Капитализация процента: Вклады с капитализацией процентов под сложный процент, капитализация процентов на счете по вкладу

Содержание

Капитализация вклада – что это такое, расчет

Бизнес тренды 2020
Бизнес идеи 2020
Куда вложить?
ТОП книг по маркетингу
ТОП книг по брендингу
ТОП мотивирующих книг

Бизнес
Бизнес-термины
В помощь бизнесмену
Как начать бизнес
Школы бизнеса

Юридическая помощь
Финансовые услуги
Бизнес-план

Финансы
Личные финансы
Платежные системы
Страхование

Способы заработка
Недвижимость
Инвестиции
Бинарные опционы
В помощь инвестору
Криптовалюты
на что стоит обратить внимание +Видео
Большинство людей свободные денежные средства предпочитают вкладывать в финансовые инструменты для их приумножения.
Одним из наиболее популярных таких инструментов является банковский вклад.
На данный момент достаточно много банков предлагают приумножить деньги вкладчиков на определенный процент.
При изучении предложений рынка важно обращать внимание не только на предлагаемый процент по вкладу, но и на ряд дополнительных обстоятельств, которые также влияют на получаемую прибыль.
Одним из таких условий открытия вклада является наличие или отсутствие капитализации процентов.
Содержание статьи:
Капитализация процентов. Суть
Терминология
Капитализация процентов
Суть этого на первый взгляд сложного термина достаточно простая. Капитализация процентов предполагает прибавление уже накопленных за определенный период времени процентов к телу вклада. Такое действие увеличивает размер депозита и, как следствие, будут увеличиваться и проценты по депозиту в целом.
Вклад со сложными процентами
Такую форму получения дополнительной прибыли называют вкладом со сложными процентами, так как окончательная процентная ставка за счет изменения суммы депозита за время его срока будет несколько выше, чем в начальных условиях. Периодичность капитализации процентов чаще всего сводится к трем основным вариантам – каждый месяц, каждый квартал, каждую неделю.
Депозит
Важный момент при выборе депозита понимать периодичность начисления процентов и периодичность их капитализации. Это не одно и то же. Банк может еженедельно начислять проценты на тело вклада, а капитализацию проводить, например, ежеквартально.
Недостатки вкладов с капитализацией процентов
Казалось бы, за время действия депозита сумма увеличивается дополнительно, что может омрачить эту картину? Но, как и у любого явления есть две стороны, так и у вкладов со сложным процентом имеются свои недостатки.
Такие вклады не предусматривают возможность частичного снятия тела депозита либо накопленных процентов.
Изначально процент по вкладам с капитализацией ниже, чем вкладов с простыми процентами приблизительно на те же самые 0,5 – 1 процент, на которые будет дополнительно увеличен вклад при использовании сложного процента.
Капитализация вклада, как правило, не используется на депозитах сроком менее 6 -12 месяцев.
Поэтому выбирая между вкладом с капитализацией или простым процентом, важно определиться насколько вам могут срочно понадобиться денежные средства в период действия вклада и внимательно сравнить эффективные ставки банков.
Советы вкладчикам
В заключении несколько советов тем, кто размышляет над приумножением денежных средств с использованием такого инструмента как вклады.
Если вы твердо понимаете, что в ближайшее время денежные средства не понадобиться, то отдавайте предпочтение вкладам с капитализацией процентов на длительный срок. Еще одним бесспорно плюсом вкладов с капитализацией является то, что после того как проценты будут присоединены к телу вклада на них будет распространяться система страхования вкладов.
В других ситуациях выбирайте вклады с теми функциями, которые вам сейчас необходимы – частичное снятие тела вклада либо процентов. При этом следует помнить, что при досрочном изъятии вклада вы можете потерять все заработанные проценты.
Программы финансирования сравнивайте исходя из эффективной ставки по каждому отдельному предложению. Для этого можно воспользоваться помощью сотрудников банка в отделении либо он—лайн калькулятором на просторах интернета.
При выборе вклада, не забывайте о надежности банка, проверяйте рейтинги и репутацию финансовой организации.
Насколько выгодна капитализация процентов на счете по вкладу? :: BusinessMan. ru
Простая мысль о том, что деньги должны работать, а не просто лежать дома мертвым грузом под подушкой или матрасом, и приносить доход своему владельцу, посещает многие светлые головы. Результатом этих размышлений обычно становится решение открыть вклад. Далее начинаются мытарства в поиске подходящего кредитного учреждения.
На сегодняшний день финансовые системы знают множество объектов для инвестирования – недвижимость, бизнес, драгоценные металлы, ценные бумаги. Естественно, инвестиции сопряжены с рисками, но научившись их грамотно оценивать, можно достичь на этом поприще вполне реальных успехов. Рассмотрим, что такое капитализация процентов на счете по вкладу.
Капитализация процентов — что это?
Капитализация в данном случае — это вид расчетов и начислений по сумме, которая находится на депозите. Если быть точным, то это начисления, осуществляемые не по окончании срока, от суммы, которая была изначально, а на протяжении всего периода вклада на определенных условиях. Например, это может происходить один раз каждый квартал в течение года. При каждом начислении процент считается не от изначальной суммы, а от той, которая к этому моменту находится на счету. Сумма со временем будет стремительно (или не очень, в зависимости от вашего выбора) расти. Выгоден ли вклад с ежемесячной капитализацией?
Вклады с ежемесячным начислением процентов
В большинстве случаев, если выбрать капиталовложения с условиями ежемесячного зачисления на счет, но процентом пониже, можно выиграть в финансовом отношении больше, чем в случае с начислением раз год, но по более высоким банковским ставкам. Сохранение денег на депозите является одной из наиболее популярных возможностей преумножить вклад. Деньги в этом случае оказываются частично застрахованными от инфляции, да и по соображениям безопасности этот вариант, безусловно, надежен.
Вид и количество депозитов многообразны, как и количество банков, эти услуги предлагающих. Выбирать нужно тот, который подходит именно вам по срокам, цели и процентной ставке. Одной из важнейших характеристик банковских депозитов являются сроки, в которые клиент может получать доход. Рассмотрим положительные и отрицательные стороны капитализации процентов на счете по вкладу.
Плюсы и минусы
Преимущества такого размещения средств, казалось бы, вполне очевидны. Обозначенный выше пример это доказывает. Тем не менее, как и многие другие финансовые инструменты, этот вариант не без недостатков.
К минусам в данном случае можно отнести то, что зачисления снимаются только в определенный период, указанный в договоре, иначе теряются проценты по вкладу. Но смущает этот момент не каждого вкладчика (ведь у всех свои обстоятельства). При досрочном снятии вложенных сумм в полном размере вкладчик получает абсолютно другой доход.
Сложные проценты не всегда более выгодны, чем стандартный метод расчета ставки по депозиту, поскольку эта ставка, как правило, не очень высока, поэтому не всегда стоит делать выбор именно в пользу депозита со сложными расчетами. Лучше, проанализировав все предложенные варианты, остановить выбор на наиболее выгодном с точки зрения доходности. Какая бывает капитализация процентов на счете по вкладу?
Виды
Безусловно, в случае с банковскими вкладами, сложные проценты работают на вкладчика, при правильном расчете и понимании условий, разумеется. Но иногда такой фактор, как капитализация, работает не совсем в позитивном ключе. Например, в случае с кредитами. Повсеместно мы встречаемся с такой ситуацией, когда человек берет совсем не астрономическую сумму, но выплачивает её довольно длительный промежуток времени. На протяжении периода можно было бы давно выплатить задолженность целиком, тем не менее иногда оказывается, что выплачена только часть кредита. Вот тут и появляются те самые сложные проценты. В этих ситуациях расчет таков: с каждым месяцем изначальная сумма растет в соответствии со своим, определенным договором, процентом.
Как происходит капитализация процентов на счете?
Это значит, что расчет переплаты устанавливается от суммы с уже начисленными процентами. Можно понять, что это далеко не самый выгодный вариант кредитования, так как предполагается изначально, что переплачивать меньше можно, выплатив задолженность быстрее. Просто о капитализации в момент выбора кредита никто не думает, а невыгодность условий не всегда очевидна.
Существует и такой вид капитализации, как рыночная. В этом случае анализируют денежный рост, как показатель эффективности определенной отрасли экономики, сферы деятельности или отдельно взятого предприятия. Если, к примеру, выбрать определенную организацию, то, изучив ее бухгалтерский отчет, можно проследить движение оборотных средств данной фирмы в ту иди другую сторону. Для того чтобы получить целостную картину, нужно учесть лишь тот капитал, который принадлежит самой организации, исключив из расчетов все заемные средства. Рыночная капитализация никак не соотносится с депозитными вкладами, она скорее позволяет увидеть общие тенденции развития этого процесса.
На что обратить внимание при выборе?
В первую очередь нужно изучить сведения о самом банке, и, несмотря на все предлагающиеся преимущества, постараться объективно оценить все за и против. Независимо от запредельности предлагаемых доходов, безопасность денег – это первоочередная характеристика при выборе. Например, такой очевидный факт, чем нереальнее и выгоднее для вкладчика проценты по вкладам, тем более банк нуждается в ваших средствах, тем меньше у него своих средств. Как правило, это прямой путь к банкротству.
Как правильно выбрать вклад с пополнением и капитализацией?
Конечно, небольшие вклады почти всегда попадают под действие страховки. И все же лучше иметь дело лишь с проверенными кредитными учреждениями. Выбор осуществлять нужно по нескольким критериям: отзывы клиентов, срок существования банка, репутация. Второй основной момент (при выборе капитализации вклада) – это то, как быстро эти деньги могут понадобиться и будет ли в них нуждаться клиент в ближайшее время. Если ответ на этот вопрос положительный, то очевидно, что нужно рассматривать краткосрочные вложения.
Не стоит останавливаться на первом попавшемся предложении, поскольку в нашей стране работает, и вполне успешно, много крупных банков и прочих финансовых учреждений, которые предлагают выгодные, конкурентоспособные банковские продукты. Стоит сравнивать не только разные учреждения, но и разные виды вкладов, так как многие из них имеют какие-либо уникальные условия для клиентов.
Что такое капитализация процентов на счете 08? Разберемся.
В бухгалтерском учете начисленные по кредиту проценты необходимо относить на дебет счета 08. Но только в том случае, если кредит взят для того, чтобы создать инвестиционный актив, проценты включают в его первоначальную стоимость.
Периоды зачисления по депозитам
Все периоды, в которые банк начисляет процент, выбирает и предлагает сам банк. Вкладчик же соглашается с ними или отвергает условия, предложенные ему. Различают такие варианты зачисления:
Разовое. Очень невыгодно, поскольку зачисление происходит один раз, в конце периода.
Ежегодное. Низкая доходность при маленьком отрезке времени, хотя при более длительном периоде, от пяти лет может быть вполне приемлемым решением.
Ежеквартальное. Более выгодный и удобный вариант, для тех, кого интересуют краткосрочные депозиты, так как проценты «капают» каждый квартал.
Ежемесячное. Наиболее подходящий для краткосрочного вложения по депозиту, так как процент начисляется каждый месяц.
Ежедневное. Редкость среди банковских продуктов, так как невыгоден банку совершенно.
Капитализация в Сбербанке
Популярна капитализация процентов на счете по вкладу в Сбербанке. Там можно выбрать наиболее подходящий вклад из линейки продуктов, например, «Пополняй», Сохраняй», «Управляй». По каждому такому вкладу доступна капитализация. То есть начисленные проценты будут причисляться к общей сумме, и уже в дальнейших периодах процент будет более выгодным.
Вывод
Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что такое явление, как капитализация процентов на счете по вкладу, имеет все же больше положительного, чем отрицательного. Этот вид вкладов рассчитан на людей, интересующихся стабильностью дохода, а также имеющих желание получать максимально возможную прибыль за наиболее короткий срок.
Правила тонкой капитализации
Спасибо за ответ. Я не сказал, что у меня площадь больше 50 к…
@Над.К, спасибо Вам большое за внимательность!Во втором случ…
452301 Розничная торговля, осуществляемая через объекты стац…
Скачайте программу НалогоплательщикЮЛ. https://www.nalog.ru/…
А подскажите пожалуйста несмышленому, из Краснодарского края…
Строка была недолгое время. Но она никогда не была обязатель…
Работодатель итак несет ответственность за сдаваемую отчетно…
Популярность Аттестата профбухгалтера кроется в афере Алекса…
Недавно ходил в городской суд со знакомым, он перестал быт…
Все за год?
Наличие аттестата это не только способ давления на бухгалтер…
Вам надо уплатить взносы обязательно в период действия патен. ..
Из баланса удалили подпись главбуха, не заметили?. И не было…
не так
@NNR, а что вас так напрягает в расценках 1С? В Москве 6900,…
сделать текст по итогам 2020 года так, чтобы от сладости не …
Федеральный закон от 03.12.2012 N 227-ФЗ
Работодателям вообще пофиг. Большенство как не оформляло, та…
Ну я пока взял патент на три месяца. Я так понимаю это и ест…
Увы, входит. С ходу скажу Вам, что в процедурах банкротства …
Если акт вып раб будет подписан в 2021, то платёж будет аван…
Очередная кормушка… Обязательное наличие аттестата — это л…
Кстати… На тему силовиков очень интересная история на днях…
Да, помниться был посыл от Минфина на получение аттестатов п. ..
Да есть такое, у нас один спец собрался уходить — предложили…
Насчет пенсии — это еще поглядеть надо, насколько это доля л…
Ну да, чтобы полгода отчет несли?))) У нас прописан месяц, в…
Следовательно, если исполнители выступают в качестве самозан…
Львиная доля расходов бюджета это пенсии и силовики. Региона…
В первоисточнике стали выяснять зарплату. Оказалось, что зар…
Для начала, необходимо вспомнить, как называется государство…
Вы, как работник, из своего кармана платите страховые взносы…
Капитализированная процентная стоимость | Двойная бухгалтерия
Капитализированные проценты — это проценты, которые были включены как часть затрат на приобретение актива в балансе вместо того, чтобы учитываться как процентные расходы в отчете о прибылях и убытках.
Когда бизнес приобретает актив, он регистрирует этот актив в своих бухгалтерских записях по стоимости, необходимой для приведения актива в состояние и местоположение, необходимые для его предполагаемого использования. Так, например, если оборудование приобретается, затраты на доставку и установку включены в стоимость.
Если актив требует периода времени, чтобы подготовить его к использованию по назначению, например, например, строительство нового производственного объекта, и бизнес использует заемное финансирование, то дополнительные затраты на его подготовку к использованию представляют собой затраты. процентов по заемному финансированию. Дополнительные затраты, добавленные к стоимости актива, называются капитализированными процентами , а актив, по которому капитализируются проценты, называется квалифицируемым активом .
Капитализируя проценты и амортизируя их вместе с другими затратами на приобретение актива, затраты сопоставляются с будущими доходами, полученными от актива, и соблюдается соответствующая концепция учета.
Какие активы подходят для капитализации процентов
Для квалификации актива необходимо время, чтобы привести его в состояние и местоположение, необходимые для предполагаемого использования.
Например, квалифицируемые активы будут включать активы, которые бизнес строит для собственного использования, например, новый производственный объект, и активы, которые бизнес создает как отдельные проекты для других, например, девелопмент недвижимости.
Активы, которые производятся в обычном порядке, такие как запасы, не считаются квалифицируемыми активами, и проценты на приобретение этих активов равны , а не капитализированным.
Процентные расходы, подлежащие капитализации
Сумма процентов, подлежащих капитализации, является наименьшей из подлежащих предотвращению процентов и фактических процентов по кредитным линиям.
Беспроцентный возврат
Избегаемый процент — это просто процент, которого можно было бы избежать, если бы расходы на актив не производились. Использование термина «предотвратимый» означает, что капитализированные проценты не обязательно должны начисляться на сам квалифицируемый актив.
Например, если у предприятия есть денежные средства, и он решает потратить их на строительство нового производственного предприятия вместо того, чтобы использовать их для сокращения своих заимствований, то, поскольку займов и процентов можно было бы избежать, если бы денежные средства не были потрачены на квалифицируемый актив , часть процентов может быть отнесена к активу и капитализирована.
Фактическая процентная ставка
Фактические проценты — это общая сумма процентов, выплачиваемых предприятием в течение периода по своим займам.Поскольку капитализированная сумма никогда не может быть больше фактически начисленных процентов, эта цифра устанавливает максимальную капитализируемую сумму.
Расчет капитализированных процентов
Как и во всех расчетах процентов, размер процентов зависит от трех факторов.
Принципал
Оценить
Время
Стоимость процентов рассчитывается по следующей формуле.
Стоимость процентов = Основная сумма x Ставка x Время
Основная сумма — Расходы по активам
Сумма затрат на актив будет изменяться в течение отчетного периода.Для упрощения расчета капитализированных процентов средневзвешенных накопленных расходов используется в качестве основной суммы при расчетах процентов.
Ставка
— ставка капитализации
Процентная ставка, которую иногда называют ставкой капитализации, — это ставка, которую компания выплачивает по непогашенным займам для финансирования приобретения актива.
Для расчета процента, которого можно избежать, используются ставки, в первую очередь, это ставка по любым конкретным займам, использованным для приобретения актива, а затем средневзвешенная ставка по любым другим общим займам, которые определены как используемые для приобретения актива.
Время — период капитализации
Период времени называется периодом капитализации и представляет собой время, необходимое для подготовки актива к использованию по назначению.
Период использования заглавных букв начинается при соблюдении следующих трех критериев.
Расходы по активу произведены.
Работа по подготовке актива к использованию по назначению.
Процентные расходы понесены.
Период капитализации заканчивается, когда какое-либо из условий не выполняется в течение значительного периода времени или когда актив практически завершен и готов к использованию по назначению.
Пример капитализированного процента
Предположим, предприятие решает построить новое производственное предприятие стоимостью 500 000, начиная с 1 января. Затраты на строительство следующие.
Расходы в течение года
Дата Сумма
1 января 75 000
31 марта 100 000
1 августа 200 000
1 декабря 125 000
Итого 500 000
Компания берет новую ссуду в размере 100,000 по адресу 6. 00% годовых на 1 января специально для строительства, а также два других общих объекта, находящихся в обращении в течение года: 125 000 под 7,00% (заем 1) и 375 000 под 8,00% (заем 2).
Шаг 1. Рассчитайте фактическую процентную ставку
Поскольку все кредиты не погашены в течение года, фактическая процентная стоимость рассчитывается путем умножения основной суммы кредита на годовую ставку.
Расчет фактических процентов
Кредит Сумма Оценить Проценты
Специальный 100 000 6.00% 6 000
Кредит 1 125 000 7,00% 8,750
Кредит 2 375 000 8,00% 30 000
Итого 600 000 44,750
Затраты на выплату процентов, фактически понесенные предприятием в течение года, составляют 44 750, это определяет максимальную сумму , которая может быть капитализирована.
Шаг 2: Рассчитайте средневзвешенную процентную ставку по займам общего назначения
Поскольку общие заимствования представляют собой сочетание двух объектов и невозможно определить, какой из них можно было бы избежать, если бы строительство не велось, используется средневзвешенная ставка.
Расчет средневзвешенной процентной ставки
Кредит Сумма Оценить Проценты
Кредит 1 125 000 7,00% 8,750
Кредит 2 375 000 8,00% 30 000
Итого 500 000 7,75% 38,750
Поскольку средства оставались в обращении в течение года, средневзвешенная ставка рассчитывается следующим образом.
Средневзвешенная ставка = (заем 1 x ставка 1 + заем 2 x ставка 2) / (заем 1 + заем 2) Средневзвешенная ставка = (125 000 x 7% + 375 000 x 8%) / (125 000 + 375 000) Средневзвешенная ставка = 38750/500000 = 7,75%
Шаг 3. Рассчитайте средневзвешенные совокупные расходы
Затраты на строительство происходят в разное время в течение года. Чтобы упростить расчет капитализированных процентов, рассчитывается средневзвешенная сумма, которая представляет собой среднюю сумму финансирования в течение года.
Расчет средневзвешенных расходов
Дата Сумма месяцев Взвешенный
1 января 75 000 12 75 000
31 марта 100 000 9 75 000
1 августа 200 000 5 83 333
декабрь 1 125 000 1 10 417
Итого 500 000 243,750
Таблица показывает дату и фактические расходы в первых двух столбцах, а затем вычисляет столбец взвешенной суммы путем умножения расходов на долю года, на которую эти расходы были профинансированы.
Так, например, расходы на 1 августа в размере 200 000 были профинансированы в течение 5 месяцев в году (с августа по декабрь), и средневзвешенная сумма рассчитывается следующим образом.
Средневзвешенная сумма = Фактическая сумма x Период финансирования / Общий период Средневзвешенная сумма = 200 000 x 5/12 = 83 333
Общая взвешенная сумма составляет 243 750, что означает, что в среднем 243 750 было профинансировано в течение 12 месяцев в году. Эта сумма теперь используется в качестве основной суммы при расчетах капитализированных процентов.
Шаг 4. Рассчитайте возможную процентную ставку
Избегаемый процент — это процентные расходы на финансирование средневзвешенных расходов (243 750) с использованием имеющихся кредитных механизмов. При проведении расчета перед общими удобствами используются конкретные объекты.
В примере имеется конкретная ссудная линия на 6,00% в размере 100000, из которой 143 750 (243 750-100 000) должны быть профинансированы за счет общих ссуд по взвешенной ставке 7,75% (см. Шаг № 2).
Расчет ожидаемых процентов
Кредит Сумма Оценить Проценты
Специальный 100 000 6,00% 6 000
Общие 143,750 7,75% 11 141
Итого 243,750 17 141
Шаг 5: Расчет капитализированного процента
Капитализированные проценты — это наименьшая из двух величин из возможных (17 141) и фактических процентов (44 750), понесенных предприятием в течение года (см. Шаг № 1).
В этом примере сумма, которая должна капитализироваться как часть стоимости актива, следовательно, представляет собой предотвращаемый процент в размере 17 141.
Запись в журнале капитализированных процентов
В этом примере общая сумма процентов за период составила 44 750, а сумма, которая должна быть капитализирована, рассчитана как 17 141.
Общая сумма процентов в размере 44 750 сначала проводится как обычно по счету процентных расходов.
Журнал процентных расходов
Счет Дебет Кредит
Процентные расходы 44,750
Проценты к уплате 44,750
Итого 44,750 44,750
Затем капитализированные проценты в размере 17 141 переводятся со счета процентных расходов на соответствующий счет квалифицируемых активов.
Капитализированные проценты переведены на счет активов
Счет Дебет Кредит
Актив 17 141
Процентные расходы 17 141
Итого 17 141 17 141
Капитализированные проценты теперь составляют часть общей стоимости актива и будут амортизироваться обычным образом в течение срока полезного использования актива.
Об авторе
Дипломированный бухгалтер Майкл Браун — основатель и генеральный директор компании Double Entry Bookkeeping. Он работал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей. Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом. Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень Университета Лафборо.
Вам также может понравиться
Понимание полностью разводненной капитализации вашей компании до получения денег: 4 вопроса для рассмотрения
Ян Хлатки
Пре-денежная стоимость имеет самое большое влияние на определение процента компании, которую инвестор собирается приобрести для данной инвестиции (и, как следствие, какой процент компании сохранят существующие акционеры).
Однако оценка — это только половина дела.Другая половина истории — это то, что составляет «полностью разбавленную капитализацию до получения денег».
Каким образом полностью разводненная капитализация до получения денег влияет на финансовые показатели?
После оценки до получения денег то, что считается частью полностью разбавленной капитализации компании до получения денег, оказывает наибольшее влияние на относительную долю владения в компании после финансирования.
Формула, используемая для расчета цены за акцию (PPS), которую инвестор будет платить за акции компании, выглядит следующим образом:
PPS = первоначальная стоимость / полностью разводненная капитализация
Как правило, стоимость до денежного обращения является постоянной — PPS и полностью разводненная капитализация косвенно пропорциональны ( i.e ., когда одна растет, другая падает), поэтому чем больше полностью разводненная капитализация, тем меньшую сумму инвестор заплатит за акцию (и, таким образом, тем больше акций получит инвестор за данную инвестицию и тем большей долей компании он будет владеть после финансирования). Вот почему полностью разводненная капитализация является важным фактором, определяющим долю владения в компании после финансирования.
Подождите, а разве полностью разводненная капитализация компании не каменная?
№Хотя в значительной степени универсально то, что все акции, выпущенные до финансирования, включаются в полностью разводненную капитализацию компании, существуют различия в отношении других статей, которые могут быть включены в состав полностью разводненной капитализации. Поскольку подсчет или не подсчет этих статей повлияет на полностью разводненную капитализацию и, как следствие, на относительную долю владения после финансирования, стороны финансирования должны понимать и тщательно учитывать следующие четыре элемента при обсуждении перечней условий.
1. Режим опционов и варрантов
Почти во всех случаях инвесторы будут требовать, чтобы полностью разводненная капитализация компании включала все без исключения опционы и варранты, которые не были исполнены до инвестирования. Аргументом в пользу такого включения является то, что, хотя держатель таких опционов или варрантов может никогда не исполнить такие опционы или варранты (, например, , если держатель прекращает оказывать услуги компании и действие опционов или варрантов прекращается), компания остается вероятно предоставит такое же количество опционов или гарантий сторонам, которые заменят этих бывших поставщиков услуг.
Пример : BigVC собирается инвестировать 2 миллиона долларов в GiantCo, исходя из предварительной оценки в 8 миллионов долларов. Согласно условиям, полностью разводненная капитализация должна включать все выпущенные акции, а также предоставленные опционы и варранты. Полностью разводненная капитализация GiantCo составляет:
.
Фондовая 6 000 000 акций
Опции 1,800,000 акций
Ордер 200 000 акций
Итого 8 000 000 акций
Здесь цена за акцию, которую BigVC заплатит за свои акции, будет: 8 миллионов долларов (предварительная оценка) / 8 миллионов акций (полностью разводненная капитализация) = 1 доллар. Соответственно, инвестиции BigVC в размере 2 миллионов долларов позволят купить ей 2 миллиона акций.
2. Учет акций, зарезервированных в опционной программе для сотрудников
Чаще всего инвесторы также требуют, чтобы полностью разводненная капитализация компании включала любые акции, которые были отложены в плане опционов для сотрудников, даже если они еще предоставлены во время инвестирования. Аргумент в пользу такого включения основан на предположении, что (i) компания предоставит опционы на все такие отложенные акции в будущем и (ii) держатели таких опционов будут реализовывать свои опционы на акции.
Пример : BigVC собирается инвестировать 2 миллиона долларов в GiantCo, исходя из предварительной оценки в 8 миллионов долларов. Таблица условий инвестирования требует, чтобы полностью разводненная капитализация включала все находящиеся в обращении акции, все предоставленные опционы и варранты, а также все акции, зарезервированные, но невыпущенные в соответствии с планом мотивации сотрудников. Полностью разводненная капитализация GiantCo составляет:
.
Фондовая 6 000 000 акций
Опции 1,8000,000 акций
Ордер 200 000 акций
Доли плана 1000000 акций
Итого 9 000 000 акций
Здесь цена за акцию, которую BigVC заплатит за свои акции, будет: 8 миллионов долларов (предварительная оценка) / 9 миллионов акций (полностью разводненная капитализация) = 0 долларов.8889. Соответственно, инвестиции BigVC в размере 2 млн долларов позволят купить ему 2,25 млн акций. Подробнее о размере пула опций читайте в нашей статье.
3. Увеличение пула опций для сотрудников (и его обработка)
Довольно часто в венчурных инвестициях инвесторы требуют, чтобы (i) компания увеличила общее количество акций, которые она отложила в плане опционов для сотрудников, и (ii) чтобы полностью разводненная капитализация компании включала все такие отложенные акции. .Аргумент в пользу этого основан на предположении, что (i) компании необходимо будет предоставить поставщикам услуг больше возможностей, чем она имеет в настоящее время в пуле опций для сотрудников (часто в результате найма новых сотрудников на новые деньги, которые инвестор вкладывает ), и (ii) такие держатели будут реализовывать эти опционы на акции.
Пример : BigVC собирается инвестировать 2 миллиона долларов в GiantCo, исходя из предварительной оценки в 8 миллионов долларов. В таблице условий указано, что полностью разводненная капитализация включает все находящиеся в обращении акции, предоставленные опционы и варранты, любые акции, зарезервированные в рамках плана поощрения сотрудников, и увеличение количества акций, зарезервированных в рамках плана поощрений сотрудников.Полностью разводненная капитализация GiantCo составляет:
.
Фондовая 6 000 000 акций
Опции 1,800,000 акций
Ордер 200 000 акций
Доли плана (текущие) 1000000 акций
Доли плана (увеличение) 1000000 акций
Итого 10 000 000 акций
Здесь цена за акцию, которую BigVC заплатит за свои акции, будет следующей: 8 миллионов долларов (предварительная оценка) / 10 миллионов акций (полностью разводненная капитализация) = 0 долларов. 80. Соответственно, инвестиции BigVC в размере 2 млн долларов позволят купить 2,5 млн акций. Чтобы обсудить некоторые аспекты увеличения пула опций, см. Нашу статью о выборе размера пула.
4. Учет конвертируемых ценных бумаг
Иногда инвесторы также требуют, чтобы полностью разводненная капитализация компании включала любые акции, которые выпускаются для финансирования за счет конвертируемых облигаций или SAFE, которые конвертируются в связи с финансированием.Аргументом в пользу такого включения является то, что (i) компания уже получила деньги за такие конвертируемые векселя или SAFE и (ii) поскольку новые деньги не поступают, любые акции, выпущенные в обмен на конвертацию таких ценных бумаг, должны учитываться, как если бы они находились в обращении до новой инвестиции (, т.е. , вместо того, чтобы рассматривать такие акции, как если бы они были выпущены для получения новых денежных средств, которые могут быть использованы компанией).
Пример : BigVC собирается инвестировать 2 миллиона долларов в GiantCo, исходя из предварительной оценки в 8 миллионов долларов. Таблица условий инвестирования требует, чтобы полностью разводненная капитализация включала все находящиеся в обращении акции, все предоставленные опционы и варранты, любые акции, зарезервированные в настоящее время в рамках опционной программы для сотрудников, увеличение количества акций, зарезервированных в рамках опционной программы для сотрудников, и все акции, выпущенные в обмен на конвертируемую Примечания и БЕЗОПАСНОСТИ. Полностью разводненная капитализация GiantCo составляет:
.
Фондовая 6 000 000 акций
Опции 1,800,000 акций
Ордер 200 000 акций
Доли плана (текущие) 1000000 акций
Доли плана (увеличение) 1000000 акций
Note & SAFE акции 1000000 акций
Итого 11 000 000 акций
Здесь цена за акцию, которую BigVC заплатит за свои акции, будет: 8 миллионов долларов (предварительная оценка) / 11 000 000 акций (полностью разводненная капитализация) = 0 долларов. 7273. Соответственно, инвестиции BigVC в размере 2 миллионов долларов США позволят купить 2,75 миллиона акций. Более подробное обсуждение конвертируемых банкнот и БЕЗОПАСНОСТИ см. В нашей статье.
На вынос
После оценки то, что составляет полностью разводненную капитализацию компании, имеет наибольшее влияние на то, кто будет владеть какой частью компании после финансирования. Используя приведенные выше примеры, данная инвестиция в размере 2 миллионов долларов США в компанию, имеющую 6 миллионов акций в обращении на основе предварительной стоимости 8 миллионов долларов США, может привести к тому, что инвестор получит от 2 миллионов акций до 2.75 миллионов акций, в зависимости от того, что входит в полностью разводненную капитализацию. То, что фактически включается в состав полностью разводненной капитализации, не высечено в камне. Крайне важно согласовать характер полностью разводненной капитализации, чтобы избежать непреднамеренного раскрытия большей части таблицы капитализации, чем предполагалось.
Вас также может заинтересовать наша статья о пред-денежной ценности.
Скачать PDF
Пояснения по грамматике английского языка — Капитализация
Ниже приведены наиболее важные правила использования заглавных букв в английском языке.
A. Простые правила
Делайте , а не пишите с заглавной буквы нарицательные.
Существительное нарицательное — это имя людей, мест и вещей вокруг нас, например, женщина, кошка, дерево, стол, церковь, воздух, река, комната и т. Д. Нарицательные существительные также могут называть невидимые «вещи» например, идея, удача, счастье, память, справедливость и т. д.
В английском языке эти слова не пишутся с заглавной буквы (хотя они на немецком языке).
Сделать местоимение первого лица заглавной.
Мэри и I больше не друзья.
Сделать первое слово предложения заглавным
T Грамматический тест прошел очень легко.
W здесь вы купили свой iPad?
Имена собственные с заглавной буквы *
* Имя собственное — это имя, которое определяет конкретного человека, место или предмет.
Имена людей: Нового ученика зовут S adako I shii.
Названия стран и континентов: Всем известно, что C hina — самая большая страна в A sia.
Имена домашних животных: У меня есть собака по имени S pot.
Названия поселков и городов: Мои бабушка и дедушка живут в ондоне L .
Названия планет: E arth намного меньше J upiter.
Названия рек: Самая длинная река — N ile.
Названия озер: Есть ли чудовище в L оч Несс?
Названия улиц: Я живу по адресу O ak R oad.
Названия зданий: Вы когда-нибудь были в Уши S T ower?
Названия гор: Самая высокая гора M высота E верст.
Названия компаний: я думаю, что A компьютеров лучше всего.
Названия организаций: Моя мама работает в агентстве U по номеру N .
Названия спортивных команд: Вам нравятся L akers?
Названия дней / месяцев: Я родился 2 A апр 1999 г. , день M .
Примечание: сезоны , а не капитализируются. Например, мое любимое время года — весна.
Названия праздников / фестивалей: Какой ваш любимый праздник: C hristmas или E aster?
Названия периодов: Жизнь была трудной и короткой в M на холостом ходу A ges.
Названия религий: Самая распространенная религия в Индии — индуизм H .
Названия языков / национальностей: R русский язык?
Примечание. Языки и национальности всегда пишутся с заглавной буквы, как при использовании как существительных, так и при использовании как прилагательных.( Rench F — гордые люди. — Я люблю вино Rench F .)
Сделайте первое слово прямой речи с большой буквы.
Моя мама спросила: « W ты здесь был?»
B. Более жесткие правила
Используйте заглавные буквы в заголовках перед именами:
Вчера я видел P резидента Обаму в Макдональдсе.
Вы встречали D octor Spock?
.. иначе не используйте их с заглавной буквы:
Барак Обама — первый темнокожий президент США.
Спок — врач Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.
Используйте точки компаса с заглавной буквы, если это регионы:
Вам нравится жить в доме S ?
Есть много автомобильных заводов в N или около
.. но не используйте их с заглавной буквы, если это направление:
Я увидел стаю птиц, направляющуюся на юг.
Используйте семейные слова с заглавной буквы, когда они являются названиями или заменяют имя человека:
Как раз тогда M другой позвонил мне на мой iPhone.
Мужчина на краю фотографии — U ncle Pete.
.. но не используйте их с большой буквы, если им предшествует притяжательное:
Вы знакомы с моей мамой?
Мужчина на краю фотографии — мой дядя Пит.
Используйте слова здания с заглавной буквы, если они являются частью определенного здания:
Я родился в больнице Сент-Мартинс H .
.. иначе не используйте их с заглавной буквы:
Мой брат в больнице после аварии.
Используйте названия торговых марок с заглавной буквы:
Нашей следующей машиной будет M Ercedes.
.. но не пишите с заглавной буквы следующие за ними существительные:
Мне на день рождения подарили блокнот A cer.
Используйте заглавные буквы для обозначения географических объектов, когда они ссылаются на конкретный объект:
Тихий океан O cean — самый большой водоем на Земле.
.. иначе не используйте их с заглавной буквы:
Какой океан самый большой?
Сделайте первое слово в прямой речи с большой буквы — если прямая речь представляет собой новое предложение:
«Если вы будете слушать, вы научитесь», — сказал учитель.« А и тебе не будет ареста».
.. иначе не используйте заглавные буквы:
«Если вы будете слушать, — сказал учитель, — вы научитесь».
C. Дополнительная информация о капитализации
В двух приведенных выше разделах (Простые правила / Более сложные правила) правильно использовать слово правило . Например, вы должны Используйте заглавные буквы в первом слове предложения, в именах собственные и нарицательные, когда они являются частью имен. Вы не должны использовать в предложении другие нарицательные существительные или другие внутренние слова с заглавной буквы.
Но есть много других ситуаций, когда говорить о правилах некорректно: писатель может сам решить, какие слова использовать с заглавной буквы, или должен следовать руководству по стилю, определенному организацией, в которой он работает. (Ученики должны следовать «правилам», данным их учителями.)
Ниже приведены несколько примеров слов, которые могут или могут быть написаны с заглавной буквы, в зависимости от личных предпочтений (или руководства по организационному стилю, или требований учителя).
Слова в заголовках и названиях книг или фильмов
Подробнее о капитализации
Подробнее I информация о C апитализация
Подробнее I информация A Bout C apitalisation
Разделы или подразделения организаций
Я работаю в старшей школе FIS.
Работаю в школе U pper S FIS.
Профессиональные титулы
У них назначена встреча с премьер-министром.
У них назначена встреча, чтобы увидеть инейстер P, , M, .
Концепции, идеи, философии
В следующем семестре изучаем постмодернизм.
В следующем семестре изучаем модернизм P ost- M .
Места или географические объекты
Посещали ли вы оперный театр S ydney?
Посещали ли вы S ydney O pera H ouse?
Время суток
Запись на прием в 8.30 следующего понедельника.
Ваша запись на прием в 8.30 A.M. в следующий понедельник.
После двоеточия
Помните: ясность важнее орфографии.
Помните: C Ларность важнее орфографии.
Примером руководства по стилю является руководство, используемое авторами газеты Guardian. Эта ссылка приведет вас к инструкциям по стилю под буквой C. (Прокрутите вниз до «Capitals».) Во введении к руководству отмечается явная тенденция (по крайней мере, на британском английском) к использованию нижнего регистра.
Пройдите тест по этой грамматической теме: Тест 1 — Тест 2 — Тест 3
Финансовые расходы
Международный стандарт бухгалтерского учета 23 определяет финансовых затрат как «процентные и прочие затраты, которые предприятие несет в связи с заимствованием средств».
Финансовые затраты также известны как «затраты на финансирование» и «затраты по займам». Компании финансируют свою деятельность либо за счет долевого финансирования, либо за счет займов и займов. Эти средства поступают не бесплатно. Поставщики средств хотят получить вознаграждение за свои средства. Поставщики акций хотят дивидендов и прироста капитала. Кредиторы добиваются выплаты процентов. Стоимость процентов — это цена получения кредитов и займов.
Финансовые затраты обычно относятся к процентным расходам.Обычно считается, что они относятся к процентным расходам по краткосрочным займам (например, банковский овердрафт и векселя к оплате) и долгосрочным займам (например, ссуды и ипотека на недвижимость). Термин «финансовые затраты» шире и включает в себя не только процентные расходы, но и затраты. Финансовые расходы также включают:
Амортизация дисконтов или премий, связанных с займами
Амортизация дополнительных затрат, понесенных в связи с получением займов или договоренностей
Расходы по финансовой аренде
Курсовые разницы, возникающие в связи с займами в иностранной валюте, в той мере, в какой они рассматриваются как корректировка стоимости процентов
В соответствии с МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам» существует два способа учета финансовых затрат:
Предпочтительным подходом является признание финансовых затрат как расходов в том периоде, в котором они были понесены. При использовании этого метода признания финансовых затрат эти затраты должны относиться на расходы независимо от того, как они применяются.
Разрешенный альтернативный метод учета капитализирует финансовые затраты как часть стоимости квалифицируемого актива, если эти затраты напрямую связаны со строительством, производством или приобретением этого квалифицируемого актива. Капитализация финансовых затрат допускается только в том случае, если существует вероятность того, что они приведут к будущим экономическим выгодам и их можно надежно оценить (в противном случае финансовые затраты относятся на расходы).
Правил тонкой капитализации в международном налогообложении
Правила тонкой капитализации в международном налогообложении — Серия трансфертных цен. Правила ограничения вычета процентов Раздел 94B — (Правила тонкой капитализации). Прочтите Последние статьи о Intonation Taxation . Бюджет 2017 — Подробный анализ правил ограничения вычета процентов Раздел 94B. Практическое обсуждение правил ограничения удержания процентов Раздел 94B. Ознакомьтесь с последними поправками, внесенными в Финансовый бюджет на 2017 г., Ключевой анализ раздела 94B согласно бюджету на 2017 г. Теперь ознакомьтесь с более подробной информацией для «Правила ограничения раздела 94B вычета процентов» снизу… ..
Содержание данной статьи скрывать
Правила тонкой капитализации в международном налогообложении
Последнее изменение ⇒
.
Предлагается ограничить вычет процентов при выполнении следующих условий:
Процентные расходы, заявленные налогоплательщиком, превышают 1 крор индийских рупий (10 миллионов индийских рупий или 1,48 372 доллара США [1]).
Такие процентные расходы выплачиваются / подлежат уплате его ассоциированным предприятиям (нерезидентам)
особенности предлагаемых изменений следующие:
Процентные расходы, истребуемые любым предприятием в отношении ассоциированных предприятий ограничили до
30% EBITDA или
проценты, выплаченные или подлежащие уплате ассоциированным предприятиям
в зависимости от того, что меньше.
Применимо, если Заемщик — ⇒ Индийская компания или постоянное представительство иностранной компании в Индии.
Применимо, если Кредитор (т. Е. Долг выдан) ⇒ нерезиденту или постоянному представительству нерезидента и связанных предприятий
Предлагается считать долг подлежащим погашению как выпущенный связанной стороной, где он предоставляет подразумеваемую или явную гарантию кредитору или депонирует соответствующую и соответствующую сумму средств кредитору.
Запрещено / непогашено Предлагается установить долю процентов в размере ⇒ разрешено переносить на восемь лет оценки, непосредственно следующих за годом оценки, в отношении которого было впервые сделано отклонение.
Максимальный размер резерва в последующие годы составляет ⇒ , ограниченный максимально допустимыми процентными расходами в этом конкретном году.
Это ограничение не распространяется на банки и страховой бизнес.
АНАЛИЗ С ПРАКТИЧЕСКОЙ ИЛЛЮСТРАЦИЕЙ:
Ссылка ПРИЛОЖЕНИЕ B
Ссылка ПРИЛОЖЕНИЕ C
Anuraag Singhaal CA (2005) и CPA (США) (2008)
11 лет опыта работы с PwC (Big 4) , Deloitte (Big 4), Reliance Industries Group
Лучший в своем классе факультет прямых налогов (DT) CA Final
По вопросам партий и сессий обращайтесь по телефону 9582039221 [/ автор]
Ключ Анализ ⇒
.
Эти правила на обычном языке можно назвать ПРАВИЛАМИ ТОНКОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ.
ЧТОБЫ ПОНЯТЬ, ЧТО ТАКОЕ ПРАВИЛА ТОНКОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ, СМОТРИТЕ ПРАКТИЧЕСКУЮ ИЛЛЮСТРАЦИЮ В ПРИЛОЖЕНИИ D .
Этот шаг направлен на приведение налогового режима Индии в соответствие с рекомендациями, содержащимися в действии 4 проекта ОЭСР / G20 по сокращению базы и перемещению прибыли (BEPS).
Действие 4 в первую очередь предназначено для нацеливания на трансграничное перемещение прибыли посредством чрезмерных процентных выплат и, как следствие, защиты налоговой базы.
Это положение применяется при расчете прибыли компании для целей налогообложения.
Данное положение не влияет на расчет балансовой прибыли, которая должна быть рассчитана с учетом соответствующих принципов бухгалтерского учета.
Во-вторых, для расчета минимального альтернативного налога («МАТ») это ограничение на проценты не применяется. Другими словами, можно требовать удержания процентов без каких-либо ограничений для расчета MAT.
Дата вступления в силу поправки ⇒
э.ф. 1 апреля 2018 г., т.е. применимо к 2018-19 гг. И последующим оценочным годам.
[1] конвертировано в 67,3981 индийских рупий = 1
долларов США.
Приложение B (пожалуйста, проверьте изображение ниже)
Приложение C (пожалуйста, проверьте изображение ниже)
Приложение D
Пример ссуды, предоставленной индийским предприятием — посмотрите, как тонкая капитализация повлияет на
Сценарий 1
A Co является резидентом страны с ставкой корпоративного подоходного налога 15%, а B Co является резидентом страны с ставкой корпоративного налога 35%.
B Co берет в долг 100 долларов США у стороннего банка под 10% годовых.
B Co использует эти средства в своей деятельности и получает дополнительную операционную прибыль в размере 15 долларов США.
После вычета процентных расходов в размере 10 долларов США B Co имеет прибыль до налогообложения в размере 5 долларов США и прибыль после налогообложения в размере 3,25 долларов США.
Сценарий 2
A Co также может заменить 50 долларов США существующего капитала B Co ссудой на ту же сумму с процентной ставкой 10% (та же ставка, что и по ссуде от стороннего банка).
В этом случае B Co имеет нулевую прибыль до и после налогообложения.
A Co имеет процентный доход по ссуде B Co, прибыль до налогообложения составляет 5 долларов США, а прибыль после налогообложения — 4,25 долларов США.
Группа снизила эффективную налоговую ставку с 35% до 15%, переместив прибыль с B Co на A Co.
Сценарий 3
Сделав еще один шаг вперед, A Co может заменить 100 долларов США существующего капитала B Co ссудой на ту же сумму.
Предполагая, что B Co может сопоставить свои процентные расходы с прочим доходом, в результате этой операции B Co теперь имеет убыток до налогообложения в размере 5 долларов США и убыток после налогообложения в размере 3,25 доллара США (это означает экономию в размере 1,75 доллара США). ).
A Co получает процентный доход от B Co, прибыль до налогообложения составляет 10 долларов США, а прибыль после налогообложения — 8,50 долларов США.
В совокупности A Co и B Co имеют прибыль до налогообложения в размере 5 долларов США и прибыль после налогообложения в размере 5,25 долларов США.
В результате недостаточной капитализации B Co и переноса прибыли в A Co группа теперь подлежит отрицательной эффективной ставке налогообложения.
Пожалуйста, проверьте изображение ниже
Прочие статьи по международному налогообложению и трансфертному ценообразованию
Если у вас есть какие-либо вопросы или предложения относительно «Правил тонкой капитализации в международном налогообложении — серия по трансфертному ценообразованию», сообщите нам об этом в поле для комментариев ниже….