Условия ипотеки для пенсионеров в СберБанке: нюансы оформления ипотечного кредита — Ипотека

Многие люди берут ипотеку на долгий срок и завершают выплаты по ней уже на пенсии. Какие в этом случае условия по возрасту и доходу заемщика?

Единственное условие — вернуть кредит до того, как вам исполнится 75 лет. Если вы подаете заявку на ипотеку без подтверждения дохода и занятости, то на момент возврата кредита вам должно быть не больше 65 лет.

Если у вас есть стабильный доход, но подтвердить его документально нельзя, можно взять ипотечный кредит по двум документам. О том, как получить ипотеку без подтверждения дохода и занятости, читайте в статье «Ипотека по двум документам».

Чтобы подтвердить доход, понадобится справка 2-НДФЛ или справка по форме банка.

В качестве дохода могут быть учтены:

• Зарплата
• Пенсия
• Доход от сдачи жилья (как дополнительный)

Если вы получаете зарплату или пенсию на карту СберБанка, понадобится только паспорт (справка 2-НДФЛ не нужна).

Выбрать программу кредитования и рассчитать ежемесячные платежи по ипотеке можно на калькуляторе. Подробнее читайте в статье «Калькулятор ипотеки Сбербанка 2020».

Желательно, чтобы платежи по ипотеке были не больше половины вашего ежемесячного дохода. Иначе повышается риск отказа в ипотеке со стороны банка.

Дополнительные преимущества ипотеки для людей старшего возраста

В СберБанке действует «пенсионная ступенька» — это специальный график платежей для людей, которые достигнут пенсионного возраста до выплаты ипотечного кредита.

Такой график платежей формируется в момент выдачи ипотеки и рассчитывается пропорционально доходам заемщика. До выхода на пенсию платежи выше, так как выше доход заемщика. После выхода на пенсию сумма платежей по ипотеке уменьшается.

«Пенсионная ступенька» помогает: 

• Удобно распределить платежи
• Увеличить максимальную сумму кредита
• Уменьшить ежемесячные платежи после выхода на пенсию
• Снизить общую переплату по процентам по ипотеке 

При поступлении вашей заявки на ипотеку система сама рассчитывает два дохода: до выхода на пенсию и после, а также оптимально распределяет ежемесячные платежи.

Ипотека СберБанка — взять ипотеку в Сбербанке, документы, условия кредитов на квартиру, процентные ставки

Ипотека Сбербанк: калькулятор в 2021 году на вторичное жилье

Сбербанк предлагает клиентам немало ипотечных продуктов. Самым выгодным сейчас является кредитование на покупку вторичного жилья. Уточнить все нюансы по ипотеке Сбербанка, калькулятор 2021 на вторичное жилье и многое другое можно найти на сайте кредитной организации. Кредитор даёт возможность не только воспользоваться выгодным приложением, но и снизить без того небольшую процентную ставку. Кроме этого, есть условия, позволяющие приобрести недвижимость используя жилищный займ без первоначального взноса. Какие именно требования выставляет этот кредитор и где можно точнее рассчитать сумму полной стоимости недвижимости, купленной в ипотеку? Об этом подробнее.

Ипотека от Сбербанка на вторичное жилье в 2021: условия

Сбербанк является лидером на рынке ипотечного кредитования в РФ. Его продукты всегда являлись самыми выгодными, а процентная ставка по ссуде на 1-2 пункта ниже, чем в других банках. Поэтому неудивительно, что основная часть ипотечных займов получены именно у этого кредитора. Какие предложения делает банк в 2021 году на покупку вторичного жилья?

Читайте так же: личный кабинет ДомКлик от Сбербанка

Самым выгодным вариантом станет покупка готовой жилплощади по акции «Молодая семья». В этом случае к заявителям выдвигаются отдельные требования, один или оба из членов семьи должен быть моложе 35 лет. Но в совокупности всех благоприятных условий и оформив сделку через специальный электронный регистратор сделок, можно получить жилищный кредит под 9% годовых. Это предложение одно из самых выгодных.

Первоначальный взнос составит 15% для бездетных семей и 10-12% для имеющих несовершеннолетних подопечных. Сумма кредита начинается от 300 тысяч и не должна превышать 80-85% от оценочной стоимости квартиры. Для молодых семей предусмотрены разные поблажки и рассрочки, применимые в процессе выплаты задолженности.

Ирина Большакова

Банковский кредитный эксперт

За 1 минуту! Рассчитаем переплаты на калькуляторе. Предложим море выгодных предложений по займам, кредитам и картам, очень гибкие условия. Попробуем?)

Читайте так же: Ипотека для пенсионеров в Сбербанке – условия в 2021 году

Кредитная компания даёт возможность купить жилье на вторичном рынке без первоначального взноса. Такая возможность рассматривается в индивидуальном порядке и чаще всего результатом становится залог уже имеющейся в собственности жилой недвижимости. Или использования в качестве взноса материнского капитала, что может избавить семью от необходимости собирать нужные средства. В остальном такая ссуда предоставляется на стандартных условиях с базовой ставкой в 8,9 – 10% годовых.

Под влиянием чего меняется процентная ставка?

В начале 2021 года Сбербанк снизил ставки на ипотечные займы, поэтому даже обычная ипотека на покупку готового жилья станет более выгодной. Базовая ставка по ней составляет 7,4 – 10%, при этом минимум, на который можно надеяться – 6% для молодых семей с детьми, а максимум не превышает 12%. Процентная ставка зависит от многих факторов:

• Подтверждённый доход семьи, чем больше сумма дохода, тем на меньшую ставку можно рассчитывать;
• Полная сумма кредита и первоначальный взнос: большая часть внесённых залоговых средств даёт возможность сократить и сумму кредита, и ставку по нему.
• Срок кредитование обратно пропорционально влияет на ставку, чем дольше вы планируете платить, тем выше процент;
• Пакет документов: Сбербанк даёт возможность оформить ипотечный займ без подтверждения дохода, но процент в этом случае будет максимальным;
• Отказ от страхования жизни и здоровья заёмщика повлечёт за собой увеличение ставки;
• Оформление залоговой недвижимости: процент по кредиту будет завышен до тех пор, пока недвижимость не будет оформлена в залог банку;
• Отношения с кредитором: если заёмщик является зарплатным клиентом банка или имеет накопительный вклад, то процентная ставка будет снижена.

Как видно из вышеперечисленного, такое условие, как процент по ипотеке является переменчивым показателем и может не только повышаться, но и понижаться. Поэтому все предварительные расчёты имеют ознакомительный характер, а сама ставка рассчитывается для каждого клиента в индивидуальном порядке.

Ипотечный калькулятор Сбербанк: рассчитать сумму ипотеки на вторичное жилье

Реализованный на сайте кредитной организации калькулятор позволяет предварительно рассчитать желаемый продукт. Независимо от того, какая именно ипотека в Сбербанке, условия в 2021 году, калькулятор вторичное жилье рассчитает в любом случае. Важно найти нужный раздел на ресурсе кредитора и внести все необходимые данные для вычисления.

Важно, чтобы для расчёта использовалась только реальная информация, без учёта возможных или предполагаемых доходов. Только в этом случае результат получится самым объективным. Ипотечный калькулятор позволяет предоставить промежуточный результат, при этом объективно взвесить все нюансы и оценить будущую нагрузку на семейный бюджет.

Сервис попросит пользователя внести все исходные данные, среди них:

• Оценочная стоимость нужного жилища;
• Сумма, которую готовы внести заёмщики;
• Дата получения, это не имеет особого значения, поэтому при предварительном расчёте можно указать любую ближайшую дату;
• Срок кредита, заёмщик указывает срок, на который рассчитывает взять ипотеку, впоследствии банк принимает своё решение;
• Уровень дохода обоих супругов;
• Дополнительные условия, такие как получение зарплаты на карту Сбербанка тоже имеет большое влияние на результат;
• Согласие на страховку тоже изменит результат расчёта.

Зайдите на сайт и сделайте предварительный расчёт ипотечного кредита на приобретение жилья на вторичном рынке. Сейчас банк предлагает лучшие продукты и стоит воспользоваться ими не теряя зря времени.

Оформление ипотеки в Сбербанке: этапы и сроки

На чтение 6 мин. Просмотров 95 Обновлено

Сбербанк России предлагает довольно выгодные условия кредитования по сравнению с другими банками.

Но люди часто не могут решиться на покупку жилья в ипотеку, так как элементарно не знают, с чего начать данную процедуру.

Сегодня мы поговорим о том, как происходит оформление ипотеки в Сбербанке.

Как происходит оформление ипотеки в Сбербанке?

Обычно процесс оформления ипотеки на жилье первичного рынка застройки происходит не так долго, как вторичного — обычно клиент выбирает такого застройщика, который сотрудничает с программами Сбербанка, поэтому сотрудники принимают объект покупки и залог и перечисляют деньги для долевого участия в строительстве.

Квартиры, которые подбираются клиентами самостоятельно и покупаются у предыдущих владельцев должны пройти несколько более сложную процедуру одобрения и оценки.

С чего начать оформление ипотеки в Сбербанке?

Для начала следует обратить внимание на программы, которые предлагает Сбербанк и требования, устанавливаемые для кандидатуры заёмщиков.

Наименьший процент отказов наблюдается для клиентов, которые полностью соответствуют требованиям Сбербанка.

Они включают:

• Достижение возраста 21 года и максимальный возраст 55 лет на момент оформления ипотеки;
• Наличие государственной регистрации в месте выдачи кредита и расположения отделения Сбербанка;
• Общий трудовой стаж должен составлять не менее года на протяжении последний 5 лет, а на последнем месте работы — как минимум 6 месяцев.

Пошаговые этапы оформления ипотеки

Для того чтобы оформить ипотеку в Сбербанке, необходимо пройти стандартную процедуру, этапы которой лишь в немногом отличаются для разных программ кредитования.

Полезное видео:

Подбираем ипотечную программу

Для начала следует подобрать ипотечную программу.

При выборе продукта, предлагаемого банками, лучше всего первым делом обратить внимание на сумму первоначального взноса и возможность его выплаты.

Сбербанк также работает и с программой материнского капитала и с государственной поддержкой, что позволяет уменьшить начальный взнос по ипотеке или отказаться от него вовсе.

Об ипотеке с государственной поддержкой в Сбербанке и Уралсибе читайте в этой статье.

Также нужно рассчитать предполагаемую сумму кредита так, чтобы средства на его погашение не занимали более 60% доходов заёмщика и его семьи (если они учитываются). В особых случаях этот процент может увеличиться до 70%.

Исходя из типа жилья, также подбираются разные ипотечные программы, процентные ставки по которым варьируются от 12. 5% до 13.5%.

Собираем пакет документов

Качество предоставленных документов влияет на решение банка касательно ипотеки, поэтому следует позаботиться об их сборе заранее.

Стандартный пакет документов в Сбербанк включает:

1. Копию всех страниц паспорта гражданина России;
2. Справку о доходах установленного образца, а именно за последние 6 месяцев;
3. Копию трудовой книжки или трудового договора, заверенных работодателем или нотариусом постранично;
4. Заполненное заявление заёмщика.

Также можно предоставить документы, подтверждающие дополнительные источники дохода или льготы.

После подачи заявки и принятия положительного решения по ней на сбор и предоставление документов даётся 2 месяца, но с этим лучше не затягивать, хотя у клиентов всегда имеется время в запасе.

Подбираем жилье и подготавливаем документы

Клиенты Сбербанка России не ограничены в выборе недвижимости и ее типом — это может быть как квартира вторичного рынка недвижимости, так и жильё в новостройке.

Требования к объекту покупки ограничиваются его оценкой и расположением на территории обслуживания Сбербанка.

Также стоимость жилья не должна превышать максимальную сумму выдачи кредита.

Оформление залога по ипотеке

Залогом по ипотеке выступает недвижимость, на приобретение которой заёмщик берет средства в Сбербанке, или уже имеющееся в его собственности жильё или другие ценности, способные покрыть сумму кредита вместе с процентами.

После заключения сделки купли-продажи объект залога подлежит государственной перерегистрации, а интерес и права Сбербанка в этом подтверждаются отметкой об обременении.

Проведение сделки купли-продажи

После того, как договор ипотеки будет подписан, а деньги переданы заёмщику, можно отправляться на сделку купли-продажи.

Существует вариант перевода средств сразу на счёт продавца или застройщика.

Чаще всего подписывается договор об аренде банковской ячейки, в которую вносятся кредитные и личные средства для заключения сделки купли-продажи.

Обязательным условием является нотариальная заверка сделки, а также государственная регистрация акта передачи права собственности.

Регистрируем ипотеку и права собственности

Право собственности на приобретённое жильё появляется у клиента сразу же после сделки купли-продажи, однако в силу того, что недвижимость вносится под залог Сбербанка, на ней находится обременение.

Оно подразумевает отказ от любых действий с объектом залога, которые включают его продажу или другие способы отчуждения, до полного погашения задолженности по кредиту без разрешения кредитодателя.

Обременение не влияет на то, что право собственности должно быть государственно оформлено должным образом.

Государственная регистрация включает акт передачи права собственности от предыдущего владельца к новому или доли застройщика в новостройке. Выдаётся государственный сертификат на право собственности нового образца.

После того, как задолженность по ипотеке будет погашена, необходимо подать заявление о снятии обременения и получении нового сертификата по желанию.

Такая же процедура применяется и в случае ликвидации банка-кредитора или другой смены залогодержателя с передачей права требования.

Оформляем страховку по ипотеке

Объект недвижимости, которой приобретается клиентом в ипотеку, а также передаётся в залог Сбербанка, подлежит обязательному страхованию. Также заёмщик может застраховать свою жизнь и здоровье добровольно, а в случае отказа от этого банк вправе повысить процентные ставки.

Выбором компании для страхования занимается банк, и в Сбербанке уже налажено сотрудничество со страховыми компаниями.

Для клиентов Сбербанка в них предусмотрены скидки и льготы, так что сумма является небольшой, однако она выплачивается за счёт заёмщика или взимается с суммы ипотеки.

Страховой договор подписывается одновременно с заключением договора ипотеки, в нем указываются риски возможной потери или повреждения жилья, в случае которых предусмотрены страховые выплаты.

Если клиент страхует свою жизнь или здоровье, то это становится хорошей гарантией для банка и его семьи, что кредит будет погашен даже при потере трудоспособности или смерти заёмщика за счёт страховых выплат.

Сколько времени занимает оформление ипотеки в Сбербанке?

В среднем оформление ипотеки в Сбербанке может занимать 6 месяцев, включая сбор необходимых документов, проведение сделки купли-продажи и процедуры по оценке и регистрации прав собственности.

После принятия положительного решения у клиента есть 4 месяца на подбор недвижимости и подготовку пакета документов, касающихся ипотечной сделки и договора купли-продажи.

Что пишут на форумах?

Если проанализировать поведение клиентов на форумах, то можно выделить 3 группы: те, кто уже оформил ипотеку, кто собирается ее оформить и те, кому по каким либо причинам отказали в открытии ипотеки.

Первые делятся своим опытом и задают вопросы касательно погашения или иного обслуживания кредита.

От вторых можно прочесть желание заключить ипотечный договор и вопросы об этапах и условиях сделки.

Третья категория потенциальных клиентов может рассказать о причинах отказа или поделиться мыслями об ошибках, которые не стоит совершать.

Сбербанк подтвердил повышение ставок по ипотеке: Квартира: Дом: Lenta.ru

Сбербанк подтвердил повышение ставок по ипотеке с 7 мая. Об изменении условий сообщили РБК в пресс-службе Сбера.

Согласно данным на сайте банка, на 6 мая ставка по ипотеке на готовое жилье составляет 7,3 процента, на приобретение строящегося жилья (с учетом льготных ставок по госпрограммам) — от 4,1 процента.

Информацию о том, что Сбербанк повысит ставки по ипотечным кредитам, также подтвердил РБК специалист call-центра сервиса «ДомКлик», через который в Сбербанк подаются заявки на ипотеку. По данным кредитной организации, повышение составит 0,4 п.п. от текущих базовых ставок по ипотеке на готовое жилье, кредитам на новостройки, ссудам на строительство дома и покупку гаража. Исключение — программа «Господдержка-2020».

Материалы по теме

00:01 — 12 ноября 2020

Дверь в никуда

В России продлили льготную ипотеку. Чем сейчас опасна покупка квартиры?

00:03 — 6 октября 2020

«Так как два последних месяца повышается ключевая ставка Банка России, Сбербанк принял решение изменить условия по ряду своих продуктов в соответствии с рыночными тенденциями», — пояснил представитель кредитной организации. Однако, по его словам, это не затронет клиентов, которые уже получили одобрение по ипотечным заявкам.

В апреле президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф заявил в интервью РБК, что повышение ставок по кредитам произойдет, если Банк России вновь ужесточит денежно-кредитную политику.

В начале марта Центробанк предложил варианты регулирования ипотечного кредитования по плавающим ставкам. Специалисты учли международный опыт в этой сфере и сформулировали шесть сценариев. Среди них оказался полный запрет на кредитование физлиц по плавающим ставкам.

Программу льготной ипотеки запустили в апреле 2020 года. Тогда премьер-министр Михаил Мишустин подписал соответствующее постановление, согласно которому можно было приобрести жилье в новостройках. Спустя полгода власти заявили, что программа будет работать до 1 июля 2021 года. Вскоре заместитель председателя правительства России Марат Хуснуллин рассказал о своем намерении бороться за дальнейшее продлении льготной ипотеки.

Gett получила от Сбербанка ссуду в размере 100 млн долларов на расширение услуг поездок по требованию — TechCrunch

После привлечения 300 миллионов долларов от Volkswagen в начале этого года, Gett получает еще один транш финансирования. В среду компания объявила о получении семилетнего кредита в размере 100 миллионов долларов от Сбербанка России. Gett сказал, что он будет использовать это для дальнейшего расширения обслуживания банка — одного из его крупных корпоративных клиентов — а также для расширения бизнеса в целом.

«Сбербанк и Gett связывают давние партнерские отношения», — говорится в заявлении основателя и генерального директора Gett Шахара Вайзера. «У обеих компаний схожее видение — изменить жизнь людей с помощью технологий и инноваций. Более года Gett предоставляет эксклюзивные преимущества клиентам и сотрудникам Сбербанка — услуга, которая уже доступна в 57 городах России. Это кредитное соглашение еще больше укрепит наше партнерство, поддержит быстрый рост Gett и поможет нам достичь наших амбициозных целей.”

Gett, имеющая операции в 100 городах, далеко отстает от Uber с точки зрения глобального присутствия, доходов и привлеченных средств, но надеется внести что-то новое в микс, где ему не нужно играть по правилам Uber. .

Это включает в себя стратегическое партнерство с VW, крупнейшим в мире производителем автомобилей, для работы над более значительным продвижением последней компании в автомобильной отрасли, а также то, как Gett позиционирует себя на рынке, обслуживая больше бизнес-пользователей, чем потребителей, и платформа для объединения более авторитетных автомобильных фирм и поставщиков услуг езды, а не сосредоточение внимания на идее «кто-нибудь» станет водителем.

Для Сбербанка этот заем представляет собой первую инвестицию финансовой группы в сферу райдшеринга и стартапов по требованию. Сообщается, что в прошлом году Uber получил кредитную линию на 2 миллиарда долларов с банками, которые в то время считались частью растущих отношений с ними крупного транспортного стартапа, в преддверии потенциального IPO. Сообщается, что в сделке участвовали банки Bank of America, Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan Chase и SunTrust.

Сбербанк также стремится участвовать в более поздних стадиях развития потенциально крупных предприятий, поэтому стоит следить за ним, чтобы увидеть, последуют ли дополнительные инвестиции в другие места.

«Это начало нового захватывающего этапа для Sberbank CIB, на котором мы будем тесно сотрудничать с предпринимателями, такими как г-н Вайзер, чтобы финансировать наиболее динамичные компании и стать их партнерами на относительно ранней стадии развития», — сказал Оскар Рацин, вице-президент. и глава Sberbank Merchant Banking & Advisory. «Этой сделкой мы объявляем, что наш коммерческий банковский и консультационный отдел открыт для бизнеса с быстрорастущими технологическими компаниями, которые, возможно, еще не имеют доступа к традиционному банковскому финансированию, где венчурные кредиты могут быть привлекательным решением.”

Gett на сегодняшний день привлекла 622 миллиона долларов, включая этот заем. Сообщалось, что в начале этого года Gett искала финансирование по оценке в 2 миллиарда долларов.

Платежные услуги | Райффайзенбанк

Внутренние платежи

Для внутренних платежей мы предлагаем обработку входящих и исходящих платежей в чешских кронах на территории Чешской Республики.

Вы можете отправить деньги со своего счета на любой счет удобно, легко и быстро.Для регулярных платежей вы можете настроить постоянное платежное поручение.

• Платежное поручение — позволяет оплачивать коммунальные и другие счета или производить другие платежи со своего счета. Для регулярных платежей вы можете разместить постоянное платежное поручение. Также доступны пакетные платежные поручения.
• Распоряжение о прямом списании — позволяет получать средства в пользу текущего счета с любого другого текущего счета; текущий счет, с которого должны собираться средства, должен быть настроен для авторизации прямого дебетования вашего счета.
• Распоряжение на прямое дебетование — с вашего согласия платеж в кредит конкретного получателя может быть списан с вашего текущего счета.
• SIPO — поручение, предоставленное Чешской почте (Česká pošta, s.p.) для сбора ежемесячных массовых платежей SIPO (платежи резидентов) с вашего текущего счета.
• Экспресс-внутренний межбанковский платеж — денежные средства зачисляются на расчетный счет получателя в день списания средств со счета плательщика.
• Интеллектуальная экономия — услуга позволяет вам заранее установить сумму для хранения на вашем счете и автоматически переводить все средства, превышающие эту сумму, на ваш сберегательный счет.

Платежное поручение

Иностранные платежи

В случае зарубежных платежей мы предлагаем обработку входящих и исходящих платежей в иностранной валюте в / из зарубежных стран и в пределах Чешской Республики. Кроме того, платежи в чешских кронах в зарубежные страны или из них считаются иностранными платежами.

Заказ на оформление иностранного платежа автоматически активируется в меню вашего счета при открытии. Также вы можете отправить иностранный платеж лично в любом отделении нашего банка.

Размещение исходящего платежа

Обязательные реквизиты платежного поручения, а также другие условия, применимые к исходящим иностранным платежам, указаны в Технических условиях платежей. Вы можете разместить платежное поручение:

• в электронном виде
• лично в любом филиале

Условием осуществления платежа является то, что вы заполнили все предписанные поля платежного поручения Внешнее платежное поручение и что на вашем счете достаточно средств.

Для трансграничных платежей, осуществляемых в государствах-членах Европейского Союза и Европейской экономической зоны, вы должны ввести BIC банка получателя и номер счета получателя в формате IBAN. Если вы не введете эту информацию, вам могут потребоваться дополнительные расходы, связанные с поиском и заполнением необходимых данных для беспрепятственной обработки вашего платежа.

С 1 сентября 2018 г. все исходящие платежи в Объединенные Арабские Эмираты должны включать код цели платежа.Подробная информация, способ ввода и список кодов доступны здесь.

С 1 января 2019 года все исходящие платежи в Израиль должны включать действительный формат счета IBAN получателя. Отсутствие формата счета IBAN получателя может привести к продлению крайнего срока зачисления платежа получателю или нет. -исполнение и возврат платежа, что может повлечь за собой начисление дополнительных комиссий банков получателя и плательщика.

Соединенное Королевство покинуло Европейский Союз 1 февраля 2020 года.Еще 11 месяцев действовало соглашение о переходном периоде для членства в Европейской экономической зоне (ЕЭП).
С 1 января 2021 года Соединенное Королевство больше не является членом ЕЭЗ и не подпадает под РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2019/518 ЕВРОПЕЙСКОГО ПАРЛАМЕНТА И СОВЕТА, который регулирует сборы за трансграничные платежи в евро в пределах ЕЭЗ.
В результате изменились сборы за иностранные платежи из / в Соединенное Королевство в евро. Эта комиссия является такой же, как и для стандартных платежей за границу, согласно действующему прейскуранту соответствующей ценовой программы.

Входящие иностранные платежи

Все входящие иностранные платежи, полученные в течение установленного времени для обработки иностранных платежей, зачисляются в день получения платежа (т. Е. D + 0). Условием зачисления платежа на ваш счет является то, что ваш деловой партнер вводит правильные банковские реквизиты; таким образом, входящее платежное поручение из-за границы должно содержать следующую информацию:

Льготы

• оперативная обработка платежных поручений
• четкое и удобное размещение платежных инструкций
• платежей в любом месте и в любое время, в электронном виде или лично
Обработка платежей
• через международную телекоммуникационную сеть SWIFT, гарантия безопасной, быстрой и надежной передачи данных между
  финансовыми учреждениями по всему миру
• скидки на отдельные виды платежей
• Европлатежей
• SEPA платежи
• платежей внутри Группы Райффайзен на выбранных счетах

Владельцы учетных записей с папками с несколькими валютами получают следующие дополнительные преимущества

• несколько валют могут быть активированы и поддерживаться под одним номером счета
• платежи в нескольких валютах могут быть отправлены или получены после активации конкретной валютной папки
• платежи не подлежат автоматической конвертации
• любые изменения платежного поручения до момента обработки платежа
• информация о реализованном или (несостоявшемся) платеже по электронной почте, SMS или факсу
• индивидуальных бланков заказов на рекуррентные платежи

Visa Inc (V) Расшифровка телефонного звонка за 4 квартал 2019 года

Источник изображения: Пестрый дурак.

Visa Inc (NYSE: V)
Отчет о прибылях и убытках за 4 квартал 2019 г.
24 октября 2019 г., 17:00 ET

Состав:

• Подготовленные примечания
• Вопросы и ответы
• Обзвон участников

Подготовлено примечаний:

Оператор

Добро пожаловать на телеконференцию Visa о доходах за четвертый финансовый квартал и полный год за 2019 год. [Инструкции оператора]

Теперь я хотел бы передать конференцию вашему организатору, господинМайк Милотич, старший вице-президент по связям с инвесторами. Мистер Милотич, теперь можете начинать.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Спасибо, Джордан. Добрый день всем и добро пожаловать на телеконференцию Visa о доходах за четвертый квартал и полный 2019 финансовый год. Сегодня к нам присоединяются Эл Келли, председатель и главный исполнительный директор Visa, и Васант Прабху, заместитель председателя и главный финансовый директор Visa. Этот звонок транслируется в разделе по связям с инвесторами на нашем веб-сайте www.investor.visa.com. Реплей будет заархивирован на нашем сайте в течение 30 дней, а слайды, содержащие финансовые и статистические данные, размещены на нашем сайте IR.

Напомню также, что данная презентация содержит прогнозные заявления. Эти заявления не являются гарантией будущих результатов, и наши фактические результаты могут существенно отличаться в результате действия многих факторов. Дополнительная информация об этих факторах доступна в наших последних формах 10-K и 10-Q, которые вы можете найти на веб-сайте SEC и в разделе «Связи с инвесторами» нашего веб-сайта.

Наша историческая финансовая информация не по GAAP, раскрытая в этом звонке, соответствующие показатели GAAP и сверка доступны в сегодняшнем отчете о прибылях и убытках.

И с этим позвольте мне передать звонок Алу.

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Майк, спасибо и добрый день всем, и спасибо, что присоединились к нам сегодня. Четвертый квартал стал еще одним успешным годом для Visa, поскольку мы продолжаем развивать наш бизнес по ряду направлений.Сегодня я хотел бы коснуться наших результатов, а затем обсудить, как мы укрепляем нашу сеть с помощью партнерства и ориентации на клиентов. И, наконец, поделитесь своими первоначальными мыслями о 2020 финансовом году.

Для начала, наши результаты за четвертый квартал демонстрируют нашу способность к росту, и вдумчивые инвестиции в бизнес для стимулирования будущего роста и возврата капитала акционерам. Важным показателем состояния нашей сети является рост транзакций. В этом отношении четвертый квартал завершился более чем 47 миллиардами платежных транзакций, что на 5 больше.3 млрд или 12,6% по сравнению с этим кварталом прошлого года. Объем платежей вырос на 9% в мире, 10% без учета Китая. Мы также увидели значительный рост объема платежей во всех регионах, и рост ускорился по сравнению с предыдущим кварталом во всех международных регионах.

Рост чистой выручки ускорился до 13% или 15% на постоянной долларовой основе, рост прибыли на акцию без учета GAAP составил 21% или 23% на постоянной долларовой основе. В четвертом квартале мы также вернули акционерам 2,7 миллиарда долларов капитала, в том числе 2 доллара.2 миллиарда в виде выкупа акций и 0,5 миллиарда долларов в виде дивидендов. Наши результаты за четвертый квартал обеспечили рост чистой выручки за весь год на 13% в постоянном долларовом выражении и рост прибыли на акцию без учета GAAP на 20% в постоянном долларовом выражении.

Общий объем возвращенного капитала за год составил 10,9 миллиарда долларов, что является отражением всего за 2019 год. Visa добилась огромного прогресса, возглавив динамично развивающуюся отрасль и способствуя росту цифровых платежей. Это проявляется в самых разных направлениях. Для начала, в 2019 финансовом году в нашей сети было задействовано более 180 миллиардов платежных транзакций, из которых мы обработали около 75%, что составляет почти 9 триллионов долларов США в торговле на 3.4 миллиарда учетных данных, все с безопасностью и защитой, которые ценят наши клиенты.

По сравнению с растущим уровнем признания у нас сейчас более 61 миллиона физических торговых точек, что на 14% больше, чем в 2018 году. И снова имейте в виду, что это число на 10 миллионов больше, поскольку такие партнеры, как PayPal, Stripe и Square, учитывают только одно местоположение. В новых платежных потоках, превысивших отметку в 1 триллион долларов для объема платежей B2B, пришлось 12% нашего бизнеса. Мы также продолжаем развивать Visa Direct, который поддерживает трехзначные P2P, B2B и P2C с более чем 2 миллиардами транзакций.

Благодаря нашим возможностям и дополнительным услугам, мы приобрели четыре компании, которые помогут расширить охват нашей сети и улучшить наши решения по борьбе с мошенничеством и токенизацией. Наш органический рост выручки, обусловленный этими возможностями по всем услугам с добавленной стоимостью, в этом году превысил 20%. Этот рост был вызван расширением наших сервисов обработки и сетевых услуг для эмитентов, увеличением наших предложений для эквайеров и продавцов, включая кибер-источники, более широким внедрением наших инструментов управления рисками и аутентификацией, а также консультационной проектной работой.

Фактически, мы помогли более чем 1 000 клиентов развивать свой бизнес, используя идеи наших консультантов и специалистов по обработке данных. Наша стратегическая направленность на весь 2019 год и в 2020 году ясна: продвигать более тесные партнерские отношения с традиционными клиентами; расширять доступ за счет новых игроков, включая новых продавцов FinTechs, Neo Banks, эквайеров и кошельков. Повышение вовлеченности клиентов за счет включения множества платформ и упрощения процесса оплаты. Расширение возможностей с добавленной стоимостью в экосистеме и обеспечение движения новых денег с помощью нашей сети сетей.

Позвольте мне подробнее остановиться на этих приоритетных областях, начиная с установления более тесных партнерских отношений с традиционными клиентами. У нас были важные сделки на стадии разработки, и наши усилия окупились: мы завершили соглашения в четвертом квартале, что составляет более 15% нашего объема платежей. Таким образом, наш полный годовой показатель составляет около 30% от нашего глобального объема платежей, что означает, что этот 30% уровень продления значительно выше, чем в среднем за последние пять лет, составляющий 20%.

Позвольте мне выделить несколько клиентов из этого квартала.Мы возобновили наше партнерство с Bank of America в Соединенных Штатах на несколько лет, поддерживая текущий дебетовый и кредитный бизнес, а также расширяемся за счет новой эмиссии их потребительских кредитных карт с денежным вознаграждением. Мы рады продолжить сотрудничество с такими инновациями Bank of America, как оплата с помощью касания и токенизация, а также использовать аналитику данных и аналитические данные, чтобы помочь раскрыть возможности роста.

В Центральной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке у нас был ряд крупных сделок с эмитентами в этом квартале, в том числе кредитно-дебетовый бизнес со Сбербанком и Альфа-банком, двумя из крупнейших банков России, и дебетовый бизнес с Emirates NBD, одним из крупнейших крупнейшие банки ОАЭ.Мы также обновили дебетовый портфель Standard Chartered Bank во всех странах Африки к югу от Сахары. В Латинской Америке мы подписали многолетнее соглашение о возобновлении наших давних отношений со Scotiabank, охватывающих 16 стран и территорий Латинской Америки.

В Европе мы сосредоточены на стимулировании роста на европейском континенте, мы также будем углублять наши существующие партнерские отношения в Великобритании. В этом квартале мы обновили два портфеля с ведущими эмитентами Великобритании; один — по дебету и один — по коммерческому кредиту.В континентальной Европе мы возобновили наше стратегическое партнерство с BBVA в Испании на следующие семь лет. Это соглашение позволит Visa и BBVA расти намного быстрее в течение этого периода. Кроме того, банк Arap, крупнейший государственный банк Турции, возобновил свой бизнес по потребительскому кредитованию и дебету, и мы добились новой эмиссии их коммерческого кредитного портфеля.

Теперь позвольте мне перейти к расширению доступа за счет новых игроков; такие как FinTechs и кошельки, которые имеют решающее значение для расширения учетных данных и признания во всем мире.Мы установили более тесные отношения с несколькими партнерами FinTech по всему миру. Во-первых, мы рады, что Visa и европейская компания Revolut [Phonetic] достигли соглашения, назвав Visa ведущим партнером-эмитентом, поскольку они стремятся к глобальному расширению. В дополнение к увеличению нашей доли в их крупном европейском бизнесе Revolut будет использовать бренд Visa, масштаб и глобальное признание, чтобы предлагать свои продукты в пяти новых регионах, выходя на 24 новых рынка, в общей сложности 56 рынков по всему миру.

В США мы подписали эксклюзивное пятилетнее соглашение о потребительском дебетовом и кредитном бизнесе с Chime, банком-претендентом, который предлагает своим членам доступ к набору интуитивно понятных банковских услуг. Также в США мы подписали долг по решению N26 — решения для мобильного банкинга, которое предлагает целевые функции, функции экономии и ранний доступ к зарплате. В Индии мы создаем партнерские отношения для открытия банка Neo, который предлагает предприятиям все, от банковского дела до автоматизированного бухгалтерского учета, а также запускает набор инновационных продуктов, включая бизнес-кредитную карту.

Мы также продолжаем расширять наши полномочия по подписанию договора о выпуске дебета с Railsbank в UK FinTech. В Корее мы объявляем о партнерстве с Toss с целью значительного расширения сотрудничества в сфере платежного бизнеса в Корее, а в глобальном масштабе Toss — крупный стартап FinTech в Корее и ведущая корейская платформа денежных переводов и финансовых услуг B2B.

Недавно мы углубили наше партнерство с [Indecipherable] мобильной платежной службой, которая использует Visa Direct, чтобы пользователи могли совершать международные денежные переводы P2P из США, и теперь они будут выпускать дебетовые карты Visa.В Мексике мы уделяем особое внимание приему платежей для продавцов и расширяем доступ с помощью Clip, поставщика решений для мобильных точек продаж, который позволяет продавцам принимать цифровые платежи. Мы также объединяемся с Samsung, чтобы позволить продавцам принимать бесконтактные платежи с помощью только загрузки приложения и без оборудования. По сути, телефон становится терминалом.

Наконец-то скоро будут пользователи мобильных телефонов в Индии для держателей карт Visa — скоро они смогут использовать Google Pay для простых, безопасных и токенизированных платежей.В настоящее время мы являемся единственной сетью карт, поддерживаемой Google Pay в Индии. Со временем мы стремимся наладить больше отношений со всей экосистемой, чтобы повысить авторитет и признание во всем мире.

Теперь позвольте мне перейти к третьей приоритетной области — увеличению взаимодействия с клиентами за счет использования различных платформ. Мы продолжаем улучшать работу торговых точек и снижать трение для всей экосистемы. В среде, где присутствуют карты, мы по-прежнему наблюдаем прогресс в использовании платежей нажатием на кнопку.В Соединенных Штатах мне приятно сообщить, что из 10 крупнейших эмитентов восемь сейчас участвуют, более 100 миллионов бесконтактных карт Visa было выпущено, и мы ожидаем, что к концу 2020 календарного года будет 300 миллионов карт.

In карта в нынешней среде, мы уже говорили ранее о том, как безопасная удаленная коммерция или SRC — это способ упростить процесс цифровых платежей в сетях, обеспечить большую безопасность и улучшить продажи. Я рад, что в этом месяце вместе с нашими сетевыми партнерами мы запустили функцию оплаты по клику, поддерживаемую SRC, с их количеством продавцов и эквайеров в Соединенных Штатах, более широкое распространение у продавцов произойдет после праздничного сезона.Мы также запускаем различные платформы для улучшения процесса оплаты, независимо от того, присутствует ли карта или нет, и самый последний пример связан с рассрочкой платежа.

В июне мы объявили о запуске бета-версии API-интерфейсов решения в рассрочку на нашей платформе Visa Next, где эмитенты могут предлагать рассрочку своим держателям карт Visa напрямую через участвующих продавцов. В то же время мы даем возможность третьим сторонам, таким как [неразборчиво], использовать наши активы и предлагать различные варианты рассрочки.Поскольку мы всегда говорим, что мы не занимаемся выбором победителей и проигравших, мы активируем экосистему и позволяем клиенту определять успех.

В четвертом квартале Affirm преобразовали свою виртуальную выдачу в Visa, и мы установили партнерство с Afterpay для поддержки разработки инновационных решений в рассрочку в Соединенных Штатах, и мы продолжаем уделять внимание новым возможностям потока платежей по мере расширения партнерских отношений для устранения трений . Visa Direct продолжает расти, движимая тремя векторами, увеличивая объем за счет существующих использованных кейсов и рынков; расширение существующих вариантов использования на новые регионы и распространение на новые варианты использования.В наших усилиях по расширению возможностей P2P-платежей на новых рынках мы объединились с платформой V.way в Гватемале, чтобы использовать Visa Direct, чтобы обеспечить простой и безопасный перевод средств с помощью простого номера мобильного телефона или адреса электронной почты, доступного для людей, не охваченных банковскими услугами.

В России теперь доступны выплаты на такси и выдача ссуд по требованию, а также новый вариант использования, позволяющий давать чаевые с помощью Visa Direct, поэтому чаевые можно будет выплачивать непосредственно официантам в электронном виде. В B2B в этом квартале INTU анонсировала мгновенный депозит, новую функцию, которая позволяет в реальном времени производить выплаты для владельцев малого бизнеса, использующих платежи QuickBooks, напрямую на свои подходящие дебетовые карты с помощью Visa Direct.Совсем недавно мы объявили, что клиенты Oracle ERP смогут производить платежи Visa Direct прямо из своей системы кредиторской задолженности, что сокращает время и инвестиции, необходимые компаниям для внедрения новых и продвижения технологии карточных платежей.

JP Morgan предоставит своим коммерческим клиентам возможность более эффективно отправлять электронные платежи с доступом к сети бизнес-платежей. Мы сотрудничаем с Billtrust, который направляет электронные платежи от покупателей к поставщикам через их существующего поставщика дополненной реальности.Мы также открыли нашу сеть Visa B2B Connect для более чем 60 рынков и добавили Infosys в качестве партнера по распространению, чтобы финансовые учреждения могли отправлять и получать трансграничные средства с помощью этой новой сети B2B.

Мы также работаем над интеграцией четырех недавних приобретений, чтобы расширить наши возможности для создания добавленной стоимости. Мы ожидаем, что с помощью Earthport в ближайшие несколько месяцев на рынке будут интегрированы предложения Visa Direct и Earthport, где клиенты смогут отправлять выплаты на карты или счета через одно соединение с Visa.Что касается Payworks, мы расширяем наш конвейер решений для омни-коммерции за пределы продавцов, чтобы включить больше эквайеров, которые могут использовать интегрированную платформу CyberSource и Payworks. Используя Verify, поскольку мы объединяем эту возможность с нашим традиционным процессом разрешения споров, мы планируем расширить клиентскую базу Verify за счет существующих отношений с продавцом и эмитентом.

Но возможности токена Rambus, мы надеемся расти двумя способами; во-первых, путем углубления отношений с существующими клиентами Rambus посредством нашего обширного портфеля дополнительных услуг; и, во-вторых, за счет расширения предложений по токенизации для большего количества альтернативных платежных Rails.И, наконец, сеть сетей, все эти партнерские отношения и возможности, которые мы обсуждали, а также многие другие объединяются в нашем предложении, чтобы обеспечить мощную сеть сетей для потребителей, предприятий и правительств, чтобы переводить деньги кому угодно и где угодно.

Каждая новая конечная точка сети через карту, учетную запись или бизнес увеличивает ценность возможностей, которые мы предлагаем партнерам, и улучшает качество обслуживания клиентов через одно соединение Visa.

К закрытию в 2019 году мы добились сильных общих результатов и добились значительного прогресса в позиционировании бизнеса для будущего роста.Мы углубляем партнерские отношения, мы расширили доступ за счет новых игроков, мы увеличили взаимодействие с клиентами и возможности создания добавленной стоимости, а также расширили наши точки приема и нашу сеть сетей. Заглядывая в будущее, мы рады оставаться официальным партнером по платежным технологиям Олимпийских и Паралимпийских игр в Токио в 2020 году и единственной картой, принимаемой на следующей летней игре.

Будучи третьей по величине экономикой в ​​мире, Япония является рынком с огромным потенциалом роста для Visa, и у нас есть общие национальные интересы в расширении цифровых платежей. Токио-2020, проводимый в Японии, станет крупным глобальным медиа-событием, которое, по прогнозам, станет крупнейшим событием для СМИ. крупнейший в истории с 7000 часов вещания и 3 миллиардами минут потокового контента только в Соединенных Штатах.Мы будем стремиться расширить эту платформу для клиентов Visa по всему миру и рассчитываем на рекордное количество спонсорских активаций с нашими партнерами.

Что касается финансового года 2020, наш финансовый прогноз включает годовой рост выручки с низкими двузначными цифрами и скорректированный рост прибыли на акцию для подростков в постоянных долларах. Прежде чем я передам Васанту, чтобы он подробно рассказал о наших результатах, а также о наших перспективах на 2020 год, я хочу отметить, что, заглядывая в будущее, я с нетерпением жду многолетнего пути, к которому мы идем. принимать более активное участие во всех денежных движениях, и я не могу все время повторять за всю историю Visa, имея впереди столько возможностей.С этой целью мы хотим провести некоторое время со всеми вами, обсуждая наш будущий рост. Итак, мы собираемся провести День инвестора 11 февраля здесь, в Сан-Франциско.

А теперь позвольте мне передать это Васанту.

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Спасибо, Ал, и добрый день всем. Я расскажу о результатах четвертого квартала 2019 финансового года и за весь год, прежде чем рассматривать наш прогноз на 2020 финансовый год.Используя импульс третьего квартала, мы уверенно завершили 2019 год, чистая выручка в четвертом финансовом квартале выросла на 13% в номинальном долларовом выражении и на 15% в постоянном долларовом выражении.

Прибыль на акцию по GAAP выросла на 9%, но без учета специальной статьи, связанной с судебным разбирательством по леям, а также специальной статьи в четвертом квартале прошлого года, прибыль на акцию без учета GAAP выросла на 21% и 23% в постоянных долларах. В сентябре 2019 г. было зарегистрировано начисление в размере 370 млн долларов США в связи с внесением 1720 леев дополнительных 300 млн долларов США на условное депонирование в судебном порядке и с учетом 70 млн долларов США заработанных процентов по существующим остаткам.Финансирование условного депонирования запускает корректировку курса конвертации обыкновенных акций класса B в обыкновенные акции класса A, что оказывает такое же влияние на прибыль на акцию, что и выкуп обыкновенных акций класса A на 300 миллионов долларов.

Наши высокие результаты в четвертом квартале отражают рост по всем ключевым факторам нашего бизнеса. Рост объема платежей в постоянных долларах соответствовал третьему кварталу на 9%, кредит вырос на 7%, дебет вырос на 11%, рост без учета Китая вырос на полпункта выше, чем в третьем квартале и составил 10%. Напомним, что на объемы продаж на внутреннем рынке Китая влияет конверсия двухбрендовых карт, которая оказывает минимальное влияние на доход.

Объем платежей в США вырос на 8%, при этом кредитный рост составил 7%, а дебет — 10%. Снижение цен на топливо и командировочные расходы, увеличение количества выигрышей по коммерческим картам и некоторое замедление коммерческих объемов были частично компенсированы небольшой выгодой от дней обработки. Рост объема международных платежей в постоянных долларах составил 10% и 12%, без учета Китая, ускоряющегося примерно на один и полтора пункта соответственно. Рост в CEMEA оставался сильным и ускорился до 25%. Латинская Америка выросла более чем на два пункта до 18% благодаря победам и сильным результатам у существующих клиентов.Азиатско-Тихоокеанский регион без учета Китая вырос на 11%, ускорившись на 1 пункт, в основном за счет Японии, Австралии и Кореи. Европа без учета Великобритании выросла на 13% на 0,5 пункта. Великобритания остается слабой, но теперь рост в течение двух кварталов улучшается после минимума в марте.

Количество обработанных транзакций выросло на 11%, что на 0,5 пункта ниже, чем в третьем квартале, в основном за счет США. Постоянный международный рост в долларах соответствовал последнему кварталу, увеличившись на 7% и на 9%, без учета объемов в Европе, которые аналогичны доходности внутренних продаж в Европе.

Рост, связанный с путешествиями, немного замедлился, но был компенсирован небольшим ускорением роста электронной коммерции. Ускорилась исходящая торговля из Латинской Америки, Юго-Восточной Азии и большей части нашего региона CEMEA. Входящая торговля в Европу продолжает расти в подростковом возрасте, въезд в США немного улучшился, но остается слабым, а рост в Гонконге значительно замедлился.

Чистая выручка выросла на 13% или 15% в постоянных долларах с тремя точками положительного влияния от ASC 606. Влияние ASC 606 было больше, чем ожидалось, исходя из окончательной структуры некоторых из наших крупных клиентских сделок, что является результатом о том, как рынок развивался за семь кварталов, и 606 баллов были приняты большинством компаний.Влияние приобретений на рост выручки было минимальным.

Значительный рост объема платежей наряду с ценовыми преимуществами привел к увеличению доходов от услуг на 9%, выручка от обработки данных выросла на 16%, что на три пункта выше, чем в прошлом квартале, в основном благодаря благоприятной структуре бизнеса. Выручка от международных транзакций выросла на 11%, также увеличившись на три пункта по сравнению с третьим кварталом из-за меньшего сопротивления обменного курса и более высокой волатильности валют.

Прочая выручка выросла на 35% за счет роста наших дополнительных услуг, а также воздействия ASC 606.Льготы для клиентов составили 21,6% от валовой выручки. Как уже упоминал Эл, в этом квартале мы подписали ряд значительных сделок в дополнение к вступающему в силу продлению контракта с JPMorgan Chase. Хотя все сделки, которые мы ожидали заключить в этом квартале, были завершены, некоторые из них были подписаны в конце квартала.

Таким образом, согласно ASC 606, полное влияние этих сделок будет отражено в стимулах, начиная с первого квартала 20 финансового года. Операционные расходы по GAAP выросли на 18% без учета особых статей в этом году, а в прошлом году рост расходов составил 11%, в основном за счет кадрового маркетинга и некоторых разовых статей.Маркетинговые расходы выросли на 16%, в основном из-за принятия ASC 606.

Общие и административные расходы выросли на 30% из-за нескольких единовременных статей, связанных с выплатой единовременного пособия в прошлом году, а также влияния ASC 606 и косвенных налоги. Увеличение ASC 606 сообщило о росте расходов в четвертом квартале примерно на два с половиной пункта. Влияние приобретений на расходы также было минимальным.

На внереализационные расходы снова повлияла инвестиционная прибыль, которая в этом квартале составила $ 41 млн. Эта прибыль была частично компенсирована снижением процентных доходов в результате падения процентных ставок.Наша налоговая ставка в четвертом квартале составила 18,5% по GAAP и 18,9%, не считая налоговой выгоды в размере 83 млн долл. США от положения о судебных разбирательствах, связанных с леями. Мы выкупили 2,2 млн обыкновенных акций класса А по средней цене 177,28 долларов США или 2,2 млрд долларов США в квартал, включая наши квартальные дивиденды, которые мы вернули акционерам в размере 2,7 млрд долларов США в четвертом квартале финансового года.

Наконец, мы закрыли Verify в середине сентября, а также бизнес по обслуживанию токенов Rambus в начале этой недели.Как вы знаете, в начале квартала мы закрыли проекты Earthport и Payworks. Фиксированная сводка за 2019 финансовый год, для 2019 финансового года объем платежей вырос более чем на 9% в постоянных долларах и на 10% без учета Китая, рост обработанных транзакций был стабильным на уровне 11%, международные объемы выросли на 6% на постоянной основе и на 8% , без учета объема в Европе.

За полный год чистая выручка в размере 23 миллиардов долларов выросла на 11% или 13% в постоянных долларах с более чем полутора пунктами положительного влияния от ASC 606, стимулы для клиентов были ниже, чем мы ожидали — 21.2% валовой выручки, в основном из-за более низких стимулов со стороны некоторых сделок и программ и меньших объемов в некоторых частях мира. Операционные расходы выросли на 4% по GAAP, но выросли на 11% без учета особых статей как в этом году, так и в прошлом.

Мы продолжаем инвестировать в нашу программу роста, учитывая большие возможности, доступные для расширения новых потоков платежей и предоставления нашим клиентам дополнительных услуг. Внереализационные расходы были намного ниже из-за более высоких процентных доходов по нашим остаткам денежных средств, более низких процентных расходов в результате обмена части нашего долга в долларах США на долги, выраженные в евро, и нескольких единовременных доходов от инвестиций на общую сумму 131 миллион долларов.

Наша налоговая ставка чуть менее 19% оказалась лучше ожиданий из-за применения правил налоговой реформы и иностранного дохода, связанного с FDII и G-I-L-T-I GILTI. Чистая прибыль на акцию по GAAP выросла на 20%, а чистая прибыль на акцию без учета GAAP увеличилась на 18% и 20% в постоянных долларах. Мы вернули акционерам 10,9 млрд долларов капитала, выкупив 56,1 млн обыкновенных акций класса А по средней цене 154,25 долларов или 8,6 млрд долларов и выплатив дивиденды в размере 2,3 млрд долларов. До 21 октября рост объема платежей в США составлял 8%, при этом кредитный доход в США увеличился на 7%, а дебет — на 9%.Обработка транзакций выросла на 11%. Трансграничный объем на постоянной долларовой основе вырос на 8% или 10%, не считая трансграничного объема в Европе.

Переходя теперь к нашему прогнозу на 2020 финансовый год, есть довольно много предположений о том, что мы движемся к глобальному экономическому спаду. Некоторые из цифр, которые мы сообщали за последние два квартала, вы можете видеть тенденции роста всех наших ключевых факторов бизнеса, объем платежей, обработанных транзакций и международный объем были стабильными. Мы не рассматриваем себя в качестве экономических прогнозистов, поскольку в нашем прогнозе предполагается, что тенденции, которые наблюдались в течение последних двух кварталов, сохранятся до 2020 финансового года.Если нам известно о чем-то конкретном, что может повлиять на тенденцию либо событие 2020 финансового года, либо эффект перекрытия события 19 финансового года, мы соответствующим образом корректируем наш прогноз.

Что касается чистой выручки, то наш прогноз предполагает низкий двузначный рост в постоянных долларах. Исходя из текущих обменных курсов и будущих ожиданий, пересчет валюты может затянуться на 1–1,5 процентного пункта. Ожидается, что четыре приобретения, совершенные нами за последние четыре месяца, увеличат рост чистой выручки примерно на 0,5 пункта.Существенным фактором, влияющим на рост чистой выручки в 20 финансовом году, будет необычно высокий объем работ по обновлению, о которых упоминал Ал. В среднем за год мы возобновляем примерно 20% объема платежей. В 19 финансовом году мы возобновили около 30% объема платежей и более 15% только в четвертом квартале.

Это означает, что полное влияние этих обновлений будет отражено в 20 финансовом году. Кроме того, наша деятельность по продлению 20 финансового года запланирована на авансцену, и ожидается, что в первом полугодии будет возобновлено от 15% до 20% объема платежей.Таким образом, мы возобновим примерно одну треть нашего объема платежей за три квартала с четвертого квартала 19 финансового года по второй квартал 20 финансового года, что является беспрецедентным уровнем активности по продлению.

В период между ’19 финансовым годом и ’20 финансовым годом мы ожидаем продлить четыре из пяти наших основных клиентов в США, восемь из пяти наших крупнейших клиентов — 10 крупнейших клиентов в CEMEA и Латинской Америке, шесть из наших 10 крупнейших клиентов в Европе. клиенты, пять из наших 10 крупнейших клиентов в Азии. Мы рады возобновить весь этот бизнес в обозримом будущем.Но это вызовет гораздо более высокий уровень стимулирования роста в финансовом году ’20, чем мы имели в финансовом году ’19 или в последние годы. Таким образом, мы ожидаем, что наши клиентские стимулы в процентах от валовой выручки вырастут до диапазона от 22,5% до 23,5% в 20 финансовом году.

Что касается ценообразования, то в течение первой половины 20 финансового года мы продолжим получать выгоду от ценовых действий на 19 финансовый год. Действия по ценообразованию в 20 финансовом году влияют на нашу выручку начиная с середины года и имеют меньшую величину, чем цены в 2019 финансовом году.Таким образом, ценовая выгода в виде доходов от услуг и доходов от международных транзакций будет ниже во второй половине. Наш прогноз предполагает рост основных расходов в диапазоне от средних до высоких однозначных цифр в постоянных долларах. Основываясь на текущих обменных курсах и будущих ожиданиях, заявленный рост расходов может быть на один или полтора пункта ниже в номинальном выражении в долларах. Четыре приобретения добавят от трех до четырех пунктов к росту расходов.

Что касается роста основных расходов, как вы все знаете, мы увеличили объем наших инвестиций за последние пару лет, чтобы воспользоваться захватывающими возможностями, которые у нас есть для увеличения доходов от новых потоков платежей и услуг с добавленной стоимостью.Мы продолжим эти инвестиции в 20 финансовом году и в последующий период, чтобы поддерживать рост доходов, выражающийся двузначными числами. Напоминаем, что 2020 год также является годом Олимпийских игр, мы ожидаем, что Токио-2020 предоставит значительные возможности для построения бренда, и мы будем вкладывать соответствующие средства.

Три-четыре дополнительных пункта роста расходов от приобретений обусловлены их текущими расходами, а также единовременными затратами на интеграцию этих приобретений и влиянием учета покупок, т. Е. Нематериальной амортизацией.Строка внереализационных доходов / расходов включает три основных статьи: процентные расходы на обслуживание нашей непогашенной задолженности; процентный доход от наших остатков денежных средств и прибыли или убытки от наших инвестиций, как реализованных, так и нереализованных, поскольку мы должны маркировать наши инвестиции для вывода на рынок каждый квартал на основе наблюдаемых цен.

В 2019 финансовом году мы зафиксировали общую прибыль от инвестиций в размере 131 млн долларов США, или 0,04 доллара США на акцию. Основная часть из них во втором квартале — 84 миллиона долларов, а в четвертом — 41 миллион долларов.В соответствии с нашей практикой мы не предполагаем никаких прибылей или убытков от инвестиций в наших прогнозах, поскольку они не являются предсказуемыми и не повторяются. Как и в этом году, мы будем конкретно определять сумму инвестиционной прибыли, убытков, если таковые имеются, которые мы фиксировали каждый квартал в 20 финансовом году.

Ожидается, что процентный доход в 2020 финансовом году будет значительно ниже из-за снижения процентных ставок, а также несколько более низкого остатка денежных средств, поскольку наличные деньги используются для финансирования всех наших приобретений и инвестиций.Расходы по процентам будут ниже, поскольку мы получим выгоду от свопов, которые мы выполнили в 19 финансовом году. Мы ожидаем, что налоговая ставка будет в диапазоне от 19% до 19,5% на 20 финансовый год. На данный момент мы предполагаем, что скорость находится в нижней половине этого диапазона. Правительства по всему миру проводят значительный объем налоговой деятельности, за которой мы внимательно следим, чтобы оценить любое влияние на наши налоги, а также меры по смягчению последствий, которые мы можем предпринять. Как всегда, мы будем предоставлять обновленную информацию о наших ожидаемых налоговых ставках в течение года.

Сложив все это вместе, мы получим скорректированный 2020 финансовый год, рост EPS в средне-подростковом возрасте в постоянных долларах. Этот скорректированный рост на акцию не включает четыре приобретения, которые мы только что завершили, и основан на доходе на акцию 19 финансового года в размере 5,40 доллара США. 5,40 доллара США — это наш отчет за 19 финансовый год без учета GAAP. Чистая прибыль на прибыль от инвестиций составляет примерно 0,04 доллара США. Обменные курсы могут снизить заявленный рост прибыли на акцию на один пункт до полутора пунктов, ожидается, что разводнение от приобретений составит $ 0.Диапазон от 05 до 0,06 доллара, замедление на 1 пункт для роста EPS.

Выручка и рост прибыли на акцию от квартала к кварталу могут быть очень скромными. Ожидается, что рост выручки в первом квартале будет слабее, чем за весь год, из-за более высокой волатильности валют в 19 финансовом году, а также из-за увеличения количества стимулов для клиентов до 22,5%, 23,5% от валовой выручки. Третий квартал может быть нашим самым низким кварталом роста, поскольку мы завершаем действия по ценообразованию 19 финансового года, которые были больше, чем запланировано на этот год, а также ожидаемую активную активность по обновлению в первом полугодии.Четвертый квартал, вероятно, будет самым высоким кварталом роста выручки, поскольку мы ограничиваем активность недавних сделок и потенциально снижаем препятствия на пути обменного курса.

Рост расходов будет выше в первой половине года, поскольку мы продолжаем инвестиционные инициативы, начатые во второй половине финансового года ’19. Ожидается, что рост расходов в первом квартале будет на уровне прошлого квартала. Рост расходов во втором квартале будет выше, поскольку расходы на маркетинг возрастут по сравнению с низким уровнем расходов в прошлом году. В четвертом квартале, вероятно, будет самый низкий рост расходов, так как мы перерабатываем какую-то разовую статью.В результате рост EPS будет самым низким во втором квартале и максимальным в четвертом квартале 20 финансового года.

Переходим к капиталу, денежному потоку, дивидендам и обратному выкупу. Капитальные расходы в 20-м финансовом году, вероятно, составят около 800 миллионов долларов, что немногим более 10%, исходя из нашего прогноза прибыли и плана капитальных расходов, свободный денежный поток от операционной деятельности, как ожидается, превысит 12 миллиардов долларов, и мы ожидаем возврата в не менее 12 миллиардов долларов акционерам, а также дивиденды и обратный выкуп акций.Совет Visa санкционировал увеличение наших ежеквартальных дивидендов на 20% до $ 0,30 в первом квартале 2020 финансового года в соответствии с нашей дивидендной политикой, в результате чего коэффициент выплат находится в диапазоне от 20% до 25%.

Таким образом, 2019 финансовый год стал еще одним годом сильного роста для Visa, хотя в краткосрочной перспективе мы продолжаем инвестировать значительные средства в долгосрочную программу роста в нашем основном бизнесе C2B, развивая широкий спектр новых потоков платежей. через B2B, B2C и B2B, а также наш расширяющийся набор дополнительных услуг.Мы приобрели четыре компании, которые существенно расширили наши возможности по нескольким направлениям. Это время беспрецедентных возможностей в нашем бизнесе, партнерские отношения всегда были для нас мультипликатором силы, чтобы стимулировать рост наших полномочий, добавлять больше точек принятия и разрабатывать больше вариантов использования на наших Rails. Как Ал снова описал в этом квартале, мы продолжаем добавлять интересных новых и значимых партнеров по всему миру с беспроигрышным предложением для обеих сторон.

Заглядывая в будущее, мы ожидаем сохранения темпов роста выручки и прибыли на акцию в 2020 финансовом году при условии отсутствия существенных изменений макроэкономических условий.Мы обновили около 30% объема наших платежей в 19 финансовом году, а еще 20% планируется продлить в 20 финансовом году. Хотя это приведет к значительному скачку стимулов в 20-м финансовом году, мы рады, что в обозримом будущем обновили значительную часть наших крупнейших клиентов. Мы также продолжим активно инвестировать в долгосрочные инициативы роста, и интеграция четырех приобретений является критически важным приоритетом.

На этом я верну это Майку.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Теперь мы готовы отвечать на вопросы, Джордан.

Вопросы и ответы:

Оператор

[Инструкции оператора] Наш первый вопрос исходит от Дэвида Конинга из Baird. Ваша линия открыта.

Дэвид Конинг — Роберт У. Бэрд — аналитик

Да. Привет, ребята, спасибо. И я предполагаю, что просто в качестве быстрых вопросов, во-первых, рост стимулов, который вы как бы упомянули, в этом году он намного выше, чем обычно, достаточно ли он высок, чем обычно, с некоторыми одноразовыми элементами, вроде, с обновлениями … — этот год может быть стабильным или даже плохим? А затем второй, быстрый, только на 606, все это полностью ушло в прошлое, так что никаких других корректировок, вроде того, что в 20-м?

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Да, по второму вопросу.Да, 606 уже позади, поэтому теперь, когда вы сравниваете 20-й с 19-м, это соотношение яблок к яблокам, и в соответствии с требованиями мы больше не будем сообщать номер с результатом 606 и т. Д., Так что это довольно чисто. Что касается вашего вопроса о том, что произойдет в будущем? Я имею в виду, что вся эта деятельность по обновлению началась с четвертого квартала, это действительно — вы увидите полный эффект в 2020 году на весь год. А еще у вас есть дополнительные обновления в первом тайме. Я имею в виду, что, когда мы с ними сталкиваемся, — учитывая, что мы обновили бы около 50% нашего бизнеса за два года, вы ожидаете увидеть некоторую умеренность в росте стимулов, так что этого следовало ожидать.

Очевидно, что мы не даем никаких долгосрочных прогнозов относительно тенденций и стимулов, это функция рыночных условий, но нет никаких сомнений в том, что когда вы продляете одну треть своего бизнеса в течение трех кварталов, это будет оказывают существенное влияние на скорость роста. А потом, когда вы его погладите, это должно помочь.

Дэвид Конинг — Роберт У. Бэрд — аналитик

Это здорово. Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Харшиты Рават из Бернштейна.Ваша линия теперь открыта.

Харшита Рават — Бернштейн — Аналитик

Привет, добрый день. AI, у меня вопрос по вашему комментарию в партнерстве. Несколько лет назад многие цифровые кошельки по всему миру воспринимались как риск для вас. А в последнее время многие из них стали больше походить на партнеров, которым приходится уточнять стратегию монетизации. Итак, если я посмотрю на некоторые виды сохраняющегося конкурентного риска, например, на внутренние сети. Можете ли вы рассказать о том, на каком этапе пути мы находимся, чтобы они не были похожи на конкурентов и больше на партнеров? Я думаю, если вы прокомментируете и предоставите сетевые независимые услуги, которые все еще были [Технические проблемы] для некоторых из этих альтернативных сетей, было бы здорово, если бы вы могли уточнить это?

Альфред Ф.Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Конечно. Спасибо, Харшита. Посмотрите, многие из этих игроков начинали в другом бизнесе, чем они понимают, потому что — во многих случаях часть населения банков в конечном итоге разрабатывает кошельки, и они начали с того, что они были в активах, — это сеть с замкнутым циклом, находится в их мире. А затем, по мере того, как они становятся больше, и мы в конечном итоге обсуждаем с ними, мы можем — они понимают, что мы можем предоставить им много чего с точки зрения нашего глобального охвата, трансграничных возможностей, способности предоставлять продукты, которые могли бы можно использовать для покупок в возможностях электронной коммерции для повышения безопасности, например токенизации.И затем, кстати, может помочь нам расти, будучи для нас одновременно эмитентом и покупателем. Так что я думаю, что есть — по мере того, как мы садимся и все чаще разговариваем с этими поставщиками по всему миру, они видят возможность обеспечить лучший клиентский опыт с большим охватом для своих клиентов и то же самое для нас, и это хорошо для обоих. компании бизнес.

Харшита Рават — Бернштейн — Аналитик

Спасибо.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Рамси Эль-Ассала из Barclays Global. Ваша линия теперь открыта.

Рамси Эль-Ассаль — Barclays Global — Аналитик

Спасибо за ответ на мой вопрос. У меня был похожий вопрос о ваших ребятах, которые больше занимаются другими вспомогательными направлениями бизнеса, такими как партнерство в сфере FinTech и M&A. Как вы управляете риском конфликта каналов с вашими существующими клиентами, если вы немного напрягаетесь, если люди, которые занимаются сетевым бизнесом с точки зрения перемещения денег между банками, или, может быть, люди, которые … и эквайеры, предлагающие омниканальные решения, такие как Payworks? Есть ли риск того, что вы как бы нарушите цепочку создания стоимости, перейдя в эти другие области?

Альфред Ф.Келли – Председатель и главный исполнительный директор

Рэмси сегодня у нас 1600–16000, извините, клиенты финансовых услуг по всему миру, и они бывают самых разных форм и размеров. И реальность такова, что многие из этих новых игроков, которые выходят на рынок, привлекают новые сегменты рынка и привносят новые возможности, которые ускоряют рост цифровых платежей и ускорение перехода от наличных денег и чеков к цифровым формам оплаты. оплата.

Во многих случаях мы фактически открываем возможность для наших существующих традиционных клиентов использовать свои учетные данные в местах, которые в противном случае они, вероятно, не смогли бы их получить. Но для нас формирование партнерских отношений с некоторыми из этих новых типов игроков. Так что я думаю, что во многих случаях он становится добавочным для всех участников платежной системы, они конкурентоспособны для наших традиционных банковских партнеров, он становится добавочным для FinTech, Wallet или игрока Neo Bank и становится добавочным для Visa.Так что это то, на чем мы, безусловно, по-прежнему сосредоточены, но все дело в развитии отрасли для всех участников экосистемы.

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Итак, Рэмси, я имею в виду, с нашей точки зрения, вопрос, который вы подняли, — это вопрос, о котором мы говорим все время. Это часть, это бизнес, построенный на партнерстве, это бизнес, в котором партнерство, как я сказал в своих комментариях, во многом увеличивает силу.В каждой ситуации у нас есть очень откровенный разговор о том, что мы делаем вместе, и о том, что мы можем сделать, мы должны делать сами. И в той мере, в какой это вопрос о конфликте каналов, мы очень четко не знаем этих областей, и поэтому, когда у нас возникают такие проблемы, мы обычно являемся партнерами, а там, где мы этого не делаем, вы можете обнаружить, что мы действительно предлагаем сервис сами.

Рамси Эль-Ассаль — Barclays Global — Аналитик

Спасибо.Это полезно.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Ramsey El-Assal — Barclays Global — аналитик

Да. Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Даррина Пеллера из Wolfe Research. Ваша линия открыта.

Даррин Пеллер — Wolfe Research — Аналитик

Привет, ребята, спасибо.Трансграничный рост выглядел так, как будто он немного ускорился, я думаю, на 8% в октябре, и были вопросы относительно макротенденций и потенциально более медленного трансграничного роста только во всем мире в сентябре, октябре из разных частей экосистемы, и это просто не выглядит как будто вы это видите. Так что, может быть, вы дадите нам несколько комментариев по поводу того, что вы видите в трансграничных тенденциях, немного подробнее.

И затем Васант, похоже, что рост выручки ускорился за счет международных сборов, я знаю, что в начале года были цены на трансграничные услуги, но FX vol частично повлияла на это в прошлом квартале.Итак, теперь мы видим, что в этом квартале было лучше, наблюдаем ли мы полный поток ценообразования там. Спасибо, парни.

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Да. По второму вопросу. Да, я имею в виду, что полное влияние ценообразования видно во втором полугодии, и это определенно заметно на международной строке доходов. Также случается, что некоторые из них были приглушены в третьем квартале, потому что, как вы знаете, эта строка также включает некоторые из наших валютных доходов от обмена, а в третьем квартале была одна из самых низких волатильностей за пять лет.В четвертом квартале наблюдалось некоторое улучшение, волатильность все еще относительно снизится, но по сравнению с третьим кварталом она улучшится. Таким образом, преимущества ценообразования, которые в основном были смыты низкой волатильностью в третьем квартале, но более заметными в четвертом квартале. Но вы правы, эта цена отражается в этой международной строке доходов.

Что касается вашего первого вопроса о трансграничных тенденциях. Трансграничные тенденции, как я указывал, были довольно хорошими повсюду, мы выделили некоторые области, где они были сильнее, например, CEMEA, Юго-Восточная Азия, вы знаете, въезд в Европу оставался сильным довольно долгое время в подростковом возрасте, это исключает то, что мы называем внутриевропейскими трансграничными сделками, входящими в США, что мы — это значительный бизнес для нас.Немного улучшилось, но все еще довольно слабо. Таким образом, сильный доллар, безусловно, сдерживает рост курса в США. Были слабые места, как и следовало ожидать, как на въезд в Гонконг. Фактически, как в Гонконг, так и из него. Но в целом мы увидели хорошие улучшения в Латинской Америке и хорошие улучшения в некоторых частях Азии. Вы знаете, конечно, сильный вход в Европу. Так что нет никаких реальных указаний на изменение тренда. Думаю, было, мы сказали, что наблюдается некоторое замедление темпов передвижения, но это было более чем компенсировано улучшениями в электронной коммерции.Поэтому я бы сказал, что «стабильная к улучшению», вероятно, лучший способ описать это.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Даррин Пеллер — Wolfe Research — Аналитик

Это здорово. Спасибо, парни.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Дэна Перлина из РБК Капитал. Ваша линия открыта.

Дэн Перлин — RBC Capital Markets — Аналитик

Спасибо.У меня был вопрос по этому поводу — я думаю, что ваши слова были беспрецедентным уровнем активности обновления, и я думаю, что исторически было 20%, так что он был бы проанализирован немного более равномерно. Это явно больше похоже на цикл сжатия. Итак, вопрос в том, движет ли это конкуренция, похоже ли это на стратегическое позиционирование с вашей стороны? Или важно, чтобы ваши партнеры были заблокированы сегодня, чтобы вы могли продвигать все эти новые инновации через их средства распространения. Я просто пытаюсь обдумать это.Спасибо.

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Вы знаете, Дэн, каждый год, когда мы идем в год, всего пара сделок, которые приходят — мы не обязательно готовы к обновление, которое — это произошло в течение года, и они происходят, потому что они обсуждают, эй, почему бы нам не продлить наши отношения и не иметь возможности сосредоточиться на росте в течение следующих двух лет. И этот год ничем не отличался от того, что мы заключили пару сделок с ранним продлением, что происходит каждый год.Но они были всего лишь парой наших самых крупных клиентов, и Чейз лидировал в этой категории, и это действительно привело к тому, что это число поднялось до уровня 30% от нормы, составляющей около 20%.

Дэн Перлин — RBC Capital Markets — Аналитик

Хорошо, спасибо.

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

И все это происходит примерно в четвертом квартале и в первом полугодии, это лишь некоторые сроки, которые происходят в течение года.Так уж получилось, что все это происходит в течение трех кварталов, когда у нас обновляется одна треть нашего бизнеса, это небольшая часть вещей, которые немного меняются и собираются около трех четвертей.

Дэн Перлин — RBC Capital Markets — Аналитик

Проблема высокого качества. Спасибо.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Тянь-Цинь Хуанга из JPMorgan.Ваша линия открыта.

Тянь-Цзинь Хуанг — JPMorgan — Аналитик

Большое спасибо. Спасибо за презентацию. Я просто хотел спросить о перспективах роста выручки на 20-й финансовый год. Прогноз роста доходов в целом соответствует тому, что вы ожидали на 19-й финансовый год год назад. Итак, видите ли вы какие-либо существенные различия в источниках роста, ожидаемых в этом году? Я слышал о перспективах стимулирования, похоже, что там немного жестче. Так что может быть лучше для компенсации? Это цена? Это более высокие ожидания для определенных продуктов или, может быть, для определенных регионов? Все, чем вы можете поделиться там.Спасибо.

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Конечно, у нас есть некоторая выгода в США, потому что мы начинаем процесс преобразования Cabela. На международном уровне у нас есть некоторые победы, и у нас происходит несколько переходов от нас. Так что есть — я бы сказал, что это немного не так. Если вы посмотрите на наш международный бизнес, то наши тенденции во втором полугодии были несколько лучше, чем в первом полугодии, особенно в четвертом квартале, и мы как бы предполагаем, что тенденции второго полугодия — это то, что продолжается, и, как вы можете видеть, это продолжается.Влияние на ценообразование на самом деле меньше в 2020 году, мы получаем выгоду от ценообразования 19-го года в первой половине, но оно ниже в 2020 году. Таким образом, ценовая выгода во второй половине меньше, особенно в строке доходов от услуг и в международных транзакциях. line вы должны это увидеть.

Другая область роста — это наши услуги с добавленной стоимостью и новые услуги для обработки потоков платежей, такие как Visa Direct, такие как B2B, где мы ожидаем, как вы знаете, некоторый сильный рост продолжится. В этом году у нас был хороший рост, как вы видели, мы ожидаем, что в следующем году сильный рост продолжится.Итак, если вы посмотрите, какие части бизнеса развиваются выше среднего, то это новые потоки платежей и услуги с добавленной стоимостью, которые явно помогают. С другой стороны, более высокий стимул будет чем-то, с чем нам придется бороться — у нас не было в прошлом году, к сожалению, обменных курсов, которые даже три или четыре месяца назад выглядели, возможно, не мешают. Теперь похоже, что это может стать тормозом примерно той же величины, что и в 19 финансовом году. Таковы некоторые из плюсов и минусов.Что касается основных макроусловий, мы совершенно ясно заявили, что предполагаем, что тенденции, которые мы наблюдали в последние два квартала, будут теми, которые будут сохраняться.

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Тянь-Цзинь, единственное, что я бы тоже добавил, связано со всем, что сказал Васант о том, что мы собираемся продолжать инвестировать в бизнес. мы думаем, что есть много возможностей для инвестирования, поэтому продолжаем инвестировать в различные рычаги, которые, по нашему мнению, могут способствовать развитию бизнеса в следующие несколько лет, плюс эти приобретения добавляют три или четыре пункта к росту наших расходов.Мы собираемся иметь некоторые, у нас будет здоровый уровень расходов и инвестиций в бизнес.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Моше Катри из Wedbush. Ваша линия открыта.

Моше Катри — Wedbush — Analyst

Не могли бы вы немного рассказать о развертывании SRC. Что ты собираешься сделать на этот раз по-другому, чтобы улучшить сцепление с дорогой? Может, тебе стоит немного об этом поговорить.А затем, может быть, немного больше цвета в Великобритании, потому что кажется, что исходя из того, что вы говорите, в этой части бизнеса дела могут улучшаться? Спасибо.

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Доброе утро, Катри. Я понимаю — что мы — я знаю SRC, когда вы сказали, что произойдет в этот раз по сравнению с каким-то другим, я имею в виду, это — я полагаю, вы могли иметь в виду Visa Checkout, как я сказал Какое-то количество раз реальность такова, что мы — различные сетевые игроки здесь раньше не делали хорошей работы с точки зрения оформления заказа в электронной коммерции.Тот факт, что мы ставим продавцов в положение, при котором они должны иметь соединение через каждую из — для каждой из сетей, а затем у каждого есть своя собственная версия оформления заказа, это сложно для продавцов, это сбивает с толку потребителей и, если ведет к некоторые неприятные трения в ситуации с электронной коммерцией.

Итак, теперь все мы собираемся отказаться от наших проприетарных предложений, но поскольку такие проприетарные предложения есть, такие как Visa Checkout, они станут гораздо более рациональным способом довольно быстро добраться до критической массы.Напоминаем, что в случае с Visa у нас 52 миллиона пользователей Visa Checkout, и у нас есть 350 000 продавцов, пользующихся услугами Visa Checkout. Таким образом, мы ожидаем, что преобразование этих 350 000 продавцов будет относительно простым, потребуется немного работы, но относительно легко, проще, чем разместить людей, которые не были подписаны на Visa Checkout или MasterPass; например, в случае с MasterCard, просто сейчас время года, поскольку мы приближаемся к концу октября, и мы увидим, что в ближайшие недели к нам присоединятся еще несколько продавцов.Но по мере того, как мы приближаемся к праздничному сезону, почти все сопротивляются внесению каких-либо изменений в платежную экосистему.

Итак, я думаю, у нас будет период, когда у нас будет … некоторые торговцы присоединятся к нам, мы решим проблемы с этими торговцами, а затем, после курортного сезона, я ожидаю увидеть крупный подъем в принятии SRC. И снова, я думаю, у нас будет отличная фора, потому что у нас было 52 миллиона пользователей Visa Check — у нас было Visa Checkout и 350 000 продавцов, которые их используют.Вот что вселяет в меня уверенность, что мы добьемся этого. Это лучший пользовательский интерфейс, это лучший опыт для продавцов, и мы использовали большую часть возможностей для получения этого SRC, но не благодаря той работе, которую мы проделали для Visa Checkout.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Санджая Сахрани из KBW. Ваша линия теперь открыта.

Санджай Сахрани — KBW — Аналитик

Спасибо.Васант, я предполагаю, что диапазон стимулов для клиентов находится на верхнем пределе, как правило, он был довольно консервативным, поскольку мы смотрим на цифры 2020 года. Я имею в виду, можешь ли ты просто рассказать нам о том, что запечено в верхнем конце? А во-вторых, о росте расходов на слияния и поглощения на 3–4%. Насколько это инвестиции и как быстро мы сможем сделать эти вложения прибыльными?

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Конечно. Что касается стимулов для клиентов, учитывая, что обновление 30% нашего бизнеса было возобновлено в 19 финансовом году, и более половины из них пришлось на четвертый квартал, это сделано.Так что эти стимулы довольно хорошо известны. И единственная причина, по которой они были бы разными, — это разные объемы. Но в противном случае, вы знаете, это должно быть в значительной степени заблокировано. Есть еще один, вы знаете, мы сказали, что от 15% до 20% планируется продлить в первой половине, и поэтому, вы знаете, мы должны узнать об этом довольно быстро.

Итак, я бы сказал, да, за последние пару лет мы оказались ниже, чем мы ожидали, с учетом того, сколько уже обновлено, и с учетом того, как выглядит 2020 год с предварительной загрузкой.Я думаю, вы должны предположить, что диапазон, который мы вам предоставили, — это диапазон, в котором точно будет находиться в диапазоне, вы знаете, может немного зависеть от некоторого времени, но не сильно, и он довольно быстро доберется до этого диапазона . Как мы сказали в — как я сказал в своих комментариях, вы должны увидеть нас в диапазоне, как и ранее в первом квартале. Это точка зрения на стимулы.

Что касается приобретения, мы сказали, что влияние на выручку составляет около 0,5 балла, это все возможности, которые мы покупаем, поэтому, по сути, нам нужно теперь наращивать их там, где они должны быть в состоянии масштабировать, и, таким образом, просторы мы делимся на четыре категории.Во-первых, какие бы расходы они ни принесли, какова их скорость работы, в каждом случае мы инвестируем, чтобы расширить их возможности и подготовить их к масштабированию. Так что мы, безусловно, инвестируем в них в 2020 году. Кроме того, в 2020 году есть некоторые единовременные расходы, связанные с их интеграцией в нашу систему — и особенно в части безопасности, нам в большинстве случаев необходимо повысить их безопасность — — кибербезопасность.

И, наконец, как вы знаете, при каждом приобретении будет какая-то амортизация сделки.Итак, когда вы сложите все это вместе, вы получите эту цифру расходов — это увеличивает наши расходы на целых три пункта до четырех пунктов, и вы получаете разбавление от 0,05 доллара до 0,06 доллара. Вот как мы туда попали. Мы думаем, что пройдет пара лет, прежде чем мы перейдем к фазе разбавления, но мы будем держать вас в курсе и о том, как они продвигаются.

Санджай Сахрани — KBW — Аналитик

Спасибо.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Лизы Эллис из MoffettNathanson.Ваша линия открыта.

Лиза Эллис — Моффет Натансон — Аналитик

Привет, добрый день. Спасибо. Возможно, Ал использует в качестве примера возможности токенизации Rambus. Можете ли вы подробнее рассказать о стратегии продажи этих типов дополнительных услуг на внутреннем счету в сети счетов. То есть, как вы предполагаете, что это будет работать таким образом, чтобы эти внутренние сети не просто превратились в более серьезных конкурентов собственной сети Visa Visa? Спасибо.

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Спасибо, Лиза. Поэтому, когда мы смотрим на услуги с добавленной стоимостью, мы думаем, что, прежде всего, есть возможность сделать некоторые из этих возможностей доступными непосредственно нашим клиентам. Но помимо этого, когда вы задали вопрос о конкретных сетях, мы собираемся быть очень осторожными в том, что мы делаем, я имею в виду… эту сеть RTP, которая может позволить учетную запись для возможностей учетной записи.Очевидно, что это очень местный бизнес, они варьируются от юрисдикции к юрисдикции. Я думаю, что, вероятно, есть два примера, которые мы представляли, предлагая дополнительные услуги в сетях RTP.

One использует транзакции под брендом Visa, которые выполняются в нашей сети, поэтому мы можем использовать Rails других людей для первой мили. На последней миле движения денег и в тех конкретных случаях, если это транзакция под брендом Visa, которая движется независимо от того, каких рельсов она касается, мы хотели бы сделать доступными услуги с добавленной стоимостью, чтобы доставить эту ценность клиентам, и это то, что я думаю, они ожидали.

Я думаю, что вторая ситуация, которую мы читаем, предполагает использование его, Лиза, там, где есть — мы сформировали своего рода партнерство с оператором альтернативного бренда. [Технические проблемы], но в этих двух широких стратегических категориях, которые я описал, я ожидал, что мы будем использовать и внедрять дополнительные услуги, потому что мы определенно не хотим делать это в каждом отдельном случае, чтобы предоставлять дополнительные услуги это могло бы сделать чью-то еще сеть, может быть, не так хорошо, как сеть Visa, но обогатить ее таким образом, чтобы она могла быть конкурентоспособной для нас.

Лиза Эллис — Моффет Натансон — Аналитик

Спасибо. Большое спасибо.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Следующий вопрос?

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Боба Наполи из Уильяма Блэра. Ваша линия открыта.

Боб Наполи — Уильям Блэр — аналитик

Спасибо. Просто по поводу новых потоков платежей, я думаю, есть ли способ, не могли бы вы прокомментировать, например, процентную долю вашего бизнеса или способ отслеживать добавление к вашему росту, которое будет происходить от новых потоков платежей, будь то B2B, или Visa Direct.А также о других бесконтактных картах в США, что, я думаю, является своего рода новым платежным потоком, и есть ли какие-то мысли, которые, по вашему мнению, будут иметь место у бесконтактных карт в отношении роста в США, учитывая ваш глобальный опыт?

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Итак, Боб, в моих замечаниях я немного поделюсь с вами пониманием. Я думаю, что у нас было более триллиона долларов, поэтому я сказал в своем выступлении, что у нас было чуть менее 9 триллионов долларов платежной коммерции, которая проходила через нашу сеть, из которых мы были более триллиона в B2B.Таким образом, это примерно на 12% больше объема, чем мы знаем для карты, части мира B2B, где мы по-прежнему являемся лидером рынка США в мире и на большинстве рынков. Мы также немного поделились информацией о Visa Direct. Мы сказали, что мы выросли в трехзначных цифрах и достигли отметки в 2 миллиарда транзакций. Таким образом, оба они представляют собой довольно существенный B2B, составляющий 12% от всего нашего объема, и Visa Direct достигает точки, когда это 2 миллиарда транзакций.

Так что на данный момент они не являются экспериментальными или каким-либо образом, формами или формами какого-либо пилотного режима.Это своего рода полноценные новые потоки платежей, в которые мы продолжаем инвестировать, и мы продолжим расти по всему миру, и они достигли точки, когда, очевидно, они вносят существенный вклад в нашу выручку и нашу прибыль. Что касается бесконтактных карт, очевидно, что мы очень взволнованы тем, что дойдем до точки, когда США начнут расширяться, поскольку это касается бесконтактных карт, и я думаю, что сейчас мы перевалили за отметку в 100 миллионов карт и получили 80% крупнейших эмитентов. вовлекаются и в то же время получают большую часть торговой сети, готовой к оплате нажатием на кнопку.Я думаю, что будет отличная возможность увидеть рост того, что мы видели на рынках, которые более развиты в отношении оплаты через касание, что есть побочный эффект с точки зрения людей, которые платят за счет касания, начинают расти. их общий объем.

И мы продолжим толкать. Один из — то, что мы считаем очень и очень важным вариантом использования, связанным с оплатой через касание, то есть проектами городской мобильности, особенно ориентированными на систему общественного транспорта. Только в последнем квартале мы запустили бесконтактные путешествия в Эдинбурге, Шотландии, Риме, Сан-Паулу, и теперь у нас их больше, мы добавили 60 новых районов метро, ​​транспортные системы в нашу сеть для оплаты через касание, и у нас есть 180 или около того.Другие живые проекты проходят по всему миру. Так что я вижу комбинацию вождения того, что я считаю одним из замечательных вариантов использования, и продолжения развертывания системы Tap to Pay по всему миру с особым упором на США, поскольку она так сильно отстала, а в США вы может знать, что в системе метро Нью-Йорка у нас есть это и идет пилот. Я думаю, это 70 остановок на четырех, пяти, шести линиях от Центрального вокзала до Атлантик-авеню в Бруклине. И в сентябре мы запустили в начале июня, а в сентябре мы достигли миллиона нажатий, и это довольно невероятно, учитывая тот факт, что мы все еще находимся на очень ранних этапах развертывания карты для оплаты с помощью касания. .

Итак, я доволен прогрессом, поэтому — но последнее, что я хотел бы сделать, Боб, так как обычно требуется больше всего времени, чтобы добраться до первых 5–10% проникновения в платежную систему через касание, а затем скорость роста начинает ускоряться оттуда. И мы находимся в пределах от 2% до 3% в Соединенных Штатах. Так что мы все еще находимся на стадии формирования. Но я думаю, что к концу 2020 года, если мы достигнем 300 миллионов бесконтактных карт, и MTA, в качестве одного из примеров, раскроет это там, я думаю, это будет как 270 станций метро, ​​так как они мы увидим реальное ускорение темпов роста. рост.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Иордания, мы ответим на последний вопрос.

Оператор

Наш последний вопрос исходит от Ашвина Ширвайкара из Citigroup. Ваша линия открыта.

Ашвин Ширвайкар — Citigroup — Аналитик

Спасибо. Привет, Альф. Привет, Васант. Рад видеть, что вы говорите более позитивно. Я хочу вернуться за границу, если смогу. Можете ли вы обсудить в некотором роде тягу и распространение, которые у вас есть с B2B Connect и приобретением постов Earthport? Какие-либо показатели по этому поводу, которые вы можете предоставить с точки зрения того, насколько, по вашему мнению, эти предложения ускорят трансграничный рост, возможно, в ближайшие от 12 до 18 месяцев?

Альфред Ф.Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Вы хотите разделить их. Я имею в виду, учитывая то, что я только что сказал о Visa Direct, и о том, что это очень устоявшаяся платформа, которая вносит существенный вклад в наш бизнес. Теперь наша цель — полностью интегрировать Earthport с Visa Direct к концу года, чтобы получить A; бесшовная платформа, которая позволяет с любой карты или любого счета переводить деньги по всему миру практически на любую другую карту или счет. А так я считаю способность видеть и в не столь отдаленном будущем.Настоящая прекрасная возможность, поскольку она связана с трансграничными платежами, осуществляемыми Visa Direct и Earthport, — это очень реальная и очень, очень захватывающая.

B2B Connect немного отстает, но не менее захватывающе. Теперь у нас есть возможность и разрешения на работу в более чем 60 странах. У нас есть три разных способа подключения — подключение B2B Connect. Один из них — кодирование наших API-интерфейсов через нашу платформу для разработчиков Visa, или они могут подключаться через поставщика технологий, и теперь у нас есть отношения с FIS, Bottom line и Infosys.И затем, в-третьих, они могут подключаться и взаимодействовать, используя инфраструктуру защищенного файлового протокола хоста и хоста. Последнее является в некотором роде самым медленным способом начать работу, а использование и кодирование наших API-интерфейсов — самый быстрый способ.

Итак, в настоящее время мы уделяем особое внимание B2B Connect. Затем узлы в 60 странах, и, кстати, мы хотим вырастить и в 60 странах. Поэтому мы стараемся развивать 60 стран и в тех странах, где у нас есть возможности, разрешения и одобрения для работы.Мы хотим расти, узел. Это наша цель, поскольку это относится к B2B Connect. Я думаю, что оба они представляют для нас огромную возможность беспрепятственно перемещать средства, облегчая использование всех замечательных возможностей Visa Net от санкционного контроля до широкого контроля и управления рисками. И я думаю, что во всех случаях наша цель — предоставить возможности, которые являются более быстрыми, прозрачными и просто более удобными для всех участников, так что сейчас захватывающие времена на обоих этих фронтах.

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

И что это позволяет нам делать, так это то, что в сфере B2B трансграничный бизнес B2B, по нашему мнению, является наиболее привлекательной частью.При этом Earthport / Visa Direct будет обрабатывать большие объемы транзакций B2B с более низкой стоимостью, а B2B Connect будет обрабатывать транзакции B2B крупного предприятия с высокой стоимостью и меньшим объемом. И, как сказал Ал, очень скоро они будут на месте, чтобы собрать все это воедино.

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

И на этом я хотел бы поблагодарить вас за то, что вы присоединились к нам сегодня. Если у вас есть дополнительные вопросы, позвоните или напишите в нашу команду по связям с инвесторами.Еще раз спасибо и хорошего вечера.

Продолжительность: 71 минута

Участники звонка:

Майк Милотич — Старший вице-президент по связям с инвесторами

Альфред Ф. Келли — Председатель и главный исполнительный директор

Васант Прабху — Заместитель председателя и главный финансовый директор

Дэвид Конинг — Роберт У. Бэрд — аналитик

Харшита Рават — Бернштейн — аналитик

Рамси Эль-Ассаль — Barclays Global — Аналитик

Даррин Пеллер — Wolfe Research — Аналитик

Дэн Перлин — RBC Capital Markets — Аналитик

Тянь-Цинь Хуанг — — JPMorgan — Аналитик

Моше Катри — Wedbush — Аналитик

Санджай Сахрани — KBW — Аналитик

Лиза Эллис — Моффет Натансон — Аналитик

Боб Наполи — Уильям Блэр — Аналитик

Ашвин Ширвайкар — Citigroup 9 Аналитик

Еще анализ V

Все расшифровки телефонных звонков

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы пестрые! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Рыбные транзакции из России через Сбербанк