие даёт представление о современной теории и методах финансового анализа компаний.
Тамара Теплова «Инвестиции»
Я убеждён, что инвестор, тщательно изучивший все пять произведений из данного списка, сумеет проникнуть в суть финансового анализа и сформировать собственный уникальный подход при определении справедливой стоимости компаний, акции которых торгуются на фондовом рынке.
—
Кстати, открыть свой первый брокерский счёт можно прямо на нашем сайте. А если всё ещё боитесь выходить на рынок с реальными деньгами – потренируйтесь на демо счёте. И обязательно подпишитесь на обновления – актуальные и полезные материалы обязательно пригодятся вам в обучении!
3 обязательные книги о фондовом рынке для начинающих инвесторов
С завидной регулярностью начинающие инвесторы, которые только пришли на фондовый рынок, интересуются, какие книги им стоит прочесть. Интересно, что подобные вопросы не прекращаются, хотя в интернете полно статей типа «Пять полезных книг для инвестора», «Лучшие книги для инвестора» и так далее.
Так в чём же дело? Почему, несмотря на обилие материалов по теме, новички постоянно задают один и тот же вопрос? Неужели они не умеют пользоваться поисковиком? Конечно, умеют, но, вероятно, ответы их не устраивают.
Почему? Давайте попробуем разобраться.
Что обычно попадает в подборки для начинающих инвесторов? Обычно это Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа», чуть меньше Бодо Шефер «Пёс по кличке Мани», значительно реже Джордж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне». Книги интересные и довольно популярные… Что нового и полезного новичок узнает из этих книг? Нужно зарабатывать деньги, искать дополнительные источники дохода, сберегать, инвестировать. Это основы.
Далее, есть литература для более продвинутых. Здесь часто перечисляются книги об Уоррене Баффетте (это же величайший инвестор ХХ века!) или произведения Питера Линча, также нередко упоминаются «Воспоминания биржевого спекулянта» Лефевра. Книги весьма интересные и могут быть полезными. Особенно, если речь про Баффетта и его «покупайте хороший бизнес и держите акции вечно» или Лефевра с рассказом, как быстро можно заработать деньги на бирже и как легко всё потерять. Однако эти произведения не ответят на практические вопросы типа: «Стоит ли покупать „Лукойл“ сейчас?», «А „Газпром“ — точно хорошая инвестиция?», «Чем эти ПИФы плохи? Вроде доходность хорошую показывали.
..». К сожалению, мало кто читает мелким шрифтом внизу страницы «Доходность в прошлом не гарантирует такую же доходность в будущем», и ещё меньше людей задумываются над смыслом подобной формулировки.
При этом примеры сверхудачных сделок с головокружительными прибылями из книг Линча и Лефевра наводят начинающих инвесторов на мысль о том, что фондовый рынок — это то место, где деньги просто раздают всем желающим. Достаточно лишь купить некую акцию, и она вырастет в цене на сотни процентов за короткое время. Конечно, бывают случаи, когда акции действительно вырастают в цене многократно. Более того, такие случаи не уникальны. Но на это обычно требуются годы. Бывают, конечно, ситуации, когда кратный рост происходит за довольно короткий промежуток времени, буквально за несколько недель. Однако о таком не предупредят заранее в бесплатном доступе в инвестсообществах. Справедливости ради, вы и сами можете найти подобные акции, без помощи инвестиционных гуру. Проблема в том, что для этого нужно приложить много усилий и потратить значительное количество времени.
Кроме того, нужно иметь подходящее инвестиционное мировоззрение, благодаря которому вы сможете понять, где действительно предлагают выгодную сделку, а где просто набирают толпу для pump&dump («разгон» и «слив» торгуемого актива).
Чтобы не попадать в подобные ловушки, рекомендую прочитать книгу УК «Арсагера» «Заметки в инвестировании», где очень подробно расписано, что такое фондовый рынок и как он работает. Акция — это частичка компании, а рыночная цена акции — оценка компании инвестиционным сообществом. Выбор акции в портфель — результат кропотливой работы, а не просто покупка из-за снижения цены бумаги. Вероятно, после прочтения данной книги вы придёте к выводу, что выбор акций в портфель это не ваш вариант, и вам больше подойдут инструменты коллективных инвестиций. Которые, кстати, тоже надо уметь выбирать! Причём выбор основывается не на том, на сколько процентов вырос пай того или иного фонда в прошлом. И об этом также написано в книге.
Если вы всё же решите пойти по пути самостоятельного выбора акций, тогда настоятельно рекомендую прочитать закон «Об акционерных обществах» и закон «О рынке ценных бумаг».
Да, это будет намного скучнее Кийосаки или Лефевра. Однако хорошо отрезвляет относительно ожиданий на фондовом рынке и даёт понимание того, кто и что вам должен, если вы владеете акциями.
Итак, если вы начинающий инвестор и ищете литературу, чтобы разобраться, что такое фондовый рынок, советую прочитать:
- УК «Арсагера» «Заметки в инвестировании».
- ФЗ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ. Развеет иллюзии относительно того, что единственным желанием мажоритарного акционера является выплата вам щедрых дивидендов и/или скупка ваших акций по очень высокой цене.
- ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ. Должен дать понять, что если вы купили акции/облигации на фондовом рынке, то у эмитента всё-таки есть определённые обязательства. Полезное и неочевидное следствие этого закона: если у вас есть терпение, желание и время, то не нужно слушать ничьих советов, чтобы находить интересные инвестиционные идеи на нашем фондовом рынке.
Все компании упоминаются в данной статье исключительно для примера и не являются инвестиционной рекомендацией.
__
На самом деле книг и пособий для трейдеров намного больше, чем вы можете себе представить! Мы скрупулёзно отбираем самые полезные и интересные произведения, чтобы вам не приходилось тратить время на поиски. Чтобы быть в курсе обновлений раздела, подпишитесь на нашу рассылку — для этого достаточно просто заполнить форму внизу страницы.
Лучшие книги про инвестиции для новичков
Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Finova.ru. Мы приготовили для вас подборку из 30 книг про инвестиции. Нажмите на название, чтобы прочитать или скачать книгу в формате PDF.
В последнее время все чаще обсуждаются темы финансов и инвестиций. Это ожидаемо: доходы населения снижаются, с пенсионной реформой вообще не понятно, что происходит и все больше людей задумываются о том, как создать себе дополнительный источник доходов.
Инвестиции – это конечно хорошо. Но как к ним подступиться и с чего начать? А главное, как не потерять, если ты не понимаешь и половины происходящих на рынке процессов, а бегущая строка новостей экономики больше напоминает китайские иероглифы? Выход один: разбираться, разбираться, разбираться…
Мы подобрали для вас топ-30 (и даже чуть больше) книг, которые могут помочь.
Джордж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне»
Написана она в виде притч, поэтому информация легко запоминается. Прочтете сами, дайте почитать ее вашим детям!
Р. Кийосаки, Ш. Лектер «Богатый папа, бедный папа»
Многие не любят Кийосаки, как автора. Мотивируют это тем, что он не смог добиться успеха в бизнесе и заработал свой капитал исключительно на книгах. Однако его нельзя назвать теоретиком. Пройдя через потерю капитала и разорение (его долги достигали почти 1 млн.долларов), он помогает людям избежать подобного краха и бедности.
«Богатый папа, бедный папа» — это философия инвестирования для «чайников» на основе собственной жизни автора. Сравнение моделей мышления и поведения людей на пути к финансовому благополучию. Главная мысль – увеличивайте свои активы и заставляйте деньги приносить прибыль. В книге полно живых реальных историй. Это помогает быстрее понять, как приведенные советы ввести в повседневную жизнь.
Эдвин Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта»
Книга относится к художественной литературе и рассказывает биографию реального человека, трейдера тех времен ДжессиЛивермора. Вы узнаете все о бирже и биржевой торговле. О психологии толпы. О том, как вести себя во время паники на фондовом рынке. Как принимать свои собственные решения и не поддаваться на приемы и уловки консультантов. Это произведение существует вне времени. Впервые издано почти век назад в 1923 году. Однако, читая сейчас, понимаешь, что при всех неповторимых особенностях России то, что происходит на ее фондовом рынке, уже когда то было.
Наполеон Хилл «Думай и богатей»
Эта книга не научит вас отбирать акции для покупки. Но объяснит, как правильно мыслить, чтобы прийти к успеху в любом деле. Она вмещает опыт более 500 успешных личностей и приправленный умозаключениями автора в 50-ти страничной брошюре. Основная мысль — главный секрет достижения денег находится у нас в голове. И с этим не поспоришь!
Бенджамин Грэхем «Разумный инвестор»
«Библия инвесторов» и этим все сказано. Принципы стоимостного инвестирования, изложенные автором в 1949 году, остаются актуальными и сегодня. Прочитав ее, вы навсегда влюбитесь в инвестиции. Именно Грэхем впервые сформулировал тезис о том, что акции надо рассматривать как долю в бизнесе. Поэтому начинать надо с анализа компаний в поисках недооцененных активов. И этот подход позволит вам обгонять рынок. По сути, это первая книга по фундаментальному анализу. Процесс отбора бумаг расписан подробно, с примерами, содержит совсем немного формул, так что разобраться сможет каждый.
Джоэл Гринблатт «Маленькая книга победителя рынка акций»
Не любите долгих рассуждений – эта книга для вас. Короткая и легкая для восприятия, должна стать первой ступенью в стоимостном инвестировании. Потом, все-таки, придется углублять знания, а пока это издание, как сжатая и упрощенная версия фундаментального анализа. Может быть использовано для облегчения принятия инвестиционных решений.
Следующие несколько книг принадлежат разным авторам. Но объединяет их одно. Они все о богатейшем инвесторе современности Уоррене Баффетте, а точнее о его методах.
Лорунс Кеннингем «Уоррен Баффетт. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями»
Сам бизнесмен никогда не писал книг. Однако каждый год он составляет обращения и письма к акционерам его компании BerkshireHathaway. Из них Кеннингем и составил данное эссе. Затрагиваются самые разные темы, волнующие инвесторов.
А главное – Баффетт отлично умеет просто говорить о сложных вещах.
Книга легко воспринимается и практически разобрана на цитаты о сути инвестиций и роли фундаментального анализа в оценке акций.
Роберт Г. Хагстром«Уоррен Баффетт. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора»
Все методы и комбинации, используемые Баффеттом в работе, с учетом проб и ошибок (да, были и таковые) проанализированы и обобщены. Доходчиво и понятно. Для тех, кто пока в начале своего инвестиционного пути.
Джереми Миллер «Правила инвестирования Уоррена Баффетта»
Еще одна попытка понять, что помогло руководителю BerkshireHathaway добиться таких высот. Книга основана на письмах партнерам, раскрывающих представления Баффетта о бизнесе. Размышления о сложном проценте, недооцененных акциях, подробно разъясняющих методы инвестирования.
Р.Кийосаки, Ш. Лектер «Руководство богатого папы по инвестированию»
Богатые и бедные люди принимают разные инвестиционные решения.
Джон К. Богл «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке»
Автор -основатель фонда Vanguard, известного своими низкими издержками и занимающего лидирующие позиции на рынке. Если вы не хотите заниматься отбором отдельных акций в свой портфель, а хотите доверить это фонду, то эта книга для вас номер один! В ней масса примеров, интересной статистики, цитат великих инвесторов, а так же критики коллективных инвестиций. Богл –первопроходец в плане развития индексных фондов, совершил переворот в отрасли, встав на сторону клиента.
Генрих Эрдман «Инвестируй и богатей»
Еще одна книга, посвященная паевым инвестиционным фондам. Она подробно учит читателя всему, что необходимо знать при формировании собственного портфеля. Так ли хороши коллективные инвестиции? Как выбрать собственную стратегию? И можно ли обыграть рынок? Автор полностью раскрывает ответы на все вопросы.
Бертон Малкиел «Десять главных правил для начинающего инвестора»
Бертон Малкиел — блестящий экономист и руководитель. На протяжении 28 лет он был директором той самой Vanguard, созданной Боглом. В этой книге он рассказывает просто и понятно о доходности и риске, диверсификации и налоговых льготах. О том, нужно ли вообще пытаться обогнать рынок. Всего 10 правил, которые уберегут вас от ненужных расходов и убытков в процессе инвестирования. Кстати, другое творение этого автора, «Случайная прогулка по Уолл-Стрит», входит в число лучших в тематике трейдинга.
Аудио книга «Десять главных правил для начинающего инвестора»
«Заметки в инвестировании»
Управляющая компания «Арсагера» совершенно бесплатно выпустила книгу, в которой понятным языком расписано все, что касается инвестиционного процесса. К тому же применительно к нашим российским реалиям. В книге пропагандируется именно долгосрочный подход к инвестированию, и разбиваются иллюзии по поводу доходности трейдинга. Написана живо, доступно, интересно, много примеров.
На сайте УК книгу можно скачать в любом формате.
А если опубликовать отзыв о книге в любой социальной сети, то можно получить бумажный вариант по почте абсолютно бесплатно. Полные условия читайте на сайте, но это действительно не будет вам ничего стоить – мы проверяли.
Питер Линч «Метод Питера Линча»
Автор не дает готовых решений.
Зато он формирует базу для создания вашей собственной модели поведения на рынке. За каждой акцией стоит компания, если у нее все хорошо, значит, акции растут. Линч является сторонником фундаментального анализа и выступает за необходимость понимания и анализа бизнеса перед покупкой. Написана книга доступным языком, практически не содержит формул и несет правильные мысли.
Марк Харрисон «Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально»
Основная цель книги – научить вас ориентироваться в потоке информации. Чтобы управлять портфелем ценных бумаг самостоятельно и делать это не хуже профессиональных консультантов, сформировать мышление аналитика. В качестве примеров рассказано, как некоторые известные инвесторы «сколотили» свое состояние на рынке акций.
Филип Фишер «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»
Почему при выборе компаний нужно оценивать не только финансовую отчетность, но и качество ее менеджмента? Как проводить оценку компаний, когда публичной информации недостаточно? На чем строить прогнозы и как искать возможности роста? Что и когда покупать, и стоит ли продавать? Нужны ли дивиденды? На все эти вопросы у Фишера есть ответ.
Бодо Шефер «Путь к финансовой свободе»
Книга – мотиватор. Научиться создавать богатство можно. И сделать это не сложнее, чем освоить езду на велосипеде или плавание. Почитав эту книгу, вы измените свое финансовое поведение. Получите практические советы, как достичь финансовой независимости и выстоять в сложное экономическое время.
Томас Дж. Стэнли, Уильям Д. Данко «Мой сосед — миллионер»
Не совсем про инвестиции, а больше про финансовое поведение, которое приведет к успешности. Авторы проехали по Америке и пообщались с реальными миллионерами. С теми, которые стали таковыми не «по наследству» или после выигрыша в лотерею, а реально создали свое состояние сами. В книге раскрыты модели их поведения. Как эти люди живут, как заработали свое состояние. Какими инструментами сохраняли и увеличивали капитал. Как помогает им дисциплина, бережливость и планирование. Несмотря на то, что книга ориентирована на американского читателя, она открывает глаза и позволяет пересмотреть свой процесс накопления денег.
Учит игнорировать соблазны, на которые мы тратимся.
Карл Ричардс «Психология инвестиций»
После прочтения данной книги, колебания рынка, когда цена акций в вашем портфеле уходит в минус, перестанут быть для вас микроинфарктом. Очень здорово расписано, почему люди теряют деньги. А так же какие мотивы движут ими при покупке и продаже акций и как сохранять спокойствие на фондовом рынке. Главное, что вы освоите после прочтения – научитесь управлять своими эмоциями. Узнаете, как абстрагироваться от лишней информации и наладите отношения с деньгами. Очень легкая для восприятия книга. Содержит простые схемы для объяснения довольно сложных вещей.
Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли «Инвестиции»
Фундаментальные знания и множество примеров, помогающих применить их на практике.
Авторы доступно и подробно рассказывают о целях и инструментах рынка. А еще как работают брокеры, тонкости налогообложения, оценки рисков.
Много формул и таблиц. Хотите глобально разобраться с тем, как действовать при работе с ценными бумагами, одной этой книги вполне достаточно.
Издание не самое простое. В книге больше 1000 страниц. И читать ее следует, имея начальные представления о фондовом рынке. Но это самый популярный и один из лучших в мире учебников по инвестированию.
Уильям Бернстайн «Разумное распределение активов»
Это практически учебник по диверсификации портфеля с конкретными примерами по снижению рисков. Один из немногих авторов, делающий акцент на том, что если вы инвестируете на долгосрок, то не важно, по какой цене вы покупаете бумаги. До 85% вашего результата будет зависеть от того, какие инструменты вы выберете и насколько правильно распределите активы. Не самая простая в прочтении книга, но, безусловно, одна из самых полезных. Если справиться с ней вам будет сложно, попробуйте ее «облегченную» версию того же автора «Четыре столпа инвестиций».
Уильям Бернстайн «Манифест инвестора»
Основные принципы инвестирования, приправленные практическими рекомендациями.
Эта книга немного сложнее предыдущих. Начинается с истории финансов и затрагивает много важных тем. Таких как снижение издержек и налогов, психологические аспекты, риски и доходность различных инструментов. Основная мысль – на рынке случаются обвалы и ваш портфель должен быть готов к любым потрясениям. Из-за своей цикличности все показатели рано или поздно выровняются. Так что, несмотря на все встряски, в долгосрочной перспективе акции принесут больший доход, чем депозит. Книга очень удобно скомпонована – в конце каждой главы есть резюме, кратко обобщающее материал.
Джереми Сигел «Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью»
Профессор и исследователь, Сигел долгое время изучал и анализировал поведение рынка. Книга включает в себя и исторические данные, и статистику, факты и результаты исследований. Основной вывод – покупая диверсифицированный портфель акций на долгий срок, вы увеличиваете доходность и снижаете риски. В книге рассмотрены акции, облигации, индексы, фонды, фьючерсы, фундаментальный и технический анализ. А так же исследовано влияние сезонности на фондовый рынок.
Здесь можно купить, это самый дешевый вариант.
Владимир Савенок «Создай свой личный капитал»
Книга, по словам автора, для самостоятельного изучения процесса инвестирования. Пошаговая инструкция с обзором всех доступных видов инструментов для работы на бирже. С описанием практических подходов, при чем, на примере современной российской действительности.
Задача книги – научить вас управлять своими финансами и контролировать траты.
Получить книгу бесплатно можно, оставив адрес почты на сайте Школы Владимира Савенка
Советуем почитать и другие книги автора, не менее познавательные и полезные. Можно почитать бесплатно: «Миллион для моей дочери» и «Как составить личный финансовый план».
Алексей Марков «Хулиномика. Хулиганская экономика»
Несмотря на «крепкое» название, книга абсолютно потрясающая. Ккстати, есть два варианта издания: с цензурой и без. Прямо, по делу, без прикрас. Все о становлении фондового рынка, его законы, про ПИФы и пенсионную систему. На пальцах объясняются и разжевываются сложные термины. Те, которые раньше у вас вызывали недоумение (коллы, путы, опционы и тп). Сами того не замечая, вы поймете как функционирует вся систем. Основная идея – портфельные инвестиции это отличный выбор (и с этим трудно спорить). В общем, весело, интересно и полезно о сложных вещах.
А.Герасименко «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов»
Если вы никогда не имели дело с отчетами компаний, то это инструкция по их прочтению. Где и какие данные найти, что стоит за цифрами, что такое задолженность, как ее анализировать. Огромное преимущество данной книги в том, что они написана на примерах реальных отчетов российских компаний. Стиль изложения очень простой и понятный. Вы научитесь читать отчеты между срок.
Асват Дамодаран «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов»
Если поправки к Закону «О рынке ценных бумаг» будут все-таки приняты, тогда для доступа к более широкому перечню инвестиционных инструментов (зарубежные биржи, акции третьего уровня, внебиржевые сделки) придется сдавать квалификационный экзамен. В этой книге собрана огромная база знаний для подготовки к нему. Она подойдет для более глубокого погружения в анализ и оценку стоимости активов. Неподготовленным новичкам справиться с чтением будет трудно – почти 2 тысячи страниц. Книгу придется изучать в бумажном формате, так как она содержит много таблиц, графиков и формул.
Ник Антилл «Оценка компаний»
Настольная книга по фундаментальному анализу для тех, кто хочет больше разобраться в его тонкостях. Содержит главы по моделированию, прогнозам, разбор отчетности по МСФО, рассмотрена отраслевая специфика. Будьте готовы много думать и изучать большое количество таблиц, примеров. В университетах такому не учат. Но освоив материал книги, вы сможете повысить эффективность ваших инвестиционных решений.
Бодо Шефер «Пёс по имени Мани»
Это потрясающая художественная книга. Написанная в форме сказки для детей (взрослым не менее интересно, уж поверьте). Если у вас большие доходы, означает ли это, что у вас нет проблем? Конечно же, нет. Важно не сколько вы зарабатываете, а как вы тратите. Грамотно распоряжаться деньгами надо учиться с детства. Шефер в игровой форме учит уважать деньги, тратить с умом, сберегать. Кроме вопросов экономики, автор рассматривает такие понятия как повышение самооценки и уверенности в себе. Обязательно прочитайте ее вместе с детьми и обсудите, вы удивитесь насколько дети рассудительны.
На самом деле, список литературы можно продолжать еще очень долго. Например, не менее интересно и полезно будет чтение книг – биографий бизнесменов, основателей крупных компаний:
- Уолтер Айзексон «СтивДжобс» — о сооснователе корпорации AppleInc,
- Фил Найт «Продавец обуви» — о создателе компании Nike,
- Эшли Вэнс «Илон Маск: Tesla, SpaceX и дорога в будущее» — сами понимаете о ком.
Эти книги о людях, построивших свои империи. Попробуйте понять, как они это сделали, о чем думали, чем жили.
Ваша задача — сформировать у себя бизнес-мышление. Начните с теории, через какое-то время подключите практику, ведь чтение даже тысячи книг не научит вас инвестировать.
Лучшие книги по инвестициям: ТОП-20
Автор Алексей Александров На чтение 7 мин. Обновлено
Уметь распоряжаться финансами – важный навык для любого человека. Мы посвятили этому вопросу свою недавнюю подборку. Теперь поговорим о более «высоком уровне» – правильных инвестициях для приумножения корпоративного и личного капитала. Этому посвящена подборка книг по инвестициям.
- 1. «Руководство богатого папы по инвестированию», Роберт Кийосаки
- 2. «Правила инвестирования Уоррена Баффетта», Джереми Миллер
- 3. «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию», Бенджамин Грэм
- 4. «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов», Асват Дамодаран
- 5. «Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному», Уильям Бернстайн
- 6. «Рынок облигаций. Анализ и стратегии», Фрэнк Фабоцци
- 7. «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора», Питер Линч
- 8. «Математика управления капиталом», Ральф Винс
- 9. «Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона», Станислав Тихонов
- 10. «Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям», Эрик Найман
- 11. «Как покупать дешево и продавать дорого. Пособие для разумного инвестора»
- 12. «Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию решений», Саймон Вайн
- 13. «Технический анализ. Полный курс», Джек Швагер
- 14. «Десять главных правил для начинающего инвестора», Бертон Малкиел
- 15. «Великие инвесторы. Практические уроки от Джорджа Сороса, Уоррена Баффета, Джона Темплтона, Бенджамин Грэхема, Энтони Болтона, Чарльза Мангера, Питера Линча, Филипа Фишера, Джона Неффа», Глен Арнольд
- 16. «Краткий курс начинающего инвестора», Руслан Егоров
- 17. «Камасутра для инвестора», Кирилл Прядухин
- 18. «Восточный инвестор», Дмитрий Марыскин
- 19. «Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов в мире. Почему Азия станет доминировать, у России есть хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение», Джим Роджерс
- 20. «Юный инвестор. Как быть финансово грамотным с детства», Кэтрин Бейтман
1. «Руководство богатого папы по инвестированию», Роберт Кийосаки
Кийосаки комплексно рассматривает вопросы социальной психологии, активной жизненной позиции человека, социологии финансов, продолжая развивать идеи, описанные в его бестселлерах «Богатый папа, бедный папа» и «Квадрант денежного потока». Купить книгу!
2. «Правила инвестирования Уоррена Баффетта», Джереми Миллер
Автор книги сделал анализ success story компании BPL с 1956 по 1970 г. – периода, по признанию самого Баффетта, с самой высокой доходностью, которую он когда-либо получал. Изложенные в книге подходы актуальны и сегодня. Письма Баффетта будут одинаково полезны новичкам, любителям и профессионалам. Купить книгу!
3. «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию», Бенджамин Грэм
Книга дает не только бесценные советы по инвестированию средств в ценные бумаги, но и представляет собой подробное описание уникальных подходов к инвестированию, разработанных автором (стоимостное инвестирование по оборотным активам, предпринимательское и защищенное стоимостное инвестирование и т.д.). Каждая глава книги завершается развернутым комментарием изложенных в ней постулатов. Купить книгу!
4. «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов», Асват Дамодаран
В издании приведен весь спектр моделей, используемых аналитиками для оценки, описаны примеры из реального мира, во всем их несовершенстве и со всеми особенностями. Издание щедро проиллюстрировано примерами с различных рынков, находящихся как в США, так и за их пределами. Книга адресована менеджерам высшего звена, предпринимателям, инвесторам, и сотрудникам инвестиционных компаний и банков. Купить книгу!
5. «Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному», Уильям Бернстайн
Книга об основах инвестирования и планирования портфеля. Автор доносит до читателей, что никогда нельзя не забывать о том, что обвалы рынка случаются. По этой причине важно выстраивать долгосрочную (и краткосрочную) стратегию таким образом, чтобы они не стали неожиданностью. Купить книгу!
6. «Рынок облигаций. Анализ и стратегии», Фрэнк Фабоцци
Книга-учебник для любого финансиста. Здесь читатели узнают о фундаментальных характеристиках облигаций, типах эмитентов, сроках погашения облигаций и их значимости, а также ценных бумагах с фиксированной и плавающей ставкой, облигациях со встроенными опционами и влиянии встроенных опционов на денежный поток. Кроме того, в книге написано о конвертируемых облигациях, видах рисков инвестора в ценные бумаги с фиксированным доходом и освещаются многие другие вопросы рынка облигаций. Купить книгу!
7. «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора», Питер Линч
Идея книги состоит в том, что простые приемы оценки позволяют даже начинающему инвестору стать экспертом и принимать решения не хуже профессионалов с Уолл-стрит. Автор первым делом предлагает читателям оценить себя как потенциальных инвесторов. После этого он рассматривает вопросы поиска перспективных инвестиционных возможностей, чтобы читатель узнал, к чему стремиться, чего избегать, как интерпретировать финансовые показатели. В финале автор рассматривает конкретные аспекты инвестирования (а именно – когда покупать и когда продавать). Купить книгу!
8. «Математика управления капиталом», Ральф Винс
Эта книга базируется на теории вероятностей, статистике и современной теории портфеля. Она повествует читателям о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках. Автор сочетает практику современной теории портфеля с концепцией оптимального f и показывает, как соизмерять ставки и возможные последствия торговых решений. Купить книгу!
9. «Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона», Станислав Тихонов
В этом руководстве для начинающих инвесторов изложены принципы эффективного управления деньгами и создания надежного инвестиционного портфеля, который будет приносить от 60 до 250 % годовых. Кроме того, автор рассказывает все о высокодоходных финансовых инструментах и инвестиционных стратегиях. Купить книгу!
10. «Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям», Эрик Найман
Это дополненное и переработанное издание бестселлера Эрика Наймана. В нем автор доступно рассказывает, какие приемы и стратегии используют профессиональные трейдеры. Автор делится советами из своего практического опыта о том, что нужно предпринять, чтобы работа на финансовом рынке была не азартной игрой, а надежным и увлекательным бизнесом даже во времена финансового кризиса. Купить книгу!
11. «Как покупать дешево и продавать дорого. Пособие для разумного инвестора»
Автор разбирает и развенчивает самые популярные мифы инвестирования и дает новое понимание риска. Изложенное в книге суперстепенное распределение будет интересно профессионалам, а детальный разбор психологических слабостей и военных приемов ведения оборонительных и наступательных действий станет находкой даже для далеких от рынка людей. Купить книгу!
12. «Инвестиции и трейдинг. Формирование индивидуального подхода к принятию решений», Саймон Вайн
Автор с критической позиции переосмысливает общепринятые постулаты финансовой теории и показывает, как она работает на практике. Во втором издании своей книги он дает анализ ситуации, возникшей на финансовых рынках в связи с кризисом 2007-2009 гг. Купить книгу!
13. «Технический анализ. Полный курс», Джек Швагер
Наиболее полное исследование в области технического анализа. Здесь изложены основные понятия, методы, торговые приемы, индикаторы и системы. Основной упор автор делает на практическом использовании аналитических методов при работе на финансовых рынках. Купить книгу!
14. «Десять главных правил для начинающего инвестора», Бертон Малкиел
Автор предлагает простую пошаговую стратегию, чтобы любой частный инвестор мог превзойти профессионалов, да еще с меньшим риском. Книга – полное практическое руководство, которое способны понять даже далекие от мира инвестиций читатели, потому что здесь есть все, что нужно знать при инвестировании. Купить книгу!
15. «Великие инвесторы. Практические уроки от Джорджа Сороса, Уоррена Баффета, Джона Темплтона, Бенджамин Грэхема, Энтони Болтона, Чарльза Мангера, Питера Линча, Филипа Фишера, Джона Неффа», Глен Арнольд
Автор кратко и точно описывает инвестиционную философию величайших мировых инвесторов. Он объясняет, почему они являются лучшими, детально исследуя их тактики накопления богатства, и раскрывает ключевые техники, которые вы сможете применить к своей стратегии инвестирования.
16. «Краткий курс начинающего инвестора», Руслан Егоров
Книга-курс поможет начинающему инвестору ознакомиться с управлением деньгами. Изложенные здесь знания помогут отделить классические приёмы приумножения капитала от схем по потере капитала, которыми наполнена финансовая индустрия. Купить книгу!
17. «Камасутра для инвестора», Кирилл Прядухин
Автор более шести лет с успехом инвестирует в фондовый рынок, недвижимость и бизнес. В своей книге он дает читателям ответы на большинство вопросов касательно финансов и инвестиций: от личного финансового планирования до рынка акций, от валютных рисков до инвестиций в недвижимость. Купить книгу!
18. «Восточный инвестор», Дмитрий Марыскин
Автор рассказывает, как приумножить богатство в 1000 раз, куда надо инвестировать природный капитал, чтобы стать успешным. Также он объясняет, почему источник процветания находится гораздо ближе, чем можно себе представить. Купить книгу!
19. «Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов в мире. Почему Азия станет доминировать, у России есть хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение», Джим Роджерс
Автор делится наблюдениями и выводами, что происходит в мире и какие тенденции намечаются в будущем. Он объясняет, почему в 21-ом веке в экономике будет доминировать Азия, и для чего он с женой и двумя дочерями переехал в Сингапур. Также автор пытается выяснить причины упадка Америки и Евросоюза и установить, что можно сделать, чтобы этому воспрепятствовать. Купить книгу!
20. «Юный инвестор. Как быть финансово грамотным с детства», Кэтрин Бейтман
Автор в интересной форме и понятным языком объясняет основы финансов и личных сбережений. Прочитав книгу, читатели узнают, для чего нужны акции и облигации, как покупать и продавать ценные бумаги и паи инвестиционных фондов. Простые примеры показывают, как читать котировки ценных бумаг, сводить расходы с доходами и доступно объясняют базовые финансовые термины.
Теперь у вас в кармане книжный «инвестиционный портфель». Пользуйтесь этими книгами, чтобы грамотно вкладывать!
Знание — сила. Хорошие книги для инвесторов
Наш прошлый материал — подборка полезных сайтов для инвесторов и трейдеров — был чисто практическим. Сегодня поговорим о теории.
Собрали для вас список книг об инвестициях, которые точно заслуживают внимания, и разделили их на несколько групп по темам. А чтобы вам было удобнее, добавили ссылки на последние издания этих книг в различных магазинах.
Введение в тему и инвестиции в целом
Бернстайн У., «Манифест инвестора». Хорошее введение в тему инвестиций для тех, кто только заинтересовался фондовым рынком. Автор объясняет, как связаны доходность и риск, как создать разумный портфель и почему инвестиции в индексные фонды почти наверняка окажутся лучше, чем отбор отдельных бумаг и активная торговля ими.
Ozon | Litres
Мэлкил Б., «Случайное блуждание на Уолл-стрит». Классическая книга об инвестициях, первое издание которой вышло еще в 1973 году. Автор регулярно обновляет книгу, добавляя в нее новые материалы. В последнем, двенадцатом издании (2019 год) в книге появились данные о криптовалютах, факторном инвестировании и risk parity.
Ozon
Bodie Z. et al., Investments. Учебник инвестиций на тысячу страниц (мы серьезно). В нем есть практически всё: классы активов, их риск и доходность, современная портфельная теория, основы работы с акциями, облигациями, производными инструментами и т. д. Начинать знакомство с инвестициями с этой книги вряд ли стоит, но она подойдет, чтобы получить цельное представление об основных идеях и подходах.
Amazon
Акции
Грэм Б., «Разумный инвестор». Автор книги считается основателем стоимостного инвестирования (поиска недооцененных акций), а сама книга — классика, которой пользовались несколько поколений инвесторов. После каждой главы есть комментарии финансового журналиста Джейсона Цвейга, написанные в 2003 году. Они отлично дополняют текст Грэма, ведь мир инвестиций изменился с 1970-х годов.
Ozon | Litres
Дамодаран А., «Инвестиционная оценка». Все, что надо знать об оценке: чтение отчетности, мультипликаторы, дисконтирование денежных потоков и многое другое. Тысяча страниц концентрированной пользы.
Ozon | Litres (более старое издание)
Линч П., «Метод Питера Линча». Эта книга не так известна, как «Разумный инвестор», но заслуживает внимания, если вы интересуетесь акциями. Она написана простым языком, и в ней много примеров из личного опыта автора. «Метод Питера Линча» можно считать введением в фундаментальный анализ.
Ozon | Litres
Кстати, мы дарим эту книгу клиентам Тинькофф Инвестиций Премиум — в бумажном варианте и с необычным дизайном обложки. Имейте в виду 😉
Маркс Г., «О самом важном». Глава Oaktree Capital рассказывает о риске инвестиций, эффективности рынка, эмоциях инвесторов и т. д. В каждой главе есть комментарии Джоэла Гринблатта, Пола Джонсона и Сета Клармана, дополняющие рассуждения автора.
Ozon | Litres
Siegel J., Stocks for the Long Run. Книга о пользе долгосрочных вложений в акции. Пятое издание, вышедшее в 2014 году, в России так и не появилось, так что придется читать на английском языке.
Amazon
Облигации
Фабоцци Ф., «Рынок облигаций. Анализ и стратегии». Книга обо всем, связанном с облигациями: виды долговых бумаг, их ценообразование, расчет доходности и т. д. Это одна из самых подробных книг по теме.
Ozon | Litres (более старое издание)
Adams J., Smith F., Fixed Income Analysis. Если хотите почитать про облигации что-то максимально свежее и хорошо знаете английский язык, то это ваш выбор. Последнее, четвертое издание вышло в 2019 году, и здесь есть все — от основ облигаций до управления портфелем долговых бумаг. Выпущено от имени CFA Institute.
Amazon
Факторы, smart-beta
Berkin A., Swedroe L., Your Complete Guide to Factor-Based Investing. Хорошее введение в тему факторного инвестирования. Авторы подробно и простым языком объясняют, как устроены size, value, momentum и другие факторы. Еще показано, насколько они устойчивы и снижается ли их доходность из-за публикаций.
Amazon
Ghayur K. et al., Equity Smart Beta and Factor Investing for Practitioners. Издана в 2019 году, так что это одна из самых свежих книг о факторах и стратегиях smart beta. Подробно разбираются основные факторы и их использование в портфеле.
Amazon
Создание и управление портфелем
Винс Р., «Математика управления капиталом». Книга для трейдеров и профессиональных управляющих. В ней много формул, терминов и графиков. Автор объясняет, какую часть счета разумно использовать в одной сделке, как управлять риском и т. д.
Ozon | Litres
Гибсон Р., «Формирование инвестиционного портфеля». Одна из самых известных книг о создании портфеля. В ней речь идет о диверсификации, оптимизации портфеля, риск-профилировании и т. д. К сожалению, российское издание уже исчезло из продажи, так что прилагаем ссылку на последний англоязычный вариант.
Amazon
Ферри Р., «Все о распределении активов». Еще одна известная книга об инвестиционном портфеле. Как и в случае с книгой Гибсона, изданный в России тираж давно распродан. В США эта книга продается до сих пор, так что даем ссылку на американский магазин.
Amazon
Maginn J. et al., Managing Investment Portfolios: A Dynamic Process. Пособие по управлению портфелем, изданное от имени CFA Institute. Тема раскрыта очень подробно: например, управлению облигационным портфелем посвящено почти 80 страниц, а распределению средств между разными классами активов — почти 100 страниц.
Amazon
Психология и поведение инвесторов
Nofsinger J., The Psychology of Investing. Мышление и поведение очень сильно влияет на результат инвестиций. Как именно и что с этим делать — объясняет эта книга. Есть и теория, и примеры, и практические советы.
Amazon
Statman M., Finance for Normal People. Книга поможет понять, как связаны инвестиции и поведение людей. Автор рассказывает об ошибках и заблуждениях инвесторов, эффективности рынка, создании портфеля с учетом психологии и т. д.
Amazon
Ну и что?
На наш взгляд, стоит прочитать хотя бы несколько книг из этой подборки. Инвестиции в знания — одни из наиболее выгодных и наименее рискованных. А знания об инвестициях нужны всем, кто вкладывает деньги в ценные бумаги или использует производные инструменты.
Какие книги из названных вы читали? Какие еще заслуживают внимания?
ТОП 65+ лучших книг по инвестированию и личным финансам
Друзья, всем привет! Начало каждого года связано для нас не только с праздниками, встречами с родными и близкими, выходными и поездками на отдых. Новый год — это всегда новые планы и возможности. И, конечно, 2019 год не исключение.
Впереди не один месяц, сотни дней, каждый из которых мы можем потратить на то, чтобы достичь новых высот, получить новые знания и перейти на новый для себя уровень.
Но как же это сделать? Во что стоит вложить свои средства, на что с умом потратить время? Есть ли смысл рисковать сбережениями? Как сделать безошибочный шаг вперед?
Ответы на все эти и другие вопросы можно найти в книгах. Именно самообразование — одна из поистине лучших инвестиций современности!
Качественные книги не просто отлично вдохновляют и мотивируют, но и очищают мозги от неверных представлений и возможных фатальных ошибок.
Сегодня предлагаю Вашему вниманию качественную подборку из ТОП 60+ книг по инвестированию и финансовому планированию (смело добавляйте в закладки, что бы обязательно вернуться к списку).
Рекомендую к просмотру вот это видео, из которого Вы узнаете, как в 2021 году легально заработать большие деньги без вложений. Платят банки! Вкладывать или покупать ничего не нужно. Не пирамида и не лохотрон. То, что многие, как и я, давно искали.
Каждая из них дает ответы на актуальные вопросы и поможет уверенно встать на путь финансовой независимости!
Оглавление
- 1 Подборка книг, заслуживающих внимания
- 1.1 “Самый богатый человек в Вавилоне” Джорж Сэмюэль Клейсон
- 1.2 “Альманах бедного Чарли” Питер Кауфман
- 1.3 “Обыкновенные акции и необыкновенные доходы” Филипп Фишер
- 1.4 “Ваши деньги должны работать” Владимир Савенок
- 1.5 “Стресс-тест: размышления о финансовом кризисе” Тимоти Франц Гайтнер
- 1.6 “Разумный инвестор” Бенджамин Грэхем
- 1.7 “Инвесторы против спекулянтов. Кто на самом деле управляет фондовым рынком” Джон Богл
- 1.8 “Случайная прогулка по Уолл-Стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций” Бертон Мэлкил
- 1.9 “Анализ ценных бумаг” Бенджамин Грэхем
- 1.10 “8 финансовых заблуждений. Управление деньгами” Роберт Т. Кийосаки
- 1.11 “Путь к финансовой свободе. Первый миллион за 7 лет” Бодо Шефер
- 1.12 “Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли” Шелдон Натендерг
- 1.13 “Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами” Карл Ричардс
- 1.14 “Человек на все рынки. Из Лас-Вегаса на Уолл-стрит” Эдвард О. Торп
- 1.15 “Как найти деньги для вашего бизнеса. Пошаговая инструкция по привлечению инвестиций” Олег Иванов
- 1.16 “Разумное распределение активов” Уильям Бернстайн
- 1.17 “Биржа для блондинок” Александр Герчик
- 1.18 “Манифест инвестора. Готовимся с потрясениям, процветанию и всему остальному” Уильям Бернстайм
- 1.19 “Великие инвесторы” Глен Арнольд
- 1.20 “Метод Питера Линча” Питер Линч
- 1.21 “Маленькая книга победителя рынка акций” Джоэл Гринблатт
- 1.22 “Тайный язык денег. Как принимать разумные финансовые решения” Дэвид Крюгер
- 1.23 “Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости” Нассим Николас Талеб
- 1.24 “Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи” Чарльз Киндлбергер
- 1.25 “Малая энциклопедия трейдера” Эрик Нейман
- 1.26 “От хорошего к великому” Джим Коллинз
- 1.27 “Думай медленно… Решай быстро” Даниэль Канеман
- 1.28 “Поведенческая экономика. Почему люди ведут себя иррационально и как заработать на этом” Дэн Ариэли
- 1.29 “Бизнес и инновации” Питер Друкер
- 1.30 “Наука денег” Брайан Трейси
- 1.31 “Восхождение денег: финансовая история мира” Нил Фергюсон
- 1.32 “Мой сосед миллионер” Томас Стенли
- 1.33 “Гении и аутсайдеры” Малкольм Гладуэлл
- 1.34 “Технический анализ. Полный курс” Джек Швагер
- 1.35 “Как все начиналось” Джессика Ливингстон
- 1.36 “Капитал в XXI веке” Том Пикетти
- 1.37 “Фондовый рынок. Курс для начинающих” Коллектив авторов. Из серии «Reuters для финансистов»
- 1.38 “Экономический образ мышления” Пол Хейне, Питер Боуттке, Дэвид Причитко
- 1.39 “Принципы экономикс” Николас Грегори Мэнкью
- 1.40 “Как мыслят преуспевающие люди” Джон Максвелл
- 1.41 “Почему одни страны богатые, а другие бедные” Дарон Аджемоглу, Джеймс Робинсон
- 1.42 “Экономист под прикрытием” Тим Харфорд
- 1.43 “Десять главных правил для начинающего инвестора” Бэртон Малкиел
- 1.44 “Как устроена экономика” Ха Джун Чанг
- 1.45 «Начни с вопроса Почему» Саймон Синек
- 1.46 “Покер лжецов” Майкл Льюис
- 1.47 “Алхимия финансов” Джордж Сорос
- 1.48 “Трейдер – жулик” Ник Лисон
- 1.49 “Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями” Уоррен Баффетт, Лоуренс Каннингем
- 1.50 “Случайная прогулка по Уолл-стрит” Бертон Малкиел
- 1.51 “Воспоминания биржевого спекулянта” Эдвин Лефевр
- 1.52 “Богатый папа, бедный папа” Роберт Киосаки
- 1.53 “Переиграть Уолл-стрит” Питер Линч
- 1.54 “Книга начинающего инвестора” Антон Монин
- 1.55 “Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Стратегия и тактика великого инвестора” Роберт Хагстром
- 1.56 “Думай и богатей” Наполеон Хилл
- 1.57 “Личные финансы-2” Алексей Покудов
- 1.58 “Money. Неофициальная биография денег” Феликс Мартин
- 1.59 “Rework. Книга, которая перевернет ваш взгляд на бизнес” Джейсон Фрайд, Дэвид Хейнмейер Ханссон
- 1.60 “Цельная жизнь. Главные навыки для достижения Ваших целей” Лес Хьюитт, Марк Виктор Хансен, Джек Кэнфилд,
- 1.61 “Хакер маркетинга” Р. Холидей
- 1.62 “Легко не будет” Бен Хоровиц
- 1.63 “Как привести дела в порядок” Дэвид Аллен
- 1.64 “Преврати себя в бренд” Том Питерс
- 1.65 “12 недель в году” Брайн Моран, Майкл Леннингтон
- 2 В качестве заключения
Подборка книг, заслуживающих внимания
“Самый богатый человек в Вавилоне” Джорж Сэмюэль Клейсон
На страницах издания предлагаются древние, но актуальные и сейчас, принципы управления деньгами, накопления и приумножения капитала.
Автор дает советы, исходя из личного опыта, облекая их в вид весьма интересных «Вавилонских притч». Книга Клейсона проста и доступна даже для тех, кто пока еще очень далек от мира финансов.
“Альманах бедного Чарли” Питер Кауфман
Автор рассказывает реальные факты из биографии Чарльза Мангера, его философии ведения дел и бизнеса, приводит ключевые принципы, помогающие стать успешным инвестором.
В книге приводится множество примеров из основных идей выступлений на собраниях компании Berkshire Hathaway, вице-президентом которой и является Мангер.
Одна из основных тем издания – «Психология человеческого поведения», где сообщается о когнитивных ловушках, привлекающих вкладчиков в погоне за большими доходами.
“Обыкновенные акции и необыкновенные доходы” Филипп Фишер
Речь идет об издании известного американского экономиста и инвестора, которому удалось достичь огромных успехов в этой сфере.
Книга считается наглядным пособием для каждого долгосрочного вкладчика, планирующего инвестировать средства в акции наиболее перспективных фирм и предприятий.
В ней изучаются особенности выбора момента продажи и покупки ценных бумаг. При выборе акций необходимо не только концентрировать внимание на отчетности, но и внимательно оценивать менеджмент фирмы, корпоративную культуру.
Автор книги излагает свои собственные мысли об анализе в анализе ценных бумаг, отводя на второй план финансовую отчетность компании, беседы с сотрудниками интересующего его бизнеса, его поставщиками и конкурентами.
Филипп Фишер уверен, что инвестировать средства стоит в то, что хорошо знакомо по схеме действия и развития.
“Ваши деньги должны работать” Владимир Савенок
Данное издание является одним из лучших вариантов для новичков инвестиционного рынка. Автор старается максимально доступно и просто описать различные способы и методы инвестирования.
Информация подается исходя из толерантности к рискам трех отдельно взятых людей. Книга В. Савенока доступна для понимания начинающим, но серьезно настроенным инвесторам.
“Стресс-тест: размышления о финансовом кризисе” Тимоти Франц Гайтнер
Речь идет о книге от известного экономиста, занимавшего пост американского министра финансов.
Опыт в управлении одной из крупнейших мировых экономик во время серьезных финансовых потрясений дает возможность автору сформировать наиболее значимые рекомендации для сферы менеджмента в условиях кризиса.
Автор рассказывает о том, как запустить успешное дело, как им руководить в условиях финансовой напряженности. По мнению автора, период спада – возможность быстро обогнать конкурентов.
“Разумный инвестор” Бенджамин Грэхем
Из данной книги каждый узнает настоящую разницу между спекуляцией и инвестированием. Также здесь вы отыщите ответы на вопросы о том, как действует активный и пассивный инвестор, что из себя представляет стоимостное инвестирование.
Грэм по праву считается отцом понятия инвестирования. Сама же книга «Разумный инвестор» поистине считается одним из лучших его творений.
“Инвесторы против спекулянтов. Кто на самом деле управляет фондовым рынком” Джон Богл
Автор издания — основатель фирмы Vanguard Group — высказывает личное мнение о том, что спекулянты всячески стараются вытеснить долгосрочных вкладчиков.
Ведь все краткосрочные игроки с затратами на биржевые операции, как правило, отбирают доход у вкладчиков, часто приводят к отрицательным последствиям в экономике.
Автор в книге «Инвесторы против спекулянтов» старается предостеречь вкладчиков, рекомендуя вернуться к общим принципам инвестирования на долгосрочную перспективу.
“Случайная прогулка по Уолл-Стрит. Испытанная временем стратегия успешных инвестиций” Бертон Мэлкил
Именно с той книги многие рекомендуют начинать изучение инвестиционного мира. Здесь все сложные вещи излагаются доступным и простым языком.
В книге описано множество любопытных исторических фактов, в том числе и рассказы о «финансовых пузырях» и разных аферах.
В книге также есть ответы на вопросы о том, как правильно формировать инвестиционный портфель, оценивать уровни риска и возможной доходности, недвижимости, акций и иных активов.
“Анализ ценных бумаг” Бенджамин Грэхем
Книга до сих пор считается №1 по точному и четкому анализу ценных бумаг. Здесь описываются приемы, с помощью которых Баффет, сумел сколотить огромное состояние.
Книга поможет Вам правильно оценить активы компании, произвести стоимостное инвестирование и безошибочно расписать возможные риски и перспективы.
“8 финансовых заблуждений. Управление деньгами” Роберт Т. Кийосаки
Главная задача издания — перестроить мозги каждого в правильное “денежное русло”. В книге даются полезные рекомендации, помогающие избавиться от негативных финансовых мыслей.
Новая информация поможет каждому разоблачить неправдивые советы и взять бразды управления сбережениями в свои руки.
“Путь к финансовой свободе. Первый миллион за 7 лет” Бодо Шефер
Автору данной книги удалось рассказать о сложных вещах вполне простыми словами, разложив все четко по полочкам.
В издании дается множество практических и конкретных рекомендаций о том, как экономить, как правильно формировать финансовые цели, как избежать накапливания долгов и т.д.
Помимо прочего, из книги Путь к финансовой свободе» Бодо Шефера Вы узнаете о принципах управления деньгами, которые неплохо мотивируют.
“Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли” Шелдон Натендерг
В основе издания о финансах заложены учебные материалы, использующиеся трейдерами известной биржи СВОТ в Чикаго.
Стратегии и подходы, презентованные автором, достаточно успешны на рынке опционов, понятны и просты в условиях реального применения.
По большей части в книге ведется разбор практических ситуаций, торговых тактик, того, как они работают, где их стоит применять при учете торгового стиля, целей трейдера.
“Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами” Карл Ричардс
Автор издания, так сказать, «съел собаку» на финансовом планировании. В книге приведено множество весьма интересных примеров о том, как простые люди постоянно попадают в одинаковые ловушки абсолютно неоправданных и бесполезных затрат.
В каждой из описанных в книге ситуаций читатели отыщут себя или кого-либо из друзей и знакомых. Автор приводит простейшие, но в то же время в корне меняющие «потребительское поведение» советы и рекомендации.
“Человек на все рынки. Из Лас-Вегаса на Уолл-стрит” Эдвард О. Торп
Автор известен в первую очередь за счет изобретения методики по подсчету карт, что дает возможность легко и быстро обыграть даже наиболее опытных игроков.
Безупречная формула автора столь сильна, что в разных казино всего земного шара после ее появления были откорректированы правила азартных игр.
В итоге это оказало особое влияние на общую эволюцию работы данной сферы.
Книга однозначно рекомендована к прочтению.
“Как найти деньги для вашего бизнеса. Пошаговая инструкция по привлечению инвестиций” Олег Иванов
Вниманию читателей представлены практические рекомендации от человека, прошедшего через все этапы привлечения частного капитала. Речь идет, в первую очередь, о малом бизнесе, который не имеет фактически ничего общего с современными высокими технологиями.
Автор презентует семь главных этапов привлечения инвестиций в обычные бизнес-проекты.
Оценка проекта, реальных рисков вкладчика, законодательные моменты, жизнь после сделки, главные барьеры финансового роста инвестора — обо всем этом автор подробно говорит в своем издании.
“Разумное распределение активов” Уильям Бернстайн
Автор книги — портфельный менеджер. В его издании каждый отыщет советы о том, как правильно распределить сбережения между индексами акций, а также облигациями, рынками разных государств с целью получения наивысшей отдачи при умеренном риске.
Акцент ставится именно на стратегию «купил-держи» при получении лучшего дохода на инвестированные средства.
Книга полезна тем, кто не намерен заморачиваться с финансовой отчетностью, но хотел бы научиться грамотному составлению инвестиционного портфеля.
“Биржа для блондинок” Александр Герчик
Автор книги «Биржа для блондинов» старается в понятной форме изложить суть торговли на бирже, разбирает варианты рисков, стратегические подходы и инструменты результативной биржевой работы.
Книга поможет понять, когда есть смысл переходить на заграничные площадки. Автор рассматривает каждый вопрос с точки зрения, как продавца, так и покупателя.
“Манифест инвестора. Готовимся с потрясениям, процветанию и всему остальному” Уильям Бернстайм
Отличное инвестиционное руководство от автора настоящих бестселлеров, доктора-философии, врача-невролога, одного из наиболее умных и успешных финансистов Америки.
Бернстайн представляет вниманию читателей информацию о том, как правильно вести управление инвестициями и в плохие, и в хорошие времена, получать достойную отдачу от инвестиций в разные активы.
Автор призывает каждого уделять время своим финансам, даже при наличии собственного профессионального консультанта.
“Великие инвесторы” Глен Арнольд
В мире существует довольно много популярных личностей с настоящим талантом к зарабатыванию денег. Но как же удалось таким иконам успешности, как Уоррен Баффетт, Бенджамин Грэхем, Джордж Сорос стать столь успешными?
Автор книги лаконично и тонко описывает инвестиционную философию великих инвесторов известных во всем мире. Здесь же описывается тактика, приемы и техники в накапливании денег людьми, которые достигли реального успеха.
“Метод Питера Линча” Питер Линч
Автор издания считается одним из топовых менеджеров взаимных фондов. Он готов показать, как любому отдельно взятому инвестору отыскать десятикратника (как говорит сам Линч), то есть акцию, что вырастет в будущем в десятки раз.
После советов по подбору акций, автор книги дает рекомендации о том, когда лучше всего входить, а когда и выходить с рынка. Эта книга уж точно будет интересна и пригодиться трейдерам и инвесторам всего мира.
“Маленькая книга победителя рынка акций” Джоэл Гринблатт
Есть две причины для того, чтобы прочесть данную книгу:
- Ее автором является успешный инвестор и преподаватель «Лиги Плюща».
- Книга претендует на роль очень полезного руководства по инвестированию. Стратегия, которая предлагается Гринблаттом, дает его предприятию порядка 40 процентов годовых, и, по словам самого автора, она действенна всегда и для всех.
“Тайный язык денег. Как принимать разумные финансовые решения” Дэвид Крюгер
Книга пригодиться всем тем, кто хочет узнать больше о деньгах и законах их заработка, о мнениях и ожиданиях, а также современных предрассудках, связанных с заработком и ведением своего бизнеса.
Автор дает возможность каждому читателю лично отследить его «финансовую историю» и подсказывает, что нужно в ней изменить.
Книга включает эффективные методики по общему улучшению финансового поведения, которые опираются на серьезные научные исследования.
“Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости” Нассим Николас Талеб
Речь идет о весьма качественной книге для экономистов, которая стала настоящим мировым бестселлером (свыше 3 000 000 копий).
Автор считает, что основная причина финансовых неудач — это излишняя самоуверенность. Люди зачастую акцентируют внимание на событиях далеко не самых важных, упуская, при этом, из виду наступление более значимых и глобальных событий, тех самых «черных лебедей».
Результат — новое откровение и настоящий шок, глобальные изменения представлений об окружающем нас мире.
“Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи” Чарльз Киндлбергер
Речь идет о книге, успешно пережившей шесть изданий. При этом, последнее из них предлагает читателям максимально углубленный анализ первого в мире общемирового экономического кризиса нынешнего тысячелетия.
Изучая подобные темы, типа истории кризисов, дело братьев Леман и спекулятивные мании, детище Киндлбергера подает их в весьма интеллектуальной и увлекательной манере. Это, безусловно, классика современной финансовой литературы.
“Малая энциклопедия трейдера” Эрик Нейман
Эта книга зачастую называется Библией форекса. А все благодаря тому, что в ней четко описываются основные принципы фундаментального и технического анализа, а также приводятся сотни действующих стратегий торговли с детальным их описанием.
Огромное внимание уделяется риск-менеджменту, основным принципам ограничения возможных убытков.
“От хорошего к великому” Джим Коллинз
Данное издание является продолжением книги “Построенные навечно”. В книге Коллинза четко определяются предприятия с реально лучшими показателями работы, раскрываются характерные черты их глав и директоров.
Так, к примеру, топ-менеджеры 5 Level характеризуются непоколебимым желанием достичь поставленных задач и некой скромностью характера.
Кроме того, среди них распространена и культура чести.
“Думай медленно… Решай быстро” Даниэль Канеман
Автор приглашает читателей к радикальному пересмотру работы разума, поясняет принципы работы двух систем, первая из коих — интуитивная и довольно быстрая, сформированная эмоциями, а вот вторая — более медленная и рефлективная, опирающаяся на логику.
Любое рыночное движение, каждый предпринятый ход, по словам автора, можно рассмотреть с точки зрения таких основополагающих систем, которые несут ответственность за каждое решение.
“Поведенческая экономика. Почему люди ведут себя иррационально и как заработать на этом” Дэн Ариэли
Автор издания не один год потратил на то, чтобы исследовать основные особенности поведения индивидуумов под непосредственным влиянием различных жизненных факторов.
В книге Ариэли описывает разные эксперименты, что привели его к формированию теории, поясняющей мотивацию человеческих поступков. Почему мы покупаем конкретные вещи? Какие импульсы и установки нами руководят?
“Бизнес и инновации” Питер Друкер
Автор книги считается по праву ведущим теоретиком в области менеджмента. Именно глубинное восприятие и понимание инноваций в книге Друкера — ценный вклад.
Питер Друкер доступно и просто объясняет ключевые элементы современных инноваций, приводя реальные примеры их использования.
Несмотря на тот простой факт, что “Бизнес и инновации” впервые была опубликована в середине 80-х гг. прошлого столетия, ее идеи работают до сих пор.
“Наука денег” Брайан Трейси
Автор издания ведет речь о целой финансовой науке с разными ее правилами и законами.
Также Трейси старается научить читателя хорошо ориентироваться в мире денег, полностью отбросив ненужное, выделив ключевые «финансовые истины».
“Восхождение денег: финансовая история мира” Нил Фергюсон
Речь идет о любимом издании генерального директора корпорации Coca-Cola Company Мухтара Кента. В книге четко прослеживается эволюция всей финансовой системы.
Предприниматели все чаще обращаются к этому творению Фергюсона, чтобы четко разобраться с понятием макроэкономических составляющих, которые, так или иначе, играют определяющую роль для успеха или же провала их деятельности.
“Мой сосед миллионер” Томас Стенли
Одно из лучших творений для читателя средних социальных слоев.
Кто не мечтает понять, как стать миллионером? На самом деле все предельно просто и прозрачно: не стоит тратить деньги на глупости, которые нас окружают буквально повсюду.
Эту и иные подобные рекомендации читатели с легкостью найдут в данном руководстве от очень успешных и экономных миллионеров. А уж как их применять в своей деятельности — решает каждый сам для себя.
“Гении и аутсайдеры” Малкольм Гладуэлл
Один из бестселлеров Гладуэлла, рассказывающий о тяжелом труде и человеческой удаче, что в сумме гарантированно приводят к успеху. Без тяжелого труда удача – ничто.
Автор утверждает: творение всего гениального требует как минимум 10 000 часов работы.
“Технический анализ. Полный курс” Джек Швагер
Речь идет о книге, которая ценна для каждого участника и рынка Форекс, и для трейдера, который работает с фьючерсами, акциями, CFD.
В издании дается детальное описание особенностей технического анализа не только на примерах классических свеч, но и на барах, а также графиках Каги и Ренко.
Книга довольно сложна для плохо подготовленных инвесторов, рассчитана на трейдеров с реальным практическим опытом.
“Как все начиналось” Джессика Ливингстон
Книга Ливингстона подробно рассказывает обо всех наиболее важных начальных этапах жизни разного рода стартапов. Как все происходило в рамках технического бума в 80-е гг. прошлого века, как все пришло к Web 2.0.
Помимо прочего, в издании приведены мысли многих опытных и достигших успеха предпринимателей, которые могут стать весьма неплохой рекомендацией к действиям.
“Капитал в XXI веке” Том Пикетти
Именно Пикетти успешно реинкарнировал текст «Капитала» самого Карла Маркса с учетом постиндустриальной эпохи глобализации.
Экономическое издание не содержит философских и этических рассуждений — оно опирается лишь на конкретные показатели, официальные статистические данные.
Реакция на появление книги была неоднозначной: Ларри Саммерс (экс-министр финансов Америки) раскритиковал ее, а Билл Гейтс лично обсудил книгу с ее автором.
“Фондовый рынок. Курс для начинающих” Коллектив авторов. Из серии «Reuters для финансистов»
Это книга, которую часто называют — «Трейдинг для чайников» — отлично иллюстрированная азбука, которая придется кстати каждому трейдеру.
В издании дается представление о современном фондовом рынке, простые понятия (что такое облигация и акция, как регулируется обращение ценных бумаг и т.п).
Книга полезна как новичкам, так и опытным трейдерам и инвесторам.
“Экономический образ мышления” Пол Хейне, Питер Боуттке, Дэвид Причитко
Книга обязательна к прочтению каждому, кто ищет грамотный и доступный вводный курс в экономическую теорию.
Авторы объясняют основные принципы и термины на самых простых примерах (суть понятий “спрос” и “предложение”, “монополия”, “конкуренции”, история происхождения денег, причины безработицы и т.д.)
“Принципы экономикс” Николас Грегори Мэнкью
Настоящая классика, обязательная к прочтению. Эта книга учит думать как экономисты.
Автору удается охватить множество тем: от фундаментальной экономической теории до теории международной торговли и общественного сектора, а также организации промышленности.
Основная информация для тех, кто интересуется экономикой, кратко и сжато собрана именно здесь.
“Как мыслят преуспевающие люди” Джон Максвелл
Успешные люди далеко не всегда умнее остальных, им просто хорошо известно: как мыслить иначе.
Гуру в сфере лидерства Джон Максвелл описывает основные подходы к дисциплинированному и инновационному процессу мышления, на примерах показывая, как лучше использовать принцип 80/20 (закон Парето) для энергетического распределения.
“Почему одни страны богатые, а другие бедные” Дарон Аджемоглу, Джеймс Робинсон
В книге дается анализ факторов, оказывающих влияние на экономическое развитие стран (геоположение, природные ресурсы, особенности культуры и ментальности).
В зависимости от этого предлагается множество вариантов ответов на основной вопрос книги.
Речь идет о печатном издании для массового читателя, но это на самом деле глубокий аналитический труд с реальными данными и фактами.
“Экономист под прикрытием” Тим Харфорд
Пособие рассказывает об основных экономических идеях на примере явлений и наблюдений, что известны каждому.
Так, беря за основу стоимость чашки, автор рассказывает о влиянии цены на ограниченность ресурсов. С другой стороны, автор поясняет на примере похода в супермаркет принципы дискриминации цен.
“Десять главных правил для начинающего инвестора” Бэртон Малкиел
Профессор университета Принстон описывает простейшие, но при этом эффективные идеи ведения дел и инвестирования, которые дают возможность охватить суть финансового мира, ощущая в нем себя, как рыба в воде.
Малкиел предоставляет различные инструменты, которые помогут даже искушенным профессионалам значительно снизить риски.
“Как устроена экономика” Ха Джун Чанг
Книга профессора экономики Кембриджского университета — ясная и краткая подача данных об этапах развития капитализма с 2 столетия до ныне.
Автор четко поясняет ключевые понятия и термины, значимые для экономистов (валовый внутренний и национальный продукт, экономический рост, безработица, неравенство и бедность).
Излагается информация о разных школах экономических теорий, анализ влияния государства на рынок.
«Начни с вопроса Почему» Саймон Синек
Экономическая книга формируется на простейшей идее – выяснении долгосрочного и перспективного видения компании.
Для ведения успешного бизнеса очень важно с самого начала разобраться с тем, для чего нуж
22 лучших инвестиционных книги, которые помогут вам пройти через это
- Дом
- Ежедневно
- Бесплатные услуги
- Отчеты
- Вебинары
- Видео
- Ежедневно
- Премиум услуги
- Членство Prime Pro
- Основное членство
- Клуб пенсионеров Кэбота
- Консультации
- Cabot Дивидендный инвестор
- Cabot Early Opportunities
- Cabot Global Stocks Explorer
- Cabot Growth Investor
- Советник по доходам Cabot
- Кэбот Инвестор марихуаны
- Cabot Micro-Cap Insider
- Cabot Options Trader
- Cabot Options Trader Pro
- Усилитель прибыли Cabot
- Cabot Small-Cap Confidential
- Cabot Stock недели
- Cabot Top Ten Trader
- Письмо о разрешении убытков от Кэбота
- Советник по недооцененным акциям Кэбота
- Посмотреть все
- Саммит
- Мои услуги
- Ежедневный архив
- Обзор тем
- Как инвестировать
- Стоимость инвестиций
- Акции роста
- Фондовый рынок
- Дивидендные акции
- Торговля опционами
- Развивающиеся рынки
- Акции малой капитализации
- Инвестиции в доход
- ETF
- Просмотреть все темы
- Фондовая подборка
- Индекс ключевых слов
- Индекс аналитиков
- Управление счетом
- О компании
- О нас
- Узнать
- Глоссарий
- Школа диаграмм
- Индикаторы времени фондового рынка
- Управляйте своими деньгами
- Вебинары
- Кнопки
- Свяжитесь с нами
- Политика конфиденциальности, Условия использования и Условия и положения премиум-обслуживания
- RSS-канал
- Все уроки инвестирования
- Начать инвестировать
- Часто задаваемые вопросы по инвестированию
- Дом
- Ежедневно
- Бесплатные услуги
- Отчеты
- Вебинары
- Видео
- Ежедневно
- Премиум услуги
- Членство Prime Pro
- Основное членство
- Клуб пенсионеров Кэбота
- Консультации
- Cabot Дивидендный инвестор
- Cabot Early Opportunities
- Cabot Global Stocks Explorer
- Cabot Growth Investor
- Советник по доходам Cabot
- Кэбот Инвестор марихуаны
- Cabot Micro-Cap Insider
- Cabot Options Trader
- Cabot Options Trader Pro
- Усилитель прибыли Cabot
- Cabot Small-Cap Confidential
- Cabot Stock недели
- Cabot Top Ten Trader
- Письмо о разрешении убытков от Кэбота
- Советник по недооцененным акциям Кэбота
- Посмотреть все
- Саммит
- Мои услуги
- Около
- Войти
- Регистр
- | Зарегистрировать
- Войти
- Регистр
- | Зарегистрировать
книг по инвестированию для начинающих | Пять Книг Рекомендации экспертов
Мы обсуждаем лучшие книги по инвестированию для новичков, и я хотел начать с того, что они очень раскрепощают, потому что, читая эти книги (и вашу), вы понимаете, что не обязательно быть абсолютным экспертом, чтобы инвестировать.В некоторой степени вы можете использовать знания, имеющиеся на рынке.
Да, вам просто нужно сделать решительный шаг. Моя собственная книга возникла так: моя жена продала собственность, которая была ее основным активом, и спросила меня: «Что я могу прочитать об инвестировании?» Я порекомендовал ей книгу Бертона Малкила, что исторически всегда было моим ответом, когда люди спрашивают Мне этот вопрос — обычно умные люди, которые ничего не знают о финансовых услугах.
Она прочитала его и сказала, во-первых: «Это намного интереснее, чем я думал, что это будет», а во-вторых: «Вы могли бы написать лучшую книгу, чем эта!» Так возникла книга The Long and the Short of Это.
Хорошо ли она вложила деньги?
Она очень хорошо поработала, да. Если вы ищете отзыв без давления, она вам подойдет. Она начала еще в 2007 году, так что изначально это был довольно тяжелый период, но интересный в том смысле, что он действительно сработал, потому что если вы проявили смелость и толкнули деньги на рынок, когда он рухнул в 2008 и 2009 годах, пять лет спустя, вы » d сделал довольно хорошо. Теперь она время от времени говорит мне: «Я никогда не думала, что стану таким богатым, как сейчас.’
Кто, по вашему мнению, должен инвестировать, учитывая, что так много людей этого не делают? Кому следует читать эти книги по инвестированию для начинающих?
Сейчас почти все. Пенсионные программы с установленными выплатами в значительной степени умирают, поэтому людям приходится так или иначе обеспечивать себе пенсию. Многие люди будут участвовать в пенсионных схемах, где они фактически несут ответственность за свою инвестиционную стратегию. Раньше им не нужно было приобретать такого рода знания; они сейчас делают и должны.
Помимо пенсий, скажем, вы только начинаете работать. Не следует ли вам пойти в пятницу вечером и вместо этого вложить сэкономленные 30 фунтов стерлингов в инвестиционный инструмент? Это разумный способ управлять своей жизнью?
Конечно, если вы хотите когда-нибудь в дальнейшей жизни быть обеспеченным. Хотя сейчас в Британии все усложняется стоимостью жилья. Для старшего поколения первым финансовым приоритетом было накопить и купить дом. Это все еще желательно, но сегодня для молодых людей намного труднее.
Давайте сначала сосредоточимся на фондовом рынке. Мне нравится цитата Оскара Моргенштерна об этом в одной из этих книг — что это похоже на казино, где шансы складываются в вашу пользу.
Неплохо, да.
Я бы также добавил, что он субсидируется правительством, конечно, в Великобритании и США, может быть, меньше во Франции и других странах. У вас есть необлагаемые налогом сберегательные счета, такие как ISA, и если вы вкладываете деньги в SIPP (или индивидуальную личную пенсию), вы действительно получаете вознаграждение.
Это сейчас очень важно для обычных людей. По сути, вы можете накопить большую сумму без налогов через ISA и SIPP. Теперь вы можете вложить всего 20 000 фунтов стерлингов в год в ISA: если вы удвоите эту сумму — если у вас есть партнер — и умножите ее на 40 — продолжительность работы — вы можете накопить 1,5 миллиона фунтов стерлингов. Это даже до того, как вы заработаете на этом какую-либо прибыль.
Но что, если бы вам было за 40 и вы накопили только, скажем, 1000 фунтов стерлингов. Если вы все еще инвестируете или скажете: «Ну…»
Ну что? «Я собираюсь покончить жизнь самоубийством, когда мне будет 70?» В этой позиции, как я описываю в своей книге, вам придется начать с того, чтобы сесть и спросить, каковы ваши активы и пассивы и как вы собираетесь поддерживать свой уровень жизни, когда вы больше не зарабатываете то, что зарабатываете сейчас.Ответ на этот вопрос будет зависеть от индивидуальных особенностей человека.
Давайте познакомимся с книгами, которые вы выбрали для начинающего инвестора. Поскольку это тот, который вы традиционно рекомендовали, давайте начнем с книги Бертона Малкила «Случайная прогулка по Уолл-стрит» (1973).
Да, это книга, которую я рекомендую, когда ее спрашивают люди, которые очень умны, имеют немного денег, но чувствуют себя в море.Финансовые консультанты меня не очень впечатляют — по довольно серьезным причинам. Но об инвестициях можно прочитать очень мало, что не оскорбляло бы интеллект. Как вы знаете, существует множество книг о том, «как разбогатеть с помощью дневной торговли», но умные люди знают, что делать с такими книгами: а именно не открывать их.
Вы хотите немного рассказать, о чем книга Малкиэля?
Первое издание книги Малкиеля было опубликовано в начале 1970-х годов, вскоре после того, как люди заговорили о гипотезе эффективного рынка.Идея заключается в том, что вся важная информация о ценных бумагах содержится в цене. Это заставило людей задуматься об индексном инвестировании, которое действительно началось тогда. Вам не нужно было платить активным менеджерам, которые в среднем не оправдали своих затрат: вы могли просто воспроизвести индекс в целом.
«Очень мало вы можете прочитать об инвестициях, чтобы не оскорбить интеллект»
Это было примерно в то время, когда довольно евангелистский Джек Богл из США основал Vanguard для продажи индексных фондов физическим лицам.Vanguard теперь стал одним из крупнейших управляющих фондами в мире, по-прежнему специализируясь на продуктах такого типа.
По сути, тема книги Малкиэля заключалась в том, чтобы вы могли инвестировать самостоятельно.
Я записал цитату из книги: «инвесторам было бы гораздо лучше покупать и держать индексный фонд, чем пытаться покупать и продавать отдельные ценные бумаги или активно управляемые фонды». Затем он продолжает: «Шимпанзе с завязанными глазами умеет лучше, чем эксперт».
Да, но, конечно, в то время было очень мало индексных фондов, и именно поэтому Богл основал Vanguard.Сейчас, конечно, много.
Хотите еще немного пояснить гипотезу эффективного рынка?
Гипотеза эффективного рынка, если вы думаете… Черт возьми. Что все согласятся, что в наши дни хорошая компания? Мы говорили Tesco или Sainsbury’s. Возьмем Apple.
Apple производит отличные продукты, у нее очень много энтузиастов потребителей, это очень прибыльная компания и очень большая куча денег, но все это знают, и поэтому рыночная стоимость Apple отражает тот факт, что все это знают.В целом это так. Если это общие сведения, можно ожидать, что это отразится на цене.
В своей книге я говорю — и не могу сказать это достаточно часто, — что гипотеза эффективного рынка проясняет, но не соответствует действительности. Если вы не поняли, что общедоступная информация будет в цене, вы действительно не знаете, как инвестировать. Но в равной степени ошибочно думать, что гипотеза эффективного рынка неизменно верна. Если бы это было неизменно верно, Уоррен Баффет, Джордж Сорос и другие не были бы очень богатыми людьми.
Итак, чтение Малкила и понимание гипотезы эффективного рынка является основным строительным блоком для понимания финансовых рынков, а также ключевым элементом любой книги для начинающих, посвященной инвестированию.
Верно. Если у вас нет этой идеи, вам не нужно ее основывать.
Это также очень читаемая книга. Он делает изучение EMH приятным процессом, что не всегда бывает с книгами по финансам и экономике.
Да, и не слишком много разговаривая с людьми свысока.Есть несколько банальных американских шуток, которые, возможно, не так хорошо воспринимаются европейской аудиторией, но вы можете это простить.
Мне нравится концепция книги, в которой собраны некоторые результаты академических исследований и сделаны доступными для широкой публики. Случайная прогулка по Уолл-стрит № хорош еще и тем, что учит вас быть настороже против финансовых профессионалов и людей, рекламирующих свои финансовые знания.
Да. Если вы пойдете к врачу, у вас появятся разумные основания полагать, что то, что он предлагает вам, будет в ваших интересах.Раньше это относилось и к бухгалтеру, и к юристу. Возможно, сейчас это менее верно в отношении них, но все же в некоторой степени актуально. К сожалению, в отношении финансового консультанта это не так.
Вы бы сказали, что это из-за их стимулов? Или просто потому, что они утверждают, что предсказывают будущее, которого никто не может знать?
Отчасти дело в стимулах. В Великобритании было сделано многое, чтобы попытаться устранить искажающие стимулы, выбив многие из наиболее откровенно коррупционных практик из отрасли.Но в США все еще очень плохо. Я полагаю, люди просто идут туда, где есть деньги.
Исторически сложилось так, что для таких профессий, как медицина или бухгалтерский учет, существовала строгая профессиональная подготовка. С финансами такого никогда не было. Не было серьезной профессиональной подготовки ни в области финансов, ни в области этики.
Получайте еженедельный информационный бюллетень Five Books
Есть ли смысл в том, что нет такого же корпуса профессиональных знаний, которому можно было бы обучить?
Люди утверждают, что это есть сейчас, в результате современной финансовой теории.Действительно, Институт CFA пытается, с некоторым успехом, воспроизвести знания и этику других профессионалов финансового сектора. Совершенно другой вопрос, является ли соответствующий объем знаний всем, что так ценно…
Итак, с точки зрения практичности инвестирования в индексный фонд, скажем, фонд, основанный на FTSE-100, уровень которого вы всегда слышите в новостях. Это всегда будет расти?
Нет, конечно, нет.
Но в основном, похоже, растет FTSE-100.
Ну, с течением времени он рос. За последние 10 лет он вырос.
Итак, когда было плохое время для инвестирования в индексный фонд FTSE-100?
1999.
Разве вы не выздоровели?
Вы бы уже выздоровели, но 18 лет — это большой срок. 1969 год был бы еще одним плохим временем для покупки индексного фонда.
Сейчас плохое время?
Без комментариев.
Является ли индексный фонд способом покупки лучших компаний в экономике?
Если вы покупаете индексный фонд для индекса FTSE All-Share Index, скажем, все, что вы делаете, — это покупка всех компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже.Сюда войдут британские компании, хотя крупнейшие британские компании, доминирующие в индексе, на самом деле являются компаниями, которые в основном работают за рубежом. Вы бы купили BP, Vodafone, Glaxo и так далее.
Вы также купили бы любую компанию, котирующуюся на лондонском листинге, поэтому вы могли бы покупать ресурсные компании, управляемые восточноевропейскими компаниями, с несколько сомнительной приверженностью высоким стандартам корпоративного управления. Действительно, на биржах существует конкуренция за привлечение этих компаний.
Нравится Aramco?
Да. Саудовцы говорили о выводе на рынок некоторых из Aramco в прошлом году. У людей слюнки текут от предполагаемых гонораров, которые это может привести, и поэтому они предполагают, что, возможно, некоторые из требований и обязательств, которые обычно налагаются на листинговые компании, могут быть ослаблены, если саудовцы будут вести свой бизнес таким образом. Считается, что Aramco могла бы стать самой дорогой компанией в мире, если бы она была зарегистрирована на бирже.
Но в целом вы проиндексные фонды?
Да и нет.Я действительно против, так это то, что люди платят довольно высокие комиссионные за то, что немногим лучше индексного фонда. Именно это часто предлагают вкладчикам. Вы, безусловно, можете добиться большего успеха в индексном фонде, и начать свою инвестиционную деятельность с покупки индексного фонда — неплохой поступок.
«Финансовые консультанты меня не очень впечатляют по довольно серьезным причинам»
С другой стороны, как мы только что сказали, вы покупаете компанию определенного типа, когда покупаете индекс. Он в большой степени ориентирован на крупные международные компании.Индексный фонд на самом деле не очень хорошо диверсифицирован, потому что секторы экономики взвешиваются пропорционально роли листинговых компаний, а не со ссылкой на экономическое значение деятельности. Все крупные компании, которые доминируют в индексах, в основном продают состоятельным потребителям на западных рынках. Glaxo, BP и Vodafone продают примерно одним и тем же людям по всему миру. В некотором смысле движущие силы их прибыли и доходов во многом совпадают.
Вы можете больше диверсифицировать, если хотите выбирать собственные акции.Кроме того, вам не нужно покупать акции восточноевропейских добывающих компаний, которые вы могли бы не выбрать, если бы инвестировали для себя.
Когда я смотрел на индексные фонды, я не понимал, какой тип покупать. Что лучше: купить простой индексный фонд или биржевой фонд (ETF)?
Розничному инвестору особо нечего выбирать между ними.
Значит, вам стоит посмотреть на дополнительные сборы?
Вам также нужно быть немного осторожнее с природой фонда, потому что есть фонды, которые просто покупают акции, включенные в индекс.Есть и другие фонды, которые пытаются воспроизвести его, покупая деривативы, так называемые синтетические фонды. Я думаю, что неискушенный инвестор должен придерживаться тех, кто действительно покупает акции, например, у iShares, крупнейшего поставщика ETF или Vanguard.
Следующим в вашем списке лучших книг по инвестированию для начинающих стоит книга Джона Ланчестера « Как говорить о деньгах». Расскажи мне об этом.
Джон Ланчестер был писателем, который намеревался написать книгу о жизни Лондона в первом десятилетии 21 века и понял, что финансы были важной частью жизни Лондона в первом десятилетии 21 века.Он решил, что ему лучше узнать о том, что происходит в финансовой сфере, и написал роман « Капитал», «», который стоит прочесть, но не подходит в качестве одной из ваших пяти книг. Он также выпустил книгу о катастрофе под названием Whoops!
Получайте еженедельный информационный бюллетень Five Books
Затем у него возникла идея, что, накопив эти знания в области финансов, он должен написать то, что, по сути, является глоссарием финансовых терминов для таких людей, как он. Я полагаю, это та книга, которую он хотел бы иметь, когда начинал свой проект.Это оно. Это не просто словарь. Это книга, которую можно читать и наслаждаться.
Как эксперт, считаете ли вы, что определения хороши?
Конечно, есть определения, с которыми я бы поспорил, но стандарт высокий, да.
Одна из вещей, о которой он пишет во введении, — это то, как большинство людей отключаются, когда слышат язык экономики и инвестиций. Когда вы слышите в новостях, что индекс FTSE вырос на 20 пунктов, 99% людей не понимают, что это означает, или не понимают этого.
И, как он обнаружил, и как выяснили моя жена и другие люди, нетрудно настроиться, приложив немного усилий — и помочь.
Он подчеркивает, что многие финансовые слова на самом деле означают противоположное тому, на что они похожи. Похоже, что хедж-фонды должны хеджировать ваш риск, хотя на самом деле они делают обратное: они берут на себя огромные риски.
Да, верно. Это, наверное, самый яркий пример.
Есть ли что-нибудь в его писательстве, что придает книге дополнительное измерение?
Это означает, что он может хорошо писать, чего нельзя сказать о большинстве людей, пишущих книги о финансах.
Итак, у него есть определение рынка облигаций, о котором я хочу вас спросить. Он пишет: «Как говорит инвестор Майклу Льюису в книге The Big Short , рынок акций похож на долбанный прыщик по сравнению с рынком облигаций».
Мне это кажется очень странным, потому что раньше облигации считались невероятно скучными. Не в The Long and the Short of it , а в Other People’s Money, Я писал о контрасте между The Great Gatsby Ф. Скотта Фицджеральда, где совершенно бесцветный рассказчик — продавец облигаций — потому что это, пожалуй, самое скучное. деятельность, которую может придумать Фитцджеральд — и Костер тщеславия , великий американский роман 1980-х годов, где тщеславный, яркий антигерой является продавцом облигаций.
Облигации, я думаю, также концептуально сложны для начинающих инвесторов. Следует ли прямо сейчас инвестировать в облигации, а также в акции?
Наверное, не сейчас, нет.
Но многие люди по-прежнему считают их хорошим выбором, потому что они считаются безопасным вложением средств.
Верно, и это ужасный совет.
Но если они небезопасное вложение, то какие?
Люди склонны путать уверенность с безопасностью. На днях в своем выступлении я сформулировал это так: человек, который знает, что завтра его повесят, имеет уверенность, но не безопасность.Если вы купите облигации сейчас, то в значительной степени вы получите результат. Если вы покупаете облигации, чтобы обеспечить себе пенсию — а это поощряется многими людьми, — вы получаете уверенность в том, что после выхода на пенсию у вас будет довольно низкий уровень жизни.
Какой смысл в облигациях, если они такие плохие?
Рынок облигаций был полностью искажен тем фактом, что правительство их покупало. Исторически государство всегда было основным эмитентом облигаций, но сейчас около трети всех выпущенных государственных облигаций принадлежит Банку Англии через его Механизм покупки активов.Это так называемое количественное смягчение, которое продолжается последние 10 лет.
«В своей книге я говорю — и не могу сказать это достаточно часто, — что гипотеза эффективного рынка проливает свет, но не соответствует действительности»
Люди считают 30-летний правительственный пакет Германии (так его называют) одним из «самых безопасных» вложений в мире. Я думаю, что я говорю в своей книге, что если бы вместо того, чтобы покупать это, вы купили бы квартиру в Берлине, и арендная плата оставалась постоянной в течение 30 лет, а квартира была бы бесполезной в конце этих 30 лет, вы все равно добились бы большего успеха, чем вы с этой связью.Учитывая это сравнение, трудно понять, почему кто-то должен захотеть купить облигацию.
По сути, мы говорим, что облигации — это своего рода механизм регулирования экономики. Их покупают и продают опытные трейдеры, изучающие макроэкономику, но как начинающий инвестор они не для вас.
В настоящих обстоятельствах нет. Эта государственная политика доминировала на рынке облигаций, и в результате облигации просто очень непривлекательны для частных инвесторов.
И нужно ли нам внимательно следить за происходящим, если это изменится?
Если и когда процентные ставки вырастут, вы об этом услышите. Это действительно будет первая новость. Это произойдет не скоро, по крайней мере, в любом масштабе…
И в этот момент вы могли начать думать об этом?
Когда доходность долгосрочных облигаций поднимется до более традиционных исторических уровней, вы можете начать думать о том, чтобы держать их.
Хорошо, да, и последний пункт по облигациям: как ни странно, когда процентные ставки растут, облигации падают.
Да. Вообразите облигацию, которая никогда не будет погашена, если не усложнять. Если доходность облигации составляет 2%, а процентная ставка поднимется до 4%, новая облигация будет приносить 4% навсегда. Ваша облигация стоит только половину стоимости новой облигации. Вот почему цена снижается при повышении процентных ставок.
Существуют также индексированные облигации, которые привязаны к индексу розничных цен как для процентов, так и для выплаты погашения. В Великобритании индексированные облигации в настоящее время приносят отрицательные суммы, так что это тоже не очень интересно.
Давайте теперь поговорим о книге Бенджамина Грэхема «Интеллектуальный инвестор » (1949). Это старая, но любимая книга Уоррена Баффета. В начале одного выпуска он пишет о том, как читал ее в молодости: «Тогда я подумал, что это лучшая книга об инвестициях, когда-либо написанная. Я все еще думаю, что это так ».
Тогда это была лучшая книга. Сейчас конкуренция усилилась.
Расскажите нам, что предлагает нам сделать Бенджамин Грэм.
Идея состоит в том, что вы смотрите на основную ценность деятельности компании, а не полагайтесь на рыночные сплетни. В своей книге я говорю о двух видах основных инвестиционных стратегий. Один состоит в том, чтобы пересмотреть рыночные сплетни, а другой — посмотреть на базовую стоимость активов, которые вы покупаете.
Я предлагаю, чтобы если вы обычный игрок, попытка сделать первое — рассказы о рыночных сплетнях — будет игрой в кружку.
Значит, вы должны делать то, что Бенджамин Грэм рекомендовал в свое время.
Да, хотя многое из того, что делал Грэм, было возможно только в эпоху, когда у вас были скучные, плохо управляемые компании, где стоимость основных активов бизнеса была намного выше, чем его торговая стоимость. Известно, что Чарльз Клор купил половину обувных магазинов в Британии не потому, что он интересовался обувью, а потому, что эти магазины торговали вне помещений, которые были гораздо более ценными, чем обувные предприятия, которыми они управляли. И никто этого не заметил.
«Если вы пойдете к врачу, у вас будет разумное ожидание, что то, что он предлагает вам, будет в ваших интересах»
Подобная стратегия достигла своей кульминации в 1970-х с Джимом Слейтером.Он был самым известным из всех, кто занимался изъятием активов, но в конце концов, во время краха 1974 года, Слейтер фактически разорился. К тому времени большинство этих возможностей было использовано. Я думаю, что в основном остались некоторые плохо управляемые предприятия, имевшие почти монопольное положение, поэтому две или три компании — самая известная из них — Hanson — взяли под свой контроль такие предприятия, как London Brick и EverReady Battery. Вы купили их, сократили часть расходов, подняли цены и таким образом получили прибыль.Но даже такая возможность сейчас довольно редка.
Разве не этим занимается в наши дни частный капитал?
Не совсем. Я думаю о прямых инвестициях сейчас так, как если бы они были хорошими, они были очень и очень хорошими, а когда плохие — ужасными. Худший вид прямых инвестиций (который, вероятно, является доминирующим) — это когда вы приобретаете бизнес, увеличиваете его прибыль в течение нескольких лет, а затем перекладываете его на кого-нибудь другого. Классическая иллюстрация для меня — я остановился где-то в отеле и думал, что ковер не заменяют, стоимость мини-бара смехотворно завышена, а завтрак стоит слишком дорого.Очевидно, этим отелем управляли люди, которым было все равно, вернетесь ли вы, и я подумал: «Это сделка с частным капиталом». Я проверил потом, и, конечно же, это было так.
Остается ли книга Грэма актуальной для инвесторов в экономике, в которой доминируют услуги?
Да, совет, на который вы должны обратить внимание в отношении базовой стоимости, доходов и активов компании, остается в силе. Но активы Apple и Amazon явно сильно отличаются от активов обувного магазина.Обычно активы той старой эпохи заключались в том или ином виде недвижимости. Теперь они в людях.
Если активы компании — это люди, есть ли способ их оценить?
Не разумно. Люди прилагают много усилий для так называемой оценки брендов и других нематериальных активов, но, в некотором смысле, вы придумываете число, чтобы цифры складывались: поскольку стоимость Apple составляет 800 миллиардов долларов, что намного превышает стоимость физического активы и денежные средства — мы изобретаем актив, чтобы учесть разницу.
Что хорошего в Грэме, так это то, что он такой старый, что дает вам немного исторической перспективы. Он пишет о том, что все были в восторге от запасов самолетов, потому что за авиаперелётами, казалось, было будущее. И все же, несмотря на то, что это действительно было будущее, вы все равно теряли деньги.
Уоррен Баффет хорошо сказал, что инвесторам было бы лучше, если бы самолет братьев Райт разбился.
Это хорошо подводит нас к следующей книге в вашем списке, The Snowball (2008) , которая, кажется, является официальной биографией Уоррена Баффета.Почему начинающему инвестору важно прочитать эту книгу?
Он включен в список, во-первых, потому, что Баффет — самый успешный инвестор в истории. Во-вторых, он успешный инвестор из Омахи, штат Небраска, в нескольких милях от города и Уолл-стрит — как начинающий инвестор. В-третьих, его инвестиционная философия основана на очень простых идеях, которые по сути являются модернизированной версией Грэма. Он задает вопрос: «Насколько хорошо защищены доходы этих компаний, которые я покупаю, от конкуренции?». Это заставляет его говорить о «рвах» и тому подобном.
«Шведский стол — самый успешный инвестор в истории»
В книге есть хорошая история о Баффете, когда в детстве он заметил своего рода критическую точку, через которую прошли все трамваи, и подумал: «Должен быть способ заработать на этом деньги». В некотором смысле это инвестиции Философия: если у вас есть проблема, у вас прибыльный бизнес.
Что было бы сейчас хорошим примером?
В 1980-х годах люди начали говорить о «пустых корпорациях». Apple — не самый лучший пример, потому что у Apple есть розничные магазины.Но Nike, например, не производит обувь. Они не продают обувь. По сути, Nike занимается брендированием обуви, которую делают другие и продают. Именно в этом и состоит ценность цепочки, и именно так вы попадаете в такие компании, как Apple, в которых работает не так много людей, хотя они очень большие и очень прибыльные компании.
Если вы посмотрите на крупнейшие компании во времена Бенджамина Грэма, то это были бы General Motors, US Steel и так далее, компании, в которых работало очень большое количество людей, а также были очень большие продажи и заводы.
Многие из крупнейших компаний сегодня этого не делают. Для них характерны такие контролирующие, координирующие и конкурентные преимущества, как Apple и Nike.
Это такая компания, которую любит Уоррен Баффет?
Это новое поколение компаний, которые нравятся Уоррену Баффету.
Какие из них ему нравились традиционно?
Многие из его первых инвестиций были местными газетами. See’s Candies были одним из первых известных вложений. Как вы, наверное, знаете, все это финансируется страховым бизнесом, который лежит в основе этого.Предполагается, что есть некоторые причины для пребывания в Небраске из-за слабых правил страхования Небраски.
Мне было очень интересно узнать в книге, что он был сыном биржевого маклера (как Моцарт был сыном музыканта). Гений появился не на пустом месте: хотя он из Омахи, Баффет с юных лет смотрел на фондовый рынок и очень интересовался им. Кроме того, он был мальчиком во время Великой депрессии. Я полагаю, это дало ему сильное представление о капризах экономики и фондового рынка.
Верно. Он не просто новичок из Небраски, который оказался чрезвычайно успешным инвестором. У этого есть и другая сторона — относительная скромность его образа жизни с учетом его необычайного богатства. Однажды, когда я был в Омахе, таксисты настояли на том, чтобы меня отвезли мимо бунгало Уоррена Баффета. Это главная туристическая достопримечательность Омахи.
Итак, назад к Случайная прогулка по Уолл-стрит . Обычно, когда Берта Малкиеля просят сопоставить успех Уоррена Баффета с его аргументом о том, что эксперты не могут победить рынок, он говорит, что Баффет ничего не опровергает, потому что Баффет чрезвычайно активен.Он получает места в совете директоров компаний, которые покупает, и участвует в управлении бизнесом. Это не вариант, доступный вам как представителю общественности. Ты согласен?
Нет. Я думаю, что Баффет, как ни странно, не имеет отношения к управлению своими компаниями. Главный офис Berkshire Hathaway в Омахе крошечный. Его философия заключалась в том, чтобы найти хороших менеджеров и дать им возможность заниматься этим — я имею в виду хороших менеджеров, которые присутствуют в то время, когда он покупает бизнес.
Как женщина в том мебельном магазине?
Да, Мебельный магазин Небраски и миссис Б. Роуз Блюмкин, которая, как сообщается, ходила в магазин ежедневно, пока не умерла в возрасте 104 лет.
Так как мне стать Уорреном Баффетом? Что я могу сделать, чтобы повторить его успех?
Вы хотите взглянуть на фундаментальные основы бизнеса. Вы хотите спросить, насколько они устойчивы к конкурентным угрозам, и вы хотите спросить, каково качество управления этим бизнесом.
В своей книге вы подробно говорите о теории «субъективной ожидаемой полезности».Некоторые из этих инструментов, которые вы описываете в книге, предназначены для…
Действительно поможет вам организовать ваше мышление. Это похоже на гипотезу эффективного рынка. Об этих вещах полезно знать, если вы не относитесь к ним слишком серьезно. Вам следует подумать о вероятностях, но это не поможет вам выполнять сложные вычисления, которые сделали бы консультанты по инвестициям или что теперь есть электронные таблицы, которые подойдут для вас.
Уоррен Баффет имел очень хорошие доходы за многие десятилетия, и это его особенность.Есть ли что-то, что он явно сделал неправильно или с чем у него был плохой опыт?
Salomon Brothers. В конце 80-х, когда это было трудно, он на это согласился. Позже разразился скандал, многие топ-менеджеры бизнеса были уволены, а ему пришлось стать председателем. Он признал, что это была большая ошибка.
В книге есть красивая сцена, где он отказывается участвовать в том, что оказалось техническим пузырем. К тому же у него есть бесконечные отрывки мудрости, например, предпочитаете ли вы быть худшим любовником в мире, и все думают, что вы лучший, или лучшим любовником в мире, и все думают, что вы худший.Очевидно, он за последнее.
Кэрол Лумис, журналистка, помогает ему написать очень забавное ежегодное письмо акционерам Berkshire Hathaway. Есть бесконечные афоризмы изречения Уоррена Баффета.
Мы сейчас в книге № 5 в вашем списке лучших книг по инвестированию для начинающих, с которым вам было нелегко определиться. Какую книгу вы решили порекомендовать?
Я решил, что для большего разнообразия порекомендовал Ричарда Румельта.Это вообще не книга об инвестициях. Это книга о бизнес-стратегии. Название: Хорошая стратегия, Плохая стратегия: разница и почему это важно (2011). Это очень хорошо написано, и я вижу, что на задней обложке я цитирую: «Это единственная книга о бизнес-стратегии, от которой я не хотел отказываться».
«Я действительно против того, чтобы люди платили довольно высокие комиссионные за то, что немногим лучше индексного фонда»
Это восходит к тому, что мы только что говорили о понимании основ бизнеса, как о ключе к успешным долгосрочным инвестициям.Книга Румельта посвящена компаниям, которые эффективно развивают свои возможности в соответствии с развитием своих рынков; он противопоставляет их подавляющему большинству предприятий, где то, что говорят о стратегии, в основном пустяки и заявления о стремлениях. Если вам нужен гид, который поможет вам понять смысл и бессмыслицу в том, что компании говорят о себе, это лучшая книга, которую я знаю, чтобы помочь вам в этом.
Итак, когда вы рекомендуете книгу стратегии начинающему инвестору, вы делаете это для того, чтобы…
Разберитесь в бизнесе лучше.Чтобы расшифровать то, что компании говорят о себе, или что другие люди говорят об этих компаниях. В книге есть несколько хороших виньеток, в которых он обсуждает, как финансисты несут чушь о бизнесе, потому что не понимают бизнеса или чего-то еще в бизнесе в целом.
Приведите мне пример хорошей стратегии и плохой стратегии.
Плохая стратегия — это классическая стратегия как устремление, которая входит в такого рода заявления о миссии.«Наша стратегия — увеличивать прибыль на 20% в год, выручку на 20% в год и так далее». В то время как у Румельта есть очень интересный контрастный эпизод о разговоре со Стивом Джобсом сразу после того, как он вернулся в Apple во «Второе пришествие». Работа. ‘
Он спросил Джобса: «Каковы ваши планы относительно бизнеса?» — сказал Джобс: «Я буду ждать следующего большого события». Следующим большим событием в сфере бытовой электроники стало скачивание музыки. Это произошло в 98-1999 годах с Napster и побудило Джобса разработать iPod для облегчения загрузки и поддержки цифровой музыки: «Тысяча песен в вашем кармане.«IPod был первым новым продуктом Стива Джобса, когда он вернулся в Apple. Следующим важным событием стало распространение текстовых сообщений, а затем и других социальных сетей. В конце концов, гением было собрать все вместе, и это наши смартфоны.
Эта компания, Apple, сейчас занимает доминирующее положение в сфере бытовой электроники. Я не знаю, что будет на этом рынке, но знаю, каковы возможности этой компании. Они будут искать новые возможности в развитии рыночных технологий.
Наконец, не могли бы вы немного рассказать о своих мыслях о Джордже Соросе и его книге The Alchemy of Finance (1998) ? В конце концов, он не попал в список хороших книг по инвестированию для начинающих, но вы об этом думали.
Если вы подумаете, вероятно, о трех самых успешных инвесторах в мире за последние 20 лет, вы бы указали на Баффета, Сороса, а третьим — Джима Саймонса. Саймонс построил хедж-фонд стоимостью в десятки миллиардов долларов, по сути, на основе высокочастотной торговли и очень сложных алгоритмов.Он профессор математики, занялся финансами. Интересно и иронично то, что никто из этих людей вообще не использует общепринятую финансовую теорию. Действительно, все они положительно умаляют это.
«Я думаю, что рефлексия на самом деле очень важна — представление о том, что в этом мире будущие события зависят от наших убеждений об этих будущих событиях»
Стратегия Сороса в основном заключалась в понимании макроэкономических событий и их отношения к рынкам. На самом деле, он сделал это лучше, чем кто-либо другой, за тот период.Конечно, величайшим из всех его переворотов был так называемый взлом Банка Англии в 1991 году.
Причина, по которой его книга не включена в список, заключается в том, что если вы посмотрите на эти три стратегических подхода, то единственный, который вы могли бы порекомендовать обычному инвестору, был бы «Баффетт». Очевидно, что модель Simons недоступна для розничных инвесторов. И вы были бы очень смелы, если бы поверили, что сможете достичь сочетания макроанализа и понимания рынка, которое является основой инвестиционного успеха Сороса, даже если вы посвятите ему все свое время.
Это нарушило бы одно из ваших главных правил, не так ли? Фактически можно было бы предположить, что вы можете перехитрить рыночные сплетни.
Да. У него есть понимание рыночных сплетен и понимание основных макроэкономических принципов.
Что вы думаете о его концепции «рефлексивности»? Я думаю, он очень хотел бы, чтобы это было принято академическим миром.
Да, он действительно предпочел бы быть ученым, чем очень богатым человеком. Я думаю, что рефлексивность на самом деле очень важна — представление о том, что в этом мире будущие события зависят от наших убеждений об этих будущих событиях.Вот почему экономика и финансы настолько фундаментально отличаются от физики, а попытки провести аналогии и методы из физики имеют ограниченное значение.
Five Books стремится обновлять свои рекомендации по книгам и интервью. Если вы принимаете участие в интервью и хотите обновить свой выбор книг (или даже то, что вы о них говорите), напишите нам по адресу [email protected]
Интервью Five Books дорого стоит производить.Если вам понравилось это интервью, поддержите нас, пожертвовав небольшую сумму.
10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка в Индии
10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка: Хотя существует множество веб-сайтов и миллионы книг по теме «фондовый рынок», однако для начинающих (и иногда даже для опытных инвесторов) действительно сложно найти достойную книгу, которая может дать хорошие фундаментальные знания по основам фондового рынка.
Очень важно понять основы работы с акциями до выхода на рынок, поскольку недостаток знаний в этой области почти всегда приводит к огромным финансовым потерям. Кроме того, во многих случаях потеря капитала также приводит к снижению морального духа инвестора.
Таким образом, сегодня я собираюсь представить имена 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка. Итак, оставайтесь со мной в течение следующих нескольких минут, пока я дам вам краткое введение (и краткий обзор) каждой из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка, которые перечислены в этом посте.Вот оно.
10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка:
1. Один на Уолл-стрит
Эта книга входит в мой список из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.
Питер Линч, , автор этой книги, является одним из самых успешных управляющих фондами со средней годовой доходностью 30% в течение 13 лет. (Отличный результат для управляющего паевым инвестиционным фондом).
В этой классической книге объясняются все важные основы, которые новичок должен знать перед инвестированием. От подготовки к инвестированию, как, когда и почему до подхода к долгосрочному инвестированию — все это описано в этой книге. Здесь Питер Линч описывает свой подход к подбору акций для выигрышных акций.
В книге Питер Линч также описывает 6 различных типов акций на рынке и способы их использования. Подробнее о категориях акций Питера Линча можно прочитать здесь: Шесть различных типов акций на индийском рынке согласно Питер Линч
Короче, зайдите на Amazon и купите эту книгу.Эта книга должна быть у вас под рукой, если вы хотите узнать все об основах инвестирования в акции с нуля.
Вы можете прочитать подробный обзор этой книги здесь.
2. Интеллектуальный инвестор
Это также известно как библия фондового рынка . Обязательно прочтите книгу легендарного Бенджамина Грэма, также известного как наставник величайшего инвестора всех времен — Уоррена Баффета.
Книга объясняет основы фондового рынка с точки зрения стоимостных инвесторов.В этой книге рассматриваются три основных концепции.
Во-первых, подход к инвестированию для защитного инвестора и предприимчивого (агрессивного) инвестора. Двумя другими концепциями, представленными Грэмом в этой книге, являются: Мистер Рынок и Маржа безопасности для легкого объяснения поведения рынка и управления рисками.
Я настоятельно рекомендую вам прочитать эту вечнозеленую классическую книгу о фондовом рынке. Есть много концепций, которые вы можете изучить, прочитав эту книгу.Я прочитал эту книгу уже 2 раза.
Краткое примечание: Ищете лучший демат-счет и торговый счет, чтобы начать свое инвестиционное путешествие? Щелкните здесь, чтобы открыть свой счет у биржевого маклера № 1 в Индии — присоединяйтесь к +3 миллионам инвесторов и трейдерам, нулевое брокерское обслуживание при инвестировании в акции и паевые инвестиционные фонды, мгновенное открытие онлайн-счета без бумаги. Начать сейчас!!
Небольшой совет. Это самая старая книга в моем списке «10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка» по сравнению с датой публикации других книг.Поскольку эта книга была написана очень давно, вы можете захотеть прочитать рассказ 1940-х годов. Кроме того, может быть немного сложно поддерживать импульс в начале, поскольку несколько глав не имеют отношения к индийскому фондовому рынку (вы можете игнорировать эти главы). Однако знания, полученные при чтении книги, того стоят.
Вы можете прочитать подробный обзор «The Intelligent Investor» здесь.
3. Избиение улицы
Еще одна классика, написанная Питером Линчем, звездным менеджером паевых инвестиционных фондов фонда Magellan в Fidelity Investments.Отличная книга для индивидуальных инвесторов, которые хотят выйти на фондовый рынок в поисках возможностей долгосрочного инвестирования. Хороший справочник, к которому можно вернуться, когда вы пытаетесь инвестировать самостоятельно.
Он очень простым языком объясняет основы выбора ваших акций и, следовательно, включен в мои 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.
4. Обыкновенные акции и необычная прибыль
Одна из моих любимых книг по оценке инвестиций в растущие акции.Эта книга была опубликована почти одновременно с книгой Бена Грэхема «Умный инвестор».
- Книга объясняет инвестиционную философию того, как «Филип Фишер» находит акций роста , которые, если держать их в течение длительного времени, приводят к огромной прибыли.
- Важные главы — это книга Что покупать, где покупать и когда продавать.
- Филип Фишер также рассказывает о 15 пунктах, на которые следует обратить внимание в обыкновенных акциях.
- Отличное чтение для инвесторов в акции роста.
Когда большинство инвесторов фондового рынка сосредотачивались на стоимости, Филип Фишер был одним из первых инвесторов, которые больше сосредоточились на росте. Я не буду вдаваться в подробности, чтобы испортить удовольствие от чтения этой книги. Эта удивительная книга занимает четвертое место в моем списке из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.
Вы можете прочитать подробный обзор этой книги здесь.
5. Маленькая книжка, превосходящая рынок
В книге «Маленькая книга, которая побеждает рынок» описывается «ВОЛШЕБНАЯ ФОРМУЛА» для выбора акций.Эта формула дает блестящую прибыль, когда ее применяют решительные и терпеливые инвесторы.
Волшебная формула, данная автором, — эффективный способ выбора акций. Формула состоит из двух ключевых факторов. Это: Доходность и рентабельность капитала. Если перед инвестированием вы рассмотрите эти два ключевых фактора для любого фондового рынка, то результат, несомненно, будет потрясающим. Bdw, эта формула также применима на индийском фондовом рынке.
(Примечание: книга действительно маленькая, всего 176 страниц, и, следовательно, самая маленькая книга в нашем списке из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.Хорошее чтение на короткий отпуск или выходные.)
Подробный обзор этой книжки можно прочитать здесь.
6. Путь Уоррена Баффета
Это была одна из лучших книг по стратегии инвестирования Уоррена Баффета! Это дает глубокое понимание того, как Уоррен Баффет инвестирует в акции.
Hagstrom охватывает все необходимые аспекты для достижения такого же успеха, как у Баффета, который вы можете сразу применить к своему собственному портфолио.В книге «Путь Уоррена Баффета» хорошо то, что автор старается избегать резких слов, которые делают ее понятной любому, кто хочет научиться ценить инвестиции.
Вместе с классической инвестиционной стратегией Уоррена Баффета книга попала в список из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.
7. От запасов к богатству
Книга, которую необходимо прочитать индийским инвесторам. Эта книга написана очень простым и понятным языком.Автор «Параг Парих» описывает в этой книге всю правду о фондовых рынках.
Если вы хотите избежать ошибок новичка на фондовом рынке, вам обязательно стоит прочитать эту книгу, прежде чем выходить на рынок. Помните, что учиться на собственных ошибках в мире фондового рынка не бесплатно, так как на кону большие деньги.
Эта книга написана таким образом, что ее может понять даже пятиклассник. Это делает эту книгу классической книгой на все времена и входит в мой список из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.
8. Учитесь зарабатывать
Эта книга дает вам прекрасное представление о рынке, экономике и капитализации. Очень хорошо написано и может быть легко понято людьми, не имеющими коммерческого образования. Отличная книга для чтения, если вы только начинаете свое путешествие в мир фондового рынка.
Подсказка: если вы новичок на рынке акций, вам нужно открыть свой демат-счет, чтобы начать инвестировать / торговать. Мы настоятельно рекомендуем открыть счет у Zerodha, биржевого маклера №1 в Индии.Вот подробный пост о том, как открыть счет в Zerodha, шаг за шагом.
9. Как избежать потерь и стабильно зарабатывать на фондовом рынке
Автор книги Прасенджит Пол объясняет сценарий индийского фондового рынка и используемые им выигрышные стратегии для получения стабильной прибыли с рынка.
В книге очень простыми и понятными словами объясняются основы инвестирования в акции. Это также дает вам 2-минутную стратегию для сокращения / отклонения запасов перед подробным анализом.Хорошо сначала прочитать эту книгу, а потом инвестировать. Книга заняла определенное место в нашем списке из 10 книг, которые необходимо прочитать инвесторам фондового рынка.
Примечание: Вы можете прочитать подробное интервью с автором Прасенджитом Полом здесь.
10. Долгосрочные запасы
Одна из лучших книг для практических советов по инвестированию, включающая ценный экскурс в историю рынков —
- Хорошее чтение для всех, кто хочет инвестировать в свое долгосрочное будущее, не впадая в другую крайность — «купи и держи» навсегда.
- Книга дает читателю возможность глубоко оценить историческую доходность акций и облигаций.
- Автор Джереми Сигел убедительно доказывает, что для долгосрочного роста акции являются лучшим классом активов для удержания.
- В книге также говорится, что активное управление портфелем или попытки вовремя отследить рынок контрпродуктивны, о чем может свидетельствовать историческая доходность активно управляемых фондов по сравнению с пассивными индексами.
Очень информативная книга и последняя книга в моей десятке лучших книг для инвесторов фондового рынка.
БОНУС
Вот еще несколько книг для инвесторов, на которые стоит обратить внимание. (Хотя в этом посте около 10 книг, которые необходимо прочитать, я просто не могу не упомянуть эти книги здесь).
Прочтите также: 3 удивительные книги, которые стоит прочитать для успешного инвестирования.
Резюме
Вот краткий обзор всех перечисленных выше книг. Не стесняйтесь поделиться им с друзьями, которые, по вашему мнению, могут извлечь пользу из этого видео:
Примечание. Если вы хотите купить эти книги, я настоятельно рекомендую вам приобрести их в Интернете через Amazon по этой партнерской ссылке.В настоящее время они продаются по лучшей цене только через Amazon.
| Книги | Ссылка на Amazon |
| Один на Уолл-стрит | Купить сейчас |
| Интеллектуальный инвестор | Купить сейчас |
| Избиение улицы | Купить сейчас |
| Обыкновенные акции и необычная прибыль | Купить сейчас |
| Маленькая книга, которая бьет по улицам | Купить сейчас |
| Путь Уоррена Баффета | Купить сейчас |
| Из запасов в богатство | Купить сейчас |
| Учитесь зарабатывать | Купить сейчас |
| Как избежать потерь и постоянно зарабатывать | Купить сейчас |
| Долгосрочные акции | Купить сейчас |
Вот и все.Надеюсь, этот пост будет полезен читателям. Если вы думаете, что я пропустил какую-то важную книгу или порекомендуете любую дополнительную книгу из списка, не стесняйтесь оставлять комментарии ниже. Буду рад прочитать и написать о ней отзыв.
Сэкономьте до 90% на брокерском вознаграждении
Лучшие брокеры, рекомендованные Trade Brains для открытия демата и торгового счета в ИндииПривет, я Критеш (напишите мне в Твиттере) , сертифицированный NSE фундаментальный аналитик по акциям и инженер-электрик (NIT Варангал) по квалификации.У меня есть страсть к акциям, и последние 4 года я потратил на обучение, инвестирование и обучение людей инвестированию на фондовом рынке. Итак, я рад поделиться с вами своими знаниями. #HappyInvesting
Что такое инвестиции? Различные типы инвестиций
Определение : Деньги, потраченные на приобретение товара, который может принести будущий доход или богатство, известны как инвестиции. Проще говоря, инвестиции — это деньги сегодня, чтобы максимизировать их в будущем.Инвестором может быть кто угодно, физическое лицо, юридическое лицо или даже правительство.
Два ключевых аспекта инвестиций
Возврат любых инвестиций основан только на двух аспектах:
- Время : период, в течение которого производится вложение, должен составлять не менее одного года. Чем больше срок инвестирования, тем выше будет доходность. От этого фактора зависят такие инвестиции, как государственные облигации.
- Риск : Каждая инвестиция несет в себе определенный риск.Чем выше потенциал инвестора рискнуть, тем лучше будет его доход. Этот фактор в значительной степени влияет на инвестиции в фондовый рынок.
Содержание: Инвестиции
- Ключевые слова
- Типы
- Инвестиции в собственность
- Кредитные инвестиции
- Денежные эквиваленты
- Фонды
- Альтернативы
Ключевые слова
Инвестор : Инвестором может быть любое физическое лицо, фирма или организация, которые могут использовать свой капитал в течение длительного периода (обычно более года) для получения прибыли или богатства в будущем.
Спекулянт : Спекулянты обычно вкладывают заемную сумму в высокорисковые возможности на короткий период (не более шести месяцев) для получения высоких доходов. Они полагаются на расчеты, основанные на рыночных тенденциях, психологии и техническом анализе.
Трейдер : Трейдеры — это те, кто торгует на рынке деривативов или фондовом рынке, покупая и продавая свои активы в течение дня, недели или месяца. Они стремятся получить прибыль в виде маржи, получаемой от колебаний цен.
Игрок : Игрок — это человек, который вкладывает деньги или ценности без всяких оснований или расчетов в игру на удачу или случай. Он / она вкладывает средства в ставки, игральные карты, броски и т. Д., Зная, что результат неизвестен.
Виды инвестиций
Инвестиции в собственность
Инвестиции, сделанные с целью приобретения владения любым материальным или нематериальным активом, известны как инвестиции в собственность. Вот некоторые из форм собственности вложений:
- Основные средства : Включает приобретение основных средств (машин, земли, здания и т. Д.)) для создания ценности в будущем.
- Акции : Владение акциями публичной компании дает право на участие в будущей прибыли компании.
- Ценности, такие как антиквариат и предметы коллекционирования : Инвестиции в некоторые антикварные предметы или предметы коллекционирования с целью их продажи в будущем могут быть прибыльными.
- Деловой капитал : это инвестирование в собственный бизнес с целью получения прибыли от продажи товаров или услуг.
- Лицензия и товарный знак : Лицензия или товарный знак придают компании признание, давая ей торговую марку, которая расширяет возможности компании.
Кредитование инвестиций
Ссудные инвестиции можно понимать как покупку возвратных долгов для получения процентов в будущем.
- Облигации : Облигации — это необеспеченные долговые инструменты, приобретаемые инвестором в зависимости от кредитоспособности и деловой репутации эмитента. Процентная ставка определяется заранее и может быть фиксированной или плавающей.
- Государственные облигации : Государственные облигации — это облигации, выпущенные государством, например, казначейские векселя — еще один вариант безрискового инвестирования, при котором процентная ставка является номинальной и фиксированной.
- Депозитный сертификат (CD) : Депозитный сертификат — это простой вексель, который банк выдает в обмен на хранение ваших денег на сберегательном счете в течение определенного периода.
Денежные эквиваленты
Эти вложения могут рассматриваться как эквиваленты денежных средств. Вот некоторые из них:
- Фонды денежного рынка : Фонды денежного рынка — это вложения, которые можно удобно обналичить, когда это необходимо. Они несут низкий риск и дают низкую прибыль в краткосрочной перспективе.
- Сберегательный счет : Сберегательный счет, открытый в банке, представляет собой легко оцениваемое вложение, но оно дает скудную прибыль.
Фонды
Фонды — еще один вариант, когда накопленная сумма достаточно высока, а инвестиции хорошо спланированы и систематичны. Вот некоторые из известных фондов:
- Паевые инвестиционные фонды : Паевые инвестиционные фонды — это накопленный фонд, объединенный многими инвесторами и инвестируемый управляющим капиталом в акции, облигации и другие финансовые инструменты.В долгосрочной перспективе он приносит достаточно высокий доход.
- Хедж-фонды : Эти фонды в основном нацелены на минимизацию инвестиционного риска, но сами используются как вариант инвестирования. Хотя они похожи на паевые инвестиционные фонды, они используют стратегии высокого риска и инвестируют в любую потенциальную возможность.
- Индексные фонды : Индексный фонд — это портфель паевых инвестиционных фондов, состоящий из различных акций или акций. Участие в индексном фонде означает владение процентом от всей коллекции.Он обеспечивает лучшую доходность за счет инвестиций в диверсифицированный портфель.
- Биржевые фонды (ETF) : они похожи на индексные фонды. Но, в отличие от индексного фонда, это не инвестиции паевых инвестиционных фондов. Вместо этого ETF можно рассматривать как активные торговые инвестиции на рынке акций, где покупка и продажа могут осуществляться в течение дня, пока рынки акций открыты.
Альтернативы
Другой вид инвестиций, который сильно отличается от традиционных инвестиций, может быть обозначен как альтернативный.Это:
- Драгоценные металлы : Покупка золота, серебра и других драгоценных металлов в их фактической форме или в качестве украшений и ювелирных изделий с целью их продажи по более высокой цене в будущем.
- Венчурный капитал : Венчурный капиталист использует стартап или малый бизнес, становясь партнером компании, и получает прибыль в виде прибыли. Это также может быть форма вложений в собственность.
- Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) : Инвестиции в недвижимость дают инвестору право на частичное владение и, таким образом, получать удовольствие от прироста собственности или ренты, полученных от собственности.
- Сырьевые товары : Инвестиции в сырьевые товары — это будущие контракты на покупку и продажу определенных ресурсов по заранее установленной цене. Сюда входят сахар, кофе, пшеница, какао, хлопок, природный газ, сырая нефть, крупный рогатый скот и т. Д.
В нынешнем сценарии, когда люди технически обновлены и хорошо образованы, каждый сосредоточен на построении здорового будущего за счет ограниченных ресурсов, которыми они владеют сегодня. Это возможно только за счет инвестиций.
▷ Лучшее место, чтобы узнать, как ИНВЕСТИРОВАТЬ 【КНИГИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ】
Деньги, как ими инвестировать и как ими управлять, возможно, одна из самых частых тем в книгах по саморазвитию, личном развитии или личных финансах.
Я признаю, что это было сложно для меня и что я никогда особо не интересовался предметом инвестиций, пока мне не пришлось впервые откладывать деньги на покупку моей первой машины. И в мои руки попал «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки.
Именно тогда мне на ум пришла фраза, которую дедушка говорил мне сначала, а потом — много раз:
Экономить очень сложно, но потратить сэкономленные деньги — это самая легкая вещь в мире.
В то время я знал, что даже если мы экономим, деньги, которые у нас есть, бесполезны.Эти деньги со временем теряют ценность, и знание того, как инвестировать их разумным способом, который не обязательно должен быть рискованным, может расти в геометрической прогрессии и значительно упростить нам жизнь в будущем.
Я понимаю, что это деликатный вопрос и что не каждый может позволить себе инвестировать . И в меньшей степени, учитывая неопределенность в мировой экономике, которая существует в настоящее время, но мы должны думать о долгосрочной перспективе и инвестировать каждый в своем собственном темпе. Независимо от того, экономим ли мы 1 доллар или 500 долларов, важно знать, что в будущем, если мы будем знать, как правильно инвестировать наши деньги, этот простой 1 доллар можно превратить в 100 долларов.
В дополнение к уважению, которое предмет инвестирования вызывает у любого, кто его не знает и хочет начать инвестировать, существует серьезная проблема (несуществующей) финансового образования. С самого раннего возраста нас учат, что это отрасль только для богатых, а инвестиции — это настолько сложное и опасное явление, что это могут понять только эксперты. И самое ужасное, что в школах нет финансовой подготовки.
К счастью, есть фантастические книги по инвестированию, написанные настоящими финансовыми и инвестиционными гениями, которые позволяют нам наслаждаться настоящими драгоценностями менее чем за 10 долларов.
Из этих книг вы узнаете, что инвестирование не так уж сложно, и каждый может получить хорошую информацию. Вам нужно потратить всего 10 или 20 минут на чтение одной из книг по инвестированию, которые мы будем представлять каждый день.
Цель ясна:
Прочтите наибольшее количество книг по инвестициям, чтобы максимизировать нашу прибыль и минимизировать риски.
Лучшее вложение, которое мы можем сделать сегодня, — это знания, и нет ничего, что дает на лучшую рентабельность инвестиций, чем хорошая инвестиционная книга .
Хорошо инвестировать в лучшем случае сложно, но если вы войдете в мир инвестиций без хорошей базы знаний, это может оказаться фатальным для ваших личных финансов.
Следовательно, чтение и обучение — одно из основных направлений деятельности, помогающих стать лучшим инвестором. И путь начинается с выбора лучших инвестиционных книг.
Как гласит известная цитата:
«Если вы думаете, что образование дорогое, попробуйте невежество».
Мир инвестиций настолько обширен и всеобъемлющ, что выбор списка основных или важных инвестиционных книг — непростая задача.Но это то, для чего мы здесь, чтобы помочь и направить вас в чудесный мир инвестиций с помощью нашей подборки лучших книг по инвестициям.
Прежде всего, нелегко определить, какие критерии использовать, чтобы считать инвестиционный портфель хорошим или плохим. Качество может быть субъективной чертой, и то, что одни инвесторы приносят много, другим может не нравиться.
Более того, одна и та же книга, прочитанная в разное время, может иметь разное влияние.
Вообще говоря, мы можем говорить о двух критериях при выборе интересных инвестиционных книг:
- Те, которые оказали наибольшее влияние на историю инвестиций.
- Авторы успешных инвесторов, которые делятся своими знаниями.
Некоторые из классических книг, уцелевших с течением времени, соответствуют обоим критериям.