Ипотечные каникулы в 2022, что это, условия оформления ипотечных каникул

1. Главная
2. Информация
3. 6 месяцев ипотеки за счет застройщика

Получение ипотечных каникул позволяет заемщикам снизить нагрузку на семейный бюджет. Особенно это актуально для семей с маленькими детьми, купивших жилье в новостройке с помощью банковской ипотеки. Оформление каникул таким семьям просто необходимо, ведь им приходится немалую часть дохода отдавать кредитору в качестве взноса по кредиту, платить за арендованное жилье, пока строится дом и делается ремонт. Что следует понимать под термином «ипотечные каникулы» и сулит ли это заемщику выгоды?

Ипотечные каникулы – это установленный дополнительным соглашением временной промежуток, в течение которого граждане освобождаются от уплаты платежей по ипотечному кредиту без всяких штрафов. Правом на ипотечные каникулы могут воспользоваться люди, которые отвечают требованиям закона и банка.

Вы – клиент компании «Унистрой»? Девелопер отправит своих клиентов отдохнуть от долговых обязательств на срок 6 месяцев! В течение этого времени застройщик будет выплачивать за вас платежи в ЖК Казани. Условия ипотечных каникул позволяют арендовать жилье, оформив кредит, дожидаясь сдачи новостройки в эксплуатацию. Покупатели могут оптимизировать расходы в непростой жизненной ситуации, избежав платы за аренду жилплощади и по банковскому договору. Ипотечные каникулы – это именно тот случай, когда ради приобретения долгожданной жилой недвижимости не нужно жертвовать комфортом и удобством.

Кто может воспользоваться правом на ипотечные каникулы

Воспользоваться программой могут граждане, которые купили квартиру в ипотеку в одном из жилых комплексов от девелоперской компании «Унистрой»:

• «Весна».
• «Царево Village».
• «ART City».

Следует отметить, что оформить ипотечные каникулы – это не означает купить жилье по завышенной стоимости. Это специальная программа, согласно которой застройщик оплачивает за вас полгода ипотеки. В это время вы можете не только оплачивать арендуемую жилплощадь, но и по возможности накапливать деньги на ремонт, долгожданный отпуск или другие потребности. Квартира в современном ЖК ваша, а платежи – застройщика. Разве может быть что-то проще, чем оформить ипотечные каникулы?

Как взять ипотечные каникулы, заемщики какого банка могут воспользоваться программой, период, в течение которого действует программа – все это можно узнать в онлайн режиме.

Ключевые преимущества программы

Ипотечные каникулы – отличное предложение, позволяющее заемщикам, оформившим приобретение недвижимости в новом ЖК в ипотеку, отсрочить платеж до одного года. Для получивших ипотечные каникулы – это возможность снизить денежную нагрузку во время ожидания завершения строительства, пока приходится платить за арендованное жилье. Какие еще преимущества программы:

• Временное снижение кредитной нагрузки с целью улучшения материального положения граждан.
• Программа ипотечных каникул не предусматривает штрафы и пени за неоплаченные своевременно выплаты. 
• В течение действия соглашения об ипотечных каникулах жилплощадь, приобретенная в ипотеку, сохраняется.
• Ипотечные каникулы не повлияют на формирование положительной кредитной репутации, что позволяет в будущем без проблем оформлять кредиты.

 

Как взять ипотечные каникулы

Условия получения ипотечных каникул несложные: достаточно подать заявку. Личное присутствие не требуется. Чтобы сэкономить время, оповестите представителей застройщика о необходимости предоставления ипотечных каникул через интернет, не покидая зону своего комфорта. Какие документы для ипотечных каникул потребуются, как правильно оформить обращение и другие документы – узнайте подробности по телефону или в онлайн режиме.

Поделиться

Похожие страницы

Квартиры в Казани с чистовой отделкой

Как купить квартиру в жилом комплексе «Венский лес»?

Продажа квартир в Казани новостройки от застройщика

Продажа жилья Казань — недвижимость по выгодной цене

Новостройки Казани – выгодная инвестиция

Трехкомнатные квартиры в Советском районе Казани

Купить недвижимость недорого

Купить двухкомнатную квартиру без посредников

Купить квартиру рядом с метро в Казани

Купить трехкомнатную квартиру в Казани

Квартиры — стоимость в Казани

Помощь в оформлении ипотеки

Квартира под ключ — новоселье без хлопот

Квартиры в ипотеку без первоначального взноса в 2022 году

Жилой комплекс Южный Бульвар — Тольятти

Коммерческая недвижимость в Казани по низкой цене

Купить в жилом комплексе Казани квартиры по низкой цене

Как использовать материнский капитал?

Царево Village Казань

Купить квартиру в Казани по низкой цене

что такое в 2023 году, как взять при покупке квартиры?

Ипотечные каникулы – это такой промежуток времени, в течение которого заемщик не осуществляет платежи по ипотеке полностью или частично. Это одна из форм реструктуризации ипотечного кредита.

Благодаря такой операции заемщик может временно уменьшить свою финансовую нагрузку. На каких условиях предоставляются ипотечные каникулы и как получить отсрочку по платежам?

Что такое ипотечные каникулы при покупке квартиры? Что это значит?

Само слово «каникулы» подразумевает отдых. В банковской сфере под этим понятием подразумевается предоставление заемщику времени на то, чтобы он решил свои проблемы и продолжил выплачивать ипотеку в дальнейшем. Для этой цели банк может пойти ему на уступки: изменить условия кредитования, уменьшить кредитную нагрузку.

Зачастую клиенты обращаются в банк с просьбой предоставить им такие каникулы, если они берут ипотеку на новостройку. Совмещать выплаты по договору и оплачивать аренду за жилье могут не все. Поэтому некоторые банки предлагают заемщикам оформить ипотеку на новостройку с ипотечными каникулами.

Ипотечные каникулы от застройщика

Есть банки, которые предоставляют услугу ипотечных каникул только до того момента, пока застройщик не сдаст жилье в эксплуатацию.

Необходимость отсрочки платежей по такой ипотеке объясняется просто: во время постройки дома заемщик будет нести дополнительные расходы, связанные с арендой жилья (ведь ему нужно будет где-то жить, пока не закончится строительство, и дом не будет сдан в эксплуатацию).

При этом заемщик сам выбирает, на каких условиях ему взять ипотечные каникулы: продлить ипотечный договор до конца строительства дома, взять отсрочку для погашения тела ипотеки, снизить процентную ставку на определенный промежуток времени, выплачивать ипотеку частями.

Банк «Уралсиб» сегодня работает по такой схеме. Он дает возможность заемщикам платить по ипотечному кредиту меньше на этапе строительства жилья.

Каникулы от застройщика предполагают, что застройщик предоставляет заемщику банка рассрочку. Однако в этом случае клиент ограничен в выборе недвижимости. Он может купить квартиру только у конкретных застройщиков, которые являются партнерами конкретного банка.

Виды ипотечных каникул

Различают такие виды ипотечных каникул:

• Полная отсрочка – когда банк полностью освобождает заемщика от выплат по ипотеке. При этом он увеличивает срок кредитования, однако он устанавливает минимальный срок – не больше 3–6 месяцев. К такому виду ипотечных каникул банки прибегают крайне редко.
• Отсрочка платежа, но с обязательным погашением процентов . Чаще всего банки выбирают именно этот вариант ипотечных каникул. Тело ипотеки банк разбивает между будущими платежами, а вот проценты за обслуживание договора клиенту все же приходится регулярно оплачивать.
• Неполная отсрочка – когда заемщик вносит не полную сумму ежемесячного платежа, а только ее часть (например, 50%). Обычно оформляются каникулы по этой схеме на срок не больше 4 месяцев. Остаток непогашенных средств разбрасывается по последующим платежам.
• Увеличение срока ипотечного кредитования. Такой вариант допустим в том случае, если заемщик оформил ипотеку не на максимальный срок.

Основания для предоставления ипотечных каникул в 2023 году

Чтобы банк одобрил заемщику программу ипотечных каникул, нельзя просто захотеть этого, нужны объективные причины, по которым будет видно, что человек действительно в данный момент не может погашать ипотеку.

Такими причинами могут быть:

• рождение ребенка;
• тяжелая болезнь заемщика либо его близкого человека, проживающего вместе с ним или за которым заемщик должен постоянно ухаживать;
• смерть кормильца;
• увольнение с работы, но не по инициативе заемщика;
• стихийные бедствия, которые привели к порче имущества.

Независимо от того, какая причина образовалась у заемщика, он обязательно должен подтвердить свою неплатежеспособность документально.

Если у него родился ребенок, тогда нужно принести в банк свидетельство о рождении; если заемщик тяжело болен, тогда нужна справка из медицинского учреждения, где он проходит лечение; если отсрочка платежей произошла по причине смерти кормильца, тогда нужно предоставить свидетельство о смерти.

Некоторые заемщики интересуются: «Можно ли взять ипотечные каникулы, чтобы уехать на какое-то время за пределы страны?». Такая причина не считается уважительной, поэтому банки не одобрят заявку клиента, если он укажет эту причину в своей просьбе об отсрочке платежей.

Ипотечными каникулами могут воспользоваться заемщики, которые взяли в ипотеку жилье как на первичном, так и на вторичным рынке недвижимости.

Ипотечные каникулы при рождении ребенка

При появлении на свет ребенка родители сталкиваются с ситуацией, когда денег катастрофически не хватает. Рождение малыша – это дополнительная нагрузка для семейного бюджета. В связи с этим некоторые банки предлагают клиентам взять ипотечные каникулы сроком до 3 лет.

Однако нужно понимать, что сам по себе факт рождения ребенка не является основанием для взятия ипотечных каникул. Если банк понимает, что доходы заемщика велики и он может и дальше погашать ипотеку, даже если у него родился ребенок, тогда он может отказать ему.

Поэтому если клиент хочет воспользоваться программой ипотечных каникул, то ему нужно доказать, что материальное состояние его семьи сильно ухудшилось после рождения ребенка.

Требования к заемщику, желающему получить ипотечные каникулы

Чтобы гражданин мог рассчитывать на ипотечные каникулы, он должен соответствовать таким требованиям:

• должен быть гражданином РФ, иметь регистрацию на территории нашей страны;
• возраст заемщика – от 18 лет, а максимальный возраст на момент окончания срока выплат по ипотеке – не больше 70 лет;
• стаж работы на последнем месте – 3 месяца и выше.

Банк не разрешит заемщику взять ипотечные каникулы, если со дня оформления ипотечного договора не прошло даже 3 месяцев.

Как взять ипотечные каникулы?

Порядок оформления нового соглашения требует соблюдения ряда условий:

1. Заемщик должен обратиться в отделение того банка, где он оформлял ипотеку и написать заявление о предоставлении ему ипотечных каникул. В заявлении обязательно нужно написать, по какой причине заявителю нужно предоставить отсрочку платежей. Также следует указать ту сумму, которую заемщик готов вносить на сегодняшний момент. К заявлению ему нужно приложить документы, подтверждающие его сложное финансовое положение.
2. Дождаться решения банка. Если банк одобряет программу ипотечных каникул, тогда он назначает дату, когда заемщик должен прийти и подписать дополнительное соглашение по ипотеке. На месте банковский сотрудник знакомит его с другим графиком платежей, где будут указаны новые сроки и сумма взносов.
3. После подписания дополнительного соглашения заемщику следует придерживаться всех его условий: в положенное время выплачивать деньги в нужном размере.

Какие банки предоставляют услугу ипотечных каникул?

Не все финансовые организации идут на уступки заемщикам, предлагая им оформить соглашение об ипотечных каникулах. Чаще всего эту услугу предоставляют такие банки:

«Сбербанк»

Конкретной программы «Ипотечные каникулы» в этом банке нет

. Однако он предлагает клиентам заключить партнерский договор с застройщиком, согласно условиям которого банк берет на себя часть ипотечных платежей на конкретный период.

Благодаря этой программе заемщик может в течение первого года или двух лет платить 50% ежемесячного обязательно платежа по ипотеке.

«Дельтакредит»

В этом банке есть программа «Ипотечные каникулы» с такими условиями:

• можно снизить размер ежемесячного платежа на срок 1–2 года;
• объектом покупки должно выступать строящееся жилье, апартаменты либо квартира на вторичном рынке;
• в первый год сумма ежемесячного платежа составляет 50% от изначального платежа по ипотечному договору, а в последующие годы, начиная с третьего, сумма начисленных, но не выплаченных процентов, а также сумма ежемесячного платежа оплачивается из оставшегося срока ипотеки.

«Россельхозбанк»

Ипотечные каникулы этот банк предоставляет только тем заемщикам, которые приобрели жилье в ипотеку в определенных жилых комплексах (ГК «А101»).

Согласно условиям программы заемщику могут быть предоставлены ипотечные каникулы сроком на 1 год, в течение которого он полностью может не оплачивать ежемесячные платежи. А погашение ипотеки он может начать с 13-го платежного месяца.

В каждом банке свои сроки предоставления ипотечных каникул. Кто-то устанавливает планку в 3, 6, 12 месяцев, а в некоторых случаях этот срок может достигать и 3 лет. Все зависит от обстоятельств, при которых заемщику нужно воспользоваться каникулами, его жизненной ситуации.

Плюсы и минусы ипотечных каникул в банке

Преимущества ипотечных каникул:

• если клиент договорился с банком, они нашли компромисс в виде предоставления заемщику ипотечных каникул, то у него не портится его кредитная история;
• снижается финансовая нагрузка на семейный бюджет;
• нет необходимости платить штрафы и пеню при отсутствии возможности сделать выплаты.

Недостатки ипотечных каникул:

• если заемщик не выплачивает ипотеку в соответствии с графиком, то нужно понимать, что процентная ставка каждый раз начисляется на остаток долга. То есть, долг не уменьшается по первоначальному графику. А это значит, что общая сумма процентов по ипотеке будет больше, чем по первоначальному графику;
• банк может повысить тариф по ипотеке (это бывает не всегда, но часто, если причиной отсрочки платежа стали ремонтные работы в объекте недвижимости).

Когда банк может отказать в оформлении ипотечных каникул?

Банки не обязаны объяснять клиентам причины отказа в оформлении ипотечных каникул. Однако заемщик должен понимать, в каких случаях ему могут дать отказ:

• если по объективным расчетам банк примет решение о том, что заемщик все-таки может рассчитаться по ипотеке, но при этом ему нужно будет уменьшить свои привычные расходы. Например, отменить отпуск и не полететь отдыхать за границу;
• если банк понимает, что заемщик может рассчитаться по ипотеке, если, к примеру, он реализует залоговое имущество;
• если клиент просит отсрочку платежа уже не первый раз. Тогда банк понимает, что заемщик не принял действенных мер для того, чтобы восстановить свою платежную дисциплину.

Если ипотека стала для вас неподъемной, вы переживаете временный финансовый кризис (например, потеряли работу, находитесь на длительном лечении), тогда стоит рассмотреть такой вариант погашения ипотеки, как ипотечные каникулы.

Если вы понимаете, что не сможете продолжать выплаты согласно договору, то не ждите, когда начнется просрочка по выплатам. Сразу обращайтесь в банк, подавайте заявление на предоставление вам ипотечных каникул, обязательно изложив в тексте заявления информацию о вашем теперешнем финансовом положении.

Если вы ранее добросовестно выполняли свои обязательства, у вас была положительная кредитная история, однако в данный момент ваше материальное положение ухудшилось и оно носит временный характер (например, вы возобновите выплаты по ипотеке, когда вас выпишут из больницы), то банк пойдет навстречу и оформит ипотечные каникулы.

Узнать о терпении | Бюро финансовой защиты потребителей

Español |繁體中文 | Тионг Вьет | 한국어 | тагальский | اَلْعَرَبِيَّةُ

Большинство домовладельцев могут временно приостановить или сократить выплаты по ипотеке, если они испытывают финансовые трудности.

Терпение — это когда ваш ипотечный сервисный центр или кредитор позволяет вам приостановить или сократить выплаты по ипотечному кредиту на ограниченный период времени, пока вы восстанавливаете свои финансы.

Для большинства кредитов на ваш счет не будут начисляться дополнительные сборы, штрафы или дополнительные проценты (сверх запланированных сумм), и вам не нужно предоставлять дополнительные документы для получения права. Вы можете просто сообщить своему обслуживающему персоналу, что у вас финансовые трудности, связанные с пандемией.

Терпение не означает, что ваши платежи прощены или удалены. Вы по-прежнему обязаны погасить любые пропущенные платежи, которые в большинстве случаев могут быть погашены с течением времени или при рефинансировании или продаже вашего дома. Перед окончанием отсрочки с вами свяжется ваш обслуживающий персонал, чтобы узнать, как погасить пропущенные платежи.

Льгота по ипотеке в связи с COVID-19: 4 вещи, которые нужно знать

С марта 2020 года миллионы домовладельцев получили отсрочку в соответствии с Законом CARES, что позволяет им временно приостанавливать или сокращать выплаты по ипотеке.

00:00

Кто имеет право на отсрочку?

У вас может быть право на послабление в связи с COVID-19, если:

• вы испытываете финансовые трудности прямо или косвенно из-за пандемии коронавируса и
• у вас есть ипотечный кредит с федеральной поддержкой, который включает HUD/FHA, VA, USDA, Кредиты Fannie Mae и Freddie Mac.

Для ипотечных кредитов, не обеспеченных федеральным обеспечением, сервисные службы могут предложить аналогичные варианты отсрочки погашения. Если вы испытываете затруднения с выплатой ипотечных платежей, обслуживающему персоналу обычно требуется обсудить с вами варианты облегчения платежей, независимо от того, обеспечен ли ваш кредит федеральной поддержкой.

Когда крайний срок подачи заявок?

Если ваш кредит обеспечен HUD/FHA, Министерством сельского хозяйства США (см. объявление от 27 сентября 2021 г.) или VA, вы можете запросить первоначальную послабление в связи с COVID-19, пока действует чрезвычайное положение в связи с COVID-19.

Если ваш кредит обеспечен Fannie Mae или Freddie Mac, в настоящее время не существует крайнего срока для запроса первоначального отказа.

Как долго длится терпение?

Ваш первоначальный план терпения обычно длится от 3 до 6 месяцев. Если вам нужно больше времени для финансового восстановления, вы можете запросить продление. Для большинства кредитов срок воздержания может быть продлен до 12 месяцев. Некоторые кредиты могут иметь право на до 18 месяцев воздержания, в зависимости от того, когда началось ваше первоначальное воздержание. Могут применяться другие ограничения.

• Если ваша ипотека обеспечена Fannie Mae или Freddie Mac : вы можете запросить до двух дополнительных трехмесячных продлений, максимум 18 месяцев полного воздержания. Но чтобы иметь право на участие, у вас должен быть активный план возмещения по состоянию на 28 февраля 2021 года. может запросить до двух дополнительных трехмесячных продлений, максимум до 18 месяцев полного воздержания. Но для того, чтобы соответствовать требованиям, вы должны запросить первоначальный план воздержания до 30 июня 2020 года или ранее. Не все заемщики имеют право на максимальный срок.

Последствия каникул по ипотечным выплатам во время пандемии Covid-19 для потребления

Политики по всему миру приняли значительные меры поддержки, чтобы смягчить воздействие шока, вызванного Covid-19, на реальную экономику (Baldwin and Weder di Mauro 2020). Введение каникул по выплате ипотечных кредитов в Великобритании побудило кредиторов предложить полную приостановку платежей по ипотечным кредитам на срок не более шести месяцев, не влияя на оценки кредитного риска домохозяйств. Учитывая новизну политики, в новой статье мы изучаем, помогли ли эти платежные каникулы домохозяйствам, особенно наиболее уязвимым, сгладить свое потребление во время пандемии (Альбукерке и Варади, 2022 г.). Наши основные выводы подтверждают точку зрения о том, что платежные каникулы, поддерживая потребление домохозяйств, испытывающих трудности с ликвидностью, могли сыграть важную роль в смягчении отрицательного совокупного шока для реальной экономики, испытанного во время пандемии.

Данные на уровне транзакций хорошо отслеживают использование отпуска по ипотечному кредиту

Каникулы по ипотечному кредиту позволяют залогодателям приостанавливать выплаты по ипотечному кредиту (основной долг и проценты) без изменения их оценки кредитного риска. Первоначальное руководство по реализации политики, выпущенное Управлением по финансовому надзору (FCA) в начале 2020 года, рекомендовало кредиторам предлагать отсрочку платежа по ипотеке на срок не более трех месяцев. Позже в июне и ноябре 2020 года он был продлен до шести месяцев (FCA 2020). По данным UK Finance (UK Finance 2020) и FCA (FCA 2021), примерно каждый пятый залогодержатель в какой-то момент во время пандемии имел доступ к платежным каникулам.

Мы используем ежедневные данные из Money Dashboard (MDB), британского онлайн-приложения для составления личного бюджета, чтобы выяснить, кто имел доступ к ипотечному PH и как это повлияло на потребительское поведение кредиторов. Приложение MDB позволяет пользователям связывать свои текущие счета, сберегательные счета и кредитные карты на одной платформе. Затем он сопоставляет финансовые транзакции и группирует их почти в 290 сегментов, таких как ипотека, счета за газ или продукты. Наша последняя месячная выборка состоит из панели из 13 220 пользователей с января 2019 года.до ноября 2020 г. 

Мы предполагаем, что отпуск по оплате был получен, если платеж по ипотеке домохозяйства исчезает с марта 2020 г. и далее и возобновляется в течение следующих одного-шести месяцев. На рис. 1 показано, что наши данные позволяют отслеживать долю платежных каникул, о которых сообщает UK Finance. На пике, в мае 2020 года, около 17% всех ипотечных кредитов находились в платежных каникулах, при этом их доля постепенно снижалась примерно до 2,5% в октябре 2020 года. 

9007

 

Ипотечные платежные каникулы были доступны уязвимым и более сильным домохозяйствам, включая инвесторов, покупающих с целью сдачи в аренду

Используя пробит-модель для выборки залогодателей, мы оцениваем вероятность получения платежных каникул в зависимости от набора характеристик домохозяйства . Во-первых, мы обнаружили, что использование оплачиваемых отпусков было выше, чем в среднем, для более уязвимых домохозяйств, таких как домохозяйства с низкими нормами сбережений или те, чей доход снизился во время пандемии (рис. 2). Во-вторых, у залогодержателей с низким коэффициентом долга к обслуживанию (DSR), то есть у тех, кто находится в самом нижнем квинтиле, меньше шансов получить отпуск по ипотеке по сравнению с залогодателями с наибольшей задолженностью (DSR в верхнем квинтиле). Это согласуется с данными США, показывающими, что уровень терпения был выше среди домохозяйств, столкнувшихся с более жесткими кредитными ограничениями (Cherry et al. 2021, Haughwout et al. 2021).

В-третьих, мы обнаружили, что платежные каникулы также были доступны заемщикам с более сильным балансом, например, с финансовым доходом или с несколькими выплатами по ипотеке в месяц, которые с большей вероятностью будут инвесторами в недвижимость. Таким образом, некоторые домохозяйства могли получить доступ к платежным каникулам по причинам, отличным от финансовых ограничений, например, из соображений предосторожности.

Рисунок 2 Расчетная вероятность ипотечных каникул (среди залогодержателей) в зависимости от характеристик домохозяйства

 

Выявление причинно-следственного воздействия ипотечных каникул на потребление домохозяйств

Далее мы оцениваем, могли ли платежные каникулы поддерживать потребление залогодателей. Наш основной подход к идентификации основан на квазиэкспериментальной двусторонней модели с фиксированными эффектами разности-в-разнице (DiD). В нашей модели лечение, то есть отпуск по оплате, является временным и длится от одного до шести месяцев и может произойти в любое время в период с марта по ноябрь 2020 года9.0003

Мы определяем причинно-следственные последствия платежных каникул на потребление, сравнивая поведение их залогодержателей с контрольной группой, состоящей из домохозяйств, не имеющих права на полис, т. е. арендаторов и прямых владельцев (Альбукерке и Варади, 2022). Этот подход позволяет нам устранить предвзятость из-за ненаблюдаемых факторов среди залогодержателей, таких как финансовая грамотность, которые могут определять самостоятельный выбор страхового полиса. Мы также показываем, что тенденции в потреблении до лечения были сопоставимы между получавшими и не получавшими лечение домохозяйствами до марта 2020 года, что подтверждает достоверность нашего плана исследования глубокого анализа.

Наш основной вывод указывает на важную роль, которую играют каникулы по выплате ипотечных кредитов в поддержке потребления домохозяйств с ограниченными ликвидными средствами, определяемых как ипотечные кредиторы с очень низкой или отрицательной нормой сбережений. В частности, рост реального потребления в годовом исчислении у ипотечных кредиторов с ограниченными ликвидными средствами был на 22 процентных пункта выше по сравнению с домохозяйствами с аналогичными ограниченными ликвидными средствами, которые не соответствовали требованиям политики (рис. 3). Наши результаты устойчивы к различным показателям ограничений ликвидности. Наш вывод согласуется с Ganong and Noel (2020) и Agarwal et al. (2015), которые пришли к выводу, что сокращение выплат по ипотечным кредитам за счет продления срока погашения в рамках программы 2009 г.Схема US HAMP оказала большое влияние на потребление и на вероятность дефолта.

В отличие от этого, мы не находим каких-либо статистических данных о том, что среднее домохозяйство без ограничений во время платежных каникул изменило свое потребление по сравнению с контрольной группой. Это говорит о том, что эти домохозяйства, возможно, взяли платежный отпуск по причинам, отличным от финансовых ограничений. Вместо этого мы обнаруживаем, что среднестатистическое домохозяйство без ограничений по платежам использует дополнительные средства для увеличения сбережений. Наши результаты устойчивы к учету местных и региональных шоков, подтверждая наш вывод о том, что дифференцированное поведение залогодержателей в отношении потребления на PH, скорее всего, было результатом облегчения ликвидности, обеспечиваемого политикой.

Рисунок 3 Предельное процентное изменение реального роста потребления, не связанного с жильем, для залогодержателей, находящихся в отпуске по выплате, по сравнению с лицами, не имеющими права на полис

 

Примечания : 1% уровень. Столбцы показывают среднюю разницу в процентных пунктах в реальном росте потребления, не связанного с жильем, между ипотечными кредиторами на PH и контрольной группой в период с марта по ноябрь 2020 г. на потребление. Во-первых, мы используем метод синтетического контроля, который вычисляет контрольную группу, используя взвешенную комбинацию необработанных единиц (Abadie et al. 2010). Во-вторых, мы используем сопоставление показателей склонности, когда домохозяйства в контрольной группе выбираются, если их характеристики, такие как доход, сбережения, возраст и т. д., очень похожи на характеристики залогодателей, находящихся в отпуске по выплате.

Мы также изучаем ежемесячную реакцию потребления залогодателей на платежный отпуск по сравнению с контрольной группой (рис. 4). Мы не обнаружили статистически значимого влияния каникул по ипотечным кредитам на потребление неограниченных заемщиков ни в один из месяцев пандемии. Напротив, потребительская реакция ипотечных кредиторов с ограниченной ликвидностью была в основном сосредоточена в течение двух месяцев: марта и июля 2020 года. Эти даты совпадают с введением политики и ее первым продлением.

Рисунок 4 Реакция на ежемесячное потребление домохозяйств, находящихся в отпуске по оплате, по сравнению с домохозяйствами, не имеющими права домохозяйства на PH по сравнению с теми, кто не имеет права на полис (арендаторы и прямые владельцы). Синие области относятся к доверительным интервалам 68% и 90%.

Эффекты потребления после истечения каникул по ипотечным платежам

Каникулы по ипотечным платежам поддерживали потребление домохозяйств с ограниченными ликвидными средствами, пока действовала политика. Но также интересно изучить, как ведет себя потребление, когда истекают платежные каникулы и возобновляются выплаты. Это может помочь директивным органам понять, увеличивает ли временное облегчение ликвидности в результате платежных каникул временное потребление — пока действует политика — или же оно оказывает долгосрочное влияние на потребление домохозяйств, испытывающих финансовые трудности.

 Мы обнаружили, что домохозяйства с ограниченными ликвидными средствами, находящиеся в отпуске по платежам максимально допустимой продолжительностью в шесть месяцев, снижают потребление, когда возобновляются выплаты по ипотечным кредитам (левая часть рисунка 5). Но этот результат отсутствует для домохозяйств с ограниченной ликвидностью при более короткой продолжительности платежных каникул (правая часть рисунка 5). Эти результаты показывают, что продолжительность временной политики облегчения ликвидности может иметь значение для динамики потребления. Хотя он остается непроверенным, мы считаем, что этот результат может быть обусловлен финансовым положением домохозяйств. Например, отрицательные шоки доходов коррелируют с более продолжительными платежными каникулами. Таким образом, потери доходов во время пандемии могли еще больше ужесточить финансовые ограничения для некоторых залогодержателей, которые и так были ограничены в ликвидности. Тогда у этих домохозяйств появится стимул взять отпуск по ипотеке на более длительный срок, чтобы иметь возможность справиться со своими ипотечными обязательствами. После истечения срока действия политики бедствующим домохозяйствам, наиболее сильно пострадавшим от скачков доходов, необходимо будет скорректировать свое потребление в сторону понижения, чтобы сохранить платежи по ипотечным кредитам.

Рисунок 5 Динамика потребления в зависимости от даты истечения срока платежа в зависимости от продолжительности платежных каникул политика относительно тех, кто не имеет права на политику (арендаторы и прямые владельцы). Темно-синие полосы относятся к 90% доверительным интервалам. Регрессия включает элементы управления, а также пользовательские и фиксированные по времени эффекты. Стандартные ошибки сгруппированы на уровне домохозяйств.

Заключение

Мы показываем, что каникулы по ипотечным платежам были эффективным средством поддержки потребления более уязвимых домохозяйств в период финансовых трудностей. Таким образом, наша работа дает обнадеживающие признаки той роли, которую платежные каникулы могли сыграть в предотвращении повторения рецессии 2007–2009 годов, когда безработица и просроченная задолженность резко возросли в результате обвала совокупного спроса. Напротив, задолженность оставалась на исторически низком уровне во время пандемии в Великобритании. Это говорит о том, что каникулы по ипотечным платежам, возможно, вместе с другими мерами политики во время Covid-19пандемия, такая как схема отпуска, возможно, помогла домохозяйствам оставаться в курсе своих ипотечных кредитов.

Но мы также показали, что домохозяйства с более сильным балансом использовали эту политику для увеличения сбережений, а не потребления. Будут ли эти дополнительные сбережения использованы для поддержки потребления после пандемии, остается открытым вопросом.

Примечание авторов. Мнения, выраженные в этой колонке, отражают только наши собственные взгляды и поэтому не должны сообщаться как представляющие взгляды Банка Англии, Международного валютного фонда, его Исполнительного совета или руководства МВФ.

Ссылки

Абади, А., Даймонд и Дж. Хайнмюллер (2010 г.), «Методы синтетического контроля для сравнительных тематических исследований: оценка эффекта Калифорнийской программы борьбы против табака», Журнал Американской статистической ассоциации 105(490) : 493–505.

Агарвал С., Амромин Г., Бен-Давид И., Чомсисенгфет С., Пискорски Т. и Серу А. (2015 г.), «Программа доступного рефинансирования жилья: влияние на заемщиков», VoxEU.org, 1 октября.

Альбукерке, Б. и А. Варади (2022 г.), «Влияние на потребление ипотечных каникул во время Covid-19пандемия», Рабочий документ персонала Банка Англии 963.

Болдуин, Р. и Б. Ведер ди Мауро (2020), Смягчение последствий экономического кризиса COVID: действуйте быстро и делайте все возможное , CEPR Press.