Что такое гэп в трейдинге

Cодержание

• Что такое гэп на бирже
• Что такое гэп в трейдинге: основные причины
• Основные виды гэпов
• Как рассчитать гэп
• FAQ

Термин гэп, как и почти все определения в биржевом деле, англоязычный, происходит от британского существительного gap, что означает «разрыв, пробел, зазор, брешь, интервал». В этой статье мы расскажем, что такое гэп в трейдинге, как рассчитать гэп, а также какими бывают гэпы и чем отличаются друг от друга.

Что такое гэп на бирже

Гэп в трейдинге – это такой сильный скачок цены, при котором из непрерывного обычно графика буквально выпадает один участок. С экономической точки зрения гэп — это сильный перевес покупателей над продавцами или наоборот, при котором для выполнения заявок не остается встречных предложений, и цена резко «проваливается» в ту или другую сторону. Например, 16 марта 2020 г. цена на нефть продемонстрировала настоящий гэп.

На открытии торгов в тот день сошлись почти все возможные факторы идеального шторма: обвал спроса из-за стремительного ухода Европы на карантин, полный провал переговоров о сокращении добычи в рамках ОПЕК+ с последующим переходом России и Саудовской Аравии к открытой ценовой войне. Вскоре стоимость нефти вообще ненадолго ушла в область отрицательных значений — это было связано с особенностями торговли на данном рынке. В условиях фьючерсных контрактов к определенной дате нефть нужно было куда-то деть: ее простое хранение в подземных резервуарах, трубопроводах и танкерах далеко не бесплатно, и продавцы хоть как-то минимизировали свои издержки.

В итоге стакан заявок между ценами $45,60 и $35,20 оказался пуст. Иными словами на рынке просто не оказалось желающих купить нефть между этими ценами. При открытии рынка цена сразу оказалась на уровне, начиная с которого на нефть поступали заявки не только на продажу, но и на покупку. То есть желающие продать, возможно, и были выше $35,20, но спроса там не было. Эту ситуацию мы и наблюдаем на графике как гэп.

Что такое гэп в трейдинге: основные причины

Чаще всего гэпы наблюдаются после выходных, так как многие операции в субботы и воскресенья не проводятся. Правда, тут важно помнить, что не все рынки по всему миру работают синхронно: на Ближнем Востоке пятница – нерабочий день, а воскресенье, наоборот, рабочий.

Даже пока брокеры не работают, могут публиковаться различные новости, которые при возобновлении торгов утром в понедельник толкнут цену закрытия пятницы резко вниз или вверх. Мы же видим только те котировки, которые появятся на графике после открытия рынка. При этом крупные банки могут совершать обмен валют и на выходных – для этого брокер им не нужен.Хотя рынок Форекс в субботу и воскресенье не работает, это не значит, что на выходных никто в мире не меняет валюту.

Посреди рабочей недели такое тоже бывает, но реже, и, как правило, на фоне исключительных событий: резкого повышения или понижения ключевой ставки, теракта или начала войны. Тогда баланс спроса и предложения изменяется очень резко. Иногда это явление называют даже не гэпом, а проскальзыванием – цена как будто резко проскальзывает некоторые участки, на которых может быть затруднительно открывать и закрывать сделки. Причем важно понимать, что брокеры к появлению гэпов на графике непричастны, вопреки мнению некоторых трейдеров.

Какой ваш прогноз цены для Oil — Brent?

Вырастет

или

Упадет

Проголосуйте, чтобы увидеть!

Настроение Рынка

Вырастет Упадет

75% 24%

Вы проголосовали за падение цены.Вы проголосовали за рост цены .

Попробуйте торговать Oil — Brent?

Открыть демо

Открыть демо

Если смотреть корелляцию частоты возниковения гэпов не со временем, а с типом рынка, то можно говорить о следующей взаимозависимости: гэп наблюдается тем чаще, чем менее ликвиден инструмент, о торговле которым идет речь. К примеру, разрывы почти не проиходят при торговле основными мировыми валютами. Тут гэпы если и случаются, то на экзотических парах.

Часто гэп в трейдинге представляется не столько следствием сильной торговой тенденции, сколько сигналом, подтверждающим ее. Например, если открытие нового торгового периода произошло существенно ниже закрытия предыдущего, это может указывать на тенденцию к снижению котировок.

Основные виды гэпов

Разобравшись в общих чертах, что такое гэп в трейдинге, поговорим о классификации гэпов. От типа гэпа зависит и оптимальная торговая стратегия поведения в отношении него. Рассмотрим некоторые классические виды биржевых гэпов:

• Простой гэп – называется так трейдерами, поскольку не предполагает каких-либо радикальных изменений на рынке. Возникает на выходных по факту важных, но не долгосрочных событий, не несет смены тренда или его усиления, потому достаточно быстро закрывается.
• Гэп отделения — ситуация, при которой валютные пары или акции очень долго находятся в боковом тренде, а на границах скапливаются отложенные ордера. Когда цена их касается, то происходит так называемое каскадное срабатывание – очередная свеча может открыться с гэпом. Это, как правило, свидетельствует о том, что тренд будет расти, а значит, можно отрывать сделки в его сторону.
• Гэп пробоя – похож на предыдущий, но с одним исключением: тренд может не продолжиться, а вот уровень, который был пробит, больше не считается сильной поддержкой или сопротивлением.
• Гэп продолжения тренда. Как понятно из названия, этот гэп возникает как усиление к уже имеющему место движению. Быки или медведи соответственно видят за счет той или иной вышедшей новости перспективу в дальнейшем усилении тренда, а также продолжают активно покупать.
• Гэп завершения тренда ровно противоположен предыдущему и образуется на особо крупном инфоповоде, когда ясно видно, что текущему движению более некуда развиваться. После этого трейдеры быстро фиксируют сделки, на фоне чего и образуется соответствующий гэп.

Как рассчитать гэп

Чтобы защитить свои сбережения, прежде всего необходимо избегать ситуаций, в которых вероятность образования разрыва особенно высока. Оставленная на выходные открытая позиция, даже с выставленными стоп-лосс и тейк-профит, может сыграть не в пользу трейдера, уведя рынок резко в противоположную от прогноза сторону.

Тем не менее, если вы предполагаете гэп во время выхода важной экономической новости и имеете одновременно с этим уже открытую сделку, закрывать ее необязательно, ведь каждое открытие-закрытие оплачивается спредом. Застраховаться от непредсказуемого скачка цен можно, оставив уровень тейк-профит на текущей отметке или пододвинув как можно ближе к текущему уровню цены. Если скачок произойдет в нужном направлении, тейк-профит поможет вам зафиксировать прибыль. В противном случае стоп-лосс минимизирует потери.

FAQ

Как защититься от гэпа?

Как говорят специалисты по техническому анализу, любой гэп обязательно закрывается, вне зависимости от вида и причин формирования. Это правило позволяет прогнозировать как направление движения цен в будущем, так и уровень, которого достигнут котировки в том или ином движении. Однако для торговли использовать это правило проблематично. Сложно определить момент начала движения, на котором будет закрыт гэп.

Сколько длится гэп в трейдинге?

Как показывает практика, в течение ближайших торговых периодов закрываются только 70% разрывов, для остальных 30 % закрытия можно ждать весьма долго, и просадки в этом случае могут существенно превышать допустимые уровни рисков.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Что такое гэп в трейдинге и на бирже простыми словами?

Что такое гэп в трейдинге?

Гэп (от англ. gap) – это ценовой разрыв, который можно наблюдать только на графике японских свечей. В подобных нюансах скрыты особые преимущества свечного графика перед линейным: можно заметить много нюансов изменения цены, которые пригодятся при анализе ситуации.

Так вот, если вы знакомы со строением японской свечи, то знаете, что одна из ее границ – это цена открытия выбранного периода (например, 5 минут или 1 час, в зависимости от тайм-фрейма), а другая сторона образуется по уровню закрытия, т.е. по той котировке, которая в указанном периоде пришла на платформу в самый последний момент. По идее, следующая свеча должна образовываться примерно на том же уровне, на котором закрылась предыдущая. Однако, так происходит не всегда.

Как образуется гэп?

Гэп появляется на графике, когда первая котировка новой свечи сильно отличается от курса закрытия предыдущей свечи.

К примеру, актив стоил 1,234, а потом вдруг резко его цена изменилась до отметки 1,25. «Потерянные» пункты промежутка как раз и есть тот самый gap, который визуально выглядит как разрыв, пустота, между одной и другой свечой.

В этой ситуации нет ничего необычного: гэпы происходят на рынке постоянно, однако, начинающие трейдеры редко о них думают и совершенно не закладывают вероятность такого резкого изменения в свою стратегию. Ведь «прыгнуть» котировки могут как по направлению открытой сделки, так и против нее.

Причины возникновения гэпа

На любом рынке, будь то валютный, фондовый или рынок фьючерсов, ценовые разрывы возникают в нескольких случаях.

Наиболее распространенной причиной является первый день трейдинга на бирже после праздников или выходных. Имеются в виду как «рядовые» суббота-воскресенье, так и пасхальные, рождественские и национальные дни отдыха.

Происходит так потому, что торговля после перерыва открывается уже не с тем настроем, с каким она закрывались несколько дней назад. Чаще всего за это время происходят события и публикуются новости, реакция на которые так или иначе должна проявиться на рынке. На этом строится целая серия стратегий опытных валютных трейдеров: они отслеживают экономическую и рыночную ситуацию выходных дней и выстраивают прогнозы, как отреагирует рынок (т.е. выбранный для торговли актив) на то, что произошло, пока торги были закрыты.

Образование гэпов на валютном рынке

Одна из разновидностей таких стратегий – открытие сделки на валютной паре под закрытие торгов в пятницу. Получается, что трейдеры держат ее открытой все выходные, а в понедельник надеются на gap в нужную сторону.

Сразу скажем, что надежность такого подхода вызывает сомнения, он больше похож на викторину – угадаешь или нет, ведь что именно может произойти за выходные, никто не знает. Кроме того, по некоторым категориям инструментов взымается комиссия за перенос открытой сделки через субботу-воскресенье (swap).

Другая стратегия предполагает открытие сделки сразу после появления гэпа на графике. Тут есть два подхода:

• Первый: определить по комбинациям японских свечей, является ли этот новый тренд сильным или же это всего лишь импульсивный скачок. На основании этого уже открывается сделка в прогнозируемом направлении.
• И второй подход: при возникновении гэпа какое-то время держаться вне рынка, пока ситуация не нормализуется, отработав внезапный прыжок цены.

Гэпы внутри дня

К слову, гэпы в трейдинге возникают не только в понедельник утром, но и во время торгового дня. Для того, чтобы каким-то образом предвосхищать их возникновение, необходимо следить за Экономическим календарем.

Когда в нем отображаются новые данные по экономическим показателям страны, ее национальная валюта и все зависимые активы превращаются в потенциальное поле для возникновения разрыва. Ведь если фактическое опубликованное значение показателя сильно расходится с прогнозным и предыдущим значением, рынок может отреагировать довольно бурно. Причем эта реакция может наблюдаться внутри японской свечи (т.е. не между периодами, а в течении него). Такая ситуация называется «скрытый гэп». Его можно будет наглядно наблюдать на более младших тайм-фреймах.

Важно понимать, что чем меньше тайм-фрейм (1 минута, 5 минут, 15 минут), тем больше гэпов вы на нем увидите. Котировки поступают на платформу непоследовательно. Небольшие разрывы на минутном графике – обычное дело, а вот гэпы на получасовых и часовых периодах представляют собой интересный объект для анализа.

Образование гэпов на рынке фьючерсов

Еще одна причина возникновения гэпа в трейдинге работает на фьючерсном рынке. Каждый день в обед и вечером на бирже происходит так называемый клиринг, взаиморасчет по закрытым и текущим сделкам между продавцами и покупателями.

Простым языком, биржа «подбивает» данные, что позволяет держать процесс в стройном порядке. Так вот, возобновление торговли на фьючерсах сразу после клиринга чаще всего начинается с новой котировки, которая может на пункт-другой отличаться от предыдущей цены.

Так бывает не только на рынке фьючерсов, но и в торговле опционами, где взаиморасчеты также проводятся дважды в день.

Образование гэпов на фондовом рынке

Гэп на фондовом рынке чаще всего возникает в начале сессии. К примеру, к открытию рынка в США, к 16:30 мск, уже понятен контекст дня, ведь американская сессия – заключительная в торговых сутках. Следовательно, у трейдеров есть время, чтобы посмотреть, что происходит на американском фондовом рынке, используя данные предварительных торгов – премаркета.

Как найти эти котировки и информацию по акциям, если в онлайн-платформе они не торгуются? Наберите в поисковой строке «Premarket Screener» и вы обнаружите уважаемые иностранные ресурсы, которые дают как раз такую информацию. Можно отследить лидеров премаркета по приросту, а также отметить, по каким акциям проходит сейчас максимальных объем торгов. Если показатели лидеров сильно отличаются от данных предыдущего дня, то gap вполне возможен.

Также разрыв в момент открытия сессии на фондовом рынке – обычное дело в период отчетности компаний. Когда публикуются данные за квартал, это обычно происходит либо непосредственно перед торговой сессией и влияет на открытие торгов текущего дня, либо объявляется уже после закрытия биржи и оказывает влияние на поведение графика на открытии следующей сессии.

В первом случае гэп куда более вероятен, поскольку впечатления рынка от опубликованного отчета еще «свежи». А вот гэп в трейдинге следующего дня уже не так очевиден, т.к. рынок может «остыть». Однако, потенциально он может оказаться более сильным – в том случае, если отчеты компании на следующий день будут подкреплены и другими событиями вокруг бренда.

Следует обращать внимание и на данные Календаря выплаты прибыли, ведь на фондовом рынке существует «дивидендный гэп». Его появление обусловлено периодом закрытия реестра ценных бумаг: в это время стоимость акций на платформе для онлайн трейдинга снижается на величину дивидендов.

Как защититься от Гэпа?

Прежде всего, необходимо избегать ситуаций, в которых образование разрыва может произойти почти наверняка. То есть за этими моментами хорошо наблюдать, но для начинающих, не обладающих навыками торговли по гэповой стратегии, желательно оставаться в это время вне рынка. Оставленная на выходные открытая позиция, даже с выставленными Stop Loss и Take Profit, может сыграть не в пользу трейдера, уведя рынок резко в противоположную сторону от прогноза.

Тем не менее, если вы предполагаете gap во время выхода важной экономической новости и имеете одновременно с этим уже открытую сделку, закрывать ее не обязательно. Ведь каждое открытие-закрытие позиции оплачивается спредом. Опасаясь непредсказуемого скачка цен, вы можете оставить уровень Take Profit на той отметке, на которой он есть сейчас, или передвинуть его чуть дальше. А вот уровень Stop Loss пододвинуть как можно ближе к текущему уровню цены. Если произойдет скачок в «вашем» направлении, Тейк Профит поможет вам зафиксировать прибыль. Если же gap образуется в противоположную сторону, то Стоп Лосс минимизирует потери.

В качестве защиты от гэпов, да и вообще от непредсказуемых поворотов цены, работает Trailing Stop: это уровень, который сам автоматически передвигается за текущей котировкой, переводят Stop Loss на безубыточную территорию и помогая, в случае разворота, зафиксировать как минимум часть уже полученной прибыли по сделке.

Что значит закрыть Гэп?

На рынке форекс гэп практически сразу после появления на графике стремится перекрыть ценовой разрыв. Как правило, такое поведение можно наблюдать по парам EURUSD и GBPUSD. На этих активах трейдеры стремятся как можно быстрее нормализовать ситуацию и восполнить возможные потери от непреднамеренного скачка.

Если же не получилось сразу закрыть гэп, т.е. вернуть котировки на те уровни, на которых они были до «прыжка», высока вероятность, что валютная пара продолжит движение в этом направлении.

Стоит иметь ввиду, что гэп может быть перекрыт графиком лишь частично: например, на половину, а после этого – вновь развернуться и пойти в выбранную сторону дальше. Чаще всего, подобные сценарии наблюдаются на графиках кросс-курсов (пар без участия доллара). Будьте внимательны при отработке таких гэпов.

К слову, разрыв может быть перекрыт и не сиюминутно, а лишь после прохождения графиком внушительного расстояния в 100-200 пунктов. Подобный широкий разворот показывает, что гэп уже отработан рынком и сила его влияния начинает иссякать. Если не будет дополнительных стимулов для продолжения тренда, разрыв-таки будет перекрыт и курс вернется к «нормальным» отметкам.

Что такое гэпы и как ими торговать?

Стратегии торговли на гэпах помогают трейдерам извлечь выгоду из гэпов на графиках, вызванных колебаниями цен между сессиями. Читайте дальше, чтобы узнать больше о явлении гэпов, о четырех типах, о которых следует знать, и о том, как использовать систему торговли с гэпами.

Что такое пробел?

Гэпом называется область на графике, где не было торговой активности. Это проявляется в том, что цена актива резко движется вверх или вниз без каких-либо промежуточных значений, что означает, что рынок открылся по цене, отличной от предыдущей цены закрытия.

Почему возникает разрыв? Наиболее частая причина – фундаментальные факторы. Например, на приведенном выше графике акции ASOS выросли в одночасье, поскольку результаты компании за весь год показали, что она избежала очередного предупреждения о прибыли, а трейдеры продемонстрировали уверенность в способности компании решить критические операционные проблемы.

Другие новости, такие как анонсы продуктов, повышение и понижение квалификации аналитиков, а также новые назначения на руководящие должности, могут привести к пробелам. Это связано с тем, что они могут значительно перемещать рынок между торговыми сессиями в любом направлении.

Акции с гэпом вниз и акции с гэпом вверх

Акции с гэпом вниз и акции с гэпом вверх относятся к направлению движения цены по обе стороны от гэпа. Полный гэп вниз — это когда цена открытия ниже предыдущей минимальной цены, в то время как полный гэп вверх (как показано выше) происходит, когда цена открытия выше предыдущей максимальной цены.

Четыре типа гэпов в трейдинге

Помимо гэпа вниз и гэпа вверх, существует четыре основных типа гэпа, в зависимости от того, где они проявляются на графике: обычные гэпы, гэпы прорыва, гэпы продолжения или бегства и истощение пробелы.

1. Обычные гэпы просто показывают гэп в движении цены независимо от ценовых паттернов и обычно не предоставляют захватывающих торговых возможностей.

2. Гэпы пробоя сигнализируют о новом тренде, когда актив «отклоняется» от ценового паттерна, как видно ниже, где гэп вызывает прорыв. Если прорывной гэп сопровождается более высоким объемом торгов, возможно, стоит открыть длинную позицию на прорывной гэп вверх и короткую на прорывной гэп вниз на свече, следующей за гэпом. (см. наш пример торговли с гэпом ниже).

3. Гэпы продолжения или безудержного движения показывают ускорение уже бычьей или медвежьей модели в том же направлении. Это может быть вызвано новостным событием, которое подтверждает настроения и способствует развитию тренда. Трейдеры могут попытаться следовать за трендом и разместить стоп чуть ниже гэпа в случае бычьего гэпа и чуть выше в случае медвежьего гэпа.

4. Гэпы истощения, в отличие от гэпов продолжения, когда цена делает последний гэп в направлении тренда, но затем разворачивается. Это часто вызвано стадным менталитетом трейдеров, которые спешат к тренду и перемещают акции в зону перекупленности. Поэтому опытные трейдеры будут следить за разворотом и занимать позицию, противоположную предыдущему тренду.

Что означает «заполнение пробела»?

«Заполненный» гэп относится к возврату цены к исходному уровню до возникновения гэпа. Обычно это означает, что ценовое действие в последующие дни или недели возвращается к последнему дню перед гэпом.

Существует целый ряд факторов, влияющих на акции, заполняющие гэпы:

• Коррекция цен: Чрезмерно оптимистичный или пессимистичный первоначальный всплеск может вызвать коррекцию.
• Поддержка и сопротивление не остаются позади, когда цена резко движется вверх или вниз.
• Модели: Ценовые модели определяют вероятность заполнения гэпа. Например, ценовые развороты, наблюдаемые с гэпами истощения, вероятно, будут заполнены, поскольку этот тип гэпов сигнализирует об окончании ценового тренда.

Торговля с разрывом: стратегии и советы по торговле с разрывом

Существует целый ряд методов торговли с разрывом, от затухания и прогнозирования разрыва до использования индикаторов, которые помогут вам оценить движение цены.

Затухание гэпа

«Затухание гэпа» — это когда гэпы заполняются в течение торгового дня, в который они возникли. Допустим, акция открылась с гэпом вверх по более высокой цене, чем предыдущее закрытие, на положительном отчете о прибылях и убытках. Теперь предположим, что в течение дня трейдеры углубляются в презентацию компании, видят то, что им не нравится, и начинают продавать. В конце концов, цена достигает уровня закрытия вчерашнего дня, и гэп заполняется.

Иррациональное изобилие менее опытных трейдеров может быть особенно полезным для более опытных практиков рынка, когда дело доходит до уменьшения разрыва, поскольку объем, который вызывает разрыв, часто вызван FOMO в торговле.

Прогнозирование гэпа

Если технические или фундаментальные факторы указывают на потенциал гэпа на следующий торговый день, возможно, пора открывать позицию. Например, наличие подробных сведений о данной компании и ее операциях может помочь трейдеру предсказать гэп для этой акции перед отчетом о прибылях и убытках.

Использование индикаторов

Трейдеры могут использовать такие инструменты, как экспоненциальное скользящее среднее и RSI, для определения ключевых ценовых точек и обоснования своих решений. Например, на приведенном ниже графике показано, как сигнал RSI о перекупленности можно использовать для открытия короткой позиции после разрыва истощения.

На следующем графике показан агрессивный подход к примеру с гэпом прорыва. Он показывает, где открывается длинная позиция в ответ на увеличение объема торгов после гэпа, и возможный начальный уровень стоп-лосса для защиты от более высокого риска.

Более консервативный подход к этому разрыву прорыва состоит в том, чтобы войти на откате, что дает возможность протестировать разрыв. Хотя он может предложить меньший потенциал роста, этот подход означает, что трейдеры могут обойтись гораздо более жестким начальным ордером стоп-лосс.

Правила торговли с гэпом: основные моменты, которые необходимо учитывать

• Классифицируйте гэп, который вы собираетесь играть: важно знать, какой из четырех типов гэпа вы идентифицировали. Гэп продолжения продлит тренд, в то время как гэп истощения призван обратить его вспять — два очень разных результата.
• Когда гэп начал заполняться, он редко останавливается из-за отсутствия поддержки или сопротивления.
• Движение было вызвано любителями или профессиональными инвесторами? Инвесторы-любители могут проявлять иррациональное изобилие, которое создает разрыв истощения, поэтому ожидание начала падения цены, прежде чем открывать позицию, может быть разумным.
• Обратите внимание на объем. Гэпы прорыва обычно демонстрируют высокий объем (см. торговый пример выше), в то время как гэпы истощения должны иметь низкий объем.
• Будьте осторожны. Торговля гэпом означает торговлю волатильностью фондового рынка с низкой ликвидностью, поэтому следует проявлять осторожность. Узнайте больше о психологии трейдинга и использовании ордеров стоп-лосс, чтобы убедиться, что вы торгуете с правильным настроем и правильно управляете рисками.

Дополнительная литература по торговле акциями и фондовому рынку

Освоение методов торговли с гэпом полезно, в частности, для торговли акциями. Узнайте больше об основных фондовых индексах и загрузите наш бесплатный ежеквартальный прогноз по акциям, чтобы улучшить свое понимание рынков и помочь вам торговать более последовательно.

Что такое заполнение пробелов в акциях?

Заполнение гэпа в акциях — это когда цена акций в часы послепродажного обслуживания поднимается выше или ниже уровня закрытия предыдущего дня, а затем торгуется обратно через гэп.

Введение

Большинство внутридневных трейдеров знакомы с инструментами фундаментального анализа, обычно используемыми для определения того, какими акциями торговать.

Фундаментальный анализ — это практика оценки ряда факторов, включая баланс компании, управление, стратегические инициативы, поведение потребителей и микроэкономические показатели, чтобы определить, правильно ли оценена цена акций на основе внутренней стоимости компании.

Во многих случаях трейдеры, использующие инструменты фундаментального анализа, пытаются спрогнозировать, будет ли цена акции двигаться вверх или вниз, основываясь на перспективах будущего роста, и принимают соответствующие торговые решения.

Несмотря на то, что инструменты фундаментального анализа привлекают большое внимание средств массовой информации, многие трейдеры используют еще один фондовый анализ, чтобы принимать мудрые решения.

Вместо того чтобы анализировать фундаментальные факторы, эти трейдеры полагаются на технический анализ для прогнозирования будущих цен на акции.

Технический анализ — это процесс предсказания движения цены в будущем на основе исторического поведения цены на графиках акций.

Трейдеры, которые основывают свои торговые решения на техническом анализе, используют широкий список стратегий, чтобы решить, когда покупать или продавать акции. Одна из стратегий, которые они используют, включает в себя торговлю акциями для заполнения гэпа или игру на гэпе.

Хотя концепция на удивление проста, ее успешное воплощение может оказаться сложной задачей. Тем не менее, некоторые трейдеры успешно заработали огромную прибыль, используя торговую стратегию с заполнением гэпов.

В этой статье мы объясним, что такое гэпы, какие типы гэпов существуют и что означают акции для заполнения гэпов.

Значение гэпов на фондовом рынке

Гэп – это область на графике, где цена быстро растет или падает без какой-либо торговой активности между ними. Это явление часто происходит, когда на рынке происходят лихорадочные покупки или панические распродажи.

Гэпы можно найти на барном или свечном графике на любом таймфрейме. Однако чаще всего они наблюдаются на дневном графике, поскольку трейдеры анализируют информацию, полученную после звонка о закрытии, и склонны использовать ее в начале следующей торговой сессии.

Гэп вверх указывает на то, что минимум текущей свечи выше по сравнению с максимумом предыдущей свечи. С другой стороны, гэп вниз на указывает на то, что максимум текущей свечи ниже по сравнению с минимумом предыдущей свечи.

Ниже приведен дневной график Meta Platforms, на котором после ужасного отчета о прибылях и убытках у акций был огромный гэп:

рыночные настроения.

Например, рынок сильно упал, когда Россия вторглась в Украину, но сразу же был скуплен, как только рынок открылся. Это говорит нам о том, что гэп вниз был чрезмерной реакцией, так как покупатели прыгнули на более низкие цены.

Что вызывает гэп по акциям?

Как было сказано ранее, гэп возникает, когда цена открытия акции отличается от цены закрытия. Как правило, гэпы случаются в периоды низкой ликвидности, когда на рынке недостаточно покупателей и продавцов, чтобы остановить неожиданные спады и скачки цен на акции.

На фондовом рынке гэпы обычно наблюдаются после окончания торгового дня, когда рынок снова открывается на следующий день.

Крупные события, такие как новости о компаниях и отчеты о прибылях и убытках, могут повлиять на настроение рынка после закрытия торгов, вызывая гэпы в цене акций, когда торги возобновляются на следующий день.

Например, если компания сообщает о более высокой, чем ожидалось, прибыли после звонка о закрытии, то, скорее всего, ее акции вырастут с гэпом вверх, когда рынок откроется на следующий день.

Типы гэпов

В зависимости от преобладающих рыночных условий не все гэпы одинаковы. Есть четыре категории гэпов, которые вы найдете на фондовом рынке.

Обычный разрыв

Обычный разрыв, также называемый территориальным разрывом или торговым разрывом, обычно вызывается обычными рыночными силами и не требует уникального события.

Как следует из названия, обычные пробелы не связаны с событиями и происходят регулярно. Таким образом, эти пробелы заполняются так же быстро, как они появляются.

На ценовом графике обычные гэпы выглядят как нелинейные падения или скачки от одной точки к другой.

Гэп пробоя возникает, когда цена акции преодолевает уровень сопротивления или поддержки. Этот гэп похож на паттерн прорыва, но фактический прорыв происходит в виде гэпа.

Гэпы прорыва сигнализируют о сильном импульсе, и цена акции продолжает двигаться после прорыва.

Кроме того, чем больше пробойный гэп, тем сильнее будет текущая тенденция и тем сильнее будет следующая свеча.

Неудержимый разрыв обычно происходит в середине сильного восходящего или нисходящего тренда. Этот разрыв представляет собой неожиданное изменение восприятия или интереса трейдеров к акциям, за которым следует сдвиг спроса из-за всплеска покупок или продаж.

Когда при восходящем тренде возникает безудержный гэп, это означает изменение интереса трейдеров к акциям. Если есть некоторые трейдеры, которые могли остаться в стороне во время предыдущего восходящего тренда, они могут начать покупать, как только заметят, что восстановление маловероятно. Это вызывает внезапный и значительный всплеск объема торговли и цены.

С другой стороны, когда при нисходящем тренде появляется безудержный гэп, это означает избыточную ликвидность на рынке. Это может вызвать спираль нисходящего тренда, когда паника может поразить продавцов и продать акции, что может привести к снижению цены акций.

Гэпы истощения — это тип разрыва, который формируется ближе к концу сильного восходящего или нисходящего тренда, но в направлении, противоположном основному тренду. Разрывы истощения сигнализируют о том, что тренд начинает терять импульс и что вот-вот произойдет разворот.

Эти гэпы часто связаны со скачком цены наряду со скачком объема. Разрывы истощения указывают на то, что акция делает последнюю попытку достичь нового максимума или минимума.

Очень легко спутать разрыв истощения с разрывом неконтролируемого движения. Чтобы различать их, трейдеры сравнивают объем и цену. Если и объем, и цена растут, это разрыв истощения.

Торговля акциями для заполнения гэпов

Среди трейдеров и инвесторов существует мнение, что гэп должен быть заполнен, т.е. они ожидают, что цена вернется в область гэпа позднее.

Считается, что гэпы безудержного и отрыва имеют меньшие шансы быть заполненными из-за предположения, что рыночное событие, вызвавшее формирование гэпа такого типа, обладает сильным направленным импульсом. Таким образом, торговля на заполнении гэпа сводится к торговле против этого импульса и нового сформировавшегося тренда.