Стратегия на 2023 год: топ-5 самых перспективных акций от «Финама»
·
Новости
В стратегии на 2023 год эксперты выделили наиболее привлекательные компании на российском рынке. В числе фаворитов брокера — «ФосАгро», НОВАТЭК, «Полиметалл» и другие эмитенты
(Фото: Сергей Савостьянов / ТАСС)
Эксперты инвестиционного холдинга «Финам» назвали перспективные российские акции на 2023 год. В стратегии на наступивший год аналитики также выделили наиболее привлекательные сектора для вложений и дали прогнозы валютных курсов.
В условиях ослабления рубля и беспрецедентных санкций менее уязвимыми в 2023 году на российском рынке акций выглядят компании внутреннего спроса, например федеральные продовольственные ретейлеры и компании из сектора электроэнергетики. Также неплохо смотрятся экспортные сырьевые компании, в основном нефтегазовые и производители удобрений. Отстающий финансовый сектор может показать восстановление за счет адаптации банков к кризису, полагают в компании.
По мнению аналитиков «Финама», одной из лучших инвестиционных идей на 2023 год будут акции золотодобывающих компаний. Сектор отстал от общей динамики американского рынка на фоне подъема ставок и сокращения вложений инвестиционных фондов в золото. Золото не теряет актуальности в качестве защитного инструмента в период высоких геополитических рисков. Рост вложений в золото со стороны центробанков также должен поддержать цены, полагают эксперты. Среди российских бумаг наиболее перспективными эксперты считают бумаги Polymetal International с целевой ценой ₽773,7 на горизонте года. Потенциал роста от текущих уровней эксперты оценивают более чем в 100%.
Интересными для инвестиций эксперты также считают акции «Норникеля». Компания и ее экспорт практически не пострадали от каких-либо ограничений, так как поставки никеля и палладия критически важны для мировой промышленности. По мнению аналитиков «Финама», в сочетании с возобновлением роста цен на металлы ослабление рубля обеспечит компании сильные результаты.
Ослабление рубля в гораздо меньшей степени повлияет на затраты «Норникеля», поскольку добычу компания ведет в России. «Ожидания снижения дивидендной доходности акций «Норникеля» после прекращения действия акционерного соглашения, на наш взгляд, уже учтены рынком во время предыдущего падения котировок», — указали эксперты. Потенциал роста акций «Норникеля» в «Финаме» оценивают примерно в 30% — до ₽19 974 за бумагу в перспективе года.
Стратегия ВТБ — 2023: дивдоходность российских акций может достичь 11%
ВТБ,
Акции,
Нефть,
Золото,
Прогнозы
Акции «ФосАгро» сохраняют потенциал роста на 27% в ближайшие 12 месяцев — до ₽8107 за бумагу. «ФосАгро» — ведущий российский производитель и экспортер фосфорсодержащих удобрений. Высокие цены на удобрения и их дефицит, а также отсутствие санкций против сектора на фоне угроз продовольственного кризиса обеспечат компании сильные результаты. Компания наращивает объемы производства и создает своим акциям привлекательную дивидендную историю с двузначной доходностью, которая, по оценке брокера, может составить около 12% в 2023 году.
Привилегированные акции «Башнефти» — целевая цена ₽861, потенциал роста — около 22%. За счет повышенных цен на нефть в первом полугодии и восстановления добычи в годовом выражении «Башнефть» может выплатить ₽188 дивидендов на акцию по итогам года, прогнозируют аналитики. Дивидендная доходность привилегированных акций при таком сценарии может составить «привлекательные 27,8%».
НОВАТЭК — один из главных бенефициаров стабильно повышенных цен на газ за счет поставок со своего проекта «Ямал СПГ». Кроме того, компания продолжает реализацию ключевых проектов по производству СПГ и придерживается дивидендной политики. Эксперты «Финама» рекомендовали покупать акции НОВАТЭКа с целевой ценой ₽1277,4 за бумагу и потенциалом роста примерно на 21% в ближайший год.
Стратегия «Тинькофф Инвестиций» на 2023 год: как обогнать индекс Мосбиржи
Тинькофф,
Индекс МосБиржи,
Россия,
Акции,
Прогнозы
Что будет с ценами на нефть и золото в 2023 году
В «Финаме» ожидают стабилизации цен на нефть марки Brent в начале квартала в коридоре $80–85 за баррель.
«Мы ожидаем дефицита на рынке нефти во второй половине 2023 года на фоне возможного сокращения предложения нефти со стороны России и повышения спроса со стороны Китая, поэтому котировки Brent к концу 2023 года могут подняться в район $85–95 за баррель», — прогнозируют аналитики. Исходя из выше обозначенного дисконта, российская нефть марки Urals в первом квартале 2023 года будет стоить в диапазоне $50–60 за баррель с последующим повышением цены в район $60–70 за баррель.
(Фото: ГК «Финам»)
Драгоценные металлы часто рассматриваются инвесторами как защитный актив, в том числе от геополитических рисков. По прогнозам экспертов, в первой половине года цены на золото останутся в коридоре $1800–1900 за унцию. Во второй половине 2023 года индекс доллара может показать ослабление на фоне остановки повышения ставки ФРС, также вторая половина года может быть благоприятной для золота, особенно если к концу года мировые центробанки все-таки станут снижать ставки. Ожидаемый торговый диапазон на год — $1740–1970 за унцию.
Каким будет курс доллара и юаня в 2023 году
В первом квартале доллар будет торговаться в диапазоне ₽65–73. Однако в течение 2023 года в «Финаме» ожидают, что курс рубля стабилизируется и укрепится, поскольку со временем поставки нефти из России нормализуются, а цены на нефть восстановятся. «Наш прогноз по курсу доллара к рублю на 2023 год — торговля в диапазоне ₽65–75», — сообщили эксперты.
Курс юаня в начале 2023 года может укрепиться на фоне открытия Китая и снятия противовирусных ограничений, поэтому усиление курса китайской валюты по отношению к российской будет идти быстрее, чем евро или доллар, прогнозируют аналитики. Пара CNY/RUB в начале года будет торговаться в районе ₽9,5–11. В течение 2023 года эксперты ожидают, что юань может сохранить силу по отношению к рублю и торговля будет проходить в диапазоне ₽9,7–11,2.
Поделиться
Материалы к статье
Марина Мазина
Аналитик ФГ «Финам» о панике на российском фондовом рынке, — Реальное время
09:00, 05.
10.2022
Аналитик ФГ «Финам» о панике на российском фондовом рынке, новых рисках и перспективах
После объявления частичной мобилизации российский фондовый рынок потерял в цене около 20%, а после обращения о референдумах в ЛНР и Донецкой, Запорожской и Херсонской областях индекс Московской биржи упал ниже 1,900 баллов. После присоединения новых регионов к России Запад не преминул ответить новыми санкциями. О том, каких новых потрясений стоит ждать рынку, в авторской колонке «Реального времени» руководитель департамента биржевой аналитики ФГ «Финам» Наталья Малых размышляет.
В ожидании новых санкций
В последней декаде сентября российский фондовый рынок потрясла серия новостей. Новость обрушила его почти на 20%, в какой-то момент падение достигло 24%. Объявлены референдумы в четырех областях Юго-Востока Украины и частичная мобилизация, что означает новый виток эскалации конфликта. В корпоративной жизни правительство заявило, что планирует увеличить долговое бремя экспортеров сырья.
И вот сейчас индекс Московской биржи находится ниже психологического порога в 2000 пунктов.
Повышение налогов ограничит восстановление рынка
Повышение налогов для экспортеров сырья и частичная мобилизация могут оказать большое влияние на рынок.
Планы правительства по финансированию государственных расходов для финансирования дефицита бюджета за счет экспортеров сырья вполне понятны. Власти рассчитывают собрать с недропользователей около 1,4 трлн руб. в следующем году, а к 2025 г. — в общей сложности 3 трлн руб.
Подробности пока неизвестны, но это может коснуться и поставщиков угля, нефтегазовых компаний как производители удобрений. Высокие цены на эти товары в условиях продовольственного и энергетического кризиса дают возможность получить сверхприбыль, и даже если налоговая нагрузка вырастет, компании не должны быть убыточными, только прибыль уменьшится. Для акционеров компании, в свою очередь, это отрицательная карта — чем выше налоги, тем ниже ее капитализация и меньше места для платежей. Учитывая, что наш фондовый рынок имеет серьезную тягу к сырьевым ресурсам, повышение налогов ограничит восстановление.
Фото: piqsels.com Частичная мобилизация в какой-то момент спровоцировала внезапную продажу из-за потребности в ликвидности, чтобы перевести ее на менее рискованные варианты или даже на эмиграцию.
В дальнейшем это событие повлияет на потребительский рынок — люди, скорее всего, снизят избранное потребление и будут больше экономить.
Следует пересмотреть свои риски
Как рынок будет двигаться дальше? Учитывая большую неопределенность и эскалацию конфликта, сейчас нет драйверов для разворота и какого-то значимого ралли. Возможно, рынок скоро преодолеет сентябрьские минимумы, поэтому покупать пока не стоит, даже если очень хочется. Нужно пересмотреть свои риски, и если акции составляют львиную долю в портфеле, есть смысл снизить уровень риска и отдать часть в дружественную валюту, золотые слитки или цифровое золото или гособлигации.
V-поворот сейчас выглядит фантастическим сценарием — для этого должно произойти что-то очень хорошее. Велика вероятность увидеть флет вокруг минимумов, это мой базовый сценарий. Поэтому среднесрочные инвестиции или даже краткосрочные спекуляции могут быть более значимыми.
Фото: Максим Платонов Конечно, можно делать постепенные долгосрочные вложения, но нужно понимать, что ждать придется очень долго, а деньги по сути будут заморожены на длительный срок.
Наталья Малых
Ссылка
Мнение автора не обязательно совпадает с позицией редакции «Реального времени».
Финал.
Заказать сейчас
Заказать сейчас
Соломинка, собравшая 1,8 миллиона долларов на KickStarter
Первый шаг Путешествие на одного
Он всегда будет с вами, потому что он подходит для вашего брелка.
Шаг второй Готов для вас
FinalStraw собирается как по волшебству.
Шаг третий Без отходов
Наслаждайтесь теплым пушистым ощущением, которое сопровождает сокращение отходов.
Серая акула
Arctic-Melt Blue
Морской тур-чирок
Фиолетовый
Здоровый коралл
Черная добыча пирата
Радужная солома
Серебряная солома
Купить сейчас
Наши клиенты говорят
Я просто хотел сказать, что я ЛЮБЛЮ ваш продукт! Вы, ребята, кажется, очень преданы делу отказа от одноразового пластика, и это достойно восхищения.
Калеб
счастливый присоска
Из-за всего сумасшествия на почте с COVID-19 мой заказ потерялся в пути. Я связался с их службой поддержки клиентов и поговорил с Энди, которая немедленно прислала замену. Обслуживание клиентов очень впечатлило… Большое спасибо, Энди и команда FinalStraw! Мне нравится соломинка за простоту использования и портативность. Выручал меня во многих ситуациях! Обожаю FinalStraw!
Эшли
Соломенная опора
Просто хотел, чтобы вы знали, что сегодня впервые использовал соломинку для кофе со льдом от Peet’s! Это потрясающе! Спасаем одну черепаху за раз! ✊ Очень доволен этим замечательным продуктом!! Продолжайте хорошую работу!!
Сорана
Соломенная опора
Купить сейчасFOREVERABLES В НОВОСТЯХ
Портативная складная металлическая соломинка, так что вы можете пить холодный напиток и коктейли в любом месте, не беспокоясь о том, что лед прольется на вас.