Содержание

Что такое спред в трейдинге и его значимость на бирже форекс

Разница в цене различных активов, будь то валюта, акции или драгоценные металлы, является единственным и неповторимым источником заработка на биржах. Именно на колебании цен трейдеры зарабатывают серьёзные деньги, используя различные статистические инструменты и информационные каналы для точного инвестиционного прогнозирования. При этом заработать можно как на повышении, так и на понижении стоимости объекта торговли. В любом случае в таких операциях будет участвовать такое важное понятие как спред (англ. «spread») – разница между лучшей ценой покупки и продажи актива в данный момент.

Начинающим и опытным трейдерам предлагаются оптимальные условия для заключения сделок!
Минимальный спрэд и низкая комиссия – ключевые преимущества брокерской платформы AvaTrade!

Что такое спред простыми словами

Для того, чтобы понять что такое спрэд на бирже, достаточно представить себе любую торговую операцию – например, покупку одежды с дальнейшей перепродажей. Разница между изначально уплаченной ценой и полученными в ходе спекуляции деньгами в обиходе называется прибылью или доходом. Спрэд является аналогом этой разницы, а доход в этом случае получают брокеры.

На валютном рынке сделки совершаются далеко не на всех позициях. Поэтому для оценки конкретных торгов используется понятие спред, которое, по сути, отражает ликвидность данного рынка. Чем больше разница между ценой покупки  (ask) и продажи (bid) валюты, тем ниже ликвидность рынка. В том смысле, что продать данную позицию быстро с выгодой будет весьма затруднительно. По аналогии с приведённым примером – если вы слишком высоко «задерёте» цену перепродаваемого пальто, то реализовать этот  товар будет достаточно сложно.

Что такое спред в трейдинге

Спрэд на бирже Форекс – это разница в покупке и продаже каждой валюты из валютной пары. По сути, это прямой изначальный убыток трейдера, который должен покрываться в процессе дальнейших торгов.

Приведём пример на популярной паре  EUR\USD c текущей котировкой  1.2668/1.2672. Из разницы стоимости этих валют видно, что спрэд в данном случае для одного лота составляет 4 пункта, то есть $40. Поэтому при открытии ордера, например, на 4 лота, ваш «минус» составит $160. Чтобы компенсировать этот убыток необходимо, чтобы котировки валютной пары изменились в вашу пользу, как минимум, на 4 пункта. И только дальнейший прогресс будет приносить вам чистый доход. Поэтому спрэд на бирже Forex иногда сравнивают с неизбежной обязательной комиссией, которая является основным доходом крупных брокерских компаний и частных брокеров.

В отличие от валютных бирж на фондовых рынках всегда устанавливается максимально допустимое значение спрэда, по достижении которого торги завершаются.

Какими бывают спрэды на Форекс

На валютном рынке Forex спред выступает в следующих формах:

  • фиксированный сбор, представляющий собой постоянную величину вне зависимости от колебаний курса валют. В некоторых случаях используется расширяемый спред, который может увеличиваться брокером в ручном режиме в зависимости от инвестиционных, экономических и финансовых прогнозов;
  • плавающий спред – указывается брокером в пределах нижней границы и может колебаться под влиянием изменения стоимости валют в широком диапазоне в сторону увеличения.

В большинстве случа

www.avatrade.ru

Что такое спред в трейдинге

Спред в трейдинге — это диапазон между ценой, по которой бумаги или валюта продаются и ценой, по которой их покупают, в один и тот же момент времени. Это разные по величине цены, так как покупатели хотят купить подешевле, а продавцы продать как можно дороже. 

В любой школе трейдинга это одна из самых сложных тем, с которыми стоит разобраться досконально. На данной разнице (спредах) зарабатывают честные брокеры. А поскольку у каждой брокерской конторы свои тарифы, то и заработок тоже отличается.

Бывает так, что брокеры зарабатывают исключительно не спредах. Поэтому их величина может быть максимально высокой. Котировка любого товара складывается в процессе торга между продавцом и покупателем. Минимальные спреды устанавливают маркетмейкеры. По мере продвижения к конечному трейдеру размер спреда увеличивается. И в соответствии с ним увеличивается заработок дилинговых центров и комиссионные брокеров.

К чему сводится суть спредов в трейдинге

Чем выше значение спреда, тем выше ликвидность рынка. Когда на Форексе торгуют популярными парами, величины спредов небольшие. На одном лоте значение может быть до 20 долларов или 2 пункта.

Размер спреда = стоимость биржевой сделки. Помните, что не трейдеры продают и покупают на бирже, а брокеры. Хотя реальность такова, что их присутствие в работе на бирже незаметно.

Когда трейдер открывает сделку, он сразу же получает убыток, который равен величине спреда. Чтобы перевести сделку в точку безубыточности, необходимо изменение котировок в направлении сделки,

как минимум на 2 пункта. А чтобы получить прибыль, то больше.

Спред — это своего рода комиссия, которая снимается автоматически во время открытия сделки. Фондовые биржи сами регулируют рыночную ликвидность тем, что устанавливают определенные ограничения для спреда. Торговля сразу останавливается, как только достигается их максимальные значения.

Что такое спреды на Форексе и их виды

Фиксированный

По названию можно догадаться, что его величина не меняется, независимо от скорости движения, спроса на валюту или предложения. Здесь можно спрогнозировать примерное изменение цены и рассчитать сумму прибыли.

Плавающий

Он более распространен, чем фиксированный. И колеблется в рамках определенного диапазона в зависимости от рыночных условий. Нижний предел диапазона устанавливает брокер.

При спокойном рынке величина плавающего спреда колеблется от 2 до 5 пунктов. Когда выходят новости, величина может повыситься до 50 и выше. Плавающий спред невыгоден при торговле роботами, потому что автоматические системы не умеют оперативно реагировать на изменение величин.

Что влияет на размер спреда на Форексе?

  • Ликвидность валюты
  • Объемы сделок
  • Ситуация на рынке
  • Статус клиента

Если вы проходите обучение на Форекс, то знайте — самые широкие спреды встречаются на рынках, где слишком большие разрывы между ценами лучших покупателей и продавцов. Узкие спреды характерны для ценных бумаг с большим объемом и высокой капитализацией. От размера спреда зависит прибыль трейдера. При завышенном размере получить прибыль будет тяжело.

Основанием для увеличения данного параметра могут стать активные покупки или панические продажи.

Помните, что спред измеряется не в деньгах, а в пунктах! Такова школа Форекса.

Возврат спреда

Сейчас широко распространена практика рибейта — возврата части спреда или комиссии. Это выглядит как банальная скидка при любой операции, независимо от того, вышли вы с прибылью или убытком. Возврат осуществляется через сервисы, которые устанавливают брокеры.

Следить за состоянием спреда обязаны не только трейдеры, но и инвесторы. Особенно, если они вкладывают в активы, имеющие показатели потенциальных задержек. Это должно войти в привычку. Тогда вы будете держать под контролем свой депозит и прибыль. Поэтому важно пройти хорошее обучение трейдингу, чтобы понимать, как это работает.  Хотите разобраться в теме более основательно? Записывайтесь на бесплатный 

курс по безубыточному трейдингу.


gerchik.ru

Что такое спред в трейдинге

Источником прибыли в биржевой торговле является разница в цене каких-либо активов – валюты, ценных бумаг или драгметаллов. Трейдинг на спредах построен именно на колебании цены. На этом участники биржевой торговли получают крупный доход, применяя для достоверного прогноза инвестиций разные инструменты и источники информации. Причем серьезный заработок возможен и на повышении, так и на понижении цены торгового инструмента. В данных операциях важную роль будет выполнять spread, который представляет собой разницу между наилучшей стоимостью покупки и продажи торгового инструмента в данном периоде. Рассмотрим, что такое спред в трейдинге.

Понятие spread простыми словами

Чтобы разобраться, что означает спред в трейдинге, нужно представить себе какую-либо торговую операцию, к примеру, покупку определенного предмета с последующей перепродажей. Разница между стоимостью, оплаченной первоначально, и полученными в результате спекуляции средствами, считается доход. Спред аналогичен данной разнице, а прибыль в данном случае извлекают брокерские компании.

На рынке валют осуществление сделок происходит лишь на некоторых позициях, но далеко не на всех, в связи с чем, для того, чтобы оценить определенные торги, используют понятие spread. По своей сути спред характеризует ликвидность рынка: чем существеннее расхождение ask – стоимости покупки валюты и bid – цена продажи, тем менее ликвидным является рынок, поэтому маловероятна продажа такой позиции оперативно и с выгодой. Аналогично вышеуказанному примеру, в случае значительного поднятия стоимости перепродаваемого предмета, продать его будет довольно трудно.

Спред в трейдинге

Спред трейдинг на бирже Forex представляет собой расхождение между ценой покупки и продажи валюты из определенной пары валют. В сущности, эта разница является прямым убытком участника торговли, который должен покрыться в результате последующих торгов.

В качестве примера рассмотрим наиболее популярную валютную пару евро \ американский доллар, текущая котировка которой  составляет 1.2665/1.2670. Из отклонения в цене этих валют заметно, что спред для одного лота равен 5 пунктов или 50$, в связи с чем при открытии ордера на 5 лотов убыток трейдера составит 250$ и для компенсации его нужно, чтобы произошло изменение котировок пары валют в пользу трейдера, самое меньшее – это на 5 пунктов, и лишь последующий прогресс сможет принести чистую прибыль.

По этой причине спред на Forex часто сопоставляют с обязательной комиссией, которую невозможно избежать и которая представляет собой основную прибыль крупных брокеров, как компаний, так и частных. На фондовом рынке при построении спреда всегда устанавливается его самое максимальное значение, достигнув которого торги заканчиваются.

Виды спредов на Forex

На рынке валют Форекс spread может быть в виде:

  • фиксированный сбор, который является константой независимо от курсовых изменений валют. Иногда применяется расширяемый спред, способный повышаться брокером «вручную», зависимо от прогнозов в области инвестиций, экономики и финансов. Данная форма спреда больше ориентирована на типы счетов начинающих участников биржевой торговли. В подобных случаях величина спреда на все пары валют является одинаковой, что позволяет игрокам лучше сориентироваться и вникнуть в суть данного понятия;
  • плавающий Spread – обычно его указывает брокер в предельно допустимом диапазоне нижней границы. Он может изменяться под воздействием ценовых колебаний валют в широких пределах в сторону роста. Spread такого вида устанавливаются для счетов межбанковского рынка, и профессиональные игроки утверждают, что плавающий сбор является наиболее выгодным в трейдинге;
  • заложенная в плавающий Spread комиссия представляет собой разновидность плавающего спреда. Отличием такой формы является определение допустимого минимума, ниже которого величина spread опуститься не может.

Чаще всего на Forex используют плавающий спред, в экстремальных ситуациях достигающий от 50 пунктов при усредненных показателях в условии спокойной ситуации на рынке, равных 2-5 пунктов.

Факторы, влияющие на размер спреда

Самыми основными факторами, влияющими на величину спреда, являются:

  1. Ликвидность пары валют. В парном трейдинге самых популярных валют спред, как правило, не выше пяти пунктов, а в торговле экзотическими валютными парами данный параметр может превышать 50 пунктов.
  2. Текущее состояние рынка, зависящее от ситуации, которая происходит в различных странах мира и связана с экономикой и политикой. Также таким фактором является выход «горячих» новостей – на  что он влияет? В первую очередь, на курсы популярных валют и соответственно, на величину спреда.
  3. Существование партнерских программ. Лица, участвующие в этих программах, получают прибыль только за счет спреда, и быстрый рост этих программ в данном сегменте рынка ведет к повышению размера данного комиссионного сбора.

Заключение

Несмотря на то, что рынок Forex постоянно развивается, и этот фактор должен влиять на снижение спреда, в реальности все происходит иначе. Оплата разных партнерских программ, предполагающих награждение за вовлечение новых клиентов, осуществляется за счет спреда. Любая  брокерская компания старается заинтересовать агентов крупным размером вознаграждения, а это способствует росту spread.

Выбирая компанию-брокера, необходимо обратить внимание и проанализировать не только надежность брокера, но и условия торговли. Следует запомнить, что доход по сделке возможен после превышения курса пары валют по открытой сделке над значением spread.

Выполняя правильный расчет спреда и его величины в биржевой торговле, трейдер получает возможность точного прогнозирования прибыльности всех сделок, а также оценивать волатильность, которая позволяет определить самые выгодные сделки.  А самое важное, что трейдинг с минимальным спредом – это главный критерий при выборе брокера на торговой площадке Forex.

masterfutures.ru

Спред в трейдинге | Азбука трейдера

Спредом называют интервал между ценами продажи (ask) и покупки (bid). В основном единицей измерения спреда является пункт. Например, при котировках валютной пары EUR/JPY:  129.48(bid)/129.51(ask), спред составляет 129,51-129,48=0,03 или 3 пункта.

Другими словами, спред можно назвать гарантированным убытком трейдера возникающим сразу после открытия позиции. Для того чтобы компенсировать этот убыток, цена должна пройти расстояние в пунктах равное спреду.

Величина спреда может быть как плавающей, так и фиксированной. Изначально это величина плавающая, т.е. она изменяется в зависимости от многих факторов в т.ч. от ликвидности актива и волатильности цен на актив. Чем ликвиднее актив и ниже уровень волатильности цен на него, тем меньше спред и наоборот.

Фиксированный спред часто устанавливается на ликвидных рынках, где оператор рынка одновременно обеспечивает и покупку, и продажу актива. Например, фиксированный спред часто встречается у операторов на валютном рынке Форекс.

Основными факторами, влияющими на величину спреда, являются:

  1. Ликвидность. Чем выше величина спроса и предложения на данный финансовый инструмент, тем меньше зазор между ценами его покупки и продажи (то есть спред). Например, на валютном рынке, пара евро к американскому доллару, имеет стабильно устойчивые предложение и спрос, а вот пара кенийский шиллинг к эфиопскому быру, таковыми похвастаться не может. Соответственно и спред на африканскую валютную пару будет на порядок превосходить спред на EURUSD.
  2. Волатильность связанная с текущей ситуацией на рынке. С возрастанием волатильности, как правило, всегда расширяется и спред. Любая важная новость способная всколыхнуть интенсивность ценового изменения, тем самым расширяет и спред.

www.azbukatreydera.ru

Спред-трейдинг. Ключевые особенности

Спред-трейдинг – эффективная торговая методика, о которой мало информации на просторах всемирной сети. Эта торговая стратегия подойдет любому спекулянту, независимо от опыта и размера начальной денежной суммы.

Давайте для начала разберемся с терминами, которые могут посеять путаницу. Спред представляет собой разницу между ценой Аск и Бид. Но говоря про спред-трейдинг, мы подразумеваем заработок на разнице в ценах разных контрактов или активов.

Спред-трейдинг представляет собой одновременную покупку и продажу одинакового объема связанных между собой контрактов. Благодаря открытию сделок в разные направления, риски становятся существенно ниже, чем если бы трейдер открыл единичный ордер на покупку или продажу.


Например, если 1 баррель нефти марки WTI стоит 60 долларов, а бочка нефти марки Brent 65 долларов, то спред между этими двумя инструментами составляет 5 долларов.  Проводить сравнение данных двух инструментов только в определенный момент бессмысленно, а вот в динамике данные инструменты представляют собой неплохие торговые инструменты, на которых периодически появляются тренды, графические фигуры, консолидации и так далее.
Спред-трейдинг бывает нескольких видов, а именно:
  • Классический.
  • Межрыночный.
  • Трейдинг на календарных спредах.

Классический трейдинг предполагает выявление схождений или расхождений приближенных активов. В качестве примера можно привести портфель JPM-4*BAC, где спекулянт проводит анализ акций JPMorgan и Bank of America.

Так как эти компании работают в одном сегменте, а между графиками их акций наблюдается сильная корреляция, после резкой смены стоимости в ту или иную сторону, спред JPM-4*BAC вернется к своему среднему значению.

Классический спред-трейдинг включает в себя и хеджирование – стиль торговли, в ходе которого для компенсации потерь создаются  сделки в разные стороны.

Например, если на всем секторе IT наблюдается спад, а трейдер оценивает акции какой-то компании лучше текущей обстановки на рынке, он может приобрести эти акции, продав фьючерс на индекс NASDAQ. В такой ситуации он не только получит дивиденды, но и сможет выйти на положительную дельту.

Межрыночный спред-трейдинг предполагает торговлю на разных активах. Многие опытные спекулянты зарабатывают на разнице цен сельскохозяйственных контрактов, то есть одновременно приобретают кукурузу и реализуют пшеницу.

Такой способ торговли может принести неплохой доход во время различных аномалий. Для более наглядного понимания, рассмотрим конкретный пример.

В ходе сбора урожая в Америке стало понятным, что в этом году уродилось намного больше пшеницы, чем в прошлом года, а вот кукурузы собрали столько же, но вот спрос на нее среди фермеров существенно вырос.

В такой ситуации трейдер действует по следующей схеме:

  1. Приобретает дальние контракты на кукурузу.
  2. Продает дальние контракты на пшеницу.

В такой ситуации у многих новичков часто возникает вопрос, почему просто не прибрести кукурузу, игнорировав пшеницу. Причина кроется в том, что товары сильно коррелируют между собой. Например, если американский доллар, в котором выражается вся сельхоз продукция, начнет расти в цене, фьючерсы на товары начнут падать в цене. Соответственно если спекулянт откроет только 1 сделку, в нашем случае на кукурузе, тогда он подвергнет себя лишнему риску.

Календарный спред-трейдинг предполагает заработок на разницах в ценах контрактов с разными сроками исполнения. В суть данной тактики торговли мы не станем углубляться, так как на рынке Форекс ее реализовать практически невозможно.

Стратегия заработка

Итак, спред представляет собой полноценный актив, которые получается  в результате суммирования старых инструментов. Для заработка на нем можно использовать любые известные до сих пор индикаторы, так что ничего выдумывать не надо.

Единственная особенность, которой стоит уделять внимание, — это сезонные тенденции. На следующей картинке вы можете увидеть пример такого тренда на спреде между SP500 и NASDAQ.

Как вы могли заметить, в конце года главный индекс США часто обгоняет IT-сектор. С целью заработка многие трейдеры в середине октября покупают CFD на SPY и продают столько же контрактов на QQQ (ETF NASDAQ).

Спред-трейдинг существенно увеличивает количество активов, пригодных для трейдинга, и помогает найти подходящие моменты для входа в рынок даже там, где обычные торговые инструменты кажутся не привлекательными. Трейдеры с большим опытом используют для заработка более сложные схемы, предполагающие торговлю сразу 3 или 5 инструментами.

Спред-трейдинг подойдет тем лицам, которые предпочитают вести позиционные торги, а так же тем, кто хочет сократить риски из-за ценовых скачков. Открывая сделки в разные стороны, спекулянт существенно сокращает риски.

womanforex.ru

Что такое спред в трейдинге? Разбираемся с понятием спред на форекс подробно

декабря 5, 2019 июля 25, 2019 Что такое спред?Артем Паршин

Главный вопрос любого начинающего трейдера — “Что такое спред на форекс”?

Что ж, давайте разберемся.

Сегодня мы поговорим о комиссиях, а точнее о спреде, которые существуют на рынке форекс. Я отвечу на следующие вопросы: Спред на форекс, что это такое? Существует ли форекс без спреда? Существуют ли форекс брокеры с минимальным спредом? Что такое возврат спреда на форекс? Форекс брокеры без спреда, миф или реальность? На эти и многие другие вопросы, вы, как обычно, найдете ответы в моей статье. 

Поехали:) Разберем понятие forex спред.

За любое действие необходимо платить. Так заведено на финансовых рынках. Когда мы совершаем обычный банковский перевод мы платим банку, за то, что он производит эту операцию. Если мы оплачиваем услуги через терминалы оплаты, с нас тоже берут комиссию. В биржевом мире все абсолютно так же. Мы являемся потребителями услуг, а биржа нам эти услуги предоставляет. Нас интересуют услуги по покупке и продаже финансовых инструментов, а предоставить эти услуги нам могут банки, у которых есть эти инструменты, а точнее — цены на эти инструменты. За каждое совершаемое действие мы должны заплатить комиссию тому, кто это действие за нас совершает. Ведь совершая сделку на бирже, вы ее совершаете не сами. Вы лишь отсылаете приказ вашему брокеру ее совершить. Саму сделку производит брокер, за что берет часть от этой сделки. Как я уже говорил, видов услуг на бирже несколько, а следовательно, и видов комиссий несколько. Мы будем говорить о самом распространенном виде комиссии — комиссии за факт совершения сделки. Если мы захотим купить валютную пару, то за это мы отдадим часть стоимости этой валютной пары, выраженную в спреде. Стоимость инструмента или валютной пары — это котировка. Данная комиссия будет вычитаться из котировки и называться спредом. Иными словами, мы можем увидеть эту комиссию в самой котировке, а точнее, в разнице между котировками.

Таким образом, спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи одного и того же актива.

Когда мы меняем валюту в банке или обменнике, мы видим две котировки. Есть цена покупки — та цена, по которой банк готов купить у вас вашу валюту, и цена продажи — та цена, по которой банк готов вам продать свою валюту. Если сравнить эти цены, то цена по которой банк готов купить валюту у вас всегда меньше той, по которой банк готов вам эту валюту продать. Это и есть спред, или разница между ценой покупки и ценой продажи. Величина этой комиссии регулируется той финансовой организацией, которая предоставляет услугу обмена.

Виды спреда

В данный момент существует 2 основных вида спреда:

  1. Фиксированный спред — Основной характеристикой данного вида спреда является тот факт, что данная комиссия неизменна и не зависит от рыночных факторов. Его, как правило, устанавливает сам брокер, а если говорить точнее, то дилер. Этот вид спреда был очень распространен на заре развития валютного рынка, а в настоящее время встречается крайне редко. Для трейдера фиксированный спред, в большинстве, случаев фактор положительный, но если дилер предоставляет фиксированный спред, то его величина, как правило, гораздо больше чистого биржевого (сырого) спреда. Работать с таким спредом не хочется. Однако, для операторов торговых роботов и скальпинговых стратегий, данный спред и по сей день является популярным — под него не нужно подстраивать алгоритм робота.
  2. Плавающий спред — Плавающий спред является самым распространенным в настоящее время. Он популярен по той причине, что выгоден всем сторонам, которые его используют. Брокеры и дилеры могут его оперативно регулировать и подстраивать под изменение рыночных условий, что позволяет решать сразу две задачи: предоставлять клиенту более качественные услуги, и зарабатывать в моментах его расширения. Данный спред колеблется в пределах некоего диапазона в зависимости от постоянно меняющихся рыночных условий. Как правило, плавающий спред при обычном состоянии рынка по наиболее ликвидным торговым инструментам не превышает 4-5 пунктов, но в моменты резкого увеличения волатильности может резко расширяться и достигать 50-60 пунктов. Именно по этой причине торговые счета с плавающим спредом не очень популярны у использующих роботов и советников трейдеров, так как автоматические стратегии не могут оперативно учитывать изменения величины спреда. Для ручной торговли данный вид спреда выгоден.

Минимальные спреды на форекс доступны именно при рыночном исполнении и плавающем спреде. 

От чего зависит спред

Как я уже говорил, спред — это комиссия. Раз это комиссия, значит, она должна учитывать интерес всех участников обменной операции — сделки. Как правило, спред складывается из интереса самой биржи и интереса брокера. В виде формулы это будет выглядеть так:

Спред = спред биржи(банка) + спред брокера

Банк/биржа предоставляет вам доступ к обменной операции и за это берет свою часть. А брокер является посредником в данной операции и именно он доводит вашу заявку до биржи, а следовательно принимает в этом процессе большее участие, за что также берет свою часть комиссии. Так как участие брокера гораздо более весомое, размер брокерского спреда гораздо больше биржевого. Так как валютная биржа по сути является коалицией банков, то можно сказать, что спред биржевой с вас взимает банк, который предоставляет котировку инструмента вашему брокеру. Спред, который взимает биржа называют “сырым” спредом, то есть спредом без прибавки к нему маркапа и брокерского спреда. В настоящее время существует возможность торговать на бирже только с “сырым” спредом. Это стало возможно после создания торговых счетов типа ECN. ECN — Electronic Communication Network.

Это обособленная коммуникативная сеть осуществления торговых операций без учета интереса посредника — брокера. В ней чистый биржевой спред. Это и есть так называемый форекс без спреда. Торговать вообще без спреда практически невозможно, но на таких типах счетов спред гораздо меньше, чем на других. Покуда доступ к этому типу торговых операций вам предоставляет брокер, он учитывает свой интерес и тут. Только этот интерес теперь выражается не в виде части спреда, а в виде внедрения еще одного вида вознаграждения брокера — “комиссии”. Комиссия в данном случае будет фиксированной и будет зависеть только от объема операции, совершаемой трейдером. Существует также другой тип взаимоотношений. Это торговые счета типа CLASSIC. 

Этот тип счетов появился намного раньше ECN. Суть этого типа счетов заключается в том, что на них присутствует спред от биржи и брокера, отчего его величина будет выше, чем у “сырых” счетов. Однако, на данных счетах нет маркапа, поэтому они гораздо выгоднее счетов с фиксированным спредом. Также, на данных счетах нет комиссии. 

Стоит понимать, что форекс без спредов не существует. Биржа всегда берет свою комиссию. Если у брокера совсем нулевой спред, то каким образом он будет зарабатывать, стоит только догадываться…

Возвращаясь к самому спреду, есть несколько важных факторов, которые влияют на величину плавающего спреда в определенный момент времени: 

  1. Ликвидность торгового инструмента — это способность товара быстро продаваться или покупаться. Все торговые инструменты на бирже разбиты на группы по ряду параметров, одним из которых является ликвидность. Ликвидность — это популярность. Чем популярнее торговый инструмент, тем выше его ликвидность. Это основной параметр рынка, который влияет на величину спреда. Чем более ликвиден торговый инструмент, тем меньше на него спред. Чем менее популярен инструмент, тем больше на него спред. К примеру, на валютной паре EURUSD, величина спреда в данный момент —  1 пункт. А на валютной паре EURHKD, величина спреда — 187 пунктов. Это основная формула, но в ней есть ряд поправок, которые смещают эту зависимость при определенных условиях.
  2. Волатильность торгового инструмента — это количество изменений цены за единицу времени. Количество изменений цены измеряется в тиках. Чем больше тиков происходит за определенное время, тем выше волатильность. Разумеется, с увеличением волатильности увеличивается и ход цены в пунктах. Зависимость между величиной спреда и волатильностью прямая. Чем выше волатильность инструмента, тем выше будет спред в моменты скачков волатильности, и чем ниже волатильность, тем ниже спред. Опять же, это базовые характеристики и они могут искажаться. Покуда волатильность носит непостоянный характер, повышение спреда тоже будет не постоянным, а скачкообразным. Например, в моменты публикации важных фундаментальных новостей, волатильность в моменте резко увеличивается, вслед за ней расширяется и спред, но уже в следующий момент времени волатильность снижается — снижается и спред. Именно из-за этого свойства плавающий спред не пользуется популярностью среди трейдеров, использующих автоматические торговые системы. В моменты его скачкообразного расширения могут срабатывать ордера по внесистемным сделкам, что впоследствии может привести к краху всей торговой системы. 
  3. Торговые часы — Тут долго объяснять нет смысла. Величина спреда зависит от времени суток. Когда торговая сессия, на которой происходят основные операции с данным торговым инструментом открыта — спред всегда будет ниже, чем в то время, когда она закрыта сессия закрыта. Это можно наблюдать на основных валютных парах в ночные часы, когда Европейская торговая сессия закрыта, и котирование происходит на Азиатской. На величину спреда влияет также момент перерасчетов — клиринг. Он происходит в 24:00 по времени брокера и в моменты закрытия биржи на выходные и праздники. В эти моменты спред, как правило, расширяется. 
  4. Интерес брокера — Разумеется, самая основная часть спреда это интерес посредника, то есть брокера или дилера. Эту часть брокер устанавливает самостоятельно исходя из своего собственного видения ситуации. У разных брокеров разные спреды. Все хотят зарабатывать, и наиболее популярные брокеры находят баланс между личным интересом и интересом клиента. Это одна из причин появления счетов ECN. Менее популярные брокеры устанавливают более высокий спред, а наиболее популярные, наоборот, спред стараются максимально снизить.

Брокер с высоким спредом или брокер с комиссией — что выбрать?

С типами счетов определились. Основных их два, с биржевым спредом и с брокерским спредом. Постоянно вижу обсуждения в чатах и на тематических форумах на тему поисков и сравнений форекс брокеров с низким спредом. А вообще, есть ли взаимосвязь между качеством предоставляемых услуг и величиной спреда?

Казалось бы, ответы вполне очевидно, всем хочется получить минимальные спреды на форекс, но все не так просто. Чтобы более подробно разобраться в этом вопросе, давайте ответим на самый главный вопрос: на чем зарабатывают брокеры? 

  1. Комиссии. Это основная статья дохода любого брокера. У больших брокеров данная статья дохода настолько велика (за счет огромного количества клиентов), что они могут позволить себе снижать собственные комиссии практически до минимальных значений. Каждый клиент, совершая сделку, платит комиссию, например, 1 USD. Если клиентов 10 000, то и комиссии разово брокер получит 10 000 USD. А сколько сделок в сутки совершает каждый клиент? Таким образом, доходы брокера от комиссии или спреда и формируют его основную прибыль. Но бесконечно снижать размер этих комиссий тоже невозможно, так как в любом бизнесе есть точка безубыточности. Помимо доходов есть и затраты, и у крупных брокеров они тоже велики. Поймите и запомните самое главное: ни один брокер не может позволить себе не взимать со своих клиентов комиссию. В противном случае он будет убыточен и очень быстро станет банкротом. Крупные и надежные брокеры могут позволить себе снижение спреда, но только в разумных пределах. А если вам говорят, что у брокера нет комиссии, а еще и спред “сырой”, то это мошенники, которые зарабатывают не на спреде, а на сливе.
  2. Привлечение новых клиентов и удержание имеющихся. Это вторая статья доходов брокера, которая, по сути, является топливом для первой. Есть клиенты, значит есть и сделки, а если есть сделки, то есть с чего брать комиссию. Все предельно просто. Поле для деятельности брокерских компаний не так велико, а самих компаний огромное количество. Борьба за нового клиента идет острая и постоянная. Все что нужно нам (трейдерам) — это чтобы у брокера были условия, которые бы нас удовлетворяли. Конечно мы все хотим, чтобы с нас не брали комиссию за пополнение счетов, не было спредов, свопов и других комиссий, но это невозможно. По этой причине мы ищем брокеров с наименьшими комиссиями. Это понимают и брокеры. Они постоянно снижают эти комиссии, предлагают нам индивидуальные условия торговли и прочее. Выбирая себе брокера с минимальными комиссиями, не перегните палку. В убыток себе никто никогда работать не будет. И если брокер не берет со своих клиентов комиссию, значит он берет с них что-то другое, о чем мы даже не догадываемся. Так лучше пускай все будет понятно и прозрачно.
  3. Убыток клиента. О, сколько раз я слышал эту фразу от разных людей, даже от тех кто к рынку не имеет вообще никакого отношения. Да, в ней есть доля правды, но лишь доля. Механика процесса выглядит следующим образом: мы совершаем сделку на бирже, закладывая в нее часть наших денег. Далее нашу сделку принимает и исполняет брокер, выводя ее на биржу. Если сделка выведена на биржу, нашим контрагентом будет выступать биржа, а точнее банк. Контрагент — это, на биржевой терминологии, тот, кто вступает в обязательство по исполнению сделки по отношению к нам. Вступить в обязательство — означает стать ответчиком в момент исхода. Простыми словами: если мы заработали, прибыль нам отдаст наш контрагент, если мы потеряли, наш контрагент заработает. Так вот, в случае вывода сделки на “маркет”, брокер из операции самоустраняется и получает только гарантированную комиссию. Собственно этим и занимаются большая часть брокеров. Но может существовать и ситуация при которой вашим контрагентом окажется ваш брокер. И теперь, в случае вашего успеха, прибыль вам отдавать будет не биржа, а сам брокер, из собственного кармана. Если вы проиграли, ваш убыток забирает брокер. Конечно, никто добровольно не согласиться отдать свои кровные. У биржи на этот случай есть много механизмов, основным из которых является маркетмейкер, а вот у брокера подобных механизмов нет — сделать он особо ничего не может. Либо отдать прибыль клиенту, признав честность ситуации по биржевым правилам, либо не отдать, просто обманув. Так вот, крупные брокеры часто выступают контрагентами своих клиентов, но всегда готовы выплатить положенное. А клиенту этих брокеров по сути без разницы, кто является его контрагентом, котировка-то одна и та же. Причина неудачи будет в вас, а не в брокере, так как условия одинаковы. А вот брокеры-новички не могут получать достаточный доход за счет комиссии, так как их попросту мало кто выбирает. Народ привык больше доверять проверенному, чем новому. Тогда эти брокеры идут на различные ухищрения. Например, предлагают торговлю без спредов и комиссий, чтобы привлечь клиента. Но вы должны понимать — при таких условиях брокер будет в убытке. Поэтому такие брокеры чаще всего выступают для своих клиентов контрагентами по сделкам, чтобы в случае неудачи клиента, забрать его деньги себе. Это нормально, но есть проблема. Если клиент получит прибыль — брокер ее вряд ли выплатит. Нет, не потому, что он мошенник. У него просто нет денег. Комиссии то нет, зарабатывать не с чего. Так что если не хотите попасть к мошенникам, не ищите слишком выгодных условий. Помните: “бесплатный сыр только в мышеловке”!

Как работает спред на форекс

Ну, в том, что такое спред на рынке форекс, мы разобрались. Теперь давайте разберемся в том, как его списывают. 

Как же совершается наша сделка с учётом спреда? Это наглядно видно на рисунке ниже:

Допустим, мы решили совершить сделку на покупку по валютной паре EURUSD. В данный момент, котировка, или стоимость валютной пары, составляет 1.11617 и 1.11616. Разница в 1 пункт — это разница между покупкой и продажей. Итак, мы решили купить, а значит нам кто-то должен продать. Этот продавец биржа, и ее цена продажи 1.11617. Именно по этой цене и откроется наша сделка, несмотря на то, что на графике последней ценой будет 1.11616. Это происходит потому, что мы платим цену продавца.

Прошло немного времени и цена выросла, мы решаем закрыть нашу сделку. Чтобы закрыть сделку покупки надо продать. А следовательно найти покупателя. Биржа нам его нашла и сообщает, что его цена покупки сейчас 1.11621, несмотря на то, что на бирже цена 1.11622. Таким образом, суммируя все эти цены получается, что по факту цена прошла расстояние между 1.11616 и 1.11622, то есть 6 пунктов, но заработали мы лишь расстояние между 1.11617 и 1.11621, то есть 4 пункта. 2 пункта, которых мы не досчитались, и есть спред. 

Как я уже говорил, спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи. На рисунке выше видно, что в данный момент времени этой разницы нет и спред равен 0. Это возможно только на счетах типа ECN. И если мы совершим сделку именно в этот момент — нам повезло, мы осуществим мечту любого трейдера, окунемся в форекс без спредов. Только не забываем, что с нас возьмут разовую комиссию за факт совершения сделки. На основных торговых инструментах спред всегда выражен в пунктах. Чтобы понять, какова величина спреда в валюте вашей сделки, необходимо его перевести в деньги. Это легко сделать, если знать стоимость пункта.

Дождемся момента, когда спред расширяется и произведем вычисления. Итак, спред в данный момент равен 1 пункту. Чтобы определить, какова будет его величина в деньгах, добавим в наши условия объем сделки. Для удобства возьмем стандартный контракт в 1 лот. При стандартном объеме, на валютной паре GBPUSD, стоимость одного пункта равняется 1 USD. А так как наш спред равен 1 пункту, то и стоить он нам будет 1 USD. 

Таким образом, при совершении сделки по нашему инструменту контрактом в 1 лот, мы заплатим 1 USD спреда, которые с нас возьмут в момент совершения сделки, и наша торговля начнется сразу с убытка, которым будет являться спред, и для того, чтобы вернуть свое, нам необходимо будет заработать как минимум этот 1 пункт, который с нас взяли. Все довольно просто.

Как заработать на спреде — возврат спреда форекс

В данном разделе поговорим о таком, довольно популярном моменте в торговле, как возврат спреда форекс. Звучит довольно громко и перспективно, но это только громкие слова. На самом деле заработать на спреде возможно только являясь брокером либо партнером брокера. Все, что доступно для обычного частного трейдера, это возможность вернуть часть уплачиваемого спреда. 

Существует огромное количество сервисов по возврату спреда, которые называются rebate сервисы. Трейдер может вернуть часть спреда, который он заплатил своему брокеру. Вариантов есть несколько. Так как есть два основных типа счетов, есть и два основных вида возврата спреда — это возврат части спреда на счетах типа CLASSIC и возврат процента от комиссии на счетах типа ECN. Чтобы стать участником системы rebate необходимо либо зарегистрироваться на сайте одного из сервисов, который работает с вашим брокером, либо работать с брокером, у которого есть внутренняя подобная структура. У каждого брокера есть свои правила по возврату спреда.

Этих правил достаточно много, и в основном они направлены на противодействие схемам мошенничества. Данные правила практически полностью отсекают микро-скальпинг, так как практически у каждого брокера есть ограничение по минимальному количеству пунктов между ценой открытия и закрытия сделки. 

В общем, данный сервис может быть удобен только тем трейдерам, которые используют среднесрочную торговую стратегию, которая предполагает 10-20 сделок за календарный месяц. Они могут быть популярны у скальперов, но из-за довольно жестких ограничений не все их сделки попадают под возврат. Для долгосрочных стратегий эти сервисы также не очень популярны, ибо для сделок от 1000 пунктов размер спреда вообще практически не важен. Лично я пользовался данными сервисами лишь в начале своего пути, исключительно в целях ознакомления. Сейчас о размере спреда практически не думаю, так как практикую долгосрочную стратегию торговли со средним размером профита в 3-5 тысяч пунктов. При такой величине профита, вопрос, заплачу я 1 пункт или 10 пунктов спреда, не стоит вообще. 

В заключении хочу сказать, что спред на форекс это одна из наименьших комиссий по сравнению с другими видами бирж. Необходимость учитывать спред в своей торговле обусловлена лишь торговой стратегией. Если вы совершаете много сделок за короткий промежуток времени, учитывать величину спреда для вас важно, и тут стоит задуматься о подключении к сервисам возврата части спреда, дабы минимизировать затраты. Ну а если вы работаете на больших временных интервалах — не тратьте свое время на поиск минимальной комиссии, поверьте — там она не важна. Лучше потратить это время на поиск выгодных точек входа в рынок. 

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены EURUSD в реальном времени

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:

{{value}} ( {{count}} {{title}} )

ru.liteforex.com

Биржевой спред — что это такое в Форекс. Виды спреда: плавающий и фиксированный

Спред на рынке Форекс и фондовых рынках является одним из важных показателей для тех, кто активно ведет трейдинг целыми днями. Для консервативных трейдеров спред оказывает меньшее влияние. В этой статье мы поговорим, что это такое, какой он бывает и что с этим делать.

1. Что такое биржевой спред простыми словами

Биржевой спред (от англ. «spread») — это разница между текущей ценой покупки (Аск) и продажи (Бид) на финансовых рынках

Если говорить про рынок Форекс, то спред здесь — это разница между Аском и Бидом в валютных парах.

Комиссия Форекс брокера включена в спред. Он зарабатывает на этом. Поэтому ему важно, чтобы его клиенты торговали как можно активнее. Для этого он готов проводить тренинги, давать консультации, делать ежедневные рассылки с техническим анализом и еще с фундаментальным анализом.

Спред измеряется в пунктах. У каждой пары своя точность. Чаще всего валютные пары на Форексе 5-ти знаковые. Например, на скриншоте ниже у пары евро/доллар (EURUSD) разница между Аск и Бидом равна 10.

У каждого брокера можно найти таблицу со спецификациями, где указаны минимальные значения спреда. Максимальный определить невозможно, т.к. в периоды высокой волатильности он может достигать больших значений.

На фондовых рынках спред полностью зависит от ликвидности ценных бумаг (акций и облигаций). Во время дня это значение может сильно варьироваться и составлять от 1 копейки и больше. В стакане заявок есть возможность посмотреть какой объем выставлен на продажу/покупку. На Форексе мы не видим стакан цен и объемов.

2. Виды спреда

  1. Фиксированный — заранее определенное значение, которое не меняется вне зависимости от ситуации и волатильности на рынке
  2. Плавающий — изменяется постоянно в течении дня в зависимости от ситуации на рынке. В периоды низкой волатильности обычно он сужается, а высокой расширяется вплоть до сотен пунктов.

Почти все счета у брокеров предлагают вариант с плавающим спредом. Это должно мало влиять на Ваши результаты в торговле, если только Вы не скальпируете (совершаете большое количество сделок).

Какой спред выбрать

На мой взгляд, плавающий спред даже лучше, поскольку он позволяет выгодно входить в рынок в периоды затишья.

3. Что влияет на величину спреда

Плавающий спред каждую секунду отличается. Давайте разберем факторы, которые оказывают влияние на его размер:

  1. Типа торгового счета (standart, ecn, pro). Чем «круче» счет, тем меньше спред. Но к крутому счету большие требование в плане количества денег на нем.
  2. Ликвидности инструмента. Чем больше объем торгов, тем меньше спред. Можете самостоятельно провести мини анализ и посмотреть размеры спредов у разных пар. Вы заметите, что у самых ходовых пар: EURUSD, GPBUSD, USDCHF, USDJPY, AUDUSD, USDCAD самая маленькая разница между Аск и Бид.
  3. Волатильности на рынке. При выходе значимых экономических или политических новостей спред может вырасти на глазах с 10 пунктов до 300 и даже больше. Но это краткосрочные эффекты, которые длятся буквально пару секунд. Но надо понимать, что и такое тоже реально и происходит.
  4. Времени торгов. Ночью спред обычно больше из-за низкой ликвидности. Также перед праздниками можно наблюдать схожую картину.

4. Есть ли брокеры без спреда

Можно найти Форекс брокера без спреда, но это будут какие-то исключения. Брокер все равно должен как-то зарабатывать и он найдет другие способы это сделать. Например, будет делать большие проскальзывания цен.

Могут быть разовые акции, которые дают возможность торговать с отсутствием спреда в какие-то дни на каких-то парах. Но серьезно относится к таким акциям не имеет смысла.

Например, у брокера Альпари есть бонусная система, которая позволяет возвращать себе частично спред, но опять таки на этом нельзя сделать какие-то большие деньги.

vsdelke.ru